REGULAMENTUL INTERN AL

CONSILIULUT DE ADMINISTRATIE

AL METAV S.A.

A. INTRODUCERE

Prezentul Regulament Intern al Consiliului de Administratie al Metav S.A. este elaborat in conformitate

cu prevederile Legii nr. 31/1 990 a societA;ilor, cu modificarile ~i completarile ulterioare, ale prevederilor

Principiilor de Guvernança Corporativà ale Bursei de Valori Bucure~ti pentru AeRO ~i ale Actului

Constitutiv al Metav S.A..

Prezentul Regulament Intern al Consiliului de Administratie defineçte modul In Care Metav S.A.,

membrii Consiliului de Administratie al Metav S.A., precurn ~i conducerea executivä a Metav S.A. aplicà

legisla~ia in vigoare privind guvernana corporativá.

B. Capitolul I - Componen~a Consiliului de Administraçie. Func{iile Consiliului de Administratic.

I. Profilul, dimensiunea, experienta 0 independenta Consiliului de Administratie

a. Numàrul membrilor

Consiliul de Administratie al Metav S.A. (“Metav” sau “Societatea”) este format din 3administratori.

b. Componenta generalà

Consiliul de Administratie depune toate eforturile pentru a se asigura c~:

I. Mernbrii sAi actioneazA independent unul fatá de celälalt;ii. Fiecare membru al Consiliului de Administratie are suficientà experien~a pentru

a Indeplini rolul de membru in cadrul Consiliulul de Administratie al Metav;iii. Cel putin un membru al Consiliului de Administratie este expert financiar, avand

experientä in administrarea financiarä 51 contabilitatea societAtilor sirnilare InCeea Ce prive~te dimensiunea ~i complexitatea acestora;

iv. Mandatul administratorilor este exercitat Cu profesionalism, buna-credinta,onestitate si fidelitate fatA de Metav;

v. Pentru exercitarea mandatului säu, fiecare membru al Consiliului deAdministratie va utiliza toate cuno~tintele sale profesionale pentru a contribui Iadezvoltarea si eficientizarea activitHtii Metav;

vi. Fiecare membru al Consiliului de Administratie I~i exercitH drepturile ~iobliga~iile sale cu respectarea drepturilor legitinie, dernnitHtii Si onoarel;

vii. Fiecare membru al Consiliului de Administra;ie va reprezenta exclusiv intereseleMetav, independent de actionarul çi/sau persoana care 1-a propus;

viii. Fiecare membru al Consiliului de Administrape respectä obliga~ia deconfidentialitate cu privire Ia datele si inforrnatiile Metav ~i activitatea acesteia,despre care ia cuno~tinfà in exercitarea mandatului sàti;

ix. Administratoriiisi exercitA mandatul cu pruden{a ~i diligen~a unui bunadministrator, cu loialitate, in interesul Societäti;

x. Numarul administratorilor neexecutivi Va fi intotdeauna majoritar in cadrulConsiliului de Administratie.

c. Declaraçii

Administratorii vor prezenta inainte de numire a declaratie din care sà rezulte daca:

i. Nu este/ este ~i flu a fast! a fost angajat de Societate in ultimii cinci ani;

ii. Nu este/este ~i nu a fost/ a fost afiliat al unei societa~i care acponeaza drept

consultant al SocietAtii ~i nici flu actioneazä Intr-o astfel de capacitate in niciun

moment in ultimii cinci ani;

iii. Nu este/este ~i nici flu a fost/a fast afiliat cu niciun client sau furnizor important

al Societätii sau al pärtilor afiliate in niciun moment In ultimii cinci ani;

iv. Nu are/are in prezent ~i fliCi nu a avut/a avut contracte personale de prestäri

servicii incheiate cu Societatealfi ultimii cinci ani;

v. Nu este/este afiliat cu o organiza~ie non-profit care prime~te finantare

semnificativá de Ia Societate;

vi. Remunera~a sa de membru nu constituie/ constituie 0 parte importanta a

venitului säu anual;

vii. Nu este! este ~i nici nu a fost/ a fost in ultimil cinci ani afiliat cu sau angajat de

càtre un auditor actual sau din trecut al Societätii;

viii. Nu este/este in once legaturä cu un actionar care deane direct sau indirect

actiuni reprezentând nu mai pulin de 5% din numárul total de drepturi de vot.

II. Numirea, durata mandatului, demisia membrilor Consiliului de Administralie. Alegerea de

eätre aelionari.

1. Membrii Consiliulni de Administratie

a. Adunarea Generalä OrdiflarA a Actionarilor nunieste membrii Consiliului de

Administraie. Membrii Coflsiliului de Admiflistratie pot Ii flumi{i din rândul

actionarior, persoane fizice saujuridice, de cetätenie, respectiv nationalitate, românA

sau sträinä.

b. Durata rnandatului membrilor Consiliului de Admiflistratie este de 4 ani, cu exceptia

cazului in care Adunarea Generalà Ordinarä stabi1e~te o alta durata a mandatului,

odatã cu alegerea adininistratorului, sau in mäsura in care administratorii flu sunt

revocati de cätre Adunarea Generalâ a Actionarilor anterior expirärii acestui mandat.

c. Fondul nominalizarilor ~i recomandarilor. 0 nominalizare sau recomandare pentru

Adunarea GeneralA a Aclionarilor in ceea ce prive~te 0 candidaturä pentru Consiliul

de Administratie contine: (I) vársta candidatului; (ii) profesia acestuia; (iii) numärul

~i natura actiunilor pe care le detine in Societate, daca de;ine; (iv) once condamnäri

pentru once infractiuni care implicá lipsa de onestitate, frauda sau in~elarea

increderii; (v) functiile pe care le detine sau le-a delinut In ultimii cinci ani

(incluzând calitatea de membru In once consiliu de administratie/comitete

executive); (vi) actionarul care face nominalizarea (dacä este cazul), ~i (vii) once

alte informatii relevante pentru evaluarea caracterului adecvat al acestuia/acesteia ca

membru aT Consiliului. Recomandarea sau nominalizarea pentru numire sau

renumire va specifica motivele nominalizàrii sau recomandArii. Nu pot fi membri ai

Consiliului de Administratie persoanele care, potrivit legii, sunt incapabile sau au

fost condamnate pentru gestiune frauduloas~, abuz de incredere, fals, uz de fals,

?n~eláciune, delapidare, m~rturic mincinoasá, dare sau luare de mitá, precum ~i alte

infractiuni preväzute de Legea nr. 31/1 990 privind societalile.

d. Renumirea. La expirarea mandatului, once membru poate fi reales de Adunarea

Generalä a Aclionarilor, dar, inainte de recomandarea unui membru aT Consiliului de

Administratie pentru a Ii reales, Consiliul analizeaza cu aten{ie performanla acestuia

in cadrul Consiliului.

e. Membnii Consiliului de Administratie pierd aceastA calitate in urmatoarele situatii:

• Expirarea perioadei pentru care au fost numiti;

• Renuntarea Ia mandat;

• Incompatibilitatea determinatá potrivit Iegii;

• Interdictie judecatoreasca;

• Deces;

• Lichidarea Societätii;

• Revocarea de câtre Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor.

f. in caz de vacanta (renuntarea administratorului, incapacitate Iegalä, incapacitate

fizicA pe 0 perioada mai mare de 45 de zile, moartea, etc.) a unuia dintre

administratori, ceilalti administratoni, deliberând In prezenta a douá treimi ~i cu

majonitate absolutâ, procedeaza Ta numirea unui administrator provizoriu pânà la

intrunirea AdunAnii GeneraTe Ordinare, care va nurni un nou administrator. Daca

vacanta unuia dintre administratori determinà scaderea numärului administratorilor

sub niinimul legal, adniinistratorii rârnasi vor convoca de Indatá Adunarea Generala

OrdinarA a Ac;ionanilor, pentm a completa numárul de membni ai Consiliului de

Administratie. In cazul in care administratonii nu i~i Indeplinesc ob1iga~ia de a

convoca Adunarea Generala, once parte interesatä se poatc adresa instantei pentru a

desemna persoana InsArcinata cu convocarea Adunanil Generale a Ac~onarilor, care

sã faca numirile necesare.

g. Renuntarea Ta functia de administrator sau Ia functia de Pre~edinte al Consiliului de

Administratie se notificá, In prealabil, Consiliului de Administratie, cu cel putin 30

(treizeci) de zile, Inainte de data avutà in vedere pentru vacantarea postului, prin

renuntare Ia functie, sub sai~ctiunea p1à~H de daune — interese.

2. Presedintele

a. Alegerea. Membril Consiliului de Administraçie desemneaza dintre ci un Pre~edinte.

Pre~edinte1e poate ii revocat oricând de cätre Consiliul de Administratie.

b. Obliga~iile. Pre~edintele Consiliului de Administratie este In principal responsabil cu

activitatile Consiliului. Actioneazà ca purtAtor de cuvânt al Consiliului de

Administratie qi este principala persoanA de contact pentru Directorul General al

Societatil (“DG”). Pre~edintele Consiliului de Administratie prezideaza Adunarea

Generalà a Actionarilor.

c. Responsabilitätile. Pre~edintele se asigurä cü:

i. Meunbrii Consiliului de Administratie primesc toate informatiile de care au

nevoie pentru a-si mndeplini sarcinile;

ii. Consiliul de Administratie are suficient timp pentru consult~ri ~i luarea

deciziilor.

In plus, Pre~edintele este principalul responsabil cu:

i. Asigurarea Indeplinirii de cätre Consiliul de Administratie a sarcinilor sale;

ii. Stabilirea ordinii de zi a ~edintelor Consiliului de Administratie, prezidarea

acestor ~edinte ~i asigurarea faptului cá sunt intocmite procese verbale ale

acestora;

iii. Consultarea consultantilor externi numiti de Consiliul de Administratie;

iv. Rezolvarea problemelor legate de performanta membrilor Consiliului de

Administratie;

v. Rezolvarea disputelor interne ~i a conflictelor de interese in care sunt implicati

inembri ai Consiliului de Administratie ~i posibila dernisie a unor astfel de

membri, ca rezultat.

3. Secretarul Consiliului de Administratie

a. Secretarul sprijiná Consiliul de Administratie.

b. Accesul general. Membrii Consiliului de Adrninistra{ie solicità ~i prirnesc

inforrnatii/documente/recomandari prin secretarul Consiliului de Administratie.

c. ResponsabiIit~{ile. Secretarul Consiliului de Administra~e se Ingrije~te de respectarea

de cAtre Consiliul de Administratie a procedurilor ~i de indeplinirea obliga~iilor

confonn legii ~i actului constitutiv al Societã{ii. Secretarul asistä Pre~edintele

Consiliului de Administra;ie In organizarea activitatilor Consiliului (incluzând

furnizarea informa{iilor, pregàtirea ordinii de zi, raportarea ~edintelor, evaluarile ~i

prograrnele de formare profesionala).

C. Capitolul H - Sarcinile 0 competentele generale ale Cousiliului de Administratie

Sarcinile ~i competentele generale

a. Consiliul de Administratie Indepline~te actele necesare ~i utile pentru renlizarea obiectului

de activitate al Societàtii, cu exceptia celor care sunt prevázute de lege in competen~a

Adunárii Generale a Actionarilor.

b. ResponsabilitA~i1e generaTe. Consiliul de Administratie supravegheaza activitatea generala a

Societatil ~i vegheazà Ia respectarea IegaIita~ii activitàtii acesteia.

c. Calitatea performantei. Consiliul de Administratie este responsabil de calitatea propriei

performante.

d. Furnizarea informatlilor. Pre~edintele ~i DG se asigurA cä managementul ofera, Ia timp,

informatiile de care Consiliul de Administratie are nevole pentru a functiona In mod

corespunzator.

e. Responsabilitatea asiguràrii informatiilor. Membrii Consiliului de Administratie au, fiecare,

responsabilitatea de a obtine toate informatiile de Ia management ~i auditorii interni ~i

externi, necesare pentru a-~i indeplini sarcinile. In cazul In Care Consiliul considerà Ca este

necesar, poate obtine informapi de Ia consultantii externi ai Societätii. Societatea ajutà

Consiliul in obtinerea unor astfel de informatii. Consiliul poate solicita anumitor consultanti

externi sá participe, dar niciodata sã voteze Ia ~edintele sale.

f Accesul Ia evidente. Fiecare membru aT Consiliului de Administratie are acces Ia evidentele

contabile ale Societá{ii Si Ia documente, daca acest lucru este necesar pentru a-~i indeplini

sarcinile. Membrii Consiliului trebuie sA se consulte cu Pre~edinteIe Consiliului si cu

Secretarul inainte de a-~i exercita drepturile care decurg din aceastã prevedere.

g. Folosirea expertilor. Consiliul de Administratie poate sA angajeze experti Care S~ asiste sau

sa consilieze. Costul acestor experfi este aprobat de Consiliu ~i plàtit de Societate. Un

membru a! Consiliului se poate baza pe recomandarea unui expert atât timp cat nu are niciun

motiv de a pune Ia indoialä raportul sau concluzia expertului.

It Vegheazà Ia Indeplinirea exactà de cátre Societate a hotarârilor adoptate de cätre actionari in

cadrul sedintelor Adunarilor Generale a Actionarilor.

I. Vegheaza ca Societatea sä ~ná toate ~i in mod corect registrele cerute de lege.

j. Vegheaza ca Societatea sa se incadreze in bugetele de venituri ~i cheltuieli stabilite de cätre

Adunarea Generalà a Actionarilor.

k. Intocmeste rapoartele anuale, semestriale, triniestriale necesare Conform prevederilor legale

in vigoare.

I. Pregate~te documentatia necesarä desf~urarii Adunarilor Generate ale ACtionarilor.

rn. Aproba ordinea de zi ~i convocarea Adunarilor Generale ale ACtionarilor on de Câte on este

Cazul.

n. AprobA organigrania Societatii.

o. Vegheazä ca Societatea sä transmitA cAtre Autortatea de Supraveghere Financiara, la

solicitarea acesteia, toate informatiile pe care aceasta le considerà necesare, In vederea

protectiei investitorilor Si asigurarii unei functionAri ordonate a pietei.

p. Consiliul de Administratie poate delega unuia sau mai multor membri ai sAi uncle dintre

atributlile sale, acordándu-le imputernicire speciala pentru una sau rnai multe operatiuni

determinate.

q. Consiliul de Administratie va delega conducerea Societatii, in conformitate cu prevederile

legale aplicabile ~i actului constitutiv, unuia sau mai multor directori, desenmati dintre

rnernbrii Consiliului sau din afara acestuia, care vor avea calitatea de directori cu delegare

de conducere In sensul art. 143 din Legea nr. 31/1990, nurniti in continuare Directori

Executivi. Unul dintre acestia Va fi numit Director General. In cazul in care directorii sunt

numiti dintre administrator, acestia vor ±1 administratori executivi, ceilalti membri al

Consiliului fund administratori neexecutivi.

Consiliul de Administra~e flu poate delega Directorului General atributiile prevAzute in art.

142 din Legea nr. 31/1990 privind societatile.

II. Sarcinile legate de supravegherea actività{ii Directorului General

a. Natura supravegherii. In supravegherea activitätii Directorului General, Consiliul de

Administratie ia in considerare: (i) Indeplinirea obiectivelor Societatii; (ii) strategia ~i

riscurile din activitatea Societaçii; (iii) structura ci operarea sisternelor interne de gestionare

a riscurilor, audit ci control; (iv) procedura de raportare financiara; (v) respectarea legilor ~i

a reglementArilor; (vi) once alte aspecte impuse de lege pentru a fi luate In considerare de

càtre Consiliu.

b. Raportarea financiara. Consiliul de Administratie supravegheazA raportarea financiara a

Societàtii.

c. Analiza anuala a riscurilor. Cel putin o datA pe an, Consiliul de Administra{ie discutA

strategia ~i riscurile economice ale SocietA{ii, evaluarea de cAtre conducere a sistemelor

interne de gestionare a riscurilor ci control ci once modificari semnificative ale unor astfel

de sisterne.

d. Hotarârile supuse aprobArii. Llrrnatoarele hotArâri sunt supuse aprobArii cätre Consiliul de

Administra~e:

i. Stabilirea ~i amendarea obiectivelor strategice opera~ionale ~i financiare ale

SocietAtii;

ii. Stabilirea ~i amendarea indicatorilor cheie de performanta In sprijinul obiectivelor

strategice (incluzand, de exemplu, once indicatori financiari);

iii. Once alte aspecte In legatura cu care legile ~i reglementarile din Románia sau

statutul SocietAtii impun aprobarea de cAtre Consiliul de Administratie.

HI. Sarcinile legate de membri ~i performan~a Consilinlui de Administrafie

a. Sarcinile legate de Consiliu. Sarcinile Consiliului legate de mernbrii sai includ:

i. Nominalizarea membrilor Consiliului de Administratie (numirea se face de cAtre

Adunarea Generalá a Acçionarilor) ~i propunerile càtre Adunarea Generalä a

Actionarilor pentru remunerarea membrilor Consiliului. Numirea unui Pre~edinte

evaluarea activiffitii Consiliului si a membrilor sài;

ii. Rezolvarea oricAror conflicte de interese intre Societate ~i mernbrii Consiliului de

Administratie.

b. Autoevaluarea Consiliului de Administra;ie. Cel putin o data pe an, Consiliul discutA

propriile actività~i ~i pe cele ale membrilor sai, precum ~i eficienta acestor activitati.

W. Alte sarcini ale Consiliului de Administratie

a. Sarcinile in general. Printre sarcinile Consiliului, se numárà:

I. Sarcinile referitoare Ia auditorul extern;

ii. Alte sarcini impuse de lege, actul consitutiv aT Societätii, Regulamentul

Consiliului de Administratie;

iii. Implementarea unei proceduri privind colaborarea cu Consultantul autorizat pentru

perioada In care aceastä cooperare este obligatorie.

b. Raportul ~i bilan~ul anual. Consiliul pregàte~te un raport care va descrie activitatile sale din

anul financiar ~i va contine situatiile ~i informa{iile cerute prin lege ~i actul constitutiv al

Societatii.

V. Supravegherea raportárii financiare

a. Responsabilit~~ile generale de supraveghere. Consiliul de Administratie, luänd in considerare

consultarea auditorilor, supravegheazá respectarea procedurilor pentru pregAtirea ~i

publicarea raportului ~i bilan~ului anual, rapoartelor financiare trimestriale (daeá acestea

existà) ~i semestriale, precum ~i a altor informatii financiare. Consiliul de Administratie

supravegheaza controlul intern ~i mecanismele de audit pentru raportarea financiara externà.

De asemenea, Consiliul de Administratie vegheaza ca Societatea sa ~nä in mod corect ~i

exact evidentele financiar — contabile ~i sä transrnitA la timp raportarile financiare stabilite de

lege.

b. Discutarea rapoartelor financiare. Auditul intern ~i/sau extern furnizeazá Consiliului,

rapoarte Cu privire Ia raportul ~i bilan~ul anual ~i rapoartele financiare trimestriale (daca

acestea existä) ~i semestriale care vor Ii discutate Intr-o ~edintã a Consiliulul. Raportul anual

~i bilan{ul pentru anul care tocmai s-a incheiat trebuie sà fie discutate intr-o ~edin1ä a

Consiliului de Administralie in termen de maxim patru luni de Ia sfársitul anului. Rapoartele

financiare semestriale ~i trimestriale (dacá existä) ale Societätii pentru perioada respectivä

care tocmai s-a Incheiat trebule sà fie discutate intr-o ~edinta a Consiliului In termen de

maxim douà luni de Ia sfár~itul perioadei.

c. Auditorul extern. Consiliul asigurà, dacà este cazul, participarea auditorului extern Ia cedinta

Consiliului In care este discutat raportul acestuia legat de bilanpil anual ~i in care Consiliul

decide daca aprobä sau flu bilantul anual. Auditorul extern prime~te once informa;ii

financiare care stau Ia baza rapoartelor financiare trimestriale (dacà acestea existá) ~i

semestriale ~i a altor rapoarte financiare intermediare ~i i se ofera oportunitatea de a raspunde

Ia toate Intrebàrile.

d. Recornandàrile auditorului extern. Consiliul analizeaza cu grijA ~i, dacà le acceptà, pune in

aplicare once recornandAri fkute de auditorul extenn. Acestea vor include recomandArile

auditorului extern cu privire Ia controalele interne ale Societätii, a~a curn sunt exprimate In

“Scrisoarea cAtre conducerea Societätii”.

e. Consiliul de Administratie asigurä ~i ràspunde pentru desfà~urarea activitatii econornice a

societätii atât pentru atributiiie directe, cat ~i pentru ode Incredintate Directorului General

si/sau directorilor executivi.

VI. Sareinile legate de nominalizarea ~i evaluarea auditorului extern

a. Numirea auditorului extern. Auditorul extern este nurnit de Adunarea Genenala a

Actionarilor. Consiliul norninalizeaza un candidat pentru a fi nurnit de Adunarea Generalà a

Actionarilor in baza unui proces de selectie deschis, transparent ~i cornpetitiv, ~i poate sä

recomande inlocuirea auditorului extem.

b. Remunerarea auditorului extern. Rernunerarea auditorului extern ~i instructiunile pentru

auditorul extern de a furniza servicii care nu sunt de audit sunt analizate in detaliu ~i aprobate

de Consiliu, asigurând astfel independenta auditorului.

c. Conflictele de interese. Membrii Consiliului de Administratie informeaza cu privire Ia once

aspecte pe care le cunosc ~i care pot compromite independenta auditorului extern sau care

pot rezulta intr-un conflict de interese intre auditorul extern ~i Societate.

d. Declaratia auditorului extern. Atunci când este nurnit, auditorul extern declarA cä a luat Ia

cuno~tinta despre politica SocietAtii ~i despre alte aspecte prev&ute in prezentul Regulament

Intern, ~i cä este de acord sä respecte ~i sá prornoveze astfel de politici.

VII. Remunerarea membrilor Consiliului de Administra{ie

a. Aprobarea de cätre Adunarea Generalá a Ac{ionarilor. Remunera{iile administratorilor pentru

urmatorul an financiar sunt supuse aprob~rii Adunàrii Generale a Actionarilor. Once

schimbare a politicii privind rernuneratiile va fi prezentatA Adunarii Generale a Actionarilor

spre aprobare.

b. Remuneratia extraordinarä. DacA un membru al Consiliului de Administratie sau un fost

membru al Consiliului prirne~te o rernuneratie specialà in timpul anului financiar, va II

inclusa o explicatie a acesteia in raportul privind rernunera{iile. Raportul privind

remuneratiile detaliaza ~i explica once relnuneratie plätitA sau prornisä drept plata

compensatorie pentru un membru al Consiliului dc Administratie.

VIII. ReIa~iiIe cu actionaril

a. lnformatii egale ~i sirnultane. Acolo unde este cazul, Consiliul de Administralie ofera tuturor

actionarilor si altor de~natori de vaiori mobiliare, In mod egal ~i simultan, informatli despre

aspectele care pot influenta pretul actiunilor.

b. Adunarea Generala a Actionarilor; data de referinta; locul. Consiliul de Administratie

stabileste data si locul AdunArii Generate a Aetionarilor, data de referinta ~i propune data de

inregistrare, ex-data ~i data plAtii. Inforrneazà actionarli cu privire Ia organizarea Adunarilor

Generate pentru a permite acestora sà-~i exercite dreptul de vot.

c. Respectarea tegii. Consiliul de administra;ie se asigurá cä toate legile sunt respectate, in ceea

ce prive~te drepturile Adun~rii Generate a Actionarilor ~i ate actionarilor individuali.

d. Participarea Consiliului. Pre~edintele se asigurä ca mernbrii Consiliului participà Ia ~edinteIe

Adunarii GeneraTe a Actionarilor, daca este cazul.

e. Presedintele Adunàrii Generate a Actionarilor. Adunarite Generate a Actionarilor sunt

prezidate de Pre~edinteJe Consiliului sau, in absenta sa, de membrul Consiliului de

Administratie imputernicit In acest sens. Consiliul de Administratie poate desemna o alta

persoanà care sá prezideze Adunarea Generalà a Actionarilor.

f. Prezentarea hotärárilor. 0 hotàrâre a Adunárii Generate a Actionaritor poate fi fäcuta pubtica

prin grija Pre~edinteIui Consiliului de Administratie sau a persoanei imputernicite de

Adunarea GeneratA a Actionarilor.

g. Modificarile guvernan{ei corporative. Once modificare importantá a structurii guvernan~ei

corporative a Societatii trebuie sã fie prezentatã Adunànii Generate a Actionanilor pentru

discutarea Ca articol separat pe ordinea de zi.

h. Participarea auditorului extern. Consiliul de Administratie asigurä, dacä este cazul,

participarea Ia Adunarea Generala a Actionarilor a auditorutui extern. Adunarea Generata a

Actionarilor poate pune intrebani auditorului extern in tegatura Cu auditul situatiilor

financiare ale SocietAtii.

I. Prezintä actionanilor, Ia cererea acestora, ~i alte rapoarte de activitate, fie referitoare la

intreaga activitate, fie referitor la anurnite operatiuni sari situatli.

j. Prezinta Adunärilor Generale a Ac~onariIor, anual, situatiile financiare, bugetul de venituri

si cheltuieli.

k. Asigura accesul oricärui actionar ce indep1ine~te conditlile legate pentru a participa Ia

Adunarea GeneralA a Actionarilor.

I. RezolvA once atte problerne Cu care a fost insàrcinat de Adunanite Generale ale Actionanilor,

precum ~i once alte atributii stabitite de tege sau de actut constitutiv, scop in care are toate

competen~e1e care rezulta din lege, din actul constitutiv sau din hotarârile AdunArilor

Generale ale Actionarilor.

IX. Responsabilitàti specifice/operationale

1. Consiliul de Administralie are urmátoarele atributil principale:

• Indepline~te toate actele necesare ~i utile pentru realizarea obiectulul de activitate &

Societatii, cu exceptia celor rezervate de lege pentru Adunarea Generala a Actionarilor;

• Stabile~te directille principale de activitate ~i de dezvoltare ale Societàtii;

• Stabile~te sistemul contabil ~i de Control financiar ~i aproba planificarea financiara;

• Nume~te ~i revocã directorul general. Incheie ~i inceteazä contractele directorilor

Societati;

• Stabile~te organigrama ~i grila de salarii;

• Supravegheazá activitatea directorilor;

• ElaboreazAlrevizuieçte planul de administrare pe durata mandatului;

• Elaboreaza raportul semestrial, anual asupra activita;ii de administrare conform legii;

• Pregate~te raportul anual privind activitatea Societàlii ~i asigurà diseminarea acestuia

conform legii;

• Introduce cererea pentru deschiderea procedurii insolventei Societàtii, conform

prevederilor legale In vigoare;

• Evalueaza activitatea directorulul general;

• Stabile~te rernunerafia directorului general;

• Aproba delegàri de competenta Ia nivel de societate pentru directorul general;

• Aproba Regulamentul Intern al Societätii ~i procedurile aplicabile in cadrul Societátii;

• Aproba/Ratifica Contractul Colectiv de Muncá;

• Vizeazä proiectul de Buget de Venituri ~i Cheltuieli al Societatii ~i II Inainteazä spre

aprobare Adunarii Generale a Ac~onarilor, in termen de cel mult 3 luni de Ia incheierea

exercitiului financiar;

• Vizeaza bilantul contabil si contul de profit si pierdere pentru anul precedent, in termen de

cel mult 3 luni de Ia incheierea exercitiului financiar;

• Analizeaza materialele puse Ia dispozitie de Secretarul Consiliului de Administratie, pe

suport electronic ~i pe suport de hârtie;

• Vizeazä/aproba In cadrul sedinlei Consiliului de Administralie, materialele prezentate pe

ordinea de zi;

• SemneazA, prin membrii sài, procesul verbal al ~edintelor Consiliului de Administratie;

• Convoacà ~i organizeazà Adunarea Generaffi a Actionarilor on de câte on este nevoie, si

implementeaza hotarârile acesteia;

• Pästreaza registrele Societatii prevazute de lege, cu exceptia registrului actionarilor, care

va fi ;inut de cätre Depozitarul Central S.A.;

• Asigurä publicarea anuntului privind selectia membrilor Consiliulul de Administratie

conform legii;

• AsigurA publicarea listei membrilor Consiliului de Administratie conform legli;

• Asigurà aplicarea prevederilor legislapel pielei de capital, In cazul tranzactionarii

actiunilor SocietAtii;

• Asigurä, prin grija sa, publicarea pe pagina proprie de internet a Societätii, In limba

romana ~i englezä, a informatillor prevázute de Decizia Directorului General BVB nr.

1.181/07.12.2015, asiguránd accesul aclionarilor ~i Ia urmatoarele documente:

a) hotärârile Adunarilor Generale ale Actionarilor, In termen de 48 de ore de Ia data

Adunàrii;

b) situatiile financiare anuale, in tennen de 48 de ore de Ia aprobare;

c) raportàrile contabile semestriale, in termen de 45 de zile de Ia incheierea

semestrului;

d) raportul de audit anual;

e) componenta organelor de conducere ale societatii, CV-urile membrilor Consiliului

de Administratie ~i ale Directorilor;

f) rapoartele Consiliului de Administratie.

g) once alte informa{ii ~i materiale, In conditiile legii.

• Informeaza actionarii, in cadrul primel AdunAri Generale a Actionarilor ce urmeazä

incheierii actului juridic, asupra oricârei tranzactii cu administratorii on directoril, cu

sotul/sotia/rudele/afinii pânà la gradul IV;

• Nume~te Secretarul Consiliului de Adrninisti~atie;

• Nume~te Consultantul Autorizat, stabi1e~te procedura de cooperare cu Consultantul

Autorizat ~i supravegheazá colaborarea Societa~i cu acesta, frecventa intâlnirilor ~i modul

de informare a acestuia.

2. Presedintele Consiliului de Administratie

a. Indepline~te toate atributiile prevázute in contractul de administrare ~i In legisIa~ia

aplicabila;

b. Coordoneazä activitatea Consiliului de Administratie ~i raporteazä cu privire Ia aceasta

AdunArii Generale a Aclionarilor;

c. Convoaca, stabile~te ordinea de zi ~i prezideaza ~edintele Consiliului de Administratie;

d. Vegheaza asupra infonnarii adecvate a membrilor consiliului cu privire Ia punctele aflate

pe ordinea de zi;

e. Semneaza procesul verbal ~i decizile luate in cadrul ~edintelor Consiliului de

AdminisIra~e, cAt ~i procesele — verbale ~i hotárArile Adunárilor Generale ale Actionarilor;

f. Prezideazä sedintele AdunArii Generale a Actionarilor;

g. Reprezinta Consiliul de Administratie In relatiile cu directorii Societatii;

h. Vegheazä Ia buna functionare a organelor de conducere ~i administrare ale Societatli.

3. Seeretarul Consiliulul de Administratie

• Asigura pregätirea, organizarea ~i desffi~urarea ~edintelor Consiliuiui de Administra;ie;

• Stabile~te termenul de predare a materialelor pentru ~edin;ele Consiliului de Administratie de

cätre seth structurilor functionale;

• Prime~te materialele de Ia ~efii structurilor functionale ~i le inainteazà spre viza Directorului

General;

• intocme~te ordinea de zi a ~edintelor Consiliului de Administra;ie ~i o inainteaza spre senmare

Presedintelui Consiliului;

• Pregate~te documentele necesare desfà~urärii ~edintei Consiliului de Adrninistra{ie;

• Efectueaza opera{iuni de scanare, tipärire ~i legare a materialelor pentru ~edinta Consiliului de

Administratie;

• Asigurä transmiterea eoresponden~ei, semnarea documentelor necesare activitàtii Consiliului de

Administratie ~i care rezulta din activitatea Consiliului de Administratie;

• Redacteaza procesul verbal al ~edinIei ~i II inregistreazä In Registrul Consiliului de

Administratie;

• Redacteaza deciziile Consiliului de Administratie;

• Transmite procesul verbal ~i decizile Consiliului de Administratie cAtre toti membrii Consiliului

de Adininistratie precum ~i conducerii executive a SocietAfii ~i realizeaza comunicarea acestora

cAtre structurile func~onale implicate;

• Arhiveazà toate documentele sedintelor Consiliului de Administratie.

0. Capitolul III - Sedintele Consiliului de Administratie. Luarea deciziilor

I. Frecven{a, notificarea, ordinea de zi 0 locul de desf~urare a ~edintelor Consiliului de

Administratie

a. Frecventa. Consiliul de Administratie se intrune~te cel putin o data Ia trei luni Si on de

câte on este nevoie, Ia sediul Societatii. Dacä este posibil, ~edintele vor ti programate din

timp, in functie de un calendar anual al Consiliului.

b. Convocarea si ordinea de zi.

i. 5edirflele Consiliului de Administra{ie sunt convocate de Pre~edinte, din proprie

initiativà sau Ia cererea motivatà a cel putin doi dintre administratori sau a

Directorului General, prin once niijloace de cornunicare de naturä a dovedi

receptionarea convocatorului de càtre destinatar: convorbire telefonica urmatA de

confirmarea scrisä a destinatarului, fax cu confirmare de prirnire, scrisoare

recornandatA cu confirmare de orirnire, po~tá electronica (e-mail). In situatia in care

Pre~edintele este in imposibilitatea de a face convocarea, Consiliul de Administratie

poate ±1 convocat de cätre cel pu{in doi administratori sau de cätre Directorul

General. Cu exceplia cazurilor urgente, ordinea de zi a ~edin{elor este trimisA tuturor

membrilor Consiliului de Administratie inaintea ~edintei. In functie de natura cererii,

Consiliul de Administratie va putea aproba (i) dezbaterea punctelor suplirnentare in

~edinta respectivA; sau (H) dezbaterea punctelor Intr-o ~edintà ulterioará; sau (iii)

refuzul, motivat, de a include pe ordinea de zi punctele solicitate de eätre

administrator. Pentru fiecare punet de pe ordinea de zi trebuie ataçatA documentatia

relevantà. Presedintele se consultá cu Directorul General inainte de convocarea

~edintei Cu privire Ia continutul ordinli de zi. Fiecare membru al Consiliului de

Administra~e ~i Directorul General au dreptul de a cere ca un punet sä tie introdus

pe ordinea de zi a unei ~edinte a Consiliului, Cu condi~ia ca acel pullet sà tie adus Ia

cunostmta Pre~edinteIui Inaintea sedintei.

ii. in convocator se vor indica: data, ora ~i locul detä~urarH sedintei Consiliului de

Administratie, modalitatea de tinere a ~edintei (prezenta tizicA sau prin rnijloace de

comunicare la distanta), precum ~i ordinea de zi a acesteia.

c. Locul de desf~surare. Sedintele Consiliului de Administratie se desfàsoarA de obicei Ia

sediul Societátii, dar pot avea be ~i in alte locatii, astfel cum vor fi indicate in

convocarea transmisä de cAtre Presedinte. In plus, ~edinte1e Consiliubui de Administra;ie

se pot desTh~ura prin teleconferintA, videoconferintä sau once alte mijboace de

comunicatie.

d. Sedintele Consiliubui de Administratie se inregistreazä video/audio, daca acest lucru este

considerat necesar de cätre membrH Consiliului de Administratie.

II. Participarea ~i admiterea Ia ~edinte

a. Panticiparea Directorului General. Directorul General participá Ia ~edintebe Consiliubui de

Administralie, dacá este cazub. La cererea Consiliubui de Administratie, alti directori

executivi, auditorul intern sau once alte persoane trebuie sa participe, de asernenea, Ia

sedintebe Consiliului.

b. Mandatarii. Un membru al Consiliubui de Adininistra~e poate sà tie reprezentat Ia ~edintele

Consiliului de cätre un alt membru al Consiliului de Administratie prin procurH speciala. Nu

este permisä reprezentarea administratorului Ia ~edintele Consiliului de Administratie pnin

procurà generala. Un membru prezent poate reprezenta doar un meinbru absent.

c. Absenia. Dacà un membru al Consiliului de Administratie absenteaza frecvent de Ia sedintele

Consiliubui, Pre~edintele poate solicita acestiiia explicatH cu privire Ia aceste absente.

HI. Prqedintele ~edintelor. Rapoartele.

a. Pre~edintele. Sedintebe sunt prezidate de Pre~edinteIe Consiliubui de Adminsitratie sau, in

lipsa acestuia, de cätre un membru al Consiliului de Adniinistra~e desenmat de acesta.

b. Secretarul. Pre~edintele nurne~1e un secretar de ~edinta tie dintre membrii Consibiului. tie din

afara acestuia.

c. Raportul. Secretarul (sau once altä persoaná desernnatá In acest scop de Pre~edintele

sedin{ei) va intocini un proces - verbal al ~edintei care va cuprinde numele participan~i1or,

ordinea deliberarilor, decizille luate, nurnarul de voturi Intrunite ~i opiniile separate, semnate

de cätre Presedintele de ~edinta si de càtre cci putin un alt niembru al Consiliului.

d. In cazul In care toti rnernbnii Consiiiului de Administratie sunt prezenti ~i sunt de acord Cu

desf~ur&ea ~edintei Consiliuiui ~ cu adoptarea unor decizii, se poate renunta Ia

forrnalitàtile de convocare.

W. Luarea deciziilor In cadrul Consiliului de Administratie

a. Votul individual. Fiecare membru al Consiliuiui de Administratie are dreptul Ia Un singur

vot. Votul membrilor Consiliului de Administratie este deschis, egal ~i direct.

b. Cvorurnul. Votul majonitar. Sedintele Consiliului de Administratie se tin cu prezen;a a cei

putin jurnátate din numarul membrilor, deciziile find valabile dacä sunt adoptate cu votul

rnajorita~ii membrilor prezen~i. In caz de paritate a votunilor, Pre~edinte1e are vot decisiv.

Prin prezentä se in~elege atât prezenta fizica, cat ~i prezenta intelectuala, pe calea

teleconferintei, a videoconfenintei, precuni ~i prin corespondentä trirnisä pnin po~tA, Curier,

fax, cu numele in clar si sernnàturà, prezenta directä in persoanä, cat si reprezentarea.

c. Procesele Verbale. Pentru fiecare ~edintä a Consiliului de Adrninistra~e vor fi pregátite

procese verbale. Acestea cuprind numele participantilor, ordinea deliberàrilor, deciziile luate,

nurnarul de voturi intrunite ~i opiniile separate, seinnate de cátre Pre~edintele de sedintä ~i de

cAtre ccl pu~in un alt rneinbru al Consiliului. Procesul Verbal este semnat de càtre

Presedintele de sedinta si de cätre cel putin un alt membru al Consiliului. Fiecare membru al

Consiliului de Administratie va primi o copie a Procesului Verbal.

E. Capitolul IV - Alte dispozitii

Conflicte de interese ale membrilor Consiliului de Administratie

a. Obliga~ia privind dezvaluirea informa{iiior. Un membru al Consiliului va raporta irnediat

Pre~edintelui Consiliului in legatura cu once conflict de interese sau potential conflict de

interese ~i ofera inforrnatiile relevante, incluzand inforrnatii referitoare Ia sot sau so;ie,

partenerul Inregistrat sau alt partener de viatá, copil in plasarnent ~i rude directe sau prin

alianta pânA Ia gradul al doilea. Membrul respectiv al Consiliului nu ia parte Ia evaluarea

efectuatá de cátre Consiliu a faptului dacá existA sau nu un conflict de interese.

b. Ablinerea unei parti aflate in conflict de interese. Un membru al Consiliului nu poate Iua

parte Ia nicio discu~e sau Ia niciun proces de luare a deciziilor referitoare Ia once subiect

sau tranzactie in care are un conflict de interese cu Societatea.

c. Cerintele legate de aprobarea conflictelor de interese. Toate tranzac{iile in care existä

conflicte de interese cu membrii Consiliului sunt aprobate in termenii uzuali aplicabili

tranzactiilor in conditii de obiectivitate din activitatea Societàtii. Deciziile de a desfäsura

tranzactii in care existä conflicte de interese cu rnembrii Consiliului necesitA aprobarea

acestuia.

II. Remunerarea membrilor Consiliului de Administratie

a. Aprobarea de cätre Adunarea Generalä a Actionarilor. Remuneratia membrilor Consiliului

este stabilita de Adunarea GeneralA a Actionarilor. Consiliul de Administratie supune

aprobàrii AdunArii Generale a Actionarilor propunerile privind rernunerarea sa.

b. Rambursarea costurilor. In afara de remuneratie, membrilor Consiliului le sunt rambursate

toate costurile rezonabile in legäturA cu participarea Ia ~edin;e, dacA acest lucru este prevàzut

In contractul de administrare mncheiat cu fiecare dintre membrii Consiliului de Administratie.

c. Imprumuturile ~i garan{iile. Societatea flu ofera imprumuturi personale, garan~ii sau alte

asernenea membrilor Consiliului de Administratie. Societatea nu achita imprumuturile

contractate de cAtre membril Consiliului.

III. Alte funetli

a. Lirnitarea numarului de functii pentru rnernbrii Consiliului de Administratie. Mernbrii

Consiliului i~i vor limita numarul de functii delinute astfel incât sä poatá asigura faptul cä i~i pot

indeplini sarcinile ca membri ai Consiliului.

b. Notificarea privind functiile externe. Membrii Consiliului de Administratie II informeazá pe

Pre~edintele Consiliului in legaturä cu alte functii pe care le detin ~i care ar putea avea

importanta pentru Societate sau pentru indeplinirea sarcinilor acestora, inainte de a accepta astfel

de functii. In cazul in care Pre~edintele considerá cä existä un conflict de interese, aspectul este

discutat in Consiliu. Secretarul Consiliului de Administra{ie pästreazá o lista a functiilor de{inute

In exterior de flecare membru aT SocietAtii.

IV. Definerea Si tranzactionarea titlurilor de valoare

a. Investitia pe termen lung. Once detinere a actiunilor Societätii de cätre rnembrii Consiliului de

Administratie, daca este cazul, se face in scopul iflvestitiei pe termen lung.

b. Tranzac{ionarea titlurilor de valoare ale Societalii. Mernbrii Consiliului de Administratie vor

respecta Pnincipiile de Guvernanta Corporativã ale Bursel de Valoni BucureØ pentru AeRO.

c. Tranzactionarea altor titluri de valoare. In ceea ce prive~te proprietatea ~i tranzac~iile Cu titluri de

valoare, altele decat cele reglernentate de Pnincipiile de guvernan~a corporativa aplicabile,

membril Consiliuiui respectä intotdeauna legea.

d. Rapoartele privind schimbarea proprietà~ii. Un membru al Consiliului de Adminisiratie II va

notifica cu promptitudine pe Secretarul Consiliului de Administartie cu privire Ia rnodificarile

legate de detinerea de cAtre acesta a titlurilor de valoare ale societálilor cotate Ta bursa. Totu~i, un

astfel de raport flu trebuie sa fie Intocmit dacä acesta a investit exclusiv In fonduri de investitii

cotate Ia bursà sau a transferat gestionarea discre{ionara a portofoliului sau Cu titluri de valoare

catre Ufl tert independent prin intermediul unui acord sCris. Daca Un membru a transferat

gestionarea disCretionara a portofoliului sàu de titluri de valoare cätre un tert independent, se vor

raporta numele ~i sediul terpilui ~i va fi depusá 0 copie a contractului CU ter{ul.

V. Confidentialitatea

a. Obliga~ia de a pàstra informatiile confidenpale. Cu exceptia cazurilor In Care se solicitä prin lege,

niciun membru al Consiliului de Administratie, atât timp Cat detine functia de membru al

Consiliului de Administratie sau dupä aceea, nu trebuie sà divulge informa;ii de naturä

confidentialA. Un membru al Consiliului flu va folosi astfel de informatil confidentiale in propriul

beneficiu. Fiecare membru al Consiliului de Administratie se angajeazä fenD, unilateral ~i

neconditionat sã respecte obliga~iile de confidentialitate ~i fidelitate Cu privire Ia once date, acte,

informalli ~i/sau fapte care privesc desf~urarea activitat Societatii sau de care a luat cuno~tinta

pe durata mandatulul sàu.

b. Returnarea informatlilor confidentiale. La sfârsitul mandatului fiecärui membru al Consiliulul de

Administratie, acesta va returna Societatil toate documentele confidentiale aflate in posesia sa

sau garanteazA distrugerea acestora intr-un mod care asigurä pästrarea Confidentialitatil acestora.

c. Notificarea dezvaluinll. Dacà un membru al Consiliului de Administratie doreste sä dezvaluie

tertilor inforrnatii pe care le-a aflat in timpul indepliniril sarcinilor sale ~i care pot fi

confiden{iale, aCesta II va informa din timp pe Pre~edinte in legatura CU intentia sa ~1 cu persoana

care va primi informatiile astfel incât Pre~edintele sa evalueze situatia ~i sä ofere a recomandare

membrului Consiliului. ACeastä sectiune se aplicà atât deClaratillor oficiale cat ~i celor personale

~i oricärei persoane Care participä Ia ~edintele Consiliulul care, in ceea Ce prive~te conpnutul ~i

forma, sunt In mod clar destinate numai Consiliulul de Administratie.

d. incälcarea obliga~iei de confidentialitate. In cazul incalcarii obliga~iei de confidentialitate,

administratorli accepta, in mod expres Ca, vor raspunde Civil, penal ~i administrativ In fata

Metav, a actionarilor ~i reprezentantilor legali ai acestela pentru toate daunele morale ~l materiale

detenninate de incàlcarea obliga~lilor asumate.

VI. Diverse

a. Acceptarea de cätre membnii Consiliului de Administratie. Oricine este numit membru al

Consiliului de Administratie declara Societatii, in scnis, Ia preluarea functiei, cä accepta ~i este de

acord sa respecte prevederile numinil sale (ale contractului de administrare) ~i sa informeze

Consiliul Cu privire Ia once legatura cu un aclionar care detine direct sau indirect ac~uni

reprezentând nu mai putin de 5% din numärul total de drepturi de vat. Inainte de numire,

administratonil trebuie sà depunà Ia societate CV-ul ~i sa declare once angajamente, inclusiv

pozi;ia de membru executiv sau neexecutiv al consiliulul de administratie in alte societA~i ~i

institu;ii non profit.

b. Modificarea. Acest Regulament poate fi modificat de Consiliul de Administratie Ia propria

alegere, rara o notificare prealabila.

c. Interpretarea. In cazul unei incertitudini sau a unei diferente de opinii cu privire Ia modul in care

o prevedere a acestui Regulament ar trebui sa fie interpretatä, opinia Pre~edintelui Consiliului de

Administra;ie este decisiva.

d. Nevalabilitatea parfialá. Dacà una sau mai multe prevederi ale acestui Regulament sunt sau devin

nevalabile, aceasta flu va afecta valabilitatea celorlalte prevederi. Consiliul de Adminsitratie va

inlocui prevederile nevalabile cu prevederi care sunt valabile ~i care produc efecte, care, având in

vedere con;inutul ~i scopul acestui Regulament, sunt, in cea mai mare mäsura posibilá, similare

prevederilor nevalabile.

F. Capitolul V — Dispozi{ii Finale ~i Tranzitorii

a. Prezentul Regulament Intern a! Consiliului de Administratie al Metav S.A. este opozabil tuturor

membrilor Consiliului de Administra;ie al Metav S.A., independent de momentul in care ace~tia

au fost numiti in funclie ~i independent de situa~ia, natura ~i calitatea actionarului care I-a propus

pentru aceastä funclie.

b. Niciunul dintre rnernbrii Consiliului de Administra;ie al Metav S.A. nu poate opune Societä;ii,

actionarilor acesteia sau tertilor, necunoa~terea dispozi{iilor ~i obligapilor ce decurg direct sau

indirect din prezentul Regulanient Intern, In scopul justificarii sau exonerãrii de raspundere, de

once naturä, pentru faptele sale care contravin nonnelor de fala.

c. Prevederile prezentului Regulament vor ti completate de prevedenile legale ~i statutare aplicabile.

Me~(A~

Presedintele Co siliului de Administratie