1. PREZENTAREA GENERALĂ A S.C. CONSTRUCTII S.A. TIMIŞOARA

1. Denumirea societăţii: S.C. CONSTRUCTII S.A. TIMIŞOARA2. Forma juridică: societate pe acţiuni, persoană juridică română.3. Forma de proprietate: capital integral privat.4. Durata de funcţionare: nelimitată.5. Profil de activitate: Construcţii.6. Obiectul de activitate:

- lucrări de construcţii montaj (proiectarea şi executarea lucrărilor de îmbunătăţiri funciare, infrastructură precum şi alte tipuri de construcţii);

- închiriere spaţii;- producţie de prefabricate pentru construcţii (confecţii metalice şi din beton).

7. Date economice la data de 31.12.2004:a) Cifra de afaceri: 73.953.043 mii leib) Activul total: 48.959.086 mii leic) Datorii totale: 25.333.143 mii leid) Activul net contabil: 23.625.943 mii leie) Structura activului:

- Imobilizări 55,90%- Stocuri 8,35%- Creanţe 21,92%- Disponibilităţi 12,86%

f) Capitalul social: Capitalul social iniţial al S.C. CONSTRUCTII S.A. a fost de 199.572 mii lei, împărţit în 39.914 acţiuni nominative cu o valoare de 5.000 lei fiecare, subscris în întregime de statul român. Capitalul social actual este de 7.401.014 mii lei, împărţit în 296.041 acţiuni nominative a câte 25.000 lei fiecare, repartizat astfel:- 139.777 acţiuni nominative, în valoare totală de 3.494.425 mii lei, reprezentând

47,22%, aparţin acţionarilor rezultaţi în urma procesului de privatizare în masă (PPM);

- 118.273 acţiuni nominative, în valoare de 2.956.825 mii lei, reprezentând 39.95%, aparţin Asociaţiei salariaţilor şi membrilor conducerii.

- 37.991 acţiuni nominative, în valoare totală de 949.775 mii lei reprezentând 12,83%, aparţin SIF Banat Crişana;

8. Scurt istoric: În anul 1983 s-a înfiinţat din întreprinderea de stat ICIM Timişoara. În urma restructurării şi privatizării acestei societăţi (prin procesul de privatizare în masă), pe baza HG 292/03.06.1991 a luat fiinţă actuala societate.

I. Concluziile analizei diagnostic:

1. Diagnosticul situaţiei juridice

CONCLUZIE FINALĂ:Situaţia juridică a S.C. CONSTRUCTII S.A. este caracterizată prin probleme legate

de proprietatea asupra terenurilor şi clădirilor, importante întârzieri la încasarea şi plata creanţelor şi datoriilor comerciale şi de altă natură, aspecte ce au condus inevitabil la apariţia unor litigii de drept civil şi comercial. Pe de altă parte întreprinderea desfăşoară activitatea pe baza actelor de constituire şi respectând perfect legislaţia fiscală în vigoare.

PUNCTE FORTE:1. Existenţa documentelor juridice impuse de toate aspectele activităţii societăţii.2. Activitatea se desfăşoară în conformitate cu: legislaţia existentă, contractele încheiate

cu terţii şi statutul de societate.3. Există titluri de proprietate asupra majorităţii terenurilor şi clădirilor folosite de

societate.4. Societatea este proprietara mijloacelor fixe utilizate în exploatare.5. Raporturile de muncă sunt reglementate pe baza contractului colectiv de muncă şi a

Regulamentului de organizare şi funcţionare, iar relaţiile de muncă sunt reglementate pe baza contractelor individuale de muncă şi a Regulamentului de ordine interioara.

6. Întreprinderea nu are datorii fiscale restante.7. Clienţii tradiţionali au pondere importantă atât în ceea ce priveşte activitatea de

construcţii montaj, cât şi activitatea de închirieri.8. Întreprinderea are acoperită cu contracte comerciale activitatea de construcţii montaj

pentru cea mai mare parte a anului 2005.

PUNCTE SLABE:1. Asupra unei părţi din terenuri şi clădiri nu se deţin acte de proprietate, întreprinderea

fiind implicată în 7 procese civile de obţinere a acestora.2. O parte din activele întreprinderii sunt grevate de garanţii ipotecare.3. Există importante întârzieri în încasarea creanţelor comerciale şi de altă natură.4. Există întârzieri în plata obligaţiilor contractuale faţă de furnizori, precum şi a altor

obligaţii, exclusiv cele fiscale.5. Întreprinderea este implicată într-o serie de litigii comerciale, legate în principal de

încasarea creanţelor şi de plata obligaţiilor, care au însă valoare relativ mică cât şi pondere redusă în total creanţe respectiv datorii de exploatare, ceea ce demonstrează faptul că întreprinderea nu realizează sau nu îşi permite să realizeze (datorită lipsei de surse la clienţii – instituţii publice sau organe administrative) o urmărire atentă a bonităţii clienţilor săi.

6. Rambursarea unui credit pe termen scurt este întârziată;7. Societatea nu este asigurată contra riscurilor (calamităţi naturale, furt etc)

2. Diagnosticul potenţialului uman

CONCLUZIE FINALĂ:Potenţialul uman al S.C. CONSTRUCTII S.A. îl considerăm ca având un nivel mediu,

această apreciere fiind bazată pe următoarele considerente:

- 2 -

- se constată asigurarea personalului la nivelul necesarului, atât din punct de vedere cantitativ, cât şi în structură, ceea ce înseamnă că sarcinile de producţie pot fi realizate din această perspectivă;

- numărul personalului este permanent excedentar în raport cu sarcinile de producţie existente, şi, pe fondul unei reduceri a volumului real al activităţilor de construcţii montaj, generează o reducere a tuturor indicatorilor de eficienţă a resurselor umane.

PUNCTE FORTE:1. Întreprinderea este asigurată cu personal la nivelul sarcinilor de producţie actuale.2. Structura personalului pe categorii funcţionale şi categorii de calificări este corespunzătoare

specificului activităţii desfăşurate.3. Productivitatea muncii înregistrează o creştere în 2004 faţă de 2003.

PUNCTE SLABE:1. Există un permanent excedent de personal în raport cu sarcinile de producţie2. Din punctul de vedere al structurii personalului pe grupe de vârstă se constată o îmbătrânire a

personalului.3. Nivelul de calificare deci şi calitatea lucrărilor executate este influenţat negativ de gradul

mare al fluctuaţiei personalului (în cursul anului 2003 au fost încheiate 144 de contracte de muncă şi au fost reziliate 136).

4. Tendinţă de deteriorare a nivelului indicatorilor de eficienţă a personalului.5. Importante probleme de disciplină a personalului generează o slabă utilizare a timpului de

lucru.

3. Diagnosticul potenţialului tehnic

CONCLUZIE FINALĂ: Potenţialul tehnic şi tehnologic al S.C. CONSTRUCTII S.A. îl considerăm bun,

deoarece la ora actuală dispune de un nivel satisfăcător sub aspectul valorii şi stării mijloacelor fixe aflate în exploatare cât şi sub aspectul modului de structurare a acestora, însă eficienţa imobilizărilor întreprinderii este redusă şi înregistrează în ultima perioadă o tendinţă îngrijorătoare de diminuare.

PUNCTE FORTE:1. Valoarea mijloacelor fixe creşte în timp, ceea ce denotă desfăşurarea unui proces

investiţional semnificativ la nivelul întreprinderii.2. Structura imobilizărilor este corespunzătoare activităţilor desfăşurate de întreprindere.3. Grad ridicat de utilizare a capacităţilor de producţie mai ales în perioada 2002 şi 2003,

precum şi grad ridicat de valorificare a potenţialului de închiriere a spaţiilor cu această destinaţie.

4. Grad redus de uzură a imobilizărilor.

PUNCTE SLABE:1. Grad redus de reînnoire tehnologică în cazul activităţii de construcţii montaj şi în special în

ceea ce priveşte utilajele grele.2. Uzură fizică şi morală foarte ridicată a unor grupe de mijloace fixe aferente activităţii de

construcţii montaj.3. Grad relativ redus de utilizare a capacităţilor de producţie în activitatea de construcţii montaj

în ultimul an de analiză.4. Eficienţă redusă a mijloacelor fixe din toate punctele de vedere în 2004, corelată cu o

tendinţă accentuată de depreciere a acestor indicatori pe perioada analizată.

- 3 -

4. Diagnosticul comercial

CONCLUZIE FINALĂ: Potenţialul comercial al S.C. CONSTRUCTII S.A. este mediu pe activitatea de

construcţii montaj şi ridicat pe activitatea de închirieri. Valorificarea oportunităţilor de piaţă în fiecare dintre cele două activităţi depinde de capacitatea întreprinderii de a răspunde prompt la acestea prin servicii şi lucrări de calitate corespunzătoare la nivelul tarifelor medii existente pe piaţă.

PUNCTE TARI:- experienţă bogată în domeniul lucrărilor de construcţii – montaj- ofertă relativ variată, care asigură premisele realizării unui grad ridicat de utilizare a

capacităţilor de producţie- dispunerea de personal calificat- deţinerea unei mărci cu tradiţie pe piaţa judeţului Timiş- integrare în amonte a activităţii de construcţii – montaj, prin producerea de semifabricate

pentru construcţii- dispunerea de relaţii tradiţionale cu o serie de clienţi şi furnizori strategici- dispunerea de suprafeţe considerabile care pot fi destinate închirierii- amplasamentul central al unor imobile destinate închirierii, ceea ce le conferă un vad

comercial consistent, asigurându-se premisele pentru obţinerea unei chirii ridicate- deţinerea unei cote semnificative pe piaţa de construcţii – montaj a judeţului Timiş- mărime suficient de mare a întreprinderii pentru a-i permite să profite de actualul trend

crescător al sectorului construcţiilor de locuinţe- dispunerea de un volum important de contracte încheiate pentru perioada următoare în

domeniul lucrărilor de construcţii – montaj- poziţionarea tuturor activităţilor în categoria „vacă cu lapte” (conform matricei BCG),

ceea ce asigură premisele eliberării unor resurse financiare importante.PUNCTE SLABE:

- nivel redus de profitabilitate a activităţii de construcţii – montaj, activitate care deţine ponderea majoritară în portofoliul firmei

- amplasarea unor imobile destinate închirierii în zone periferice, cu vad comercial redus- departament de marketing insuficient de dezvoltat- accent redus pus pe activitatea de promovare a firmei sau a produselor şi serviciilor

oferite de aceasta- axarea într-o măsură semnificativă în activitatea de construcţii – montaj pe relaţia cu

primăriile locale, care îşi plătesc de multe ori obligaţiile cu întârziere, fapt ce implică o imobilizare a resurselor financiare proprii la nivelul întreprinderii

- tendinţă de reducere a volumului de activitate în construcţii (a cifrei de afaceri în preţuri reale), respectiv de reducere a cotei de piaţă a întreprinderii

- costuri de producţie ridicate, datorate dispunerii de utilaje relativ învechite şi de un personal structurat necorespunzător, ceea ce reduce competitivitatea firmei şi şansele de câştig la licitaţii

- caracter sezonier accentuat al activităţii de construcţii – montaj, în condiţiile în care firma nu reuşeşte să atragă o cerere suficientă în perioadele de iarnă

- 4 -

5. Diagnosticul situaţiei financiare

CONCLUZIE FINALĂ:Din analiza detaliată a situaţiei financiare la S.C. CONSTRUCTII S.A. se constată

că firma are o poziţie financiară fragilă, caracterizată prin-un nivel scăzut al eficienţei utilizării resurselor şi un nivel foarte redus al rentabilităţii capitalului. Aceste aspecte conferă întreprinderii un grad ridicat de risc al afacerii şi o slabă atractivitate pentru potenţialii investitori.PUNCTE FORTE:1. Structură echilibrată a activului.2. Nivel satisfăcător al ratelor de stabilitate şi autonomie financiară.3. Trezoreria netă permanent pozitivă denotă o stare de echilibru financiar global.4. Bonitatea financiară a întreprinderii conferă garanţia onorării obligaţiilor faţă de terţi.5. Raport favorabil între durata medie de încasare a creanţelor şi durata medie de achitare a

datoriilor.PUNCTE SLABE:1. O parte din indicatorii care exprimă volumul producţiei şi toţii indicatorii care reflectă

profitabilitatea activităţii prezintă tendinţe descrescătoare.2. Tendinţă de înrăutăţire a tuturor ratelor de structură ale pasivului.3. Firma se află în dezechilibru financiar pe termen mediu şi lung.4. Ratele de lichiditate se înrăutăţesc.5. Durată foarte mare de plată a datoriilor pe termen scurt.6. Ratele de gestiune caracterizează un nivel scăzut de eficienţă a utilizării resurselor.7. Marjele de profitabilitate sunt foarte scăzute ceea ce înseamnă că firma nu reuşeşte să

genereze randamente interne care să îi permită diminuarea costurilor de exploatare.8. Ratele de rentabilitate exprimă un nivel scăzut de remunerare a capitalurilor investite în

această afacere.

- 5 -