raport2002ro

1

234

6

81012

13

1415161719

21

22272930313334

35

3638

39

4044

45

87

8889

SUMAR

BRD în miºcare

Profil BRDProfil Société GénéraleInterviu cu Dl. Bogdan Baltazar,Preºedintele Consiliului deAdministraþieInterviu cu Dl. Patrick Gelin, Director GeneralCifre cheieAcþiunea BRDValorile bãncii

Dezvoltare durabilã

BRD ºi clienþii sãiBRD ºi acþionarii sãiBRD ºi colaboratorii sãiBRD ºi societateawww.brd.ro: fereastrã spre lume

Activitatea BRD în 2002

Piaþa clienþilor persoane fizicePiaþa clienþilor societãþi comercialeMari clienþi corporativiIMMLeasingPolitica de riscInvestment Banking

Conducerea bãncii

Consiliul de AdministraþieComitetul de Direcþie

Situaþiile financiare conform

IAS BNR

Bilanþ contabilContul de profit ºi pierdere

Situaþiile financiare conform

IAS

Contacte

Centrala bãnciiReþeaua BRD

BRD în miºcare

1999

600.000 de clienþi

4.428 angajaþi

Total active: 23.481miliarde lei

Profit net : 766 miliarde lei

ROE : 25,3%

2002

1.400.000 de clienþi

4.365 angajaþi

Total active: 63.889 miliardelei

Profit net : 2.251 miliarde lei

ROE : 30,3%

Raport Anual 20022

ProfilBRD

BRD - Groupe Société Générale este la ora actualã a doua bancã din România ºi cea maiimportantã bancã privatã, cu o cotã medie de piaþã de 20%, peste 1.400.000 de clienþi ºi 4.365 desalariaþi. Banca are cea de-a doua capitalizare bursierã la Bursa de Valori Bucureºti (aproximativ 519milioane de euro la 31 decembrie 2002).

Peste 1,4 milioane de clienþi în toatã þara

O reþea de 178 de unitãþi

4.365 de salariaþi

A doua companie cotatã la Bursa de Valori Bucureºti dupãcapitalizarea bursierã

Ratinguri· Fitch IBCA Datoria în valutã pe termen scurt B

Datoria în valutã pe termen lung BB-Suport 3TPerspectiva ratingului pe termen lung Pozitiv

· Moody's Datoria în valutã pe termen lung B2Perspectiva ratingului de soliditate financiarã Pozitiv

Raport Anual 2002 3

ProfilulGrupului Société Générale

Grupul Société Générale este al ºaselea grup bancar din zona euro.Portofoliul sãu de activitãþi se articuleazã în jurul a trei mari axe: bancã de retail, administrare deactive ºi bancã de finanþare ºi investiþii.Grupul aplicã o politicã de creºtere durabilã bazatã pe o dezvoltare selectivã a produselor ºiserviciilor sale, o capacitate de inovare puternicã, ce vizeazã satisfacerea nevoilor clientelei pediferitele pieþe ºi o creºtere internã ºi externã susþinutã.

Peste 13 milioane de clienþi în domeniul bãncii de retail

A patra bancã de finanþare ºi investiþii din zona euro

Aproximativ 270 de miliarde de euro administrate sau controlate

A treisprezecea companie dupã capitalizarea bursierã la Bursa din Paris (24 de miliarde de euro)

AA- (Standard & Poor's)Aa3 (Moody's)AA (Fitch)

Domnule Preºedinte, care este opinia Dvs. înprivinþa evoluþiei mediului macroeconomic dinRomânia în anul 2002?

Evoluþia mediului macroeconomic din Româniaîn 2002 se înscrie într-un context complex.Macrostabilizarea constatatã deja în 2001 acontinuat ºi în anul 2002. Procesul dedezinflaþie ºi-a urmat cursul (inflaþia a scãzut dela 30,3% în 2001 la 17,8% la sfârºitul lui 2002),poziþia externã s-a consolidat substanþial, astfelîncât ponderea datoriei externe în PIB este de28,6%, iar rezervele internaþionale ale BNR seridicã la 7,4 miliarde de dolari (7 miliarde euro).În schimb, reformele structurale ºi celelaltecomponente ale unei economii funcþionale depiaþã avanseazã destul de lent. În ceea cepriveºte sistemul bancar, acesta este astãzi maiviguros ca oricând, cu un risc sistemic practicnul ºi o creºtere de aproape 30%, în termenicomparabili, a creditelor acordate sectorului

neguvernamental. Concurenþa s-a intensificat ºiea, mai multe bãnci declarându-ºi intenþiile dedezvoltare pe diverse pieþe de produsebancare.

Cum au influenþat aceste evoluþii activitateaBRD - Groupe Société Générale ?

Am constatat în 2002 o intensificare aconcurenþei pe piaþa bancarã: anumite bãnci s-au angajat într-o politicã de câºtigare de cotede piaþã, care a dus în mod inevitabil la oscãdere a costurilor de intermediere. BRD nu s-a angajat în acest rãzboi al preþurilor, iar noisuntem convinºi cã ºi unii dintre confraþii noºtrivor trebui sã revinã la o politicã mai realistã.BRD – Groupe Société Générale a dus anultrecut o politicã prudentã de consolidare acotelor de piaþã pe care le deþine atât pe piaþaclienþilor persoane fizice, cât ºi pe cea aclienþilor corporativi. Randamentul fondurilor

Raport Anual 20024

Interviu cu dl. Bogdan BaltazarPreºedintele Consiliului de Administraþie

Raport Anual 2002 5

noastre proprii este de departe superiorcelorlalte bãnci semnificative din România. Ne-am pãstrat supremaþia pe piaþa clienþilorpersoane fizice ºi am contribuit – cifraplasamentelor noastre (peste 80%) odemonstreazã – la susþinerea sectoruluineguvernamental al IMM-urilor ºi al marilorcorporaþii. 2002 a fost deci un an bun pentruBRD, care a ºtiut sã controleze riscurile în modjudicios ºi ºi-a asumat constrângerile unuimediu din ce în ce mai concurenþial.

Cum s-a comportat acþiunea BRD – GroupeSociété Générale în 2002?

Evoluþia cursului înregistrat de acþiunile BRD în2002 se datoreazã majorãrilor capitalului socialprin distribuirea de acþiuni gratuite ºi politiciinoastre de distribuire de dividende. Mai mult,având în vedere soliditatea ºi dezvoltareabãncii, acþiunea BRD – Groupe SociétéGénérale a avut o evoluþie foarte bunã în 2002(indice de apreciere 132%). La sfârºitul anului2002, preþul acþiunii BRD era de 26.000 lei, încomparaþie cu 23.000 lei la începutul anuluitrecut, însã nu trebuie sã uitãm cã o acþiuneBRD la începutul anului 2002 reprezenta 2acþiuni la sfârºitul aceluiaºi an ºi 4 acþiuni înacest moment. În 2002, randamentul de peste130% al acþiunii BRD a depãºit cu mult ratainflaþiei sau dobânzile bancare.

Un mesaj pentru 2003?

Îmbunãtãþirea mediului economic, cãreia i seadaugã recenta invitaþie adresatã României dea se integra în Alianþa Nord Atlanticã, ne daumulte speranþe pentru viitor. Autoritãþile ar trebuisã profite de aceastã deschidere pentru aaccelera reforma structuralã a economiei,având ca obiectiv aderarea la UniuneaEuropeanã. Din acest punct de vedere, 2003este un an decisiv : potenþialul þãrii în termenide dezvoltare a pieþei este foarte ridicat ºi credcã România nu trebuie sã rateze întâlnireaistoricã din 2007.

Cum caracterizaþi anul financiar 2002 pentruBRD - Groupe Société Générale?

2002 reprezintã mai întâi anul consolidãrii unuisistem bancar care a suferit în trecut de oinstabilitate destul de pronunþatã ºi de o lipsãde încredere din partea publicului. Scãdereainflaþiei (de la 30% la sfârºitul anului 2001 la18% la sfârºitul lui 2002), creºterea economicãstabilã (+4,9%) ºi devalorizarea limitatã amonedei naþionale în raport cu dolarul (6%) auavut o serie de consecinþe între care senumãrã, mai ales, scãderea dobânzilor ºi amarjelor de intermediere, preferinþa pentrudepozitele în lei ºi pentru creditele în valutã. Înconcordanþã cu aceste evoluþii, BRD - GroupeSociété Générale a reuºit sã-ºi conserve poziþiade bancã de referinþã, atât pentru piaþa clienþilorsocietãþi comerciale - mari corporaþii ºi IMM-uri,cât ºi pe piaþa clienþilor persoane fizice, datoritãunor produse ºi servicii de calitate. În acest

context, am reuºit sã obþinem un profit net de67,2 milioane USD, mai mare decât cel aferentexerciþiului financiar al anului 2001, care a fostde 64,7 milioane USD.

Care sunt principalele orientãri urmãrite de BRD- Groupe Société Générale în 2002 ?

Ne-am articulat dezvoltarea în 2002 în jurul unuiprincipiu - este vorba despre modernizareabãncii noastre - stabilit încã de la privatizare ºideclinat pe trei mari axe : 1) reorganizareareþelei noastre de unitãþi, 2) modernizarea ºiuniformizarea informaticã ºi 3) construcþia unuinou sediu, capabil sã integreze toatefuncþionalitãþile bãncii. Voi dezvolta aceste treimari linii.În primul rând, reþeaua de unitãþi. Aceasta estecompusã la ora actualã din 20 de centreregionale numite Grupuri ºi dintr-o sucursalãresponsabilã cu gestionarea relaþiei cu marii

Raport Anual 20026

Interviu cu dl. Patrick GelinDirector General

Raport Anual 2002 7

clienþi. Majoritatea funcþiilor administrative aufost centralizate la nivelul grupurilor, sucursaleleºi agenþiile fiind structuri dedicate procesuluicomercial ºi contactului cu clientela.Dupã aceea, centralizarea ºi modernizareainformaticii, care a fost un ºantier foartecomplex, dus la bun sfârºit într-un timp recordde 18 luni.În al treilea rând, construcþia noului sediu social.Aceastã clãdire va da o nouã imagine bãnciinoastre ºi va arãta grija noastrã pentruprofesionalism ºi inovare.Pe plan comercial, am constatat o creºtereprogresivã a activitãþii filialelor noastre ºi înspecial a activitãþii filialei noastre de leasing,care a reuºit sã se impunã rapid ca unul dintreactorii importanþi de pe aceastã piaþã. Ne-amconfirmat statutul de lideri pe piaþa creditelor deconsum ºi am lansat câteva produse noi, cumar fi Habitat Plus, un credit imobiliar în valutã,care a primit de altfel premiul pentru " Cel maibun produs bancar al anului 2002 ", acordat derevista " Piaþa Financiarã ". Pe de altã parte,am reuºit sã ne impunem în sectorul finanþãrilorde anvergurã precum cea acordatã pentrufinalizarea unitãþii 2 a Centralei de laCernavodã, proiect pe care îl pilotãm alãturi debanca - mamã, Société Générale.

Care sunt în acest moment orientãrile strategiceale BRD - Groupe Société Générale ?

Într-un context concurenþial caracterizat de oluptã destul de pronunþatã de câºtigare de cotede piaþã, BRD - Groupe Société Généralevizeazã o dezvoltare durabilã, bazatã pe ostrategie pe termen mediu ºi lung. Este vorbadespre modernizarea BRD pentru a deveni obancã de nivel occidental, pregãtitã pentru

momentul în care România va intra în UniuneaEuropeanã. Acþiunea noastrã este una deduratã ; dorim în mod evident sã neîmbunãtãþim cota de piaþã, însã nu o vom faceniciodatã în detrimentul rentabilitãþii noastre petermen mediu. Pe mãsurã ce piaþa se vadezvolta, demersul nostru comercial se vasprijini pe oferirea unor produse adaptate, maidiversificate ºi inovatoare. Ne urmãrim deasemenea în acest an obiectivele vizândfidelizarea clientelei tinere ºi a celei înstãrite.

O concluzie?

Politica noastrã de modernizare ºi dezvoltareare ca obiect aºezarea clientului în centrulpreocupãrilor noastre. Personalul nostru, pecare îl felicitãm pentru modul în care a ºtiut sãse adapteze la schimbãrile importanteintervenite în 2002, joacã în mod evident un rolprimordial în acest proces. Dincolo de o politicãde formare profesionalã pe care o îmbunãtãþimpermanent, ne mobilizãm în jurul valorilorgrupului Société Générale: profesionalism,inovare, spirit de echipã - valori care suntmãrturia calitãþii angajamentelor pe care ni leasumãm în relaþia cu clienþii ºi acþionarii noºtri.

Raport Anual 20028

Profitul net al bãncii la 31 decembrie 2002 este 2.251 miliarde de lei (67,2 milioane de dolari), încreºtere cu 10% faþã de anul precedent.

Indicele ROE la 31 decembrie 2002 era de 30,3%.

Cifre cheie

2002 2001Rezultate (în miliarde de lei)Venit net bancar 6.342 5.232Rezultat brut din exploatare 2.874 2.619Profit net 2.251 2.046

Activitate (în miliarde de lei)Total active 63.889 54.015Total credite 30.229 21.292Total depozite ºi disponibilitãþi 48.438 41.212

Capital social ºi capitaluri proprii (în miliarde de lei)Capital social 3.484 1.742 Capitaluri proprii 8.260 6.588

Salariaþi 4.365 4.507

Raport Anual 2002 9

Venit net bancar

Mld Lei

7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0

5.232

2001

6.342

2002

ROE

%

35

30

25

20

15

10

5

0

35,3

2001

30,3

2002

Profit net

Mld Lei

2.500

2.000

1.500

1.000

500

0

2.046

2001

2.251

2002

Capitaluri proprii

Mld Lei

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

0

6.588

2001

8.260

2002

Indicele de adecvare a capitalului(Cooke Ratio)

%

20,0

15,0

10,0

5,0

0

14,0

2001

17,0

2002

Raport Anual 200210

Acþiunea BRD

Acþiunile BRD sunt cotate, începând cu 15 ianuarie 2001, la categoria I a Bursei de Valori Bucureºti(BVB) ºi sunt incluse în indicele BET. Evoluþia preþului acþiunilor a fost relativ constantã, fluctuând înjurul valorii de 30.000 lei pânã în luna martie a anului 2001, moment în care salariaþii bãncii ºi-auputut vinde acþiunile. Dupã o scãdere temporarã a preþului pe acþiune, acesta din urmã a reînceputsã creascã, urmând evoluþia indicelui BET. Pe 19 decembrie 2002, preþul acþiunilor BRD era laînchidere de 26.000 lei. În aceeaºi zi, capitalizarea bursierã a acþiunilor era de 18.119,4 miliarde delei, valoare care plasa BRD pe locul al doilea în topul societãþilor cotate la BVB.Acþiunile BRD au avut un grad destul de ridicat de lichiditate în 2002, cu o valoare medie zilnicã atranzacþiilor de aproximativ 3.600 de milioane de lei, banca situându-se pe locul al doilea într-unclasament stabilit pe baza valorii tranzacþiilor la BVB.

Evoluþia dividendului brut pe acþiune plãtit de bancã începând cu anul 2000 este prezentatã mai jos :

2002 2001 2000Numãr de acþiuni 1.393.802.680 348.450.670 348.450.670Valoare nominalã (lei) 3.000 5.000 5.000Dividend brut pe acþiune (lei/acþiune) 862,4 3.479,6 2.158,6

Raport Anual 2002 11

Date de piaþã La 31 decembrie 2002, structura acþionariatuluieste urmãtoarea :

BRD avea aproximativ 17.000 de acþionari la 31decembrie 2002.

ian.

01

feb.

01

mar

.01

apr.0

1

mai

.01

iun.

01

iul.0

1

aug.

01

sep.

01

oct.0

1

nov.

01

dec.

01

ian.

02

feb.

02

mar

.02

apr.0

2

mai

.02

iun.

02

iul.0

2

aug.

02

sep.

02

oct.0

2

nov.

02

dec.

02

ian.

03

2.9002.6002.3002.0001.7001.4001.100

800500200

BET

BRD GSG

31 dec. 2002Numãrul acþiunilor 696.901.340Capitalizare bursierã

(milioane de lei) 18.119.435(milioane de dolari) 540

EPS (Profit net pe acþiune) (lei) 3.227(dolari) 0,1

Activ net pe acþiune(lei/acþiune) 11.852(dolari/acþiune) 0,35

Preþ al acþiunii (lei/acþiune)Maxim 33.700Minim 15.500Închidere 26.000

% Société Générale 51,00APAPS 7,32SIF Banat Criºana 5,01SIF Moldova 5,05SIF Transilvania 5,00SIF Muntenia 5,27SIF Oltenia 5,42BERD 4,99Alþi acþionari 10,94

BRD ºi acþionarii sãi

Calendar

12 martie 2003 Anunþarea rezultatelor la 31 decembrie 200218 aprilie 2003 Data de referinþã pentru Adunarea Generalã29 aprilie 2003 Adunarea Generalã a Acþionarilor22 mai 2003 Anunþarea rezultatelor bãncii pe primul trimestru 20038 august 2003 Anunþarea rezultatelor bãncii pe primul semestru 200314 noiembrie 2003 Anunþarea rezultatelor bãncii pe trimestrul al treilea 2003

Raport Anual 200212

Valorilebãncii

Grupul Société Générale a desfãºurat un vast proces de reflecþie asupra valorilor sale comune. Unmare numãr de colaboratori au simþit nevoia de a defini câteva valori capabile sã constituie un factorde coerenþã pentru toþi colaboratorii unui grup foarte divers atât prin varietatea activitãþilor - mai multesute de specializãri - cât ºi din punct de vedere geografic : Grupul Société Générale este prezent în75 de þãri ºi are peste 86.000 de salariaþi. Era deci necesarã determinarea unor valori valabile pentrutoate specializãrile, pe toate meridianele ºi care sã exprime modul în care Grupul ºi salariaþii sãidoresc sã aparã în relaþia cu colaboratorii, clienþii, acþionarii ºi partenerii sãi. Înscriindu-se în aceastãacþiune, BRD a lansat în luna iunie 2002 o campanie internã de comunicare în Centralã ºi în reþea.Având tema " În fiecare zi, valoarea ne este datã de propriile noastre valori", campania a declinatvalorile care asigurã coerenþa grupului ºi îi compun identitatea. Aceste valori, pe care BRD le-aadoptat, sunt profesionalismul, spiritul de echipã ºi inovaþia.

O echipã formatã din salariaþi BRD a obþinut, în cadrul concursului organizat în toate filialele GrupuluiSociété Générale, premiul al doilea pentru proiectul intitulat " Ziua echipei ", o acþiune de comunicareinternã menitã sã facã cunoscute cele mai bune idei ºi iniþiative ale salariaþilor bãncii în sânul întregiicomunitãþi BRD.

Dezvoltaredurabilã

Raport Anual 200214

BRDºi clienþii sãi

Cu peste 1.400.000 clienþi, BRD - Groupe Société Générale îºi orienteazã toate eforturile cãtresatisfacerea nevoilor acestora. Aplicând o strategie care are în vedere construirea unui parteneriatprivilegiat cu clienþii sãi, BRD doreºte sã îi fidelizeze pe termen lung, întãrind la toate nivelele sale deorganizare o mentalitate " client oriented " ºi punându-ºi în valoare cultura inovaþiei de care dispune.

O abordare a clientelei diferenþiatã în funcþie de piaþã a fost implementatã în 2002 odatã cu creareaunor structuri specializate. Astfel, în privinþa clientelei corporative, noua direcþie Mari ClienþiCorporativi a preluat administrarea relaþiilor cu cei mai mari 200 de clienþi ai BRD - societãþiromâneºti cu capital privat sau public ºi societãþi multinaþionale. În ceea ce priveºte clienþii persoanefizice, individualizarea relaþiilor cu aceºtia este avutã în vedere prin intermediul creãrii unui nou postde consilier de clientelã. În sfârºit, reorganizarea reþelei în grupuri vizeazã în principal transformareamajoritãþii unitãþilor noastre în entitãþi degrevate de sarcini administrative ºi dedicate contactului directcu clienþii ºi întotdeauna pregãtite sã rãspundã aºteptãrilor acestora.


BRDºi acþionarii sãi

În 2002, BRD - Groupe Société Générale a fãcut eforturi importante în direcþia optimizãrii calitãþiiprocesului de comunicare financiarã, a relaþiei cu acþionarii ºi a creºterii transparenþei. În acest sens,BRD a organizat pe 11 martie 2003 o întâlnire cu analiºtii financiari, consilierii de plasament, brokeriiºi investitorii în vederea prezentãrii rezultatelor financiare la 31 decembrie 2002. O paginã dedicatãacþionarilor poate fi consultatã pe noul site web al bãncii, dezvoltat în 2002. Aceastã paginã cuprindeinformaþii utile precum: cifrele cheie ale bãncii, principalii sãi indicatori, un calendar al evenimentelorºi raportul anual al bãncii.

Raport Anual 200216

BRDºi colaboratorii sãi

Politica de resurse umane a BRD - Groupe Société Générale are în vedere creºterea gradului decompetenþã ºi a motivaþiei colaboratorilor sãi ºi, în egalã mãsurã, facilitarea integrãrii noilor angajaþiîn bancã. La sfârºitul anului 2002, BRD avea 4.365 de salariaþi, faþã de 4.507 la sfârºitul anului 2001.Strategia de resurse umane a BRD începe de la recrutare, domeniu în care banca a pus în aplicare opoliticã activã de angajare a tinerilor absolvenþi care urmeazã un program de formare specificã pe 2ani. Politica de formare continuã a personalului este consideratã o prioritate : în 2002, aproximativ2.700 de salariaþi ai BRD au urmat cursuri echivalente cu 14.000 de zile de formare. În afarã deformarea internã, banca a apelat ºi la firme externe. Pe de altã parte, câteva zeci de salariaþi sunttrimiºi în fiecare an în Franþa la stagii sau seminarii în cadrul serviciilor specializate ale bãncii mamã,Société Générale.

BRD este în egalã mãsurã o bancã-cetãþean. Ea este unul dintreactorii importanþi în viaþa comunitãþii, implicarea sa în viaþa socialãromâneascã articulându-se în jurul a douã axe : cultura ºi sportul.


BRD ºi societatea

Pe de o parte, mecenatul cultural. BRD estepartenerul tradiþional al unor manifestãri deprestigiu precum ceremoniile de înmânare apremiilor Uniunii Artiºtilor Plastici sau aleUNITER. Un alt eveniment cultural marcant,susþinut în mod constant de BRD, esteFestivalul Internaþional de Muzicã " GeorgeEnescu ". Fidelã angajamentului sãu faþã deculturã, banca a sprijinit organizarea mai multorspectacole la Opera Românã din Bucureºtiprecum ºi organizarea ediþiei 2002 a TârguluiInternaþional de Arte Vizuale.

Renovarea monumentelor de arhitecturãtradiþionale, reprezentative pentru culturaromânã, constituie o dimensiune importantã aacþiunilor de sponsorizare a culturii de cãtreBRD : celebra bisericã Stavropoleos dinBucureºti ºi-a putut continua lucrãrile derenovare graþie ajutorului acordat de BRD -Groupe Société Générale. Muzeul Satului a fostde asemenea sprijinit dupã incendiul care a i-adistrus, în primãvara anului 2002, câteva dintrecasele - monument.

Pe de altã parte, sportul. Urmând strategiabãncii-mamã, Grupul Société Générale, careeste de 16 ani sponsorul oficial al puterniceiechipe de rugby a Franþei, BRD a devenit în2001 partenerul Federaþiei Române de Rugby.Banca îºi aduce contribuþia la desfãºurareaunui program solid ºi coerent de relansare asportului cu balonul oval în România pânã laCupa Mondialã care va avea loc în aceastãtoamnã în Australia ºi Noua Zeelandã.

Începând cu anul 2000, BRD este ºi parteneruloficial al Federaþiei Române de Tenis ºisponsorul echipei de Cupa Davis a României.

Interesul BRD pentru sport se regãseºte ºi însusþinerea acordatã organizãrii ultimelor treiediþii ale Turului Ciclist al României.

Nu în ultimul rând, ca dovadã a calitãþii sale decetãþean responsabil, BRD s-a angajat ºi îndomeniul socialului sprijinind câteva dintrefundaþiile al cãror principal obiect de activitateconstã în ajutarea copiilor instituþionalizaþi saual celor provenind din familii defavorizate.

Raport Anual 200218


www.brd.ro: fereastrã spre lume

Intensificarea concurenþei pe piaþã, modernizarea ofertei bãncii, dar ºi nevoia deinformare a clienþilor prin intermediul internetului au adus în primul plan necesitatea dea construi un site instituþional competitiv. Începutã acum mai bine de un an, munca deconcepþie legatã de crearea unui nou site internet s-a concretizat prin lansareaportalului www.brd.ro care a avut loc în cadrul unui eveniment organizat pe 9decembrie 2002.Conceptul care stã la baza construirii site-ului instituþional a fost crearea unui punctunic de acces la Internet, capabil sã le ofere utilizatorilor atât posibilitatea de aconsulta oferta comercialã a bãncii cât ºi pe aceea de a folosi o serie de funcþionalitãþion-line capabile sã faciliteze procesul de comunicare cu banca.www.brd.ro este construit potrivit principiilor de bazã consacrate în cadrul GrupuluiSociete Generale : convivialitate, ergonomie ºi interactivitate.Din acest punct de vedere, site-ul instituþional are o vocaþie dublã : în primul rând,acesta nu este pentru utilizatorii potenþiali doar un mijloc de a descoperi banca, ci ºiunul de a se familiariza cu oferta ºi de a cunoaºte ultimele evenimente de naturãcomercialã.În al doilea rând, site-ul instituþional are rolul de a susþine efortul comercial alpersonalului bãncii. Membrii comunitãþii BRD pot gãsi aici informaþii utile cu privire la

evoluþia ofertei comerciale a bãncii, la campaniile promoþionale derulate de bancã sau despreultimele evenimente cu caracter general.

Raport Anual 200220

În 2002, BRD - Groupe Société Générale a continuat ºirul distincþiilor acordate depublicaþii româneºti ºi strãine:

– Titlul de " Cea mai bunã bancã din România " - Euromoney Publications ºi GlobalFinance (1999, 2000, 2001, 2002) ;

– " Premiul de excelenþã în domeniul bancar " - Ziarul Financiar (2002)– " Premiul " Bancherul anului " acordat Preºedintelui BRD, dl. Bogdan Baltazar, de

revista Piaþa Financiarã (2001) – "Premiul pentru performanþã economicã" - revista Top Business (2002)– Premiul pentru "Cel mai bun produs bancar" - Revista Piaþa Financiarã (2000,

2001, 2002) ;– Premiul pentru " Cel mai interesant produs de bancassurance ", pentru produsul "

Stejar " - Ziarul Financiar (2001) ;– Premiul " Banca anului 2001 " - revista PRIMM ;– Titlul de " Most Dynamic Bank " - Bucharest Business Week (2000) ;– Premiul pentru susþinerea acordatã IMM-urilor din România - acordat de Consiliul

Naþional al IMM-urilor din România (1999, 2000);– Premiul "Best Bank for SMEs", acordat de revista Bucharest Business Week

(2002);– Premiul "Banca anului 2000" pentru contribuþia adusã la dezvoltarea pieþei

asigurãrilor, acordat de revista PRIMM;– Premiul " Banca anului 2000 pentru excelenþã în afaceri ", acordat de

sãptãmânalul economic " Capital "

Activitatea BRD în 2002

Raport Anual 200222

Persoane fizice

Continuându-ºi dezvoltarea axatã pe banca deproximitate, BRD îºi consolideazã poziþia pepiaþa clienþilor persoane fizice ºi îºi confirmãastfel rolul de actor major în domeniul cardurilorºi al creditelor pentru persoane fizice.

2002 a fost un an de cotiturã: de la o piaþãfoarte standardizatã ºi concentratã pe produsesimple, sistemul bancar românesc s-a vãzutconfruntat cu o cerere mai sofisticatã ºi cu undinamism mai accentuat al bãncilor în relaþia cuclientela de persoane fizice.

Demonstrându-ºi capacitatea de a evolua ºianticipa, BRD a ºtiut sã îºi dezvolte dispozitivulcomercial ºi oferta de produse ºi servicii.

În reþea, aceastã evoluþie are în vedereaºezarea clientului în centrul preocupãrilorbãncii printr-o remodelare a organizãriiunitãþilor, prin întãrirea forþei de vânzare ºi prininvestiþiile în formarea consilierilor de clientelã.

Pentru a fideliza clientela actualã ºi a atrage noiclienþi, BRD a acþionat în douã direcþiiprincipale:

– pe de o parte, banca a început un proces desegmentare a clientelei

– pe de altã parte, BRD a continuat acþiunile desimplificare a ofertei sale de produse ºiservicii ºi de adaptare la cerinþele fiecãruisegment de clientelã.

Eforturile BRD s-au concretizat într-o puternicãdezvoltare a bazei sale de clienþi, care acrescut cu 25,2% în raport cu 2001.

Numãrul clienþilor persoane fizice

1.500.000

1.200.000

900.000

600.000

300.000

02000 2001 2002


În 2002, depozitele ºi disponibilitãþile clienþilorpersoane fizice au crescut cu 11,3%, din caredepozitele la termen în lei cu 34%. Aceastãcreºtere moderatã a depozitelor clienþilorpersoane fizice este rezultatul politicii deliberatea BRD, determinatã atât de cantitatea mare delichiditãþi în lei din sistemul bancar românesc,cât ºi de costul ridicat al rezervelor minimeobligatorii în valutã.

În aceste condiþii, cota BRD pe piaþa depozitelorclientelei de persoane fizice a fost de 18,3%.

Credite pentru persoane fizice

Apariþia în România a marilor lanþuri dedistribuþie a favorizat dezvoltarea creditelor deconsum. În 2002, BRD a cunoscut o creºterede 83,7% a creditelor acordate persoanelorfizice: soldul creditelor la sfârºitul anului acrescut de la 2.715 miliarde de lei în 2001 la4.989 miliarde de lei în 2002.

Ponderea creditelor acordate clienþilor persoanefizice în totalul creditelor acordate de cãtrebancã a crescut de la 12,7% în 2001 la 16,5%în 2002.

Succesul creditelor de consum i-a permis bãnciisã îºi menþinã poziþia de lider al pieþei creditelorde consum, cu o cotã de 38,3%.

Implementarea unui program de scoring în iunie2002 a crescut nivelul productivitãþii în condiþiibune de risc ºi a permis îmbunãtãþireaserviciilor acordate clienþilor în special printr-untimp de rãspuns la solicitarea de creditare maimic de 20 de minute.

Numãr de conturi

3.000.000

2.400.000

1.800.000

1.200.000

600.000

02000 2001 2002

Evoluþia depozitelorMld Lei

30.000

25.000

20.000

15.000

10.000

5.000

02000 2001 2002

Cote de piaþã

%40353025201510

50

24,5

2000

37,5

2001

38,3

2002

Raport Anual 200224

În acelaºi timp, prin intermediul celor 1.185acorduri semnate cu distribuitorii, BRD acontinuat dezvoltarea activitãþii sale de finanþarea vânzãrilor.

În 2002, BRD a acordat peste 183.000 decredite în sumã de peste 4.300 de miliarde delei, în comparaþie cu cele 125.000 de credite însumã de 2.500 miliarde de lei acordate în 2001.

În totalul creditelor acordate clienþilor persoanefizice, ponderea principalã este deþinutã decreditele pentru nevoi personale (29%), urmatede creditele pe card (24%) ºi de creditele auto(23%).

Numãrul de credite acordate clienþilor persoane fizice

200.000

150.000

100.000

50.000

0

89.183

2000

129.064

2001

183.183

2002

Soldul creditelorMld Lei

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0

1.046

2000

2.715

2001

4.989

2002

Structura creditelor acordate clientelei de persoane fizice

Credit de nevoipersonale

29%

Bunuri de folosinþãîndelungatã

13%Automobile23%

Credite imobiliare9%

Credite pe carduribancare24%

Alte credite2%


Carduri

Dezvoltarea exponenþialã a pieþei cardurilor acontinuat ºi în 2002. Numãrul de carduri emisede BRD - Groupe Société Générale s-a apropiat

de cifra 1.000.000, pe o piaþã de 3,5 milioanede carduri emise de 16 bãnci comerciale.

Banca ºi-a dezvoltat reþeaua de ATM-uri ; lasfârºitul anului 2002, BRD avea 367 debancomate, în comparaþie cu 242 la sfârºitulanului 2001.

Dincolo de creºterea numãrului de carduriemise, BRD a oferit ºi servicii complementareconcepute pentru a facilita folosirea cardurilor.Începând cu anul 2002, banca a fãcut posibiletransferurile între conturile de card. Deasemenea, Confort, un produs de asigurareinovator asociat cardurilor a fost lansat pe piaþãla sfârºitul anului 2002.

Evoluþia numãrului de carduri

1.000.000

800.000

600.000

400.000

200.000

0

300.000

2000

675.000

2001

957.000

2002

Structura cardurilor pe tipuri la 31 decembrie 2002

VISA BUSINESS ROL 0.5%

VISA BUSINESS USD0,2%

MAESTRO61.1%

VISA ELECTRON15.8%

VISA CLASSIC ROL21.9%

VISA CLASSIC USD0.5%

Raport Anual 200226

Economisire ºi plasamente

În plus, faþã de clasicele depozite cu dobânziplãtibile lunar sau la scadenþã, în lei sau valutã,BRD le propune clienþilor sãi produseinovatoare de economisire ºi plasament.Simfonia, fond mutual de tip monetaradministrat de SGAM-BRD a cunoscut oputernicã dezvoltare: numãrul total de titluri încirculaþie la sfârºitul anului 2002 era de3.400.000, în timp ce subscrierile s-au ridicat lapeste 722 miliarde de lei. De asemenea, Stejar,produs de economisire pe termen mediu ºilung, conceput în cooperare cu asiguratorulAVIVA, ºi-a continuat creºterea cu un numãr depeste 8.500 de contracte încheiate la sfârºitulanului 2002.

În 2003, se va insista în special pe inovare ºidistribuþie: BRD va propune noi formule deeconomisire ºi va reînnoi acordurile dedistribuþie cu partenerii sãi AVIVA ºi SGAM-BRDpentru a fi în mãsurã sã ofere o gamã foartelargã de produse alternative.


Piaþa clienþilor societãþi comerciale

BRD ºi-a continuat în 2002 dezvoltarea peaceastã piaþã. Depozitele ºi disponibilitãþileclienþilor noºtri au crescut cu 26,5% ºi ating21.311 miliarde de lei, banca având o cotã depiaþã de 16,4%.

Ponderea depozitelor ºi disponibilitãþilor în leieste de 60,8%, în timp ce depozitele în valutãdeþin 39,2% la sfârºitul anului 2002, marcând ocreºtere de 40,5% pentru depozitele în lei ºi de9,5% pentru depozitele în valutã în raport cu2001.

Activitatea de creditare a fost ºi ea foarteintensã, volumul creditelor crescând cu 36%,ceea ce echivaleazã cu o cotã de piaþã depeste 16%. Gama produselor noastre s-adiversificat ºi ea, incluzând ºi servicii de leasingoferite de filiala BRD Sogelease.

Angajamentele BRD în creditele acordatesectorului privat reprezintã cea mai mare partedin portofoliul bãncii.

În scopul îmbunãtãþirii relaþiilor cu clienþiisocietãþi comerciale, au fost înfiinþate douãstructuri noi, una fiind dedicatã marilor clienþicorporativi, iar cealaltã IMM-urilor.

Raport Anual 200228

Evoluþia disponibilitãþilor ºi a depozitelorclienþilor societãþi comerciale

Mld Lei

25.000

20.000

15.000

10.000

5.000

0

12.684

2000

16.853

2001

21.311

2002

Depozite ºi disponibilitãþi ale clienþilor societãþicomerciale

Valutã39,2 %

ROL60,8 %

Mari clienþiprivaþi41%

IMM52%

Societãþi de stat7%


Mari clienþicorporativi

În concordanþã cu noile orientãri vizând modernizarea bãncii, Direcþia Mari Clienþi Corporativi a fostreorganizatã în 2002 astfel încât sã permitã fidelizarea clientelei actuale ºi atragerea de noi clienþi.

Misiunea acestei direcþii constã în asigurarea gestionãrii relaþiei comerciale globale cu clienþii dinportofoliul propriu. Ea defineºte, de asemenea, strategia comercialã ºi politica de creditare a marilorclienþi ºi coordoneazã legãturile cu direcþiile specializate din cadrul Grupului Société Générale.

Prin intermediul Direcþiei Mari Clienþi Corporativi, banca le oferã clienþilor mari toate avantajele uneiinterfeþe unice ºi, în acelaºi timp, flexibilitatea caracteristicã produselor personalizate.

Oferta BRD - Groupe Société Générale cuprinde toate tipurile de finanþãri specializate, realizate cuajutorul Grupului Société Générale, cum ar fi serviciile de consultanþã în activitatea de fuziuni-achiziþii, privatizare, vânzãri de companii sau servicii pe piaþa de capital.

Acesta este contextul în care, în anul 2002, au fost realizate câteva mari finanþãri în colaborare cualte entitãþi ale Grupului Société Générale, precum departamentele credit export (DEFI/EXT),finanþare de proiecte (DEFI/PAS), prefinanþare exporturi (CTY).

Raport Anual 200230

(Întreprinderi Mici ºiMijlocii)

IMM

IMM-urile reprezintã 80% din portofoliul de clienþi întreprinderi ºi peste jumãtate din volumul crediteloracordate.

Modernizarea reþelei de unitãþi ºi reorganizarea serviciilor de credit din centralã au ca obiectiv sporireaprezenþei noastre pe aceastã piaþã. Diverse programe de finanþare au fost de asemenea încheiate cuBEI ºi cu agenþia SAPARD (Program Special de Preadeziune pentru Agriculturã ºi Dezvoltare Ruralã).Nu în cele din urmã, câteva acþiuni comerciale au fost întreprinse sub forma acþiunilor "Ziua Firmelor"la Timiºoara, Drobeta Turnu Severin, Ialomiþa, Mureº, Sibiu ºi Bucureºti, ºi au cunoscut un deosebitsucces în toate oraºele în care au fost organizate.

Oferta de cash-management a BRD – MultiX – a câºtigat noi clienþi: peste 2.000 de contracte erauîncheiate la sfârºitul anului 2002.


Leasing

BRD Sogelease SRL a fost înfiinþatã pe 26 iunie 2001 ºi înregistratã la Registrul Comerþului pe 31iulie 2001. Societatea a devenit operaþionalã pe piaþã în martie 2002, fiind autorizatã atât pentruservicii de leasing financiar ºi operaþional, cât ºi pentru operaþiuni financiare ºi comerciale în relaþiedirectã sau indirectã cu obiectul sãu de activitate. Societatea are un capital social de 45 de miliardede lei, integral subscris ºi vãrsat. Capitalul social este divizat în 450.000 acþiuni egale ºi indivizibile cuo valoare nominalã de 100.000 lei fiecare ºi este subscris în totalitate de asociatul unic - BRD -Groupe Société Générale.

Piaþa leasingului este în plinã creºtere în România, atingând un volum de aproape 1 miliard de euroîn 2002. Segmentul cel mai dinamic este cel al vehiculelor (autoturisme ºi camioane), care reprezintã70% din piaþã.

BRD Sogelease foloseºte reþeaua BRD pentru a-ºi comercializa produsele ; aceastã filialã a lansatun produs simplu la un preþ competitiv, numit " Equiplease " pentru a satisface îndeosebi cerereavenitã din partea IMM-urilor.

Raport Anual 200232

BRD Sogelease lucreazã în strânsã legãturã cumarile întreprinderi din portofoliul Direcþiei MariClienþi Corporativi.

În primele 9 luni de activitate, BRD Sogelease arealizat o producþie de 30,1 milioane euro, ceeace o situeazã pe locul al treilea în segmentul depiaþã non-captiv.

BRD Sogelease a reuºit sã-ºi menþinã unportofoliu echilibrat în ceea ce priveºte activele.Structura expunerii este descrisã în tabelul dealãturi:

Tipul activelor PondereAutomobile 26.9%Vehicule comerciale 23.5%Echipament industrial 43.0%Echipament de construcþii 6.6%


BRD a continuat aplicarea politicii sale de dispersie a riscului de credit între diferitele sectoare aleeconomiei, portofoliul fiind bine echilibrat. Ponderea cea mai importantã este deþinutã de comerþ ºiturism (22,7%), urmate de agriculturã ºi industria alimentarã (15,8%) ºi servicii (9,8%).

Chimie ºi petrochimie7.2%

Lemn, celulozãºi hârtie8.0%

Agriculturã ºiindustrie alimentarã15.8%

Construcþii6.9%

Comerþ ºiturism22.7%

Servicii9.8%

Altele21.1%

Construcþii de maºini8.6%

Politicade risc

Raport Anual 200234

Investment Banking

2002 a fost anul înfiinþãrii structurii Investment Banking. Aceastã structurã care regrupeazã activitãþilea douã filiale specializate (BRD/SG Corporate Finance ºi BRD Securities), funcþioneazã în strânsãlegãturã cu serviciile operaþionale ale BRD ºi în special cu Direcþia Mari Clienþi Corporativi.

Implicarea BRD - Groupe Société Générale pe piaþa obligaþiunilor municipale a continuat : în 2002 aufost câºtigate 2 licitaþii la Alba Iulia ºi Predeal (pentru a doua emisiune de obligaþiuni).

Filiala BRD Invest a fost ºi ea restructuratã. S-a decis repoziþionarea ei pe piaþã, a fost instalatã onouã echipã de conducere ºi numele a fost schimbat în BRD Securities. Ea nu a funcþionat decât înultimele 6 luni din 2002, însã acest semestru a fost promiþãtor, cota de piaþã crescând la 3%, lucrucare i-a permis sã ocupe locul 10 în clasamentul societãþilor de brokeraj.

BRD/SG Corporate Finance, în strânsã legãturã cu SG Conseil Pays Emergents a participat la maimulte oferte pentru marile proiecte de privatizare lansate de autoritãþile româneºti ; au fost deasemenea obþinute din partea clientelei bãncii primele mandate pentru operaþiuni de fuziuni-achiziþii.

Conducerea bãncii

Raport Anual 200236

Consiliulde Administraþie

Conform Actului Constitutiv, Consiliul de Administraþie al bãncii esteformat din 11 membri, persoane fizice, alese de Adunarea Generalã aAcþionarilor pentru un mandat de 4 ani, cu posibilitatea de reînnoire.


Bogdan BALTAZAR, 63 aniDeþine 721.170 acþiuni BRD

Anul primei desemnãri ºi anulexpirãrii prezentului mandat

Funcþii

19982003

Preºedinte al Consiliului de Administraþie al BRDMembru al Consiliului de Administraþie al FonduluiRomân de Investiþii

Patrick GELIN, 57 aniDeþine 10.000 acþiuni BRD

20012005

Director General al BRD

Claude SOULÉ, 59 aniDeþine 6.200 acþiuni BRD

19992003

Director General Delegat al BRD

Petre BUNESCU, 50 aniDeþine 566.900 acþiuni BRD

19902003

Director General Adjunct al BRDMembru al Consiliului de Administraþie al MISRRomanian Bank – Cairo, al Transfond SA ºi al InstitutuluiBancar Român

Ioan NICULESCU, 64 aniDeþine 216.360 acþiuni BRD

19952003

Director General Adjunct al BRDMembru al Consiliului de Administraþie al ASIBAN S.A. ºial Fondului de Garantare a Creditului Rural

Pierre-André TAULET, 47 aniDeþine 8.600 acþiuni BRD

19992003

Director General Adjunct al BRD

Didier ALIX, 57 ani 19992003

Director General Adjunct al Grupului Société Générale

Jean – Louis MATTEI, 54 ani 19992003

Director al filialelor Grupului Société Générale din afaraFranþei

Frédéric LUCENET, 39 ani 20002004

Director regional pentru Europa de Est, BERD

Petre Pavel SZEL, 58 ani 20022006

Preºedinte – Director General al Muntenia Consult

Aurelian DOCHIA, 52 ani 20012005

Director General BRD/SG Corporate Finance

Raport Anual 200238

Comitetulde Direcþie

Conform Actului Constitutiv, conducerea BRD este asiguratã deComitetul de Direcþie, care se reuneºte cel puþin o datã pesãptãmânã.

Comitetul de Direcþie este condus de Directorul General. DirectorulGeneral ºi ceilalþi membri ai Comitetului de Direcþie sunt desemnaþide Consiliul de Administraþie.

Directorul General ºi membrii Comitetului de Direcþie sunt mandataþisã conducã activitatea bãncii.

Patrick GELINDirector General

Claude SOULÉDirector GeneralDelegat

Sorin Mihai POPADirector Executiv

Pierre-AndréTAULETDirector GeneralAdjunct

Petre BUNESCUDirector GeneralAdjunct

Situaþiile financiareconform IAS BNR

Raport Anual 200240

Bilanþcontabil

Banca Românã pentru Dezvoltare îºi deruleazã activitãþile înRomânia ºi deþine cote importante atât pe piaþa clienþilor persoanefizice cât ºi pe cea a societãþilor comerciale. Este ºi motivul pentrucare rezultatele operaþiunilor ºi situaþiile sale financiare suntinfluenþate în mare mãsurã de situaþia economicã a þãrii. ProdusulIntern Brut (PIB) al României a crescut în 2002 cu 4,9 %, dupã ocreºtere de 5,3 % în 2001 ºi de 1,8 % în 2000, ajungând în prezentla nivelul celui din 1996. Inflaþia ºi deprecierea monedei naþionale înraport cu dolarul au fost de 17,8% ºi respectiv 6 % (faþã de 30,3 % ºirespectiv 21,9 % în 2001). Dobânzile au urmãrit tendinþa sprescãdere a inflaþiei. Mai mult, rezultatele bãncii au suferit efectelenoilor reglementãri în materie fiscalã, financiarã sau bancarã (rezerveminime obligatorii, efectele contabile ale IAS-BNR, impozitareaîncepând cu luna iulie 2002 a veniturilor din reevaluarea poziþiilor deschimb).


Resurse

Resursele bãncii sunt reprezentate de conturilecurente ºi de depozitele la termen în lei ºi învalutã ale persoanelor fizice, ale întreprinderilorprivate sau de stat. Pentru satisfacerea nevoilorclienþilor, BRD a semnat contracte derefinanaþare cu BERD (pentru finanþarea IMM-urilor private sau în curs de privatizare), cuBIRD (un contract pentru finanþarea proiectelorde investiþii destinate susþinerii fermierilor ºiîntreprinderilor private din agriculturã ºi uncontract pentru finanþarea exporturilor ºi acapitalului circulant al IMM-urilor ºi alpersoanelor fizice), cu BEI (pentru finanþareaproiectelor din industrie, agriculturã ºi serviciiloraferente, a turismului), cu DG Bank, DeutscheBank ºi Zurcher KantonalBank.

In 2002, resursele atrase de bancã s-au ridicatla 52.590 miliarde de lei, în creºtere cu 18,5 %faþã de 2001. Resursele atrase în devize aucrescut cu 6,7% (ajungând la 26.742 miliardede lei), iar cele în lei au crescut cu 33,8%(ajungând la 25.848 miliarde de lei) comparativcu 31 decembrie 2001.

Din totalul resurselor atrase, pondereadepozitelor în lei era de 49,1%, faþã de 43,5 %în 2001.

La 31 decembrie 2002, valoarea totalã adisponibilitãþilor ºi a depozitelor clientelei seridica la 48.438 miliarde de lei, reprezentând75,7% din totalul pasivelor.

Structura resurselor în funcþie de monedã

Valutã50,9 %

ROL49,1 %

Strucutra resurselor

Intreprinderi51%

Instituþiifinanciare8% Persoane

fizice41%

Resurse

Mld Lei

60.000

50.000

40.000

30.000

20.000

10.000

0

3.176

24.359

16.853

2001

4.152

27.127

21.311

2002

Disponibilitãþi ºi depozite instituþii financiare

Disponibilitãþi ºi depozite persoane fizice

Disponibilitãþi ºi depozite persoane juridice

Raport Anual 200242

Structura pasivelor ºi evoluþia lor faþã de anulprecedent este urmãtoarea :

Capitalurile proprii erau de 8.260 miliarde de leila sfârºitul anului 2002, în creºtere cu 25,4%faþã de începutul anului financiar. Capitalul social al BRD era la 31 decembrie2002 de 3.484,5 miliarde de lei, repartizat în696.901.340 acþiuni comune cu o valoarenominalã de 5.000 lei / acþiune. Toate acþiunilefac parte din aceeaºi clasã ºi sunt cotate încategoria I la Bursa de Valori Bucureºti. BRD avea la 31 decembrie 2002 un indice deadecvare a capitalului (Cooke Ratio) de 17%(dupã standardele româneºti), mai mare decâtnivelul cerut de Banca Naþionalã a României(12%).

Plasamente

Totalul activelor bãncii a crescut în termeninominali cu 18,2 %, ajungând la 63.889 miliardelei. Plasamentele bãncii au înregistrat ocreºtere de 17,5 % faþã de anul trecut,ridicându-se la 54.233 miliarde lei, faþã de46.149 miliarde lei la 31.12.2001.

Plasamentele în valutã s-au ridicat la 28.130miliarde lei, iar cele în moneda naþionalã la26.103 miliarde lei, în creºtere cu 4,7 % ºirespectiv 35,3 % în cifre absolute faþã de anultrecut.

La 31 decembrie 2002 rezerva minimãobligatorie a crescut în termeni nominali cu 19,7%, ajungând la 11.248 miliarde lei.

In 2002, BRD a reuºit sã-ºi mãreascã în modsemnificativ portofoliul de credite acordateclienþilor. Soldul creditelor la 31 decembrie 2002era de 30.229 miliarde de lei, în creºtere cu41,9 % în termeni nominali faþã de anul trecut.Creºterea realã a soldului creditelor sedatoreazã ameliorãrii mediului economicromânesc, începând din 2001.

Structura plasamentelor în funcþie de monedã

Valutã51.9%

ROL48.1%

Mld Lei

70.000

60.000

50.000

40.000

30.000

20.000

10.000

02001 2002

2001 2002Datorii privind instituþiile de credit 2.448 3.839Datorii privind clientela, dintre care : 42.176 49.153

- la termen 29.087 32.775Alte pasive 2.803 2.637Capitaluri proprii 6.588 8.260Total 54.015 63.889

Actifs CréditsActive Credite


Plasamentele în titluri de participare au crescutcu 34,5 %, ridicându-se în termeni nominali la3.711 miliarde de lei.

La 31.12.2002, portofoliul de participaþii al BRDera de 278,3 miliarde de lei (din care 97,01miliarde în lei ºi 5.400.000 în USD), ºi anumeun total de 8,34 milioane USD, în creºtere cu17,2% în termeni nominali faþã de începutulanului. Modificãrile intervenite în 2002 sunt:

– Creºterea participaþiilor:· BRD Securities SA - de la 11.929.600 mii lei

(99,41%) la 18.529.600 mii lei (99,62%), caurmare a majorãrii capitalului social de la12.000.000 mii lei la 18.600.000 mii lei, prinaport în numerar;

· Bursa Românã de Mãrfuri SA - de la 45.000mii lei (2,64%) la 108.500 mii lei (2,64%), caurmare a majorãrii capitalului social de la1.707.750 mii lei la 4.117.575 mii lei, prinîncorporarea diferenþelor din reevaluareaimobilizãrilor corporale ºi a rezervelor ºimodificarea valorii nominale;

· Societatea Naþionalã de Transfer de Fonduriºi Decontãri SA - de la 1.600.000 mii lei(2,38%) la 1.867.295 mii lei (2,53%), caurmare a achiziþionãrii a 10 acþiuni;

· Misr Romanian Bank - de la 4.725.000 USDla 5.400.000 USD (partea de 15% rãmâneneschimbatã), ca urmare a majorãrii decapital de la 1.500.000 USD la 36.000.000USD, prin încorporarea rezervelor. Aceastãmajorare nu este recunoscutã de cãtrenormele IAS de contabilitate ºi nu esteînregistratã în situaþiile financiare la 31decembrie 2002.

– Scãderea participaþiei BRD la Argeºana SA -participaþia fiind de numai 4.598.175 mii lei,dar partea B.R.D. a scãzut de la 18,40% la14,92%, ca urmare a majorãrii capitaluluisocial realizatã în numerar de cãtre ceilalþiacþionari.

– O nouã participare la RCI Leasing RomâniaSRL, prin achiziþionarea a 90 pãrþi sociale(9%) în sumã de 3.067.470 mii lei.

– Fuzionarea prin absorbþie a societãþii BiancaInterbrew Bergenbier SA, la care B.R.D.deþinea o participaþie de 972.000 mii lei(0,50%), cu Compania de Distribuþie NaþionalSA. In urma acestei fuziuni, BRD deþine oparticipaþie de 521.792 mii lei (0,27%).

In 2002, BRD a încasat dividende în sumã de4.792.643 mii lei ºi 211.613,71 USD.

Structura activelor ºi evoluþia faþã de anulprecedent este urmãtoarea :

2001 2002Casa ºi disponibilitãþi la bãnci centrale 11.654 14.558Creanþe asupra instituþiilor de credit 12.429 8.220Creanþe asupra clientelei 21.099 29.786Efecte publice ºi alte titluri acceptate de cãtre bãncile centrale pentru refinanþare, acþiuni ºi alte titluri cu venit variabil 2.530 3.456Participaþii, pãrþi în societãþile comerciale în relaþii speciale cu banca 136 145Imobilizãri 5.075 6.654Alte active 1.092 1.070Total 54.015 63.889

Raport Anual 200244

Contul de profitºi pierdere

Venituri ºi cheltuieliEvoluþia rezultatelor financiare ale bãncii esteprezentatã mai jos:

Venitul net bancar a înregistrat o creºtere de21,2% în termeni nominali faþã de anulprecedent. In ciuda efectelor scãderiisemnificative a dobânzilor, venitulurile nete dindobânzi au înregistrat o creºtere de 20,8% faþã

de 2001. In 2002, veniturile din comisioane aucrescut cu 30,4% faþã de 2001.

Cheltuielile generale au crescut cu 32,7% faþãde exerciþiul precedent, în principal din cauzacreºterii cheltuielilor de personal, a amortizãrilorºi a mentenanþei informatice ºi a sistemului decarduri.

RezultateBanca Românã pentru Dezvoltare a realizat în2002 un profit net de 2.251 miliarde lei (67,2milioane dolari), faþã de 2.046 miliarde lei (64,7milioane dolari) în 2001. Profitul net a crescutcu 10% în lei ºi cu 3,9% în dolari, faþã de anul2001.

Fondul de dividende pentru anul 2002 este de1.202,1 miliarde lei, faþã de 1.212,5 miliarde leiîn 2001, ceea ce reprezintã o scãdere de 0,8%în termeni nominali faþã de 2001.

IndicatoriLa 31 decembrie 2002, indicatorii derentabilitate ai bãncii erau urmãtorii:ROE 30,3 %ROA 3,8 %

2001 2002Venit net bancar 5.232 6.342 Cheltuieli generale (2.613) (3.468)Rezultat brut din exploatare 2.619 2.874 Costul net al riscului bancar (144) (161)Impozite (429) (462)Profit net 2.046 2.251

Mld lei7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

02001 2002

Produit net bancaire Frais généraux Profit netVenit net bancar Cheltuieli Profit netgenerale


Situaþiile financiareconform IAS

Raport Anual 200246

Raportul auditorilor independenþi

Cãtre acþionarii ºi Consiliul de Administraþie al Bãncii Române pentru Dezvoltare – Groupe Société Générale:

1. Noi am auditat bilanþul contabil consolidat al Bãncii Române pentru Dezvoltare S.A.("Banca") la 31 decembrie 2002, precum ºi contul de rezultat consolidat, situaþia fluxurilorde numerar ºi situaþia fondurilor proprii pentru anul încheiat la acea datã, toate fiindexprimate în milioane lei. Întocmirea acestor situaþii financiare este responsabilitateaConducerii Bãncii. Responsabilitatea noastrã este de a ne exprima o opinie asupra acestorsituaþii financiare pe baza auditului nostru. Situaþiile financiare ale Bãncii pentru anulîncheiat la 31 decembrie 2001 au fost auditate de alþi auditori, al cãror raport datat 4 aprilie2002 exprimã o opinie fãrã rezerve asupra acestor situaþii financiare.

2. Noi am realizat auditul nostru în conformitate cu Standardele Internaþionale de Audit.Aceste standarde cer ca noi sã planificãm ºi sã realizãm acest audit astfel încât sã obþinemo asigurare rezonabilã cã situaþiile financiare nu conþin erori semnificative. Un auditpresupune examinarea, pe bazã de test, a documentelor care sã susþinã cifrele ºi noteledin situaþiile financiare. Un audit presupune, de asemenea, evaluarea principiilor contabilefolosite ºi a estimãrilor semnificative fãcute de cãtre Conducere, precum ºi a prezentãrii deansamblu a situaþiilor financiare. Considerãm cã auditul nostru furnizeazã o bazãrezonabilã pentru a ne exprima o opinie.

3. Aºa cum este prezentat în Nota 3k, Banca nu dispune de mijloacele de alocare în timp acomisioanelor pentru acordarea creditelor ºi de aceea nu a putut calcula suma comi-sioanelor legate de creditele acordate la 31 decembrie 2002, care ar trebui amânatã ºirecunoscutã în contul de profit ºi pierdere proporþional în timp, pe întreaga duratã aangajamentului, în conformitate cu cerinþele IAS 18 "Venituri din activitãþi curente".

4. În opinia noastrã, cu excepþia elementelor prezentate în paragraful 3 de mai sus, situaþiilefinanciare consolidate dau o imagine corectã în toate aspectele semnificative asuprapoziþiei financiare a Bãncii Române pentru Dezvoltare S.A. la 31 decembrie 2002 ºi asuprarezultatului operaþiunilor sale ºi a situaþiei fluxului de numerar pentru anul încheiat la aceadatã în conformitate cu Standardele Internaþionale de Raportare Financiarã.

Bucureºti, România,23 mai 2003

Ernst & Young SRL

Bilanþ consolidat la 31 decembrie 2002(Sume în milioane de Lei în putere de cumpãrare la 31 decembrie 2002)

Nota 31 decembrie 2002 31 decembrie 2001

ACTIVE

Disponibilitãþi ºi asimilate 4 2.472.347 2.518.681Conturi curente ºi depozite la bãnci 5 3.012.787 11.884.841Conturi curente la Banca Centralã 6 17.340.333 14.321.152Titluri de trezorerie 7 3.758.190 3.200.931Alte titluri 8 70.171 183.289

Credite, net 9 28.820.020 24.874.736Creanþe din leasing 10 549.318 –

Titluri de participaþie 11 481.907 658.461

Imobilizãri corporale, net 12 9.836.975 8.992.767Fondul comercial, net 13 513.507 587.721Imobilizãri necorporale, net 14 388.571 465.467

Alte active, net 15 327.694 421.811

Total active 67.571.820 68.109.857

DATORII ªI CAPITALURI PROPRII

DepoziteDepozite la vedere 16 17.423.741 17.557.221Depozite la termen 17 34.041.440 35.095.714

Depozite, total 51.465.181 52.652.935

Împrumuturi 18 2.861.755 1.708.740Datoria cu impozitul pe profit amânat, net 19 906.399 996.126Alte datorii 20 318.949 400.677

Total datorii 55.552.284 55.758.478

Capital social, nominal 21 3.484.507 1.742.253Surplusul din restatarea capitalului social 15.504.463 15.504.463Rezerva pentru riscuri bancare generale 119.250 119.250

Surplus din reevaluare 1.005.179 1.119.956Deficit acumulat (8.093.863) (6.134.543)

Total capitaluri proprii 12.019.536 12.351.379

Total datorii ºi capitaluri proprii 67.571.820 68.109.857

Director General, Director General Adjunct,Patrick Gelin Petre Bunescu

Notele ataºate sunt parte integralã a acestor situaþii financiare


Contul de rezultat consolidat pentru anulîncheiat la 31 decembrie 2002(Sume în milioane de Lei în putere de cumpãrare la 31 decembrie 2002)

Nota 31 decembrie 2002 31 decembrie 2001

Venituri din dobânziDobânzi din credite 23 5.828.397 6.408.136Dobânzi pentru depozite 23 1.850.665 2.743.628Dobânzi pentru titluri 23 1.135.146 1.085.131

Total venituri din dobânzi 8.814.208 10.236.895

Cheltuieli cu dobânzileDobânzi la depozite 24 (4.541.338) (5.796.049)Dobânzi pentru împrumuturi 24 (108.371) (159.836)

Total cheltuieli cu dobânzile (4.649.709) (5.955.885)

Venituri nete din dobânzi 4.164.499 4.281.010

Provizioane pentru deprecierea creditelor 9 (206.289) (436.236)

Venituri nete dupã provizioanele pentru depreciere 3.958.210 3.844.774

Venituri operaþionaleVenituri din comisioane, net 25 2.161.656 1.957.085Venituri din diferenþe de curs, net 26 628.796 1.096.899Pierderi din investiþii (174.048) (178.879)Alte venituri 27 126.575 208.381

Total venituri operaþionale 2.742.979 3.083.486

Venituri înainte de cheltuielile operaþionale 6.701.189 6.928.260

Cheltuieli operaþionaleContribuþii la Fondul de Garantare a Depozitelor (210.831) (181.752)Cheltuieli cu salariile ºi asimilate 29 (1.958.809) (1.851.923)Amortizarea imobilizãrilor corporale ºi necorporale 30 (1.033.585) (992.209)Alte cheltuieli operaþionale 31 (1.682.748) (1.418.856)

Total cheltuieli operaþionale (4.885.973) (4.444.740)

Profit operaþional, net 1.815.216 2.483.520

Pierderea din poziþia monetarã netã (126.298) (294.037)

Profit brut (înainte de impozitul pe profit) 1.688.918 2.189.483

Impozit pe profitCheltuiala cu impozitul pe profit curent 19 (445.133) (505.394)Cheltuiala cu impozitul pe profit amânat 19 (61.436) (272.163)

Total impozit pe profit (506.569) (777.557)

Profit net al exerciþiului 1.182.349 1.411.926

Câºtig pe acþiune (în lei) 1.940 2.320


Raport Anual 200248

Flux de trezorerie consolidat pentru anul încheiat la 31 decembrie 2002(Sume în milioane de Lei în putere de cumpãrare la 31 decembrie 2002)

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001Fluxuri de trezorerie ale activitãþii operaþionale

Profit operaþional înainte de ajustãrile de hiperinflaþie ºi înaintea impozitului pe profit 1.815.216 2.483.519

Cheltuieli cu deprecierea ºi amortizarea 1.033.585 992.209Pierdere netã din scoaterea din gestiune a activelor corporale ºi necorporale 222.918 436.236Pierdere din reevaluarea participaþiilor 186.921 150.389Provizioane pentru credite ºi ale cheltuieli cu provizioanele 252.422 436.236

Total ajustãri elemente nemonetare 1.695.846 2.015.070

Profit net ajustat cu elementele nemonetare 3.511.062 4.498.589

Modificãri ale activelor ºi pasivelor din activitatea operaþionalã

Rezerve minime obligatorii la BNR (2.589.445) (3.854.003)Garanþii la bãnci (638) 12.872Titluri de stat (1.132.461) (2.056.235)Alte titluri 92.621 (209.242)Credite (8.829.450) (8.944.634)Creanþe din leasing (596.434) –Alte active (161.362) 132.283Depozite la vedere 2.747.910 6.509.968Depozite la termen 4.637.892 12.466.817Alte datorii (50.158) 129.042

Total modificãri ale activelor ºi pasivelor operaþionale (5.881.525) 4.186.868

Impozit pe profit plãtit (287.274) (520.281)

Disponibilitãþi din activitãþi operaþionale (2.657.737) 8.165.176

Disponibilitãþi utilizate în activitãþi de investiþiiAchiziþii titluri de participaþie (10.367) (11.369)Achiziþii de active corporale ºi necorporale (2.052.921) (1.704.015)Venituri din vanzarea de active corporale ºi necorporale 18.523 137.050

Total disponibilitãþi utilizate în activitãþi de investiþii (2.044.765) (1.578.334)

Disponibilitãþi din activitãþi de finanþareCreºterea fondurilor împrumutate 1.533.453 316.728Dividende plãtite (1.429.414) (1.155.487)

Disponibilitãþi nete din (utilizate în) activitãþi de finanþare 104.039 (838.759)

Pierdere monetarã din operaþiuni cu numerar (1.948.590) (3.126.731)

Modificãri nete în disponibilitãþi ºi asimilate (6.547.053) 2.621.352

Disponibilitãþi ºi asimilate la începutul perioadei 17.274.086 14.652.734

Disponibilitãþi ºi asimilate la sfârºitul perioadei 10.727.033 17.274.086

Informaþii suplimentare cu privire la fluxurile de numerar:Disponibilitãþi ºi asimilate

Disponibilitãþi 2.472.347 2.518.681Conturi curente ºi depozite la bãnci 3.008.481 11.880.458Depozite la BNR 5.246.205 2.874.947

Total disponibilitãþi ºi asimilate 10.727.033 17.274.086



Raport Anual 200250

Situaþia consolidatã a miºcãrilor în capitaluri propriipentru anul încheiat la 31 decembrie 2002(Sume în milioane de Lei în putere de cumpãrare la 31 decembrie 2002)

Capital Rezerve din Rezerve Surplus Pierdere Totalsocial- tratarea pentru din acumulatã

nominal capitalului riscuri reevaluaresocial bancare

generale

Sold la 31 decembrie 2001 (înainte de distribuirea dividendelor) 1.742.253 15.504.463 119.250 1.119.956 (6.134.544) 12.351.378

Distribuirea dividendelor pentru 2001 – – – (1.429.414) (1.429.414)

Sold la 31 decembrie 2001 (dupã distribuirea dividendelor) 1.742.253 15.504.463 119.250 1.119.956 (7.563.958) 10.921.964

Transferul surplusului din reevaluare aferent amortizãrii mijloacelor fixe – – – (30.000) 30.000 –

Provizioane pentru deprecierea clãdirilor transferate cãtre contulde rezultat – – – (84.777) – (84.777)

Creºterea capitalului social 1.742.254 – – – (1.742.254) –

Profit net în 2002 – – – – 1.182.349 1.182.349

Sold la 31 decembrie 2002 (înainte de distribuirea dividendelor) 3.484.507 15.504.463 119.250 1.005.179 (8.093.863) 12.019.536


Note la situaþiile financiare consolidate(Sume în milioane de Lei în putere de cumpãrare la 31 decembrie 2002)

1. Informaþii generale

Banca Românã pentru Dezvoltare ("BRD" sau "Banca") este o societate pe acþiuni înregistratã înRomânia. Banca ºi-a început activitatea ca societate bancarã cu capital de stat la sfârºitul anului 1990,prin preluarea patrimoniului fostei Bãnci de Investiþii. Banca are sediul central în Bucureºti, str.Doamnei nr. 4 ºi este înregistratã la Registrul Comerþului ca societate pe acþiuni, sub numãrul R.C.J40/608/1991.

Banca are 178 unitãþi teritoriale, organizate în 20 de grupuri. Pe parcursul anului 2002, Banca a avutîn medie 4.454 salariaþi, iar la sfârºitul anului avea 4.365 (respectiv 4.437 în medie în anul 2001 ºi4.488 angajaþi la sfârºitul anului 2001).

Banca acceptã depozite ºi acordã credite, efectueazã plãþi prin transfer în România ºi strãinãtate,presteazã servicii de schimb valutar ºi servicii bancare pentru clienþii persoane juridice, cât ºi pentrupersoane fizice. BRD oferã întreaga gamã de servicii bancare destinate persoanelor fizice ºi juridice,conform legislaþiei în vigoare. BRD deþine, de asemenea, participaþii majoritare ºi minoritare la câtevasocietãþi româneºti ºi strãine (a se vedea Nota 11).

Conducerea considerã cã Banca opereazã ca o entitate unicã de activitate, întrucât existã un gradridicat de omogenitate între produsele ºi serviciile Bãncii, între riscurile ºi beneficiile generate deacestea ºi între activitãþile desfãºurate de Bancã ºi reglementãrile legale corespunzãtoare.

La 31 decembrie 2002 ºi 2001, structura acþionariatului se prezintã astfel:

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001Société Générale Franþa 51,00% 51,00%Autoritatea pentru Privatizare ºi Administrarea Participaþiilor Statului (”APAPS”) 7,32% 7,32%SIF Oltenia 5,42% 5,63%SIF Muntenia 5,27% 5,27%SIF Banat Criºana 5,01% 5,01%SIF Moldova 5,05% 5,05%SIF Transilvania 5,00% 5,00%Banca Europeanã pentru Reconstrucþie ºi Dezvoltare (“BERD”) 4,99% 4,99%Alþi acþionari 10,94% 10,73%Total 100% 100%

Societãþile de Investiþii Financiare ("SIF") au rezultat în urma reorganizãrii celor cinci Fonduri aleProprietãþii Private, dupã încheierea programului de privatizare în masã, în conformitate cu Legea133/1996.

BRD a fost una dintre cele cinci bãnci cu capital majoritar de stat selectate de Guvern pentru a începeprocesul de privatizare. În urma procesului de privatizare, Société Générale a fost selecþionatã deFondul Proprietãþii de Stat (FPS) pentru vânzarea pachetului majoritar de acþiuni al Bãncii. Tranzacþia


a fost iniþiatã în 14 decembrie 1998, când FPS ºi Société Générale au semnat un contract prin care seprevedea majorarea capitalului social ºi cumpãrarea de cãtre Société Générale a 51% din acþiunileBRD.

În 2000, FPS a decis sã demareze a doua fazã a privatizãrii ºi sã vândã restul de acþiuni reprezentând9,87% din capitalul social (34.357.315 acþiuni) prin ofertã publicã de vânzare la Bursa de ValoriBucureºti ("BVB"). În aceastã a doua fazã a privatizãrii, FPS a vândut 8.842.206 acþiuni.

Acþiunile BRD au fost foarte lichide pe parcursul anului 2001, cu o medie zilnicã a tranzacþiilor deaproximativ 931,5 (nominal), fiind a doua companie ca valoare a tranzacþiilor la BVB. În 2002, valoareamedie a tranzacþiilor a crescut mai mult de trei ori comparativ cu 2001 ajungând la 3.700. Capitalizareabursierã a crescut în 2002 de la 279 milioane EUR în 2001 la 520 milioane EUR.

Ultima zi de tranzacþionare cum-dividend în 2002 a fost 15 martie, acþiunile BRD având un preþ deînchidere de 32.900 ROL/acþiune (nominal), iar în 2003 ultima zi de tranzacþionare cum-dividend a fost15 aprilie, acþiunile BRD având un preþ de închidere de 17.900 ROL/acþiune. La 31 Decembrie 2002,preþul de închidere a fost de 26.000 ROL/acþiune, piaþa þinând cont de evenimentele menþionate în nota44 din situaþiile financiare.

2. Bazele prezentãrii

Situaþiile financiare sunt întocmite în moneda þãrii în care Banca opereazã, leul românesc ("ROL").Jurnalele ºi înregistrãrile contabile ale Bãncii sunt realizate în conformitate cu Standardele Româneºtide Contabilitate Armonizate ("IAS BNR") ºi Legea societãþilor bancare române. Situaþiile financiare aufost întocmite conform metodei costului istoric, exceptând reevaluarea statutarã a imobilizãrilorcorporale. Aceste situaþii financiare (întocmite în conformitate cu Standardele Internaþionale dePrezentare Financiarã – "IFRS") au la baza înregistrãrile statutare ale activelor corporale ºi conþinajustãri aferente diferenþelor de tratament contabil, inclusiv retratarea în funcþie de puterea decumpãrare a ROL precum ºi alte ajustãri în scopul de a prezenta o imagine fidelã în conformitate cuStandardele Internaþionale de Prezentare Financiarã ("IFRS").

3. Politici Contabile

a) Principii contabile

Situaþiile financiare au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaþionale de PrezentareFinanciarã ce conþin standarde ºi interpretãri aprobate de IASB, precum ºi Standarde Internaþionale deContabilitate ºi interpretãri în vigoare ale Comitetului Permanent pentru Interpretarea Standardelor,aprobate de IASC.

b) Depozite la bãnci ºi alte plasamente pe piaþã

Acestea sunt prezentate la costul amortizat, mai puþin provizioanele pentru depreciere.

Raport Anual 200252

c) Credite

Creditele oferite prin acordarea unei sume în mod direct unui debitor sunt încadrate ca împrumuturiiniþiate de Bancã ºi sunt prezentate la costul amortizat. Toate creditele ºi avansurile sunt recunoscutecând fondurile sunt puse la dispoziþia debitorilor.

Creditele ºi avansurile acordate clienþilor sunt prezentate net de provizioanele pentru depreciere. Unprovizion de depreciere este creat când existã dovezi obiective cã Banca nu va putea recupera toatesumele scadente. Valoarea provizionului reprezintã diferenþa dintre suma aflatã în sold ºi suma posibilde recuperat pentru fiecare credit, reprezentând valoarea actualizatã a fluxurilor de numerar viitoareaºteptate, inclusiv sumele recuperabile din garanþii ºi colaterale, actualizate cu rata dobânzii iniþialã.

Acolo unde existã semne de depreciere pentru un grup de active similare ºi deprecierea nu poate fiidentificatã pentru un activ individual al acelui grup, Banca înregistreazã un provizion general pentrudepreciere. Acesta este estimat pe baza unui model istoric al pierderilor determinate pe fiecarecomponentã ºi clasificate în funcþie de natura debitorilor ºi în funcþie de situaþia economicã curentã.

Creanþele îndoielnice sunt scoase în afara bilanþului când nu existã o posibilitate realã de recuperare.Creditele sunt scoase în afara bilanþului prin utilizarea provizionului de depreciere, orice altã diferenþãfiind înregistratã în rezultatul curent. Recuperãrile ulterioare ale creditelor neperformanteextrabilanþiere reduc cheltuiala cu provizionul pentru depreciere.

d) Participaþii

Investiþiile cuprind participaþii în societãþile afiliate, în asociaþii ºi alte participaþii (a se vedea Nota 11).

Societãþi afiliate

O societate afiliatã este o societate în care BRD deþine controlul asupra deciziilor managementului. Seconsiderã cã existã control atunci când proprietatea directã sau indirectã depãºeºte 50% din putereade vot a societãþii. Banca deþine controlul asupra urmãtoarelor societãþi afiliate: societãþile afiliate, BRDSecurities SA, BRD/SG Corporate Finance.

Toate tranzacþiile, soldurile ºi rezultatele nerealizate ale operaþiunilor dintre BRD ºi societãþile afiliateau fost eliminate.

Societãþi asociate

O societate asociatã este o societate în care BRD exercitã o influenþã semnificativã asupraManagementului, fãrã ca aceasta sã fie societate afiliatã sau asociere în participaþie. Influenþasemnificativã este definitã a exista când deþinerea directã sau indirectã este cuprinsã între 20% ºi 50%din puterea de decizie a societãþii. Aceste investiþii au fost prezentate folosind metoda activului net.Partea aferentã Bãncii din rezultatul activitãþii societãþii asociate/ participaþiei este reflectatã în contulde rezultat al Bãncii.

Banca deþine o participaþie de 15% în MISR, o instituþie financiarã din Egipt. Conducerea Bãnciiconsiderã cã exercitã o influenþã semnificativã asupra activitãþii MISR, ºi prin urmare este înregistratãfolosind metoda activului net (a se vedea Nota 11).


Investiþii

O investiþie este o societate asupra cãreia Banca nu exercitã o influenþã semnificativã. ConducereaBãncii considerã aceste investiþii necotate a fi active financiare destinate vânzãrii, prezentate la costulretratat mai puþin pierderile de valoare permanente, intrucât valoarea lor justã nu poate fi mãsuratã înmod obiectiv. Contul de rezultate reflectã venitul aferent investiþiilor numai în mãsura în careinvestitorul primeºte dividende de la societatea în care a investit.

Cu excepþia BRD Sogelease ºi MISR informaþiile financiare ale companiilor în care Banca deþineparticipaþii nu au fost retratate în conformitate cu IFRS, ºi nici auditate.

e) Imobilizãrile corporale

Imobilizãrile corporale recunoscute ca active sunt recunoscute iniþial la costul de achiziþie. Ulteriorrecunoaºterii iniþiale ca active, terenurile, clãdirile ºi alte imobilizãri corporale sunt prezentate la costulde achiziþie retratat, mai puþin amortizarea cumulatã ºi orice rezultat reportat din depreciere, sau la osumã reevaluatã, reprezentând valoarea de piaþã la data reevaluãrii mai puþin amortizarea cumulatã ºiorice rezultat reportat din depreciere (a se vedea mai jos). Toate imobilizãrile corporale, cu excepþiaterenurilor, sunt amortizate conform duratei lor de viaþã.

Reparaþiile ºi întreþinerea sunt înregistrate ca ºi cheltuieli la momentul realizãrii lor, iar îmbunãtãþirilesunt capitalizate.

Amortizarea

Amortizarea e calculatã conform metodei liniare aplicându-se anumite procente cu scopul de a reducevaloarea contabilã a activelor pe parcursul duratei de viaþã estimate a acestora, aºa cum se prezintãmai jos:

Tip activ AniClãdiri 30 – 50ATM-uri 25Mobilier 5 – 15Vehicule 5Computere 3

Imobilizãrile în curs nu se amortizeazã pânã în momentul punerii în folosinþã.

Reevaluarea

Politica Bãncii este de a solicita periodic reevaluãri ale tuturor grupelor de imobilizãri. Creºterile devaloare peste valorile retratate sunt înregistrate ca surplus din reevaluare, componentã a capitalurilorproprii. Reducerile de valoare peste valorile retratate reduc orice surplus din reevaluare existentaferent activelor similare. Dacã nu existã un astfel de surplus sau acesta este insuficient, reducerile devaloare aferente reevaluãrii se înregistreazã direct în contul de rezultat.

Banca transferã surplusul din reevaluare inclus în capitalurile proprii în rezultatul reportat, atunci cândsurplusul este realizat. Întregul surplus poate fi realizat la casarea sau vânzarea activului. Totuºi, oparte a surplusului se poate obþine pe mãsurã ce activul este utilizat; în aceastã situaþie, sumarezultatã reprezintã diferenþa dintre amortizarea calculatã pe baza valorii contabile reevaluate ºi

Raport Anual 200254

amortizarea calculatã pe baza costului iniþial retratat al activului. Transferul din surplusul din reevaluarecãtre rezultatul reportat nu se face prin contul de rezultat.

Retratarea inflaþiei

În conformitate cu IAS 29 "Raportarea în economiile hiperinflaþioniste", soldurile de deschidere ºiintrãrile din cursul anului au fost retratate de la data reevaluãrii, sau de la data achiziþiei, dupã caz, prinaplicarea variaþiei indicelui preþurilor de consum de la data reevaluãrii sau achiziþiei pânã la databilanþului.

Deprecierea

În conformitate cu IAS 36 "Deprecierea activelor", Banca a stabilit o metodologie de estimare a valoriirecuperabile a clãdirilor sale acolo unde existã indicii cã acestea ar fi depreciate ºi recunoaºtepierderea din depreciere atunci când valoarea contabilã a activului depãºeºte valoarea sarecuperabilã.

Pentru fiecare clãdire unde existã indicii de depreciere, Banca estimeazã suma recuperabilã ca fiindmaximum dintre preþul net de vânzare ºi valoarea de utilizare în conformitate cu IAS 36, dupã cumurmeazã:

a) preþul net de vânzare reprezintã suma ce se poate obþine din vânzarea clãdirii într-o tranzacþie pepiaþã între pãrþi interesate, dupã scãderea oricãrui cost suplimentar necesar pentru vânzarea activului;ºib) valoarea de utilizare reprezintã valoarea actualizatã a fluxurilor viitoare estimate a fi generate înurma utilizãrii continue a clãdirilor aparþinând sucursalelor respective ºi din vânzarea acestora lasfârºitul perioadei de viaþã utilã.

Pierderea din depreciere este recunoscutã lunar în rezultatul anului pentru activele prezentate lavaloarea contabilã ºi este consideratã o diminuare a rezervei din reevaluare a activelor prezentate lavaloarea reevaluatã.

f) Fondul comercial

Banca defineºte ca fond comercial ºi recunoaºte ca activ, orice surplus al costului de achiziþie pestecota sa parte din valoarea de piaþã a activelor ºi datoriilor identificabile achiziþionate într-o combinarede întreprinderi la data tranzacþiei.

În conformitate cu IAS 22 "Combinãri de întreprinderi", valorile contabile ale activelor ºi datoriiloridentificabile ce au fost achiziþionate trebuie ajustate când, ulterior achiziþiei, devin accesibile informaþiisuplimentare care pot fundamenta modificarea estimãrilor valorilor acelor active ºi datorii identificabilede la contabilizarea iniþialã a achiziþiei. Valoarea fondului comercial este, de asemenea, ajustatã, înmãsura în care:a) ajustarea nu mãreºte valoarea fondului comercial peste valoarea lui contabilã, conform IAS 36"Deprecierea activelor"; ºib) o astfel de ajustare este facutã la sfârºitul primului an ce începe dupã achiziþionare.

De aceea, în 2000, Banca a ajustat fondul comercial cu suma corespunzãtoare valorii suplimentare aactivelor identificate.


Fondul comercial generat din achiziþionarea SGB la 1 decembrie 1999 este amortizat liniar pe operioadã de 10 ani.

g) Alte imobilizãri necorporale

Alte imobilizãri necorporale constau în aplicaþii informatice cumpãrate sau realizate intern, licenþe ºialte drepturi achiziþionate, amortizate liniar pe o perioadã de 3 ani.

În conformitate cu IAS 29, valorile contabile brute iniþiale ºi intrãrile au fost retratate de la data achiziþieiaplicând variaþia indicelui preþurilor de consum de la data achiziþiei pânã la data bilanþului. Acesteactive sunt prezentate la costul retratat mai puþin amortizarea cumulatã.

h) Rezerva pentru riscuri bancare generale

Banca constituie rezerve pentru riscuri, pierderi ºi alte riscuri neprevãzute, în plus faþã de rezervelespecifice ºi generale descrise în paragraful c), ca o repartizare a rezultatului reportat.

i) Impactul inflaþiei

IAS 29 prevede cã situaþiile financiare ale oricãrei entitãþi ce raporteazã în moneda unei economiihiperinflaþioniste sã fie ajustate, pentru a lua în considerare efectele inflaþiei. În conformitate cu aceststandard, situaþiile financiare ale Bãncii ºi datele corespunzãtoare perioadelor anterioare sunt retratateîn termenii unitãþii de mãsurã curente la data bilanþului, iar pierderea netã din poziþia monetarã netãeste inclusã în contul de rezultat ºi prezentatã separat ca ajustare din hiperinflaþie (a se vedea mai jos).

IAS 29 nu prevede o anumitã ratã a inflaþiei la care aceasta devine hiperinflaþie, deºi recomandã ca oeconomie sã fie consideratã hiperinflaþionistã dacã rata inflaþiei cumulatã pe o perioadã de trei anidepãºeºte 100%. În România indicele preþului de consum pentru anii încheiaþi la 31 decembrie 2002,2001 ºi 2000 a fost 17,9%, 30,3% ºi respectiv 40,7%. Rata cumulatã a inflaþiei în ultimii trei ani a fostde 116%. Banca a retratat situaþiile financiare în termenii puterii de cumpãrare de la 31 decembrie2002, dupã cum urmeazã:

Active ºi datorii monetare

Creanþele ºi datoriile (inclusiv creditele pe termen scurt ºi lung, purtãtoare de dobânzi) nu au fostretratate fiind active ºi datorii monetare ºi sunt în consecinþã prezentate în ROL în putere de cumpãrarecurentã la 31 decembrie 2002.

Active nemonetare ºi capitaluri proprii

Activele nemonetare ºi elementele capitalurilor proprii sunt retratate în funcþie de costul istoric la carese aplicã indicele preþurilor de consum între data înregistrãrii contabile iniþiale ºi data bilanþului. Uneleelemente nemonetare sunt prezentate la valoarea curentã de la altã datã decât data achiziþiei sau abilanþului, spre exemplu imobilizãrile corporale care au fost reevaluate. În aceste cazuri, valorile suntretratate de la data reevãluarii.

Raport Anual 200256

Contul de rezultat

Toate elementele contului de rezultat sunt retratate prin aplicarea indicelui preþurilor de consum de ladatele la care elementele respective au fost înregistrate iniþial. Retratarea s-a realizat lunar.

Ajustarea de hiperinflaþie

Într-o perioadã inflaþionistã, o companie cu dezechilibru între activele ºi datoriile monetare fie câºtigãfie pierde putere de cumpãrare. Aceste pierderi sau câºtiguri din poziþia monetarã netã sunt calculateca diferenþa ce rezultã din retratarea activelor nemonetare, a capitalurilor proprii ºi a elementelorcontului de rezultat. Diferenþa este exprimatã în ROL ºi înregistratã în contul de rezultat.

Solduri iniþiale

Banca a retratat toate soldurile de la 31 decembrie 2001 în conformitate cu IAS 29, prin aplicareaindicelui preþurilor de consum pe perioada dintre 1 ianuarie ºi 31 decembrie 2002 (17,9%) asupratuturor soldurilor.

j) Conversia soldurilor exprimate în valutã

Activele ºi datoriile exprimate în valutã sunt translatate pe baza cursului oficial al BNR de la sfârºitulperioadei. Acestea sunt dupã cum urmeazã:

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001USD/ROL 33.500 31.597EUR/ROL 34.919 27.881

Câºtigurile ºi pierderile din conversia soldurilor în valutã sunt reflectate în contul de rezultat al perioadeiîn care apar.

k) Recunoaºterea veniturilor ºi a cheltuielilor

Veniturile ºi cheltuielile din dobânzi sunt recunoscute potrivit contabilitãþii de angajamente. Bancaînregistreazã dobânda acumulatã pe baza metodei randamentului efectiv pentru toate crediteleacordate persoanelor fizice ºi juridice, inclusiv pentru creditele clasificate ca neperformante pânã cândacestea sunt scoase din bilanþ.

Comisioanele de acordare a creditelor, cum ar fi cele de evaluare a performanþei financiare, evaluareaºi înregistarea garanþiilor, a colateralelor ºi a altor angajamente, negocierea termenilor contractului,pregãtirea ºi procesarea documentelor ºi cele de încheiere a tranzacþiilor sunt înregistrate ca venituriîn momentul în care Banca încaseazã aceste fonduri.

Comisioanele ºi spezele bancare sunt percepute clientului ºi înregistrate ca venituri la momentulefectuãrii tranzacþiei.

l) Valoarea justã a instrumentelor financiare

Valoarea justã reprezintã valoarea la care un instrument financiar poate fi schimbat în cadrul unortranzacþii curente între pãrþi interesate, altele decât executãrile silite sau lichidãrile. Valoarea justã estecel mai bine reprezentatã de preþul de cotare pe piaþã, dacã acesta existã.


Urmãtoarele metode ºi ipoteze au fost folosite pentru a estima valoarea justã a instrumentelorfinanciare deþinute de bancã:

Activele financiare

Depozitele plasate la bãnci, creditele acordate de Bancã ºi titlurile de trezorerie sunt evaluate la costulamortizat utilizând ratele dobânzilor efective, mai puþin provizionul pentru depreciere.

Pentru depozitele plasate la bãnci, costul amortizat este considerat cã estimeazã valoarea justãdatoritã naturii lor de active pe termen scurt, ratele de dobândã reflectând condiþiile curente ale pieþeiºi costuri reduse de tranzacþionare.

Costul reevaluat al investiþiilor care nu sunt listate la bursã, net de orice provizion de depreciere esteconsiderat a aprecia valoarea lor justã.

Costul amortizat al creditelor, din care se deduc provizioanele de depreciere este considerat aaproxima valoarea lor justã.

Datorii financiare

Costul amortizat al depozitelor de la clientelã este considerat a aproxima valoarea lor justã, având învedere cã acestea au predominant scadenþe scurte iar ratele dobânzilor reflectã condiþiile curente depiaþã ºi sunt tranzacþionate fãrã costuri semnificative.

m) Mãsurarea instrumentelor financiare

Activele financiare

Pentru depozitele deschise la bãnci, creditele acordate de Bancã ºi titlurile de trezorerie clasificate ca"deþinute pânã la scadenþã", costul amortizat este estimat la costul amortizat, folosind rata de dobândãefectivã, mai puþin provizioanele estimate. Pentru toate aceste active financiare dobânda se încaseazãregulat ºi costurile lor de tranzacþionare nu sunt semnificative.

Titlurile necotate care sunt "disponibile pentru vânzare" sunt recunoscute la cost, mai puþin oricedepreciere permanentã, deoarece valoarea lor justã nu poate fi determinatã.

Datorii financiare

Depozitele atrase de la clientelã sunt prezentate la costul amortizat, folosind rata de dobândã efectivã.Datoriile financiare ale Bãncii sunt plãtite periodic ºi nu au costuri semnificative de tranzacþionare.

n) Impozitare

În conformitate cu IAS 12 "Impozitul pe profit" (revizuit), Banca înregistreazã efectele fiscale curente ºiulterioare ale urmãtoarelor operaþiuni:(a) Recuperarea (compensarea) viitoare a valorii contabile a activelor (datoriilor) ce sunt recunoscuteîn bilanþul Bãncii ºi,(b) Tranzacþii ºi alte operaþiuni ale perioadei curente ce sunt recunoscute în situaþiile financiare ale Bãncii.

Raport Anual 200258

IAS 12 stabileºte cã un activ sau o datorie este înregistrat doar în mãsura în care Banca se aºteaptãsã recupereze sau sã compenseze valoarea contabilã a activului sau datoriei. Dacã este probabil cãrecuperarea sau compensarea valorii contabile va mãri/diminua impozitul datorat în viitor comparabilcu cât ar fi fost acesta dacã respectivele recuperãri sau compensãri n-ar fi avut impact fiscal,societatea ar trebui sã recunoascã un impozit amânat ca datorie/activ, cu unele excepþii.

IAS 12 stipuleazã ca societãþile sã înregistreze impactul fiscal al tranzacþiilor ºi al altor evenimente înacelaºi mod în care sunt înregistrate tranzacþia sau evenimentul în sine. Astfel, pentru tranzacþiile ºievenimentele recunoscute în contul de rezultate, orice impact fiscal derivat este, de asemenea,înregistrat în contul de rezultat. Pentru tranzacþiile ºi evenimentele ce afecteazã direct capitalurileproprii, orice efect fiscal derivat este înregistat direct în capitalurile proprii. În plus, IAS 12 stipuleazã înmod explicit ca impozitul amânat sã fie calculat pentru retratarea activelor ºi datoriilor conform IAS 29(a se vedea nota 3i).

De aceea, Banca include în calcularea profitului net al perioadei valoarea agregatã a impozitului curentºi amânat.

Impozitul curent reprezintã valoarea impozitului pe profit datorat aferent profitului statutar impozabil,calculat conform legislaþiei fiscale romaneºti ºi înregistrat în perioada la care se referã. Dupã cum estearãtat anterior, cheltuiala cu impozitul amânat este aferentã diferenþelor temporare, definite de IAS 12(revizuit) ca diferenþã între valoarea contabilã a unui activ sau a unei datorii în bilanþ ºi baza sa deimpozitare (a se vedea Nota 19).

o) Rezultatul pe acþiune

Câºtigul pe acþiune ("EPS") prezentat în contul de rezultat este determinat ca raport între profitul netºi media ponderatã a numãrului de acþiuni echivalente în anul respectiv.

În România, societãþile îºi pot majora capitalul social prin distribuirea pro-rata a acþiunilor ("acþiunigratuite") cãtre acþionarii deja existenþi, fãrã un aport pentru sumele ce se vor transfera la capitalulsocial. În scopul calculãrii câºtigului pe acþiune, aceste emisiuni de acþiuni gratuite sunt considerate"acþiuni-dividende".

p) Analiza disponibilitãþilor în vederea calculãrii fluxurilor de numerar

În scopul calculãrii fluxului de numerar, disponibilitãþile ºi asimilatele constau în: disponibilitãþi (Nota 4),conturi curente la Banca Centralã (Nota 6) ºi conturi curente ºi depozite la bãnci (Nota 5), mai puþindepozitele colaterale.

q) Datorii ºi active contingente

Datoriile contingente nu sunt recunoscute în situaþiile financiare. Ele sunt prezentate în note, cuexcepþia cazurilor în care posibilitatea unei ieºiri de beneficii economice este redusã.

Activele contingente nu sunt recunoscute în situaþiile financiare, dar sunt prezentate când o intrare debeneficii este probabilã.


r) Provizioane

Conform prevederilor IAS 37 "Provizioane, datorii ºi active contingente", un provizion este recunoscutatunci ºi numai atunci când compania are o obligaþie prezentã (legalã sau implicitã) ca rezultat alevenimentelor trecute ºi este probabil (mai mult probabil decât improbabil) ca o ieºire de resurse ceaduc beneficii economice va fi necesarã pentru a compensa obligaþia ºi se poate face o estimarepertinentã a valorii obligaþiei. Unde efectul modificãrii puterii de cumpãrare în timp nu este semnificativ,valoarea provizionului va fi egalã cu valoarea actualizatã a cheltuielilor estimate a fi necesare pentrucompensarea obligaþiilor.

s) Persoane aflate în relaþii speciale

Diferite entitãþi sau persoane sunt considerate a fi în relaþii speciale cu Banca în cazul în care una dinpãrþi, fie prin proprietate, fie prin drepturi contractuale, relaþii familiale sau alte situaþii similare potcontrola direct sau indirect cealaltã parte, sau o pot influenþa în mod semnificativ. Pãrþile aflate în relaþii speciale includ, de asemenea, persoanele ce sunt acþionari principali, membrii aiconducerii ºi ai Consiliului de Administraþie, precum ºi membri ai familiilor acestora.

t) Beneficii ale angajaþilor

Beneficii pe termen scurt:

Beneficiile pe termen scurt ale angajaþilor includ: indemnizaþii, salarii, contribuþia la asigurãrile sociale.Acestea sunt recunoscute ca ºi cheltuieli pe mãsura prestãrii serviciilor.

Beneficii post-angajare:

Atât Banca cât ºi angajaþii acesteia sunt obligaþi prin lege sã contribuie la asigurãrile sociale, prinFondul Naþional de Pensii gestionat de Casa Naþionalã de Pensii ºi Asigurãri Sociale din România (unplan de contribuþii finanþat în baza reþinerilor la sursã). Astfel, Banca nu are nici o obligaþie legalã sauimplicitã de a plãti beneficiile post-angajare pe mãsurã ce acestea devin scadente. Dacã Bancaînceteazã sã mai angajeze beneficiarii programului Fondului Naþional de Pensii, nu va mai aveaobligaþia de a plãti beneficiile câºtigate de angajaþii proprii în anii anteriori. Contribuþiile Bãncii suntînregistrate în contul de rezultat al anului la care se referã.

Plãþi compensatorii:

Conform legislaþiei româneºti, Banca acordã plãþi compensatorii în cazul terminãrii perioadei deangajare pe fondul reducerii de personal, având sau nu legãturã cu procesul de reorganizare.Cheltuielile cu plãþile compensatorii sunt înregistrate în momentul în care conducerea Bãncii decideadoptarea unui plan ce va determina acordarea în viitor a indemnizaþiilor compensatorii ºi pânã la databilanþului fie va începe implementarea planului de restructurare sau va fi comunicat planul derestructurare celor ce vor fi afectaþi într-o anumitã mãsurã pentru a permite o estimare a derulãriiplanului de restructurare. Pânã la data actualã, Conducerea Bãncii nu a iniþiat nici o acþiune în acestsens.

Raport Anual 200260

u) Leasing

Leasingul financiar este operaþiunea de leasing care transferã, în mare mãsurã, toate riscurile ºiavantajele aferente dreptului de proprietate asupra bunului. Leasingul operaþional este operaþiunea deleasing care nu intrã în categoria leasingului financiar.

Banca prezintã activele date în leasing financiar, ca o creanþã prezentatã la valoarea netã a investiþieiîn leasing. Recunoaºterea venitului financiar se realizeazã pe baza unui model care reflectã o ratãperiodicã constantã a rentabilitãþii aferente investiþiei totale nete neamortizate. Costurile directe iniþialesunt recunoscute imediat ca o cheltuialã.Banca prezintã activele care fac obiectul lesingului operaþional în bilanþ, corespunzãtor cu naturaactivelor respective. Veniturile din leasing operaþional sunt recunoscute ca venituri pe o bazã liniarã,pe durata contractului de leasing. Costurile directe iniþiale suportate special pentru obþinerea venituluidin leasing operaþional sunt recunoscute ca o cheltuialã în perioada în care se efectueazã.

v) Reclasificãri

Anumite reclasificãri au fost fãcute asupra soldurilor anului 2001 pentru a se asigura comparabilitateacu soldurile din 2002. Modificãrile intervenite în structura de prezentare a anului 2002 reprezintãreclasificãri ale dobânzilor active/pasive care nu sunt prezentate în situaþiile financiare în conformitatecu aplicarea IAS 39.

w) Utilizarea estimãrilor

Pentru a elabora situaþiile financiare în conformitate cu prevederile IFRS este necesar camanagementul sã facã estimãri ºi sã elaboreze ipoteze ce afecteazã valorile raportate ale activelor ºipasivelor, prezentarea tuturor angajamentelor primite sau asumate în situaþiile financiare ºi valorileveniturilor ºi cheltuielilor pentru perioada de raportare. Aceste estimãri pot fi diferite de valorile efective.Estimãrile managementului sunt revizuite periodic ºi în cazul în care se considerã necesare uneleajustãri, acestea sunt înregistrate în rezultatul perioadei în care ele devin cunoscute.

x) Evenimente ulterioare datei bilanþului

Evenimentele ulterioare datei bilanþului ce furnizeazã informaþii suplimentare despre situaþia Bãncii ladata bilanþului (evenimente ce necesitã ajustãri), sunt reflectate in situaþiile financiare. Evenimenteleulterioare ce nu necesitã ajustãri sunt prezentate în note, în cazul în care sunt semnificative.


4. Disponibilitãþi

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001Numerar 2.472.347 2.517.681Cecuri de cãlãtorie – 1.000Total 2.472.347 2.518.681

5. Conturi curente ºi depozite la bãnci

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001Depozite la bãnci româneºti 668.490 249.007Depozite la bãnci strãine 1.876.808 11.429.757Conturi curente la bãnci româneºti 31.728 7.897Conturi curente la bãnci strãine 435.761 198.180Total 3.012.787 11.884.841

La 31 decembrie 2002 ºi 2001 depozitele restricþionate erau în valoare de 4.306 ºi, respectiv 4.383.

Ratele de dobândã minime ºi maxime, primite de BRD la conturile curente ºi depozitele la bãnci, înanii 2002 ºi 2001, au fost urmãtoarele:

2002 USD EUR GBP ROLConturi curente la bãnci strãine 0,05%–1,50% 2,38%–3,41% 0,1–3,59% –Conturi curente la bãnci româneºti – 0,50% – –Depozite la bãnci strãine ºi bãnci româneºti 1,14%–2,00% 2,50%–3,53% 3,062%–4,625% 5,00%–65%

2001 USD EUR GBP DEM ROLConturi curente la bãnci strãine – 1,00%–4,93% 5,25% – –Conturi curente la bãnci româneºti0,50%–3,00% 0,50%–1,75% – – –Depozite la bãnci strãine ºi bãnci româneºti 0,80%–6,54% 2,50%–5,72% 3,19%–6,62% 4,00% 5,00%–75%

6. Conturi la Banca Centralã

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001Conturi curente 12.094.128 11.446.205Depozite 5.246.205 2.874.947Total 17.340.333 14.321.152

Soldurile la Banca Naþionalã a României ("BNR" sau "Banca Centralã") includ o componentã derezervã minimã obligatorie în lei de 4.738.365 ºi în valutã echivalent lei de 6.509.679 la 31 decembrie2002 (respectiv 5.348.830 ºi 5.719.758 la 31 decembrie 2001). BNR cere ca bãncile comerciale din

Raport Anual 200262

România sã pãstreze o anumitã rezervã calculatã în conformitate cu reglementãrile specifice ("rezervaminimã obligatorie") ca procent stabilit pentru toate tipurile de depozite, alte fonduri împrumutate ºisume în tranzit. La 31 decembrie 2002, procentul pentru ROL ºi monedã strãinã pentru rezervaobligatorie a fost de 18% ºi respectiv 25% (25% ºi 20% la 31 decembrie 2001). Pe baza acestuiprocent, nivelul rezervei minime obligatorii este calculat lunar ºi trebuie menþinut, la nivel mediu, subforma disponibilului la BNR, exprimat în USD sau EUR pentru depozitele în monedã strãinã ºi în ROLpentru depozitele în moneda naþionalã.

Dobânda plãtitã de BNR pentru rezervele minime obligatorii în timpul anului 2002 a variat între 7% ºi15% pentru ROL (17% - 25,5% în timpul anului 2001) ºi 1% pentru USD (între 1% ºi 3,1% în timpulanului 2001).

Depozitele la BNR la 31 decembrie 2002 constau în zece depozite de 30 pânã la 32 de zile cuscadenþa în ianuarie, având rata dobânzii de 19,65%.

Cu excepþia depozitelor necesare constituirii rezervei minime obligatorii, Banca nu mai are alte disponi-bilitãþi în conturi cu restricþii de utilizare.

7. Titluri de trezorerie

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001Certificate de trezorerie 2.162.186 2.041.971Obligaþiuni de stat 1.596.004 1.158.960Total 3.758.190 3.200.931

Certificatele de trezorerie la 31 decembrie 2002 constau în titluri cu discount pe termen de 80 pânã la364 de zile, emise de Ministerul Finanþelor Publice ("MFP") în anul 2002. Aceste titluri au fostcumpãrate la un discount între 16,43% ºi 26,36%. Randamentul mediu al întregului portofoliu este de21,88% p.a.

Certificatele de trezorerie la 31 decembrie 2001 constau în titluri cu discount pe termen de 91 pânã la364 de zile emise de MFP în anul 2001, cu un discount între 8,00% ºi 28,80%. La nivelul întreguluiportofoliu, aceste titluri aveau un randament la maturitate de aproximativ 20,60%, cu o rata dedobândã medie anualã de 36,73%.

O parte din obligaþiunile de stat în ROL la 31 decembrie 2002 ºi 31 decembrie 2001 constau din titluriemise de MFP în ianuarie 1998, martie 1998 ºi octombrie 2000, cu scadenþele cuprinse între ianuarie2003 ºi septembrie 2009. Ratele dobânzii la aceste bonuri de tezaur sunt stabilite trimestrial de MFP.În anul 2002 rata dobânzii stabilitã de MFP pentru obligaþiunile de stat a variat între 20,40% p.a. ºi35,16% p.a., în timp ce în 2001 a variat între 35,00% p.a. ºi 48,87% p.a.

Obligaþiunile de stat în valutã la 31 decembrie 2002 constau în patru tipuri de obligaþiuni purtatoare dedobândã, dintre care unul este reprezentat de Eurobonduri cu maturitatea în 6 octombrie 2003, ºi oratã a dobânzii de 11% p.a. Eurobondurile au fost emise în octombrie 2001, iar Banca le-a achiziþionatde pe piaþa secundarã de capital din România. Alte obligaþiuni sunt denominate în USD ºi au fostachiziþionate de la data de emisiune, cuprinsã între octombrie 2001 ºi mai 2002. Rata dobânzii estecuprinsã între 5 ºi 5,5%.


Obligaþiunile în valutã la 31 decembrie 2001 constau în douã emisiuni de titluri pe termene de 364 ºirespectiv 547 de zile cu dobândã, emise de MFP. La 31 decembrie 2001 ratele anuale de dobândãerau 5,50% p.a. ºi respectiv 6,75% p.a.

La 31 decembrie 2002 erau gajate titluri de trezorerie în valoare de 289.114 (faþã de 208.247 la 31decembrie 2001) pentru operaþiuni de compensare.

8. Titluri de tranzacþie

La 31 decembrie 2002, Banca deþine unitãþi de fond la Fondul Simfonia 1 ("Fondul") în valoare totalãde 70.171 (având o valoare nominalã de 100.000).

Fondul s-a înfiinþat la data de 15 martie 2001, ca fond deschis de investiþii, în baza unui acord desocietate civilã între BRD, Commercial Union Life Insurance ºi o persoanã fizicã.

Obiectivul Fondului îl reprezintã titlurizarea contribuþiilor bãneºti ale membrilor fondatori ºi aleinvestitorilor, prin emisiunea continuã de titluri, în vederea plasãrii colective a acestora pe piaþafinanciarã, în instrumente de credit pe termen scurt ºi/sau în instrumente financiare cu un grad inalt delichiditate.

Conducerea Bãncii nu considerã acest Fond o entitate cu scop special, în interpretarea ComitetuluiPermanent pentru Interpretarea Standardelor în SIC 12: "Consolidare - entitãþi cu scop special",deoarece Banca nu exercitã control asupra drepturilor de vot ale Fondului. Fondul nu a fost constituitpentru a oferi Bãncii beneficii preferenþiale ºi existã intenþia reducerii implicãrii Bãncii în activitateaacestuia. În plus, Banca nu garanteazã celorlalþi investitori în Fond obþinerea unui anumit nivel debeneficii sau protecþia împotriva riscului.

La 31 decembrie 2002, Fondul Simfonia avea active nete în valoare de 492.499 iar valoarea unui titluera de 145.898 ROL. La sfârºitul anului Banca deþinea 480.962 titluri, din care Banca a decis sãpãstreze 65.000 titluri pe termen lung ºi în consecinþã acestea au intrat în categoria disponibile pentruvânzare, iar modificarea în valoarea de piaþã se recunoaºte direct în contul de profit ºi pierdere. Restultitlurilor intrã în categoria "deþinute pentru tranzacþionare".

Politica de investiþii a Fondului direcþioneazã plasamentele spre:

· Depozite la vedere la bãnci, certificate de depozit cu scadenþa mai micã de 60 de zile, emise de obancã autorizatã de BNR, instrumente de credit (certificate de trezorerie) emise de MFP sauautoritãþile locale, având o scadenþã mai micã de 60 de zile;· Instrumente de credit (certificate de trezorerie) emise de MFP sau autoritãþile locale, având oscadenþã mai mare de 60 de zile;· Instrumente financiare emise de persoane juridice române (cecuri, bilete la ordin, etc.), înconcordanþã cu prevederile Comisiei Naþionale a Valorilor Mobiliare ("CNVM") ºi garantate de o bancãromâneascã sau de Statul Român, fãrã a depãºi 1% din activele Fondului ºi având o scadenþã maimicã de 90 de zile;· Obligaþiuni.

Conform reglementãrilor sale interne, Fondul nu investeºte în acþiuni sau alte instrumente financiareinstabile. Conform politicii de investiþii a Fondului, cel puþin 70% din plasamentele sale reprezintã

Raport Anual 200264

instrumente financiare cu nivel de risc 0 ºi 1 (numerar, depozite bancare, certificate de depozit,obligaþiuni emise de guvern ºi autoritãþile locale).

Investiþiile fondului sunt administrate de SG Asset Management - BRD SA ("SGAM-BRD"), o societatede administrare autorizatã de CNVM ºi deþinutã în proporþie de 5% de BRD Securities, societate devalori mobiliare filialã a Bãncii ºi în proporþie de 94,5% de cãtre SGAM Paris, filiala de brokeraj asocietãþii-mamã. Contractul de administrare este încheiat pe o perioadã de 5 ani, începând cu 15martie 2001, cu posibilitatea de reînnoire.

Dupã înfiintare, BRD a devenit de asemenea societatea de distribuþie a Fondului, având dreptul de adistribui/ retrage unitãþile de fond ale acestuia. Contractul este încheiat pe o perioadã de 1 an, cuposibilitatea de reînnoire automatã.

Banca depozitarã a Fondului este ABN AMRO Bank (România) SA.

În 2002 portofoliul de titluri al Bãncii tranzacþionat pe Bursa de Valori Bucureºti ºi pe Rasdaq a fostlichidat, Banca tranzacþionand pe aceste pieþe prin intermediul BRD Securities.

9. Credite, net

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001Credite, brut 30.623.370 26.515.085 Provizion pentru deprecierea creditelor (1.803.350) (1.640.349)Total 28.820.020 24.874.736

Totalul creditelor acordate la 31 decembrie 2002 ºi 2001 avea urmãtoarea structurã:

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001Credite de trezorerie 17.843.428 15.501.080 Credite pentru echipamente 6.985.739 6.557.869 Comerþ 513.767 509.241 Finanþare export 121.315 206.371 Achiziþii imobiliare 687.061 947.679 Credite guvernamentale 29.647 40.776 Altele 2.639.063 1.111.720 Total 28.820.020 24.874.736

Creditele guvernamentale ºi cele aferente sectorului public la 31 decembrie 2001 includ doar crediteleacordate conform Ordonanþei Guvernului 1/1994, în valoare de 39.620. Aceste credite au fostgarantate de cãtre MFP prin emisiunea unor bonuri de tezaur pe 15 ani fãrã rambursare a principaluluiînainte de 1 septembrie 1998. Rambursarea principalului va avea loc în 10 rate anuale egale de laaceastã datã. Dobânda la bonurile de tezaur este plãtitã trimestrial la nivelul ratei dobânzii oferitã deBNR pentru "linii de credit".

La 31 decembrie 2002 soldul operaþiunilor de factoring este de 226.571 (180.514 la 31 decembrie2001) ºi al operaþiunilor de forfeiting este de 309.048 (286.426 la 31 decembrie 2001).

Operaþiunile de factoring se referã la finanþarea operativã a agenþilor economici români. BRD cumpãrãcreanþe comerciale ale exportatorilor români, riscul de credit fiind asumat de cãtre societãþile de


factoring corespondente în schimbul unui comision de 1,1%, sau creanþe garantate cu scrisori decredit.

In contextul achiziþiei SGB, Société Générale Paris a emis în favoarea BRD o scrisoare de garanþievalabilã 3 ani ºi cu o valoare iniþialã de 50.000.000 USD. La 31 decembrie 2002, garanþia era valabilãpentru acoperirea riscului legat de douã credite importante în valoare totalã de 856.658. La 31decembrie 2002, garanþia nu era utilizatã. La 31 decembrie 2001, garanþia era valabilã în vederea acoperirii riscului legat de trei crediteimportante.

La 31 decembrie 2002, creditele acordate întreprinderilor reprezintã 83,27% din totalul creditelor (87%la 31 decembrie 2001). În anii 2002 ºi 2001, ratele anuale ale dobânzii referitoare la aceste credite înlei ºi valute au fost urmãtoarele:

2002 2001ROL FCY ROL FCY

Maturitate mai micã de 1 an 26%-55% 8%-12,5% 37%-71% 9%-12,5%1 – 5 ani 30%-48% 8,5%-13% 39%-53% 8,5%-13%Mai mult de 5 ani 30%-48% 9%-13,5% 41%-53% 9%-13,5%

Structura pe tipuri de proprietate ºi pe valute la 31 decembrie 2002:

Tip de proprietate Total credite Din careCredite în ROL Credite în alte valute %

Privat 22.237.437 7.231.449 15.005.988 77,16%Public 1.761.928 304.390 1.457.538 6,11%Persoane fizice 4.820.655 4.681.616 139.039 16,73%Total 28.820.020 12.217.455 16.602.565 100,00%

Structura pe tipuri de proprietate ºi pe valute la 31 decembrie 2001:

Tip de proprietate Total credite Din careCredite în ROL Credite în alte valute %

Privat 19.255.130 8.353.187 10.901.943 77,41%Public 2.376.223 850.161 1.526.062 9,55%Persoane fizice 3.243.383 2.941.176 302.207 13,04%Total 24.874.736 12.144.524 12.730.212 100,00%

Analiza pe sector

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001Producþie 26,00% 29,20%Industrie alimentarã 9,90% 12,80%Transport ºi alte servicii 20,30% 19,70%Comerþ 15,70% 16,80%Agriculturã 3,30% 3,00%Construcþii 5,80% 5,50%Populaþie 16,80% 12,80%Altele 2,20% 0,20%Total 100,00% 100,00%

Raport Anual 200266

Informaþiile cu privire la concentrarea pe tipuri de industrie a creditelor includ influenþele sezoniere.

Evoluþia provizioanelor în anii 2002 ºi 2001 se prezintã dupã cum urmeazã:

Sold la 31 decembrie 2000 1.252.807 Câºtig monetar în 2001 (291.494)Recuperãri din credite neperformante, dobânzi ºi diferenþe de schimb valutar, nete de trecerile în extrabilanþier 242.800 Cheltuiala cu provizionul pentru depreciere în 2001 436.236 Sold la 31 decembrie 2001 1.640.349 Câºtig monetar în 2002 (248.924)Trecerea în extrabilanþier a creditelor neperformante, a dobânzilor ºi a diferenþelor de schimb valutar aferente, nete de recuperãri 205.636 Cheltuiala cu provizionul pentru depreciere în 2002 206.289 Sold la 31 decembrie 2002 1.803.350

10. Creanþe din leasing

31 decembrie 2002Investiþie brutã în leasing financiar:Cu maturitate mai micã de 1 an 214.674 Cu maturitate între 1 ºi 5 ani 448.443

663.117

Dobânda aferentã contractelor de leasing financiar (113.799)

Investiþie netã în leasing financiar 549.318

Investiþia netã în leasing financiar poate fi analizatã dupã cum urmeazã: Cu maturitate mai micã de 1 an 160.786 Cu maturitate între 1 ºi 5 ani 388.532 Cu maturitate mai mare de 5 ani –

549.318


11. Participaþii

Informaþiile financiare la 31 decembrie 2002 ºi 2001 pentru participaþiile în societãþi la care Bancadeþine mai mult de 5% din capitalul social al acestora sunt detaliate mai jos. (Filialele ºi societãþileasociate sunt definite în Nota 3d).

Valoarea netã a investiþieiInvestiþii Domeniul Partici- 31 dec. Adiþii Câºtiguri*/ 31 dec. Adiþii Câºtiguri*/ 31 dec.

de paþie 2000 în 2001 (pierderi) 2001 în 2002 ( pierderi) 2002

activitate BRD din re- din re-

2002 ( %) evaluare evaluare*

FilialeBRD Brokerage 99,62% 4.995 10.523 (4.220) 11.298 7.025 (6.021) 12.302 SecuritiesBRD/SG Servicii de 51,25% – 846 3.110 3.956 2 3.958 Corporate consultanþãFinance

AsociaþiFondul Garantarea 26,32%104.296 – 11.893 116.189 5.241 121.430 Roman de depozitelorGarantare a Creditului Rural "FGCR"Asiban S.A Asigurãri 20,00% 45.522 – 12.282 57.804 (13.879) 43.925 Romcard Procesare 20,00% 1.667 – (184) 1.483 94 1.577 S.A. carduriRCI Leasing Leasing 9,00% – – – – 3.067 (467) 2.600 Romania SRLMISR Servicii 15,00%572.688 – (173.276) 399.412 (128.322) 271.090 Romanian bancareBank

InvestitiiFondul Garantarea 12,85% 35.060 – – 35.060 (29.561) 5.499 Roman de depozitelorGarantare a Creditelor "FRGCIP"Argeºana Producþie 14,92% 12.324 – – 12.324 (1.007) 11.317 Altele 20.935 – – 20.935 275 (13.001) 8.209 Totalinvestiþii 797.487 11.369 (150.395) 658.461 10.367 (186.921) 481.907

* Câºtigurile/pierderile din reevaluare reprezintã diferenþa dintre valoarea retratatã a participaþiilor ºi valoarea activului net.

Pe parcursul anului 2002, BRD ºi-a crescut participarea în cadrul BRD Securities (fostul BRD InvestS.A.) de la 99,41% la 99,62%. Dupã cum s-a menþionat deja în nota 8, Banca ºi a lichidat portofoliul

Raport Anual 200268

de titluri pe Bursa de Valori Bucureºti ºi pe Rasdaq. Tranzacþiile pe aceste pieþe se fac prin intermediulBRD Securities S.A.

Pe parcursul anului 2001, BRD a infiinþat douã noi subsidiare, BRD Sogelease ºi BRD/SG CorporateFinance, dintre care BRD Sogelease este consolidatã atât în 2001 cât ºi în 2002. Participaþia la BRD/SGCorporate Finance a fost consideratã nesemnificativã de cãtre Conducerea Bãncii ºi de aceea a fostprezentatã la valoarea activului net (la fel ca ºi pentru BRD Securities) (a se vedea nota 3d).

Alte participaþii ale Bãncii constau în acþiuni la Piaþa de Gros S.A., Registrul Român al Acþionarilor,Bursa Românã de Mãrfuri, Societatea Naþionalã de Compensare, Decontare ºi Depozitare a ValorilorMobiliare, Grup Bianca S.A., Compania de Distribuþie Naþional, ThyssenKrupp Bilstein Compa S.A.,Regisco S.A. ºi TransFonD.

Cu excepþia BRD Sogelease ºi MISR, situaþiile financiare ale societãþilor la care Banca deþineparticipaþii nu au fost retratate în conformitate cu IFRS, ºi nici auditate.

12. Imobilizãri corporale, nete

Terenuri Clãdiri Auto- Calcula- Mobilier Imobilizãri Total

ºi cons- turisme toare ºi ºi alte corporale

trucþii echipa- active în curs

spéciale mente

Valoare netã la 31 decembrie 2000 242.911 5.983.398 124.586 657.822 907.583 804.353 8.720.653 Total adiþii – – 16.606 1.720 – 1.383.164 1.401.490 Transferuri din imobilizãri în curs 33.751 591.025 85.233 459.913 61.550 (1.231.472) –Valoarea netã a imobilizãrilor corporale scoase din evidenþã (6.347) (86.759) (6.733) (16.263) (19.136) – (135.238)Cheltuiala cu amortizarea în 2001 – (184.805) (58.384) (359.286) (131.435) – (733.910)Provizion pentru depreciere (260.228) – – – – (260.228)Valoare netã la 31 decembrie 2001 270.315 6.042.631 161.308 743.906 818.562 956.045 8.992.767 Total adiþii 1.158 – 1.862 – – 1.880.183 1.883.203 Transferuri din imobilizãri în curs 106 271.709 9.755 339.271 157.965 (776.924) 1.882 Valoarea netã a imobilizãrilor corporale scoase din evidenþã (477) (72.083) (3.774) (29.160) (132.558) (3.373) (241.425)Cheltuiala cu amortizarea în 2002 – (149.560) (50.748) (285.845) (133.177) – (619.330)Provizion pentru depreciere (85.184) (94.938) – – – – (180.122)Valoare netã la 31 decembrie 2002 185.918 5.997.759 118.403 768.172 710.792 2.055.931 9.836.975


La 31 decembrie 2002, prin aplicarea IAS 36 "Deprecierea activelor", Banca a înregistrat pierderi dindepreciere în valoare de 180.122 reprezentând deprecierea unor clãdiri ºi terenuri, pânã la valoarearecuperabilã. Din aceastã valoare suma de 84.777 a fost recunoscutã din surplusul din reevaluare iar95.345 prin contul de rezultat.La 31 decembrie 2002, Banca a utilizat rezerve în suma de 221.249 pentru clãdirea sediului central ºirezerve în valoare de 38.979 pentru alte imobile care prezentau indicii de depreciere.

13. Fondul de comerþ, net

Achiziþia SGB la 1 decembrie 1999 a fost înregistratã pentru evidenþã conform IFRS prin metodacontabilã a achiziþiei, conform IAS 22 "Combinãri de întreprinderi, aplicatã astfel:

a) Activele ºi datoriile SGB au fost recunoscute separat la valoarea justã la data achiziþiei;b) Rezultatele generate de activele ºi datoriile SGB sunt incluse în situaþiile financiare de la dataachiziþiei;c) Surplusul costului de achiziþie peste valoarea justã a activelor nete identificabile transferate de laSGB cãtre Bancã, care reprezintã fond comercial, se amortizeazã pe o perioadã de 10 ani (a se vedeaNota 3f).

Valoare brutã Amortizare cumulatã Valoare netãSold la 31 decembrie 2000 741.462 (79.502) 661.960Cheltuiala cu amortizarea în 2001 – (74.239) (74.239)Sold la 31 decembrie 2001 741.462 (153.741) 587.721Cheltuiala cu amortizarea în 2002 – (74.214) (74.214)Sold la 31 decembrie 2002 741.462 (227.955) 513.507

Ajustarea pentru reevaluarea clãdirilor a fost înregistratã pe baza rezultatelor evaluãrii, realizatã deBancã imediat dupã cumpãrare, în ianuarie 2000. Valorile contabile ale unor cladiri evaluate au fostmicºorate pânã la valoarea lor recuperabilã în corelaþie cu acestã ajustare a fondului comercial, înconformitate cu prevederile IAS 22 (înainte de sfârºitul primei perioade de raportare ulterioarãachiziþiei). Cheltuiala cu amortizarea a fost calculatã corespunzãtor, pe baza duratei de viaþã rãmasea fondului comercial.

14. Alte imobilizãri necorporale, net

Valoare neta la 31 decembrie 2000 348.816 Adiþii în 2001 302.525 Valoarea netã a imobilizãrilor necorporale scoase din evidenþã (1.814)Cheltuiala cu amortizarea (184.060)Valoare netã la 31 decembrie 2001 465.467 Adiþii în 2002 167.836 Valoarea netã a imobilizãrilor necorporale scoase din evidenþã (16)Cheltuiala cu amortizarea (244.716)Valoare netã la 31 decembrie 2002 388.571

Raport Anual 200270

15. Alte active, net

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001Diverºi debitori, net 53.195 48.712Creanþe la bugetul statului 45.111 239.602Sume în tranzit 16.779 64.341Materiale ºi consumabile 35.898 34.818Avansuri plãtite furnizorilor 90.917 –TVA de primit 54.299 –Alte active 31.495 34.338Total 327.694 421.811

Soldul debitorilor diverºi este constituit din avansuri pentru diferiþi furnizori, garanþii plãtite de bãnci ºisume de recuperat de la alþi debitori, cuprinzând sume în litigiu pentru care nu a fost încã emisã odecizie judecãtoreascã. Aceastã sumã include un provizion în valoare de 98.200.

16. Depozite la vedere

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001Depozitele persoanelor fizice ºi juridice 15.604.093 14.978.966Depozitele Ministerului de Finanþe ºi ale bãncilor de refinanþare 1.196.907 935.293Depozite ale bãncilor româneºti 266.502 1.184.287Depozite ale bãncilor strãine 258 285Sume în compensare la BNR 355.981 458.390Total 17.423.741 17.557.221

Ratele anuale ale dobânzii oferite de Bancã pentru conturile curente ºi depozitele la vedere în ROLdeschise de persoane fizice ºi juridice au fost cuprinse între 2% p.a. ºi 9% p.a. în anul 2002 (între 5%p.a. ºi 18% p.a. în anul 2001).

Depozitele la vedere în valutã ale MFP reprezintã sume depuse la Bancã aferente facilitãþilor definanþare de la Banca Internaþionalã pentru Reconstrucþie ºi Dezvoltare ("BIRD") ºi Banca Europeanãde Investiþii ("BEI"). Rata dobânzii pentru facilitatea de finanþare în ROL de la BIRD a fost în medie de29% p.a. în 2002 ºi 35% p.a. în 2001, iar rata dobânzii pentru valutã s-a situat în 2002 între 3,95% p.a.ºi 5,83% p.a. ºi între 5,83% p.a. ºi 8,20% p.a. în 2001.

La 31 decembrie 2002 soldul includea o facilitate de 15.949.454 USD (17.637.240 USD la 31decembrie 2001) de la BIRD pentru susþinerea agriculturii ºi industriei alimentare româneºti.

Depozitele în valutã la vedere ºi conturile Loro ale altor bãnci sunt în principal denominate în USD ºiEUR. Nivelele maxime ale ratelor de dobândã oferite de Bancã în 2002 pentru conturile Loro au fost0,5% p.a. pentru USD, 0,5% p.a. pentru EUR ºi 0,75% p.a. pentru GBP (3,00% p.a. pentru USD ºi2,25% p.a. pentru EUR în anul 2001). Nivelele medii ale ratelor de dobândã pentru depoziteleinterbancare (la termen ºi la vedere) au fost în anul 2002 de 1,51% p.a. pentru USD ºi 3,23% p.a.pentru EUR (4,48% p.a. pentru USD ºi 4,46% p.a. pentru EUR în anul 2001).


17. Depozite la termen

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001Depozite ale persoanelor fizice ºi juridice 33.101.378 34.722.635Depozite ale bãncilor 554.078 779Titluri de stat vândute cu anganjament de rãscumpãrare 385.984 372.300Total 34.041.440 35.095.714

Ratele anuale ale dobânzii plãtite de Bancã pentru depozitele în lei atât pentru persoane fizice cât ºipentru companii în 2002 ºi 2001 sunt prezentate mai jos:

2002 20011 lunã 14,0%-27,0% 25,0%-33,0%2 luni 14,5%-28,0% 25,5%-34,0%3 luni 18,0%-30,0% 26,0%-35,0%6 luni 19,5%-32,0% 26,5%-37,0%9 luni 20,0%-34,0% 27,0%-39,0%1 an 20,5%-36,0% 27,5%-43,0%Peste 1 an 22,5%-43,0% 39,0%-57,0%

Depozitele la termen în valutã sunt preponderent denominate în USD ºi EUR. Nivelele maxime aledobânzii oferite de Bancã pentru depozitele la termen în 2002 ºi 2001 au fost dupã cum urmeazã:

2002 2001USD EUR GBP USD EUR* GBP

1 lunã 4,00% 2,75% 2,70% 4,15% 2,40% 4,00%3 luni 4,10% 2,80% 2,90% 4,25% 2,50% 4,25%6 luni 4,25% 3,00% 3,00% 4,40% 2,60% 4,50%9 luni 4,35% 3,05% 3,10% 4,50% 2,65% 4,75%1 an 4,50% 3,15% 3,20% 4,65% 2,70% 5,00%

* - ratele dobânzii pentru depozitele la termen denominate în EUR sunt cele ale valutelor înlociute de Euro.

18. Alte fonduri împrumutate

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001Banca Europeanã de Investiþtii 1.748.709 –Împrumuturi de la BERD 761.360 1.102.230Împrumuturi de la BIRD (din surse Eximbank) 286.879 455.637Împrumuturi de la Deutsche Genossenschaftsbank 38.648 51.775Împrumuturi de la Zuricher Kantonalbank 18.463 72.916Împrumuturi de la Deutsche Bank 7.696 26.182Total 2.861.755 1.708.740

Raport Anual 200272

În mai 2002, Banca a semnat încã douã noi contracte de finanþare cu BEI. Primul dintre ele estedestinat finanþãrii proiectelor de investiþii ale întreprinderilor mici ºi mijlocii ce îºi desfãºoarã activitateaîn industrie, infrastructurã, protecþia mediului, energie ºi turism. Suma împrumutatã este de 27 milioaneEUR, ce urmeazã a fi rambursatã începând cu septembrie 2004 ºi maturitatea în martie 2008. Al doileacontract se referã la finanþarea propriilor nevoi privind modernizarea reþelei teritoriale ºi implementareade noi sisteme informatice. Suma împrumutatã este de 23 milioane EUR ºi urmeazã a fi rambursatãîncepând cu septembrie 2004, având maturitatea în 2009.

Creditele de la BERD reprezintã soldurile liniilor de refinanþare în valoare de 45 milioane USD caretrebuie utilizate de BRD pentru finanþarea companiilor locale private sau în curs de privatizare. Creditulare maturitate în 2006.

În 1995 BIRD ºi MFP au încheiat un Acord de Credit pentru "Proiectul de Dezvoltare Industrialã",pentru o valoare totalã de 175 milioane USD, cu Eximbank ca agent, în scopul finanþãrii de investiþii,exporturi ºi capital de lucru pentru întreprinderile mici ºi mijlocii, precum ºi pentru comercianþi. Credituleste în USD iar dobânda se plãteºte semestrial. Scadenþa acestora variazã între 6 ºi 8 ani pentrucreditele de investiþii.

În 1998 Banca a încheiat un acord de credit cu Deutsche Genossenschaftsbank cu scopul de a finanþaparþial (pânã la 85%) importurile din Germania. Facilitatea poate fi utilizatã fie în EUR, fie în altã valutã.Valoarea minimã a acordului este în principiu de cel puþin 256 mii EUR. La data de 31 decembrie 2002ºi 2001, Banca avea încheiate douã acorduri individuale de credit. Scadenþele finale pentru acesteacorduri individuale vor fi în iulie 2004 ºi martie 2005.

Linia de credit de la Zuricher Kantonalbank a fost deschisã în 1997 cu scopul de a finanþa parþial (pânâla 85%) importurile din Elveþia. Fiecare contract de import în parte este finanþat printr-un Acord deCredit Individual de minim 100.000 CHF, cu un maxim de 5 milioane CHF. Scadenþa finalã pentrusingurul acord de credit în vigoare la 31 decembrie 2002 este în decembrie 2004. În martie 2002, unalt Acord de Credit individual, cu scadenþa în august 2005 a fost rambursat în avans.

Împrumutul de la Deutsche Bank reprezintã o linie de credit necondiþionatã ºi nelimitatã pentru a finanþaparþial (pânã la 85%) importurile din Germania. Fiecare contract de import în parte este finanþat printr-unacord individual. Valoarea facilitãþii este de minimum 511 mii EUR. Pe parcursul anului 2001 au fost învigoare 6 Acorduri Individuale de Credit. La 31 decembrie 2002 ºi 2001 mai erau unul, respectiv treiasemenea acorduri în vigoare. Scadenþa acordului în vigoare la 31 decembrie 2002 este septembrie 2003.

Toate aceste acorduri au rate de dobândã variabile.

19. Impozitarea

2002 2001Cheltuiala curentã cu impozitul pe profit 445.133 505.394Cheltuiala cu impozitul pe profit amânat 61.436 272.163Total 506.569 777.557

În scopuri fiscale, deductibilitatea anumitor cheltuieli, ca de pildã cheltuielile de protocol, este limitatãla un anumit procent din profit, reglementat prin lege.


Rata impozitului pe profit pentru anii 2002 ºi 2001 a fost 25%.

(Creanþa)/ datoria cu impozitul pe profit amânat pentru anii încheiaþi la 31 decembrie 2002 ºi 2001 sereconciliazã astfel:

Anul încheiat la Anul încheiat la31 decembrie 2002 31 decembrie 2001

Diferenþe Efect Diferenþe Efect temporare fiscal temporare fiscal

Ajustãri pentru retratarea imobilizãrilor corporale ºi necorporale: – imobilizãri corporale ºi necorporale 3.694.364 923.591 3.438.478 859.620 – investiþii ºi titluri 306.593 76.648 525.884 131.471

Alte ajustãri: – impactul suplimentar al reintegrãrii creditelor înregistrate în afara bilanþului 974.417 243.604 1.037.774 259.444 – provizioane suplimentare pentru credite (1.280.122) (320.030) (1.019.481) (254.870)– alte ajustãri (69.654) (17.414) 1.847 461

(375.359) (93.840) 20.140 5.035

Elemente impozabile conform IAS 12 3.625.598 906.399 3.984.502 996.126

Deoarece creanþa privind impozitul amânat ºi datoria privind impozitul amânat sunt reglementate deaceeaºi autoritate fiscalã, Banca a compensat aceste douã elemente:

Datoria cu impozitul pe profit amânat, net la 31 decembrie 2000 943.488 Câºtig monetar în 2001 (219.525)Cheltuiala cu impozitul pe profit amânat în 2001 272.163 Datoria cu impozitul pe profit amânat, net la 31 decembrie 2001 996.126 Câºtig monetar în 2002 (151.163)Cheltuiala cu impozitul pe profit amânat în 2002 61.436 Datoria cu impozitul pe profit amânat, net la 31 decembrie 2002 906.399

20. Alte pasive

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001Creditori diverºi 123.260 97.702Dividende de platã 1.821 918Sume în curs de clarificare 48.119 67.837Sume datorate angajaþilor* 79.357 93.916Venituri înregistrate în avans 31.294 34.230Sume datorate la bugetul statului 3.553 21.000Altele 31.545 85.074Total 318.949 400.677

* Din totalul sumelor datorate salariaþilor, la 31 decembrie 2002, 76.731 (91.240 la 31 decembrie 2001) reprezintã participarea

salariaþilor la profit (a se vedea Notele 29 ºi 33).

Raport Anual 200274

21. Capital social nominal

Capitalul social la 31 decembrie 2002 ºi la 31 decembrie 2001 reprezintã 696.901.340 ºi respectiv,348.450.670 acþiuni ordinare, autorizate, emise ºi aflate în circulaþie. Toate acþiunile au fost emise alpari, la valoarea de 5.000 ROL pe acþiune în 2002 ºi 2001, ºi întregul capital a fost vãrsat.

Datoritã faptului cã se prezintã capitalul social la valoare nominalã, impactul hiperinflaþiei asuprasoldului este inclus ca o componentã a rezervei din retratarea capitalului social.

Structura acþionariatului Bãncii s-a modificat ca rezultat al finalizãrii pe 15 martie 1999 a vânzãrii a74,52% din numãrul acþiunilor deþinute de APAPS (43,47% din capitalul social al Bãncii) cãtre SociétéGénérale (35,14% din capitalul social al BRD), cãtre angajaþii Bãncii (8,33% din capitalul social alBãncii) ºi a vânzãrii pe 14 noiembrie 1999 a 8,61% din numãrul de acþiuni deþinute iniþial de APAPScãtre BERD (4,99% din capitalul Bãncii).

În cursul anului 2000 APAPS a decis sã demareze cea de-a doua fazã a privatizãrii ºi sã vândãprocentul de 9,87% rãmas (34.357.315 acþiuni). În aceastã a doua fazã a privatizãrii, APAPS a vândutun numãr de 8.842.206 acþiuni cãtre 11.604 investitori (11.321 persoane fizice ºi 283 companii).

În cursul anului 2002, Banca ºi-a crescut capitalul social prin încorporarea de rezerve rezultate dindiferenþele de curs valutar sau a rezervelor reprezentând reevaluarea patrimoniului.

Creºterea capitalului social s-a fãcut prin emisiunea a 348.450.670 acþiuni ordinare cu valoareanominalã de 5.000 ROL. Acþiunile au fost distribuite acþionarilor (raportul fiind o acþiune nouã pentru oacþiune deja deþinutã). Ca rezultat, capitalul social al Bãncii la 31 decembrie 2002 a fost de 3.484.507,reprezentând 696.901.340 acþiuni ordinare în circulaþie (cu o valoare nominalã de 5.000 ROL).

În cursul anului 2002, Banca nu ºi-a rãscumparat propriile acþiuni.

22. Adecvarea capitalului

Tabelul de mai jos prezintã modul de calcul al adecvãrii capitalului pe baza cifrelor IFRS, înconformitate cu reglementãrile Bãncii Reglementelor Internaþionale referitoare la calculul ratei deadecvare a capitalului:

Valoare Coeficienþi de Valoare ponderatã2002 2001 ponderare 2002 2001

Active bilanþiere (nete de rezerve)Numerar ºi alte asimilate 2.472.347 2.518.681 0% – –Conturi curente la Bãnci Centrale 17.340.333 14.321.152 0% – –Titluri de trezorerie 3.758.190 3.200.931 0% – –Alte titluri 70.171 183.289 0% – –Titluri de participaþie 481.907 658.461 0% – –

Conturi curente ºi depozite la bãnci 3.012.787 11.884.841 20% 602.557 2.376.968Credite, net 28.820.020 24.874.736 95% 27.386.598 24.874.736Creanþe din leasing 549.318 – 100% 549.318 –Imobilizãri corporale, net 9.836.975 8.992.767 100% 9.836.975 8.992.767Fond comercial, net 513.507 587.721 100% 513.507 587.721


Imobilizãri necorporale, net 388.571 465.467 100% 388.571 465.467Alte active, net 327.694 421.811 100% 327.694 421.811Total active bilanþiere 67.571.820 68.109.857 39.605.220 37.719.470

Elemente extrabilanþiereScrisori de garanþie 5.682.435 3.556.904 100% 5.682.435 3.556.904Angajamente de finanþare ºi altele 9.912.893 3.290.703 50% 4.956.447 1.645.352Angajamente exprimate în devize 875.361 4.246.177 50% 437.681 2.123.089Total elemente extrabilanþiere 16.470.689 11.093.784 11.076.563 7.325.345Total 84.042.509 79.203.641 50.681.783 45.044.815

2002 2001Nivelul I de capitalCapital social, nominal 3.484.507 1.742.253 Diferenþe de restatare a capitalului social 15.504.463 15.504.463 Deficit acumulat (8.093.863) (6.134.543)Fond comercial (513.507) (587.721)Total nivelul I de capital 10.381.600 10.524.452

Nivelul II capitalSurplus din reevaluare 1.005.179 1.119.956 Rezerva pentru riscuri bancare generale 119.250 119.250 Total nivelul II de capital 1.124.429 1.239.206

Total bazã de calcul 11.506.029 11.763.658 Minus investiþii în societãþi financiare (462.381) (625.202)

Total capital 11.043.648 11.138.456

Ratele de adecvare a capitaluluiRata I de adecvare a capitalului 20,48% 23,35%Rata I + Rata II de adecvare a capitalului 21,79% 24,71%

23. Venituri din dobânzi

2002 2001Dobânzi pentru credite curente 5.633.261 6.189.883Dobânzi pentru credite restante 195.136 218.253Venituri din dobânzi la credite 5.828.397 6.408.136Dobânzi pentru depozite 1.689.893 1.167.073Dobânzi pentru conturi curente 160.772 1.576.555Dobânzi pentru depozite purtãtoare de dobândã 1.850.665 2.743.628Dobânzi pentru titluri de trezorerie 1.135.146 1.085.131Dobânzi pentru titluri de trezorerie 1.135.146 1.085.131Total 8.814.208 10.236.895

Raport Anual 200276

24. Cheltuieli cu dobânzile

2002 2001Dobânzi pentru depozitele la termen 3.829.529 5.240.953Dobânzi pentru depozitele la vedere 711.809 555.096Dobânzi pentru fonduri împrumutate 108.371 159.836Total 4.649.709 5.955.885

Ratele dobânzilor aplicate de Bancã sunt prezentate în notele 16 ºi 17.

25. Comisioane ºi speze bancare, net

2002 2001Din activitatea de distribuþie 1.923.350 1.825.369 Din activitatea de creditare 464.641 392.182 Din alte servicii 65.103 41.284 Total venituri din comisioane pentru serviciile prestate 2.453.094 2.258.835 Cheltuieli cu comisioanele pentru serviciile prestate (291.438) (301.750)Comisioane ºi speze bancare, net 2.161.656 1.957.085

26. Venituri din diferenþe de curs valutar, net

2002 2001Venituri din diferenþe de curs valutar 55.643.113 40.441.942 Cheltuieli din diferenþe de curs valutar (55.014.317) (39.345.043)Venituri din diferenþe de curs valutar, net 628.796 1.096.899

27. Alte venituri

Alte venituri ale Bãncii pentru anii încheiaþi la 31 decembrie 2002 ºi 2001 se referã la venituri dinactivitãþi non-bancare, cum ar fi venituri din chirii ºi vânzari de imobilizãri corporale.

28. Contribuþia la Fondul de Garantare a Depozitelor

Depozitele persoanelor fizice la bãnci sunt garantate pânã la un anumit plafon de Fondul de Garantarea Depozitelor în Sistemul Bancar ("FGDSB"), persoanã juridicã de drept public, ale cãrei resurse seconstituie în principal din contribuþiile societãþilor bancare.


29. Salarii ºi cheltuieli aferente

2002 2001Salarii 1.039.256 972.424Asigurãri sociale 354.907 356.739Bonusuri din profit acordate angajaþilor 76.731 91.240Altele 487.915 431.520Total 1.958.809 1.851.923

Banca nu are încheiate acorduri de pensii separat faþã de sistemul pensiilor de stat din România.Sistemul de pensii din România stipuleazã plãþi curente fãcute de cãtre angajator, calculate ca procentdin plãþile brute curente. Aceste sume sunt înregistrate ca ºi cheltuieli în perioada în care remuneraþiarespectivã este datoratã angajatului.

30. Cheltuieli cu amortizarea

2002 2001Amortizare ºi depreciere (vezi Nota 12) 714.655 733.910Amortizarea fondului comercial (vezi Nota 13) 74.214 74.239Amortizarea altor imobilizãri necorporale(vezi Nota 14) 244.716 184.060Total 1.033.585 992.209

31. Alte cheltuieli de exploatare

2002 2001Cheltuieli administrative 1.237.144 1.115.405Publicitate 91.593 95.314Alte cheltuieli cu scoaterea din gestiune a imobilizãrilor 241.425 127.773Alte cheltuieli 112.586 80.364Total 1.682.748 1.418.856

32. Pierderi din poziþia monetarã netã

La 31 decembrie 2002 ºi 2001, pierderea din poziþia monetarã netã a fost calculatã ca diferenþarezultând din retratarea activelor nemonetare, a capitalurilor proprii ºi a elementelor contului derezultate (a se vedea Nota 3i).

33. Dividende distribuite ºi participarea salariaþilor la profit

Pentru anul 2002 Banca a distribuit beneficii salariaþilor în sumã de 76.731 (91.240 pentru anul 2001).Dividendele care urmeazã sã fie distribuite pentru anul 2002 sunt în sumã de 1,202,117 (1.429.414pentru anul 2001).

Raport Anual 200278

34. Garanþii ºi alte angajamente financiare

În activitatea sa curentã, banca emite scrisori de garanþie ºi acreditive în favoarea clienþilor sãi. Risculemiterii unor astfel de garanþii este similar cu riscul provenit din activitatea de creditare. Dacã Bãncii ise cere sã plãteascã în locul unui client pe care l-a garantat, aceste instrumente prezintã, deasemenea, un risc de lichiditate. Suma totalã a garanþiilor curente, a angajamentelor ºi a altorelemente extrabilanþiere existente la 31 decembrie 2002 ºi 2001 este:

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001Scrisori de garanþie 5.682.435 3.556.904Angajamente de finanþare ºi altele 9.912.893 3.290.703Angajamente pentru operaþiuni în devize 875.361 4.246.177Total 16.470.689 11.093.784

Suma totalã a acestor angajamente nu implicã în mod necesar ieºiri viitoare de numerar. O mare partea acestor angajamente o reprezintã creditele confirmate ºi se estimeazã cã vor fi utilizate. Nu s-auconstituit provizioane pentru garanþiile emise pe baza contra-garanþiilor.

35. Alte angajamente

La 31 decembrie 2002 ºi 2001, Banca are angajamente referitoare la dezvoltarea de sistemeinformatice ºi la extinderea reþelei de sucursale, incluzând:

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001Construcþii 138.296 738.237Sisteme informatice 22.158 118.697Altele 13.162 1.863Total 173.616 858.797

36. Expunere faþã de Guvern ºi Banca Naþionalã a României

La 31 decembrie 2002, activele datorate de Guvern ºi BNR reprezentau 32,27% din activele totale aleBãncii (25,79% 31 la decembrie 2001), dupã cum urmeazã:

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001Conturi la Banca Centralã 17.340.333 14.321.152Titluri de trezorerie 3.758.190 3.200.931Credite guvernamentale 29.647 40.776Total 21.128.170 17.562.859


37. Structura bilanþului pe valute

31 decembrie 2002Total ROL Alte valute

ACTIVEDisponibilitãþi ºi asimilate 2.472.347 1.815.320 657.027Conturi curente ºi depozite la bãnci 3.012.787 668.490 2.344.297Conturi curente la Banca Centralã 17.340.333 10.770.948 6.569.385Titluri de trezorerie 3.758.190 2.296.672 1.461.518Alte titluri 70.171 70.171 –Credite 28.820.020 12.217.455 16.602.565Creanþe din leasing 549.318 549.318 –Fond comercial, net 513.507 513.507 –Imobilizãri corporale, necorporale ºi alte active 11.035.147 10.722.202 312.945Total active 67.571.820 39.624.083 27.947.737

DATORIIDepozite la vedere 17.423.741 9.025.926 8.397.815Depozite la termen 34.041.440 17.367.375 16.674.065Alte fonduri împrumutate 2.861.755 – 2.861.755Datoria cu impozitul pe profit amânat, net 906.399 906.399 –Alte datorii 318.949 306.963 11.986Total datorii 55.552.284 27.606.663 27.945.621

31 decembrie 2001Total ROL Alte valute

ACTIVEDisponibilitãþi ºi asimilate 2.518.681 1.122.226 1.396.455 Conturi curente ºi depozite la bãnci 11.884.841 249.007 11.635.834 Conturi curente la Banca Centralã 14.321.152 8.489.341 5.831.811 Titluri de trezorerie 3.200.931 2.053.575 1.147.356 Alte titluri 183.289 183.289 – Credite 24.874.736 12.144.524 12.730.212 Fond comercial, net 587.721 587.721 – Imobilizãri corporale, necorporale ºi alte active 10.538.506 10.497.591 40.915 Total active 68.109.857 35.327.274 32.782.583

DATORIIDepozite la vedere 17.557.221 8.189.926 9.367.295 Depozite la termen 35.095.714 15.986.925 19.108.789 Alte fonduri împrumutate 1.708.740 – 1.708.740 Datoria cu impozitul pe profit amânat, net 996.126 996.126 – Alte datorii 400.677 285.957 114.720 Total datorii 55.758.478 25.458.934 30.299.544

Raport Anual 200280

38. Persoane în relaþii speciale cu banca

La 31 decembrie 2002, Banca are în sold credite acordate cãtre directori ºi salariaþi în valoare de236.374 (155.716 la 31 decembrie 2001).

BRD se angajeazã în operaþiuni cu societãþile sale afiliate ºi asociate. Toate aceste operaþiuni au fostderulate în conditii similare, inclusiv ratele dobânzii ºi condiþiile privind garanþiile, cu termenii pentruoperaþiuni similare cu terþi neasociaþi.

31 decembrie 2002 31 decembrie 2001Garanþii emise Soldul creditelor Garanþii emise Soldul creditelor

pentru BRD acoperite pentru BRD acoperite clienþii BRD cu garanþii clienþii BRD cu garanþii

FRGCIP (vezi Nota 11) 8.673 27.052 28.411 11.958FGCR (vezi Nota 11) 18.470 40.987 2.898 2.077Total 27.143 68.039 31.309 14.035

La 31 decembrie 2002, membrii Consiliului de Administraþie ºi ai Comitetului de Direcþie deþineau1.529.230 acþiuni (763.115 la 31 decembrie 2001).

La 31 decembrie 2002 ºi 2001, membrii Consiliului de Administraþie ºi Comitetului de Direcþie nu aveau credite sau avansuri semnificative datorate Bãncii, conform Normelor BNR.

39. Angajamente posibile

La 31 decembrie 2002 ºi 2001, BRD este pârât într-un numãr de procese provenind din activitãþinormale ale Bãncii cu clientela, în valoare totalã de aproximativ 67.168 ºi, respectiv, 67.916. În opiniaDirecþiei Juridice a BRD deciziile finale în aceste procese nu vor avea un efect semnificativ negativasupra situaþiei financiare a Bãncii.

40. Profitul pe acþiune

Acþiuni ordinare Acþiuni Rezultatul Rezultat în circulaþie echivalente exerciþiului pe acþiune

Sold la 31 decembrie 2001 348.450.670 339.690.304 1.411.926 0,00416Sold la 31 decembrie 2002 696.901.340 609.788.673 1.182.349 0,00194Rezultat pe acþiune ajustat la 31 decembrie 2001 609.788.673 1.411.926 0,00232

41. Managementul riscului

Riscul valutar

Economia româneascã trece în prezent printr-un proces de restructurare ºi dezvoltare, proces careinfluenþeazã direct ºi indirect sectorul financiar-bancar. Ratele ridicate ale hiperinflaþiei ºi depreciereaaccentuatã a monedei naþionale determinã riscul devalorizãrii în ceea ce priveºte activele monetare


nete deþinute în ROL. Situaþiile financiare ale Bãncii sunt de asemenea expuse riscului de translatareaferent efectelor adverse ale inflaþiei ºi fluctuaþiilor cursului de schimb.

Banca îºi gestioneazã expunerea faþã de modificãrile cursurilor de schimb prin modificarea structuriipe valute a activelor ºi pasivelor. Structura agregatã a activelor ºi pasivelor denominate în ROL ºivalutã este prezentatã în Nota 37.

Riscul de ratã a dobânzii

Riscul de ratã a dobânzii se referã la fluctuaþiile de valoare a instrumentelor financiare determinate deschimbãrile de ratã a dobânzii pe piaþã. Acest risc poate avea un impact negativ semnificativ asupracompaniilor cu un grad de îndatorare ridicat, nefiind ºi cazul Bãncii.

BRD gestioneazã riscul de ratã a dobânzii prin atragerea ºi plasarea resurselor pe termen scurt cu rateale dobânzilor variabile. Ratele medii ale dobânzilor aplicate celor mai importante elemente bilanþiereau fost prezentate în notele referitoare la acestea.

Riscul de piaþã

Este dificilã estimarea modificãrilor condiþiilor din România ºi ce efect ar putea avea asupra poziþieifinanciare, a contului de rezultate ºi fluxurilor monetare ale Bãncii. Pentru a gestiona riscul de piaþã,BNR ºi Banca au stabilit anumite limite de tranzacþionare.

Riscul de credit

Riscul de credit aste asociat cu toate facilitãþile ºi creditele acordate de Bancã, fiind riscul ca una dintrepãrþile unei tranzacþii financiare sã nu-ºi îndeplineascã obligaþiile, cauzând, astfel pierderi financiareceleilalte pãrþi. Mediul instabil din România genereazã riscuri semnificative legate de nerambursareacreditelor, concentrarea creditelor ºi garanþiile lor.

Banca îºi minimizeazã riscul printr-o atentã ºi continuã evaluare a debitorilor sãi, stabilirea de limite deexpunere ºi autorizare precum ºi printr-o politicã prudentã de provizionare. Analizele relevante suntincluse în notele corespunzãtoare.

Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este asociat fie dificultãþii întâmpinate de o companie în obþinerea fondurilornecesare pentru a-ºi respecta obligaþiile, fie incapacitãþii sale de a vinde un activ financiar repede la ovaloare apropiatã de valoarea sa de piaþã.

Banca minimizeazã riscul de lichiditate printr-o atentã planificare ºi o supraveghere riguroasã aresurselor ºi plasamentelor sale. Analiza activelor ºi pasivelor bãncii bazatã pe structura scadenþeloreste prezentatã în Nota 42. Dupã cum este prezentat în Nota 3m), activele ºi obligaþiile financiare aleBãncii sunt considerate a avea costuri de tranzacþionare nesemnificative, ºi de aceea valoarea lorcontabilã aproximeazã valoarea lor de piaþã.

Raport Anual 200282

Riscul asociat fluxurilor de trezorerie

Riscul asociat fluxurilor de trezorerie derivã în primul rând din riscul de lichiditate ºi în al doilea rânddin riscul de ratã a dobânzii ºi cel de piaþã. Dupã cum s-a prezentat anterior, Banca îºi planificã ºi îºimonitorizeazã adecvat fluxurile de trezorerie ºi factorii care le influenteazã.

42. Structura pe maturitãþi

Structura pe maturitãþi a activelor ºi datoriilor Bãncii, inclusiv a mijloacelor fixe, pe baza duratei rãmasepânã la maturitate la data de 31 decembrie 2002 ºi 2001 este urmãtoarea:

31 decembrie 2002 Total 0-1 luni 1-3 luni 3-12 luni 1-5 ani Peste Fãrã 5 ani maturitate

fixãACTIVENumerar ºi asimilate 2.472.347 2.472.347 – – – – –Conturi curente ºi depozite la bãnci 3.012.787 3.012.787 – – – – –Conturi la Banca Centralã 17.340.333 17.340.333 – – – – –Titluri de trezorerie 3.758.190 84.184 1.341.639 2.206.930 125.415 22 –Alte titluri 70.171 – – – – – 70.171 Credite, net 28.820.020 13.681.494 3.498.665 7.383.599 3.902.393 353.869 –Creanþe din leasing 549.318 13.623 24.335 118.653 392.707 – –Fond comercial, net 513.507 – – – – – 513.507 Imobilizãri corporale, necorporale ºi alte active, net 11.035.147 – – 327.694 – 481.907 10.225.546

Total active 67.571.82036.604.768 4.864.639 10.036.876 4.420.515 835.798 10.809.224

DATORIIDepozite la vedere 17.423.741 17.423.741 – – – – –Depozite la termen 34.041.440 22.785.481 7.818.328 3.352.329 54.930 30.372 –Alte fonduri împrumutate 2.861.755 16.654 29.403 329.005 1.980.926 295.939 209.828 Datoria cu impozitul pe profit amânat, net 906.399 – – – 906.399 – –Alte datorii 318.949 116.025 202.924 – – – –

Total datorii 55.552.284 40.341.901 8.050.655 3.681.334 2.942.255 326.311 209.828

Total capitaluri proprii 12.019.536 – – – – – 12.019.536

Decalaj (3.737.133) (3.186.016) 6.355.542 1.478.260 509.487 (1.420.140)

Decalaj cumulat (3.737.133) (6.923.149) (567.607) 910.653 1.420.140 –


31 decembrie 2001 Total 0-1 luni 1-3 luni 3-12 luni 1-5 ani Peste Fãrã 5 ani maturitate

fixãACTIVENumerar ºi asimilate 2.518.681 2.518.681 – – – – –Conturi curente ºi depozite la bãnci 11.884.841 11.880.458 – – – – 4.383 Conturi la Banca Centralã 14.321.152 13.451.797 869.355 – – – –Titluri de trezorerie 3.200.931 102.032 680.032 1.848.863 568.802 31 1.171 Alte titluri 183.289 – – – – – 183.289 Credite, net 24.874.736 5.203.598 3.063.145 11.755.834 4.553.564 298.595 –Fond comercial, net 587.721 – – – – – 587.721 Imobilizãri corporale, necorporale ºi alte active, net 10.538.506 – – 421.811 – – 10.116.695

Total active 68.109.857 33.156.566 4.612.532 14.026.508 5.122.366 298.626 10.893.259

DATORIIDepozite la vedere 17.557.221 17.557.221 – – – – –Depozite la termen 35.095.714 29.196.417 3.546.041 2.338.843 9.554 4.859 –Alte fonduri împrumutate 1.708.740 32.668 45.278 382.459 1.248.335 – –Datoria cu impozitul pe profit amânat, net 996.126 – – – 996.126 – –Alte datorii 400.677 400.677 – – – – –

Total datorii 55.758.478 47.186.983 3.591.319 2.721.302 2.254.015 4.859 –

Total capitaluri proprii 12.351.379 – – – – – 12.351.379

Decalaj (14.030.417) 1.021.213 11.305.206 2.868.351 293.767 (1.458.120)

Decalaj cumulat (14.030.417) (13.009.204) (1.703.998) 1.164.353 1.458.120 –

43. Expunerea la rata de dobândã

Tabelul de mai jos furnizeazã informaþii cu privire la expunerea Bãncii la rata de dobândã în funcþie fiede maturitatea contractualã a instrumentelor financiare, fie în funcþie de cea mai apropiatã datã demodificare a dobânzii, în cazul acelor instrumente care îºi modificã rata de dobândã înainte descadenþã. În politica Bãncii este prevãzutã gestionarea expunerii Bãncii la fluctuaþiile veniturilor netedin dobânzi provenind din modificãrile ratelor de dobândã în funcþie de senzitivitatea elementelorbilanþiere la aceste modificãri. Acele active ºi pasive care nu sunt sensibile la modificãri ale ratelor dedobândã sunt încadrate în categoria "fãrã senzitivitate".

Raport Anual 200284

31 decembrie 2002 0-1 1-3 3-12 1-5 Mai mult Total luni luni luni ani de 5 ani

ActiveConturi la Banca Centralã 17.340.333 – – – – 17.340.333 Conturi curente ºi depozite la bãnci 3.012.787 – – – – 3.012.787 Titluri de trezorerie 84.206 1.341.639 2.206.930 125.415 – 3.758.190 Credite 28.820.020 – – – – 28.820.020 Creanþe din leasing 13.623 24.335 118.653 392.707 – 549.318

Total active 49.270.969 1.365.974 2.325.583 518.122 – 53.480.648

DatoriiDepozite la vedere 17.423.741 – – – – 17.423.741 Depozite la termen 34.041.440 – – – – 34.041.440 Alte fonduri împrumutate 286.879 1.585.224 989.652 – – 2.861.755

Total datorii 51.752.060 1.585.224 989.652 – – 54.326.936 Riscul de ratã de dobândã al activelor nete (2.481.091) (219.250) 1.335.931 518.122 – (846.288)Riscul de ratã de dobândã net, cumulat (2.481.091) (2.700.341) (1.364.410) (846.288)(846.288) (846.288)

31 decembrie 2001 0-1 1-3 3-12 1-5 Mai mult Total luni luni luni ani de 5 ani

ActiveConturi la Banca Centralã 14.321.152 – – – – 14.321.152 Conturi curente ºi depozite la bãnci 11.884.841 – – – – 11.884.841 Titluri de trezorerie 102.063 690.089 1.848.863 558.745 1.171 3.200.931 Credite 24.874.736 – – – – 24.874.736

Total active 51.182.792 690.089 1.848.863 558.745 1.171 54.281.660

DatoriiDepozite la vedere 17.557.221 – – – – 17.557.221 Depozite la termen 35.095.714 – – – – 35.095.714 Alte fonduri împrumutate 11.085 1.610 1.696.045 – – 1.708.740

Total datorii 52.664.020 1.610 1.696.045 – – 54.361.675 Riscul de ratã de dobândã al activelor nete (1.481.228) 688.479 152.818 558.745 1.171 (80.015)Riscul de ratã de dobândã net, cumulat (1.481.228) (792.749) (639.931) (81.186) (80.015) (80.015)


44. Evenimente ulterioare datei bilanþului

Pe data de 17 decembrie 2002, în Adunarea Extraordinarã a Acþionarilor s-a decis creºterea capitaluluisocial cu 696.901, pânã la valoarea de 4.181.408. Datoritã creºterii capitalului social, noile acþiuni aufost emise ºi distribuite ca acþiuni gratuite acþionarilor deja existenþi, raportul fiind de 0,2 acþiuni noi cuo valoare nominalã de 5.000 ROL, pentru o acþiune veche deþinutã la 20 noiembrie 2002. În cadrulaceleiaºi Adunãri, acþionarii au decis sã dividã o acþiune cu valoarea nominala de 5.000 ROL, în acþiunicu valorea nominalã de 1.000 ROL, ºi apoi sã cumuleze 3 acþiuni în valoare nominalã de 1.000 ROL,într-o acþiune cu valoare nominalã de 3.000 ROL. Aceste operaþii au fost înregistrate în ianuarie 2003.

Ca urmare a acestor operaþii capitalul social al Bãncii este acum de 4.181.408 divizat în 1.393.802.660acþiuni ordinare aflate în circulaþie, cu o valoare nominalã de 3.000 ROL.

Raport Anual 200286

Contacte

Centrala bãnciiReþeaua BRD

Raport Anual 200288

Centrala bãncii

Director Telefon Fax

Secretariatul General / Comunicare financiarã Florin Luca 021.301.61.21 021.301.61.22

Finanþe-Contabilitate Jacques Baillon 021.301.68.00 021.301.68.06


Reþeaua BRD

Grup Director Telefon Fax

Alexandria Maria Lazãr 0247-314.572 0247-311.822

Bacãu Daniela Burlacu 0234-510.518 0234-510.576

Braºov Sorin Gãitan 0268-301.106 0268-301.230

Cluj Marius Caliþoiu 0264-405.100 0264-198.222

Constanþa Eugen Sandu 0241-618.960 0241-613.233

Craiova Vasile Sgorcea 0251-412.827 0251-414.971

Drobeta Turnu Severin Vasile Bãlþãtescu 0252-316.074 0252-313.570

Galaþi Ioan Cristian Dobre 0236-319.528 0236-418.097

Iaºi Dumitru Virtu 0232-213.050 0232-212.515

Piatra Neamþ Constantin Mareº 0233-214.494 0233-213.950

Piteºti George Dorin Caval 0248-218.803 0248-221.235

Ploieºti Florin Bãlan 0244-195.606 0244-195.605

Satu Mare Vasile Andreica 0261-710.536 0261-711.899

Sibiu Cornel Benchea 0269-217.690 0269-216.280

Slobozia Marian Pâslã 0243-231.800 0243-230.209

Târgu Mureº Corneliu Grosu 0265-214.655 0265-219.306

Timiºoara Valer Pop 0256-302.089 0256-302.092

Bucureºti

Academiei Ilie Gheorghe 021-313.57.54 021-312.13.62

Dorobanþi Dana Bãjescu 021-208.65.65 021-208.65.47

Unirea Elena Corpãcescu 021-320.98.36-39 021-320.98.41

Mari Clienþi Corporativi Frédéric Sem 021-301.40.00 021-301.40.04

Raport Anual 200290

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

Sediul social : 29, bd Haussmann, 75009 ParisFranþa

O corporaþie francezã creatã în 1864Capital social : 537.712.831 EUR la 31 decembrie 2002

Nr. RCS Paris 552 120 222

Realizat la

S.C. TIPOHOLDING S.A.

Telefon Cluj: 0264-430153, 198659Bucureºti: 021-3268034, 3261956

Telefon/Fax Cluj: 0264-195711Bucureºti: 021-3268032

Foto: Mihai Musceleanu

România, Bucureºti, Bd. Ion Mihalache nr. 1-7, sector 1Telefon: 40 21 301 61 00

Fax: 40 21 301 66 36E-mail: [email protected] - http://www.brd.ro

Telex: 11877 BRD SAR, 10381 BRD SARCod SWIFT: BRDE RO BU

raport2002ro

Documents

Transcript of raport2002ro