Indrumar PPL a.u. 2014-2015gvvvvvvvvvvvvvvvb
-
Upload
alex-hangman -
Category
Documents
-
view
11 -
download
0
description
Transcript of Indrumar PPL a.u. 2014-2015gvvvvvvvvvvvvvvvb
-
ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE A MOLDOVEI
Facultatea Finane
Catedra Investiii i Piee de Capital
Suhovici A., Gumovschi A., Bunu M., Dascaliuc D.,
Muntean S., Munteanu N., Roca M.
NDRUMAR METODIC
privind realizarea practicii de producie i de
licen n cadrul instituiilor de profil - CNPF ; BVM; ministere, departamente; SA; SRL etc.,
- destinat studenilor absolveni, specialitatea
Finane i Bnci (zi/fr)
Editura ASEM
Chiinu 2014
-
2
CZU 378:336
-50
ndrumarul metodic privind realizarea practicii de producie i de
licen n cadrul instituiilor de profil CNPF; BVM; ministere;
departamente; SA; SRL etc. destinat studenilor absolveni,
specialitatea Finane i Bnci (zi/fr), a fost discutat i aprobat la
edina Catedrei Investiii i piee de capital din 09.09.2010 (Proces-
verbal nr. 2), aprobat i naintat spre publicare la edina Comisiei
Metodice a Facultii Finane a Academiei de Studii Economice a
Moldovei din 2010 (Proces-verbal nr. 2 din 04.11.2010).
ndrumarul PPL, n varianta actualizat, a fost discutat i aprobat
n edina de catedr din 16.01.14 (Proces-verbal nr. 12).
Coordonator: Hncu R., prof. univ., dr. habilitat
Autori: Suhovici A., conf. univ., dr.,
Gumovschi A., conf. univ., dr., Bunu M., conf. univ., dr.,
Dascaliuc D., conf. univ., dr., Muntean S., conf. univ., dr.,
Munteanu N., lect. sup. univ. Roca M., lect. sup. univ.
ISBN 978-9975-75-691-4 Departamentul Editorial-Poligrafic al ASEM
Descrierea CIP a Camerei Naionale a Crii
ndrumar metodic privind realizarea practicii de producie
i de licen n cadrul instituiilor de profil: - CNPF ; BVM ;
ministere, departamente; SA; SRL etc., - destinat studenilor
absolveni, specialitatea Finane i Bnci (zi/fr) / Suhovici A.,
Gumovschi A., Bunu M. [et al.]; coord.: Hncu R.; Acad. de Studii
Econ. a Moldovei, Fac. Finane, Catedra Investiii i Piee de
Capital. Chiinu : ASEM, 2014. 175 p.
30 ex.
ISBN 978-9975-75-691-4.
378:336
-50
-
3
CUPRINS
Not introductiv 12
Compartimentul I. Scopul i sarcinile practicii de producie
i de licen 13
Compartimentul II. Organizarea practicii de producie i
de licen 14
2.1. Dispoziii generale 14
2.2. Rolul instituiei de profil n organizarea practicii 14
2.3. Funciile conductorului practicii din cadrul
catedrei 15
2.4. Funciile conductorului practicii din cadrul
instituiei de profil 16
2.5. Drepturile i obligaiile studentului-practicant n
procesul de desfurare a practicii 17
CCompartimentul III. Coninutul practicii n cadrul
Comisiei Naionale a Pieei
Financiare 19
3.1. Iniierea n activitatea Comisiei Naionale a Pieei
Financiare 20
3.2. Studierea structurii funcionale i organigramei
CNPF 21
3.3. Documentarea i organizarea activitii n Direcia
general executiv 21
3.4. Documentarea i organizarea activitii n Direcia
monitorizare emiteni 21
3.5. Documentarea i organizarea activitii n
Direciile Reglementare i autorizare participani
profesioniti i Monitorizare i control 22
-
4
participani profesioniti din cadrul Direciei
generale supraveghere valori mobiliare
3.6. Documentarea i organizarea activitii n Direcia
general plasamente colective i microfinanare 23
3.7. Documentarea i organizarea activitii n Direcia
relaii externe i dezvoltare 23
3.8. Documentarea i organizarea activitii n
Reprezentanele teritoriale ale CNPF 24
3.9. Documentarea i organizarea activitii n Direcia
general asisten juridic 24
Compartimentul IV. Coninutul practicii n cadrul Burselor
de Valori din Moldova 25
4.1. Coninutul practicii n cadrul Bursei de Valori a
Moldovei 25
4.2. Coninutul practicii n cadrul Bursei de Valori
Chiinu 32
Compartimentul V. Coninutul practicii n cadrul
Depozitarului Naional de Valori
Mobiliare 41
5.1. Studierea legislaiei i actelor normative generale 42
5.2. Studierea regulamentelor interne ale DNVM 43
5.3. Familiarizarea cu operaiunile de depozitare i
participarea la recepionarea actelor de iniiere a
tranzaciei bursiere 44
5.4. Studierea mecanismelor de decontare n cadrul
DNVM 45
5.5. Participarea la ntocmirea rapoartelor cu privire la
decontrile aferente tranzaciilor bursiere 45
5.6. Studierea i analiza activitii DVNM ca agent
economic 45
-
5
Compartimentul VI. Coninutul practicii n cadrul
Companiilor de Brokeri 46
6.1. Studierea legislaiei i actelor normative 47
6.2. Studierea regulamentelor interne ale companiei de
brokeri 48
6.3. Participarea la ntocmirea contractului de brokeraj
i a ordinelor de burs 49
6.4. Participarea la ntocmirea rapoartelor privind
executarea ordinelor bursiere ale clienilor 50
6.5. Studierea i analiza activitii companiei de
brokeri ca agent economic 50
Compartimentul VII. Coninutul practicii n cadrul
Registratorilor Independeni 51
7.1. Studierea legislaiei i actelor normative generale 52
7.2. Studierea regulamentelor interne ale
Registratorului Independent 53
7.3. Participarea la deservirea clienilor Registratorului
Independent 53
7.4. Studierea i analiza activitii Registratorului
Independent ca agent economic 55
Compartimentul VIII. Coninutul practicii n cadrul
Companiilor de Estimare a
Valorilor Mobiliare i a activelor ce
se refer la ele 57
8.1. Studierea legislaiei i actelor normative generale 58
8.2. Studierea regulamentelor interne ale Companiei
de estimare 59
8.3. Participarea la estimarea valorilor mobiliare 60
8.4. Participarea la ntocmirea rapoartelor privind
estimarea valorilor mobiliare 60
8.5. Studierea altor activiti profesioniste desfurate
de ctre companiile de estimare pe piaa valorilor 60
-
6
mobiliare
8.6. Studierea i analiza activitii Companiilor de
estimare ca agent economic 61
Compartimentul IX. Coninutul practicii n cadrul
Societilor pe Aciuni 62
9.1. nfiinarea i nregistrarea societii 63
9.2. Capitalul i politica investiional a SA 63
9.3. Profitul i dividendele societii 65
9.4. Organele de conducere ale societii 65
9.5. Tranzaciile societii cu valori mobiliare 66
9.6. Dezvluirea informaiei 66
9.7. Reorganizarea societii 66
9.8. Studierea gestiunii costurilor, metodelor de
determinare a preurilor, activitii de marketing 67
9.9. Studierea rapoartelor financiare ale SA 67
Compartimentul X. Coninutul practicii n cadrul
Companiilor de Asigurri (privind
activitatea investiional a acestora) 69
10.1. Studierea legislaiei i actelor normative specifice
activitii companiilor de asigurare 71
10.2. Studierea structurii organizatorice i a
regulamentelor interne ale companiei 72
10.3. Familiarizarea cu operaiunile de asigurare 72
10.4. Studierea bazelor financiare ale activitii de
asigurare 72
10.5. Participarea la efectuarea analizei activitii
economico-financiare a companiei de asigurri 73
10.6. Studierea activitii investiionale a companiei de
asigurri 73
-
7
Compartimentul XI. Coninutul practicii n cadrul
organizaiilor de microfinanare 74
11.1. Studierea legislaiei i actelor normative specifice
funcionrii organizaiilor de microfinanare 75
11.2. Familiarizarea cu structura organizatorico-juridic
i funcional a organizaiei de microfinanare 77
11.3. Familiarizarea cu genurile de activitate a
organizaiei de microfinanare, cu produsele
investiionale i de creditare ale acesteia etc. 77
11.4. Familiarizarea cu restriciile privind activitatea
organizaiei de microfinanare 78
11.5. Studierea riscurilor aferente activitii organizaiei
de microfinanare i msurilor de protejare contra
acestora 78
11.6. Familiarizarea cu procedura de monitorizare a
activitii organizaiei de microfinanare i cu
coninutul rapoartelor financiare ale organizaiilor
de microfinanare 78
Compartimentul XII. Coninutul practicii n cadrul
Societilor cu Rspundere Limitat 79
12.1. Studierea legislaiei i actelor normative generale,
ce se refer la activitatea investiional a SRL 80
12.2. Structura organizatorico-juridic i financiar a
SRL. Formarea i utilizarea capitalului SRL
(inclusiv cu capitalul strin) 82
12.3. Studierea politicii investiionale a SRL 82
12.4. Studierea proiectelor investiionale iniiate de
SRL 83
12.5. Familiarizarea cu sursele de finanare a
investiiilor n baza rapoartele financiare ale SRL
i modalitile de accesare a acestora 84
-
8
12.6. Studierea riscurilor aferente activitii SRL i
msurile de protejare a acestora la nivel de
ntreprindere 85
12.7. Studierea rapoartelor financiare n cadrul
elaborrii proiectelor investiionale ale SRL 85
12.8. Studierea activitii de marketing, a eficienei
gestiunii costurilor i a metodelor de determinare
a preurilor 86
Compartimentul XIII. Coninutul practicii n cadrul Bncii
Naionale a Moldovei 87
13.1. Studierea structurii funcionale i a organigramei
Bncii Naionale a Moldovei 89
13.2. Studierea legislaiei cu privire la activitatea Bncii
Naionale a Moldovei i principalelor funcii ale
BNM, precum i activitatea bncilor din
Republica Moldova pe piaa de capital 89
13.3. Familiarizarea cu instrumentele politicii monetare
ale BNM 93
13.4. Familiarizarea cu activitatea BNM ca agent fiscal
al statului 94
13.5. Studierea operaiunilor de pia deschis efectuate
de BNM 94
13.6. Studierea procedurii de emisiune a valorilor
mobiliare de ctre bncile din Republica Moldova
i rolul BNM n reglementarea acestora 95
13.7. Studierea activitilor de intermediere ale bncilor
pe piaa de capital din Republica Moldova i a
rolului BNM n reglementarea acestora 95
13.8. Familiarizarea cu activitatea BNM privind
supravegherea bncilor liceniate din Republica
Moldova 96
-
9
13.9. Familiarizarea cu alte activiti ale BNM 96
Compartimentul XIV. Coninutul practicii n cadrul
Bncilor din Republica Moldova 97
14.1. Studierea structurii funcionale i organigramei
bncii 98
14.2. Studierea legislaiei cu privire la activitile
bncilor comerciale pe piaa de capital 99
14.3. Studierea procedurii de emisiune a valorilor
mobiliare de ctre bnci 104
14.4. Familiarizarea cu activitatea bncii ca dealer
primar pe piaa valorilor mobiliare de stat
(PVMS) 105
14.5. Familiarizarea cu activitile de intermediere ale
bncilor pe pia de capital 106
14.6. Familiarizarea cu alte genuri de activiti ale
bncii pe piaa de capital 107
14.7. Studierea activitii investiionale a bncii 109
14.8. Familiarizarea cu alte activiti ale bncii 109
Compartimentul XV. Coninutul practicii n cadrul
Companiilor de Leasing 112
15.1. Iniierea n activitatea societii de leasing 113
15.2. Studierea procedurii finanrii prin intermediul
operaiunilor de leasing i altor servicii prestate de
companiile de leasing 113
15.3. Studierea metodologiei de determinare a tarifelor
la serviciile de leasing i altor servicii prestate de
companiile de leasing 114
15.4. Analiza portofoliului de leasing 114
15.5. Analiza riscurilor aferente operaiunilor de leasing
i a metodelor de gestiune a acestora 114
15.6. Analiza situaiei economico-financiare a societii 115
-
10
de leasing
Compartimentul XVI. Coninutul practicii n ministere,
departamente, asociaii, companii
de consultan i proiecte n
domeniul investiional, autoriti
publice locale 116
16.1. Coninutul practicii n cadrul Ministerului
Finanelor 117
16.2. Coninutul practicii n cadrul Ministerului
Dezvoltrii Regionale i Construciilor al
Republicii Moldova 122
16.3. Coninutul practicii n cadrul Ministerului
Economiei al Republicii Moldova 125
16.4. Coninutul practicii n cadrul Organizaiei pentru
Atragerea Investiiilor i Promovarea
Exporturilor 129
16.5. Coninutul practicii n cadrul Asociaiei
Investitorilor Strini din Republica Moldova 133
16.6. Coninutul practicii n cadrul Grupului de
Consultan Business Intelligent Services
(Departamentul Casa de Investiii BIS-Capital) 137
16.7. Coninutul practicii n cadrul autoritilor publice
locale 141
Compartimentul XVII. Elaborarea i susinerea raportului
n baza materialelor acumulate pe
parcursul practicii de producie i
de licen 146
17.1. Dispoziii generale 146
17.2. Coninutul raportului 147
17.3. Perfectarea raportului 147
17.4. Susinerea raportului 151
-
11
ncheiere 153
Anexe 154
Anexa 1 Anexe utile la compartimente 154
Anexa 2 Pagin de titlu 163
Anexa 3
Modele de redactare i prezentare a tabelelor,
figurilor i formulelor 164
Anexa 4 Model de perfectare a Bibliografiei 166
-
12
NOT INTRODUCTIV
n scopul consolidrii cunotinelor teoretice i obinerii
aptitudinilor practice, planul de nvmnt la specialitatea Finane
i Bnci prevede, pentru studenii anului III, efectuarea practicii
de producie i de licen (PPL). Prezentul ndrumar metodic
reflect sarcinile practicii, coninutul ei, modul de organizare, forma
ntocmirii i modul de susinere a raportului privind PPL.
ndrumarul metodic privind realizarea practicii de producie
i de licen este elaborat conform programelor analitice la
disciplinele universitare predate n cadrul Catedrei Investiii i
Piee de Capital i altor catedre din cadrul Facultii Finane,
regulamentelor interne ale instituiilor de profil, precum i
programelor practicii de producie i de licen elaborate n anii
precedeni.
Prezentul ndrumar metodic se bazeaz pe ndrumarul
metodic privind practica de producie i de licen elaborat, n anul
2010, sub egida coordonatorului Hncu R., prof. univ., dr. habilitat,
de colectivul de autori: Suhovici A., conf. univ., dr.; Gumovschi
Bunu M., conf. univ., dr.; Dascaliuc D., conf. A., conf. univ., dr.;
univ., dr.; rdea Iu., conf. univ., dr.; Muntean S., conf. univ., dr.;
Munteanu N., lect. sup. univ.; Bondarev V., lect. sup. univ.; Roca
, reieM., lect. sup. univ. i este actualizat ind din:
ii la care studenii urmeaz s efectueze extinderea spectrului de institu
PPL;
perfecionarea cadrului legal autohton, care impune cunoa terea unor
noi legi, precum Legea privind piaa de capital, alte acte normative
etc.;
ii schimbarea denumirii unor institu i structurii acestora;
modificarea fondului de timp destinat practicii de licen i de
producie;
pn reducerea volumului raportului de practic
la 30-40 de pagini.
-
13
I. SCOPUL I SARCINILE PRACTICII DE PRODUCIE I
DE LICEN
Scopurile primordiale ale practicii de producie i de
licen (PPL) sunt:
consolidarea i aprofundarea cunotinelor teoretice obinute n procesul de studiu al disciplinelor de profil;
formarea deprinderilor practice necesare pentru activitatea investiional i activitatea pe piaa de capital,
n special, precum i pe segmentul nebancar al pieei
financiare, n general;
obinerea aptitudinilor de aplicare n practic a legislaiei i a actelor normative;
dobndirea unor deprinderi specifice profesiilor pe care intenioneaz s le urmeze;
dezvoltarea capacitilor analitice i de cercetare tiinific.
Sarcinile principale ale practicii de producie i de
licen sunt:
cunoaterea practic a mecanismului de funcionare a pieei financiare, n general, a pieei valorilor mobiliare
i a celei investiionale, n special;
familiarizarea cu activitile desfurate pe piaa financiar, inclusiv pe cea de capital;
familiarizarea cu activitile investiionale n cadrul proiectelor investiionale, Ministerelor, Societilor pe
Aciuni, Societilor cu Rspundere Limitat etc.
-
14
II. ORGANIZAREA PRACTICII DE PRODUCIE I
DE LICEN
2.1. Dispoziii generale
Temei pentru repartizarea studenilor la practic,
servete acordul ncheiat ntre ASEM i instituiile de profil.
Repartizarea la practic se efectueaz prin ordinul emis de
instituia de nvmnt, iar repartizarea practicanilor pe
subdiviziunile structurale prin ordinul emis de conductorul
instituiei de profil.
Practica de producie i de licen se desfoar n
ultimul semestru al perioadei de studiu, pe parcursul a 8
sptmni (secia zi) i 4 sptmni (secia cu frecven
redus), respectiv 40 i 20 de zile.
2.2. Rolul instituiei de profil n organizarea practicii
Rolul principal n organizarea practicii studenilor se
atribuie instituiei de profil. Acesta este condiionat de faptul c
studentul este inclus, provizoriu, n colectivul instituiei,
atribuindu-i-se statutul de practicant.
n scopul desfurrii efective a practicii, instituia de
profil:
a) va informa studentul-practicant despre regulamentele i disciplina interioar impuse la nivelul instituiei;
b) va nfptui pontajul studentului-practicant; c) va ntreprinde diferite msuri de influen, aplicnd
sanciuni, n caz de nerespectare a regulamentelor interne
i, ulterior, va informa catedra;
d) va acorda studentului-practicant posibilitatea utilizrii informaiei necesare pentru realizarea programei
practicii;
e) va pune la dispoziia studenilor-practicani baza tehnic; f) va angaja, n cazul n care exist posibiliti, studenii
-
15
aflai la practic ntr-o funcie din efectivul instituiei de
profil (cu condiia nsuirii, de ctre practicant, a tuturor
compartimentelor programei practicii);
g) va implica periodic studentul-practicant n realizarea unor lucrri cu caracter analitic i economic etc.
Realizarea acestor competene va favoriza studentul-
practicant n acumularea i consolidarea cunotinelor,
abilitilor practice i calitilor necesare pentru activitatea
practic n cadrul instituiilor de profil n condiiile economiei
de pia.
2.3. Funciile conductorului practicii din cadrul catedrei
Coordonatorul practicii este numit de ctre eful catedrei
din efectivul cadrelor didactice ale catedrei i are obligaia de a
asigura studentul-practicant cu instruciuni metodologice i de
a efectua controlul desfurrii practicii de ctre acesta.
nainte de plecarea la practic, conductorii aduc la
cunotin studenilor scopurile i sarcinile practicii, termenii i
durata ei, cerinele fa de Raportul cu privire la practica de
producie i de licen i alte aspecte privind desfurarea
practicii.
Fiecare conductor trebuie s se asigure de prezena
studenilor repartizai la locul de practic. n caz de lips a
studentului-practicant la locul de practic, conductorul
ntreprinde aciuni pentru determinarea circumstanelor care au
condus la absena studentului la practic.
n timpul practicii, coordonatorul verific desfurarea
acesteia, efectund vizite la instituiile n cadrul crora are loc
practica. n caz de necesitate, profesorul contribuie la
soluionarea dificultilor ce in de desfurarea practicii,
coninutul ei, ntocmirea raportului privind practica etc. Fiecare
ntlnire cu studenii se consemneaz de ctre profesor n
jurnalul practicii studentului-practicant.
-
16
Coordonatorul practicii, din cadrul catedrei, este
obligat:
s verifice nceputul practicii; s contacteze personal conductorul practicii din cadrul
instituiei de profil (la necesitate), n vederea contribuiei
la organizarea i desfurarea practicii la un nivel
satisfctor;
s verifice existena ordinului cu privire la organizarea practicii;
s cunoasc condiiile de munc ale studentului-practicant i, n caz de depistare a unor nclcri, s
contribuie la nlturarea acestora;
s verifice reflectarea activitii desfurate n cadrul practicii, n jurnalul practicii.
Coordonatorul practicii din catedr acord consultaiile
corespunztoare studentului-practicant n orele de serviciu la
catedr.
2.4. Funciile conductorului practicii din cadrul
instituiei de profil
Responsabilitatea pentru buna desfurare a practicii i
revine conductorului instituiei n cadrul creia se desfoar
practica de producie i de licen i n baza ordinului emis de
ctre instituia respectiv privind desfurarea practicii n
conformitate cu acest ndrumar.
Persoana responsabil de procesul desfurrii practicii
de la instituia de profil susine practicantul n urmtoarele
activiti:
ntocmirea ntr-un termen restrns (pn la trei zile) a planului calendaristic tematic al practicii de producie i
de licen;
organizarea studierii regulamentului tehnicii de securitate i protecie a muncii, precum i efectuarea
-
17
instructajului necesar;
informarea studentului-practicant cu privire la regulile ordinii interne i particularitile desfurrii procesului
de munc a angajailor din cadrul instituiei respective;
atragerea studentului-practicant, n msura posibilitilor, la lucrrile consftuirilor, adunrilor i altor ntruniri din
cadrul instituiilor de profil;
verificarea respectrii, de ctre studentul-practicant, a ordinii interne, a regulamentului instituiei respective i
reflectarea nclcrilor n jurnalul practicii;
verificarea modului de realizare a practicii, conform planului aprobat, a corectitudinii nregistrrilor n
jurnalul practicii, precum i a ntocmirii raportului
referitor la rezultatele practicii;
verificarea calitii nsuirii informaiei circumscrise compartimentelor studiate i reflectarea rezultatelor n
jurnalul practicii.
La data expirrii termenului de desfurare a practicii,
coordonatorul ntocmete un aviz cu privire la realizarea, de
ctre studentul-practicant, a programei practicii, calitatea
activitilor desfurate i respectarea disciplinei de ctre
acesta etc. (avizul se confirm prin aplicarea tampilei i
semntura conductorului de la instituia de profil).
2.5. Drepturile i obligaiile studentului-practicant n
procesul de desfurare a practicii
Perioada de timp, n care se desfoar PPL, se confirm
prin ordinul emis de ASEM. Catedra asigur studentul-
practicant cu ndrumarul metodic privind realizarea practicii i
jurnalul practicii, iar acesta este obligat s se prezinte la locul
practicii n ziua nceperii ei.
n decursul perioadei de desfurare a practicii,
studentul-practicant trebuie s respecte regulamentul ordinii
-
18
interne.
Absena de la practic este admis numai n cazuri
excepionale, cu acceptul conductorului de la instituia de
profil i se confirm prin documentele respective. Perioada de
timp, n care studentul n-a fost prezent la practic, se reflect n
jurnalul practicii de ctre persoana responsabil de
desfurarea practicii din cadrul instituiei unde se desfoar
practica.
n perioada de desfurare a practicii studentul-practicant
trebuie s studieze regulamente, instruciuni, reguli privind
calcularea indicatorilor financiari, s participe la completarea
formularelor, la ntocmirea rapoartelor etc. Toate acestea
servesc drept suport informaional pentru efectuarea
nregistrrilor n jurnalul practicii i elaborarea raportului cu
privire la practic.
Sistematic, jurnalul practicii, trebuie s fie prezentat
conductorului practicii de la instituia de profil i
conductorului practicii din catedr, care verific efectuarea
nregistrrilor n jurnal n termenele stabilite, precum i
realizarea planului calendaristic de desfurare a practicii de
producie i de licen.
Studentul-practicant trebuie s participe, n msura
posibilitilor, la organizarea i desfurarea activitilor din
cadrul instituiei de profil.
n baza cunotinelor acumulate n cadrul procesului de
studiu academic i pe parcursul practicii de producie i de
licen, studentul-practicant elaboreaz i formuleaz concluzii
i sugestii referitor la practic, completnd compartimentul
Concluziile i sugestiile studentului referitor la practic din
jurnalul de practic.
Dup expirarea perioadei de desfurare a practicii,
studentul prezint jurnalul mpreun cu raportul privind
practica de producie i de licen la catedr.
-
19
III. CONINUTUL PRACTICII N CADRUL COMISIEI
NAIONALE A PIEEI FINANCIARE
Comisia Naional a Pieei Financiare (CNPF) este o
autoritate public autonom, responsabil fa de Parlament,
care reglementeaz i autorizeaz activitatea participanilor la
piaa financiar nebancar, precum i supravegheaz
respectarea legislaiei de ctre acetia. n acest scop, CNPF
este nvestit cu putere de decizie, de interdicie, de intervenie,
de control i de sancionare disciplinar i administrativ, n
limitele stabilite de legislaie.
n cadrul CNPF, se recomand desfurarea practicii n
conformitate cu urmtoarele compartimente ale planului
calendaristic de desfurare a practicii de producie i de
licen:
Planul calendaristic de desfurare a practicii
de producie i de licen
Nr.
crt. Compartimentul
Numrul de
zile
Secia
zi
Secia
FR
3.1. Iniierea n activitatea Comisiei Naionale
a Pieei Financiare
2 1
3.2. Studierea organigramei CNPF i structurii
funcionale a acesteia
2 1
3.3. Documentarea i organizarea activitii n
Direcia general executiv
4 2
3.4. Documentarea i organizarea activitii n
Direcia general supraveghere valori
mobiliare
8 4
-
20
3.5. Documentarea i organizarea activitii n
Direcia monitorizare emiteni
6 3
3.6. Documentarea i organizarea activitii n
Direcia general plasamente colective i
microfinanare
8 4
3.7. Documentarea i organizarea activitii n
Direcia relaii externe i dezvoltare
2 1
3.8. Documentarea i organizarea activitii n
Reprezentanele teritoriale
3 1
3.9. Documentarea i organizarea activitii n
Direcia general asisten juridic
2 1
Elaborarea concluziilor i sugestiilor
studentului referitoare la practic,
elaborarea raportului de practic,
sintetizarea materialelor pentru teza de
licen.
3 2
Total 40 20
Important este ca, pe parcursul practicii de producie
i de licen, s se acumuleze informaiile necesare pentru
elaborarea tezei de licen!!!
3.1. Iniierea n activitatea Comisiei Naionale a
Pieei Financiare
Studentul-practicant studiaz:
Legea cu privire la piaa valorilor mobiliare nr. 199-XIV din 18.11.98. n: Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr.27-28/123 din 23.03.1999;
Legea privind piaa de capital nr. 171, din 11.07.2012. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 193-
197/665 din 14.09.2012;
Legea privind Comisia Naional a Pieei Financiare, nr.192-XIV din 12.11.98. n: Monitorul Oficial al
http://cnpf.md/file/acte_leg/Legea_PVM_589.doc
-
21
Republicii Moldova nr.117-126BIS din 14.08.2007;
regulamente ale CNPF; strategiile de dezvoltare a pieei financiare nebancare.
3.2. Studierea structurii funcionale i organigramei CNPF
Studentul-practicant face cunotin cu structura
funcional a CNPF, relaiile de intercondiionare i
interconexiune a subdiviziunilor acesteia.
3.3. Documentarea i organizarea activitii n Direcia
general executiv
n cadrul acesteia, studentul-practicant studiaz:
tendinele ce se manifest pe piaa financiar nebancar; strategiile i politicile promovate pe piaa financiar
nebancar;
actele legislative i normative, parvenite de la alte organe publice privind chestiuni ce in de piaa financiar
nebancar;
corespondena i adresrile ce in de atribuiile direciei i de aplicarea normelor de reglementare a pieei de capital;
3.4. Documentarea i organizarea activitii n Direcia
monitorizare emiteni
n cadrul acestei direcii, studentul-practicant studiaz:
materialele ce in de nregistrarea emisiunilor de valori mobiliare;
mecanismul inerii Registrului de Stat al Valorilor Mobiliare;
drile de seam financiare i specializate ale emitenilor de valori mobiliare i se implic, pe ct este posibil, n
verificarea dezvluirii informaiei de ctre emiteni;
materialele ce in de reorganizarea sau lichidarea emitenilor de valori mobiliare;
-
22
modul de verificare a respectrii, de ctre persoanele responsabile ale emitenilor, a legislaiei n vigoare.
3.5. Documentarea i organizarea activitii n Direciile
Reglementare i autorizare participani profesioniti i
Monitorizare i control participani profesioniti din
cadrul Direciei generale supraveghere valori mobiliare
La capitolul dat, studentul-practicant:
studiaz mecanismul de efectuare a monitoringului, supravegherii, controlului i analizei activitii
participanilor profesioniti care dein licene pentru
activitatea de brokeraj, de dealer, de underwriting, de
inere a registrului, activitatea bursier, de clearing i
decontare, consulting investiional, de estimare a
valorilor mobiliare i a activelor ce se refer la ele;
particip la examinarea materialelor ce in de acordarea licenelor;
particip la recepionarea, generalizarea i analiza drilor de seam financiare i specializate ale participanilor
profesioniti;
studiaz modalitile de efectuare a controlului circulaiei valorilor mobiliare pe piaa secundar,
respectiv a tranzacionrii valorilor mobiliare pe piaa
bursier i extrabursier;
studiaz mecanismul nregistrrii ofertelor publice pe piaa secundar a valorilor mobiliare;
particip la examinarea materialelor ce in de reorganizarea participanilor profesioniti pe piaa
valorilor mobiliare;
studiaz modalitatea de: inere a registrului participanilor profesioniti pe piaa valorilor mobiliare,
eliberare, suspendare i retragere a licenelor pentru
activitatea profesionist pe piaa valorilor mobiliare, etc.
-
23
3.6. Documentarea i organizarea activitii n Direcia
general plasamente colective i microfinanare
La capitolul respectiv, studentul-practicant:
studiaz mecanismul de efectuare a monitoringului, supravegherii, controlului i analiz a participanilor
profesioniti ce dein licene pentru activiti n domeniul
investiiilor colective (activitatea fondurilor de investiii,
activitatea de administrare a investiiilor, activitatea de
depozitare);
particip la procedura de efectuare a expertizei documentelor pentru acordarea licenelor pentru activitile
profesioniste n domeniul investiiilor colective;
particip la recepionarea, generalizarea i analiza drilor de seam financiare i specializate ale participanilor
profesioniti, care desfoar activiti n domeniul
investiiilor colective;
particip la examinarea materialelor ce in de reorganizarea sau lichidarea participanilor profesioniti
pe piaa valorilor mobiliare.
3.7. Documentarea i organizarea activitii n Direcia
relaii externe i dezvoltare
La compartimentul respectiv, studentul-practicant:
studiaz mecanismul de asigurare a cooperrii cu instituiile strine n problemele ce in de investiii pe
piaa de capital i de integrare a Comisiei Naionale a
Pieei Financiare n organismele internaionale de
specialitate;
particip la elaborarea proiectelor de acorduri interguvernamentale i interstatale privind piaa de capital;
particip la seminare, conferine, mese rotunde, lecii etc., organizate n cadrul CNPF privind problemele ce
in de piaa de capital.
-
24
3.8. Documentarea i organizarea activitii n
Reprezentanele teritoriale ale CNPF
La compartimentul dat, studentul-practicant studiaz:
modalitile de control privind respectarea legislaiei de ctre emitenii i participanii profesioniti pe piaa de
capital;
metode de promovare a politicii de administrare corporativ;
metode de informare a publicului i a participanilor pe piaa de capital privind activitatea pe aceast pia n
conformitate cu legislaia respectiv;
coninutul drilor de seam economico-financiare i specializate ale participanilor la piaa de capital.
3.9. Documentarea i organizarea activitii n Direcia
general asisten juridic
La capitolul respectiv, studentul-practicant se
familiarizeaz cu:
modalitatea intentrii proceselor judiciare n scopul aprrii drepturilor investitorilor i publicului larg la
indicaia Comisiei Naionale a Pieei Financiare;
procesul efecturii expertizei juridice a proiectelor deciziilor elaborate n cadrul direciei generale executive
i a documentelor primite spre avizare de la alte organe
publice;
modul de iniiere a procedurii de tragere la rspundere administrativ a persoanelor cu funcii de rspundere n
cazul nclcrilor depistate i inerea Registrului privind
aplicarea contraveniilor administrative.
-
25
IV. CONINUTUL PRACTICII N CADRUL
BURSELOR DE VALORI DIN MOLDOVA
4.1. Coninutul practicii n cadrul Bursei de Valori
a Moldovei
Bursa de Valori a Moldovei (BVM) este societate pe
aciuni ce desfoar activitate bursier pe piaa valorilor
mobiliare n conformitate cu prevederile Legii Republicii
Moldova cu privire la piaa valorilor mobiliare, Legii
Republicii Moldova cu privire la piaa de capital, cu Statutul i
Regulile Bursei de Valori a Moldovei1. n cadrul BVM, se
recomand desfurarea practicii n conformitate cu
urmtoarele compartimente:
Planul calendaristic de desfurare a practicii
de producie i licen
Nr. Compartimentul
Numrul de zile
Secia
zi
Secia
frecven
redus
4.1.1. Iniiere n activitatea Bursei de
Valori a Moldovei
2 1
4.1.2. Familiarizarea cu structura
funcional a BVM i
organigrama acesteia
3 1
4.1.3. Studierea i analiza resurselor
BVM i activitatea privind
atragerea acestora
6 3
4.1.4. Familiarizarea cu activitatea 8 4
1 Hotrrea CNPF privind aprobarea Regulilor Bursei de Valori a
Moldovei nr. 62/14 din 26.12.2008. n: Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr.37-40/125 din 20.02.2009
-
26
Departamentului Marketing,
Listing i Cotare
4.1.5. Familiarizarea cu activitatea
Departamentului Clearing i
Decontri
6 3
4.1.6. Familiarizarea cu activitatea
Departamentului pentru
Supravegherea Pieei
6 4
4.1.7. Familiarizarea cu activitatea
Departamentului Sisteme
Electronice
6 2
Elaborarea concluziilor i
sugestiilor studentului referitoare
la practic, elaborarea raportului
de practic, sintetizarea
materialelor pentru teza de
licen.
3 2
Total 40 20
Este important ca, pe parcursul practicii de
producie i de licen, s se acumuleze informaiile
necesare pentru elaborarea tezei de licen!!!
4.1.1. Iniiere n activitatea Bursei de Valori a
Moldovei
Studentul-practicant, consultnd site-urile
(www.cnpf.md., www.moldse.md.), se familiarizeaz cu:
Legea Republicii Moldova cu privire la societile pe aciuni, nr. 1134-XIII din 02.04.97. n Monitorul
Oficial al Republicii Moldova nr. 38 -39/332
din12.06.1997. Republicat n: Monitorul Oficial al
Republicii Moldova nr. 1-4/1 din 01.08.2008;
Legea Republicii Moldova privind piaa de capital nr.
-
27
171, din 11.07.2012. n: Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr. 193-197/665 din 14.09.2012;
Legea Republicii Moldova cu privire la piaa valorilor mobiliare nr. 199-XIV din 18.11.98. n: Monitorul Oficial
al Republicii Moldova nr.27-28/123 din 23.03.1999;
Hotrrea CNPF privind aprobarea Regulilor Bursei de Valori a Moldovei nr. 62/14 din 26.12.2008. n:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.37-
40/125 din 20.02.2009;
Hotrrea CNPF cu privire la aprobarea Regulilor Depozitarului Naional de Valori Mobiliare al Moldovei
nr. 11/10 din 19.03.2010. n: Monitorul Oficial al
Republicii Moldova nr.54-55/224 din 16.04.2010;
Regulamentul cu privire la activitatea de brokeraj i de dealer pe piaa valorilor mobiliare. Hotrrea CNVM
cu privire la aprobarea actelor normative privind
activitatea de brokeraj i dealer nr.48/7 din 17.12.2002.
n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.20-22/31
din 14.02.2003;
Hotrrea CNPF privind aprobarea Regulamentului cu privire la dezvluirea de ctre participanii profesioniti
la piaa financiar nebancar a informaiei privind
acordarea serviciilor nr. 8/6 din 26.02.2010. n:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.81-82/310
din 25.05.2010;
Hotrrea CNVM cu privire la aprobarea Regulamentului privind organizarea i efectuarea
tranzaciilor cu pachetele unice de valori mobiliare nr.
31/10 din 18.12.2003. n: Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr.16-18/36 din 23.01.2004;
Hotrrea CNPF cu privire la aprobarea Regulamentului privind modul de acordare i retragere
a licenelor pentru activitatea profesionist pe piaa
-
28
valorilor mobiliare nr. 53/12 din 31.10.2008. n:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.3-
6/1 din 16.01.2009;
Hotrrea CNPF referitor la aprobarea Instruciunii cu privire la oferta public a valorilor mobiliare pe piaa
secundar nr. 64/4 din 31.12.2008. n: Monitorul Oficial
al Republicii Moldova nr.53-54/215 din 13.03.2009;
Hotrrea Guvernului Republicii Moldova nr. 145 din 13.02. 2008 cu privire la aprobarea Regulamentului
privind vnzarea aciunilor proprietate public a Bursei
de Valori. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova
nr.34-36 din 19.02.2008, p.II, art. 212;
Hotrrea CNVM cu privire la aprobarea nregistrrii valorilor mobiliare la Bursa de Valori a Moldovei, nr.
24/4 din 13.09.2001. n: Monitorul Oficial al Republicii
Moldova 121-123 din 05.10.2001, p. III, art. 289;
Hotrrea CNVM 40/8 din 13.07.2006 cu privire la coordonarea modificrilor i completrilor la
Procedura privind aplicarea comisioanelor, taxelor i
altor pli ncasate pentru serviciile prestate de Bursa de
Valori a Moldovei. n: Monitorul Oficial al Republicii
Moldova 116-119 din 28.06.2006, p. III, art. 418;
Hotrrea CNPF nr. 59/12 din 14 decembrie 2013 privind aprobarea Conceptului privind mecanismul
general de tranzacionare a valorilor mobiliare de stat
cu termen de circulaie mai mare de un an la bursa de
valori. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.
297-303 din 20.12.2013, art. 1868;
Codul de guvernare corporativ. Disponibil on-line: http://cnpf.md/file/inf_ul/CGC.pdf (citat la 28.01.2014).
Suplimentar, studentul-practicant analizeaz conlucrarea
BVM i relaiile acesteia cu alte Burse de Valori cu care
BVM are acorduri de colaborare.
-
29
4.1.2. Familiarizarea cu structura funcional a Bursei
de Valori a Moldovei i organigrama acesteia
Studentul-practicant se informeaz asupra:
structurii funcionale a Bursei de Valori i legturilor reciproce ale subdiviziunilor ei;
managementului Bursei de Valori (Adunarea General a Acionarilor i competenele ei, Consiliul Bursei i
competena acestuia, Organul executiv al bursei i
competena acestuia).
4.1.3. Studierea i analiza resurselor Bursei de Valori a
Moldovei i activitatea privind atragerea acestora
La compartimentul dat, practicantul trebuie s studieze i
s-i completeze cunotinele privitoare la:
capitalul social al BVM: ordinea formrii, structura, destinaia, aporturile la capitalul social, majorarea
capitalului social, plasarea aciunilor emisiunilor
suplimentare, reducerea capitalului social etc.;
capitalul de rezerv: ordinea formrii, structura, destinaia;
fondul de garanie: cerinele, ordinea formrii, structura, scopurile formrii i alimentrii fondului de garanie i
utilizarea mijloacelor lui;
aprecierea mrimii capitalului social, capitalului propriu i a fondului de garanie din punct de vedere al
corespunderii cerinelor actelor legislative i normative,
Statutului i Regulilor Bursei;
reflectarea n eviden a formrii i micrii mijloacelor fondurilor enumerate.
-
30
4.1.4. Familiarizarea cu activitatea Departamentului
Listing, Marketing i Cotare
La compartimentul dat al practicii, studentul-practicant
se familiarizeaz cu:
structura funcional a Departamentului de listing i cotare;
consideraiile generale viznd obiectul tranzaciei bursiere;
procedura de analiz a documentelor i includerea valorilor mobiliare la Cota Bursei: contractul direct i
lucrul cu emitenii, ale cror valori mobiliare se afl n
procedura de listing la burs;
recepia, colectarea, sistematizarea i examinarea actelor prezentate de emiteni sau de persoanele cu funcii de
rspundere pentru procedura de listing;
completarea n ordinea stabilit a dosarelor emitenilor, ale cror valori mobiliare se afl n procedura de cotare
sau n procedura de listing;
transferarea numelui emitentului i, respectiv, a valorilor mobiliare dintr-un nivel de listing n altul, n dependen
de atingerea, de ctre emitent, a indicilor corespunztori
nivelului dat;
procedurile de introducere a modificrilor n lista valorilor mobiliare, care se coteaz la Burs, cu indicarea
nivelului listingului i modificrile acestuia, acordndu-
le numrul de cod intern al Bursei;
condiiile i cerinele pentru nregistrarea valorilor mobiliare la Burs (non-listing).
4.1.5. Familiarizarea cu activitatea Departamentului
Clearing i Decontri
La compartimentul dat, studentul-practicant trebuie s
studieze:
-
31
avizul de contract: coninutul i destinaia acestuia; documentele i rapoartele, aferente decontrilor la burs; modalitatea de interaciune a Bursei cu Depozitarul
Naional de Valori Mobiliare;
informaiile privind onorarea de ctre membrii Bursei a obligaiunilor de livrare a valorilor mobiliare;
informaiile privind onorarea, de ctre membrii Bursei, a obligaiunilor de decontare a mijloacelor bneti;
modalitatea de derulare a procedurilor de decontare final;
interaciunea cu Registratorii independeni; scopurile formrii i alimentrii fondului de garanie i
utilizare a mijloacelor acestuia.
4.1.6. Familiarizarea cu activitatea Departamentului
Supravegherea Pieei
La compartimentul dat, studentul-practicant trebuie s
studieze:
conduita Membrilor Bursei n afaceri, n relaiile cu clienii i cu Bursa;
modalitile de supraveghere a activitii membrilor Bursei;
modalitile de supraveghere a corectitudinii i perfectrii la timp a tranzaciilor efectuate de agenii
companiilor de brokeri membri ai Bursei prin
intermediul sistemului automatizat integrat de
tranzacionare (SAIT);
procedura de clasificare a gradului de responsabilitate pentru nclcrile admise i aplicarea sanciunilor
membrilor BVM;
modul de aplicare a sanciunilor.
-
32
4.1.7. Familiarizarea cu activitatea Departamentului
Sistemul Electronic
La compartimentul dat, studentul-practicant trebuie s
studieze:
condiiile generale referitoare la Sistemul Automatizat Integrat de Tranzacionare (SAIT);
reglementarea accesului la SAIT; regulile generale de tranzacionare la BVM; ordinele de burs: coninutul, clasificarea; procedura introducerii ordinelor de burs n SAIT; mecanismele pieei bursiere interactive; modalitile de calculare a preului de pia (algoritmul
fixing);
regulile de tranzacionare n secia tranzaciilor directe; nregistrarea tranzaciilor efectuate n timpul sesiunii de
burs;
analiza datelor despre volumul tranzaciilor bursiere ncheiate.
4.2. Coninutul practicii n cadrul Bursei de Valori
Chiinu
SA Bursa de Valori Chiinu, al doilea operator de
pia din Republica Moldova, are dreptul de a desfura, pe
piaa valorilor mobiliare, activitate bursier ca activitate de
baz, precum i activiti conexe de consulting i de clearing i
decontare, licena fiind obinut la 24 februarie 2012.
Bursa de Valori Chiinu (BVC) este o societate pe
aciuni ce desfoar activitate bursier pe piaa valorilor
mobiliare n conformitate cu prevederile Legii Republicii
Moldova cu privire la piaa valorilor mobiliare, Legii
Republicii Moldova cu privire la piaa de capital, cu Statutul i
-
33
Regulile Bursei de Valori Chiinu2. n cadrul BVC, se
recomand desfurarea practicii n conformitate cu
urmtoarele compartimente:
Planul calendaristic de desfurare a practicii de producie
i licen
Nr. Compartimentul
Numrul de
zile
Secia
zi
Secia
FR
4.2.1. Iniiere n activitatea Bursei de Valori
Chiinu
2 1
4.2.2 Familiarizarea cu structura funcional
a BVC i organigrama acesteia
3 1
4.2.3. Studierea i analiza resurselor BVC i
activitatea privind atragerea acestora
3 1
4.2.4. Studierea procedurilor de admitere a
participanilor la sistemul de
tranzacionare al BVC
6 3
4.2.5. Studierea procedurii de admitere a
valorilor mobiliare la cota bursei
6 3
4.2.6. Familiarizarea cu mecanismul de
tranzacionare a instrumentelor
financiare pe piaa la vedere i pe piaa
la termen
12 7
2 Hotrrea CNPF Nr. 2/22 din 12.01.2012 cu privire la aprobarea
Regulilor Bursei de Valori Chiinu i acordarea licenei pentru dreptul
de a desfura activitate profesionist pe piaa valorilor mobiliare.
n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova Nr. 38-41 din 24.02.2012
2 n contextul prevederilor Legii privind piaa de capital, activitile de
-
34
4.2.7. Familiarizarea cu standardele
contractuale i sistemul de clearing-
decontare
5 2
Elaborarea concluziilor i sugestiilor
studentului referitoare la practic,
elaborarea raportului de practic,
sintetizarea materialelor pentru teza de
licen
3 2
Total 40 20
Este important ca, pe parcursul practicii de
producie i de licen, s se acumuleze informaiile
necesare pentru elaborarea tezei de licen!!!
4.2.1. Iniiere n activitatea Bursei de Valori Chiinu
Studentul-practicant, consultnd site-ul www.cnpf.md.,
se familiarizeaz cu:
Legea privind societile pe aciuni, nr. 1134-XIII din 02.04.97. n: Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr.38-39/332 din 12.06.1997, Republicat:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.1-4/1 din
01.01.2008;
Legea Republicii Moldova privind piaa de capital nr. 171, din 11.07.2012. n: Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr. 193-197/665 din 14.09.2012;
Legea Republicii Moldova cu privire la piaa valorilor mobiliare nr. 199-XIV din 18.11.98. n:Monitorul Oficial
al Republicii Moldova nr.27-28/123 din 23.03.1999;
Hotrrea CNPF nr. 2/22 din 12.01.2012 cu privire la aprobarea Regulilor Bursei de Valori Chiinu i
acordarea licenei pentru dreptul de a desfura
activitate profesionist pe piaa valorilor mobiliare.
n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 38-41
http://cnpf.md/file/acte_leg/LEGE_SOC_ACT_R.doc
-
35
din 24.02.2012. Disponibil on-line: http://lex.justice.md/
index.php?action=view&view=doc&lang=1&id=342296;
Regulamentul cu privire la activitatea de brokeraj i de dealer pe piaa valorilor mobiliare. Hotrrea CNVM
cu privire la aprobarea actelor normative privind
activitatea de brokeraj i dealer nr.48/7 din 17.12.2002.
n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.20-22/31
din 14.02.2003;
Hotrrea CNPF privind aprobarea Regulamentului cu privire la dezvluirea de ctre participanii profesioniti
la piaa financiar nebancar a informaiei privind
acordarea serviciilor nr. 8/6 din 26.02.2010. n:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.81-82/310
din 25.05.2010;
Hotrrea CNVM cu privire la aprobarea Regulamentului privind organizarea i efectuarea
tranzaciilor cu pachetele unice de valori mobiliare nr.
31/10 din 18.12.2003. n: Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr.16-18/36 din 23.01.2004;
Hotrrea CNPF cu privire la aprobarea Regulamentului privind modul de acordare i retragere
a licenelor pentru activitatea profesionist pe piaa
valorilor mobiliare nr. 53/12 din 31.10.2008. n:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.3-
6/1 din 16.01.2009;
Hotrrea CNPF referitor la aprobarea Instruciunii cu privire la oferta public a valorilor mobiliare pe piaa
secundar nr. 64/4 din 31.12.2008. n: Monitorul Oficial
al Republicii Moldova nr.53-54/215 din 13.03.2009;
Hotrrea CNPF nr. 59/12 din 14 decembrie 2013 privind aprobarea Conceptului privind mecanismul
general de tranzacionare a valorilor mobiliare de stat
cu termen de circulaie mai mare de un an la bursa de
http://lex.justice.md/
-
36
valori. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.
297-303 din 20.12.2013, art. 1868;
Codul de guvernare corporativ. Disponibil on-line: http://cnpf.md/file/inf_ul/CGC.pdf (citat la 28.01.2014).
Suplimentar, studentul-practicant analizeaz conlucrarea
BVC i relaiile acesteia cu alte Burse de Valori cu care BVC
are acorduri de colaborare.
4.2.2. Familiarizarea cu structura funcional a Bursei
de Valori Chiinu i organigrama acesteia
Studentul-practicant se informeaz asupra:
structurii funcionale a Bursei de Valori Chiinu i legturilor reciproce ale subdiviziunilor ei;
managementului Bursei de Valori (Adunarea General a Acionarilor i competenele ei, Consiliul Bursei i
competena acestuia, Organul executiv al bursei i
competena acestuia).
4.2.3. Studierea i analiza resurselor Bursei de Valori
Chiinu i activitatea privind atragerea acestora
La compartimentul dat, practicantul trebuie s studieze i
s-i completeze cunotinele privitoare la:
capitalul social al BVC: ordinea formrii, structura, destinaia, aporturile la capitalul social, majorarea
capitalului social, plasarea aciunilor emisiunilor
suplimentare, reducerea capitalului social etc.;
capitalul de rezerv: ordinea formrii, structura, destinaia;
fondul de garanie: cerine, ordinea formrii, structura, scopurile formrii i alimentrii fondului de garanie i
utilizarea mijloacelor lui;
aprecierea mrimii capitalului social, capitalului propriu i a fondului de garanie din punct de vedere al
-
37
corespunderii cerinelor actelor legislative i normative,
Statutului i Regulilor Bursei;
reflectarea n eviden a formrii i micrii mijloacelor fondurilor enumerate.
4.2.4. Studierea procedurilor de admitere a
participanilor la sistemul de tranzacionare al BVC
La compartimentul dat, practicantul trebuie s studieze i
s-i completeze cunotinele privitoare la:
Procedura de admitere ca participant i acordare a accesului la sistemul de tranzacionare al BVC, ncetarea
calitii de participant i retragerea accesului la sistemul
de tranzacionare al BVC;
Market-makerii pe piaa reglementat la vedere i la termen: acordarea calitii de market-maker pe piaa la
vedere i la termen, nregistrarea ca market-maker pentru
o valoare mobiliar, renunarea la calitatea de market-
maker, operaiuni de pia desfurate de ctre market-
makeri, evaluarea activitii desfurate de ctre market-
makeri;
Obligaiile participanilor la BVC: obligaii ale participanilor privind agenii de burs, obligaii privind
activitatea participanilor, obligaii ale participanilor
privind notificrile ctre BVC, obligaii ale
participanilor privind taxele, plile i comisioanele
achitate de participani;
sancionarea faptelor ilicite la regimul juridic bursier svrite de participani i de agenii de burs.
4.2.5. Studierea procedurii de admitere a valorilor
mobiliare la cota bursei
La compartimentul dat, practicantul trebuie s studieze i
s-i completeze cunotinele privitoare la:
-
38
admiterea valorilor mobiliare aciunilor la tranzacionare;
admiterea valorilor mobiliare titluri de credit (obligaiuni corporative, obligaiuni emise de autoritile
publice centrale i locale, valori mobiliare de stat);
procedura de analiz a documentelor i includerea valorilor mobiliare la Cota Bursei: contractul direct i
lucrul cu emitenii, ale cror valori mobiliare se afl n
procedura de listing la burs;
recepia, colectarea, sistematizarea i examinarea actelor prezentate de emiteni sau de persoanele cu funcii de
rspundere pentru procedura de listing;
completarea n ordinea stabilit a dosarelor emitenilor, ale cror valori mobiliare se afl n procedura de cotare
sau n procedura de listing;
transferarea numelui emitentului i, respectiv, a valorilor mobiliare dintr-un nivel de listing n altul, n dependen
de atingerea de ctre emitent a indicilor corespunztori
nivelului dat;
procedurile de introducere a modificrilor n lista valorilor mobiliare, care se coteaz la Burs, cu indicarea
nivelului listingului i modificrile acestuia, acordndu-
le numrul de cod intern al Bursei;
condiiile i cerinele pentru nregistrarea valorilor mobiliare la Burs (non-listing).
4.2.6. Familiarizarea cu mecanismul de tranzacionare
a instrumentelor financiare pe piaa la vedere i pe piaa la
termen
La compartimentul dat, practicantul trebuie s studieze i
s-i completeze cunotinele privitoare la mecanismul de
tranzacionare al BVC, care este structurat n 3
subcompartimente, precum urmeaz: piaa la vedere, piaa la
-
39
termen i piaa futures.
Pentru completarea cunotinelor privind tranzacionarea
pe piaa la vedere, practicantul trebuie s studieze:
sistemul de tranzacionare al BVC: condiii de acces n sistemul de tranzacionare al BVC, modul de utilizare a
sistemului de tranzacionare al BVC, asistena acordat
de BVC agenilor de burs n cazul unor defeciuni
tehnice, rspunderea BVC referitoare la activitatea de
tranzacionare, componentele sistemului de
tranzacionare al BVC i strile acestora;
ordinele de burs: coninutul minim i condiiile de preluare i executare a ordinelor de burs, termenul de
valabilitate al ordinelor de burs, operaiuni de
gestionare a ordinelor de burs;
tranzacionarea aciunilor: piee utilizate pentru tranzacionarea aciunilor, parametri generali de
funcionare a pieelor utilizate pentru tranzacionarea
aciunilor, caracteristicile pieelor utilizate pentru
tranzacionarea aciunilor;
tranzacionarea obligaiunilor, tranzacionarea titlurilor de stat i derularea ofertelor publice .a.
Pentru completarea cunotinelor privind
tranzacionarea pe piaa la termen, practicantul trebuie s
studieze: procedura de admitere / suspendare/ retragere de la
tranzacionare a IFD, sistemul de tranzacionare al pieei la
termen; ordinele de burs i tranzaciile cu IFD.
Pentru completarea cunotinelor privind
tranzacionarea pe piaa futures, practicantul trebuie s
studieze:
specificaiile contractelor futures admise spre tranzacionare la BVC, procesul de decontare zilnic i
final a contractelor futures, sistemul de tranzacionare al
pieei futures;
-
40
managementul poziiilor deschise pe piaa futures: administrarea ordinelor de burs, iniierea sau
modificarea poziiilor deschise, lichidarea i transferul
poziiilor deschise;
marcarea la pia i preurile de decontare aferente tranzaciilor pe piaa futures, inclusiv preul zilnic de
decontare i preul final de decontare.
4.2.7. Familiarizarea cu standardele contractuale i
sistemul de clearing-decontare La compartimentul dat, studentul-practicant trebuie s
studieze:
avizul de contract: coninutul i destinaia acestuia; documentele i rapoartele, aferente decontrilor la burs; modalitate de interaciune a Bursei cu Depozitarul; informaii privind onorarea, de ctre membrii Bursei, a
obligaiunilor de livrare a valorilor
mobiliare/instrumentelor financiare;
informaii privind onorarea, de ctre membrii Bursei, a obligaiunilor de decontare a mijloacelor bneti;
modalitatea de derulare a procedurilor de decontare final;
interaciunea cu societile de registru; scopurile formrii i alimentrii fondului de garanie i
utilizare a mijloacelor acestuia.
-
41
V. CONINUTUL PRACTICII N CADRUL
DEPOZITARULUI NAIONAL
DE VALORI MOBILIARE
Depozitarul Naional de Valori Mobiliare al Moldovei
(DNVM) - participant profesionist al pieei valorilor mobiliare
presteaz servicii de eviden a drepturilor deponenilor
asupra valorilor mobiliare, de efectuare a clearing-ului i
decontrilor tranzaciilor efectuate la Burs.
n cadrul DNVM, se recomand desfurarea practicii n
conformitate cu urmtoarele compartimente ale planului
calendaristic de desfurare a practicii de producie i de licen:
Planul calendaristic de desfurare a practicii
de producie i de licen
Nr. Compartimentul Numrul de
zile
Secia
zi
Secia
FR
5.1. Studierea legislaiei i actelor normative
generale 4 2
5.2. Studierea regulamentelor interne ale
DNVM 4 2
5.3. Familiarizarea cu operaiunile de depozitare
i participarea la recepionarea actelor de
iniiere a tranzaciei bursiere
8 4
5.4. Studierea mecanismelor de decontare n
cadrul DNVM 4 2
5.5. Participarea la ntocmirea rapoartelor cu
privire la decontrile aferente tranzaciilor
bursiere
7 3
-
42
5.6. Studierea i analiza activitii DNVM ca
agent economic 10 5
Elaborarea concluziilor i sugestiilor
studentului cu privire la practica, elaborarea
raportului de practic, sintetizarea
materialelor pentru teza de licen.
3 2
Total 40 20
Este important ca, pe parcursul practicii de
producie i de licen, s se acumuleze informaiile
necesare pentru elaborarea tezei de licen!!!
5.1. Studierea legislaiei i actelor normative generale
La compartimentul dat, studentul-practicant, consultnd
site-urile (cnpf.md., bvm.md.), trebuie s studieze:
Legea cu privire la piaa valorilor mobiliare nr. 199-XIV din 18.11.98. n: Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr.27-28/123 din 23.03.1999;
Legea privind piaa de capital nr. 171, din 11.07.2012. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 193-
197/665 din 14.09.2012;
Legea privind societile pe aciuni, nr. 1134-XIII din 02.04.97. n: Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr. 38-39/332 din 12.06.1997, Republicat:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.1-4/1 din
01.01.2008;
Legea privind Comisia Naional a Pieei Financiare, nr.192-XIV din 12.11.98. n: Monitorul Oficial al
Republicii Moldova nr.117-126BIS din 14.08.2007;
Hotrrea CNPF privind aprobarea Regulilor Bursei de Valori a Moldovei nr. 62/14 din 26.12.2008. n:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.37-
40/125 din 20.02.2009;
http://cnpf.md/file/acte_leg/Legea_PVM_589.dochttp://cnpf.md/file/acte_leg/LEGE_SOC_ACT_R.doc
-
43
Hotrrea CNPF cu privire la aprobarea Regulilor Depozitarului Naional de Valori Mobiliare al Moldovei
nr. 11/10 din 19.03.2010. n: Monitorul Oficial al
Republicii Moldova nr.54-55/224 din 16.04.2010;
Hotrrea CNPF privind aprobarea Regulamentului cu privire la dezvluirea de ctre participanii profesioniti
la piaa financiar nebancar a informaiei privind
acordarea serviciilor nr. 8/6 din 26.02.2010. n:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.81-82/310
din 25.05.2010;
Hotrrea CNPF cu privire la aprobarea Regulamentului privind modul de acordare i retragere
a licenelor pentru activitatea profesionist pe piaa
valorilor mobiliare nr. 53/12 din 31.10.2008. n:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.3-
6/1 din 16.01.2009 (n special cerinele fa de DNVM
pentru obinerea licenelor de activitate de depozitare i
de clearing);
Hotrrea CNPF nr. 59/12 din 14 decembrie 2013 privind aprobarea Conceptului privind mecanismul
general de tranzacionare a valorilor mobiliare de stat
cu termen de circulaie mai mare de un an la bursa de
valori. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.
297-303 din 20.12.2013, art. 1868 etc.
5.2. Studierea regulamentelor interne ale DNVM
La compartimentul dat, studentul-practicant trebuie s
studieze:
structura organizatoric i condiiile de activitate a DNVM;
structura organizatorico-juridic a DNVM; structura fondatorilor; documentele de constituire, certificatul de nregistrare de
-
44
stat;
licenele de activitate profesionist pe piaa valorilor mobiliare i certificatele de calificare a angajailor,
eliberate de CNPF;
regulile Depozitarului Naional de Valori Mobiliare; structura i atribuiile organelor de conducere a DNVM; categoriile deponenilor i participanilor DNVM; cerinele, obligaiile participanilor DNVM, modul
obinerii (suspendrii, anulrii) calitii de participant;
procedurile DNVM; scopurile formrii i alimentrii fondului participanilor
DNVM i utilizarea mijloacelor lui;
respectarea condiiilor de obinere (prelungire) a licenei de activitate:
respectarea normelor capitalului minim propriu; formarea fondului de garanie; suficiena numrului angajailor cu certificate de calificare; mrimea spaiului operaional; nzestrarea ncperii conform cerinelor pentru obinerea
licenei.
5.3. Familiarizarea cu operaiunile de depozitare i
participarea la recepionarea actelor
de iniiere a tranzaciei bursiere
La compartimentul dat, studentul-practicant trebuie s
studieze:
modul admiterii valorilor mobiliare la DNVM; tipurile conturilor deschise la DNVM; procedura de depozitare a valorilor mobiliare pe contul
Depozitar individual;
procedura de depozitare a valorilor mobiliare pe contul Depozitar colectiv;
procedura de depozitare a valorilor mobiliare pe contul
-
45
Depozitar special.
5.4. Studierea mecanismelor de decontare n cadrul DNVM
La acest compartiment, studentul-practicant se documenteaz
privitor la:
procedurile decontrilor n cadrul DNVM; perfectarea documentelor de decontare n calitate de
agent economic.
5.5. Participarea la ntocmirea rapoartelor cu privire la
decontrile aferente tranzaciilor bursiere
La compartimentul dat, studentul-practicant trebuie s
studieze i s analizeze:
interaciunea Depozitarului Naional de Valori Mobiliare cu Bursa de Valori;
documentele i rapoartele, aferente decontrilor tranzaciilor bursiere;
modul de onorare, de ctre participanii DNVM, a obligaiunilor de decontare a mijloacelor bneti i de
livrare a valorilor mobiliare;
procesul de clearing i decontare; modul de inere a registrului deponenilor de ctre DNVM; fluxurile informaionale ntre DNVM i CNPF; interconexiunea ntre DNVM i Registratorii independeni.
5.6. Studierea i analiza activitii DNVM ca agent economic
Studentul-practicant, studiind i analiznd activitatea
DNVM, ca agent economic, face cunotin cu:
perfectarea dispoziiilor de plat pentru serviciile acordate, pentru achitarea impozitelor etc.;
coninutul extraselor din banc privind achitrile efectuate de DNVM;
coninutul contractelor de munc ncheiate ntre DNVM i angajaii si;
modul de completare a carnetelor de munc ale
-
46
angajailor DNVM i evidena lor.
VI. CONINUTUL PRACTICII N CADRUL
COMPANIILOR DE BROKERI
Broker este persoana juridic, participant profesionist
la piaa valorilor mobiliare, care, n baza licenei eliberate
de Comisia Naional a Pieei Financiare, desfoar
activitatea de brokeraj.
n cadrul companiilor de brokeri, se recomand
desfurarea practicii de producie i de licen n conformitate
cu urmtoarele compartimente:
Planul calendaristic de desfurare a practicii
de producie i de licen
Nr. Compartimentul
Numrul de zile
Secia
zi
Secia
frecven
redus
6.1. Studierea legislaiei i actelor
normative ale CNPF cu privire la PC i
activitatea companiilor de brokeraj
4 2
6.2. Studierea regulamentelor interne ale
companiei de brokeraj
4 2
6.3. Participarea la ntocmirea contractului
de brokeraj i a ordinelor de burs
10 5
6.4. Participarea la ntocmirea rapoartelor
privind executarea ordinelor de burs
ale clienilor
10 5
6.5. Studierea i analiza activitii
companiei de brokeraj n calitate de
agent economic
9 4
-
47
Elaborarea concluziilor i sugestiilor
studentului referitoare la desfurarea
practic, elaborarea raportului de
practic, sintetizarea materialelor
pentru teza de licen.
3 2
Total 40 20
Este important ca, pe parcursul practicii de
producie i de licen, s se acumuleze informaiile
necesare pentru elaborarea tezei de licen!!!
6.1. Studierea legislaiei i actelor normative
Studentul-practicant, la compartimentul dat, consultnd
site-urile (cnpf.md., bvm.md.), studiaz:
Legea cu privire la piaa valorilor mobiliare nr. 199-XIV din 18.11.98. n: Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr.27-28/123 din 23.03.1999;
Legea privind piaa de capital nr. 171, din 11.07.2012. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 193-
197/665 din 14.09.2012;
Legea privind Comisia Naional a Pieei Financiare, nr.192-XIV din 12.11.98. n: Monitorul Oficial al
Republicii Moldova nr.117-126BIS din 14.08.2007;
Legea privind societile pe aciuni, nr. 1134-XIII din 02.04.97. n: Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr.38-39/332 din 12.06.1997, Republicat:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.1-4/1;
Regulamentul cu privire la activitatea de brokeraj i de dealer pe piaa valorilor mobiliare, 48/7 din 17.12.2002.
n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 0-23/31
din 14.02.2003;
Regulamentul privind modul de acordare i retragere a licenelor pentru activitatea pe piaa valorilor mobiliare,
http://cnpf.md/file/acte_leg/Legea_PVM_589.dochttp://cnpf.md/file/acte_leg/LEGE_SOC_ACT_R.dochttp://cnpf.md/file/acte_leg/Regulament_activ_broker_dealer.pdfhttp://cnpf.md/file/acte_leg/Regulament_activ_broker_dealer.pdfhttp://cnpf.md/file/acte_leg/Reg_mod_acordare_si_retragere_a%20_icentelor_589.dochttp://cnpf.md/file/acte_leg/Reg_mod_acordare_si_retragere_a%20_icentelor_589.doc
-
48
nr. 53/12 din 31.10.2008. n: Monitorul Oficial al
Republicii Moldova nr.3-6/1 din 16.01.2009;
Regulamentul privind organizarea i efectuarea tranzaciilor cu pachetele unice de valori mobiliare;
Regulamentul privind organizarea i efectuarea
tranzaciilor cu pachetele unice de valori mobiliare. n:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.16-18/36 din
23.01.2004;
Instruciunea cu privire la oferta public a valorilor mobiliare pe piaa secundar;
Regulile Bursei de Valori a Moldovei, Hotrre cu privire la aprobarea Regulilor Bursei de Valori a
Moldovei nr. 62/14 din 26.12.2008. n: Monitorul
Oficial nr.37-40/125 din 20.02.2009;
Hotrrea CNPF cu privire la aprobarea Regulilor Depozitarului Naional de Valori Mobiliare al Moldovei
nr. 11/10 din 19.03.2010. n: Monitorul Oficial al
Republicii Moldova nr.54-55/224 din 16.04.2010;
6.2. Studierea regulamentelor interne ale companiei de
brokeri
La acest compartiment, practicantul trebuie s studieze:
adresa juridic a companiei de brokeri; structura organizatoric i condiiile de activitate a
companiei de brokeri;
documentele de constituire, certificatul de nregistrare de stat;
licena de activitate profesionist pe piaa valorilor mobiliare i certificatele de calificare a angajailor,
eliberate de ctre CNPF;
formarea i direciile de utilizare a surselor de finanare a companiilor de brokeri;
respectarea condiiilor de obinere (prelungire) a licenei
http://cnpf.md/file/acte_leg/Reg_PU_589.dochttp://cnpf.md/file/acte_leg/Reg_PU_589.dochttp://cnpf.md/file/acte_leg/Regulile_BVM_589.doc
-
49
de activitate:
respectarea normelor capitalului minim propriu; respectarea normelor faa de ncapere i echipament; formarea fondului de garanie; suficiena numrului angajailor care dein certificate de
calificare;
regulile de lucru cu clienii; procedurile de efectuare a operaiunilor; regulile de circulaie a documentelor; formele registrelor de eviden (registrul documentelor
de intrare, de ieire).
6.3. Participarea la ntocmirea contractului de brokeraj i
a ordinelor de burs
La compartimentul dat, studentul-practicant trebuie s
studieze:
forma, coninutul i modul ntocmirii contractului de deservire de brokeraj;
forma, coninutul i modul de deschidere i administrare a contului de brokeraj;
tipologia ordinelor bursiere (de vnzare-cumprare a valorilor mobiliare) practicate la compania de brokeri;
forma, coninutul i modul ntocmirii ordinelor bursiere (de vnzare, de cumprare a valorilor mobiliare);
taxele percepute de ctre broker n cadrul executrii ordinului bursier;
drepturile i obligaiile brokerului; drepturile i obligaiile clientului; condiiile de nregistrare a tranzaciilor cu diferite
pachete de valorili mobiliare (mai mari de 25%, 50%
aciune);
restricii legislative la executarea ordinului clientului; modul de recepionare, executare, anulare i modificare a
-
50
ordinelor bursiere ale clienilor.
Practicantul analizeaz i anexeaz, la raportul privind
practica de producie i de licen modelele documentelor care
nsoesc o tranzacie bursier.
6.4. Participarea la ntocmirea rapoartelor privind
executarea ordinelor bursiere ale clienilor
La compartimentul dat, studentul-practicant trebuie s
studieze:
documentele recepionale de la BVM i DNVM, care confirm fapul ncheierii contractului de vnzare-
cumprare a valorilor mobiliare i necesitatea efecturii
decontrilor;
procedura transmiterii clientului confirmrii scrise privind tranzaciile efectuate;
coninutul i modul de prezentare a drilor de seam, de ctre brokeri, clientului, BVM, DNVM;
coninutul i modul de prezentare a drilor de seam de ctre brokeri CNPF.
6.5. Studierea i analiza activitii companiei de brokeri ca
agent economic
Studentul-practicant studiaz i analizeaz activitatea
companiei de brokeri ca agent economic, n acest scop, lund
cunotin cu:
coninutul contractelor de munc ncheiate cu angajaii; modalitatea de perfectare a dispoziiilor de plat pentru
serviciile acordate, pentru achitarea impozitelor etc.;
coninutul extraselor din banc privind achitrile efectuate de ctre compania de brokeri;
rapoartele prezentate de ctre compania de brokeri ca agent economic la instituiile de resort: bilanul contabil,
darea de seam financiar, alte dri de seam contabile.
-
51
VII. CONINUTUL PRACTICII N CADRUL
REGISTRATORILOR INDEPENDENI
Registrator independent este persoana juridic,
participant profesionist pe piaa de cpital, care dispune de
licena CNPF de a desfura activitatea de inere a registrului
acionarilor sau posesorilor de obligaii ale altor emiteni.
Pentru desfurarea practicii n cadrul Registratorului
independent, se recomand urmtoarele compartimente:
Planul calendaristic de desfurare a practicii
de producie i de licen
Nr. Compartimentul
Numrul de zile
Secia
zi
Secia
frecven
redus
7.1. Studierea legislaiei i actelor normative
generale 4 2
7.2. Studierea regulamentelor interne ale RI 4 2
7.3. Participarea la deservirea clienilor
Total: inclusiv:
19 9
7.3.1 Modalitatea de inere a registrului 5 3
7.3.2 Efectuarea modificrilor n registrul
emitentului 4 2
7.3.3 Pregtirea listelor acionarilor
emitentului la data de eviden 5 2
7.3.4 Drile de seam ale registratorului 5 2
7.4. Studierea i analiza activitii RI ca
agent economic 10 5
-
52
Elaborarea concluziilor i sugestiilor
studentului referitoare la practic,
elaborarea raportului de practic,
sintetizarea materialelor pentru teza de
licen.
3 2
Total 40 20
Este important ca, pe parcursul practicii de
producie i de licen, s se acumuleze informaiile
necesare pentru elaborarea tezei de licen!!!
7.1. Studierea legislaiei i actelor normative generale
La compartimentul dat, practicantul, consultnd site-
urile (cnpf.md., bvm.md.), studiaz urmtoarele legi i acte
normative:
Legea cu privire la piaa valorilor mobiliare nr. 199-XIV din 18.11.98. n: Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr.27-28/123 din 23.03.1999 ;
Legea privind piaa de capital nr. 171, din 11.07.2012. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 193-
197/665 din 14.09.2012;
Legea privind societile pe aciuni, nr. 1134-XIII din 02.04.97. n: Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr.38-39/332 din 12.06.1997, Republicat:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.1-4/1;
Legea privind Comisia Naional a Pieei Financiare, nr.192-XIV din 12.11.98. n: Monitorul Oficial al
Republicii Moldova nr.117-126BIS din 14.08.2007;
Regulamentul cu privire la modul de inere a registrului deintorilor de valori mobiliare nominative de ctre
registrator i deintorul nominal, nr.
15/1 din 16.03.2007. n: Monitorul Oficial al
Republicii Moldova nr.51- 53/199 din 13.04.2007;
http://cnpf.md/file/acte_leg/Legea_PVM_589.dochttp://cnpf.md/file/acte_leg/LEGE_SOC_ACT_R.dochttp://cnpf.md/file/acte_leg/Regulamnet_tinere_registr_registrator_si_%20det_nomin.dochttp://cnpf.md/file/acte_leg/Regulamnet_tinere_registr_registrator_si_%20det_nomin.dochttp://cnpf.md/file/acte_leg/Regulamnet_tinere_registr_registrator_si_%20det_nomin.doc
-
53
Regulamentul privind modul de acordare i retragere a licenelor pentru activitatea pe piaa valorilor mobiliare,
nr. 53/12 din 31.10.2008. n: Monitorul Oficial al
Republicii Moldova nr.3-6/1 din 16.01.2009.
7.2. Studierea regulamentelor interne ale Registratorului
Independent
Studentul-practicant studiaz:
regulile de lucru cu clienii; procedurile de efectuare a operaiunilor; regulile de circulaie a documentelor; formele registrelor de eviden (registrul documentelor
de intrare, de ieire, de nregistrare a dispoziiilor de
transfer .a.);
metodologia stabilirii tarifelor pentru serviciile prestate de registrator;
instruciunile funcionale.
7.3. Participarea la deservirea clienilor Registratorului
Independent
La compartimentul respectiv, studentul-practicant
studiaz:
7.3.1. Modalitatea de inere a registrului i anume:
forma contractului-tip de inere a registrului i procedura de ncheiere a acestuia cu clienii;
rezilierea contractelor de inere a registrului (cauzele, procedurile aferente);
documentele necesare prezentate de emitent pentru formarea registrului;
formarea registrului i coninutul acestuia, eliberarea primului registru emitentului;
deschiderea conturilor personale ale acionarilor i cerinele fa de datele incluse n cont;
http://cnpf.md/file/acte_leg/Reg_mod_acordare_si_retragere_a%20_icentelor_589.dochttp://cnpf.md/file/acte_leg/Reg_mod_acordare_si_retragere_a%20_icentelor_589.doc
-
54
eliberarea extraselor din registrul proprietarilor de valori mobiliare i cerinele fa de datele incluse n
extras;
drepturile registratorului fa de emitent i acionarii emitentului;
obligaiunile registratorului fa de emitent i acionarii emitentului.
7.3.2. Efectuarea modificrilor n registrul emitentului i anume:
efectuarea modificrilor dreptului de proprietate a deintorilor de aciuni;
dispoziia de transmitere-tip i cerinele fa de ndeplinirea acesteia;
documentele ce se anexeaz la dispoziia de transmitere;
nregistrarea tranzaciilor de motenire i druire a valorilor mobiliare;
nregistrarea tranzaciilor de vnzare-cumprare a valorilor mobiliare;
condiiile de nregistrare a tranzaciilor cu pachetele valorilor mobiliare mai mari de 1%, 25%, 50% + 1
aciune;
efectuarea modificrilor n conturile personale ale acionarilor din registrul emitentului:
modificarea rechizitelor contului personal (FNP, adresa, datele din documentele de identitate);
blocarea valorilor mobiliare n contul personal ale acionarilor din registrul emitentului.
7.3.3. Pregtirea listelor acionarilor emitentului la
data de eviden i anume:
perfectarea i eliberarea listei acionarilor ce au
-
55
dreptul s participe la adunarea general a
acionarilor; coninutul listei;
perfectarea i eliberarea listei acionarilor ce au dreptul s primeasc dividende;
coninutul listei; informarea persoanelor nregistrate n registru cu
privire la ntrunirea Adunrii Generale a Acionarilor,
ncasarea dividendelor, rscumprarea aciunilor.
7.3.4. Drile de seam a registratorului i anume:
Drile de seam ale registratorului se ntocmesc n
funcie de statutul acestuia:
ca participant profesionist, registratorul prezint la CNPF: darea de seam zilnic, lunar privind
tranzaciile nregistrate; darea de seam lunar
privind contractele ncheiate i reziliate; darea de
seam trimestrial privind tranzaciile pachetelor
statului i nerezidenilor; darea de seam anual
privind contractele ncheiate i reziliate de la
nceputul activitii;
ca agent economic, registratorul prezint la instituiile de resort: bilanul contabil, darea de
seam financiar, alte dri de seam contabile.
7.4. Studierea i analiza activitii Registratorului
Independent ca agent economic
La compartimentul respectiv, studentul-practicant se
familiarizeaz cu:
contractele de munc ncheiate cu angajaii; ndeplinirea carnetelor de munc; perfectarea dispoziiilor de plat pentru serviciile
acordate registratorului, pentru achitarea impozitelor
etc.;
-
56
perfectarea conturilor pentru achitarea serviciilor acordate de registrator conform contractelor ncheiate
cu clienii;
coninutul extraselor din banc, privind achitrile; veniturile registratorului; prile componente ale
veniturilor i cheltuielilor registratorului; profitul anual;
condiiile de activitate a Registratorului Independent*;
structura organizatoric a Registratorului Independent**.
*Condiiile de activitate a Registratorului Independent
Respectarea de ctre registrator a condiiilor de obinere
(prelungire) a licenei de activitate:
respectarea normelor capitalului minim propriu; formarea fondului de garanie; suficiena numrului angajailor cu certificate de
calificare.
Respectarea cerinelor fa de:
mrimea spaiului operaional; nzestrarea cu utilaj tehnic i SOFT-ul certificat de
CNPF;
nzestrarea ncperii conform cerinelor pentru obinerea licenei (ui metalice, gratii, semnalizare,
.a.).
**Structura organizatoric a Registratorului
Independent
adresa juridic a registratorului; structura organizatorico-juridic a registratorului; organele de conducere i structura fondatorilor; documentele de constituire; certificatul de
nregistrare; licena;
certificatele de calificare.
-
57
VIII. CONINUTUL PRACTICII N CADRUL
COMPANIILOR DE ESTIMARE A VALORILOR
MOBILIARE I A ACTIVELOR CE SE REFER
LA ELE
Companiile de estimare a valorilor mobiliare i a
activelor ce se refer la ele (companiile de estimare a valorilor
mobiliare) asigur clienilor un flux continuu de informaii
concludente despre: piaa de capital, emitenii de valori
mobiliare, atractivitatea valorilor mobiliare i participanii
profesioniti ai pieei. Informaiile respective permit adoptarea
unor decizii investiionale bine fondate.
n cadrul companiilor de estimare, se recomand
desfurarea practicii n conformitate cu urmtoarele
compartimente ale planului calendaristic de desfurare a
practicii de producie i de licen:
Planul calendaristic de desfurare a practicii
de producie i de licen
Nr. Compartimentul
Numrul de zile
Secia
zi
Secia
frecven
redus
8.1. Studierea legislaiei i actelor
normative generale
4 2
8.2. Studierea regulamentelor interne ale
Companiei de estimare
6 3
8.3. Participarea la estimarea valorilor
mobiliare
7 3
8.4. Participarea la ntocmirea rapoartelor
privind estimarea valorilor mobiliare
7 3
-
58
8.5. Studierea altor activiti desfurate
de ctre companiile de estimare pe
piaa valorilor mobiliare
7 4
8.6. Studierea i analiza activitii
Companiei de estimare ca agent
economic
6 3
Elaborarea concluziilor i sugestiilor
studentului referitoare la practic,
elaborarea raportului de practic,
sintetizarea materialelor pentru teza
de licen.
3 2
Total 40 20
Este important ca, pe parcursul practicii de
producie i de licen, s se acumuleze informaiile
necesare pentru elaborarea tezei de licen!!!
8.1. Studierea legislaiei i actelor normative generale
La compartimentul dat, practicantul, consultnd site-
urile (cnpf.md., bvm.md, evm.md.), studiaz urmtoarele legi
i acte normative:
Legea cu privire la piaa valorilor mobiliare nr. 199-XIV din 18.11.98. n: Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr.27-28/123 din 23.03.1999;
Legea privind piaa de capital nr. 171, din 11.07.2012. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 193-
197/665 din 14.09.2012;
Regulamentul cu privire la activitatea de estimare a valorilor mobiliare i activelor ce se refer la ele. n:
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.46-48/105
din 04.04.2002;
Regulamentul privind modul de acordare i retragere a licenelor pentru activitatea pe piaa valorilor mobiliare,
http://cnpf.md/file/acte_leg/Legea_PVM_589.dochttp://cnpf.md/file/acte_leg/RegulamentEstimareVM.dochttp://cnpf.md/file/acte_leg/RegulamentEstimareVM.dochttp://cnpf.md/file/acte_leg/Reg_mod_acordare_si_retragere_a%20_icentelor_589.dochttp://cnpf.md/file/acte_leg/Reg_mod_acordare_si_retragere_a%20_icentelor_589.doc
-
59
nr. 53/12 din 31.10.2008. n: Monitorul Oficial al
Republicii Moldova nr.3-6/1 din 16.01.2009.
8.2. Studierea regulamentelor interne ale Companiei de
estimare
La compartimentul dat, studentul-practicant trebuie s
studieze:
Situaiile n care se cere estimarea obligatorie a valorilor mobiliare;
Cerinele fa de contractul pentru acordarea serviciilor de estimare;
Cerinele fa de coninutul raportului privind estimarea valorilor mobiliare i fa de certificatul de estimare;
Cerinele fa de informaia necesar pentru estimarea valorilor mobiliare i a activelor ce se refer la ele.
Studentul, de asemenea, trebuie s fac cunotin cu:
structura organizatoric i condiiile de activitate a Companiei de estimare:
adresa juridic, structura organizatorico-juridic a Companiei de estimare;
structura fondatorilor; organele de conducere; documentele de constituire, certificatul de nregistrare; licenele de activitate profesionist pe piaa valorilor
mobiliare i certificatele de calificare a angajailor,
eliberate de CNVM (din 07.06.2007 CNPF);
faptul dac are loc respectarea condiiilor de obinere (prelungire) a licenei de activitate ca participant
profesionist pe piaa valorilor mobiliare:
normele capitalului minim propriu; formarea fondului de garanie; suficiena numrului angajailor cu certificate de
calificare;
-
60
aprecieze corespunderea, conform cerinelor stabilite de CNPF, a contractului pentru serviciile de estimare a
valorilor mobiliare i a activelor ce se refer la ele.
8.3. Participarea la estimarea valorilor mobiliare
La compartimentul dat, studentul:
particip la acumularea informaiei necesare pentru efectuarea estimrii valorilor mobiliare;
studiaz metodele de estimare a valorilor mobiliare; particip la estimarea valorilor mobiliare conform
metodei fluxurilor financiare, metodei de pia i a
metodei activelor.
8.4. Participa