Management InterculturalVolumul XV, Nr. 1 (27), 2013

14

Andreea ARMEANFacultatea de Economie i de Administrare a Afacerii, Timioara

DELIMITRI CONCEPTUALE DINTRECONTROLUL RISCULUI,

GESTIONAREA RISCULUI,ANALIZA RISCULUI I

MANAGEMENTUL RISCULUI

KeywordsControlul riscului

Gestionarea risculuiAnaliza riscului

Manangementul riscului

JEL classificationM10

Abstract

n cercetarea noastr am constatat faptul c problematica riscurilor este tratat de ctre maimuli autori, iar acetia au diverse opinii despre conceptele de control, analiz, gestiune imanagement. Prin acest articol, dorim s realizm o delimitare ct mai clar privind acetipatru termeni, pentru a se evita confuziile viitoare din cadrul studierii riscului saupreocuprii fa de acesta n cazul companiilor. Noi considerm faptul c managementulriscului include controlul, gestionarea i analiza acestuia, acestea fiind doar cteva etape aleacestuia, iar fiecare la rndul su avnd diverse etape, metodologii i instrumente.

1. INTRODUCERE

Problematica riscurilor este tratat de ctre mai muli autori, iar n urma cercetrilornoastre bibliografice am observat faptul c acetia au diverse opinii despre conceptele decontrol, analiz, gestiune i management. Astfel, am dori s clarificm diferenele i relaiiledintre aceste patru concepte fundamentale n studierea riscului, la nivel de companie, nspecial.

Management InterculturalVolumul XV, Nr. 1 (27), 2013

15

2. CONTROLUL,GESTIONAREA, ANALIZA IMANAGEMENTUL RISCULUI

2.1 CONTROLUL RISCULUI

Unii autori poziioneaz conceptul decontrol ca fiind doar o etap din cadrulmanagementului riscului, acesta ajutndcompania s evite riscul, s previn pierdereai s reduc suma prejudiciului dac aparepierderea sau s reduc efectele nedorite aleriscului n companie, fiind punctul intermediardintre evaluarea i finanarea riscului.Controlul efectiv al riscului reduce expunereala risc a companiei i include tehnici,instrumente, strategii i procese care au cascop evitarea, prevenirea, reducerea sau n cazcontrar, controleaz frecvena i/saumagnitudinea pierderii i alte efecte nedoriteale riscului. (Williams, 1995) Managementulriscului const n definirea strategiei ce trebuieaplicat; identificarea i evaluarea riscurilor cepot afecta activiile companiei; controlulriscurilor; monitorizarea, revizuirea iraportarea continu a situaiei riscurilor.(Ministerul Finanelor Publice, 2007)

Ali autori privesc controlul ca fiindprocesul care i propune s defineasc i sconsolideze aciunile pentru a face acceptabilun eveniment identificat ca fiind inacceptabilcu ajutorul analizei riscurilor. (Desroches,2007) Sau ca o msur ce este luat de ctre ocompanie pentru prevenirea sau eliminareaevenimentelor din care apar pierderi; reducereafrecvenei pierderilor (prevenia pierderii);reducerea gravitii sau a impactuluipierderilor ce au aprut (reducerea pierderii);intensificarea posibilitilor de ctig, sauexploatarea oportunitilor pentru maximizareactigurilor; reducerea incertitudinii prinmbuntirea calitii informailor pentruluarea deciziilor. Exist mai multe tipuri decontrol: controlul fizic, utilizat pentruprotejarea oamenilor, banilor i altor active;controlul sistemului, ce include controaleprocedurale, controale organizaionale,controlul software-ului i controale financiare;i controlul managementului, aplicatmanagementului, i include formulareastrategiilor pentru controlul riscului. (Coyle,2002)

2.2 GESTIONAREA RISCULUI

Termenul de gestiune este preferat ndetrimentul celui de control n opinia unorautori, prere pe care noi nu o mprtimdeoarece considerm c, de fapt controlul esteo etap din cadrul managementului riscului,dup cum am precizat i anterior. i poate fidefinit printr-o matrice cu dou axe n funciede rspuns: pe de-o parte, o ax de gestiune -ca orice responsabil, managerul de risc trebuies gestioneze serviciul, n conformitate cu celepatru faze (planificare, organizare, animaie icontrol); iar pe de alt parte, o ax de decizie -managerul de risc pune n aplicare un merssuccesiv, n trei etape (diagnostic, tratament iaudit). Dei nu sunt specifice pentrumanagementul riscurilor, axa gestionrii esteinclus aici pentru a sublinia faptul cmanagerul de risc ar trebui s fie un managersenior. n aceast calitate, el este responsabilde un buget i o echip, i este responsabilpentru eficacitatea sa i s se justifice ca oricealt responsabil al companiei. Rolul principal almanagerului de risc este s genereze o cultura riscului prin care toti responsabilii devinactori ai riscurilor lor. (Louisot, 2004)

Gestionarea riscului poate fi privit cai o art, iar n cadrul companiilor mari s-aucreat departamente distincte pentrumanagementul riscului, dar n cele mici orieste inclus n departamentul de management,ori se afl n subordinea managerului general,ori lipsete cu desvrire, din pcate. n opinianoastr, gestionarea riscurilor nseamnidentificarea, evaluarea riscurilor i stabilireamodului de reacionare n faa riscurilor, adicde a utiliza mijloacele de control intern care sle atenueze posibilitatea de apariie sauconsecinele pe care le-ar produce dac s-armaterializa. Aceast gestionare a riscurilortrebuie subordonat obiectivelor ce formeazun sistem integrat, coerent i convergent ctreobiectivele generale, n aa fel nct nivelele deactivitate s se susin reciproc. Aceastabordare permite implementarea de ctrecompanie a unei strategii de gestionare ariscurilor. (Ministerul Finanelor Publice,2007)

Exist mai multe opiuni pentrugestionarea riscurilor, printre care analizareafiecrei situaii de risc identificate i luarea demsuri specifice adaptate fiecruia dintreacestea, cu participarea complet amanagementului riscului i utilizarea

Management InterculturalVolumul XV, Nr. 1 (27), 2013

16

analizelor mai generale pentru a stabiliobiectivele i orientrile de securitate n scopulreducerii globale a riscului fr gestionareadirect i personalizat i cu o participare mairedus a managementului. (CLUSIF, 2008-2009) Dintr-o alt perspectiv, se consider criscul poate fi abordat fie prin modelulgestiunii riscului, fie din cel al analizeiacestuia. Primul model viznd planificarea,organizarea i controlul riscului, iar cel de -aldoilea bazndu-se pe metoda scenariilor,analiza de sensibilitate i pe arborele decizie.(Marmuse, 1989) n accepiunea noastr,aceast opinie este una dintre cele maipertinente deoarece pune n eviden faptul cgestiunea este doar o parte a managementuluiriscului, alturi de analiza riscului.

2.3 ANALIZA RISCULUI

Suntem de acord c, analiza riscurilorconduce la aciuni pentru mbuntireasituaiei, prin urmare, sinteza analizei trebuies fie format pentru a oferi factorilor dedecizie un instrument de suport decizional.(Louisot, 2007) n literatura de specialitate seface referire la analiza riscului fie ca parte amanagementului riscului, fie ca o etap agestiunii riscului. n opinia noastr, primaabordare, i anume, analiza riscului ca fiind oparte a managementului riscului, alturi degestiune, i nu o etap a acesteia din urm, estemai pertinent.Printre cele mai ntlnite tipuri de analize dincadrul managementului riscului sunt analizapreliminar si cea financiar. Analizapreliminar a riscurilor (APR) este o metodanalitic, inductiv i semicantitativ. Esteplanificat n nceputul proiectrii i ia nconsiderare ansambluri funcionale, materialei informatice ca proceduri operaionale la unnivel de compoziie macroscopic. n prezenapericolului sau situailor periculoase, scopulsu este de a identifica, analiza i evaluascenarii care conduc la un eveniment nedorit,n scopul de a trata teama n ceea ce privetereducerea i controlul. Desroches (2009)

Iar analiza financiar are rol n luareadeciziilor managementului riscului. Deciziilemanagerilor de risc sunt bazate pe economie msurarea costurilor i beneficiilor unei aciunipentru a vedea dac este n interesul economical companiei i al acionarilor. Analizafinanciar poate fi aplicat n luarea deciziilormanagementului riscului. Pentru a lua decizii

ce privesc cash flow-ul n perioade de timpdiferite, managerul de risc trebuie s utilizezeanaliza valorii n timp a banilor. Analizafinanciar are dou aplicabiliti: analizaofertelor de acoperire a asigurrii i deciziilede investiii de controlare a pierderilor. (Rejda,2008)

2.4 MANAGEMENTUL RISCULUI

Importana managementului riscului segete n faptul c o companie de -a lungulexistenei sale se confrunt cu diverse situaii,unele favorabile altele nu, iar managerul estepus n situaia lurii unor decizii n condiiilen care nu se pot anticipa rezultatele. De aceeaeste bine s se ia msuri de prevenie a unorevenimente negative, n vederea evitrii lor saumanagerierea lor mai eficient. (MinisterulFinanelor Publice, 2007)Tradiional, managementul riscului a fostlimitat n scopul expunerii la o pierdere pur,incluznd riscurile de proprietate, riscurilepasivelor (de datorii), i riscurile personale.Din 1990, multe afaceri au extins acest scopincluznd i riscurile financiare speculative.Recent, anumite afacerii au extins i mai mult,programele de management al riscurilor lundn considerare toate riscurile pe care le nfruntcompania. (Rejda, 2008)Managementul riscului companiei este unprogram de management al riscului cuprinztorce abordeaz riscurile pure ale companiei,riscurile speculative, strategice, i operaionale.

Managementul riscului este o partecentral a managementului unei companii.Scopul principal al managementului risculuieste identificarea i tratarea riscurilorcompaniei. Acesta crete probabilitatea desucces i reduce probabilitatea de pierdere iincertitudinea atingerii obiectivelor globale.Managementul riscului ar trebui s fiecontinuu, s dezvolte un proces n conformitatecu strategia companiei i implementareaacesteia i s fie integrat n cultura companieicu o politic efectiv i un program condus demanagementul senior. Managementul risculuitranspune strategia companiei n obiectivetactice i strategice. (IRM, 2002 i Ciocoiu,2008)Managementul riscurilor este o componentmajor n ansamblul instrumentelormanageriale ce au rolul de a limita influeneledin mediile social, economic, politic, a crorevoluie este din ce n ce mai imprevizibil.

Management InterculturalVolumul XV, Nr. 1 (27), 2013

17

(Bileteanu, 2010)Considerm c, n activitatea unei

companii este nevoie de un management alriscului deoarece permite acesteia s poat facefa mai bine influenelor negative acestuia is poat fructifica cele pozitive. n oricecompanie este necesar un management alriscurilor deoarece att n interiorul acesteia,ct i n mediul n care acioneaz existincertitudini sub forma ameninrilor sau aoportunitilor.Din punctul de vedere a unor sursebibliografice , termenii de gestiune a riscurilori de management al riscurilor sunt sinonimici,primul termen fiind utilizat n rile de originelatin, iar cel de-al doilea n cele anglo-saxone.n limba romn fiind adoptai ambii termeni.Prere pe care noi o contrazicem, deoarececonsiderm c gestiunea riscului este doar oparte a managementului, fapt descris anterior.

Managementul riscului identific,msoar i trateaz expunerile la pierderilepoteniale, identific, estimeaz consecinele,evalueaz, gestioneaz i msoar riscurileunei companii. Un management bun al risculuipermite unei companii att s anticipeze uneleriscuri, ct i s tie cum s fac fa unorpierderi ce nu au putut fi previzionate.

O alt abordare ce susine ambelepreri ale noastre controlul este o etap agestiunii riscului, iar gestiunea doar o parte dincadrul managementului- este definireamanagementul riscului ca fiind procesul decombinare a fazelor de gestionare i de deciziece preced i nsoesc derularea unei activitipentru consolidarea garaniei atingeriiobiectivele sale, incluznd urmtoarele treifaze: definirea riscurilor acceptate n funcie degravitatea lor i probabilitatea sau frecvenalor; aprecierea riscurilor; controlul riscurilor.(Desroches, 2009)

Din definiia anterioar, precum i dinaltele din literature de specialitate, putemafirma c managementul riscului poate fidefinit i ca un process: fie unul care identificexpunerile la pierderi ale unei companii iselecteaz cele mai apropiate tehnici pentrumsurarea, tratarea i controlarea unor astfel deexpuneri; fie unul sistematic de identificare, deanaliz i de rspuns la riscul potenial al unuiproiect; fie unul de cunoatere a factorilorpoteniali ce amenin securitatatea uneicompanii, de msurarea a gradului deameninare a acestora, de reducere a efectelorprin prevenie i protecie, de transfer a acelor

riscuri ce nu pot fi gestionate de companie,ctre societi specializate; fie procesul princare orice cmpanie ncearc s i gestioneze iasigure riscurile la care este expus; fieprocesul prin care organizaiile abordeazmetodic riscul atandu-l la activitile lor cuobiectivul atingerii beneficiilor sustenabile cufiecare activitate i de-a lungul portofoliuluituturor activitilor. (Ministerul FinanelorPublice, 2007, Rejda, 2008, Brsan-Pipu 2003,erbu, 2002, Ciocoiu, 2008, Poitras, 2002,Culp, 2002, IRM, 2002 i Ciocoiu, 2008)

n literatura de specialitate,managementul riscului mai este definit i cadezvoltarea i implementarea logic a unuiplan pentru a face fa pierderilor potenialesau ca o abordare tiinific pentru a face fariscurilor prin anticiparea posibilelor pierderi iconceperea i implementarea procedurilor ceminimizeaz apariia pierderilor i impactulfinanciar pierderilor aprute. (Dorfman, 2008i Vaughan, 2008).Alte abordri din literatura de specialitate(Pop, 2003, erbu, 2002), care ntresc faptulc termenul de control definete doar o partedin managementul riscului este definireamanagementului riscului ca o gam deactiviti prin intermediul crora se ncearceliminarea, reducerea i controlul general alriscurilor pure; se urmrete amplificareabeneficiilor i reducerea problemelor care pots decurg din riscul speculativ i etapizareaprocesului managementului riscului n:identificarea riscului; analiza riscului;controlul riscului; finanarea riscului. Dar cuprecizarea faptului c toate patru etape facparte din acest proces, dar mprite ngestionare (identificarea riscului, controlulriscului i finanarea riscului) i analizariscului.

Managementul riscului n afaceri esteun subset de gestionare riscului, care seconcentreaz pe riscurile operaiunilor deafaceri, sistemelor i proceselor. Iaridentificarea, prioritizarea i abordareariscurilor ajut la reducerea la minimum aincidentelor neprevzute i penalitilor, imenine afacerea n curs. Avnd un plan degestionare a riscurilor, acesta poate ajuta, deasemenea n ghidarea modului n carecompania face afaceri. Aceasta va ajuta laorganizarea alocrii resurselor i capitalului,ajutnd la reglementarea modului n care suntstabilite prioritile. Acest lucru va ajuta laluarea deciziilor i la planificarea aciunilor.

Management InterculturalVolumul XV, Nr. 1 (27), 2013

18

Deoarece managementul riscului necesitanticiparea problemelor poteniale, aceastapoate ajuta la prevenirea unui dezastru nafaceri sau cel puin la prevenirea unuidezastru care dac se ntmpl poate s aib unimpact prea mare asupra finanelor i a altoractive. (www.businessriskmanagement.org)

Unii autori afirm faptul cmanagementul riscului este o parte integrat amanagementului strategic. i c unmanagement al riscului bine structurat esteopusul evitrii riscului i este centrat pesuccesul leadership-ului corporativ. Bernsteindefinte esena managementului riscului cafiind maximizarea zonei unde este controlasupra rezultatelor i minimizarea zonelorunde nu este nici un control...i unde legturadintre efect i cauz este ascuns. (Cleary,2007)Managementul riscului companiei (ERM,Enterprise risk management) este un procesconceput pentru a minimiza sau eliminaefectele de risc asupra ctigurilor icapitalului. n timp ce sistemele traditionale degestionare a riscurilor se concentreze peplanificarea dezastrului, sigurana angajailor ia clienilor, precum i recuperarea afacerii,managementul riscului companiei extindeprocesul. Acesta include aspectele financiare,strategice, operaionale i de alt natur carepot provoca pierderi. Deinerea unui plan demanagement al riscului al companiei este oparte tot mai important a planului de afacerial unei companii. Alt mod n caremanagementul riscului companieieste diferitde alte tipuri de gestionare a riscurilor este cscopul su este de a creea un proces prin carese iau deciziile. Acest lucru este deosebit deimportant pentru companiile care fac investiiifinanciare n piaa de valori, mrfuri, sau altetipuri de active care nu au un pre fix. Acestetipuri de companii fac bani prin angajarea incomportamente riscante. Cu toate acestea,pentru a limita vulnerabilitatea lor laevenimentele de risc i neprevzute, acestecompanii au nevoie pentru a avea un plan carele spune cum s evalueze riscul i s decid ctde mult este prea mult risc.(www.businessriskmanagement.org)

Etapizarea managementului risculuidifer n funcie de autori (erbu, 2002, Rejda,2008, Ciocoiu, 2008 i Williams, 1995):identificarea riscului, analiza riscului, controlulriscului, evitarea riscurilor, controlulpierderilor i transferul riscurilor i finanarea

riscului sau identificarea expunerii la pierdere,analizarea acesteia, selectarea tehnicii celeimai apropiate pentru tratarea acesteia iimplementarea i monitorizarea programuluimanagementului riscului sau identificarearolului riscului n cadrul companiei i aatitudinii acesteia fa de risc, evaluarea iprioritizarea riscurilor, stabilirea modului decontrol al riscurilor sau identificarea misiunii,evaluarea riscului i incertitudinii, controlulriscului, finanarea riscului i administrareaprogramului. Deci, putem sublinia din nou,faptul c abordrile privind managementulriscului sunt diferite n funcie de autori, iarcontrolul i analiza sunt privite n general ca oetap din cadrul managementului riscului, iargestiunea riscului, putem spune, c oreprezint celelalte etape.

3. CONCLUZIE

Dup cum am putut observa, exist ovarietate de abordri a acestor termeni nstudierea riscului control, gestiune, analiz imanagement. n concluzie, noi considerm cmanagementul riscului const n evaluarea,previziunea, controlul, analiza i gestiuneariscului, precum i identificarea, evaluarea idiminuarea vulnerabilitiilor; evaluareaimpactului i diminuarea acestuia prinimplementarea contramsurilor analizate nprealabil. Anumite concepte nu au fostsubiectul acestei lucrri deoarece amconsiderat c nu au generat abordri saupolemici att de controversate saucontradictorii. Prin gestiune noi ne referim laidentificarea, asumarea, evitarea, optimizarea(diminuarea), finanarea, transferul icomunicarea riscurilor, precum icartografierea riscului, un instrument recent degestiune a riscurilor n domeniulmanagementului riscului.

Referine bibliografice

[1] Brsan-Pipu, Nicolae i Popescu, Ion (2003)Managementul riscului concepte, metode,aplicaii, Editura Universitii Transilvania,Braov

[2] Cleary, Sean i Malleret, Thierry (2007),Global risk- business success in turbulenttimes, Editura Palgrave Macmillan, New York

[3] Coyle, Brian (2002) Risk awareness andcorporate governance, Editura Institute offinancial services, UK

Management InterculturalVolumul XV, Nr. 1 (27), 2013

19

[4] Culp, L.Christopher (2002) The art of riskmanagement Alternative risk transfer, capitalstructure, and the convergence of insuranceand capital markets, Editura Wiley, USA

[5] Desroches, Alain, Leroy, Alain i Vale,Frdrique (2007), La gestion des risques -principes et pratiques, editura Lavoisier, Paris

[6] Dorfman, S.Dorfman (2008), Introduction torisk management and insurance, ediia a 9-a,Editura Pearson Education, International

[7] Louisot, Jean-Paul i Gaultier-Gaillard, Sophie(2007), Diagnostic der risques Identifier,analyser et cartographier les vulnrabilits,editura Afnor, pag. 1-110

[8] Marmuse, Christian i Montaigne, Xavier(1989) Management des risques, edituraVuibert, Paris

[9] Ministerul Finanelor Publice, Unitateacentral de armonizare a sistemelor demanagement financiar i control (2007)Metodologie de implementare a standarduluide control intern "Managementul riscurilor",http://cis01.central.ucv.ro/manag_ac_ad/2011/files/metodologie_risc.pdf

[10] Poitras, Geoffrey (2002), Risk management,speculation and derivate securities, EdituraAcademic Press, Orlando

[11] Pop, Cornelia (2003) Managementul riscului note de curs, Universitatea Babe-Bolyai,Facultatea de Business, Editura PresaUniversitar Clujean, Cluj-Napoca

[12] Rejda, E.George (2008), Principles of riskmanagement and insurance, ediia a 10-a,Editura Pearson Education, International

[13] erbu, Traiean (2002), Managementul riscului Elemente de teorie i calcul, Ministerul deinterne, Bucureti

[14] Vaughan, J. Emmett i Vaughan, Therese(2008), Fundamentals of risk and insurance,ediia a 10-a, Editura Wiley, USA

[15] Williams Jr., C.Arthur, Smith, L.Michael iYoung, C.Peter (1995), Risk management andinsurance, ediia a 7-a, Editura McGraw-Hill,Internaional