Modelul ArchArticolul de fa prezinta modelul Arch,aparitia acestui model si aplicabilitatea lui in econometrie.Modelul Arch se bazeaza conform autorului pe un model al lui Milton Friedman ce dorea sa gaseasca o modalitate de a stabili costurile si preturile viitoare pentru a creste gradul de securitate al unei investitii,de aici aparand heroscedascitatatea autoregresiva conditionala.Acest termen urmareste variana previzionat pe baza observaiilor curente,iar pe baza acestora se obtine un grad de volatilitate scazut ce permite o previzionare a rezultatelor viitoare.Pe baza cercetarilor ulterioare s-a determinat ca modelul Arch de cele mai bune rezultate in finante si ca aici se poate dezvoltate pentru o mai buna utilizare.Pe baza acestui Arch s-au dezvoltat alte modele precum GARCH,EARCH,AARCH .a. care au mbuntit modelul ARCH i i-au extins aplicabilitatea.Astfel scopul urmarit de catre aceste modele econometrice si anume previzionarea rezultatelor viitoare pe baza unor grade de incertitudine si pe baza unor variabile extreme a putut fi atins pentru din ce in ce mai multe situatii si in special in sectorul de finante,aceste modele au fost utilizate din ce in ce mai mult.Persista insa problema in cadrul acestor modele a identificarii variabilelor ce afecteaza o investitie si raportul dintre efortul depus si efectul scontat.Desi aceste variabile pot fi identificate ele pot fi mai greu masurabile,de aceea modelul foloseste o serie de indicatori ce determina gradul de risc al investitiei pe baza acestor variabile si evolutia lor in timp.Valoarea riscata este una dintre aceste variabile ce trebuiesc luate in considerare.Ea reprezinta probabilitatea de aparitia a pierderilor intr-un portofoliu de investiii i reprezint un indicator de baz pentru din ce n ce mai raspndita practic de risk-management.Pe baza acestui indicator,foarte multi determina riscurile ce pot aparea sumele de bani pe care le pot pierde de la o zi la alta.Folosirea modelului Arch pe baza acestui indicator permite obtinerea unor rezultate ce au o probabilitate de a fi corecte de 99 %. Deci pe baza analizelor efectuate modelul Arch permite determinarea momentului in care o investitie inceteaza a mai fi rentabila.n special in segmentul de brokeraj pe baza modelului Arch i a valorii riscaea se poate stabili momentul n care trebuie luat n considerare opiune de incasare a unor aciuni astfel nct investitorul,persoana care a achiziionat aceste aciuni sa evite pierderile de ordin financiar.Se poate observa astfel aplicabilitatea modelului arch in viata economica de zi cu zi.In prezent directiile de extindere ale modelului sunt urmatoarele: modele cu o fregventa a volatilitatii instabilitatii foarte mari i modelele simple ce analizeaza un singur obiect/investitie dar u un numar foarte mare de indici si de variabile.Astfel aceste cercetari pot permite o evolutie naturala a modelului iar in cativa ani se previzioneaza aparitia de alte modele care sa analizeze instabilitatea si corelatia variabilelor din mediul economic.