Universitatea Lucian Blaga din Sibiu Facultatea de tiine Economice

MACROECONOMIE

Coordonator: prof.univ.dr. Dan Popescu2007

Cursul se bazeaz pe cartea Economie politic, Popescu Dan (coordonator), Editura Universitii Lucian Blaga din Sibiu, Editura Continent, Editura Alma Mater, 2000, ISBN 973-99945-0-4

Autori: Emil Blanca Livia Silvia Dan Rzvan Cristina Dinga Grama Ilie Mrginean Popescu erbu Tnsescu cap.7 cap. 2, 8 Cap.4 Cap. 1 Cap. 9 cap. 3 cap. 5, 6

Coordonator format ID Silvia Mrginean

Coordonatorul lucrrii prof.univ.dr. Dan Popescu

2

CUPRINSCap. 1. INTRODUCERE N MACROECONOMIE. MSURAREA REZULTATELOR MACROECONOMICE ................................................................. 4 1.1.Concepte i obiective macroeconomice.4 1.2.Msurarea rezultatelor unei economii naionale. Indicatorii macroeconomici..6 1.3.Produsul Intern Brut (PIB) coninut i metode de calcul ...9 Cap. 2 PIAA MUNCII. SALARIUL ........................................................................... 15 2.1. Cererea i oferta de munc ......................................................................................... 15 2.2. Salariul ...................................................................................................................... 18 Cap. 3 PIAA MONETAR ......................................................................................... 28 3.1. Banii i bncile elemente fundamentale ale pieei monetare .................................. 28 3.2. Moneda, masa monetar i structurile ei. Agregatele monetare ................................ 34 3.3 Instrumente pe piaa monetar .................................................................................... 37 3.4. Echilibrul pieei monetare...43 Cap.4 PIAA DE CAPITAL ......................................................................................... 47 4.1. Concepte de baz ale pieei financiare ....................................................................... 47 4.2.Tipologia pieelor de capital ....................................................................................... 50 4.3. Valori mobiliare ......................................................................................................... 51 4.4. Bursele de valori i importana lor pe pieele de capital ............................................ 53 Cap. 5 CONSUMUL, ECONOMIILE I INVESTIIILE ......................................... 58 5.1. Consumul ................................................................................................................... 58 5.2. Economiile i investiiile............................................................................................ 66 5.3. Raportul ntre venit, consum i investiii. .................................................................. 71 Cap. 6 FLUCTUAIILE ACTIVITII ECONOMICE ........................................... 75 6.1. Ciclicitatea trstur a evoluiei activitii economice ........................................... 75 6.2. Diversitatea ciclurilor economice .............................................................................. 76 6.3. Cauzele evoluiei ciclice ............................................................................................ 79 6.4. Politicile anticiclice .................................................................................................... 83 Cap. 7 INFLAIA ........................................................................................................... 86 7.1. Ce este inflaia ? ......................................................................................................... 86 7.2. Structura de sistem a formelor de inflaie .................................................................. 97 7.3. Corelaia dintre inflaie i omaj ................................................................................ 99 Cap. 8 OCUPAREA I OMAJUL ............................................................................ 104 8.1. Coninutul noiunii de omaj .................................................................................... 104 8.2. Consecine ale omajului ......................................................................................... 114 8.3. Msuri de combatere a omajului ............................................................................ 115 TESTE DE AUTOEVALUARE .....................................................................................135

3

Cap. 1. INTRODUCERE N MACROECONOMIE. MSURAREA REZULTATELOR MACROECONOMICE

Obiective Dup ce vei studia acest capitol vei fi capabili s: Delimitai obiectul de studiu al macroeconomiei; Enumerai principalele obiective macroeconomice; Determinai principalii indicatori macroeconomici; Definii PIB i s l determinai prin diferite metode. Rezumat Macroeconomia este partea tiinei economice care studiaz comportamentul agenilor economici agregai. Principalele obiective macroeconomice sunt creterea economic ridicat, inflaia redus i nivelul redus al omajului. Msurarea rezultatelor macroeconomice se realizeaz cu ajutorul unui sistem de indicatori determinai cu ajutorul informaiilor obinute din contabilitatea naional. Cel mai important indicator de evaluare a rezultatelor macroeconomice este n prezent Produsul Intern Brut. Cuvinte cheie macroeconomie; fluxuri reale; fluxuri financiare; fluxul circular al veniturilor i cheltuielilor; PIB nominal; PIB real; PIB potenial

1.1. Concepte i obiective macroeconomice Microeconomia i macroeconomia sunt dou abordri diferite ale realitii economice. Microeconomia este acea parte a economiei care trateaz funcionarea i comportamentul unitilor de decizie individuale, adic firmele i menajele. Microeconomia cerceteaz n detaliu deciziile pe care le iau agenii economici individuali firme i consumatori. Alegerea firmelor cu privire la ce s produc i ct de mult s cear pe produsele respective, alegerea consumatorilor cu privire la ce s cumpere reprezint de fapt obiectul de studiu al microeconomiei. Macroeconomia adun toate aceste comportamente la un loc i privete economia ca pe un ntreg. n loc s se concentreze pe factorii care influeneaz producia firmelor individuale, macroeconomia trateaz determinanii produciei naionale totale. Macroeconomia lucreaz cu agregate cum ar fi consumul agregat sau investiiile agregate, nivelul general al preurilor, etc. Cnd vorbim de comportament agregat al agenilor economici ne referim la comportamentul tuturor indivizilor luai mpreun.

4

Soarta politic, social i militar a unei naiuni depinde n mare msur de succesul economic al acesteia i din aceast cauz macroeconomia este considerat una dintre cele mai importante i, n acelai timp, controversate pri ale tiinei economice. Printr-o alegere judicioas a politicilor macroeconomice, o ar poate s influeneze propria performan economic. De exemplu, nivelul i structura impozitelor sau cheltuielilor guvernamentale, influeneaz creterea economic, inflaia, soldul balanei comerciale, etc. Rdcinile macroeconomiei le regsim n Marea Criz economic din 1929 1933. Anii 1920 au fost n general prosperi pentru ntreaga economie mondial. La sfritul anului 1929, n SUA a nceput o criz economic de anvergur care a afectat ulterior ntreaga economie mondial. A fost o perioad de falimente bancare, contracie economic sever i omaj ridicat. De exemplu, doar n SUA numrul de omeri a crescut de la 1,5 milioane n 1929 la 13 milioane n 1933. Valoarea total a produciei n aceeai ar a sczut de la 103 mld. dolari la 55 mld. dolari. Modelele clasice. nainte de marea criz, economitii aplicau modelele microeconomice sau modelele clasice la economie n ansamblu. Aceste modele subliniau faptul c preurile i salariile, de exemplu, se modific n aa fel nct piaa s rmn n echilibru. Deci, economitii credeau c recesiunea se autocorecteaz. Acest model clasic simplu nu a reuit ns s explice persistena omajului pe termen lung sau a altor asemenea probleme i dezechilibre, explicaia fiind dat ulterior de macroeconomie. Revoluia keynesist. Construind pe ceea ce se tia deja despre piee i funcionarea lor, John Maynard Keynes a elaborat o teorie referitoare la determinarea venitului naional ce va reui s explice evoluiile economice ale timpului su. Cartea sa, Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor publicat n 1936 este una dintre cele mai importante lucrri din istoria economiei. Aproape toate lucrrile n macroeconomie din zilele noastre i au rdcinile n opera lui Keynes. Economitii consider necesar existena unei tiine separate macroeconomia ntruct exist fore ce afecteaz economia ca ntreg ce nu pot fi nelese prin analiza pieelor sau produselor individuale. O problem ce afecteaz toate firmele sau toi muncitorii, industrii diferite, etc. trebuie tratat la nivelul de ansamblu al economiei. Exist cteva variabile cheie n analiza performanei economice a unei naiuni: PIB, omaj, inflaie. Tabelul 1. prezint o list a celor mai importante obiective i instrumente ale politicii macroeconomie. Obiective Pentru evaluarea performanei macroeconomice exist patru obiective centrale: cele referitoare la producie, ocuparea forei de munc, preuri i la comerul exterior. Acestea afecteaz condiiile de via i starea mediului economic dintr-o ar.

Tabelul 1. Obiective i instrumente ale macroeconomiei

5

OBIECTIVE Producie: Nivel ridicat Rat de cretere ridicat Ocupare: Nivel ridicat al ocuprii Nivel sczut al omajului involuntar Stabilitatea nivelului preurilor pe o pia liber

INSTRUMENTE Politica fiscal: Cheltuielile guvernamentale Impozitele Politica monetar: Controlul ofertei de bani ce afecteaz ratele dobnzii

Balana comercial Echilibru ntre exporturi i importuri Stabilitatea cursului de schimb

Comerul exterior: Politici comerciale Intervenii asupra cursului de schimb Politicile de venituri De la linii directoare pn la controlul obligatoriu

Dup: Paul A. Samuelson, William D. Nordhaus, Economics, Thirteenth Edition 1. Producia Cel mai important lucru pentru succesul economic al unei ri este abilitatea acesteia de a genera un nivel ridicat al produciei de bunuri economice i servicii pentru populaie. Cea mai cuprinztoare msur a cantitii totale de bunuri dintr-o economie este produsul intern brut. 2. Ocuparea Urmtorul obiectiv major al politicii macroeconomice este ocuparea ridicat, respectiv omajul sczut. Rata omajului este un indicator cheie al sntii unei economii. 3. Stabilitatea preurilor Al treilea obiectiv macroeconomic este de asigurare a stabilitii preurilor n condiiile unei piee libere. Acest obiectiv conine practic dou pri. Stabilitatea preurilor nseamn c nivelul general al preurilor nu crete foarte rapid. Meninerea pieelor libere nseamn c preurile i cantitile trebuie s fie determinate de forele pieei, de ofert i cerere. Preurile stabile pe o pia liber permit alocarea eficient a resurselor.

1.2. Msurarea rezultatelor unei economii naionale. Indicatorii macroeconomici Explicarea modului n care funcioneaz economia naional se realizeaz pornind de la trei concepte: subieci, fluxuri i piee. Subiecii economiei naionale, ca ageni economici agregai sunt: Menajele reprezint agentul economic agregat format din indivizi i familii, agent care n economia de pia apare n calitate de consumator de bunuri i servicii realizate de firme i, deopotriv ofertant de factori de producie sau pltitor de impozite i taxe.

6

Firmele reprezint agentul economic agregat format din diferite categorii de firme, organizate pe forme juridice n raport de legislaia specific fiecrei ri. Guvernul apare n economia de pia n calitate de consumator de bunuri i servicii dar i n calitate de colector de impozite i taxe. Restul lumii este denumirea sub care apar toi agenii economici aparinnd altor ri dect cea pentru care se evalueaz rezultatele macroeconomice. ntre aceti subieci se stabilesc relaii economice, materializate n dou tipuri de fluxuri: fluxuri reale: sunt reprezentate de bunuri i servicii care circul de la un agent economic la altul. fluxuri financiare: sunt reprezentate de sumele de bani care circul n economie de la un agent economic la altul. n general, n economia de pia orice flux real genereaz un flux financiar ca i contraprestaie. De exemplu, firmele ofer bunuri i servicii pentru care indivizii i familiile vor plti sumele corespunztoare. Aceste relaii se finalizeaz pe pia, prin ntlnirea cererii cu oferta. Exist numeroase tipuri de piee ntr-o economie naional, dar pentru explicarea modului n care funcioneaz economia naional este relevant clasificarea acestora n: piee ale bunurilor de consum; piee ale factorilor de producie; piee financiare. Menajele i firmele sunt legate ntre ele prin urmtoarele fluxuri: menajele vnd i firmele cumpr factori de producie precum munca, pmntul i capitalul. Relaiile se stabilesc pe pieele factorilor de producie. Pentru aceti factori, firmele pltesc sume ce se constituie n categorii de venituri pentru posesorii factorilor de producie: salarii, rente, dobnzi i profituri. n acest circuit este inclus i guvernul care ncaseaz taxe i impozite de la firme i menaje i, la rndul lui poate acorda subvenii. Restul lumii apare n modelul fluxului circular al veniturilor i cheltuielilor doar dac se opereaz cu ipoteza unei economii deschise, n care cererii interne i se adaug cererea de bunuri autohtone la export iar ofertei de bunuri autohtone i se adaug oferta de bunuri din import. Unele modele macroeconomice utilizeaz iniial doar doi ageni economici menaje i firme pentru ca ulterior s includ i guvernul sau restul lumii (exteriorul)

Figura 1. Fluxul circular al cheltuielilor i veniturilor

7

S T YMenaje

C

Guvern

Pieele factorilor

I

Piaa bunurilor

Pieele financiare

E-I I YFirme Restul lumii

C

mprumuturile firmelor

n prezent, evaluarea rezultatelor economiei naionale se realizeaz cu ajutorul unui sistem de indicatori numit Sistemul Conturilor Naionale, care include urmtorii indicatori: Produsul Global Brut (PGB), Produsul Intern Brut (PIB), Produsul Intern Net (PIN), Produsul Naional Brut (PNB), Produsul Naional Net (PNN) i Venit Naional (VN). Dintre acetia, cel mai utilizat n statisticile naionale i internaionale este PIB. PGB Produs Global Brut - valoarea brut de pia a bunurilor i serviciilor realizate ntr-o ar, ntr-un an. PIB Produs Intern Brut valoarea brut de pia a bunurilor i serviciilor finale realizate ntr-o ar, ntr-un an. PIN Produs Intern Net valoarea net de pia a bunurilor i serviciilor finale realizate ntr-o ar, ntr-un an. PNB Produs Naional Brut valoarea brut de pia a bunurilor i serviciilor finale realizate de agenii economici naionali, ntr-un an. PNN Produs Naional Net valoarea net de pia a bunurilor i serviciilor finale realizate de agenii economici naionali, ntr-un an. VN Venit Naional suma veniturilor realizate de proprietarii factorilor de producie ntr-un an. El se determin ca PNN exprimat n preurile factorilor (din veniturile exprimate n preurile pieei se scad taxele indirecte i se adun subveniile). Aceti indicatori reprezint expresia monetar a rezultatelor obinute de o economie naional ntr-un interval de timp, ei fiind determinai n exclusivitate n form valoric. PIB este indicatorul cel mai relevant pentru determinarea rezultatelor macroeconomice, fiind utilizat n ultima perioad n locul PNB, care din cauza procesului de globalizare i-a pierdut relevana. PIB ia n considerare valoarea bunurilor finale produse i consumate n interiorul unei ri de ctre agenii economici, indiferent de proveniena lor, n timp ce PNB se determin n raport de ceea ce produc firmele autohtone, n interiorul sau n afara granielor naionale. Este evident c este mult mai relevant pentru nivelul consumului i implicit, al nivelului de trai ca toat Coca Cola produs i vndut n Romnia de compania american s o lum n considerare n caracterizarea Romniei i nu a nivelului de consum i de trai din SUA, aa cum ar trebui s facem dac am determina PNB.

8

1.3. Produsul Intern Brut (PIB) coninut i metode de calcul PIB reprezint valoarea brut, de pia a bunurilor i serviciilor finale realizate n interiorul unei ri ntr-o perioad dat de timp, de regul un an. Aceast definiie are cinci pri distincte: Bunuri i servicii finale Valoare brut Valoare de pia Interiorul unei ri Perioad dat de timp Bunuri i servicii finale: n determinarea PIB ului unei ri se iau n calcul numai bunurile i serviciile finale produse n perioada de calcul. O component important a PIB ului este consumul, iar mprirea bunurilor i serviciilor n bunuri finale i bunuri intermediare are n vedere destinaia acestora n procesul de consum. Astfel, un bun intermediar este orice bun achiziionat cu scopul de a fi prelucrat, iar rezultatul este destinat vnzrii. Spre deosebire de bunurile intermediare, cele finale sunt cumprate de consumatorul final, ncheindu-i astfel circuitul economic. Aceast delimitare nu are n vedere natura bunului ci destinaia acestuia. Astfel, mobila este un bun final, n timp ce lemnul din care a fost confecionat este un exemplu de bun intermediar. Pinea este un bun final, n timp ce fina din care a fost realizat este un bun intermediar. Preul cu care se vinde pinea include i suma pltit pentru fin. Anumite bunuri pot fi uneori bunuri intermediare i alteori bunuri finale. PIB ia n considerare numai bunurile finale pentru a evita nregistrrile repetate. Fina pe care o vinde o moar este un bun final dac este cumprat de o persoan pentru a face cozonac i este bun intermediar dac este cumprat de o brutrie care face tot cozonac, destinat vnzrii. Valoarea brut: are n vedere o alt component a Produsului Intern Brut - investiia. Capitalul real include toate bunurile (maini, utilaje, instalaii, cldiri, stocuri de materii prime, materiale, etc.) care pot fi folosite la producerea altor bunuri. Stocul de capital al unei ri este modificat ca urmare a dou tipuri de fluxuri: investiii i depreciere. Investiia, achiziionarea unor noi elemente de capital, duce la creterea stocului de capital. Deprecierea duce la scderea stocului de capital i este generat de pierderea normal a calitilor ca urmare a folosirii bunului/utilajului sau de scoaterea acestuia din funciune. Forma brut a indicatorilor include toate investiiile realizate ntr-o perioad dat de timp, suma total cheltuit pentru a procura bunuri de capital, indiferent dac acestea sunt investiii noi sau dac sunt destinate nlocuirii capitalului scos din funciune. Investiiile nete iau n considerare doar investiiile noi i pot fi determinate ca diferen ntre investiiile brute sau totale i consumul de capital fix n perioada analizat. Valoarea de pia: are n vedere faptul c valoarea fiecrui bun poate fi exprimat n preurile factorilor sau preurile pieei. Preul factorilor reprezint preul ncasat de

9

productori pentru bunurile i serviciile realizate. Preul pieei este cel pltit de consumator i ia n considerare inclusiv taxele indirecte i/sau subveniile guvernamentale. Interiorul unei ri: PIB-ul se determin ca valoare a bunurilor finale realizate n interiorul unei ri, indiferent dac produsele au fost realizate de firme autohtone sau strine. Astfel, valoarea produciei realizate pe teritoriul Romniei de companiile multinaionale se adaug la PIB-ul Romniei, n timp ce producia realizat de o firm romneasc n afara granielor naionale este parte a PIB-ului rii respective. Perioad dat de timp: perioada de timp pentru care se determin PIB este de un an. Nu exist n prezent serii relevante de date pentru determinarea PIB lunar. Msurarea PIB al unei ri se poate realiza prin trei metode distincte: Metoda cheltuielilor: presupune determinarea PIB prin nsumarea diferitelor cheltuieli pe care agenii economici le realizeaz ntr-un an, ntr-o economie naional. Agenii economici agregai pe care i lum n considerare la determinare PIB sunt cei prezentai n Figura 1, respectiv menaje, firme, guvern i restul lumii. Acestea pot fi mprite n patru categorii: cheltuieli de consum (efectuate de familii i indivizi) - C, cheltuieli pentru investiii (efectuate de firme) - I, cheltuieli guvernamentale (sume utilizate de guvern pentru achiziionarea de bunuri i servicii) - G i export (cheltuieli efectuate de agentul agregat pe care l-am numit restul lumii pentru a-i procura bunuri din ara al crei PIB se calculeaz). Avnd n vedere c i agenii economici din ara respectiv cumpr bunuri i servicii din strintate (se opereaz n ipoteza unei economii deschise), acestea vor fi sczute din totalul cheltuielilor, la PIB adugndu-se de fapt exportul net (diferena dintre exporturi i importuri) ENET sau E-I. Formula de calcul rezultat pentru determinarea PIB este: PIB = C + I + G + ENET Metoda veniturilor: presupune nsumarea tuturor categoriilor de venituri pe care le obin agenii economici dintr-o ar. Astfel, pentru a determina PIB vom aduna salariile (venituri obinute de posesorii forei de munc), profiturile, dobnzile i rentele (venituri obinute de posesorii de capital) dar i impozitele indirecte. Pentru a determina PIB dup aceast metod se pornete de la ideea c sumele pltite de firme se transform n venituri pentru ceilali participani la activitatea economic, ceea ce face ca n cazul acestei metode s avem o egalitate care n partea stng va conine valoarea produciei realizate de firme iar n partea dreapt vom avea valoarea veniturilor obinute de indivizi i de guvern din taxe indirecte. Avem astfel egalitate ntre valoarea produciei i venitul agregat. Ca i formul de calcul, pentru determinarea PIB dup metoda veniturilor, n Romnia se utilizeaz urmtoarea formul:

10

PIB = R + EBE + AIP ASP + IP + TV SP unde, R remunerarea salariailor, EBE excedentul brut din exploatare, AIP alte impozite pe producie, ASP alte subvenii pe producie, IP impozite pe produse, TV taxe vamale, SP subvenii pe produse. nsumarea acestor categorii economice este evident legat de sistemul conturilor naionale, ca principal surs a informaiilor referitoare la veniturile obinute de agenii economici. Ca principiu, este important s reinem c n aceast variant PIB se determin prin nsumarea veniturilor agenilor economici agregai, venituri exprimate la preurile pieei (motiv pentru care la profituri, dobnzi, rente, salarii adunm taxele indirecte i scdem subveniile). PIB (metoda veniturilor) = SALARII + PROFITURI + DOBNZI + RENTE + ALTE VENITURI DIN PROPRIETATE + TAXE INDIRECTE SUBVENII Metoda valorii adugate: pentru a determina valoarea bunurilor finale realizate ntr-o ar ntr-un an putem utiliza conceptul de valoare adugat. Valoarea adugat reprezint diferena ntre veniturile pe care le obin firmele pentru bunurile realizate i valoarea bunurilor intermediare folosite pentru producerea bunurilor respective. Conform acestei metode: PIB = suma valorilor adugate ale firmelor = veniturile firmelor costul bunurilor intermediare

Pentru a analiza dinamica produsului intern brut, teoria economic opereaz cu PIB nominal i PIB real. Astfel, valoarea nominal reprezint expresia monetar a bunurilor i serviciilor finale realizate ntr-un an, exprimate n preuri curente, n timp ce PIB real reprezint valoarea bunurilor i serviciilor finale exprimat n preurile anului utilizat ca baz de comparaie. PIB real corecteaz valoarea nominal cu indicele preurilor, pentru a permite realizarea unor comparaii relevante, care s nu fie influenate de rata inflaiei. De exemplu, n tabelul 2 se dau datele aferente unei economii naionale n care se realizeaz trei bunuri A, B, C. Tabelul 2. Economie naional n care se produc 3 bunuri A,B,C Anul 2007 Anul 2008 Cantitate Pre (lei) Cantitate Pre (lei) (buci) (buci) 100 2500 80 2700 200 1200 230 1300 150 1000 160 900

Bunul A B C

Pentru a determina PIB nominal n anii 2007 i 2008 vom afla valoarea produciei n fiecare dintre cei doi ani. Astfel PIBnominal 2007 = QA-2007PA-2007 + QB-2007PB-2007 + QC-2007PC-2007 =

11

= 250.000 + 240.000 + 150.000 = 640.000 PIBnominal 2008 = QA-2008PA-2008 + QB-2008PB-2008 + QC-2008PC-2008 = = 216.000 + 299.000 + 144.000 = 659.000 Avnd n vedere c modificarea PIB se datoreaz att modificrii cantitilor produse ct i a preurilor, vom fi interesai de determinarea n anul 2008 a PIB real, respectiv a valorii bunurilor produse exprimat n preurile anului 2007. = QA-2008PA-2007 + QB-2008PB-2007 + QC-2008PC-2007 = PIBreal 2008 = 200.000 + 276.000 + 160.000 = 636.000 Se observ c creterea PIB se datoreaz creterii preurilor (inflaiei), n termeni reali economia respectiv nregistrnd o scdere de 0,625% fa de anul 2007. Un alt indicator macroeconomic important este PIB potenial. PIB potenial reprezint producia potenial care asigur ocuparea deplin a minii de lucru, iar creterea lui n timp reflect att creterea volumului de munc i capital utilizate n procesul de producie, ct i creterea productivitii acestor factori. De asemenea, PIB potenial se poate defini ca nivelul PIB real care poate fi produs n economie fr a genera presiuni inflaioniste. n analiza PIB potenial se opereaz cu noiunea de exces de cerere, determinat ca diferen ntre PIB realizat i PIB potenial. Excesul de cerere poate fi considerat ca o msur a presiunilor inflaioniste din partea cererii. Ritmul de cretere al PIB potenial este determinat pe termen lung de caracteristicile structurale i instituionale ale economiei. Dintre cei mai importani factori putem meniona: factorii demografici, procesul investiional, productivitatea total a factorilor de producie, etc. Pe termen mediu, PIB potenial nu este fix i se poate abate de la valoarea sa de echilibru pe termen lung, spre care tinde s revin dup epuizarea efectelor unor factori cu aciune temporar. Diferena ntre PIB potenial i PIB real poate fi pozitiv sau negativ. Dac PIB realizat este mai mic dect PIB potenial, economia se afl n stare de recesiune, respectiv resursele de munc i de capital ale economiei respective sunt subutilizate, producia realizat fiind sub cea potenial. n situaia n care producia efectiv depeete producia potenial, economia se afl n faza de boom economic. Msurarea PIB potenial se poate realiza numai prin metode indirecte. n Romnia, PIB potenial este determinat de BNR prin metode recunoscute de literatura de specialitate. n Romnia n ultimii ani PIB potenial a manifestat o tendin de cretere, n perioada 2003-2006 ncadrndu-se la un ritm mediu anual de 5,5-6,4%. Pentru perioada 2007-2008 se ateapt ritmuri medii de cretere de aproximativ 6% a PIB potenial.

12

Sursa: www.bnr.ro n concluzie, putem afirma c PIB este cel mai important instrument de msurare a rezultatelor unei economii naionale. Determinarea acestuia reprezint doar unul dintre aspectele importante cu care se confrunt economiile naionale, alte probleme importante fiind cele legate de comparabilitatea internaional a datelor prin exprimarea n monede convertibile, determinarea ritmurilor anuale de cretere a PIB/locuitor, etc.

Bibliografie: Abraham-Frois,Gilbert - Economia politic, Bucureti, Editura Humanitas, 1994 Isrescu, Mugur Reflecii economice vol. III Contribuii la teoria macrostabilizrii, Academia Romn, Centrul Romn de Economie Comparat i Consens, 2007 Keynes, J.M. - Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor, Editura tiinific, Bucureti, 1970 Munday, Stephen - Idei de avangard n economie, Editura CODECS, 1996 Parkin, Michael; Powell, Melanie; Matthews, Kent Economics, Pearson Education Limited, England, 2005 Popescu, Dan - Istoria gndirii economice, Editura Continent, Sibiu, 1999 Popescu, Dan Jurnal economic, Editura Continent, 2007 Mrginean, Silvia Previziune economic, Editura Alma Mater, Sibiu, 2004 Stiglitz, Joseph; Walsh, Carl Economie, Editura Economic, 2005

ntrebri recapitulative, teme de referate i studii de caz 1. 2. 3. 4. Care sunt principalele obiective macroeconomice? Explicai fluxul circular al cheltuielilor i veniturilor ntr-o economie naional. Prezentai principalele metode de determinare a PIB. Analizai evoluia Produsului Intern Brut al Romniei n perioada 2000 - 2007 i explicai cauzele decalajelor ntre PIB real i PIB nominal n perioada analizat. 13

5. Realizai un referat cu tema: PIB msur a decalajelor ntre statele membre ale Uniunii Europene. Teste gril i probleme 1. Care dintre urmtoarele bunuri este cel mai bun exemplu de bun intermediar; a. o strad; b. petrolul; c. pinea; d. automobilul; e. un calculator. 2. n PIB nu intr: a. consumul intermediar; b. consumul personal de bunuri i servicii; c. consumul de stat de bunuri i servicii; d. investiiile brute; e. amortizarea capitalului fix. 3. Produsul intern se deosebete de cel naional deoarece: a. o parte a produsului naional este obinut n afara granielor, iar o parte din producia intern este realizat de ctre factori de producie aparinnd altor state; b. nu cuprinde consumul intermediar; c. nu include investiiile nete; d. include n plus consumul intermediar; e. nu cuprinde consumul de capital fix. 4. Noiunea de brut atribuit unui indicator presupune: a. includerea consumului de capital fix n calculul produciei finale; b. eliminarea consumului de capital fix n calculul produciei finale; c. eliminarea agenilor economici nerezideni; d. includerea tuturor agenilor economici, indiferent de locul unde i desfoar activitatea. 5. Se dau urmtoarele date simplificate, referitoare la o economie naional n care se presupune c se produc dou bunuri A i B: Cantitate din A (uniti fizice) 2007 2008 200 250 Preul lui A (uniti monetare) 1000 2000 Cantitate din B (uniti fizice) 1000 2000 Preul lui B (uniti monetare) 500 1500

S se calculeze: a. PIB nominal n 2007 i PIB nominal n 2008; b. PIB real n 2008, lund 2007 ca an de baz; c. Cu ct a crescut PNB real ntre 2007 i 2008?

14

Cap. 2 PIAA MUNCII. SALARIUL

Obiective Dup ce vei studia acest capitol vei fi capabili s: Definii piaa muncii, cererea i oferta de munc; Identificai i s analizai principalele forme de salarizare; Descriei coninutul principalilor indicatori ai pieei muncii. Rezumat Piaa muncii este locul de ntlnire al cererii i ofertei de munc. Acestea sunt dou mrimi dinamice, a cror evoluie depinde de numeroi factori economici i extraeconomici. Salariul, abordat de teoria economic din puncte de vedere diferite de-a lungul timpului, reprezint n acelai timp rsplata pentru munc dar i o cheltuial pentru firm, care va ine cont de productivitate pentru a stabili suma pe care este dispus s o plteasc salariatului. Formele de salarizare realizeaz, ntr-un mod specific, legtura ntre participarea la munc, rezultatul muncii, salariul i alte condiii, reflectnd calitatea, cantitatea i nsemntatea activitii depuse. Cuvinte cheie cererea de munc; oferta de munc, salariul; formele de salarizare

2.1. Cererea i oferta de munc Factorul munc condiie esenial a oricrei activiti - se asigur, ca i ceilali factori de producie, prin intermediul pieei. Piaa forei de munc (piaa muncii) poate fi definit ca ansamblul relaiilor economice cu privire la angajarea i utilizarea forei de munc, precum i la asigurarea proteciei sociale a deintorilor acestei mrfi speciale. Piaa forei de munc prezint un coninut deosebit de complex. n primul rnd, asigur echilibrul dintre necesitile de resurse de munc ale economiei i posibilitile pentru acoperirea lor. n al doilea rnd, piaa forei de munc asigur orientarea utilizrii resurselor de munc ale fiecrei ri cu eficien crescnd, prin repartizarea lor pe profesii, ramuri ct i prin folosirea lor n cadrul fiecrei uniti economice i social culturale - orientnd astfel ntregul potenial uman spre o folosire ct mai eficient. n al treilea rnd, piaa forei de munc determin adoptarea i realizarea msurilor de protecie social a posesorilor acestei mrfi speciale.

15

Piaa muncii se ntemeiaz pe ntlnirea i confruntarea cererii cu oferta. Cererea de munc reprezint nevoia de munc salariat care se formeaz la un moment dat ntr-o economie. Cererea se exprim prin intermediul numrului de locuri de munc. Cererea de for de munc pentru economia naional este determinat de doi factori principali i anume: a) volumul produciei care influeneaz asupra necesarului de for de munc, n sens direct proporional; b) productivitatea muncii, care influeneaz acest necesar n sens invers proporional; Volumul cererii de for de munc poate fi determinat prin relaia: T=Q/W unde, T- volumul forei de munc necesar; Q- producia; W- productivitatea muncii. Putem conchide c, la nivelul unei ri, cererea de for de munc este o rezultant a intensitii cu care se manifest cei doi factori. Oferta de munc este format din munca pe care o pot depune membrii societii n condiii salariale. n oferta de munc nu se includ femeile casnice, studenii, militarii n termen i ali oameni care depun activiti nesalariale. Oferta de munc se exprim prin numrul celor api de munc sau populaia apt disponibil, din care se scade numrul femeilor casnice, al studenilor i al celor care nu doresc s se angajeze n nici o activitate ntruct au resurse pentru existen sau au alte preocupri. Cererea i oferta de for de munc sunt dou mrimi dinamice care reflect legturile existente dintotdeauna ntre dezvoltarea economico-social ca surs a cererii de munc i populaie ca surs a ofertei de munc. n condiiile contemporane creterea economic este direct legat de cantitatea i calitatea resurselor umane, de calificarea forei de munc, etc. Fora de munc calificat este cea care, fie stpnete o anumit meserie, fie a fost n prealabil instruit profesional. Fora de munc semicalificat se constituie, relativ, ca un termen impropriu deoarece cei care presteaz n sensul amintit au dobndit un nivel nalt de ndemnare ntr-un cmp de activitate foarte ngust. n general, o asemenea for de munc poate fi repede instruit, n cel mult patru-ase sptmni. Munca necalificat necesit puin instruire specializat, nivelul necesar de instruire poate fi obinut exersnd munca n sine - aceast munc devenind tot mai eficient pe msur ce se desfoar n timp. n prezent munca calificat devine n tot mai mare msur specific comparativ cu munca semicalificat sau necalificat. Termenul specific este important n sens economic, nsemnnd ca un factor de producie specific s poat fi folosit numai pentru un anumit scop, respectiv acolo unde eficiena sa este maxim. Factorii care influeneaz eficiena muncii, sunt: educaia, nivelul de informare general a forei de munc; sntatea forei de munc, (n fapt fora de munc de maxim eficien depinde de standardul ei de via); stimulentele oferite muncii; stimulentele mari genereaz o mare asiduitate a muncii, stimulentele mici determin o munc puin eficient; disponibilitatea unor factori de nalt calitate, n special maini i utilaje de nalt tehnologie.

16

Pentru caracterizarea numrului forei de munc se utilizeaz urmtorii indicatori 1: 1.Populaia total - cuprinde persoanele prezente n mod obinuit pe teritoriul rii i cetenii acesteia aflai temporar peste grani. Populaia total este rezultatul proceselor naturale (demografice, migraiei internaionale i dezvoltrii economico-sociale). Populaia este cea care determin cererea de munc asigurarea temeiurilor economice necesare existenei umane se face prin dezvoltarea unui complex de activiti care susine cererea respectiv i n afara crora nu exist cerere de munc. 2.Populaia ocupat cuprinde populaia n vrst de munc, ocupat ntr-una din ramurile economiei naionale precum i persoanele din afara vrstei de munc dar care lucreaz. n cadrul acestui indicator nu se cuprind persoanele care desfoar n exclusivitate activitate casnic, elevii i studenii de la cursurile de zi, personalul militar i cel din organizaiile politice, etc. 3. Populaia activ cuprinde totalitatea persoanelor care au vrsta mai mare dect o anumit limit i o surs proprie de venit realizat din prestarea unei munci utile societii.n statistic O.N.U. se recomand determinarea populaiei economic active n dou variante: - Populaia obinuit activ - cuprinde toate persoanele care au depit o anumit vrst (15 ani) i al cror principal statut n ceea ce privete activitatea n cursul unei lungi perioade de timp (precedentele 12 luni) a fost ocupat sau neocupat. - Populaia curent activ sau fora de munc cuprinde toate persoanele care ndeplinesc cerinele pentru a fi incluse n categoria ocupat sau neocupat. Astfel n categoria ocupat sunt cuprinse toate persoanele care au vrst mai mare dect o anumit limit i care n timpul unei perioade de o sptmn sau o zi sunt cuprinse n urmtoarele categorii: angajat pltit, angajat n propria unitate. Categoria neocupat cuprinde toate persoanele care au depit o anumit vrst i care n timpul perioadei de referin sunt: fr un loc de munc, disponibil pentru munc, n cutarea unui loc de munc. 4.Populaia economic non-activ - cuprinde toate persoanele indiferent de vrst care nu sunt economic active. 5.Populaia obinuit neactiv - cuprinde toate persoanele al cror statut de activitate principal n cursul perioadei de referin nu este nici ocupat nici neocupat i se refer la persoanele din urmtoarele categorii: - persoane care-i desfoar activitatea n propria gospodrie; - persoane care studiaz, persoane de ambele sexe care urmeaz orice institut public sau privat de orice nivel; - persoane care primesc venituri din proprietate sau investiii, dobnzi, rente, pensii pentru activitatea anterioar, etc; - alte persoane - care primesc ajutoare publice, copiii care nu urmeaz o coal etc. 6.Populaia curent neactiv (populaia care nu este cuprins n fora de munc) - cuprinde persoanele care nu sunt ocupate sau neocupate n cursul unei perioade scurte. Aceste1

Pentru aprofundare se recomand studierea lucrrii Sistemul conturilor naionale i agregate macroeconomice, autorii prof.univ. dr.I.Capanu, P.Wagner, C-tin.Mitru-A.S.E.Bucureti, Editura ALL, Bucureti, 1994

17

persoane nu sunt active din diferite motive ca: frecventarea institutelor de educaie, angajarea n ocupaii din gospodrii personale, persoane retrase din activitate care au o vrst naintat, infirmiti etc. 7. Numrul salariailor - exprim volumul forei de munc, cuprinznd toate persoanele care i desfoar activitatea pe baza unui contract de munc. Prezentarea corelaiei dezvoltare-populaie doar ca raport cerere-ofert este simplificat ntruct mrimea i dinamica populaiei nu sunt determinate numai economic ci i biologic i demografic. n acest sens se impun ateniei urmtoarele aspecte: pe termen scurt, cererea de munc este invariabil, ntruct dezvoltarea unor activiti existente i iniierea altora noi, generatoare de noi locuri de munc, necesit o anumit perioad de timp; oferta de munc se formeaz n cursul unui timp ndelungat n care se instruiete fiecare generaie pn la vrsta la care se poate angaja. Oferta de munc depinde de vrst, sex, starea sntii fizice i psihice, condiii de munc, nivelul de dezvoltare, etc; oferta de munc nu se formeaz n exclusivitate pe principiile economiei de pia; n acest sens profesorul american Paul Samuelson spunea c omul este mai mult dect o marf; cererea i oferta de munc nu sunt omogene, neputndu-se substitui reciproc dect n anumite limite sau deloc.

2.2. SALARIUL 2.2.1. Salariul rsplata pentru munc n teoria i practica economic, salariul ocup un loc deosebit de important. Termenul ca atare este de origine latin. Salarium era suma ce se pltea fiecrui soldat roman pentru cumprarea srii. Soldatul era un om dependent i i se acorda salarium n virtutea acestei dependene.Un om liber nu primea salarium.Acest termen s-a pstrat n timp i a cptat sensul de venit al unui om care este dependent de altul fie juridic, fie economic.2 n acest sens salariul reprezint suma pltit pentru a obine serviciul factorului munc. Privit astfel, salariul este un cost pentru ntreprinztor, dar, deoarece se obine dup ce munca s-a consumat, salariul este i un venit pentru posesorul factorului munc. Salariul nominal se refer la suma total de bani ctigat de ctre un lucrtor. Salariul real se refer la coul cu bunuri i servicii pe care el l poate cumpra cu salariul nominal, respectiv cantitatea real de bunuri i servicii care poate fi procurat astfel. S mai notm c salariul real se poate exprima i ca raport evident din perspectiva rezultatului ntre salariul nominal i indicele preurilor. n perioade de cretere a preului se poate ca patronii s acorde salarii mrite lucrtorilor, dar este vorba2

Spre aprofundare se recomand studiul Salariul: repere teoretice n timp i spaiu autor prof. univ. dr. D. Popescu din lucrarea Dinamica ideilor economice, Editura Continent, Sibiu, 1998

18

de faptul c salariile lor mrite nu le dau posibilitatea s cumpere tot att de multe bunuri i servicii ca nainte. n perioade n care preurile scad, lucrtorii care sunt obligai s accepte o reducere a salariului ar putea s observe c pot cumpra mai mult deoarece veniturile lor n bani, acum reduse, nu au sczut mai mult dect au sczut preurile. 2.2.2. Primele teorii despre salarii Thomas Robert Malthus i teoria de subzisten a salariilor n lucrarea Eseu asupra populaiei care a aprut n 1798, Thomas Robert Malthus susinea c populaia tinde s creasc n progresie geometric, avnd ca efect o dublare a populaiei lumii la fiecare 25 de ani. Pe de alt parte, ns pmntul, limitat ca suprafa, nu putea fi mbuntit dect prin investiii masive de capital iar dezvoltarea probabil a furnizrii de alimente putea evolua n cel mai bun caz n progresie aritmetic. Diferena dintre cele dou progresii fcea inevitabil srcia, cu excepia cazului n care creterea populaiei prin natalitate putea fi controlat. Prezena reglajelor naturale afirma Malthu - a fost cea care a redresat balana ntre populaie i cantitatea de alimente, asigurnd supravieuirea omenirii. Pentru cei sraci care nu-i reduc apetitul sexual, respectiv natalitatea, natura a fost cea care a creat reglaje precum bolile, epidemiile, foamete i ocupaii periculoase. Germeni ai teoriilor lui Malthus provin, ntr-o msur, de la fiziocraii francezi care susineau c este n natura lucrurilor faptul c salariile nu pot niciodat s creasc peste un nivel modest de subzisten. Aceast cretere peste nivelul necesitilor stricte ale vieii ar crea iluzia prosperitii iar competiia sever ntre lucrtori ar aciona imediat pentru a reduce salariile din nou. ntr-o lume n care munca infantil era foarte exploatat, copiii i-ar fi forat prinii la omaj ajungnd n scurt timp cu toii la srcie. Aceasta este, n esen, Teoria de subzisten a salariilor, teorie care ulterior s-a demonstrat ca fiind n bun parte eronat. Odat cu creterea gradual a complexitii lucrului i a scrii de referin a ntreprinderii, cererea de for de munc a nceput s depeasc oferta; teoria de subzisten a salariilor vorbete doar de oferta de for de munc, neacordnd ns suficient atenie cererii. Pe msur ce cererea a crescut, fora de munc a cerut rsplata care i se cuvenea. David Ricardo i teoria salariilor bazat pe fondul de salarii Economistul englez susinea n teoria sa c preul forei de munc similar preului altor mrfi depinde de nivelul cererii i ofertei. Capitalul disponibil antreprenorilor era singura surs de plat pentru lucrtori i reprezenta un fond de salarii din care acetia puteau fi pltii, iar oferta de for de munc depindea de argumentele lui Malthus. Salariul era stabilit conform formulei: Fondul total de salarii / populaia total Aceast teorie a fost preluat de clasa patronilor pentru a justifica meninerea salariilor mici. Totui Ricardo prezenta i sugestii optimiste care tindeau s modifice severitatea legilor de fier ale salariilor, teoria sa fiind utilizat, deopotriv, pentru a justifica abolirea Legilor Sracilor. Sistemul legilor sracilor din acele timpuri prevedea mrirea ratelor pentru susinerea sracilor i subvenionarea salariilor muncitorilor prost pltii prin acordarea unor subvenii. Teoria lui Ricardo releva c o astfel de aciune era greit, deoarece pentru a impune rate celor bogai din zon trebuia s se reduc

19

capacitatea lor de a economisi i tocmai economiile celor bogai asigurau capitalul pentru fondul de salarii, iar reducndu-se acest fond muncitorii vor primii salarii mai mici. Tot Ricardo mai susinea c dac populaia ar putea fi restrns astfel nct salariile s poat fi mrite pn la nivelul la care muncitorii s se poat bucura de salarii mari timp de civa ani, experiena bunstrii ar convinge pe muncitori c prosperitatea este mult mai dezirabil n raport cu faptul de a avea o familie numeroas. n gndirea economic actual, ideea potrivit creia capitalul reprezint singura surs a salariilor este respins. Se afirma nu numai faptul c bncile creeaz capital prin multiplicarea economiilor depuse prin ele dar i ctigurile curente ale firmelor formeaz o parte din rsplata muncii, ntregul venit naional constituind sursa de rsplat a factorilor. Karl Marx i teoria salariilor bazat pe fructul ntreg al produciei Teoria lui Marx despre valoarea bazat pe munc susinea c valoarea unei mrfi este legat n mod direct de numrul de ore care au fost nglobate n confecionarea ei, n condiiile normale de producie i cu gradul de calificare mediu i intensitatea medie a muncii. Deoarece numai munca creeaz valoare, afirma Marx, muncitorului i se cuvine ntregul fruct al produciei. Sumele distribuite ca rent, dobnd i profit Marx le-a numit valori de surplus i erau considerate furate de la muncitori de ctre clasa capitalist. 2.2.3. Teoria productivitii marginale a muncii Aceast teorie susine c antreprenorii nu vor cumpra fora de munc dect dac preul ei adic salariul, este mai mic dect produsul marginal al unei uniti suplimentare de for de munc. Pe de alt parte, fora de munc se deplaseaz de la un loc de munc la altul pentru a realiza avantajul personal net maxim, salariul fiind determinat de interaciunea dintre cererea i oferta de for de munc. Cererea pentru for de munc Cererea pentru fiecare factor de producie este o cerere derivat provenind din cererea pentru bunurile i serviciile pe care fiecare factor le face disponibile. n cazul muncii, aceasta are ca rezultat o curb descresctoare - mai mult for de munc va fi cerut dac preul este mai mic, cu condiia ca celelalte elemente s rmn neschimbate. Dup cum se vede n figura de mai jos, curba cererii pentru for de munc este identic cu curba productivitii ctigului marginal. Aceast curb se va ndeprta de originea graficului funcie de productivitatea marginal a muncii care variaz cu preul bunurilor sau cu productivitatea lucrtorilor. Orice modificare a cererii pentru produsul considerat va genera o modificare a preului. Dac preul produsului crete, acesta va ridica productivitatea ctigului marginal al muncii iar antreprenorii vor putea mri numrul angajrilor. Din graficul de mai jos se pot desprinde urmtoarele : l. Curba produsului ctigului marginal este identic cu curba cererii pentru munc. 2. Dac ctigul marginal realizat crete, curba se deplaseaz spre dreapta situaie n care posibilitile sunt urmtoarele: (a) Muncitorii existeni Q1 vor ctiga salarii mai mari, salariile crescnd la W2.

20

(b) Dac se poate s mai vin muncitori n plus, numrul de muncitori va crete la Q2, salariile vor crete doar pn la W3. (c) Dac ar fi omaj n industrie astfel nct curba ofertei este infinit elastic, angajarea ar crete la Q3 i salariile ar ramne la W1, deoarece curba ofertei va fi orizontal. Dac preul produsului ramne constant, dar productivitatea muncitorilor crete, astfel costurile pe unitatea de produs sunt micorate, acest lucru va ridica din nou ctigul margina realizat i va ncuraja antreprenorii sa angajeze mai muli lucrtori. Produsul marginal si salarial

W2 W3 D2 W1

S

D1

0

Q1

Q2

Q3

Num. angajai

Elasticitatea cererii pentru munc Este de mare importan n stabilirea salariilor. Dac cererea pentru munc este elastic, antreprenorii vor fi n stare s prseasc cu uurin piaa i, de aceea, va fi dificil pentru fora de munc de a-i asigura mrirea salariilor. Cererea pentru munc va fi elastic dac: (a) cererea pentru produsul final va fi elastic; (b) fora de munc poate fi nlocuit cu alt for de munc; (c) ali factori (n special capitalul) pot fi nlocuii cu for de munc; (d) costurile datorate muncii reprezint o parte mare din costurile totale. (a) Elasticitatea cererii pentru munc i cererea pentru produsul final. Furnizorul care acord o cretere a salariilor trebuie sa mreasc preurile pentru consumatori. Ceea ce nseamn c la fiecare valoare a preului, cantitatea disponibil va fi mai mic i c s-a produs o modificare a condiiilor ofertei. Diferitele efecte asupra vnzrii produselor pentru care cererea este elastic, i a acelora pentru care cererea este inelastic, sunt artate n figura de mai jos. (b) Elasticitatea cererii pentru fora de munc necalificat. Substituentul cel mai bun pentru orice fel de for de munc este o alta for de munc. Muncitorii necalificai consider c este dificil s obin mriri de salarii n faa antreprenorilor hotri, deoarece ali muncitori pot cu uurin s-i substituie. Cu condiia ca cererea pentru produsul pe care acesta l face s fie puternic, cererea pentru serviciile unui muncitor necalificat va fi inelastic. n consecin, poziia sa de negociere va fi una puternic, de vreme ce el poate s se deplaseze spre o poziie de mai mare avantaj personal net. Fora de munc migratoare este adeseori cea necalificat. (c)Elasticitatea cererii pentru fora de munc care poate fi nlocuit cu maini

21

Cererea elastic ar putea fi ntlnit acolo unde este posibil s se substituie fora de munc cu ali factori, n special cu capital. Politicile salariale agresive din partea muncitorilor ar putea s-i determine pe antreprenori s cumpere utilaje cu parametri performani, ceea ce ar reduce considerabil cererea pentru fora de munc. Cererea pentru for de munc va fi i mai elastic dac astfel de utiliti sunt ieftine.

P D1 S2

P3 P2

D2

S1 Cerere elastic

P1 Cerere inelastic

0

Q2 Q3

Q1

efectul elasticit

Din graficul de mai sus se pot desprinde urmtoarele : 1.Datorit unei mriri a preului, curba ofertei s-a deplasat spre stnga; 2.Preul produsului pentru care cererea este elastic, crete n mic msur, iar cererea se contract mult, la Q2; 3.Preul produsului pentru care cererea este inelastic, crete mult, dar cererea se contract puin, la Q3; 4.Un furnizor pentru al crui produs cererea este elastic va rezista la creterile de salarii mai bine dect un furnizor pentru al crui produs cererea este neelastic. Dac este forat s mreasc salariile, el va reduce cererea pentru fora de munc. (d)Elasticitatea cererii pentru for de munc acolo unde costurile cu munca reprezint o parte mare din costurile totale. n aceste circumstane, orice cretere a costurilor cu munca nseamn o cretere considerabil a preului de vnzare al produsului final i o reducere a limitelor de profit, dac cererea pentru produs este foarte elastic. Acordarea de astfel de mriri de salarii va nsemna reduceri serioase ale productivitii ctigului marginal al muncii, iar antreprenorul i va reduce de aceea cererea pentru munca respectiv, la preurile mai mari pe care trebuie acum s le plateasc. Oferta de for de munc Oferta de munc depinde de structura populaiei, de obiceiurile caracteristice i legile privind educaia i angajarea, de disponibilitatea forei de munc de a lucra pentru salariu i alte stimulente care i se ofer, de gradul de emigrare i imigrare, .a.

22

Mobilitatea forei de munc3 constituie un factor important n evaluarea ofertei de for de munc n anumite scopuri sau anumite regiuni. Fora de munc tinde s fie cel mai puternic mobil atunci cnd este tnr sau necstorit, fiind dificil pentru aceasta s se deplaseze dintr-o zon n alta dac nu sunt locuine disponibile, iar costurile sociale astfel pot fi mari. Fora de munc este puternic imobil atunci cnd este necesar recalificarea, deoarece oferta nu poate fi mrit dect prin intermediul cursurilor lungi de instruire, muncitorul n acel interval de timp fiind neproductiv. Dac trebuie s fie reinstruii adulii cu responsabiliti familiale, din cauza omajului structural (cauzat de modificarea cererii mondiale), atunci costurile vor fi mari. O astfel de reinstruire este adeseori frnat de ctre muncitorii din industria pentru care ei urmeaz a fi instruii, deoarece ea duce la mrirea ofertei pentru tipul de munc n care acetia sunt calificai, determinnd o scdere a puterii lor de negociere. O astfel de instruire este, de aceea, cel mai bine aplicat n zonele de dezvoltare a industriei unde sindicatele sunt mai puin prezente i active. 2.2.4. Teoria salariilor bazat pe negociere Sunt economiti care afirm c singura teorie potrivit pentru salarii n cea de-a doua jumtate a secolului XX-lea este cea care recunoate c deciziile legate de salarii sunt luate de dou grupuri de tip monopol. Sindicatele organizate reprezint furnizorii monopoliti de for de munc iar patronii sunt cumprtori monopoliti. ntr-o industrie cu sindicate bine organizate i o asociaie puternic reprezentnd patronii, negocierile de salarii se desfoar ntre aceste dou grupuri organizate care devin operatori importani pe piaa salariilor. Dac acceptm aceast idee, trebuie s acceptm de asemenea c guvernul constituie un al treilea operator pe piaa forei de munc. Guvernul adeseori urmrete s menin economia la un anumit nivel prin tehnici destinate gestionrii economiei, astfel c negociatorii nu pot opera dect n climatul activitii de pia care este dominant. n al doilea rnd, guvernul poate avea un rol important n prevenirea deteriorrii standardului de via a prii neorganizate a comunitii, respectiv pensionari, tineri, muncitori slab organizai. Instituia guvernamental face acest lucru printr-o politic de venituri sau prin msuri mai subtile, innd partea restului oamenilor pentru a asigura ca nici un grup de monopoliti s nu-i exploateze propria poziie. Negocierea colectiv Muncitorul este ntr-o situaie vulnerabil atunci cnd nu este reprezentat de nici o organizaie. El deine rezerve mici, trebuie s-i gseasc serviciu repede, cunotinele sale despre pia sunt insuficiente i nu tie unde s-i ofere fora sa de munc pentru a obine plata cea mai bun. Dac exist un surplus de for de munc, muncitorii pot concura unii cu alii n dezavantajul lor mutual i n beneficiul patronului. Pentru a preveni acest dezavantaj, muncitorii au format sindicate care s-i reprezinte n orice negociere ce urmeaz sa aib loc. Avantajele activitii colective sunt de asemenea apreciate de ctre antreprenori. Dac salariile sunt convenite ntr-o ntreag industrie,Se recomand studiul Migraia forei de munc i procesul dezvoltrii autor lect.drd.B.Brsan din lucrarea Dinamica ideilor economice, Editura Continent, Sibiu, 19983

23

severitatea competiiei este micorat, patronii rivali neputnd s-i micoreze costul prin micorarea salariilor i, de aici, competiia la nivel de pre este diminuat. Funciile sindicatelor sunt urmtoarele: (a) Asigurarea unei pli adecvate membrilor pentru eforturile lor n serviciul n cauz. Nivelul acestei pli poate depinde de msura n care exist asigurri sociale pentru educaie, sntate, reducerea omajului, ajutoare de boal; dac acestea se asigur la nivelul societii, salariile cerute vor fi mai mici. Dac angajatul trebuie s-i asigure aceste lucruri pentru sine, va avea nevoie de un nivel mai ridicat de salariu. (b)Asigurarea mbuntirii condiiilor de lucru. Aceasta include sisteme de lucru mai sigure n angajrile periculoase, cum este mineritul, asigurarea de mbrcminte special i echipament de protecie acolo unde se folosesc materiale impure sau periculoase, perioade de lucru mai scurte i perioade de odihn mai lungi, etc. (c) Asigurarea facilitilor educaionale, recreative i sociale. 2.2.5. Condiii favorabile creterii salariilor n general, un sindicat va putea obine concesii din partea patronilor sub forma mririi de salarii n urmtoarele condiii: (a)Atunci cnd cererea pentru bunuri este puternic, astfel c antreprenorii vor putea, probabil, s transfere salariile mrite consumatorului sub forma preurilor mai mari. Acest lucru are un efect inflaionist asupra economiei, dnd un impuls de cost spiralei inflaioniste. (b) Atunci cnd salariile mrite pot fi justificate pe baza productivitii mrite. Se va promite realizarea de producii mai mari pe muncitor, astfel c salariile mrite nu vor trebui s impun mrirea preurilor, ci pot fi distribuite pe un volum mai mare de marf care se fabric. Astfel de creteri de productivitate se realizeaz prin abandonarea practicilor restrictive dirijate mpotriva promovrii utilajelor noi, a noilor metode de lucru; (c) Atunci cnd exist o prea numeroas for de munc n industrie. Dac fora de munc poate fi convins s se retrag din industrie, primind un fel de cot de plat drept compensaie, muncitorii n numr mai mic care rmn n industrie se pot bucura de salarii mai mari; (d) Atunci cnd antreprenorii ctig rente economice, iar sindicatul dispune de suficient for pentru a-i determina pe patroni s renune la o parte din aceste profituri; (e) Atunci cnd patronul lucreaz cu costuri sczute, acestea fiind obinute prin plata unor salarii mai mici dect produsul marginal net. n astfel de circumstane, exist un puternic stimulent pentru muncitori n a se organiza iar o astfel de organizaie poate obliga patronatul la concesii. n general ns, muncitorii care sunt exploatai n acest fel sunt dificil de organizat; ei pot fi mprtiai n numeroase firme mici, sau locuiesc n zone n care omajul este deosebit de puternic, ei pot fi i imigrani care nu cunosc limba. Uneori, guvernele caut s aplice o politic a veniturilor care s restricioneze veniturile n moduri care sunt considerate dezirabile. Astfel, veniturile pot fi limitate n interesul unei politici anti-inflaie, sau pentru a preveni dificulti ale balanei de pli. Uneori, aceste politici sunt evidente, nepermindu-se nici o cretere a salariilor (nghearea salariilor), sau permindu-se doar o anumit rat de cretere anual

24

(constrngerea salariilor). Alteori, politicile sunt mascate manifestndu-se o atmosfer de negociere liber a salariilor ntre patroni i angajai. Presiunile se manifest asupra negocierilor salariale prin metode cum ar fi metoda ratelor de dobnd mari sau metoda limitelor bneti. n cazul primului sistem, patronii care asigur mriri de salarii trebuie s finaneze plile adiionale din surse financiare proprii sau s plteasc rate de dobnd penalizatoare pentru mprumuturile care le acord. Conform celui de-al doilea sistem, departamentele guvernamentale trebuie s-i limiteze cheltuielile la o mic parte din cheltuielile anului precedent. Orice mrire de salarii trebuie s fie finanat prin reducerea n alte pri. n ambele situaii, se manifest un fenomen cunoscut sub numele de deriva salariilor. Veniturile care nu pot fi n mod oficial mrite manifest o deriv uoar n sus n diferite moduri. De exemplu, s-ar putea s nu se negocieze forme de plat noi dar primele de merit ar putea fi mai generoase. Salariaii pot fi promovai n servicii cu denumiri mai importante. Se dezvolt o presiune enorm pentru mbuntirea real a salariilor, iar deriva salariilor nu servete dect pentru a sublinia, pentru cei care nu beneficiaz de deriv, c propriile lor poziii trebuie s fie reevaluate. Finalul unei ngheri legale a salariilor este un semnal pentru sindicate pentru a depune eforturi hotrte n scopul de a rectiga terenul pierdut. 2.2.6. Forme de salarizare Fiecare form de salarizare realizeaz, ntr-un mod specific, legtura ntre participarea la munc, rezultatul muncii, salariul i alte condiii, reflectnd calitatea, cantitatea i nsemntatea activitii depuse. Salarizarea n regie asigur remunerarea salariatului dup timpul lucrat, fr s se precizeze n mod expres cantitatea de munc pe care el trebuie s o depun n unitatea de timp. Fiecrui salariat i se stabilete ce are de fcut, rspunderile care-i revin innd seama de calificarea acestuia i de locul pe care-l ocup n diviziunea muncii. Acest tip de salarizare se practic n acele sectoare n care lipsa de omogenitate a lucrtorilor face dificil aprecierea muncii necesare pentru fiecare lucrare. Salariul n acord const n remunerarea pe operaii, activiti, produse etc. Durata timpului de munc pentru efectuarea respectivei munci nu este fixat n mod expres. Acest tip de salarizare relev mai bine legtura dintre mrimea salariului i efortul fcut de salariat, tinde s sporeasc productivitatea salariatului, diminueaz cheltuielile ntreprinderi. Aceast form de salarizare este adesea contestat deoarece goana dup ct mai multe piese realizate poate conduce la alterarea calitii. Acordul poate fi individual, colectiv (pe echipe) i global (pe uzin, fabric). Retribuirea pe baz de remis sau cote procentuale i pe baz de norme de munc sunt variante ale salarizrii n acord. Salarizarea mixt const n remunerarea stabil fix- pe unitatea de timp de regul o zi, ce se acord n funcie de ndeplinirea unor condiii tehnice, tehnologice, de organizare etc. Fiecare condiie presupune un tarif, dup importana pe care o reprezint pentru volumul i calitatea muncii, ca urmare mrimea salariului devine variabil ca n cazul salarizrii n acord. Salariul pe o zi fixat de firm este ridicat i poate fi obinut numai n

25

mod excepional de salariai cu aptitudini speciale. Pentru marea majoritate a lucrtorilor nivelul acestuia reprezint o incitaie permanent la o munc suplimentar. Salariul fiecruia variaz de regul n jos de la nivelul maxim spre deosebire de salarizarea n acord unde el variaz n sus. Aplicarea oricror norme de salarizare, orict de perfecionate ar fi ele sunt adesea contestate att de salariai ct i de ntreprinderi. Totul, n final, se poate stabili pe baz de negociere.

Bibliografie: Athanasiu, Alex., Totul despre omaj, Editura Rentrop & Straton, Bucureti, 1997 Aznar, George, Emploi: la grande mutation, Hachette, Paris, 1996 Brown, Lester, Probleme globale ale omenirii, Editura Tehnic, Bucureti,1998 Ciucur, Dumitru; Gavril, Iie; Popescu, Constanin Economie. Manual universitar, Editura Economic, 1999 Dianu, Daniel, Funcionarea economiei i echilibrul pieei, Editura Academiei Romne, Bucureti, 1994 Heyne, Paul, Modul economic de gndire (Mersul economiei de pia libere), Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1991 Popescu, Dan, (coordonator) Dinamica ideilor economice, Editura Continent, Sibiu, 1998 Whitehead, Geoffrey, Economia, Editura Sedona, Timioara, 1997

ntrebri recapitulative, teme de referate i studii de caz 1. Analizai cererea i oferta de munc, preciznd coninutul conceptelor, factorii de influen i modul n care se formeaz echilibrul pe piaa muncii. 2. Prezentai pe scurt principalele forme de salarizare, preciznd avantajele i dezavantajele acestora. 3. Explicai modul n care elasticitatea cererii de munc influeneaz stabilirea salariilor. 4. Evoluia cererii i ofertei de munc n Romnia n perioada 1990 2007. 5. Indicatorii pieei muncii: studiu comparativ Romnia Uniunea European Teste gril i probleme 1. Cererea de munc se poate exprima prin : a) persoanele dornice de munc; b) totalul populaiei care poate s presteze o munc salariat; c) ntreaga populaie obligat prin lege s desfoare o activitate pltit; d) numrul locurilor de munc existente n economie. 2. Pe piaa muncii : a) ntotdeauna, cererea egaleaz oferta;

26

b) oferta de munc este definit de munca salariat pe care o pot presta membrii unei societi; c) n permanen cererea depete oferta de munc; d) oferta trebuie s fie mai mare dect cererea de munc pentru a asigura oamenilor ct mai multe salarii. 3. O cretere a salariului angreneaz: a) o cretere a ofertei de munc; b) creterea cererii de munc; c) scderea generalizat a preurilor; d) n mod obligatoriu, creterea productivitii muncii. 4. Oferta de munc nu cuprinde: a) munca depus de deputai; b) munca depus de ofieri; c) munca depus de militari n termen; d) nici un rspuns nu este corect. 5. Completai datele din tabelul urmtor, pentru o firm ce are la dispoziie un anumit stoc de capital i i vinde produsele pe pia la un pre constant: Numr de Total Produsul fizic Valoarea produsului Valoarea produsului muncitori produs marginal al fizic marginal al fizic marginal al muncii, fizic muncii muncii, cnd cnd P = 10 lei P = 15 lei 0 0 1 12 2 19 3 24 4 28 5 30 Dac salariul unui muncitor este de 55 lei/zi, atunci firma va dori s angajeze . de muncitori, cnd preul de vnzare al produciei este de 10 lei, i . muncitori, cnd preul este de 15 lei.

27

Cap. 3 PIAA MONETAR

Obiective Dup ce vei studia acest capitol vei fi capabili s: Definii coninutul pieei monetare i principalele componente ale acesteia; Prezentai principalele categorii de bnci i s precizai funciile acestora; Identificai componentele masei monetare; Reprezentai grafic echilibrul pieei monetare i s interpretai modificrile induse de extinderea i contracia cererii i ofertei de moned asupra punctului de echilibru Rezumat Piaa monetar reprezint locul de ntlnire al cererii i ofertei de moned. Bncile reprezint cel mai important actor al pieei monetare, ndeplinind mai multe funcii. Cantitatea de moned existent ntr-o economie formeaz masa monetar, ale crei componente se numesc agregate monetare. Echilibrul pieei monetare, reprezentat de egalitatea cererii cu oferta de moned este unul dintre echilibrele macroeconomice fundamentale n economiile contemporane. Cuvinte cheie Bani, bnci, funcii active, funcii pasive, masa monetar, agregate monetare, cerere i ofert de moned

3.1. Banii i bncile elemente fundamentale ale pieei monetare Apariia, dezvoltarea i funciile pieei monetare se explic n corelaie cu dezvoltarea schimbului i cu realizarea funciilor banilor. Astfel odat cu trecerea timpului s-a cristalizat un cadru specific de relaii ntre ofertanii i solicitanii de bani, cadru care constituie acum piaa monetar. Participarea i felul n care se nfptuiesc operaiuni pe aceast pia sunt reglementate juridic de fiecare stat naional n parte, innd-se sigur, cont, de specificul su. Totodat n aceste reglementri sunt prevzui nominali unii ageni economici care sunt admii ca operatori pe pia, cu condiia de a ndeplini anumite condiii. n principal, participanii la operaiunile pieei monetare sunt bncile. n practic pe piaa monetar se desfoar o activitate cu caracter lucrativ, activitate la care particip agenii economici care concentreaz cererea i oferta de moned provenit de la populaie sau ageni economici primari.

28

ntr-un sens figurat, se poate aprecia c banca este templul banilor. Activitatea sa este n mare msur ocult i misterioas. Deci este implicat secretul bancar, dar mai ales fora pe care o reprezint banii, capitalul n complexitatea sa . Referire la acest aspect face i Claude Simon cnd descrie conturile publice ale unei bnci ca fiind aproape nedescifrabile chiar i pentru specialiti4. Referitor la apariia bncilor, se ridic ntrebarea dac acestea au putut exista sau nu nainte de apariia banilor. Unii autori, bazndu-se pe dovezi istorice , atest faptul c operaiunile bancare au aprut i s-au dezvoltat nc cu mii de ani naintea erei noastre, concomitent cu apariia i dezvoltarea vieii sociale . Aceti autori afirm c n decursul timpului, bncile asigurau pstrarea unor obiecte de valoare , cum ar fi cele din metale preioase. Astfel se considera c templele, care primeau n depozit asemenea valori, desfurau o activitate de tip bancar . Vechii babilonieni, cu douzeci de secole nainte de Hristos, cunoteau practica de a ncredina templelor depozite de valori . n Forumul Roman se efectuau operaiuni de acelai fel nc din secolul al IV-lea nainte de Hristos. n antichitate, egiptenii, asirienii, grecii i fenicienii, ca popoare civilizate care efectuau comer, se ocupau i cu schimbul de monede i metale preioase . Trapeziii greci i argentarii romani nlesneau schimbul de monede , primeau n pstrare depuneri de valori i acordau credite . O alt ntrebare care se pune este dac operaiunile de preschimbare a monedei de ctre zarafi, ca i cele de acordare de credite de ctre cmtari sunt o ilustrare a prezenei bancare. Ori banca nu este emanaia Antichitii i nici a Evului Mediu , creaia ei este legat de puterea de circulaie a unui tip de bani diferit de cel al monedei din metal preios sau al monedelor de valoare intrinsec , crearea monedei financiare . Dei n decursul Evului Mediu au aprut , n legtur cu intensele schimburi comerciale n bazinul mediteranean , o suit ntreag de bnci care s mijloceasc plile , despre bnci n plenitudinea termenului , nu se poate vorbi dect odat cu apariia bncilor care i-au propus emisiunea de bilete de banc . n secolele XII XVI au aprut mai multe organizaii bancare ca : Banca de Veneia (1171) , Banca de Barcelona (1341) Banca de San Giorgio (1407) , Banca de Milano (1593) . Dar bncile autentice , moderne , pot fi considerate cele aprute ncepnd cu Banca de Amsterdam (1609 , Banca de Hamburg (1619) , Banca de Stockholm (1650) i cu deosebire Banca Angliei , a crei nfiinare n 1694 marcheaz adevrata piatr de hotar a apariiei bncilor moderne . Astfel c asemnrile , mai mult sau mai puin exterioare ale activitilor templelor, zarafilor i cmtarilor cu activitatea bancar nu sunt suficiente pentru a le considera, cu toat rigoarea , activiti bancare propriu zise. n mod firesc bncile au primit atributul de comerciale, iar odat cu trecerea timpului funciile i rolul lor s fie din ce n ce mai complex, ajungnd n zilele noastre s reprezinte unul din pilonii de baz ai economiei moderne.

J. F. Bell, A History of Economic Thought, 2me Edition, New York, The Ronald Press Company, 1967, 745 p. , unde se scrie despre felul cum erau bncile analizate de ctre Claude Simon : " n aceste bnci se adun franci, dolari, yeni i cte alte monede . Bilanurile sunt deghizate. Pentru depuntorul titular al unui cont (cel mai adesea o persoan particular), banca este suveran, putere dat de bogia ei. Pentru cel care dorete s contracteze un mprumut, banca este autoritatea absolut care dispune de un fel de drept de veto: dac refuz acordarea creditului, cel n cauz trebuie s renune la main, cas, investiii sau pur i simplu la posibilitatea de a supravieui mai ales n cazul unei ntreprinderi aflate n dificultate financiar "

4

29

Costin C. Kiriescu definete banca prin funciile sale: o entitate economic de stat, privat sau mixt ale crei funcii principale sunt : a) atragerea mijloacelor bneti temporar disponibile ale clienilor n conturile deschise acestora; b) efectuarea de viramente ntre conturile clienilor i de transferuri n conturile deschise la bnci; c) acordarea de credite pe diferite termene; d) emiterea de instrumente de credit i efectuarea de tranzacii cu astfel de instrumente; e) vnzare - cumprare d valut f) alte operaiuni Se poate spune astfel despre bnci c ndeplinesc rolul de intermediere financiar ntre persoanele i agenii economici care particip pe piaa monetar, uznd n aceast intermediere de o serie de instrumente monetare. Funciile clasice ale unei bnci se pot grupa n active i pasive. (fig.3.1)

Figura 3.1 Relaiile de intermediere bancar5 Funciile active constau n activitatea bncilor de a plasa capitalul bnesc atras de ele, indiferent dac este capital propriu sau atras de la deponeni, cum ar fi:5 Dumitru Ciucur, Ilie Gavril, Constantin Popescu, Economie, Editura Economica 1999, p.263

30

- acordarea de credite persoanelor fizice i juridice, care prezint bonitate financiar, adic ncrederea de care se bucur solicitantul de credite, respectiv capacitatea economic a unei persoane fizice sau juridice de a restitui, la scaden, creditele contractuale i dobnda aferent lor; - iniierea i organizarea de societi comerciale pe aciuni; - gestionarea conturilor deponenilor prin supravegherea micrii banilor n conturile unitilor solicitante; - efectuarea de operaiuni cu titlurile de valoare ale societilor comerciale, ale persoanelor fizice i juridice; - crearea de instrumente financiare proprii (active financiare). Funciile pasive fac referire la atragere i pstrare de ctre unitile bancare a disponibilitilor monetare existente la un moment dat ntr-o economie, respectiv: - atragerea spre pstrare a economiilor bneti ale populaiei i agenilor economici nonfinanciari (denumite depozitele clienilor); - desfurarea operaiunilor de cas ale agenilor economici i instituiilor care solicit acest lucru; - efectuarea de pli la ordinul deponenilor din depozitele acestora constituite la banc; n condiiile actuale, pe lng funciile bancare tradiionale, sistemul bancar exercit i o serie de funcii noi, de regul cu caracter macroeconomic, printre care amintim: a) coordoneaz ncasrile i plile din ntreaga economie naional, acionnd pentru emiterea de moned suplimentar sau retragerea monedei excedentar din circulaie, cu alte cuvinte se ncearc o reglare a mesei monetare. De asemenea gestioneaz moneda naional i supravegheaz relaiile ei cu monedele altor state, prin operaiuni de vnzare-cumprare de valut i asigurarea necesarul de valut al economiei naionale; b) centralizeaz economiile bneti ale agenilor economici i ale populaiei, pe care le orienteaz spre domeniile principale, atractive ale dezvoltrii economico-sociale, ndeplinind rolul de intermediere financiar la nivel macroeconomic; c) regleaz creditul, impun debitorilor condiii de bonitate financiar, le cer garanii pentru sumele mprumutate, n vederea limitrii riscului i disiprii acestuia asupra tuturor debitorilor; d) selecteaz, pe baza criteriilor de eficien, proiectele de dezvoltare economic ce urmeaz s fie finanate prin credite, orienteaz dezvoltarea economic i contribuie la modificarea structurilor economiei naionale (ndeplinesc funcii ale strategiei dezvoltrii macroeconmice); e) creeaz putere de cumprare adiional, transformnd depunerile la vedere n mprumuturi ctre agenii economici i populaiei; f) efectueaz operaiuni cu titluri de valoare. n epoca contemporan , locul i rolul bncilor n economie este strns legat de calitatea lor de intermediar principal n relaia economii investiii , relaie hotrtoare n creterea economic. Activitatea bancar a cunoscut un ndelungat proces de diversificare i specializare a funciilor pe care le ndeplinesc verigile sistemul financiar. n prezent se manifest i o nou tendin contrar celei amintite, aceea de universalizare a funciilor pe care le ndeplinete orice unitate bancar-financiar. Din aceste dou

31

tendine, rezult, n fiecare ar, structura sistemului bancar, principalele categorii de uniti bancare. n literatura de specialitate dup operaiunile pe care le desfoar, putem clasifica bncile astfel: banca central, bncile comerciale, bncile de comer exterior, casele de economii, uniuni de credite, bnci cooperatiste, societi de asigurri, etc. Un rol deosebit de important in cadrul economiilor naionale, l joac bncile centrale. Aceasta nu este preocupat, mai ales de maximizarea profitului ei, ci de realizarea anumitor obiective pentru ntreaga economie naional, obiective care i revin din mandatul naional, atribuit acesteia de forul legislativ. Funciile principale ale bncii centrale sunt: asigurarea si reglarea cantitii de bani in circulaie i a ratelor dobnzii; prevenirea falimentelor bancare, falimente care ar putea deregla mecanismul bancar n general. n plus, banca central ofer servicii specifice bncilor comerciale. n acest sens ea acioneaz ca o banc a bancherilor, deinnd majoritatea rezervelor bncilor comerciale. Banca centrala ofer servicii specifice si guvernului. Guvernul deine un cont la banca central i completeaz cecuri pentru acest cont, iar n unele ri emite obligaiuni prin intermediul acestei bnci. Fiind banca de emisie, banca central pune n circulaie bancnote i moned divizionar, iar aceste cantiti de bani puse in circulaie corespund ,de regul, nevoilor de lichiditate ale economiei n ansamblul ei i care se ncadreaz n obiectivele de politic monetar i bugetare ale rii. Bncile comerciale reprezint un tip de ntreprindere lucrativ, specializat n ansamblul activitii economice, care furnizeaz bani capital celorlali ageni economici persoane fizice sau juridice. O asemenea activitate principal se desfoar, mai ales, pe baza resurselor atrase, dar i pe baza capitalului propriu. n cadrul sistemului bancarfinanciar un rol important, l ocup diferitele societi financiare i de asigurri. n Romnia, unitile sistemului bancar sunt structurate astfel: Banca Naional ca banc central de emisiune, bncile comerciale i instituiile specializate de credit. Banca Naional a Romniei ca banc central, banc de emisiune, banca bncilor sau banc de prim rang, funcioneaz ca banc central de emisiune i de coordonare a activitii monetare i de credit din economie, scopul su principal fiind meninerea stabilitii monedei naionale i asigurarea funcionalitii ntregului sistem bancar-financiar. Banca Naional a Romniei este conceput ca un organism al statului, funcionarea sa fiind supravegheat de ctre Parlament. Prin lege, BNR este mandatat s conduc politica monetar i de credit i s caute profesional cile de meninere a puterii de cumprare a monedei naionale. Banca Naional a Romniei ndeplinete mai multe operaiuni principale: Banca Naional a Romniei ndeplinete mai multe funcii principale: Aceasta este singura instituie de emisiune monetar; de aceea, numerarul emis de aceasta trebuie acceptat de ctre toate persoanele fizice sau juridice la valoarea nominal a acestuia pentru stingerea obligaiilor publice sau private. conlucrarea cu bncile comerciale i instituiile de credit specializate (sconteaz i reesconteaz efectele de comer prezentate de societile bancare i instituiile de credit, acord credite acestora, le deschide conturi curente n vederea efecturii de ncasri i pli ntre acestea);Fiind banc a bncilor, ea ndeplinete rolul de mprumutator ultim, intervenind n cazul n care o societate

32

bancar ntmpin dificulti temporare, respectiv nu dispune de numerar pentru a face fa retragerilor neanticipate ce depesc rezervele sale. Banca Naional a Romniei conduce politica monetar i valutar a rii, efectund operaiuni cu aur i valute. BNR deruleaz operaiunile ei cu Trezoreria statului deoarece ntre cheltuielile publice i ncasarea impozitelor i a taxelor exist neconcordane n timp statul se mprumut la BNR pentru ajustarea acestui decalaj. Aceste operaiuni, ca la orice banc, se grupeaz n dou categorii: active i pasive. Operaiunile pasive constau n formarea resurselor necesare desfurrii activitii Bncii Naionale: constituirea capitalului propriu, crearea depozitelor celorlalte bnci i ale statului, emisiunea de bancnote i de moned metalic .a. Operaiunile active faciliteaz utilizarea de ctre Banca Naional a resurselor de creditare din economia naional: operaii cambiale, reescontul, achiziionarea efectelor de stat, operaii de achiziionare a aurului i valutei etc. Obiectivul central al BNR l reprezint meninerea puterii de cumprare a leului. Totui, bncile comerciale tipice i aduc aportul lor la creaia monetar prin transformarea activelor nemonetare (conturi , obligaii) fr putere liberatorie n instrumente de plat. nscrierea n conturile de la banc a creditelor acordate, constituie momentul creaiei unei monede adiionale specifice , moneda scriptural . Apariia bncilor comerciale moderne este strns legat de dezvoltarea comerului naional i internaional i acumularea capitalului monetar n special pe aceast baz, expresie a dezvoltrii produciei i relaiilor globale. Legate de nevoile comerului i desfurnd principalele operaiuni prin intermediul efectelor comerciale , n mod firesc bncile au primit atributul de comerciale .Spre deosebire de Banca Naional unde capitalul social aparine n ntregime statului, bncile comerciale sunt organizate ca societi pe aciuni al cror obiect de activitate l constituie atragerea i formarea de depozite bneti (n lei i n valut) de la persoane juridice i fizice (din ar i din strintate), acordarea de credite (pe termen scurt, mediu i lung), efectuarea de servicii bancare pentru agenii economici i populaie, a unor operaiuni de comer exterior i a altor operaiuni bancare. Bncile i instituiile specializate de credit sunt instituii care, prin lege sau statutul de funcionare, au atribuii ntr-o anumit sfer a creditului sau ntr-un anumit domeniu al economiei naionale i efectueaz operaiuni de un anumit gen, fie n sfera formrii resurselor de creditare, fie n sfera distribuirii creditelor. Cele mai importante instituii de credit specializate din ara noastr sunt: - Casa de Economii i Consemnaiuni (CEC) care funcioneaz ca un intermediar financiar ce colecteaz depozite cu amnuntul de la populaie i le ofer apoi celorlalte instituii financiare, pe piaa interbancar; - Instituiile de credit mutual, respectiv casele de ajutor reciproc, cooperativele de credit, casele de pensii. Un rol important n cadrul sistemului bancar-financiar l ndeplinesc sistemul trezoreriei statului i societile de asigurri. Sistemul trezoreriei statului este alctuit dintr-un ansamblu de uniti financiare care reprezint statul, n calitate de debitor, dar i n calitate de creditor, colectnd

33

impozitele i taxele de la contribuabili, respectiv efectund pli n numele administraiei publice. Societile de asigurri sunt instituii destinate garantrii asiguratului prin despgubire total sau parial n cazul producerii unui eveniment nedorit (furt, secet, incendiu, accident, etc.) mpotriva cruia s-a asigurat pltind o sum de bani numit prim de asigurare. Operaiunile principale ale unei societi de asigurri sunt colectarea primelor de asigurare, plata despgubirilor i plasarea soldului resurselor colectate i necheltuite la alte instituii bancar-financiare, n schimbul unei dobnzi. 3.2. Moneda, masa monetar i structurile ei; Agregatele monetare Banii au ajuns s joace un rol central n vieile noastre. Ne este imposibil astzi s ne imaginm funcionarea unei economii moderne fr existena remarcabilei invenii numit "bani"! Voi ncerca s i argumentez aceast afirmaie printr-un simplu exemplu: Dac economia ar fi rmas la nivelul la care schimbul de bunuri i servicii s se fac prin troc fr s apelm la bani, lucrurile ar fi extraordinar de ncurcate iar un profesor de Economie politic spre exemplu pentru a putea s beneficieze de serviciile unui medic stomatolog ar trebui s atepte pn va ntlni un medic stomatolog dornic s asiste la un curs de Economie politic. Iat astfel un singur exemplu, consider eu destul de elocvent pentru a susine c moneda reprezint premisa oricrei forme de pia i de concuren; nici-un flux economic real nu se poate desfura fr contribuia acesteia. Moneda este o categorie macroeconomic la care se raporteaz toi agenii vieii economico-sociale ai unei comuniti, denumit i comunitate monetar, care poate s fie naional sau internaional. Caracterul instrumentelor monetare este: - caracter general ceea ce nseamn c sunt acceptate n orice moment i n orice loc al unei comuniti monetare - nedeterminat adic permit transformarea lor n orice marf i achitarea oricrei datorii - caracter imediat care permite reglarea instantanee i definitiv a vnzriicumprrii de bunuri i servicii, precum i stingerea unei datorii. Banii constituie o putere de cumprare uor transferabil; ei se pot transforma oricnd n alte bunuri i dau deintorilor dreptul de a obine o parte din ceea ce este produs i oferit spre vnzare n spaiul economic n care respectivele instrumente monetare sunt recunoscute prin convenie social. Banii au o dubl putere, una economic, n sensul de putere de mobilizare a unei pri din avuia comunitii, i respectiv puterea juridic, respectiv puterea de decizie n cadrul activitilor n care sunt angrenai banii deintorului. Atributele fundamentale ale monedei, care au transformat-o ntr-un instrument indispensabil al lumii moderne sunt: - acceptabilitatea; moneda reprezint un instrument care este acceptat de ctre toi agenii economici i de ntreaga populaie a unei comuniti monetare ca mijloc de schimb i de plat; - convenabilitatea; moneda trebuie s poat fi folosit cu uurin; - durabilitatea; moneda trebuie s aib o via natural rezonabil i s nu se deterioreze imediat;

34

divizibilitatea; moneda trebuie s poat mijloci orice tranzacie, indiferent ct de valoarea mare sau mic a acesteia; - stabilitatea, adic meninerea puterii de cumprare a monedei pe o perioad ct mai ndelungat; - greutatea falsificrii; reproducerea monedei s fie dificil sau imposibil. Atributele monedei o fac apt pentru a mijloci toate tranzaciile de pia, o transform ntr-un mijloc general de plat i ntr-un instrument de conservare i transmitere a avuiei de la un individ la altul i de la un agent la altul al vieii economicosociale. n economia de pia, moneda se ntlnete sub dou forme: moneda n numerar divizionar sau bilete de banc i moneda scriptural sau banii de banc, de cont (conturile bancare, crile de credit .a.).

-

Figura 3.2. Structura masei monetare - participani ai pieei monetare6 Masa monetar este reprezentat de cantitatea de moned existent n circulaie ntr-o economie naional sau ntr-o zon determinat i ntr-un interval de timp delimitat. Aceasta poate fi privit ca stoc i flux de moned. Ca stoc de bani, masa monetar const n totalitatea instrumentelor bneti de care dispune sectorul nonfinanciar, la un moment dat, destinate achiziionrii de bunuri i servicii, achitrii datoriilor i constituirii economiilor, n vederea investiiilor i a efecturii altor plasamente. ntr-un anumit interval de timp, aceeai unitate monetar poate mijloci succesiv mai multe tranzacii de pia, deci efectueaz mai multe rotaii. Viteza de rotaie a monedei (V) este definit de numrul de rotaii (operaiuni de vnzare - cumprare), n medie, al unei uniti monetare, ntr-o anumit perioad de timp. Volumul bnesc al bunurilor schimbate rezult din nmulirea volumului fizic al bunurilor sau serviciilor tranzacionate (T) cu nivelul preurilor acestora(P) Putem astfel stabilii relaia masei monetare (M) : TxP M=6 Costin Khiriescu, Moned- mic enciclopedie, Ed tiinific i enciclopedic,Bucureti 1982,p.209

V

35

Dac introducem n analiz viteza de rotaie a banilor, stocul de moned se transform n flux monetar. Ca flux, masa monetar const n cantitatea medie de bani ce circul ntr-o economie naional sau o zon a acesteia ntr-o perioad determinat. Pentru o zon economic determinat i un interval de timp definit mrimea fluxului monetar se determin ca produs ntre mrimea stocului mediu de bani i viteza de rotaie a acestora, exprimat n numr de rotaii efectuate. Masa monetar este alctuit din dou mari componente: disponibilitile monetare propriu-zise (bani cash, bani lichizi) i disponibiliti semi-monetare . Criteriul de departajare al celor dou componente l constituie intensitatea lichiditii monetare. Prin lichiditate monetar se nelege capacitatea agenilor nonfinanciari de a transforma imediat sau ntr-un anumit interval de timp, mijloacele i creanele de care dispun n mijloace de plat. Disponibilitile monetare propriu-zise sunt mijloacele de plat a cror lichiditate este perfect, adic pot s sting imediat o datorie, fr pierderi de timp i fr diminuarea resurselor monetare deinute (bilete de banc, moneda divizionar, moneda scriptural, cecurile la purttor, etc.). Disponibilitile semimonetare sunt acele instrumente monetare care nu au caracter de lichiditate perfect, dar se pot transforma n mijloace de plat dup operai bancar-financiare, necesitnd o perioad de timp mai scurt sau mai lung i, uneori, diminuarea activului respectiv (aciunile, titlurile emise de agenii economici nonfinanciari, efectele de comer negociabile .a.). Masa monetar trebuie s asigure realizarea funciei monedei, adic s mijloceasc cu uurin toate categoriile de tranzacii cu bunuri economice. n acest scop, masa monetar trebuie s dispun de o structur care s corespund cerinelor circulaiei tuturor valorilor economice. Reliefarea structurilor masei monetare n rile care folosesc sistemul Contabilitii Naionale se face cu ajutorul agregatelor monetare. Agregatele monetare sunt compartimentri succesive ale masei monetare, care se nsumeaz treptat, pornind de la mic la mare, n funcie de intensitatea funcional sau de lichiditate a instrumentelor monetare utilizate, pri care devin autonome prin funciile pe care le ndeplinesc, prin circuitele economice reale pe care le intermediaz, prin agenii specializai care emit instrumentele de schimb i de plat i instituiile bancar-financiare care le gestioneaz. Numrul de agregate monetare i prile constitutive ale acestora difer de la o ar la alta: n Anglia se utilizeaz apte agregate, n Frana patru, n SUA trei, n Romnia dou, etc. Agregatele monetare sunt determinate de autoritile monetare, care le calculeaz nu doar statistic, ci pentru a realiza ct mai bine politica monetar. Analiza economic distinge urmtoarele categorii principale de lichiditate: Simbolizat M1, primul agregat monetar este format din activele perfect lichide care permit efectuarea de pli imediate: - numerar n circulaie, - depozite la vedere n principal cele operabile prin cecuri, - cecurile la purttor. Se spune despre M1 c el reprezint masa monetar n sens restrns.

36

Al doilea agregat monetar M2 reprezint masa monetar n sens larg i este constituit din activele care pot fi transformate foarte rapid n lichiditi primare: - l cuprinde pe M1 - depozite la vedere neoperabile prin cecuri - depozitele la casele de economii - depozite la termen aflate n gestiunea bncilor - depopzite la termen n valut - aciuni ale fondului de ajutor reciproc, care pot s fac obiectul unor tranzacii monetare . Diferena dintre M1 i M2 (se mai noteaz m2), masa semimonetar reprezint disponibilitile rezidenilor nonfinanciari gestionate de organizaiile financiar-bancare. Al treilea agregat monetar M3 cuprinde lichiditile teriare i sunt constituite din active cu un grad mic de lichiditate. Transformarea lor n lichiditi primare poate presupune riscul modificrii preului acestor active. Pe lng M2 mai sunt cuprinse aici: - valori mobiliare private i publice - depuneri pe termen limitat i bonurile de economii - depunerile i titlurile de comer n devize - bonurile de tezaur i certificate de subscriere la mprumuturile de stat - bonurile de economii Diferena ntre M3 i M2 mai este notat i cu m3 iar suma m2+m3 reprezint economiile lichide depuse pe termen scurt. Al patrulea agregat monetar (L) l cuprinde pe M3 i economiile contractuale depuse pe termen i diferite alte plasamente negociabile, titluri de valoare emise de ageni nonbancari. Delimitarea activelor monetare este o problem actual. Pn nu demult activele financiare i cele monetare erau bine ordonate, iar costurile necesare trecerii de la un activ financiar la unul monetar erau destul de mari. Problema care se