Macroeconomie ID 2007

8/7/2019 Macroeconomie ID 2007

1/142

Universitatea Lucian Blaga din SibiuFacultatea de tiine Economice

MACROECONOMIE

Coordonator: prof.univ.dr. Dan Popescu

2007


2/142

2

Cursul se bazeaz pe cartea Economie politic, Popescu Dan (coordonator), EdituraUniversitii Lucian Blaga din Sibiu, Editura Continent, Editura Alma Mater, 2000,ISBN 973-99945-0-4

Autori:

Emil Dinga cap.7Blanca Grama cap. 2, 8

Livia Ilie Cap.4Silvia Mrginean Cap. 1Dan Popescu Cap. 9Rzvan erbu cap. 3Cristina Tnsescu cap. 5, 6

Coordonator format ID Silvia Mrginean

Coordonatorul lucrrii prof.univ.dr. Dan Popescu


3/142


4/142

4

Cap. 1. INTRODUCERE N MACROECONOMIE. MSURAREAREZULTATELOR MACROECONOMICE

Obiective

Dup ce vei studia acest capitol vei fi capabili s: Delimitai obiectul de studiu al macroeconomiei; Enumerai principalele obiective macroeconomice; Determinai principalii indicatori macroeconomici; Definii PIB i s l determinai prin diferite metode.

Rezumat

Macroeconomia este partea tiinei economice care studiaz comportamentulagenilor economici agregai. Principalele obiective macroeconomice suntcreterea economic ridicat, inflaia redus i nivelul redus al omajului.Msurarea rezultatelor macroeconomice se realizeaz cu ajutorul unui sistem deindicatori determinai cu ajutorul informaiilor obinute din contabilitateanaional. Cel mai important indicator de evaluare a rezultatelor macroeconomiceeste n prezent Produsul Intern Brut.

Cuvinte cheie

macroeconomie; fluxuri reale; fluxuri financiare; fluxul circular al veniturilor icheltuielilor; PIB nominal; PIB real; PIB potenial

1.1. Concepte i obiective macroeconomice

Microeconomia i macroeconomia sunt dou abordri diferite ale realitiieconomice.

Microeconomia este acea parte a economiei care trateaz funcionarea icomportamentul unitilor de decizie individuale, adic firmele i menajele.Microeconomia cerceteaz n detaliu deciziile pe care le iau agenii economici individuali firme i consumatori. Alegerea firmelor cu privire la ce s produci ct de mult scear pe produsele respective, alegerea consumatorilor cu privire la ce s cumperereprezint de fapt obiectul de studiu al microeconomiei.

Macroeconomia adun toate aceste comportamente la un loc i privete economiaca pe un ntreg. n loc s se concentreze pe factorii care influeneaz producia firmelorindividuale, macroeconomia trateaz determinanii produciei naionale totale.Macroeconomia lucreaz cu agregate cum ar fi consumul agregat sau investiiile


5/142

5

agregate, nivelul general al preurilor, etc. Cnd vorbim de comportament agregat alagenilor economici ne referim la comportamentul tuturor indivizilor luai mpreun.

Soarta politic, social i militar a unei naiuni depinde n mare msur desuccesul economic al acesteia i din aceast cauz macroeconomia este considerat unadintre cele mai importante i, n acelai timp, controversate pri ale tiinei economice.

Printr-o alegere judicioas a politicilor macroeconomice, o ar poate s influenezepropria performan economic. De exemplu, nivelul i structura impozitelor saucheltuielilor guvernamentale, influeneaz creterea economic, inflaia, soldul balaneicomerciale, etc.

Rdcinile macroeconomiei le regsim n Marea Criz economic din 1929 1933. Anii 1920 au fost n general prosperi pentru ntreaga economie mondial. Lasfritul anului 1929, n SUA a nceput o criz economic de anvergur care a afectatulterior ntreaga economie mondial. A fost o perioad de falimente bancare, contracieeconomic severi omaj ridicat. De exemplu, doar n SUA numrul de omeri a crescutde la 1,5 milioane n 1929 la 13 milioane n 1933. Valoarea total a produciei n aceeaiar a sczut de la 103 mld. dolari la 55 mld. dolari.

Modelele clasice. nainte de marea criz, economitii aplicau modelelemicroeconomice sau modelele clasice la economie n ansamblu. Aceste modelesubliniau faptul c preurile i salariile, de exemplu, se modific n aa fel nct piaa srmn n echilibru. Deci, economitii credeau c recesiunea se autocorecteaz. Acestmodel clasic simplu nu a reuit ns s explice persistena omajului pe termen lung sau aaltor asemenea probleme i dezechilibre, explicaia fiind dat ulterior demacroeconomie.

Revoluia keynesist. Construind pe ceea ce se tia deja despre piee ifuncionarea lor, John Maynard Keynes a elaborat o teorie referitoare la determinareavenitului naional ce va reui s explice evoluiile economice ale timpului su. Cartea sa,Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor publicat n 1936 esteuna dintre cele mai importante lucrri din istoria economiei. Aproape toate lucrrile nmacroeconomie din zilele noastre i au rdcinile n opera lui Keynes.

Economitii consider necesar existena unei tiine separate macroeconomia ntruct exist fore ce afecteaz economia ca ntreg ce nu pot fi nelese prin analizapieelor sau produselor individuale. O problem ce afecteaz toate firmele sau toimuncitorii, industrii diferite, etc. trebuie tratat la nivelul de ansamblu al economiei.Exist cteva variabile cheie n analiza performanei economice a unei naiuni: PIB,omaj, inflaie. Tabelul 1. prezint o list a celor mai importante obiective i instrumenteale politicii macroeconomie.

ObiectivePentru evaluarea performanei macroeconomice exist patru obiective centrale: celereferitoare la producie, ocuparea forei de munc, preuri i la comerul exterior. Acesteaafecteaz condiiile de viai starea mediului economic dintr-o ar.


6/142

6

Tabelul 1. Obiective i instrumente ale macroeconomiei

OBIECTIVE INSTRUMENTEProducie:Nivel ridicat

Rat de cretere ridicat

Ocupare:Nivel ridicat al ocupriiNivel sczut al omajului involuntar

Stabilitatea nivelului preurilor pe opia liber

Balana comercial

Echilibru ntre exporturi i importuriStabilitatea cursului de schimb

Politica fiscal:Cheltuielile guvernamentale

Impozitele

Politica monetar:Controlul ofertei de bani ce afecteaz rateledobnzii

Comerul exterior:Politici comercialeIntervenii asupra cursului de schimbPoliticile de venituri

De la linii directoare pn la controlulobligatoriu

Dup: Paul A. Samuelson, William D. Nordhaus, Economics, Thirteenth Edition

1. ProduciaCel mai important lucru pentru succesul economic al unei ri este abilitatea acesteia de agenera un nivel ridicat al produciei de bunuri economice i servicii pentru populaie. Ceamai cuprinztoare msur a cantitii totale de bunuri dintr-o economie este produsulintern brut.

2. Ocuparea

Urmtorul obiectiv major al politicii macroeconomice este ocuparea ridicat, respectivomajul sczut. Rata omajului este un indicator cheie al sntii unei economii.3. Stabilitatea preurilor

Al treilea obiectiv macroeconomic este de asigurare a stabilitii preurilor n condiiileunei piee libere. Acest obiectiv conine practic dou pri. Stabilitatea preurilornseamn c nivelul general al preurilor nu crete foarte rapid. Meninerea pieelor liberenseamn c preurile i cantitile trebuie s fie determinate de forele pieei, de oferticerere. Preurile stabile pe o pia liber permit alocarea eficient a resurselor.

1.2. Msurarea rezultatelor unei economii naionale. Indicatorii macroeconomici

Explicarea modului n care funcioneaz economia naional se realizeaz pornind de latrei concepte: subieci, fluxuri i piee.

Subiecii economiei naionale, ca ageni economici agregai sunt:

Menajele reprezint agentul economic agregat format din indivizi i familii,agent care n economia de pia apare n calitate de consumator de bunuri i


7/142

7

servicii realizate de firme i, deopotriv ofertant de factori de producie saupltitor de impozite i taxe.

Firmele reprezint agentul economic agregat format din diferite categorii defirme, organizate pe forme juridice n raport de legislaia specific fiecrei ri.

Guvernul apare n economia de pia n calitate de consumator de bunuri i

servicii dari n calitate de colector de impozite i taxe. Restul lumii este denumirea sub care apar toi agenii economici aparinnd altorri dect cea pentru care se evalueaz rezultatele macroeconomice.

ntre aceti subieci se stabilesc relaii economice, materializate n dou tipuri defluxuri: fluxuri reale: sunt reprezentate de bunuri i servicii care circul de la un agent

economic la altul. fluxuri financiare: sunt reprezentate de sumele de bani care circul n economie

de la un agent economic la altul.n general, n economia de pia orice flux real genereaz un flux financiar ca i

contraprestaie. De exemplu, firmele ofer bunuri i servicii pentru care indivizii ifamiliile vor plti sumele corespunztoare.

Aceste relaii se finalizeaz pe pia, prin ntlnirea cererii cu oferta. Existnumeroase tipuri de piee ntr-o economie naional, dar pentru explicarea modului ncare funcioneaz economia naional este relevant clasificarea acestora n: piee ale bunurilor de consum; piee ale factorilor de producie; piee financiare.

Menajele i firmele sunt legate ntre ele prin urmtoarele fluxuri: menajele vndi firmele cumpr factori de producie precum munca, pmntul i capitalul. Relaiile sestabilesc pe pieele factorilor de producie. Pentru aceti factori, firmele pltesc sume cese constituie n categorii de venituri pentru posesorii factorilor de producie: salarii, rente,dobnzi i profituri. n acest circuit este inclus i guvernul care ncaseaz taxe i impozitede la firme i menaje i, la rndul lui poate acorda subvenii. Restul lumii apare nmodelul fluxului circular al veniturilori cheltuielilordoar dac se opereaz cu ipotezaunei economii deschise, n care cererii interne i se adaug cererea de bunuri autohtone laexport iar ofertei de bunuri autohtone i se adaug oferta de bunuri din import. Unelemodele macroeconomice utilizeaz iniial doar doi ageni economici menaje i firme pentru ca ulterior s includi guvernul sau restul lumii (exteriorul)


8/142

8

Figura 1. Fluxul circular al cheltuielilori veniturilor

n prezent, evaluarea rezultatelor economiei naionale se realizeaz cu ajutorul

unui sistem de indicatori numit Sistemul Conturilor Naionale, care include urmtoriiindicatori: Produsul Global Brut (PGB), Produsul Intern Brut (PIB), Produsul Intern Net(PIN), Produsul Naional Brut (PNB), Produsul Naional Net (PNN) i Venit Naional(VN). Dintre acetia, cel mai utilizat n statisticile naionale i internaionale este PIB.

PGB Produs Global Brut - valoarea brut de pia a bunurilor i serviciilorrealizate ntr-o ar, ntr-un an.PIB Produs Intern Brut valoarea brut de pia a bunurilor i serviciilorfinale realizate ntr-o ar, ntr-un an.PIN Produs Intern Net valoarea net de pia a bunurilori serviciilor finalerealizate ntr-o ar, ntr-un an.PNB Produs Naional Brut valoarea brut de pia a bunurilori serviciilor

finale realizate de agenii economici naionali, ntr-un an.PNN Produs Naional Net valoarea net de pia a bunurilor i serviciilorfinale realizate de agenii economici naionali, ntr-un an.VN Venit Naional suma veniturilor realizate de proprietarii factorilor deproducie ntr-un an. El se determin ca PNN exprimat n preurile factorilor (dinveniturile exprimate n preurile pieei se scad taxele indirecte i se adunsubveniile).

Aceti indicatori reprezint expresia monetar a rezultatelor obinute de oeconomie naional ntr-un interval de timp, ei fiind determinai n exclusivitate nform valoric. PIB este indicatorul cel mai relevant pentru determinarea rezultatelor

macroeconomice, fiind utilizat n ultima perioad n locul PNB, care din cauzaprocesului de globalizare i-a pierdut relevana. PIB ia n considerare valoarea bunurilorfinale produse i consumate n interiorul unei ri de ctre agenii economici, indiferentde proveniena lor, n timp ce PNB se determin n raport de ceea ce produc firmeleautohtone, n interiorul sau n afara granielor naionale. Este evident c este mult mairelevant pentru nivelul consumului i implicit, al nivelului de trai ca toat Coca Colaprodus i vndut n Romnia de compania american s o lum n considerare n

mprumuturile firmelor

E - I

I

I

C

C

Pieelefactorilor

Piaabunurilor

Pieelefinanciare

Guvern

RestullumiiFirme

MenajeY

Y

S

T


9/142

9

caracterizarea Romniei i nu a nivelului de consum i de trai din SUA, aa cum ar trebuis facem dac am determina PNB.

1.3. Produsul Intern Brut (PIB) coninut i metode de calcul

PIB reprezint valoarea brut, de pia a bunurilor i serviciilor finale realizate ninteriorul unei ri ntr-o perioad dat de timp, de regul un an.

Aceast definiie are cinci pri distincte: Bunuri i servicii finale Valoare brut Valoare de pia Interiorul unei ri Perioad dat de timp

Bunuri i servicii finale: n determinarea PIB ului unei ri se iau n calcul numai

bunurile i serviciile finale produse n perioada de calcul. O component important aPIB ului este consumul, iar mprirea bunurilor i serviciilor n bunuri finale ibunuri intermediare are n vederedestinaiaacestora n procesul de consum.Astfel, unbun intermediar este orice bun achiziionat cu scopul de a fi prelucrat, iar rezultatul estedestinat vnzrii. Spre deosebire de bunurile intermediare, cele finale sunt cumprate deconsumatorul final, ncheindu-i astfel circuitul economic. Aceast delimitare nu are nvedere natura bunului ci destinaia acestuia.

Astfel, mobila este un bun final, n timp ce lemnul din care a fostconfecionat este un exemplu de bun intermediar. Pinea este un bunfinal, n timp ce fina din care a fost realizat este un bun intermediar.Preul cu care se vinde pinea include i suma pltitpentru fin.

Anumite bunuri pot fi uneori bunuri intermediare i alteori bunuri finale. PIB ia nconsiderare numai bunurile finale pentru a evita nregistrrile repetate.

Fina pe care o vinde o moareste un bun final daceste cumpratde opersoan pentru a face cozonac i este bun intermediar dac estecumpratde o brutrie care face tot cozonac, destinat vnzrii.

Valoarea brut: are n vedere o alt component a Produsului Intern Brut - investiia.Capitalul real include toate bunurile (maini, utilaje, instalaii, cldiri, stocuri de materiiprime, materiale, etc.) care pot fi folosite la producerea altor bunuri. Stocul de capital alunei ri este modificat ca urmare a dou tipuri de fluxuri: investiii i depreciere.Investiia, achiziionarea unor noi elemente de capital, duce la creterea stocului decapital. Deprecierea duce la scderea stocului de capital i este generat de pierdereanormal a calitilor ca urmare a folosirii bunului/utilajului sau de scoaterea acestuia dinfunciune. Forma brut a indicatorilor include toate investiiile realizate ntr-o perioaddat de timp, suma total cheltuit pentru a procura bunuri de capital, indiferent dacacestea sunt investiii noi sau dac sunt destinate nlocuirii capitalului scos dinfunciune. Investiiile nete iau n considerare doar investiiile noi i pot fi determinate cadiferen ntre investiiile brute sau totale i consumul de capital fix n perioada analizat.


10/142

10

Valoarea de pia: are n vedere faptul c valoarea fiecrui bun poate fi exprimat npreurile factorilor sau preurile pieei. Preul factorilor reprezint preul ncasat deproductori pentru bunurile i serviciile realizate. Preul pieei este cel pltit deconsumator i ia n considerare inclusiv taxele indirecte i/sau subveniileguvernamentale.

Interiorul unei ri: PIB-ul se determin ca valoare a bunurilor finale realizate ninteriorul unei ri, indiferent dac produsele au fost realizate de firme autohtone saustrine. Astfel, valoarea produciei realizate pe teritoriul Romniei de companiilemultinaionale se adaug la PIB-ul Romniei, n timp ce producia realizat de o firmromneasc n afara granielor naionale este parte a PIB-ului rii respective.

Perioad dat de timp: perioada de timp pentru care se determin PIB este de un an.Nu exist n prezent serii relevante de date pentru determinarea PIB lunar.

Msurarea PIB al unei ri se poate realiza prin trei metode distincte:

Metoda cheltuielilor: presupune determinarea PIB prin nsumarea diferitelorcheltuieli pe care agenii economici le realizeaz ntr-un an, ntr-o economienaional. Agenii economici agregai pe care i lum n considerare ladeterminare PIB sunt cei prezentai n Figura 1, respectiv menaje, firme,guvern i restul lumii. Acestea pot fi mprite n patru categorii: cheltuieli deconsum (efectuate de familii i indivizi) - C, cheltuieli pentru investiii(efectuate de firme) - I, cheltuieli guvernamentale (sume utilizate de guvernpentru achiziionarea de bunuri i servicii) - Gi export (cheltuieli efectuatede agentul agregat pe care l-am numit restul lumii pentru a-i procura bunuridin ara al crei PIB se calculeaz). Avnd n vedere ci agenii economicidin ara respectiv cumpr bunuri i servicii din strintate (se opereaz nipoteza unei economii deschise), acestea vor fi sczute din totalul cheltuielilor,la PIB adugndu-se de fapt exportul net (diferena dintre exporturi iimporturi) ENET sau E-I. Formula de calcul rezultat pentru determinareaPIB este:

PIB = C + I + G + ENET

Metoda veniturilor: presupune nsumarea tuturor categoriilor de venituri pecare le obin agenii economici dintr-o ar. Astfel, pentru a determina PIBvom aduna salariile (venituri obinute de posesorii forei de munc),profiturile, dobnzile i rentele (venituri obinute de posesorii de capital) dariimpozitele indirecte. Pentru a determina PIB dup aceast metod se pornetede la ideea c sumele pltite de firme se transform n venituri pentru ceilaliparticipani la activitatea economic, ceea ce face ca n cazul acestei metodes avem o egalitate care n partea stng va conine valoarea producieirealizate de firme iar n partea dreapt vom avea valoarea veniturilor obinutede indivizi i de guvern din taxe indirecte. Avem astfel egalitate ntrevaloarea produciei i venitul agregat. Ca i formul de calcul, pentru


11/142

11

determinarea PIB dup metoda veniturilor, n Romnia se utilizeazurmtoarea formul:

PIB = R + EBE + AIP ASP + IP + TV SP

unde, R remunerarea salariailor, EBE excedentul brut din exploatare, AIP alteimpozite pe producie, ASP alte subvenii pe producie, IP impozite pe produse,TV taxe vamale, SP subvenii pe produse. nsumarea acestor categorii economiceeste evident legat de sistemul conturilor naionale, ca principal surs a informaiilorreferitoare la veniturile obinute de agenii economici.

Ca principiu, este important s reinem c n aceast variant PIB sedetermin prin nsumarea veniturilor agenilor economici agregai, venituri exprimatela preurile pieei (motiv pentru care la profituri, dobnzi, rente, salarii adunm taxeleindirecte i scdem subveniile).

PIB (metoda veniturilor) = SALARII + PROFITURI + DOBNZI + RENTE +

ALTE VENITURI DIN PROPRIETATE + TAXE INDIRECTE SUBVENIIMetoda valorii adugate: pentru a determina valoarea bunurilor finalerealizate ntr-o ar ntr-un an putem utiliza conceptul de valoare adugat.Valoarea adugat reprezint diferena ntre veniturile pe care le obinfirmele pentru bunurile realizate i valoarea bunurilor intermediare folositepentru producerea bunurilor respective. Conform acestei metode:

PIB = suma valorilor adugate ale firmelor = veniturile firmelor costul bunurilorintermediare

Pentru a analiza dinamica produsului intern brut, teoria economic opereaz cuPIB nominal i PIB real. Astfel, valoarea nominal reprezint expresia monetar abunurilori serviciilor finale realizate ntr-un an, exprimate n preuri curente, n timp cePIB real reprezint valoarea bunurilor i serviciilor finale exprimat n preurile anuluiutilizat ca baz de comparaie. PIB real corecteaz valoarea nominal cu indicelepreurilor, pentru a permite realizarea unor comparaii relevante, care s nu fie influenatede rata inflaiei.

De exemplu, n tabelul 2 se dau datele aferente unei economii naionale n care serealizeaz trei bunuri A, B, C.

Tabelul 2. Economie naional n care se produc 3 bunuri A,B,CAnul 2007 Anul 2008

Bunul Cantitate(buci)

Pre (lei) Cantitate(buci)

Pre (lei)

A 100 2500 80 2700B 200 1200 230 1300C 150 1000 160 900


12/142

12

Pentru a determina PIB nominal n anii 2007 i 2008 vom afla valoarea produciei nfiecare dintre cei doi ani. Astfel

PIBnominal 2007 = QA-2007PA-2007 + QB-2007PB-2007 + QC-2007PC-2007 == 250.000 + 240.000 + 150.000 = 640.000

PIBnominal 2008 = QA-2008PA-2008 + QB-2008PB-2008 + QC-2008PC-2008 =

= 216.000 + 299.000 + 144.000 = 659.000Avnd n vedere c modificarea PIB se datoreaz att modificrii cantitilor produse cti a preurilor, vom fi interesai de determinarea n anul 2008 a PIB real, respectiv avalorii bunurilor produse exprimat n preurile anului 2007.

PIBreal 2008 = QA-2008PA-2007 + QB-2008PB-2007 + QC-2008PC-2007 == 200.000 + 276.000 + 160.000 = 636.000

Se observ c creterea PIB se datoreaz creterii preurilor (inflaiei), n termeni realieconomia respectiv nregistrnd o scdere de 0,625% fa de anul 2007.

Un alt indicator macroeconomic important este PIB potenial. PIB potenialreprezint producia potenial care asigur ocuparea deplin a minii de lucru, iar

creterea lui n timp reflect att creterea volumului de munc i capital utilizate nprocesul de producie, ct i creterea productivitii acestor factori. De asemenea, PIBpotenial se poate defini ca nivelul PIB real care poate fi produs n economie fr agenera presiuni inflaioniste. n analiza PIB potenial se opereaz cu noiunea de exces decerere, determinat ca diferen ntre PIB realizat i PIB potenial. Excesul de cerere poatefi considerat ca o msur a presiunilor inflaioniste din partea cererii. Ritmul de cretereal PIB potenial este determinat pe termen lung de caracteristicile structurale iinstituionale ale economiei. Dintre cei mai importani factori putem meniona: factoriidemografici, procesul investiional, productivitatea total a factorilor de producie, etc. Petermen mediu, PIB potenial nu este fix i se poate abate de la valoarea sa de echilibru petermen lung, spre care tinde s revin dup epuizarea efectelor unor factori cu aciunetemporar.

Diferena ntre PIB potenial i PIB real poate fi pozitiv sau negativ. Dac PIBrealizat este mai mic dect PIB potenial, economia se afl n stare de recesiune, respectivresursele de munc i de capital ale economiei respective sunt subutilizate, produciarealizat fiind sub cea potenial. n situaia n care producia efectiv depeeteproducia potenial, economia se afl n faza de boom economic.

Msurarea PIB potenial se poate realiza numai prin metode indirecte. nRomnia, PIB potenial este determinat de BNR prin metode recunoscute de literatura despecialitate. n Romnia n ultimii ani PIB potenial a manifestat o tendin de cretere, nperioada 2003-2006 ncadrndu-se la un ritm mediu anual de 5,5-6,4%. Pentru perioada2007-2008 se ateapt ritmuri medii de cretere de aproximativ 6% a PIB potenial.


13/142

13

Sursa: www.bnr.ro

n concluzie, putem afirma c PIB este cel mai important instrument de msurare

a rezultatelor unei economii naionale. Determinarea acestuia reprezint doar unul dintreaspectele importante cu care se confrunt economiile naionale, alte probleme importantefiind cele legate de comparabilitatea internaional a datelor prin exprimarea n monedeconvertibile, determinarea ritmurilor anuale de cretere a PIB/locuitor, etc.

Bibliografie:

Abraham-Frois,Gilbert - Economia politic, Bucureti, Editura Humanitas, 1994 Isrescu, Mugur Reflecii economice vol. III Contribuii la teoria

macrostabilizrii, Academia Romn, Centrul Romn de Economie Comparati

Consens, 2007 Keynes, J.M. - Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor,

Editura tiinific, Bucureti, 1970 Munday, Stephen - Idei de avangard n economie, Editura CODECS, 1996 Parkin, Michael; Powell, Melanie; Matthews, Kent Economics, Pearson

Education Limited, England, 2005 Popescu, Dan - Istoria gndirii economice, Editura Continent, Sibiu, 1999 Popescu, Dan Jurnal economic, Editura Continent, 2007 Mrginean, Silvia Previziune economic, Editura Alma Mater, Sibiu, 2004 Stiglitz, Joseph; Walsh, Carl Economie, Editura Economic, 2005

ntrebri recapitulative, teme de referate i studii de caz

1. Care sunt principalele obiective macroeconomice?2. Explicai fluxul circular al cheltuielilori veniturilor ntr-o economie naional.3. Prezentai principalele metode de determinare a PIB.4. Analizai evoluia Produsului Intern Brut al Romniei n perioada 2000 - 2007 i

explicai cauzele decalajelor ntre PIB real i PIB nominal n perioada analizat.
http://www.bnr.ro/http://www.bnr.ro/


14/142

14

5. Realizai un referat cu tema: PIB msur a decalajelor ntre statele membreale Uniunii Europene.

Teste grili probleme

1. Care dintre urmtoarele bunuri este cel mai bun exemplu de bun intermediar;a. o strad;b. petrolul;c. pinea;d. automobilul;e. un calculator.

2. n PIB nu intr:a. consumul intermediar;b. consumul personal de bunuri i servicii;c. consumul de stat de bunuri i servicii;d. investiiile brute;

e. amortizarea capitalului fix.3. Produsul intern se deosebete de cel naional deoarece:a. o parte a produsului naional este obinut n afara granielor, iar o parte din

producia intern este realizat de ctre factori de producie aparinnd altorstate;

b. nu cuprinde consumul intermediar;c. nu include investiiile nete;d. include n plus consumul intermediar;e. nu cuprinde consumul de capital fix.

4. Noiunea de brut atribuit unui indicator presupune:a. includerea consumului de capital fix n calculul produciei finale;b. eliminarea consumului de capital fix n calculul produciei finale;c. eliminarea agenilor economici nerezideni;d. includerea tuturor agenilor economici, indiferent de locul unde i desfoar

activitatea.5. Se dau urmtoarele date simplificate, referitoare la o economie naional n care sepresupune c se produc dou bunuri A i B:

Cantitate din A(uniti fizice)

Preul lui A(uniti

monetare)

Cantitate din B(uniti fizice)

Preul lui B(uniti

monetare)2007 200 1000 1000 500

2008 250 2000 2000 1500S se calculeze:

a. PIB nominal n 2007 i PIB nominal n 2008;b. PIB real n 2008, lund 2007 ca an de baz;c. Cu ct a crescut PNB real ntre 2007 i 2008?


15/142

15

Cap. 2 PIAA MUNCII. SALARIUL

Obiective

Dup ce vei studia acest capitol vei fi capabili s: Definii piaa muncii, cererea i oferta de munc; Identificai i s analizai principalele forme de salarizare; Descriei coninutul principalilor indicatori ai pieei muncii.

Rezumat

Piaa muncii este locul de ntlnire al cererii i ofertei de munc. Acestea suntdou mrimi dinamice, a cror evoluie depinde de numeroi factori economici iextraeconomici. Salariul, abordat de teoria economic din puncte de vederediferite de-a lungul timpului, reprezint n acelai timp rsplata pentru munc dari o cheltuial pentru firm, care va ine cont de productivitate pentru a stabilisuma pe care este dispus s o plteasc salariatului. Formele de salarizarerealizeaz, ntr-un mod specific, legtura ntre participarea la munc, rezultatulmuncii, salariul i alte condiii, reflectnd calitatea, cantitatea i nsemntateaactivitii depuse.

Cuvinte cheie cererea de munc; oferta de munc, salariul; formele de salarizare

2.1. Cererea i oferta de munc

Factorul munc condiie esenial a oricrei activiti - se asigur, ca i ceilalifactori de producie, prin intermediul pieei.

Piaa forei de munc (piaa muncii) poate fi definit ca ansamblul relaiiloreconomice cu privire la angajarea i utilizarea forei de munc, precum i la asigurareaproteciei sociale a deintorilor acestei mrfi speciale.

Piaa forei de munc prezint un coninut deosebit de complex. n primul rnd,asigur echilibrul dintre necesitile de resurse de munc ale economiei i posibilitilepentru acoperirea lor. n al doilea rnd, piaa forei de munc asigur orientarea utilizriiresurselor de munc ale fiecrei ri cu eficien crescnd, prin repartizarea lor peprofesii, ramuri ct i prin folosirea lor n cadrul fiecrei uniti economice i socialculturale - orientnd astfel ntregul potenial uman spre o folosire ct mai eficient. n altreilea rnd, piaa forei de munc determin adoptarea i realizarea msurilor de proteciesocial a posesorilor acestei mrfi speciale.


16/142

16

Piaa muncii se ntemeiaz pe ntlnirea i confruntarea cererii cu oferta.Cererea de munc reprezint nevoia de munc salariat care se formeaz la un

moment dat ntr-o economie. Cererea se exprim prin intermediul numrului de locuri demunc.Cererea de for de munc pentru economia naional este determinat de doi factori

principali i anume:a) volumul produciei care influeneaz asupra necesarului de for de munc, n sensdirect proporional;

b) productivitatea muncii, care influeneaz acest necesar n sens invers proporional;Volumul cererii de for de munc poate fi determinat prin relaia:

T=Q/W unde,T- volumul forei de munc necesar;

Q- producia;W- productivitatea muncii.

Putem conchide c, la nivelul unei ri, cererea de for de munc este o rezultant aintensitii cu care se manifest cei doi factori.

Oferta de munc este format din munca pe care o pot depune membrii societiin condiii salariale. n oferta de munc nu se includ femeile casnice, studenii, militarii ntermen i ali oameni care depun activiti nesalariale. Oferta de munc se exprim prinnumrul celor api de munc sau populaia apt disponibil, din care se scade numrulfemeilor casnice, al studenilori al celor care nu doresc s se angajeze n nici o activitatentruct au resurse pentru existen sau au alte preocupri.

Cererea i oferta de for de munc sunt dou mrimi dinamice care reflectlegturile existente dintotdeauna ntre dezvoltarea economico-social ca surs a cererii demunc i populaie ca surs a ofertei de munc. n condiiile contemporane cretereaeconomic este direct legat de cantitatea i calitatea resurselor umane, de calificareaforei de munc, etc.

Fora de munc calificat este cea care, fie stpnete o anumit meserie, fie a fostn prealabil instruit profesional. Fora de munc semicalificat se constituie, relativ, caun termen impropriu deoarece cei care presteaz n sensul amintit au dobndit un nivelnalt de ndemnare ntr-un cmp de activitate foarte ngust. n general, o asemenea forde munc poate fi repede instruit, n cel mult patru-ase sptmni. Munca necalificatnecesit puin instruire specializat, nivelul necesar de instruire poate fi obinut exersndmunca n sine - aceast munc devenind tot mai eficient pe msur ce se desfoar ntimp. n prezent munca calificat devine n tot mai mare msur specific comparativcu munca semicalificat sau necalificat. Termenul specific este important n senseconomic, nsemnnd ca un factor de producie specific s poat fi folosit numai pentruun anumit scop, respectiv acolo unde eficiena sa este maxim.

Factorii care influeneaz eficiena muncii, sunt: educaia, nivelul de informare general a forei de munc; sntatea forei de munc, (n fapt fora de munc de maxim eficien

depinde de standardul ei de via); stimulentele oferite muncii; stimulentele mari genereaz o mare asiduitate

a muncii, stimulentele mici determin o munc puin eficient; disponibilitatea unor factori de nalt calitate, n special maini i utilaje de

nalt tehnologie.


17/142

17

Pentru caracterizarea numrului forei de munc se utilizeaz urmtorii indicatori 1:1.Populaia total - cuprinde persoanele prezente n mod obinuit pe teritoriul rii icetenii acesteia aflai temporar peste grani. Populaia total este rezultatul proceselornaturale (demografice, migraiei internaionale i dezvoltrii economico-sociale).Populaia este cea care determin cererea de munc asigurarea temeiurilor economice

necesare existenei umane se face prin dezvoltarea unui complex de activiti care susinecererea respectivi n afara crora nu exist cerere de munc.2.Populaia ocupat cuprinde populaia n vrst de munc, ocupat ntr-una dinramurile economiei naionale precum i persoanele din afara vrstei de munc dar carelucreaz. n cadrul acestui indicator nu se cuprind persoanele care desfoar nexclusivitate activitate casnic, elevii i studenii de la cursurile de zi, personalul militari cel din organizaiile politice, etc.3. Populaia activ cuprinde totalitatea persoanelor care au vrsta mai mare dect oanumit limit i o surs proprie de venit realizat din prestarea unei munci utilesocietii.n statistic O.N.U. se recomand determinarea populaiei economic active ndou variante:

- Populaia obinuit activ- cuprinde toate persoanele care au depit o anumitvrst (15 ani) i al cror principal statut n ceea ce privete activitatea ncursul unei lungi perioade de timp (precedentele 12 luni) a fost ocupat sauneocupat.

- Populaia curent activ sau fora de munc cuprinde toate persoanele carendeplinesc cerinele pentru a fi incluse n categoria ocupat sau neocupat.Astfel n categoria ocupat sunt cuprinse toate persoanele care au vrstmai mare dect o anumit limit i care n timpul unei perioade de osptmn sau o zi sunt cuprinse n urmtoarele categorii: angajat pltit,angajat n propria unitate. Categoria neocupat cuprinde toate persoanelecare au depit o anumit vrsti care n timpul perioadei de referin sunt:fr un loc de munc, disponibil pentru munc, n cutarea unui loc demunc.

4.Populaia economic non-activ- cuprinde toate persoanele indiferent de vrst care nusunt economic active.5.Populaia obinuit neactiv- cuprinde toate persoanele al cror statut de activitateprincipal n cursul perioadei de referin nu este nici ocupat nici neocupat i se refer lapersoanele din urmtoarele categorii:

- persoane care-i desfoar activitatea n propria gospodrie;- persoane care studiaz, persoane de ambele sexe care urmeaz orice institut

public sau privat de orice nivel;- persoane care primesc venituri din proprietate sau investiii, dobnzi, rente,

pensii pentru activitatea anterioar, etc;- alte persoane - care primesc ajutoare publice, copiii care nu urmeaz o coal

etc.6.Populaia curent neactiv(populaia care nu este cuprins n fora de munc) - cuprindepersoanele care nu sunt ocupate sau neocupate n cursul unei perioade scurte. Aceste

1 Pentru aprofundare se recomand studierea lucrrii Sistemul conturilor naionale i agregatemacroeconomice, autorii prof.univ. dr.I.Capanu, P.Wagner, C-tin.Mitru-A.S.E.Bucureti, Editura ALL,Bucureti, 1994


18/142

18

persoane nu sunt active din diferite motive ca: frecventarea institutelor de educaie,angajarea n ocupaii din gospodrii personale, persoane retrase din activitate care au ovrst naintat, infirmiti etc.7. Numrul salariailor- exprim volumul forei de munc, cuprinznd toate persoanelecare i desfoar activitatea pe baza unui contract de munc.

Prezentarea corelaiei dezvoltare-populaie doar ca raport cerere-ofert estesimplificat ntruct mrimea i dinamica populaiei nu sunt determinate numai economicci i biologic i demografic. n acest sens se impun ateniei urmtoarele aspecte:

pe termen scurt, cererea de munc este invariabil, ntruct dezvoltareaunor activiti existente i iniierea altora noi, generatoare de noi locuri de munc,necesit o anumit perioad de timp;

oferta de munc se formeaz n cursul unui timp ndelungat n care seinstruiete fiecare generaie pn la vrsta la care se poate angaja. Oferta de muncdepinde de vrst, sex, starea sntii fizice i psihice, condiii de munc, nivelul dedezvoltare, etc;

oferta de munc nu se formeaz n exclusivitate pe principiile economiei

de pia; n acest sens profesorul american Paul Samuelson spunea c omul este maimult dect o marf; cererea i oferta de munc nu sunt omogene, neputndu-se substitui

reciproc dect n anumite limite sau deloc.

2.2. SALARIUL

2.2.1. Salariul rsplata pentru munc

n teoria i practica economic, salariul ocup un loc deosebit de important.Termenul ca atare este de origine latin. Salarium era suma ce se pltea fiecrui soldatroman pentru cumprarea srii. Soldatul era un om dependent i i se acorda salarium nvirtutea acestei dependene.Un om liber nu primea salarium.Acest termen s-a pstrat ntimp i a cptat sensul de venit al unui om care este dependent de altul fie juridic, fieeconomic.2 n acest sens salariul reprezint suma pltit pentru a obine serviciulfactorului munc. Privit astfel, salariul este un cost pentru ntreprinztor, dar, deoarecese obine dup ce munca s-a consumat, salariul este i un venit pentru posesorulfactorului munc.

Salariul nominal se refer la suma total de bani ctigat de ctre un lucrtor.

Salariul real se refer la coul cu bunuri i servicii pe care el l poate cumpra cusalariul nominal, respectiv cantitatea real de bunuri i servicii care poate fi procuratastfel. S mai notm c salariul real se poate exprima i ca raport evident dinperspectiva rezultatului ntre salariul nominal i indicele preurilor. n perioade decretere a preului se poate ca patronii s acorde salarii mrite lucrtorilor, dar este vorba

2 Spre aprofundare se recomand studiul Salariul: repere teoretice n timp i spaiu autor prof. univ. dr. D.Popescu din lucrarea Dinamica ideilor economice, Editura Continent, Sibiu, 1998


19/142

19

de faptul c salariile lor mrite nu le dau posibilitatea s cumpere tot att de multe bunurii servicii ca nainte. n perioade n care preurile scad, lucrtorii care sunt obligai saccepte o reducere a salariului ar putea s observe c pot cumpra mai mult deoareceveniturile lor n bani, acum reduse, nu au sczut mai mult dect au sczut preurile.

2.2.2. Primele teorii despre salarii

Thomas Robert Malthus i teoria de subzistena salariilorn lucrarea Eseu asupra populaiei care a aprut n 1798, Thomas RobertMalthus

susinea c populaia tinde s creasc n progresie geometric, avnd ca efect o dublare apopulaiei lumii la fiecare 25 de ani. Pe de alt parte, ns pmntul, limitat ca suprafa,nu putea fi mbuntit dect prin investiii masive de capital iar dezvoltarea probabil afurnizrii de alimente putea evolua n cel mai bun caz n progresie aritmetic. Diferenadintre cele dou progresii fcea inevitabil srcia, cu excepia cazului n care cretereapopulaiei prin natalitate putea fi controlat. Prezena reglajelor naturale afirma

Malthu - a fost cea care a redresat balana ntre populaie i cantitatea de alimente,asigurnd supravieuirea omenirii. Pentru cei sraci care nu-i reduc apetitul sexual,respectiv natalitatea, natura a fost cea care a creat reglaje precum bolile, epidemiile,foamete i ocupaii periculoase.

Germeni ai teoriilor lui Malthus provin, ntr-o msur, de la fiziocraii francezi caresusineau c este n natura lucrurilor faptul c salariile nu pot niciodat s creasc pesteun nivel modest de subzisten. Aceast cretere peste nivelul necesitilor stricte alevieii ar crea iluzia prosperitii iar competiia sever ntre lucrtori ar aciona imediatpentru a reduce salariile din nou. ntr-o lume n care munca infantil era foarte exploatat,copiii i-ar fi forat prinii la omaj ajungnd n scurt timp cu toii la srcie. Aceastaeste, n esen, Teoria de subzisten a salariilor, teorie care ulterior s-a demonstrat ca

fiind n bun parte eronat. Odat cu creterea gradual a complexitii lucrului i a scriide referin a ntreprinderii, cererea de for de munc a nceput s depeasc oferta;teoria de subzisten a salariilor vorbete doar de oferta de for de munc, neacordndns suficient atenie cererii. Pe msur ce cererea a crescut, fora de munc a cerutrsplata care i se cuvenea.

David Ricardo i teoria salariilor bazatpe fondul de salariiEconomistul englez susinea n teoria sa c preul forei de munc similar preului

altor mrfi depinde de nivelul cererii i ofertei. Capitalul disponibil antreprenorilor erasingura surs de plat pentru lucrtori i reprezenta un fond de salarii din care acetiaputeau fi pltii, iar oferta de for de munc depindea de argumentele lui Malthus.

Salariul era stabilit conform formulei:Fondul total de salarii / popula

ia total

Aceast teorie a fost preluat de clasa patronilor pentru a justifica meninereasalariilor mici. Totui Ricardo prezenta i sugestii optimiste care tindeau s modificeseveritatea legilor de fier ale salariilor, teoria sa fiind utilizat, deopotriv, pentru ajustifica abolirea Legilor Sracilor. Sistemul legilor sracilor din acele timpuri prevedeamrirea ratelor pentru susinerea sracilori subvenionarea salariilor muncitorilor prostpltii prin acordarea unor subvenii. Teoria lui Ricardo releva c o astfel de aciune eragreit, deoarece pentru a impune rate celor bogai din zon trebuia s se reduc


20/142

20

capacitatea lor de a economisi i tocmai economiile celor bogai asigurau capitalul pentrufondul de salarii, iar reducndu-se acest fond muncitorii vor primii salarii mai mici. TotRicardo mai susinea c dac populaia ar putea fi restrns astfel nct salariile s poatfi mrite pn la nivelul la care muncitorii s se poat bucura de salarii mari timp deciva ani, experiena bunstrii ar convinge pe muncitori c prosperitatea este mult mai

dezirabil n raport cu faptul de a avea o familie numeroas.n gndirea economic actual, ideea potrivit creia capitalul reprezint singurasurs a salariilor este respins. Se afirma nu numai faptul c bncile creeaz capital prinmultiplicarea economiilor depuse prin ele dari ctigurile curente ale firmelor formeazo parte din rsplata muncii, ntregul venit naional constituind sursa de rsplat afactorilor.

Karl Marx i teoria salariilor bazatpe fructul ntreg al producieiTeoria lui Marx despre valoarea bazat pe munc susinea c valoarea unei mrfi estelegat n mod direct de numrul de ore care au fost nglobate n confecionarea ei, ncondiiile normale de producie i cu gradul de calificare mediu i intensitatea medie amuncii. Deoarece numai munca creeaz valoare, afirma Marx, muncitorului i se cuvine

ntregul fruct al produciei. Sumele distribuite ca rent, dobndi profit Marx le-a numitvalori de surplus i erau considerate furate de la muncitori de ctre clasa capitalist.

2.2.3. Teoria productivitii marginale a muncii

Aceast teorie susine c antreprenorii nu vor cumpra fora de munc dect dacpreul ei adic salariul, este mai mic dect produsul marginal al unei uniti suplimentarede for de munc. Pe de alt parte, fora de munc se deplaseaz de la un loc de munc laaltul pentru a realiza avantajul personal net maxim, salariul fiind determinat deinteraciunea dintre cererea i oferta de for de munc.

Cererea pentru for de muncCererea pentru fiecare factor de producie este o cerere derivat provenind din

cererea pentru bunurile i serviciile pe care fiecare factor le face disponibile. n cazulmuncii, aceasta are ca rezultat o curb descresctoare - mai mult for de munc va ficerut dac preul este mai mic, cu condiia ca celelalte elemente s rmn neschimbate.Dup cum se vede n figura de mai jos, curba cererii pentru for de munc este identiccu curba productivitii ctigului marginal. Aceast curb se va ndeprta de origineagraficului funcie de productivitatea marginal a muncii care variaz cu preul bunurilorsau cu productivitatea lucrtorilor. Orice modificare a cererii pentru produsul consideratva genera o modificare a preului. Dac preul produsului crete, acesta va ridicaproductivitatea ctigului marginal al muncii iar antreprenorii vor putea mri numrulangajrilor.

Din graficul de mai jos se pot desprinde urmtoarele :l. Curba produsului ctigului marginal este identic cu curba cererii pentru munc.2. Dac ctigul marginal realizat crete, curba se deplaseaz spre dreapta situaie n careposibilitile sunt urmtoarele:(a) Muncitorii existeni Q1 vor ctiga salarii mai mari, salariile crescnd la W2.


21/142

21

(b) Dac se poate s mai vin muncitori n plus, numrul de muncitori va crete la Q2,salariile vor crete doar pn la W3.(c) Dac ar fi omaj n industrie astfel nct curba ofertei este infinit elastic, angajarea arcrete la Q3 i salariile ar ramne la W1, deoarece curba ofertei va fi orizontal.Dac preul produsului ramne constant, dar productivitatea muncitorilor crete, astfel

costurile pe unitatea de produs sunt micorate, acest lucru va ridica din nou ctigulmargina realizat i va ncuraja antreprenorii sa angajeze mai muli lucrtori.

Elasticitatea cererii pentru munc

Este de mare importan n stabilirea salariilor. Dac cererea pentru munc esteelastic, antreprenorii vor fi n stare s prseasc cu uurin piaa i, de aceea, va fidificil pentru fora de munc de a-i asigura mrirea salariilor. Cererea pentru munc va fielastic dac: (a) cererea pentru produsul final va fi elastic; (b) fora de munc poate finlocuit cu alt for de munc; (c) ali factori (n special capitalul) pot fi nlocuii cufor de munc; (d) costurile datorate muncii reprezint o parte mare din costurile totale.(a) Elasticitatea cererii pentru munci cererea pentru produsul final. Furnizorul careacord o cretere a salariilor trebuie sa mreasc preurile pentru consumatori. Ceea censeamn c la fiecare valoare a preului, cantitatea disponibil va fi mai mici c s-aprodus o modificare a condiiilor ofertei. Diferitele efecte asupra vnzrii produselorpentru care cererea este elastic, i a acelora pentru care cererea este inelastic, suntartate n figura de mai jos.(b) Elasticitatea cererii pentru fora de munc necalificat. Substituentul cel mai bunpentru orice fel de for de munc este o alta for de munc. Muncitorii necalificaiconsider c este dificil s obin mriri de salarii n faa antreprenorilor hotri,deoarece ali muncitori pot cu uurin s-i substituie. Cu condiia ca cererea pentruprodusul pe care acesta l face s fie puternic, cererea pentru serviciile unui muncitornecalificat va fi inelastic. n consecin, poziia sa de negociere va fi una puternic, devreme ce el poate s se deplaseze spre o poziie de mai mare avantaj personal net. Forade munc migratoare este adeseori cea necalificat.(c)Elasticitatea cererii pentru fora de munccare poate fi nlocuitcu maini

Produsul marginal si salarial

W2 S

W3

D2W1 D1

0 Q1 Q2 Q3 Num. angajai


22/142

22

Cererea elastic ar putea fi ntlnit acolo unde este posibil s se substituie fora demunc cu ali factori, n special cu capital. Politicile salariale agresive din parteamuncitorilor ar putea s-i determine pe antreprenori s cumpere utilaje cu parametriperformani, ceea ce arreduce considerabil cererea pentru fora de munc. Cererea pentrufor de munc va fi i mai elastic dac astfel de utilitisunt ieftine.

Din graficul de mai sus se pot desprinde urmtoarele :1.Datorit unei mriri a preului, curba ofertei s-a deplasat spre stnga;2.Preul produsului pentru care cererea este elastic, crete n mic msur, iar cererea secontract mult, la Q2;3.Preul produsului pentru care cererea este inelastic, crete mult, dar cererea secontract puin, la Q3;4.Un furnizor pentru al crui produs cererea este elastic va rezista la creterile de salariimai bine dect un furnizor pentru al crui produs cererea este neelastic. Dac este forats mreasc salariile, el va reduce cererea pentru fora de munc.(d)Elasticitatea cererii pentru forde muncacolo unde costurile cu munca reprezintoparte mare din costurile totale. n aceste circumstane, orice cretere a costurilor cumunca nseamn o cretere considerabil a preului de vnzare al produsului final i oreducere a limitelor de profit, dac cererea pentru produs este foarte elastic. Acordareade astfel de mriri de salarii va nsemna reduceri serioase ale productivitii ctiguluimarginal al muncii, iar antreprenorul i va reduce de aceea cererea pentru muncarespectiv, la preurile mai mari pe care trebuie acum s le plateasc.

Oferta de for de munc

Oferta de munc depinde de structura populaiei, de obiceiurile caracteristice i legileprivind educaia i angajarea, de disponibilitatea forei de munc de a lucra pentru salariui alte stimulente care i se ofer, de gradul de emigrare i imigrare, .a.

PD1 S2

P3 D2 S1

P2Cerere elastic

P1Cerere inelastic

0 Q2 Q3 Q1 efectul elasticit


23/142

23

Mobilitatea forei de munc3 constituie un factor important n evaluarea ofertei defor de munc n anumite scopuri sau anumite regiuni. Fora de munc tinde s fie celmai puternic mobil atunci cnd este tnr sau necstorit, fiind dificil pentru aceastas se deplaseze dintr-o zon n alta dac nu sunt locuine disponibile, iar costurile socialeastfel pot fi mari. Fora de munc este puternic imobil atunci cnd este necesar

recalificarea, deoarece oferta nu poate fi mrit dect prin intermediul cursurilor lungi deinstruire, muncitorul n acel interval de timp fiind neproductiv. Dac trebuie s fiereinstruii adulii cu responsabiliti familiale, din cauza omajului structural (cauzat demodificarea cererii mondiale), atunci costurile vor fi mari. O astfel de reinstruire esteadeseori frnat de ctre muncitorii din industria pentru care ei urmeaz a fi instruii,deoarece ea duce la mrirea ofertei pentru tipul de munc n care acetia sunt calificai,determinnd o scdere a puterii lor de negociere. O astfel de instruire este, de aceea, celmai bine aplicat n zonele de dezvoltare a industriei unde sindicatele sunt mai pu inprezente i active.

2.2.4. Teoria salariilor bazat pe negociere

Sunt economiti care afirm c singura teorie potrivit pentru salarii n cea de-adoua jumtate a secolului XX-lea este cea care recunoate c deciziile legate de salariisunt luate de dou grupuri de tip monopol. Sindicatele organizate reprezint furnizoriimonopoliti de for de munc iar patronii sunt cumprtori monopoliti. ntr-o industriecu sindicate bine organizate i o asociaie puternic reprezentnd patronii, negocierile desalarii se desfoar ntre aceste dou grupuri organizate care devin operatori importanipe piaa salariilor. Dac acceptm aceast idee, trebuie s acceptm de asemenea cguvernul constituie un al treilea operator pe piaa forei de munc. Guvernul adeseoriurmrete s menin economia la un anumit nivel prin tehnici destinate gestionrii

economiei, astfel c negociatorii nu pot opera dect n climatul activitii de pia careeste dominant. n al doilea rnd, guvernul poate avea un rol important n prevenireadeteriorrii standardului de via a prii neorganizate a comunitii, respectiv pensionari,tineri, muncitori slab organizai. Instituia guvernamental face acest lucru printr-opolitic de venituri sau prin msuri mai subtile, innd partea restului oamenilor pentrua asigura ca nici un grup de monopoliti s nu-i exploateze propria poziie.

Negocierea colectiv

Muncitorul este ntr-o situaie vulnerabil atunci cnd nu este reprezentat de nici oorganizaie. El deine rezerve mici, trebuie s-i gseasc serviciu repede, cunotinelesale despre pia sunt insuficiente i nu tie unde s-i ofere fora sa de munc pentru aobine plata cea mai bun. Dac exist un surplus de for de munc, muncitorii potconcura unii cu alii n dezavantajul lor mutual i n beneficiul patronului. Pentru apreveni acest dezavantaj, muncitorii au format sindicate care s-i reprezinte n oricenegociere ce urmeaz sa aib loc. Avantajele activitii colective sunt de asemeneaapreciate de ctre antreprenori. Dac salariile sunt convenite ntr-o ntreag industrie,

3 Se recomand studiul Migraia forei de munc i procesul dezvoltrii autor lect.drd.B.Brsan dinlucrarea Dinamica ideilor economice, Editura Continent, Sibiu, 1998


24/142

24

severitatea competiiei este micorat, patronii rivali neputnd s-i micoreze costul prinmicorarea salariilori, de aici, competiia la nivel de pre este diminuat.

Funciile sindicatelor sunt urmtoarele:(a) Asigurarea unei pli adecvate membrilor pentru eforturile lor n serviciul n cauz.Nivelul acestei pli poate depinde de msura n care exist asigurri sociale pentru

educaie, sntate, reducerea omajului, ajutoare de boal; dac acestea se asigur lanivelul societii, salariile cerute vor fi mai mici. Dac angajatul trebuie s-i asigureaceste lucruri pentru sine, va avea nevoie de un nivel mai ridicat de salariu.(b)Asigurarea mbuntirii condiiilor de lucru. Aceasta include sisteme de lucru maisigure n angajrile periculoase, cum este mineritul, asigurarea de mbrcminte speciali echipament de protecie acolo unde se folosesc materiale impure sau periculoase,perioade de lucru mai scurte i perioade de odihn mai lungi, etc.(c) Asigurarea facilitilor educaionale, recreative i sociale.

2.2.5. Condiii favorabile creterii salariilor

n general, un sindicat va putea obine concesii din partea patronilor sub formamririi de salarii n urmtoarele condiii:(a)Atunci cnd cererea pentru bunuri este puternic, astfel c antreprenorii vor putea,probabil, s transfere salariile mrite consumatorului sub forma preurilor mai mari.Acest lucru are un efect inflaionist asupra economiei, dnd un impuls de cost spiraleiinflaioniste.(b) Atunci cnd salariile mrite pot fi justificate pe baza productivitii mrite. Se vapromite realizarea de producii mai mari pe muncitor, astfel c salariile mrite nu vortrebui s impun mrirea preurilor, ci pot fi distribuite pe un volum mai mare de marfcare se fabric. Astfel de creteri de productivitate se realizeaz prin abandonarea

practicilor restrictive dirijate mpotriva promovrii utilajelor noi, a noilor metode delucru;(c) Atunci cnd exist o prea numeroas for de munc n industrie. Dac fora de muncpoate fi convins s se retrag din industrie, primind un fel de cot de plat dreptcompensaie, muncitorii n numr mai mic care rmn n industrie se pot bucura de salariimai mari;(d) Atunci cnd antreprenorii ctig rente economice, iar sindicatul dispune desuficient for pentru a-i determina pe patroni s renune la o parte din aceste profituri;(e) Atunci cnd patronul lucreaz cu costuri sczute, acestea fiind obinute prin plata unorsalarii mai mici dect produsul marginal net. n astfel de circumstane, exist un puternicstimulent pentru muncitori n a se organiza iar o astfel de organizaie poate obligapatronatul la concesii. n general ns, muncitorii care sunt exploatai n acest fel suntdificil de organizat; ei pot fi mprtiai n numeroase firme mici, sau locuiesc n zone ncare omajul este deosebit de puternic, ei pot fi i imigrani care nu cunosc limba.

Uneori, guvernele caut s aplice o politic a veniturilor care s restricionezeveniturile n moduri care sunt considerate dezirabile. Astfel, veniturile pot fi limitate ninteresul unei politici anti-inflaie, sau pentru a preveni dificulti ale balanei de pli.Uneori, aceste politici sunt evidente, nepermindu-se nici o cretere a salariilor(nghearea salariilor), sau permindu-se doar o anumit rat de cretere anual


25/142

25

(constrngerea salariilor). Alteori, politicile sunt mascate manifestndu-se o atmosfer denegociere liber a salariilor ntre patroni i angajai. Presiunile se manifest asupranegocierilor salariale prin metode cum ar fi metoda ratelor de dobnd mari sau metodalimitelor bneti. n cazul primului sistem, patronii care asigur mriri de salarii trebuies finaneze plile adiionale din surse financiare proprii sau s plteasc rate de dobnd

penalizatoare pentru mprumuturile care le acord. Conform celui de-al doilea sistem,departamentele guvernamentale trebuie s-i limiteze cheltuielile la o mic parte dincheltuielile anului precedent. Orice mrire de salarii trebuie s fie finanat prin reducerean alte pri.

n ambele situaii, se manifest un fenomen cunoscut sub numele de derivasalariilor. Veniturile care nu pot fi n mod oficial mrite manifest o deriv uoar nsus n diferite moduri. De exemplu, s-ar putea s nu se negocieze forme de plat noi darprimele de merit ar putea fi mai generoase. Salariaii pot fi promovai n servicii cudenumiri mai importante. Se dezvolt o presiune enorm pentru mbuntirea real asalariilor, iar deriva salariilor nu servete dect pentru a sublinia, pentru cei care nubeneficiaz de deriv, c propriile lor poziii trebuie s fie reevaluate. Finalul unei

ngheri legale a salariilor este un semnal pentru sindicate pentru a depune eforturihotrte n scopul de a rectiga terenul pierdut.

2.2.6. Forme de salarizare

Fiecare form de salarizare realizeaz, ntr-un mod specific, legtura ntreparticiparea la munc, rezultatul muncii, salariul i alte condiii, reflectnd calitatea,cantitatea i nsemntatea activitii depuse.

Salarizarea n regie asigur remunerarea salariatului dup timpul lucrat, fr s seprecizeze n mod expres cantitatea de munc pe care el trebuie s o depun n unitatea de

timp. Fiecrui salariat i se stabilete ce are de fcut, rspunderile care-i revin inndseama de calificarea acestuia i de locul pe care-l ocup n diviziunea muncii. Acest tipde salarizare se practic n acele sectoare n care lipsa de omogenitate a lucrtorilor facedificil aprecierea muncii necesare pentru fiecare lucrare.

Salariul n acordconst n remunerarea pe operaii, activiti, produse etc. Duratatimpului de munc pentru efectuarea respectivei munci nu este fixat n mod expres.Acest tip de salarizare relev mai bine legtura dintre mrimea salariului i efortul fcutde salariat, tinde s sporeasc productivitatea salariatului, diminueaz cheltuielilentreprinderi. Aceast form de salarizare este adesea contestat deoarece goana dupct mai multe piese realizate poate conduce la alterarea calitii. Acordul poate fiindividual, colectiv (pe echipe) i global (pe uzin, fabric). Retribuirea pe baz deremis sau cote procentuale i pe baz de norme de munc sunt variante ale salarizrii nacord.

Salarizarea mixt const n remunerarea stabil fix- pe unitatea de timp deregul o zi, ce se acord n funcie de ndeplinirea unor condiii tehnice, tehnologice, deorganizare etc.

Fiecare condiie presupune un tarif, dup importana pe care o reprezint pentruvolumul i calitatea muncii, ca urmare mrimea salariului devine variabil ca n cazulsalarizrii n acord. Salariul pe o zi fixat de firm este ridicat i poate fi obinut numai n


26/142

26

mod excepional de salariai cu aptitudini speciale. Pentru marea majoritate a lucrtorilornivelul acestuia reprezint o incitaie permanent la o munc suplimentar. Salariulfiecruia variaz de regul n jos de la nivelul maxim spre deosebire de salarizarea nacord unde el variaz n sus.Aplicarea oricror norme de salarizare, orict de perfecionate ar fi ele sunt adesea

contestate att de salariai ct i de ntreprinderi. Totul, n final, se poate stabili pe bazde negociere.

Bibliografie:

Athanasiu, Alex., Totul despre omaj, Editura Rentrop & Straton, Bucureti, 1997 Aznar, George, Emploi: la grande mutation, Hachette, Paris, 1996 Brown, Lester, Probleme globale ale omenirii, Editura Tehnic, Bucureti,1998 Ciucur, Dumitru; Gavril, Iie; Popescu, Constanin Economie. Manual

universitar, Editura Economic, 1999 Dianu, Daniel, Funcionarea economiei i echilibrul pieei, Editura Academiei

Romne, Bucureti, 1994 Heyne, Paul, Modul economic de gndire (Mersul economiei de pia libere),

Editura Didactici Pedagogic, Bucureti, 1991 Popescu, Dan, (coordonator) Dinamica ideilor economice, Editura Continent,

Sibiu, 1998 Whitehead, Geoffrey, Economia, Editura Sedona, Timioara, 1997

ntrebri recapitulative, teme de referate i studii de caz

1. Analizai cererea i oferta de munc, preciznd coninutul conceptelor, factorii deinflueni modul n care se formeaz echilibrul pe piaa muncii.

2. Prezentai pe scurt principalele forme de salarizare, preciznd avantajele idezavantajele acestora.

3. Explicai modul n care elasticitatea cererii de munc influeneaz stabilireasalariilor.

4. Evoluia cererii i ofertei de munc n Romnia n perioada 1990 2007.5. Indicatorii pieei muncii: studiu comparativ Romnia Uniunea European

Teste grili probleme

1. Cererea de munc se poate exprima prin :a) persoanele dornice de munc;b) totalul populaiei care poate s presteze o munc salariat;c) ntreaga populaie obligat prin lege s desfoare o activitate pltit;d) numrul locurilor de munc existente n economie.

2. Pe piaa muncii :a) ntotdeauna, cererea egaleaz oferta;


27/142

27

b) oferta de munc este definit de munca salariat pe care o pot presta membriiunei societi;

c) n permanen cererea depete oferta de munc;d) oferta trebuie s fie mai mare dect cererea de munc pentru a asigura oamenilor

ct mai multe salarii.

3. O cretere a salariului angreneaz:a) o cretere a ofertei de munc;b) creterea cererii de munc;c) scderea generalizat a preurilor;d) n mod obligatoriu, creterea productivitii muncii.

4. Oferta de munc nu cuprinde:a) munca depus de deputai;b) munca depus de ofieri;c) munca depus de militari n termen;d) nici un rspuns nu este corect.

5. Completai datele din tabelul urmtor, pentru o firm ce are la dispoziie un anumitstoc de capital i i vinde produsele pe pia la un pre constant:Numr demuncitori

Totalprodusfizic

Produsul fizicmarginal al

muncii

Valoarea produsuluifizic marginal al

muncii, cndP = 10 lei

Valoarea produsuluifizic marginal al muncii,

cndP = 15 lei

01234

5

012192428

30

Dac salariul unui muncitor este de 55 lei/zi, atunci firma va dori s angajeze . demuncitori, cnd preul de vnzare al produciei este de 10 lei, i . muncitori,cnd preul este de 15 lei.


28/142

28

Cap. 3 PIAA MONETAR

Obiective

Dup ce vei studia acest capitol vei fi capabili s: Definii coninutul pieei monetare i principalele componente ale acesteia; Prezentai principalele categorii de bnci i s precizai funciile acestora; Identificai componentele masei monetare; Reprezentai grafic echilibrul pieei monetare i s interpretai modificrile induse

de extinderea i contracia cererii i ofertei de moned asupra punctului deechilibru

Rezumat Piaa monetar reprezint locul de ntlnire al cererii i ofertei de moned. Bncile

reprezint cel mai important actor al pieei monetare, ndeplinind mai multefuncii. Cantitatea de moned existent ntr-o economie formeaz masa monetar,ale crei componente se numesc agregate monetare. Echilibrul pieei monetare,reprezentat de egalitatea cererii cu oferta de moned este unul dintre echilibrelemacroeconomice fundamentale n economiile contemporane.

Cuvinte cheie Bani, bnci, funcii active, funcii pasive, masa monetar, agregate monetare,

cerere i ofert de moned

3.1. Banii i bncile elemente fundamentale ale pieei monetare

Apariia, dezvoltarea i funciile pieei monetare se explic n corelaie cudezvoltarea schimbului i cu realizarea funciilor banilor. Astfel odat cu trecereatimpului s-a cristalizat un cadru specific de relaii ntre ofertanii i solicitanii de bani,cadru care constituie acum piaa monetar. Participarea i felul n care se nfptuiescoperaiuni pe aceast pia sunt reglementate juridic de fiecare stat naional n parte,innd-se sigur, cont, de specificul su. Totodat n aceste reglementri sunt prevzuinominali unii ageni economici care sunt admii ca operatori pe pia, cu condiia de andeplini anumite condiii. n principal, participanii la operaiunile pieei monetare suntbncile. n practic pe piaa monetar se desfoar o activitate cu caracter lucrativ,activitate la care particip agenii economici care concentreaz cererea i oferta demoned provenit de la populaie sau ageni economici primari.


29/142

29

ntr-un sens figurat, se poate aprecia c banca este templul banilor. Activitateasa este n mare msur oculti misterioas. Deci este implicat secretul bancar, dar maiales fora pe care o reprezint banii, capitalul n complexitatea sa .

Referire la acest aspect face i Claude Simon cnd descrieconturile publice aleunei bnci ca fiind aproape nedescifrabile chiari pentru specialiti4. Referitor la apariia

bncilor, se ridic ntrebarea dac acestea au putut exista sau nu nainte de apariiabanilor. Unii autori, bazndu-se pe dovezi istorice , atest faptul c operaiunile bancareau aprut i s-au dezvoltat nc cu mii de ani naintea erei noastre, concomitent cu apariiai dezvoltarea vieii sociale . Aceti autori afirm c n decursul timpului, bncileasigurau pstrarea unor obiecte de valoare , cum ar fi cele din metale preioase. Astfel seconsidera c templele, care primeau n depozit asemenea valori, desfurau o activitate detip bancar . Vechii babilonieni, cu douzeci de secole nainte de Hristos, cunoteaupractica de a ncredina templelor depozite de valori . n Forumul Roman se efectuauoperaiuni de acelai fel nc din secolul al IV-lea nainte de Hristos. n antichitate,egiptenii, asirienii, grecii i fenicienii, ca popoare civilizate care efectuau comer, seocupau i cu schimbul de monede i metale preioase . Trapeziii greci i argentarii

romani nlesneau schimbul de monede , primeau n pstrare depuneri de valori i acordaucredite .O alt ntrebare care se pune este dac operaiunile de preschimbare a monedei de

ctre zarafi, ca i cele de acordare de credite de ctre cmtari sunt o ilustrare a prezeneibancare. Ori banca nu este emanaia Antichitii i nici a Evului Mediu , creaia ei estelegat de puterea de circulaie a unui tip de bani diferit de cel al monedei din metalpreios sau al monedelor de valoare intrinsec , crearea monedei financiare .

Dei n decursul Evului Mediu au aprut , n legtur cu intensele schimburicomerciale n bazinul mediteranean , o suit ntreag de bnci care s mijloceasc plile ,despre bnci n plenitudinea termenului , nu se poate vorbi dect odat cu apariiabncilor care i-au propus emisiunea de bilete de banc .

n secolele XII XVI au aprut mai multe organizaii bancare ca : Banca deVeneia (1171) , Banca de Barcelona (1341) Banca de San Giorgio (1407) , Banca deMilano (1593) . Dar bncile autentice , moderne , pot fi considerate cele aprute ncepndcu Banca de Amsterdam (1609 , Banca de Hamburg (1619) , Banca de Stockholm (1650)i cu deosebire Banca Angliei , a crei nfiinare n 1694 marcheaz adevrata piatr dehotar a apariiei bncilor moderne . Astfel c asemnrile , mai mult sau mai puinexterioare ale activitilor templelor, zarafilor i cmtarilor cu activitatea bancar nusunt suficiente pentru a le considera, cu toat rigoarea , activiti bancare propriu zise.

n mod firesc bncile au primit atributul de comerciale, iar odat cu trecereatimpului funciile i rolul lor s fie din ce n ce mai complex, ajungnd n zilele noastre sreprezinte unul din pilonii de baz ai economiei moderne.

4J. F. Bell, A History of Economic Thought, 2me Edition, New York, The Ronald PressCompany, 1967, 745 p. , unde se scrie despre felul cum erau bncile analizate de ctre Claude Simon : " naceste bnci se adun franci, dolari, yeni i cte alte monede . Bilanurile sunt deghizate. Pentrudepuntorul titular al unui cont (cel mai adesea o persoan particular), banca este suveran, putere dat debogia ei. Pentru cel care dorete s contracteze un mprumut, banca este autoritatea absolut care dispunede un fel de drept de veto: dac refuz acordarea creditului, cel n cauz trebuie s renune la main, cas,investiii sau puri simplu la posibilitatea de a supravieui mai ales n cazul unei ntreprinderi aflate ndificultate financiar "


30/142

30

Costin C. Kiriescu definete banca prin funciile sale: o entitate economic destat, privat sau mixt ale crei funcii principale sunt :

a) atragerea mijloacelor bneti temporar disponibile ale clienilor n conturiledeschise acestora;

b) efectuarea de viramente ntre conturile clienilor i de transferuri n conturile

deschise la bnci;c) acordarea de credite pe diferite termene;d) emiterea de instrumente de credit i efectuarea de tranzacii cu astfel de

instrumente;e) vnzare - cumprare d valutf) alte operaiuni

Se poate spune astfel despre bnci c ndeplinesc rolul de intermediere financiarntre persoanele i agenii economici care particip pe piaa monetar, uznd n aceastintermediere de o serie de instrumente monetare. Funciile clasice ale unei bnci se potgrupa n active i pasive. (fig.3.1)

Figura 3.1 Relaiile de intermediere bancar5

Funciile active constau n activitatea bncilor de a plasa capitalul bnesc atras deele, indiferent dac este capital propriu sau atras de la deponeni, cum ar fi:

5 Dumitru Ciucur, Ilie Gavril, Constantin Popescu, Economie, Editura Economica 1999, p.263


31/142

31

- acordarea de credite persoanelor fizice i juridice, care prezint bonitatefinanciar, adic ncrederea de care se bucur solicitantul de credite, respectiv capacitateaeconomic a unei persoane fizice sau juridice de a restitui, la scaden, creditelecontractuale i dobnda aferent lor;

- iniierea i organizarea de societi comerciale pe aciuni;

- gestionarea conturilor deponenilor prin supravegherea micrii banilor nconturile unitilor solicitante;- efectuarea de operaiuni cu titlurile de valoare ale societilor comerciale, ale

persoanelor fizice i juridice;- crearea de instrumente financiare proprii (active financiare).Funciile pasive fac referire la atragere i pstrare de ctre unitile bancare a

disponibilitilor monetare existente la un moment dat ntr-o economie, respectiv:- atragerea spre pstrare a economiilor bneti ale populaiei i agenilor

economici nonfinanciari (denumite depozitele clienilor);- desfurarea operaiunilor de cas ale agenilor economici i instituiilor care

solicit acest lucru;

- efectuarea de pli la ordinul deponenilor din depozitele acestora constituite labanc;n condiiile actuale, pe lng funciile bancare tradiionale, sistemul bancar exercit

i o serie de funcii noi, de regul cu caracter macroeconomic, printre care amintim:a) coordoneaz ncasrile i plile din ntreaga economie naional, acionnd

pentru emiterea de moned suplimentar sau retragerea monedei excedentar dincirculaie, cu alte cuvinte se ncearc o reglare a mesei monetare. De asemeneagestioneaz moneda naionali supravegheaz relaiile ei cu monedele altor state, prinoperaiuni de vnzare-cumprare de valuti asigurarea necesarul de valut al economieinaionale;

b) centralizeaz economiile bneti ale agenilor economici i ale populaiei, pecare le orienteaz spre domeniile principale, atractive ale dezvoltrii economico-sociale,ndeplinind rolul de intermediere financiar la nivel macroeconomic;

c) regleaz creditul, impun debitorilor condiii de bonitate financiar, le cergaranii pentru sumele mprumutate, n vederea limitrii riscului i disiprii acestuiaasupra tuturor debitorilor;

d) selecteaz, pe baza criteriilor de eficien, proiectele de dezvoltare economicce urmeaz s fie finanate prin credite, orienteaz dezvoltarea economici contribuie lamodificarea structurilor economiei naionale (ndeplinesc funcii ale strategiei dezvoltriimacroeconmice);

e) creeaz putere de cumprare adiional, transformnd depunerile la vedere nmprumuturi ctre agenii economici i populaiei;

f) efectueaz operaiuni cu titluri de valoare.n epoca contemporan , locul i rolul bncilor n economie este strns legat de

calitatea lor de intermediar principal n relaia economii investiii , relaie hotrtoare ncreterea economic. Activitatea bancar a cunoscut un ndelungat proces dediversificarei specializare a funciilor pe care le ndeplinesc verigile sistemul financiar.n prezent se manifesti o nou tendin contrar celei amintite, aceea de universalizarea funciilor pe care le ndeplinete orice unitate bancar-financiar. Din aceste dou


32/142

32

tendine, rezult, n fiecare ar, structura sistemului bancar, principalele categorii deuniti bancare.

n literatura de specialitate dup operaiunile pe care le desfoar, putem clasificabncile astfel: banca central, bncile comerciale, bncile de comer exterior, casele deeconomii, uniuni de credite, bnci cooperatiste, societi de asigurri, etc.

Un rol deosebit de important in cadrul economiilor naionale, l joac bncilecentrale. Aceasta nu este preocupat, mai ales de maximizarea profitului ei, ci derealizarea anumitor obiective pentru ntreaga economie naional, obiective care i revindin mandatul naional, atribuit acesteia de forul legislativ. Funciile principale ale bnciicentrale sunt: asigurarea si reglarea cantitii de bani in circulaie i a ratelor dobnzii;prevenirea falimentelor bancare, falimente care ar putea deregla mecanismul bancar ngeneral.

n plus, banca central ofer servicii specifice bncilor comerciale. n acest sensea acioneaz ca o banc a bancherilor, deinnd majoritatea rezervelor bncilorcomerciale. Banca centrala ofer servicii specifice si guvernului. Guvernul deine un contla banca central i completeaz cecuri pentru acest cont, iar n unele ri emite

obligaiuni prin intermediul acestei bnci.Fiind banca de emisie, banca central pune n circulaie bancnote i moneddivizionar, iar aceste cantiti de bani puse in circulaie corespund ,de regul, nevoilorde lichiditate ale economiei n ansamblul ei i care se ncadreaz n obiectivele de politicmonetari bugetare ale rii.

Bncile comerciale reprezint un tip de ntreprindere lucrativ, specializat nansamblul activitii economice, care furnizeaz bani capital celorlali ageni economici persoane fizice sau juridice. O asemenea activitate principal se desfoar, mai ales, pebaza resurselor atrase, dar i pe baza capitalului propriu. n cadrul sistemului bancar-financiar un rol important, l ocup diferitele societi financiare i de asigurri.

n Romnia, unitile sistemului bancar sunt structurate astfel: Banca Naionalca banc central de emisiune, b

ncile comerciale i institu

iile specializate de credit.

Banca Naional a Romniei ca banc central, banc de emisiune, bancabncilor sau banc de prim rang, funcioneaz ca banc central de emisiune i decoordonare a activitii monetare i de credit din economie, scopul su principal fiindmeninerea stabilitii monedei naionale i asigurarea funcionalitii ntregului sistembancar-financiar. Banca Naional a Romniei este conceput ca un organism al statului,funcionarea sa fiind supravegheat de ctre Parlament. Prin lege, BNR este mandatat sconduc politica monetari de credit i s caute profesional cile de meninere a puteriide cumprare a monedei naionale.

Banca Naional a Romniei ndeplinete mai multe operaiuni principale:Banca Naional a Romniei ndeplinete mai multe funcii principale:

Aceasta este singura instituie de emisiune monetar; de aceea, numerarulemis de aceasta trebuie acceptat de ctre toate persoanele fizice sau juridice lavaloarea nominal a acestuia pentru stingerea obligaiilor publice sau private.

conlucrarea cu bncile comerciale i instituiile de credit specializate(sconteazi reesconteaz efectele de comer prezentate de societile bancare iinstituiile de credit, acord credite acestora, le deschide conturi curente nvederea efecturii de ncasri i pli ntre acestea);Fiind banc a bncilor, eandeplinete rolul de mprumutator ultim, intervenind n cazul n care o societate


33/142

33

bancar ntmpin dificulti temporare, respectiv nu dispune de numerar pentru aface fa retragerilor neanticipate ce depesc rezervele sale.

Banca Naional a Romniei conduce politica monetari valutar a rii,efectund operaiuni cu auri valute.

BNR deruleaz operaiunile ei cu Trezoreria statului deoarece ntre

cheltuielile publice i ncasarea impozitelor i a taxelor exist neconcordane ntimp statul se mprumut la BNR pentru ajustarea acestui decalaj.

Aceste operaiuni, ca la orice banc, se grupeaz n dou categorii: active ipasive. Operaiunile pasive constau n formarea resurselor necesare desfurrii activitiiBncii Naionale: constituirea capitalului propriu, crearea depozitelor celorlalte bnci iale statului, emisiunea de bancnote i de moned metalic .a. Operaiunile activefaciliteaz utilizarea de ctre Banca Naional a resurselor de creditare din economianaional: operaii cambiale, reescontul, achiziionarea efectelor de stat, operaii deachiziionare a aurului i valutei etc.

Obiectivul central al BNR l reprezint meninerea puterii de cumprare a leului.

Totui, bncile comerciale tipice i aduc aportul lor la creaia monetar printransformarea activelor nemonetare (conturi , obligaii) fr putere liberatorie ninstrumente de plat. nscrierea n conturile de la banc a creditelor acordate, constituiemomentul creaiei unei monede adiionale specifice , moneda scriptural .

Apariia bncilor comerciale moderne este strns legat de dezvoltareacomerului naional i internaional i acumularea capitalului monetar n special peaceast baz, expresie a dezvoltrii produciei i relaiilor globale. Legate de nevoilecomerului i desfurnd principalele operaiuni prin intermediul efectelor comerciale ,n mod firesc bncile au primit atributul de comerciale .Spre deosebire de BancaNaional unde capitalul social aparine n ntregime statului, bncile comerciale suntorganizate ca societi pe aciuni al cror obiect de activitate l constituie atragerea iformarea de depozite bneti (n lei i n valut) de la persoane juridice i fizice (din ari din strintate), acordarea de credite (pe termen scurt, mediu i lung), efectuarea deservicii bancare pentru agenii economici i populaie, a unor operaiuni de comerexteriori a altor operaiuni bancare.

Bncile i instituiile specializate de credit sunt instituii care, prin lege saustatutul de funcionare, au atribuii ntr-o anumit sfer a creditului sau ntr-un anumitdomeniu al economiei naionale i efectueaz operaiuni de un anumit gen, fie n sferaformrii resurselor de creditare, fie n sfera distribuirii creditelor. Cele mai importanteinstituii de credit specializate din ara noastr sunt:

- Casa de Economii i Consemnaiuni (CEC) care funcioneaz ca unintermediar financiar ce colecteaz depozite cu amnuntul de la populaie i leofer apoi celorlalte instituii financiare, pe piaa interbancar;

- Instituiile de credit mutual, respectiv casele de ajutor reciproc, cooperativelede credit, casele de pensii.

Un rol important n cadrul sistemului bancar-financiar l ndeplinesc sistemultrezoreriei statului i societile de asigurri.

Sistemul trezoreriei statuluieste alctuit dintr-un ansamblu de uniti financiarecare reprezint statul, n calitate de debitor, dar i n calitate de creditor, colectnd


34/142

34

impozitele i taxele de la contribuabili, respectiv efectund pli n numele administraieipublice.

Societile de asigurri sunt instituii destinate garantrii asiguratului prindespgubire total sau parial n cazul producerii unui eveniment nedorit (furt, secet,incendiu, accident, etc.) mpotriva cruia s-a asigurat pltind o sum de bani numit

prim de asigurare. Operaiunile principale ale unei societi de asigurri sunt colectareaprimelor de asigurare, plata despgubirilor i plasarea soldului resurselor colectate inecheltuite la alte instituii bancar-financiare, n schimbul unei dobnzi.

3.2. Moneda, masa monetari structurile ei; Agregatele monetare

Banii au ajuns s joace un rol central n vieile noastre. Ne este imposibil astzi sne imaginm funcionarea unei economii moderne fr existena remarcabilei inveniinumit "bani"! Voi ncerca si argumentez aceast afirmaie printr-un simplu exemplu:Dac economia ar fi rmas la nivelul la care schimbul de bunuri i servicii s se fac printroc fr s apelm la bani, lucrurile ar fi extraordinar de ncurcate iar un profesor de

Economie politic spre exemplu pentru a putea s beneficieze de serviciile unui medicstomatolog ar trebui s atepte pn va ntlni un medic stomatolog dornic s asiste la uncurs de Economie politic. Iat astfel un singur exemplu, consider eu destul de elocventpentru a susine c moneda reprezint premisa oricrei forme de piai de concuren;nici-un flux economic real nu se poate desfura fr contribuia acesteia.

Moneda este o categorie macroeconomic la care se raporteaz toi agenii vieiieconomico-sociale ai unei comuniti, denumit i comunitate monetar, care poate s fienaional sau internaional.

Caracterul instrumentelor monetare este:- caracter generalceea ce nseamn c sunt acceptate n orice moment i n

orice loc al unei comuniti monetare- nedeterminat adic permit transformarea lor n orice marf i achitarea

oricrei datorii- caracter imediat care permite reglarea instantanee i definitiv a vnzrii-

cumprrii de bunuri i servicii, precum i stingerea unei datorii.Banii constituie o putere de cumprare uor transferabil; ei se pot transforma

oricnd n alte bunuri i dau deintorilor dreptul de a obine o parte din ceea ce esteprodus i oferit spre vnzare n spaiul economic n care respectivele instrumentemonetare sunt recunoscute prin convenie social. Banii au o dubl putere, unaeconomic, n sensul de putere de mobilizare a unei pri din avuia comunitii, irespectiv puterea juridic,respectiv puterea de decizie n cadrul activitilor n care suntangrenai banii deintorului.

Atributele fundamentale ale monedei, care au transformat-o ntr-un instrumentindispensabil al lumii moderne sunt:

- acceptabilitatea; moneda reprezint un instrument care este acceptat de ctretoi agenii economici i de ntreaga populaie a unei comuniti monetare camijloc de schimb i de plat;

- convenabilitatea; moneda trebuie s poat fi folosit cu uurin;- durabilitatea;moneda trebuie s aib o via natural rezonabili s nu se

deterioreze imediat;


35/142


36/142

36

Dac introducem n analiz viteza de rotaie a banilor, stocul de moned setransform n flux monetar. Ca flux, masa monetar const n cantitatea medie de bani cecircul ntr-o economie naional sau o zon a acesteia ntr-o perioad determinat.

Pentru o zon economic determinat i un interval de timp definit mrimea fluxuluimonetar se determin ca produs ntre mrimea stocului mediu de bani i viteza de rotaiea acestora, exprimat n numr de rotaii efectuate.

Masa monetar este alctuit din dou mari componente: disponibilitilemonetare propriu-zise (bani cash, bani lichizi) i disponibiliti semi-monetare .Criteriul de departajare al celor dou componente l constituie intensitatea lichiditiimonetare.

Prin lichiditate monetar se nelege capacitatea agenilor nonfinanciari de atransforma imediat sau ntr-un anumit interval de timp, mijloacele i creanele de caredispun n mijloace de plat.

Disponibilitile monetare propriu-zisesunt mijloacele de plat a cror lichiditate

este perfect, adic pot s sting imediat o datorie, fr pierderi de timp i frdiminuarea resurselor monetare deinute (bilete de banc, moneda divizionar, monedascriptural, cecurile la purttor, etc.).

Disponibilitile semimonetare sunt acele instrumente monetare care nu aucaracter de lichiditate perfect, dar se pot transforma n mijloace de plat dup operaibancar-financiare, necesitnd o perioad de timp mai scurt sau mai lung i, uneori,diminuarea activului respectiv (aciunile, titlurile emise de agenii economicinonfinanciari, efectele de comer negociabile .a.).

Masa monetar trebuie s asigure realizarea funciei monedei, adic smijloceasc cu uurin toate categoriile de tranzacii cu bunuri economice. n acest scop,masa monetar trebuie s dispun de o structur care s corespund cerinelor circulaieituturor valorilor economice. Reliefarea structurilor masei monetare n rile care folosescsistemul Contabilitii Naionale se face cu ajutorul agregatelor monetare.

Agregatele monetare sunt compartimentri succesive ale masei monetare, carese nsumeaz treptat, pornind de la mic la mare, n funcie de intensitatea funcionalsau de lichiditate a instrumentelor monetare utilizate, pri care devin autonome prinfunciile pe care le ndeplinesc, prin circuitele economice reale pe care le intermediaz,prin agenii specializai care emit instrumentele de schimb i de plat i instituiilebancar-financiare care le gestioneaz. Numrul de agregate monetare i prileconstitutive ale acestora difer de la o ar la alta: n Anglia se utilizeazapte agregate,n Frana patru, n SUA trei, n Romnia dou, etc. Agregatele monetare sunt determinatede autoritile monetare, care le calculeaz nu doar statistic, ci pentru a realiza ct maibine politica monetar.

Analiza economic distinge urmtoarele categorii principale de lichiditate:Simbolizat M1, primul agregat monetareste format din activele perfect lichide

care permit efectuarea de pli imediate:- numerar n circulaie,- depozite la vedere n principal cele operabile prin cecuri,- cecurile la purttor.

Se spune despre M1 c el reprezint masa monetar n sens restrns.


37/142

37

Al doilea agregat monetar M2 reprezint masa monetar n sens larg i este

constituit din activele care pot fi transformate foarte rapid n lichiditi primare:- l cuprinde pe M1- depozite la vedere neoperabile prin cecuri

- depozitele la casele de economii- depozite la termen aflate n gestiunea bncilor- depopzite la termen n valut- aciuni ale fondului de ajutor reciproc, care pot s fac obiectul unor tranzacii

monetare .Diferena dintre M1 i M2 (se mai noteaz m2), masa semimonetar reprezint

disponibilitile rezidenilor nonfinanciari gestionate de organizaiile financiar-bancare.Al treilea agregat monetar M3 cuprinde lichiditile teriare i sunt constituite din

active cu un grad mic de lichiditate. Transformarea lor n lichiditi primare poatepresupune riscul modificrii preului acestor active.

Pe lng M2 mai sunt cuprinse aici:

- valori mobiliare private i publice- depuneri pe termen limitat i bonurile de economii- depunerile i titlurile de comer n devize- bonurile de tezauri certificate de subscriere la mprumuturile de stat- bonurile de economii

Diferena ntre M3 i M2 mai este notat i cu m3 iar suma m2+m3 reprezinteconomiile lichide depuse pe termen scurt.

Al patrulea agregat monetar (L) l cuprinde pe M3 i economiile contractualedepuse pe termen i diferite alte plasamente negociabile, titluri de valoare emise de agen inonbancari.

Delimitarea activelor monetare este o problem actual. Pn nu demult activele

financiare i cele monetare erau bine ordonate, iar costurile necesare trecerii de la unactiv financiar la unul monetar erau destul de mari. Problema care se pune nc nlegtur cu definirea mai larg a masei monetare o reprezint limita dintre activelemonetare i activele financiare.

Inovaiile financiare ale anilor '80 au creat o anumit confuzie ntre lichiditiprimare i lichiditi teriare, ntre bani i creane.

Agregatele monetare s-au autonomizat n toate rile, existnd deosebiriimportante de la ar la ar n ceea ce privete numrul instrumentelor de plat i deschimb, denumirea acestora sau nivelul dintre ele.

n economia romneasc de tranziie s-au autonomizat dou agregate monetare:M1 sau banii propriu-zii, cuprinznd numerarul existent n afara sistemului bancar idepozitele la vedere ale firmelor, i M

2sau cvasibanii, care cuprind n plus fa de M

1:

economiile populaiei la vedere i la termen, depozitele la termen ale firmelor, depozitelecondiionate, certificatele de depozit i depozitele n valut ale rezidenilor.

3.3 Instrumente pe piaa monetar


38/142

38

n cadrul pieelor globale din zilele noastre, banii circul liber ntre cumprtori ivnztori sub diversele forme, aflate ntr-o continu evoluie prezentat anterior att cti ntre investitori i cei ce angajeaz mprumuturi, trecnd graniele internaionale.Participani la pia utilizeaz pieele monetare pentru nevoile lor de a primi sau acordabani cu mprumut. Majoritatea tranzaciilor pe piaa monetar au loc direct ntre dou

pri contractante, iar partea tranzaciei creia o s-i acordm atenie n rndurile careurmeaz se focalizeaz asupra instrumentelor existente i utilizate pe piaa monetar.Atunci cnd un mprumutator acord un mprumut bnesc unui mprumutat, el poate svnd drepturile acestuia asupra banilori dobnzilor aferente care i sunt datorate unuialt participant la pia, aceasta dovedind c instrumentele pieei monetare pot fi activtranzacionate.

Exist o mare varietate de instrumente sau produse care se tranzacioneaz pepieele monetare, dar n scopul nelegerii acestor produse i a importaneiinterdependenelor dintre acestea o s abordm o privire general asupra celor maiimportante dintre aceste instrumente care sunt abordate i pe piaa romneasc. Trebuies specificm c piaa noastr monetar a cunoscut de-a lungul perioadei de tranziie

multe modificri care duc la o aliniere cu pieele internaionale, n special cu piaaeuropean.Exist mai multe modaliti n abordarea diferitelor tipuri de instrumente sau

titluri de valoare care se utilizeaz pe pieele monetare, dar cea mai cunoscut rmne ceacare clasific aceste instrumente n funcie de modul n care acestea genereaz venituri, ianume:

instrumente cu discountinst

Macroeconomie ID 2007

Documents

Transcript of Macroeconomie ID 2007