7/30/2019 Mecanica Ceahlau proiect

1/5

Mecanica Ceahlau

MECANICA CEAHLAU a fost infiintata in 1921 sub denumirea Energia, avand ca

obiect de activitate exploatarea unui atelier electrotehnic si de turnatorie.

Datorita naltei pregatiri a specialistilor si a dotarii de exceptie de care dispune, ct si

datorita colaborarii cu firme de prestigiu din Germania si Italia , Mecanica Ceahlau are nfabricatia curenta o gama larga de masini si echipamente agricole care corespund celor mai nalte

exigente n acest domeniu. Masinile si utilajele fabricate de Mecanica Ceahlau acoperantreaga gama de lucrari agricole: de la pregatirea solului n vederea nsamntarii si pna la

recoltare.

In ceea ce priveste organizarea, in anul 1990 aceasta devine societate pe actiuni sub

denumirea actuala MECANICA CEAHLAU SA. iar n august 1999 aceasta devine societate cu

capital integral privat .In anul 2004 apriximativ 73% din productie s-a indreptat catre piata

romaneasca, restul mergand spre clienti din Ucraina, Moldova, Ungaria. Pentru 2005 se

estimeaza ca aproximativ 23% din productia societatii va fi exportata. Numarul de salariati in

anul 2009 este de 210.

In prezent societatea are un numar de 195 de salariati.

Structura actionariatului este:

SIF MOLDOVA 55%Fondul Eastern Eagle 22%

Alti actionari 23%

Mentinerea echilibrului financiar constituie conditia estentiala a supravietuirii intreprinderii. De

altfel, echilibrul evoca idea de armonie intre diferite elemente ale unui sistem, ceea ce in

domeniul financiar reprezinta armonizarea resurselor cu nevoile.

RATELE DE LICHIDITATE SI SOLVABILITATE

LICHIDITATEA Anul 1 Anul 2 Anul 3

1. Lichiditatea curent 129,21 171,46 200,592. Lichiditatea imediat 71,99 97,57 118,54

7/30/2019 Mecanica Ceahlau proiect

2/5

Lichiditatea curenta este de 129,21 in primul an si ajunge pana la 200,59

in anul trei. Datoriile pe termen scurt scad mai repede decat activele

circulante ceea ce este o situatie favorabila pentru firma, iar lichiditatea

curenta este in crestere.

O situatie favorabila pentru lichiditatea imediata ar fii sa aiba valori

cuprinse intre 80 - 100%

SOLVABILITATEA Anul 1 Anul 2 Anul 3

1. Solvabilitatea general 229,53 265,08 391,762. Solvabilitatea

patrimonial 56,43 62,27 74,47

Solvabilitatea patrimoniala arata cat reprezinta sursele proprii in total

pasiv, si este considerate buna cand depaseste 30%. Solvabilitatea este increstere deoarece firma detine datorii pe termen lung.

Corelatia Creante - Obligatii

Indicator Anul 1 Anul 2 Anul 3

Creane clieni 14835439 9273414 9433860Datorii furnizori 4861467 1692798 1226925

Cifra de afaceri 31703491 17394570 22201451

Termen ncasare creane 168,5 191,9 153,0

Termen plat datorii 55,2 35,0 19,9

In anul 2009 s-a inregistrat o scadere a cererii de masini agricole ceea ce

a condus la diminuarea cifrei de afaceri de pana la 17394570 fata de

realizarile anului precedent cand cifra de afaceri era de 31703491.In anul

2010 societatea incepe sa se redreseze.

Termenul de incasare a creantelor creste ajungand in anul 2 la 192 de

zile, iar in anul 3 la 153 de zile.

7/30/2019 Mecanica Ceahlau proiect

3/5

ANALIZA FONDULUI DE RULMENT

Indicator Anul 1 Anul 2 Anul 3

Fond de rulment 6256120 11866628 11344338

- Fond de rulment propriu (Kpr - AI) 1719525 7986140 10385794

- Fond de rulment strin (FR - Frp) 4536595 3880488 958544

Fondul de rulment in toti cei trei ani de activitate este pozitiv si arata ca mijloacele fixe

sunt finantate din surse proprii ce arata independenta societatii fata de furnizorii de capitaluri.

Acesta certifica o stare de echilibru financiar pe termen lung a firmei si o posibil itate de a

se asigura un excedent de resurse financiare. Fondul de rulment reprezinta marja de

siguranta a societatii avand i n vedere decalajele care se creeaza intre momentul

incasarii creantelor de la clienti si cel al efectuarii platilor catre furnizori si creditori. Fondul

de rulment nu este suficient pentru a fundamenta o deciz ie de finantare, acesta trebu ie pus

in relatie cu necesarul de fond de rulment, care evidentiaza echilibrul financiar pe termen

scurt.

7/30/2019 Mecanica Ceahlau proiect

4/5

RATELE FONDULUI DE RULMENT Anul1 Anul 2 Anul 3

1. Finanarea imobilizrilor (Kper/AI) 119,61 145,94 144,81

2. Finantarea imobilizarilor prin Kpr (Kpr/AI) 105,39 130,92 141,033. Acoperirea capitalurilor investite (Kper/Ai +NFR) 75,78 87,68 88,46

4. Ponderea FR n Kper (FR/Kper) 16,40 31,48 30,95

5. Rata de finanare a AC (FR/AC*100) 22,61 41,68 50,15

6. Rata de finanare a stocurilor 51,05 96,71 122,59

7. Rata de acoperire a NFR 33,91 69,15 70,35

8. Rata de finanare a cifrei de afaceri 71,04 245,59 183,95

Finantarea imobilizarilor prin capital propriu este in crestere ceea ce inseamna ca este o situatie

favorabila pentru firma.

Rata de finantare a activelor circulante se apreciaza pozitiv deoarece este in crestere avand valori

mai mari decat 20%, in al treilea an ajungand pana la 50,15%

Rata de finantare a cifrei de afaceri ar trebui sa fie cuprinsa intre 30 si 90 de zile. In anul 2008

avem o recuperare mai rapida a fondurilor de 71 de zile, in 2009 ajungand pana la 245 de zile si

184 de zile in 2010, ceea ce inseamna ca nu este o situatie prea buna pentru firma.

ANALIZA NECESARULUI DE FOND DE RULMENT

Indicator Anul 1 Anul 2 Anul 3

Stocuri 12255559 12270371 9253546

Creane 15307371 9601772 9845484

Datorii de exploatare pe termen scurt 9113344 4710739 2972471

Necesarul de fond de rulment 18449586 17161404 16126559

Necesarul de fond de rulment are rolul de asigurare a desfasurarii continue, neintrerupte a

exploatarii in toate fazele (aprovizionare, productie, desfacere) Necesarul de fond de rulment

dupa cum se observa este pozitiv in toti cei trei anii de activitate.

RATELE NFR Anul 1 Anul 2 Anul 3

1. Rata NFR (NFR/CA*360) 209,50 355,17 261,49

2. Rata de finanare a NFR prin T -66,09 -30,85 -29,65

7/30/2019 Mecanica Ceahlau proiect

5/5

ANALIZA TREZORERIEI NETE

Indicator Anul 1 Anul 2 Anul 3

Disponibiliti bneti 109961 6600282 3522721

Datorii financiare curente 12303427 11895058 8304942Trezoreria net -12193466 -5294776 -4782221

Trezoreria neta este negativa in toti acesti trei ani de activitate. Aceasta are rolul de asigurare a

echilibrului general printr-un stoc de trezorerie care sa mentina intreprinderea in capacitatea

permanenta de plati, atat pentru investitii cat si pentru exploatare. Trezoreria neta negativa a

societatii evidentiaza un dezechilibru financiar. Deficitul monetar astfel constatat a fost acoperit

prin angajarea de noi credite. In aceasta si tuat ie , se urmares te obtinerea de noi credite

la cel mai mic cost posibil, prin negocierea mai multor surse de astfel de capital.

Puncte forte

Activitatea de export se realizeaz n principal cu parteneri cu care desfasoaraactivitt ide comert de o perioada indelungata de timp

Multe produse noi si gama diversificata de masini si echipamente

Puncte slabe

1.In exerciiul financiar 2009 Mecanica Ceahlau SA. a nregistrat pierdere bruta.2.Scadere a cifrei de afaceri.

3 .Scade r ea vnz r i l o r d i n expor t i n anu l 2009 . 4.Diminuarea cererii de maini agricole.6.n anii 2008 i 2009 nu s -au calculat i nu s -au acordat dividende ca urmare afaptului crezultatul exerciiului financiar a fost pierdere.7.Nerealizarea veniturilor totale datorate nerealizrii cifrei de afaceri.8 .Dep i r ea che l t u i e l i l o r t o t a l e .

9.Scder ea c r ean t e l o r t o t a l e n condiiile n care perioada de ncasare a crescutde la 198zile la 287 zile.10.Perioada de rambursare a datoriilor furnizori a crescut de la 89 zile la 155 zile.