RELEVANA INFORMAIEI FINANCIARE GENERATE DE APLICAREA IAS 29 ASUPRA SITUAIILOR FINANCIARE

Conf. univ. dr. Ovidiu BUNGETLect. univ. dr. Alin DUMITRESCUDrd. Delia DELIU

Facultatea de Economie i de Administrare a AfecerilorUniversitatea de Vest din Timioara

Introducere

ncepnd cu exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2012, entitile economice listate la Bursa de Valori Bucureti au fost obligate s ntocmeasc situaiile financiare anuale n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) aa cum au fost ele aprobate de Uniunea European, cerina legal fiind prevzut n cadrul Ordinului Ministerului Finanelor Publice nr.881/2012 i a Ordinului nr. 1286/2012 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar, aplicabile societilor comerciale ale cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat, cu modificrile i completrile ulterioare.

Entitile romneti nu se afl la prima experien legat de aplicarea IFRS, existnd precedentul aplicrii OMFP 94/2001 pentru aprobarea reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate, aplicare realizat n perioada 2001-2005 cnd trecerea de la cadrul romnesc de reglementare la cel prescris de OMFP 94/2001 s-a realizat n funcie de ndeplinirea a dou din trei criterii legate de cifra de afaceri, valoarea total a activelor i numrul de angajai. Aplicarea, dei a fost una mioritic precum n schiele lui nenea Iancu - s se revizuiasc primesc, dar s nu se schimbe nimic a marcat nceputul unei noi etape n viaa profesionitilor contabili din Romnia prin noile provocri care se iscau. Aderarea la Uniunea European a nsemnat i un pas n lateral pentru contabilitatea romneasc renunndu-se la OMFP 94/2001 i aplicarea unor reglementri contabile care erau conforme doar cu directivele europene; este adevrat totodat c a disprut acel ecart substanial existent la nceputul anilor 2000.

Aplicarea parial a Standardelor Internaionale de Contabilitate a avut ca i consecin neaplicarea IAS 29, dei pn n exerciiul financiar 2003, economia romneasc a fost caracterizat ca fiind hiperinflaionist. La data de 31 decembrie 2012, datele problemei s-au schimbat se aplic IFRS n integralitatea lor, dar i realitatea economic este alta au trecut aproape 10 ani de cnd Romnia a ieit din zona hiperinflaiei.

Analiza literaturii / cercetri anterioare

Studiul de fa pornete de la realitatea economic a aplicrii IFRS la data de 31 decembrie 2012 i de la materialele existente n cadrul literaturii de specialitate.

ntruct subiectul este unul nou aplicarea IFRS (i n spe IAS 29) n Romnia de ctre entitile listate pe piaa de capital la data de 31 decembrie 2012, nu am constatat o literatur de specialitate care s abordeze subiectul pn n acest moment.

Metodologia cercetrii

n conformitate cu IAS 29 i IAS 21, situaiile financiare ale unei entiti a crei moned funcional este moneda unei economii hiperinflaioniste ar trebui prezentate n unitatea de msur curent la data ntocmirii situaiilor financiare, adic elementele nemonetare ar trebui retratate folosind un indice general al preurilor de la data achiziiei sau contribuiei. IAS 29 stipuleaz c o economie este considerat hiperinflaionist dac, printre ali factori, indicele cumulat al inflaiei depete 100% pe parcursul unei perioade de trei ani.

Pentru a observa aplicarea prevederilor IAS 29 de ctre entitile romneti cotate la Bursa de Valori Bucureti am selectat un eantion de 5 societi: Biofarm SA, Boromir Prod SA, Compa SA, Electroputere SA i Farmaceutica Remedia SA.

Rezultatele cercetrii

Scderea continu a inflaiei i a altor factori legai de caracteristicile mediului economic din Romnia, indic faptul c economia a crei moned funcional a fost adoptat de ctre entitile cotate la Bursa de Valori Bucureti, a ncetat s mai fie hiperinflaionist, cu efect asupra perioadelor ncepnd cu 1 ianuarie 2004. Astfel, valorile exprimate n unitatea de msur curent la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca baz pentru valorile contabile raportate n situaiile financiare.

Astfel, aplicnd raionamentul profesional, rmn dou categorii n sfera discuiilor inflatrii: imobilizrile i capitalul social existente n evidenele entitilor economice la data de 31 decembrie 2003. Cum n Romnia, au existat o serie de acte normative care au impus reevaluarea imobilizrilor dac pn la 31 decembrie 2002 s-a realizat prin inflatare, la data de 31 decembrie 2003, a existat posibilitatea ajustrii valorilor inflatate n funcie de valoarea de pia i, implicit, stabilirea unor valori juste care atest, n fapt, neaplicarea actualizrilor la inflaie pentru imobilizrile corporale.

Ce s-a ntmplat cu valoarea capitalului social? Acesta a fost deseori majorat cu surplusurile din reevaluare recunoscute anterior datei de 31 decembrie 2002 n scopul meninerii de ctre acionariatul entitilor a unei imagini fidele a surselor de finanare puse la dispoziie, reevaluri care, conform IAS 29 trebuie excluse din valoarea capitalului social, reclasificnd la rezultat reportat doar surplusul realizat pn la momentul retratrii situaiilor financiare conform cadrului de raportare IFRS. Dac avem n vedere obligativitatea instituit de Legea contabilitii nr. 82/1991 cu modificrile i completrile ulterioare referitoare la termenul de pstrare a documentelor justificative de 10 ani, exist riscul major al inexistenei datelor pentru efectuarea retratrilor.

Ca i tratament contabil, reflectarea inflatrii capitalului social se realizeaz:

118 Rezultatul reportat provenit din = 1028 Ajustri ale capitalului socialadoptarea pentru prima dat a IAS 29

Practic, se majoreaz capitalul social cu diferene de inflatare care au natura unor pierderi de valoare a monedei exprimat n termeni nominali, diferene care ulterior se acoper pe seama aceluiai plus de capital rezultat din inflatare. Astfel, se reia operaiunea i totul revine la situaia anterioar, moment n care ne punem ntrebarea: Cu ce scop am realizat retratarea capitalului social?

Exist posibilitatea ca orice acionar s solicite retragerea din entitatea economic ntre momentul aprobrii situaiilor financiare n cuprinsul crora capitalul a fost inflatat i momentul acoperirii pierderii reportate din retratare. La ce valoare este remunerat acionarul respectiv? Pornind de la ajustarea efectuat pe baza prezumiei hiperinflaiei, ar trebui la valoarea inflatat (care, n parantez fie spus, poate depi valoarea capitalului total existent nainte de inflatare). Concluzia desprins este aceea c inflatarea capitalului poate conduce la prezentarea de informaii redundante i o imagine complet nefidel a structurii capitalurilor.

Pentru studiul realizat asupra eantionului de cinci societi selectat am constatat c trei dintre ele nu au inflatat capitalul: Farmaceutica Remedia SA, Compa SA i Electroputere SA. Dou dintre ele, Biofarm SA i Boromir Prod SA Buzu au prezentat n situaiile financiare preliminate pentru 31 decembrie 2012, ajustri ale capitalului social rezultate din inflatare astfel:

Biofarm SA a nregistrat un capital social n sum de 109.486.150 lei la data de 31 decembrie 2012 i ajustri ale capitalului determinate n funcie de rata inflaiei de 24.983.008 lei.

Boromir Prod SA a prezentat un capital social n sum de 23.306.374 lei la 31 decembrie 2012 i ajustri ale capitalului determinate n funcie de rata inflaiei de 34.396.893 lei.

Pentru obinerea unei concluzii legate de relevana aplicrii inflatrii capitalului social conform IAS 29, am urmrit fluctuaia cursului de schimb dup data publicrii situaiilor financiare preliminare la data de 31 decembrie 2012 15 februarie 2013 aa cum se poate observa din graficele de mai jos:

Sursa: http://www.bvb.ro/ListedCompanies/EmitGrafic.aspx?s=BIO

http://www.bvb.ro/ListedCompanies/EmitGrafic.aspx?s=SPCU

Aa cum se poate observa, o valoare semnificativ rezultat din retratarea capitalului social conform IAS 29 la cele dou entiti nu a determinat fluctuaii mari n ceea ce privete cursul de schimb bursier. Practic, se demonstreaz c inflatarea capitalului social nu confer relevan informaiei financiare.

Concluzii

n concluzie, este pus n discuie relevana informaiei financiar-contabile aa cum se prevede n Cadrul general al IFRS, dar i utilitatea unei astfel de informri.

Nu trebuie omise costurile cu actualizarea valorii capitalului la Oficiul Naional al Registrului Comerului, dar i cu reactualizarea revenirea, n fapt, la normalitate, normalitate care este susinut i de aplicarea principiului continuitii activitii care, printre altele, se bazeaz i pe faptul c acionariatul a asigurat entitilor cotate surse de finanare care pot fi considerate ca fiind exprimate n termeni reali i nu nominali ai monedei de raportare.

Acelai cadru de raportare IFRS prin intermediul standardului IAS 1 ne indic soluia elegant la paragraful 23: n situaiile extrem de rare n care conducerea ajunge la concluzia c respectarea unei dispoziii dintr-un IFRS ar induce n eroare ntr-att nct ar fi n contradicie cu obiectivul situaiilor financiare stabilit n Cadrul general, dar cadrul de reglementare relevant interzice abaterea de la acea dispoziie, entitatea trebuie s ncerce pe ct posibil s reduc aspectele conformitii care sunt percepute ca inducnd n eroare, prezentnd:titlul IFRS-ului respectiv, natura dispoziiei i motivul pentru care conducerea a concluzionat c respectarea acelei dispoziii induce att de mult n eroare n circumstanele respective nct intr n conflict cu obiectivul situaiilor financiare prevzut n Cadrul general; i pentru fiecare perioad prezentat, ajustrile fiecrui element din situaiile financiare pe care conducerea le-a considerat ca fiind necesare pentru obinerea unei prezentri fidele.

Prin urmare, o parte dintre conducerile entitilor nu a luat n considerare efectele hiperinflaiei asupra capitalului social, ntrucat n opinia acestora, acest aspect reprezint o ajustare de natur contabil, ce nu reflect fidel natura juridic a deinerilor acionarilor i care poate da natere unor eventuale confuzii n rndul acionarilor, prin prisma diferenelor care ar rezulta fa de capitalul social subscris al entitilor, conform actelor statutare.

Bibliografie

*** Standardele Internaionale de Raportare Financiar, Ed. CECCAR, 2011*** Legea contabilitii nr. 82/1991 cu modificrile i completrile ulterioare*** Ordinului Ministerului Finanelor Publice nr.881/2012*** Ordinului nr. 1286/2012 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar, aplicabile societilor comerciale ale cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat, cu modificrile i completrile ulterioare*** www.bvb.ro