Leasingul CA Forma de Fin Antare

8/14/2019 Leasingul CA Forma de Fin Antare

1/9

LEASING-UL CA FORM DE FINANARE

Finanrile prin sistem leasing constituie n economia romneasc o adevratgur de oxigen pentru agenii economici pentru care investiiile reprezint o cerinesenial pentru dezvoltarea activitii lor. i cum 99% din activitile din economienecesit investiii pentru a se dezvolta, finanrile n sistem leasing vor cunoate ocretere constant.

Leasing-ul s-a impus i la noi n ar, aa cum a fcut-o peste tot n lume (poatemai puin n economiile rilor din lumea a III-a) n primul rnd prin simplitate. ncondiiile n care mediul concurenial din ara noastr devine tot mai aspru, viteza dereacie a companiilor la schimbrile din mediul extern este vital. Leasing-ul, prinoperativitatea, sa satisface n intervale de timp foarte scurte nevoia de fonduri pentruinvestiii a agenilor economici. De asemenea, prin leasing, agenii economici evit

procedurile complicate ale contractrii de credite bancare, proceduri care presupunimobilizarea unor elemente din patrimoniul societii sau cel privat pentru constituireade garanii.

Leasingul presupune existenta a trei tere persoane: furnizorul, societateafinanatoare (societatea de leasing) i utilizatorul (beneficiarul finanrii). Societatea

de leasing cumpra de la furnizor bunul solicitat de utilizator i l cedeaz acestuia dinurm pe o anumita perioad de timp contra unor redevene lunare. Aceasta reprezintn esen operaiunea de finanare prin leasing. Pentru utilizator, aceast operaiune iva aduce i alte avantaje cum ar fi:1. i permite realizarea de investiii atunci cnd nu dispune de lichiditile

necesare. i cum investiiile contribuie de cele mai multe ori la sporirea cifrei deafaceri, surplusul de venit obinut poate acoperi redevenele lunare.

2. i permite s-i foloseasc fondurile pentru sporirea capitalului de lucru (aactivelor circulante), cele care sunt aductoare de bani.

3. i permite s fie n pas cu noua tehnologie prin aceea c la sfritul contractuluide leasing poate returna bunul societii finanatoare i s nchirieze altul alecrui caracteristici tehnice sporite i pot oferi o eficien mai mare n exploatare.

4. i permite s beneficieze de amnarea plaii taxelor vamale pn la sfritulcontractului pentru bunurile aduse din import. Plata taxelor vamale se va facedoar la 20% din valoarea bunului.

5. i permite s beneficieze de facilitile fiscale ntreaga valoare a ratei de leasingeste deductibil fiscal pentru IMM.

1


2/9

Leasingul este de doua feluri: financiar i operaional. Procedural, estevorba de acelai lucru, ns exist aspecte care difereniaz cele dou tipuri deoperaii, i anume:

n cazul leasingului financiar, bunulfinanat este evideniat n contabilitateautilizatorului (beneficiarul finanrii).Utilizatorul va nregistra amortizarea

aferenta mijlocului fix intrat npatrimoniu, amortizare care este

deductibila din punct de vedere fiscal,potrivit legislaiei n vigoare.

n cazul leasingului financiar, redevena

lunar este compusa din cota parte dinvaloarea de intrare a mijlocului fix i dindobnda de leasing. Dobnda de leasingeste o cheltuiala deductibila din punct de

vedere fiscal pentru utilizator.

.

.

.

.

.

.

.

.

..

.

n cazul leasingului operaional,redevena este compus din cota de

amortizare calculat conformprevederilor legale plus un beneficiu.

Pentru utilizator, ntreaga redevenlunar este considerat cheltuial

deductibil din punct de vedere fiscal.

n cazul leasingului operaional, bunul

rmne evideniat n contabilitateasocietii finanatoare;

n leasingul financiar, bunul finanat este evideniat n contabilitateautilizatorului (beneficiarul finanrii). Utilizatorul va nregistra amortizareaaferenta mijlocului fix intrat n patrimoniu, amortizare care este deductibil din

punct de vedere fiscal, potrivit legislaiei n vigoare.Redevena lunar este compus din cota parte din valoarea de intrare a

mijlocului fix i din dobnda de leasing. Dobnda de leasing este o cheltuialdeductibil din punct de vedere fiscal pentru utilizator.

Leasing-ul financiar

Conform IAS 17, Leasingul financiar este operaiunea de leasing caretransfer, n mare msur, toate riscurile i beneficiile aferente dreptului deproprietate asupra bunului. Titlul de proprietate poate fi, sau nu, transferat, ncele din urma. IAS furnizeaz unele exemple de indicaii care pot sugeraclasificarea unui leasing ca fiind leasing financiar.

De exemplu, un vehicul are o durat de exploatare determinat de numrul dekilometrii parcuri. Valoarea just a vehiculului este de 40.000 milioane lei. El

parcurge, n mod obinuit, 100.000 km nainte de a fi casat. Se ia n considerare unanumit aspect al contractului, i anume cumulul de km pentru care vehiculul a fostnchiriat de locatar, care este:

2


3/9

a. 30.000 km.b. 50.000 km.c. 75.000 km.

La punctele a) si b) se poate spune ca nu au fost transferate n mod substanialbeneficiile. n cazul c), acest lucru este mai puin evident, dar se poate argumenta c

procentul de 75% poate fi considerat substanial.Contractul mai prevede, de asemenea, c n cazul a) avem un leasing financiar,iar n cazul c) un leasing operaional. Aceste declaraii sunt nerelevante deoarece audoar form legal i nu substan economica.

Ambele contracte de la cazurile a) si b) au opiuni de cumprare exercitabile dectre locatar. Acest lucru pare s satisfac problema transferrii riscurilor i

beneficiilor. Cazul a) stabilete un pre de 20.000 milioane lei, iar cazul b) un pre de30 milioane lei. Este foarte probabil ca n cazul a) societatea s achiziioneze activulla sfritul termenului de leasing, probabilitate neexistent n cazul b). Cazul a) poatefi considerat un leasing financiar.

n fine, n cazul c), locatorul accept s repare, s ntrein i s furnizeze un altvehicul n cazul n care cel existent se va defecta. Locatorul are, de asemenea, dreptulca n orice moment s nlocuiasc activul cu unul similar, dac ofer indicaii stricteca va face acest lucru. Acest lucru face mai puin probabil clasificarea cazului c) ncategoria leasingului financiar.

Concluzia exemplului de mai sus este aceea c toi termenii unui contract deleasing trebuie luai n considerare mpreun. Este, prin urmare, o problem deraionament profesional att pentru administratorii locatarului, ct i pentru cei ailocatorului. Trebuie reinut c este posibil contabilizarea operaiunii de leasing

drept leasing operaional de ctre una din prile contractante, respectiv dreptleasing financiar de cealalt parte contractant.

Paleta definiiilor pe care le putem ntlni este foarte larg. Chiar i crile despecialitate accesibile n mod curent definesc leasingul unilateral sau chiar greit, fra surprinde n fapt esena fenomenului. Exist preri c leasingul este o operaiune definanare, alii o asimileaz cu o vnzare n rate sau cu un contract de locaie pur. Ei

bine, leasingul nu este nici una dintre aceste operaiuni, dar poate avea forme foarteapropiate de oricare dintre ele.

Definiia corect a leasingului este urmtoarea:

Leasingul este operaiunea prin care o parte, denumit locator, transmiteceleilalte pri denumit utilizator, contra unei pli periodice, denumit rat deleasing, dreptul de posesie i folosin al unui bun al crui proprietar este, pentruo perioad determinat de timp.

Elementele cele mai importante care decurg din aceast definiie i caredelimiteaz leasingul de alte operaiuni nrudite, sunt urmtoarele:

3


4/9

1. Locatorul rmne proprietarul bunului ce constituie obiectul contractului deleasing, pe toat perioada de derulare a contractului; aceasta implic i faptul c, ncazul neachitrii ratelor de leasing locatorul are dreptul de a-i retrage bunul.

2. Utilizatorul are dreptul s beneficieze, pe perioada contractului, de toate avantajelefolosirii bunului, asumndu-i n acelai timp i riscurile exploatrii acestuia.

Pornind de la aceste principii generale, menionm o alt caracteristicimportant a leasingului, i anume flexibilitatea. n general, contractele care sencheie sunt croite pe obiectul de leasing i pe utilizator. Perioada de derulare acontractului, cadena ratelor, valoarea rezidual pot fi liber negociate de cele dou

pri, astfel nct termenii contractului s corespund cel mai bine intereselor i maiales posibilitilor acestora. Prezentm n continuare cteva situaii mai des ntlnite.

Exist forme de leasing n care, la sfritul perioadei, utilizatorul aredreptul de a opta fie pentru achiziionarea bunului la o valoare rezidual, fiepentru prelungirea contractului, fie pentru renunarea la bunul respectiv. Acesteforme de leasing fac parte din categoria operaiunilor deleasing financiar.

Probabil c aceste forme de leasing sunt cele mai populare. n esen, locatorulapare ca finanator al utilizatorului, datorit faptului c este foarte probabil - nc de lanceputul contractului - c utilizatorul va opta pentru achiziionarea definitiv aobiectului de leasing. n aceast situaie, locatorul nu are interesul ca la sfritulcontractului s rmn n posesia bunului i ne putem atepta ca i ratele de leasing sreflecte acest lucru. Locatorul i va acoperi n timpul perioadei de leasing toatecheltuielile generate de operaiune, iar valoarea rezidual va fi mult mai mic dectvaloarea de pia a bunului la sfritul contractului.

Exist i situaii n care existena unei piee second-hand sau faptul c locatorul

este specializat pe leasingul anumitor categorii de bunuri, va putea determina odiminuare a ratelor i o cretere a valorii reziduale, deci un risc suplimentar asumat delocator.

n oricare dintre situaii, locatorul va trebui s analizeze foarte bine afacerea iclientul cu care opereaz.

Un alt factor important n derularea operaiunii de leasing este furnizorul. ngeneral, i acesta i asum responsabiliti legate de derularea contractului, mai alesn ceea ce privete exploatarea (asistena tehnic, instruirea personalului etc., contractde buy-back). Contractul devine astfel tripartit, dar subliniem faptul c este posibil cafurnizorul s-i asume i rolul de locator. Aceast situaie poate fi interesant pentru

productorii sau distribuitorii care pot s-i asigure ei nii finanarea, facilitndu-iastfel desfacerea produselor.

Exemple n acest sens, chiar pe piaa romneasc, sunt distribuitorii deautoturisme sau de utilaje i echipamente specializate - pornind de la computere pnla tractoare. n principiu, aceast form de leasing este cea mai ieftin pentruutilizator, ntruct productorul sau distribuitorul sunt cei care cunosc cel mai bine

produsul i piaa de desfacere, ceea ce diminueaz n mare msur riscurile asumatede locator. Nu este exclus ca n viitorul foarte apropiat, sub presiunea pieei, i

4


5/9

productorii sau distribuitorii romni de instalaii sau echipamente pentru industriaalimentar s-i desfac produsele sub form de leasing.

Avantajele i impactul economic al leasingulul

Din punctul de vedere al locatorului, este esenial faptul c contractul de leasingi protejeaz dreptul de proprietate i deci poate aciona direct asupra bunului n cazuln care utilizatorul nu se achit de obligaiile contractuale. De asemenea, obiectulfinanrii fiind legat direct de contract i fiind personalizat, exist posibilitateaurmririi afacerii n intimitatea ei i este mult mai uor de luat o decizie n caz deinsolvabilitate temporar a utilizatorului.

Efectele cele mai importante din punct de vedere economic se regsesc lautilizator. Acesta poate s plteasc dreptul de folosin i, n cele din urm, sachiziioneze un bun investiional pe msur ce produce. Ratele pot fi astfeldimensionate i cadenate nct s permit plata ratelor i chiar obinerea unui profit

fr a supune utilizatorul la sarcini mpovrtoare. De exemplu, pentru activitisezoniere - cum ar fi industria zahrului - ratele pot fi orientate spre sfritul perioadeide producie, cnd veniturile nregistrate din vnzarea produselor vor permiteachitarea obligaiilor de plat. n aceste cazuri, ratele sunt de cele mai multe orianuale sau semestriale; dimpotriv, pentru activiti unde ncasrile sunt ritmice i sentind pe tot parcursul anului - cum ar fi panificaia, industria laptelui - ratele pot filunare.

Contractul de leasing se ncheie pe o perioad de cel puin un an. Nu exist ocerin expres ca contractul s fie ncheiat n form scris, dar Ordonana nr. 51

reglementeaz clauzele obligatorii ntr-un contract de leasing, astfel c forma scristrebuie subneleas.Contractul de leasing constituie titlu executoriu (adic poate fi pus n executare

contra utilizatorului fr nevoia parcurgerii vreunei proceduri judiciare) dacutilizatorul refuz s napoieze bunul, n urmtoarele situaii: la sfritul perioadei de leasing, dac acesta nu a formulat opiunea cumprrii

bunului sau a prelungirii contractului; n cazul rezilierii contractului din vina exclusiv a utilizatorului.

Contractele de leasing referitoare la bunuri mobile sunt supuse nregistrrii nArhiva Electronic de Garanii Reale Mobiliare, n condiiile Legii nr. 99/1999, pentru

opozabilitate fa de teri, dar interesul unei astfel de nregistrri este al locatorului, iarnu al utilizatorului (ca n cazul leasing-ului imobiliar).

Achiziionarea de mijloace fixe (ntre care se includ echipamentele TI) prinleasing financiar intr sub incidena legislaiei referitoare la amortizare (n principal,Legea nr. 15/1994 privind amortizarea capitalului imobilizat n active corporale inecorporale, astfel cum a fost modificat i republicat), astfel nct deductibilitatearatelor de leasing va fi tratat difereniat. Astfel, o parte a ratei este deductibil ca

5


6/9

dobnd, o alt parte ca prim de asigurare i o alt parte ca preul de achiziionare abunului, acesta din urm fiind determinat conform legislaiei referitoare la amortizare.

Ordonana nr. 51 conine i unele reguli speciale privind taxele vamale. Astfel,bunurile care sunt introduse n ar de ctre utilizatori, persoane fizice sau juridiceromne, n baza unor contracte de leasing ncheiate cu societi de leasing, persoane

juridice strine, sau de societi de leasing persoane juridice romne, n baza unorcontracte de leasing ncheiate cu utilizatori, persoane fizice sau juridice romne, bunulse ncadreaz n regimul vamal de admitere temporar, pe toat durata contractului deleasing, cu exonerarea total de la obligaia de plat a sumelor aferente drepturilor deimport. Dac utilizatorul opteaz pentru cumprarea bunului la sfritul perioadei deleasing, el va fi obligat s achite taxa vamal calculat la valoarea rezidual a bunuluidin momentul ncheierii contractului de vnzare-cumprare, care nu poate fi mai micde 20% din valoarea de intrare a bunului (preul pltit de locator furnizorului). Cutoate acestea, din punctul de vedere al regulamentelor vamale, utilizatorul trebuie scumpere bunul ntr-o perioad de 7 ani de la data ncheierii contractului.

Breviar contabil

a) nregistrarea n contabilitate a imobilizrilor corporale primite conformcontractului de leasing, inclusiv a dobnzilor aferente:

212 Mijloace fixe = 167Alte mprumuturi si datorii asimilate471 Cheltuieli nregistrate n avans = 687 Dobnzi aferente altor

mprumuturi i datorii asimilate

- Debit cont 8036 Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilatecu valoarea imobilizrilor corporale conform documentelor.

b) Amortizarea imobilizrilor corporale achiziionate n sistem de leasing se faceconform duratelor normale de funcionare legale n vigoare.n cazul leasing-ului financiar - amortizarea se nregistreaz astfel:681 Cheltuieli de exploatare privind = 281Amortizari privind imobilizrile

amortizrile i provizioanele corporale

c) nregistrarea obligaiei de plat a ratelor facturate de proprietarul bunurilor:

% =404 Furnizori167 Alte mprumuturi i datorii asimilate1687 Dobnzi aferente altor mprumuturi i datorii asimilate4426 TVA deductibil

i concomitent666 "Cheltuieli privind dobnzile = 471 Cheltuieli nregistrate n avans

6


7/9

Reglementrile n vigoare cu privire la operaiunile de leasing:

Ordonana nr. 51/28.08.1997 privind operaiunile de leasing i societile deleasing;

Legea nr. 90/28.04.1998 pentru aprobarea OG nr. 51/1997 privind operaiunile de

leasing i societile de leasing; Modificarea i completarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 51/1997privind operaiunile de leasing i societile de leasing;

Norme privind nregistrarea n contabilitate a operaiunilor de leasing; Propunere de ordonan de modificare a Legii nr. 99/1999 privind activitile de

leasing i societile de leasing; Ordonana nr. 51/1997 republicat privind operaiunile de leasing i societile de

leasing. Legea nr. 414/26.06.2002 privind impozitul pe profit (M.O. 456/27.06.2002);

HG nr. 859/16.08.2002 pentru aprobarea instruciunilor privind metodologia decalcul a impozitului pe profit (MO 640/29.08.2002); OMFP 1784/2002 pentru aprobarea precizrilor privind unele msuri referitoare la

nchiderea exerciiului financiar pe anul 2002 la persoanele juridice care, potrivit prevederilor Legii contabilitii nr. 82/1991, republicat, au obligaia sntocmeasc situaii financiare anuale (M.O. 21/16.01.2003);

HG 22/16.01.2003 privind unele modificri i completri ale metodologiilorcontabile i fiscale (M.O. 44/24.01.2003);

OG 36/30.01.2003 privind corelarea unor dispoziii din legislaia financiar fiscal (M.O. 68/02.02.2003).

Etapele procedurii de leasingn general, n derularea unui contract de leasing, sunt implicate, n diverse etape

ale procesului de finanare, cel puin cinci pri: societatea de leasing, clientul sauutilizatorul final, furnizorul bunului achiziionat, banca finanatoare i, nu n ultimulrnd, societate de asigurare.

Alegerea bunului si a furnizoruluin funcie de necesitile clientului, acesta decide att asupra caracteristicilor

bunului cat si asupra furnizorului.

Toate detaliile legate de natura bunului (pre, caracteristici tehnice, amnunteprivind livrarea, condiii de instalare i punere n funciune, n cazul echipamentelor)vor fi negociate de utilizator direct cu furnizorul ales, urmnd a respecta n contractulde vnzare cumprare i n contractul de leasing, toate aspectele negociate.

Obinerea ofertei i solicitarea de leasingPe baza preurilor negociate cu furnizorul ntocmete o ofert general de

finanare, n care vor fi calculate, avansul, rata de leasing, valoarea asigurrii, etc. nurma transmiterii solicitrii de leasing, oferta transmis iniial poate suferi modificri

7


8/9

n funcie de clasa de risc n care se va ncadra clientul. Analiza riscului are la bazatt documentele financiare puse la dispoziie de ctre client (bilan, balan, cont de

profit si pierderi) ct i alte documente solicitate (chestionar de leasing, prezentareaactivitii companiei, business-plan, etc.).

Analiza i aprobarea solicitrii de leasingEvaluarea solicitrii de leasing se realizeaz de ctre specialiti ntr-un intervalde timp ce nu depete 48 ore. n funcie de complexitatea proiectului supusfinanrii, societatea de leasing poate solicita clientului informaii suplimentarereferitoare la unele aspecte analizate, rspunsul final al evalurii urmnd a fi prelungitn funcie de furnizarea informaiilor solicitate.

ncheierea contractuluin cazul unui rspuns afirmativ, se va ncheia un contract de leasing, financiar

sau operaional, ce va include att clauzele negociate de utilizator cu furnizorulbunului, ct i clauze specifice politicii societii de leasing privitoare la modalitatea

de plat a ratelor, asigurarea efecturii plilor, etc.Asigurarea general a bunuluiBunul ce urmeaz a fi achiziionat urmeaz a fi asigurat de ctre societatea de

leasing, pe toat derularea contractului de leasing, n opiunea pentru toate riscurile, ncondiiile stabilite cu societatea de asigurri i banca finanatoare, iar prima deasigurare va fi achitat de ctre utilizator.

n cazul produselor provenite din import, prima de asigurare se va calcula lavaloarea DDP a bunului.

Livrarea bunurilor

Obligaia livrrii bunurilor revine n ntregime furnizorului, operaiunea fiindasistat de specialitii societii de leasingCondiiile i costurile finanriiPot obine finanare pentru achiziionarea de bunuri n leasing att persoane

juridice, nfiinate n baza Legii 31/1990 republicata, ct i persoane fizice saupersoane fizice autorizate.

Bunurile finanate pot fi noi, din import sau achiziionate de pe piaaromneasc, sau second-hand, caz n care se va efectua o evaluare suplimentar dectre specialitii societii de leasing.

Pot fi finanate att vehicule diverse (autoturisme, autoutilitare, microbuze) ct

i echipamente medicale, telecomunicaii, tehnica de calcul, etc. Valoare bunurilorachiziionate va fi cuprinsa ntre 3.000 euro i 100.000 euro.

Durata contractului de leasing poate varia ntre 12 i 48 luni, n funcie denecesitile clientului i rezultatul analizei financiare.

Documentele necesare analizein funcie de personalitatea juridica a solicitantului (persoan juridic, persoan

fizic autorizat, persoan fizic) sunt necesare diferite tipuri de documente menite sreliefeze bonitatea si capacitatea de plata a acestuia.

8


9/9

n principal, documentele solicitate sunt:- Cererea de Finanare sau Formularul de Comand, documente tipizate;- Documente financiare, care sa prezinte situaia financiar din ultimii doi ani de

activitate;- Documente legale (certificat de nregistrare, cod fiscal, certificat constatator, act

constitutiv si acte adiionale, etc.)- Declaraie angajament a utilizatorului;- Factur proform , cu o descriere detaliata a bunului i a caracteristicilor tehnice,

a modalitilor de plat i livrare, preul i moneda de plat;

Concluzii

Credem c - cel puin n ceea ce privete leasingul - experiena economiilordezvoltate poate fi un exemplu de urmat. Nu ntmpltor, boom-ul economic dinStatele Unite, i mai trziu din Europa de Vest s-a datorat n mare msur ncurajrii

leasingului. Stimulentele, mai ales de natur fiscal, acordate firmelor de leasing audeterminat efervescena fenomenului, astzi vorbindu-se de o adevrat industrie aleasingului. Trebuie bine neles faptul c de facilitile de orice natur acordateleasingului vor beneficia n cele din urm utilizatorii.

Din nefericire, n Romnia nu se poate vorbi de un cadru legal i fiscalstimulativ n tratamentul leasingului; fr a exagera lucrurile, am dori s sugerm cschimbarea acestei stri de fapt ar putea fi una din cile redresrii economice.

9

Leasingul CA Forma de Fin Antare

Documents

Transcript of Leasingul CA Forma de Fin Antare