Curs Contabilitate I

CAPITOLUL 1

CONINUTUL RAPORTRII FINANCIARE CU CARACTER GENERAL

1.1.Bilanul contabil i analiza poziiei financiare a ntreprinderii

1.1.1.Delimitri privind poziia financiar a ntreprinderii

1.1.1.1.Conceptul de poziie financiar

Potrivit cadrului general conceptual al IASB, poziia financiar a entitii raportoare este dat de resursele economice (active) i de preteniile fa de entitatea raportoare (datorii i capitaluri proprii).

Poziia financiar (redat de bilan)

RESURSE ECONOMICE

(ACTIVE)

PRETENII (DATORII I CAPITALURI PROPRII)

Informaiile privind natura i valorile resurselor economice i preteniilor fa de entitatea raportoare pot ajuta utilizatorii s identifice punctele forte i vulnerabilitile financiare ale entitii respective. Aceste informaii permit evaluarea lichiditii i solvabilitii entitii raportoare, a nevoilor de finanare suplimentare precum i probabilitatea ca entitatea s aib succes n obinerea finanrii.

Informaiile privind preteniile ajut utilizatorii s identifice prioritile i dispoziiile de plat i s prognozeze modul n care vor fi distribuite fluxurile viitoare de trezorerie ntre cei care au pretenii fa de entitatea raportoare.

Concret, bilanul contabil ofer informaii privind:

a)resursele economice pe care ntreprinderea le controleaz (volumul i structura activelor ntreprinderii);

n funcie de aceste resurse se poate anticipa capacitatea ntreprinderii de a genera lichiditi bneti i echivalente de lichiditi n viitor.

Exemplu ntreprinderea achiziioneaz un utilaj al crui cost este de 100 lei. Managerii decid s utilizeze acest utilaj pe o perioad de 5 ani n vederea obinerii de produse finite destinate clienilor. Managerii au decis s fac achiziia deoarece au estimat c din utilizarea acestei resurse pe o perioad de 5 ani i eventual din vnzarea ei la sfritul duratei de utilitate vor obine cel puin 100 lei. n bilanul ntreprinderii exist un stoc de mrfuri n valoare de 20 lei. Aceast informaie sugereaz c, n condiii de eficien managerial, stocul are potenialul de a aduce ntreprinderii n urma vnzrii, lichiditi bneti de cel puin 20 de lei. Resursele pe termen lung au potenialul de a aduce ntreprinderii lichiditi bneti pe termen lung iar resursele pe termen scurt ofer informaii privind potenialul obinerii de lichiditi pe termen scurt.

Diferitele tipuri de resurse economice influeneaz diferit modul n care utilizatorii evalueaz perspectivele entitii raportoare de a obine fluxuri de trezorerie viitoare. Unele fluxuri viitoare rezult direct din resursele economice existente, cum ar fi creanele. Alte fluxuri rezult din utilizarea n comun a unor resurse pentru a produce i comercializa bunuri i servicii pentru clieni.

b)structura financiar (raportul dintre capitalurile proprii i datoriile ntreprinderii);

n funcie de aceasta se apreciaz ansele ntreprinderii de a primi finanare n viitor dar i efectele pe care strategia de finanare a ntreprinderii le are asupra fluxurilor viitoare de lichiditi bneti i echivalente de lichiditi.

Resursele ntreprinderii pot proveni din diverse surse de finanare. Resursele puse la dispoziia ntreprinderii de proprietarii ei au drept contrapartid n structura financiar a ntreprinderii capitalul social. Finanarea prin apelul la proprietari nu este gratuit. Ea este remunerat prin dividende. Managerii nu pot apela tot timpul la proprietari pentru a finana afacerea. Ei se vor ndrepta spre bnci, societi de leasing, se pot mprumuta prin emisiunea de obligaiuni, etc. Nici aceste finanri externe nu sunt gratuite. Ele au un cost reprezentat de dobnd dar i de alte elemente care ar putea intra n costul finanrii.

Exemplu O ntreprindere n care capitalurile proprii sunt de 100 de lei iar datoriile sunt de 500 de lei este o ntreprindere riscant din punct de vedere financiar att pentru proprietari ct i pentru creditori. O prim concluzie pe care ar putea-o desprinde cineva care lectureaz bilanul este c ntreprinderea din exemplul nostru aparine mai degrab creditorilor dect proprietarilor ei. n plus, este foarte probabil s i fi atins pragul maxim de ndatorare. O ntreprindere se poate ndatora pn la nivelul la care nu o va mai finana nimeni (cu alte cuvinte, este saturat gradul de ndatorare). Un manager raional va pstra ntotdeauna o marj de ndatorare pentru eventuale nevoi de finanare. Managerii din exemplul nostru vor avea mari dificulti de a mai convinge ali creditori s finaneze ntreprinderea. Datoriile de 500 de lei vor trebui rambursate n viitor. Prin urmare, managementul va trebui s fac fa n viitor unor eforturi mari de trezorerie. Vor trebui luate decizii care s genereze suficiente lichiditi bneti pentru a stinge datoriile i a plti costul acestora.

c)lichiditatea ntreprinderii (capacitatea ntreprinderii de a face fa obligaiilor n viitorul apropiat);

Lichiditate ntreprinderii se apreciaz avnd n vedere activele care se afl sub form de lichiditi bneti precum i pe cele care ar putea fi transformate n lichiditi bneti ntr-un orizont scurt de timp (de regul de sub un an) pentru a putea face fa datoriilor cu scaden mai mic de un an.

d)solvabilitatea ntreprinderii (capacitatea ntreprinderii de a face fa obligaiilor pe termen lung);

O ntreprindere este solvabil dac i poate asigura lichiditile bneti pe termen lung pentru a putea asigura plata obligaiilor pe termen lung i continuitatea activitii.

e)capacitatea ntreprinderii de a se adapta schimbrilor mediului n care i desfoar activitatea;

Adaptabilitatea financiar a unei ntreprinderi este abilitatea sa de a aciona efectiv pentru a modifica mrimea i ritmul fluxurilor de trezorerie, astfel nct s rspund necesitilor neateptate sau oportunitilor ivite. Msura n care i cile prin care o entitate dorete s fie adaptabil din punct de vedere financiar vor depinde de riscurile cu care aceasta se confrunt dar i de apetitul pentru risc al investitorilor si. ntreprinderea poate fi riscant. Riscul poate fi interpretat diferit de utilizatorii situaiilor financiare. El poate fi un risc economic, un risc comercial, un risc financiar, un risc de continuitate a

activitii (risc de lichidare), etc.

1.1.1.2.Definirea i recunoaterea elementelor poziiei financiare

Elementele care definesc poziia financiar a ntreprinderii sunt activele, datoriile i capitalurile proprii.

Pentru ca un element de activ sau de datorie s fie recunoscut() n bilan i s afecteze astfel poziia financiar a ntreprinderii este necesar ndeplinirea urmtoarelor condiii:

(a)elementul s rspund definiiei activului sau datoriei, dup caz (probabilitatea intrrilor sau ieirilor de beneficii economice viitoare), i

(b)evaluarea elementului s se poat realiza cu suficient fiabilitate (fiabilitatea evalurii).

(a)Definiia elementelor de active, datorii i capitaluri proprii avnd n vedere probabilitatea intrrilor sau ieirilor de beneficii economice viitoare

(1)Un activ reprezint o resurs economic controlat de ntreprindere ca urmare a unui eveniment trecut i de la care se ateapt s se obin beneficii economice viitoare pentru ntreprindere.

Explicitarea definiiei:

Resurs economic Resursele economice sunt elementele pe care managementul le gestioneaz pentru a crea valoare (pentru a obine beneficii economice viitoare). n funcie de obiectul de activitate, la nivelul unei ntreprinderi pot fi identificate resurse precum:

-bunuri i drepturi utilizate pe termen lung (de exemplu terenuri, cldiri, utilaje, licene, etc.); -bunuri deinute pe termen scurt n scopul vnzrii (de exemplu, mrfuri, produse finite etc.); -titluri de valoare (de exemplu, aciuni, obligaiuni i alte titluri achiziionate de la alte ntreprinderi); -creane fa de teri (de exemplu, sumele de ncasat de la clieni n urma vnzrilor de mrfuri sau prestrilor de servicii etc.); -lichiditi bneti i echivalente de lichiditi (de exemplu, sume de bani aflate n conturile de la bnci, n casierie etc.);

Controlul Se consider c o resurs este controlat dac ntreprinderea are posibilitatea sau abilitatea de

a extrage beneficiile economice ncorporate dar i capacitatea de a restrnge accesul altor entiti la potenialul pe care aceasta l ofer. Prin urmare, controlul trebuie efectiv exercitat. De regul, controlul este asigurat dac ntreprinderea preia cea mai mare parte a beneficiilor i riscurilor asociate resursei respective. Acest lucru se poate face prin deinerea dreptului de proprietate juridic i/sau prin deinerea dreptului de utilizare (proprietate economic).

Atenie! Cadrul general conceptual al IASB precizeaz c, la stabilirea momentului n care un element

corespunde definiiei unui activ, unei datorii sau capitalurilor proprii, trebuie acordat atenie fondului i realitii economice ale acestuia, i nu numai formei sale juridice.

Exist situaii cnd ntreprinderea, dei nu deine proprietatea juridic asupra unei resurse, o controleaz i, prin urmare o va recunoate n activul bilanier. Este cazul, spre exemplu, al bunurilor dobndite printr-un contract de leasing financiar.

Exemplu ntreprinderea ALFA are nevoie de un utilaj n vederea asigurrii desfurrii ciclului de

exploatare. Managementul a decis s apeleze la o societate de leasing BETA, neavnd suficiente lichiditi bneti disponibile pentru o achiziie direct. BETA achiziioneaz de la un furnizor specializat utilajul la costul de 500 lei i l d cu chirie societii ALFA pentru o perioad de 4 ani. Utilajul are o durat de viat estimat la 5 ani iar chiria este stabilit la 150 lei pe an. ALFA estimeaz c va obine ncasri de aproximativ 2.000 lei n cei 4 ani. n contract se precizeaz c ALFA este cea care suport riscurile i costurile de exploatare i ntreinere ale utilajului i c, n cazul n care valoarea de pia a chiriilor va crete, se oblig s achite diferena de chirie societii BETA.

Din analiza informaiilor de mai sus se poate observa c BETA (locatorul) deine proprietatea juridic dar nu i proprietatea economic asupra utilajului. Cel care se comport ca un veritabil proprietar este chiriaul ALFA (locatarul). El utilizeaz utilajul pentru cea mai mare parte din durata

lui de via i se bucur de beneficii economice mai mari dect BETA (ncasrile lui ALFA sunt estimate la 2.000 lei n timp ce BETA va ncasa chirii totale de 600 lei). n plus ALFA i asum toate riscurile legate de exploatarea utilajului i de evoluia valorii acestuia.

n concluzie, dei BETA este proprietarul juridic, proprietatea economic asupra utilajului a fost transmis lui ALFA deoarece aceasta din urm deine controlul (i nsueete cea mai mare parte a beneficiilor i riscurilor ataate utilajului).

Eveniment trecut ntreprinderea trebuie s poat justifica accesul la beneficiile ncorporate n activ ca urmare a

unui eveniment trecut i nu ca urmare a unui eveniment ce urmeaz s aib loc.

Exemplu n exerciiul N, societatea ALFA a naintat aciune n instan mpotriva societii BETA, ca

urmare a nclcrii drepturilor de autor i a pretins despgubiri de 2.000 lei. BETA a fcut recurs iar consilierii juridici au opinat c soluia final se va da foarte probabil n exerciiul N+1.

Pe baza informaiilor de care dispunem la sfritul exerciiului N putem constata c accesul la ncasarea de 2.000 lei depinde de un eveniment care nu a avut nc loc (va avea loc n exerciiul N+1), i anume soluionarea recursului naintat de BETA.

Prin urmare, nu putem recunoate activul n bilan dar putem face o informare n note cu privire la existena unui activ contingent (eventual).

Beneficii economice viitoare Capacitatea de a genera beneficii economice viitoare este dimensiunea esenial a unui activ.

Beneficiile economice legate de un activ corespund potenialului prin care acest activ contribuie, direct sau indirect, la un flux de lichiditi sau de echivalente de lichiditi. Aprecierea beneficiilor economice viitoare se face n contextul raritii resurselor, innd seama de consumul i expirarea acestora.

Consumul presupune extragerea voluntar a beneficiilor economice din resurse. Felul n care un activ se consum reflect capacitatea ntreprinderii de a extrage beneficiile economice din resurse.

Expirarea reflect modul n care potenialul unei resurse se diminueaz n timp, datorit altor factori dect consumul deliberat de ctre ntreprindere. Beneficiile economice generate de un activ, pot s apar n diferite moduri. De exemplu, un activ poate s fie: -utilizat separat sau mpreun cu alte active prestarea de servicii sau producia de bunuri destinate vnzrii; -schimbat cu alte active;

-utilizat pentru decontarea unei datorii;

-distribuit proprietarilor entitii.

(2) O datorie reprezint o obligaie actual a entitii rezultat din evenimente trecute i pentru a crei decontare se ateapt s aib loc o ieire de resurse ce ncorporeaz beneficii economice.

O datorie se poate deconta prin:

-o plat sub form de lichiditi; -transferul altor active;

-prestarea de servicii;

-o nlocuire a respectivei obligaii cu o alt obligaie; -prin conversia respectivei obligaii n capitaluri proprii; -o renunare a creditorului la drepturile sale. Cele mai multe dintre datoriile ntreprinderii rezult dintr-o baz legal, statutar sau contractual.

Exemplu

De exemplu datoriile fiscale au la baz o obligaie legal (codul fiscal) n timp ce datoriile fa de furnizori au la baz contracte ncheiate. Politica de dividend poate fi stipulat n contractul sau n statutul de societate

n bilan sunt reflectate ns i datorii implicite. O datorie implicit exist atunci cnd ntreprinderea a creat n rndul celor interesai, prin politicile sale fcute publice, o ateptare cum c aceasta i va asuma anumite responsabiliti, fr s existe o obligaie legal n acest sens.

Valoarea datoriilor rezult, n cele mai multe situaii, din contractele ncheiate cu terii, tranzaciile efectuate i documentele justificative.

Totui, exist i situaii n care unele datorii nu pot fi evaluate dect recurgnd la tehnici de estimare (aceste datorii poart denumirea de provizioane).

(3)Capitalul propriu reprezint interesul rezidual al proprietarilor n activele ntreprinderii, dup deducerea tuturor datoriilor.

Capitalul propriu se definete n ipoteza lichidrii ntreprinderii. Cu ocazia lichidrii, ntreprinderea va vinde toate bunurile, va ncasa creanele i va achita datoriile fa de creditori. Practic, capitalurile proprii reprezint partea pe care ar revendica-o proprietarii din activul ntreprinderii dup realizarea operaiilor de lichidare.

Valoarea la care capitalurile proprii sunt nregistrate n bilan depinde de evaluarea activelor i datoriilor.

Atenie! n cadrul general conceptual al IASB se recunoate faptul c bilanurile elaborate conform

IFRS-urilor actuale pot include i elemente care nu satisfac definiia unui activ sau a unei datorii i nici nu sunt prezentate ca parte a capitalurilor proprii.

Aceast precizare nu se regsete n Ordinul 3055/2009 dei modelul de bilan include i elemente care nu satisfac definiiile de mai sus (de exemplu, prezena n activ a cheltuielilor de constituire i prezena la datorii a subveniilor pentru investiii).

(b)Fiabilitatea (credibilitatea) evalurii Pentru ca un element s fie recunoscut n bilan este necesar ca acesta s aib un cost sau o valoare ce poate fi evaluat() n mod fiabil. Spre exemplu, un stoc de marf achiziionat se va evalua la costul de achiziie care cuprinde preul consemnat pe factura furnizorului la care se adaug alte cheltuieli direct legate de achiziie, consemnate i ele n documente justificative. Dac toate aceste elemente de cheltuieli ocazionate de achiziia elementului sunt identificate sau identificabile la momentul achiziiei atunci costul de achiziie este evaluat fiabil. n cazul unui stoc de produse finite obinut din producie proprie, costul de producie este o msur fiabil. n cazul datoriilor generate de procurarea de active, evaluarea acestora este fiabil deoarece valoarea lor este dat de costul sau valoarea resurselor procurate prin ndatorare. Dac activul are o valoare fiabil atunci i datoria este evaluat la fel de fiabil.

n multe cazuri ns, trebuie s se estimeze costul sau valoarea. Utilizarea estimrilor rezonabile este o parte esenial a ntocmirii situaiilor financiare i nu le submineaz fiabilitatea.

Dac nu poate fi efectuat o estimare rezonabil, elementul nu va fi recunoscut n bilan chiar dac rspunde definiiei.

Un element care rspunde definiiei activului dar care nu poate fi evaluat fiabil poart denumirea de activ contingent (eventual). Un element care rspunde definiiei datoriei dar care nu poate fi evaluat fiabil poart denumirea de datorie contingent (eventual).

Activele i datoriile contingente nu se prezint n bilan i se menioneaz n notele la situaiile financiare. Un element care nu rspunde condiiilor de recunoatere i care nu este recunoscut n bilan, poate fi recunoscut mai trziu, ca urmare a unor circumstane sau evenimente ulterioare care determin ndeplinirea condiiilor.

Un activ respectiv o datorie recunoscut() iniial n bilan poate s nu mai rspund, la un moment dat, criteriilor de recunoatere. n acest caz, elementul n cauz va fi derecunoscut (eliminat din bilan).

Un element recunoscut n bilan poate s devin ulterior un element contingent dup cum i un element contingent poate deveni element recunoscut n bilan.

1.1.2.Bilanul contabil ntocmit conform OMFP 3055/2009 Modelul de bilan din OMFP 3055/2009 are la baz ecuaia ACTIVE DATORII =

CAPITALURI PROPRII. El se prezint n form de list i este preluat din articolul 10 al Directivei a IV-a a CEE.

De o manier simpl, acest model de bilan se prezint astfel:

Bilan la 31.12.N N-1 N

A.Active imobilizate

B.Active circulante

C.Cheltuieli n avans D.Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an E.Active curente nete/datorii curente nete

F.Total active minus datorii curente

G.Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an

H.Provizioane pentru riscuri i cheltuieli I.Venituri n avans J.Capital i rezerve

n bilan sunt dispuse mai nti activele (posturile rubricilor A, B i C), apoi datoriile (posturile rubricilor D,G,H,I), iar pe ultim poziie se gsesc capitalurile proprii (posturile rubricii J).

OMFP 3055/2009 este reglementarea prin care se asigur armonizarea sistemului contabil romnesc cu prevederile Directivelor Europene a IV-a i a VII-a revizuite.

Directiva a IV-a revizuit prevede n articolele 9 i 10 un model de bilan n dou formate de prezentare. Statele membre au libertatea s impun unul din cele dou formate sau s lase ntreprinderilor posibilitatea de opiune.

Cele dou formate sunt predefinite. Primul (art.9) este construit pe baza ecuaiei Active = Capitaluri proprii + Datorii, iar cel de al doilea (art.10) se dezvolt pe baza ecuaiei Active Datorii = Capitaluri proprii.

Directiva ofer o serie de opiuni privind prezentarea n bilan a unor elemente. Dintre elementele vizate fac parte: cheltuielile de constituire, creana privind capitalul subscris i nevrsat, cheltuielile de cercetare, aciunile proprii, profitul sau pierderea exerciiului financiar, veniturile n avans.

n Directiva a IV-a revizuit prin Directiva 51/2003 se precizeaz c, n locul prezentrii elementelor de bilan n concordan cu art 9 i art 10, statele membre pot permite sau cere ntreprinderilor sau anumitor categorii de ntreprinderi s prezinte elementele respective pe baza unei distincii ntre elementele pe termen scurt i cele pe termen lung cu condiia ca informaiile furnizate s fie cel puin echivalente cu cele cerute la art. 9 i 10.

Tot Directiva a IV-a precizeaz c "...o subdivizare mai detaliat a posturilor este autorizat cu condiia respectrii structurii. Se pot aduga noi posturi n msura n care coninutul acestora nu este acoperit de nici unul dintre posturile prevzute de structur sau adugarea de noi posturi pot fi impuse de statele membre. ." (art.4-(1))

Pentru ntreprinderile romneti, Ministerul Finanelor, autoritatea de reglementare, a optat pentru formatul prevzut de art 10 din Directiv.

Acest model de bilan va fi aplicat n forma lui extins de ctre ntreprinderile care depesc anumite criterii de mrime.

Criteriile de mrime sunt preluate din Directiva a IV-a. Persoanele juridice care la data bilanului depesc limitele a dou dintre urmtoarele 3 criterii, denumite n continuare criterii de mrime: - total active: 3.650.000 euro;

- cifra de afaceri net: 7.300.000 euro;

-numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 50, ntocmesc situaii financiare anuale care cuprind:

- bilan; - cont de profit i pierdere; - situaia modificrilor capitalului propriu; - situaia fluxurilor de trezorerie; - note explicative la situaiile financiare anuale. Persoanele juridice care la data bilanului nu depesc limitele a dou dintre criteriile de mrime prevzute mai sus ntocmesc situaii financiare anuale simplificate care cuprind: - bilan prescurtat; - cont de profit i pierdere; -note explicative la situaiile financiare anuale simplificate. Opional, ele pot ntocmi situaia modificrilor capitalului propriu i/sau situaia fluxurilor de trezorerie. Pragurile de mrime pot s difere de la un stat membru la altul.

Detalii privind posturile de activ

A. Activele imobilizate Acestea sunt resursele pe termen lung ale ntreprinderii (active de investiii) i cuprind: I.Imobilizrile necorporale II.Imobilizrile corporale III.Imobilizrile financiare

I.Imobilizrile necorporale

Imobilizrile necorporale sunt active nemonetare, identificabile, fr substan fizic, deinute pentru a fi utilizate n producia de bunuri sau prestarea de servicii, pentru a fi nchiriate terilor,

sau pentru a fi folosite n scopuri administrative

1.Cheltuieli de constituire

Acestea sunt reprezentate de pli efectuate cu ocazia constituirii societii (de exemplu cheltuieli cu emisiunea de aciuni sau pri sociale, cheltuieli de nscriere i nmatriculare, cheltuieli de publicare n Monitorul oficial, cheltuieli cu taxe notariale, onorarii etc.)

Cheltuielile de constituire nu rspund definiiei activului. Ele ar trebui trecute la cheltuieli n contul de profit i pierdere i nu recunoscute n bilan. Din punctul 76(1) al Ordinului 3055/2009 rezult c managementul entitii va trebui s decid dac imobilizeaz cheltuielile de constituire, caz n care acestea vor trebui amortizate ntr-o perioad de maxim 5 ani sau dac le imput contului de profit i pierdere la momentul efecturii lor. Un criteriu care va fi avut n vedere de management va fi reprezentat de mrimea semnificativ a acestor cheltuieli.

2.Cheltuieli de dezvoltare

Cheltuielile de dezvoltare sunt ocazionate de realizarea unor proiecte de dezvoltare ce au ca

finalitate obinerea de produse, dispozitive, tehnologii, servicii noi sau substanial ameliorate etc. Ordinul 3055/2009 definete cheltuielile de dezvoltare astfel (pct. 78(1)): "Imobilizrile de natura cheltuielilor de dezvoltare sunt generate de aplicarea rezultatelor

cercetrii sau a altor cunotine ntr-un plan sau un proiect ce vizeaz producia de materiale, dispozitive, produse, procese, sisteme sau servicii noi sau mbuntite substanial, nainte de nceperea produciei sau utilizrii comerciale"

Cheltuielile de dezvoltare vor figura n bilan atta timp ct exist certitudinea c, prin angajarea lor, ntreprinderea va obine n viitor beneficii economice i c ele pot fi evaluate n mod fiabil

(credibil). Dac aceast certitudine nu exist, atunci cheltuielile de dezvoltare vor fi imputate la cheltuieli n contul de profit i pierdere.

O imobilizare necorporal generat de dezvoltare (sau faza de dezvoltare a unui proiect intern) se recunoate dac i numai dac, o entitate poate demonstra toate elementele urmtoare (pct. 78 (2) din Ordinul 3055):

a)fezabilitatea tehnic pentru finalizarea imobilizrii necorporale, astfel nct aceasta s fie disponibil pentru utilizare sau vnzare;

b)intenia de a finaliza imobilizarea necorporal i de a o utiliza sau vinde; c)capacitatea sa de a utiliza sau vinde imobilizarea necorporal; d)modul n care imobilizarea necorporal va genera beneficii economice viitoare probabile.

Printre altele, entitatea poate demonstra existena unei piee pentru producia generat de imobilizarea necorporal ori pentru imobilizarea necorporal n sine sau, dac se prevede folosirea ei n plan intern, utilitatea imobilizrii necorporale;

e)disponibilitatea unor resurse tehnice, financiare i de alt natur adecvate pentru a completa dezvoltarea i pentru a utiliza sau vinde imobilizarea necorporal;

f)capacitatea sa de a evalua credibil cheltuielile atribuibile imobilizrii necorporale pe perioada dezvoltrii sale.

Aceste condiii au fost preluate n reglementarea naional din standardul IAS 38 "Imobilizri necorporale".

Cheltuielile de dezvoltare se amortizeaz pe perioada contractului sau pe perioada de utilizare, dup caz.

Cercetarea (fundamental) este o investigaie original i programat, ntreprins n vederea achiziionrii unui procedeu de nelegere i a unor cunotine tiinifice sau tehnice noi.

Cheltuielile de cercetare (fundamental) nu trebuie recunoscute n activul bilanului. Ele vor fi recunoscute drept cheltuieli n contul de profit i pierdere deoarece nu pot fi identificate i evaluate

fiabil beneficiile economice viitoare generate de acestea. De regul un proiect de cercetare este urmat de unul de dezvoltare iar beneficiile economice sunt atribuite fazei de dezvoltare.

3.Concesiuni, brevete, licene, mrci i alte drepturi i valori similare (i)Concesiunea este contractul prin care o parte numit concedent, cedeaz contra plat, unei alte pri, numit concesionar pe o perioad determinat dreptul de exploatare a unor bunuri sau de exercitare a unei activiti. Ea poate fi public sau privat. Concesiunile primite se reflect ca imobilizri necorporale atunci cnd contractul de concesiune stabilete o durat i o valoare determinate pentru concesiune. Amortizarea concesiunii urmeaz a fi nregistrat pe durata de folosire a acesteia, stabilit conform contractului. n cazul n care contractul prevede plata unei redevene/chirii, i nu o valoare amortizabil, n contabilitatea entitii care primete concesiunea, se reflect cheltuiala reprezentnd redevena/chiria, fr recunoaterea unei imobilizri necorporale (reguli prevzute la pct 81(2) din Ordinul 3055). (ii)Brevetul reprezint un drept exclusiv de a folosi, realiza sau vinde un produs sau un serviciu.

(iii)Licena reprezint dreptul de a exploata pe o perioad determinat rezultatul unui brevet. (iv)Marca reprezint un element de difereniere a produselor i serviciilor entitii de cele oferite de teri. Ea se recunoate ca activ necorporal doar dac rezult dintr-o achiziie deoarece se consider c doar n acest context i se poate atribui o valoare fiabil.

4.Fondul comercial este determinat cu ocazia achiziiei unei ntreprinderi, poate fi pozitiv (goodwill) sau negativ (badwill) i se determin ca diferen ntre preul pltit de cumprtor i valoarea de pia a activelor nete ale societii cumprate.

Fondul comercial pozitiv este recunoascut ca imobilizare necorporal.

Exemplu ntreprinderea ALFA achiziioneaz 80% din societatea BETA. La momentul achiziiei se identific valorile juste ale activelor i datoriilor societii BETA. Experii n evaluare au estimat valoarea just a activelor la 1.000 lei iar valoarea just a datoriilor la 600 lei. Preul la care va avea loc achiziia este de 500 lei.

Fondul comercial = 500 (1.000 - 600)x80% = 180 lei. Fondul comercial de 180 lei reprezint un surplus de beneficii economice viitoare ce se ateapt a fi obinute peste valoarea just de 320 lei i care este pus pe seama unor elemente care nu pot fi evaluate separat dar care sunt generatoare de beneficii economice. Astfel de elemente sunt:

clientela, canalele de distribuie, nivelul de pregtire al salariailor, calitatea furnizorilor, bunele relaii cu bncile, salariaii, cu partenerii comerciali, renumele ntreprinderi n mediul de afaceri etc. Cheltuielile pe care ntreprinderea le face pentru a-i dezvolta fondul comercial (cunoscute i sub denumirea de fond comercial creat sau generat intern) nu figureaz n bilan ci afecteaz contul de profit i pierdere deoarece nu ndeplinesc criteriile de recunoatere ca activ.

5.Avansuri acordate pentru imobilizri necorporale 6.Imobilizri necorporale n curs 7.Alte imobilizri necorporale (programe informatice, know-how, drepturi de autor etc.).

Imobilizrile necorporale se amortizeaz de regul pe durata lor de utilitate i pot face obiectul constatrii unor deprecieri la data bilanului.

n bilan, imobilizrile necorporale se prezint la valoarea contabil dat de costul lor din care se deduc amortizrile cumulate i eventualele pierderi din depreciere.

II.Imobilizrile corporale

Imobilizrile corporale sunt acele active corporale care: (a)sunt deinute de o ntreprindere pentru a fi utilizate n producia de bunuri sau prestarea de

servicii, pentru a fi nchiriate terilor, sau pentru a fi folosite n scopuri administrative; (b)au o durat de utilizare mai mare de 1 an;

Exemple: terenuri i amenajri de terenuri, construcii, instalaii tehnice i maini, mijloace de transport, aparate i instalaii de msur, control i reglare, animale i plantaii, mobilier, aparatur birotic, echipamente de protecie a valorilor umane i materiale, avansuri acordate pentru imobilizri corporale, imobilizri corporale n curs de execuie.

De remarcat este faptul c definiia de mai sus a fost preluat din IAS 16 "Imobilizri corporale" i uor adaptat, n sensul c standardul internaional nu restricioneaz durata de utilizare ci precizeaz la litera (b) faptul c un asemenea activ "se preconizeaz a fi utilizat pe parcursul a mai multor perioade".

O imobilizare corporal este, n practica internaional, un activ deinut n vederea utilizrii de ctre entitate, de regul, pe termen lung.

Exemplu S presupunem c ntreprinderea Alfa S.A. deine 3 cldiri: -Cldirea A este utilizat ca secie de producie iar durata ei de via economic este

estimat la 50 de ani; -Cldirea B este un fost depozit pe care managementul a luat decizia s l vnd, fiind n

curs de organizare o licitaie public; -Cldirea C a fost nchiriat pe o perioad de 10 ani, veniturile obinute de ntreprindere

fiind de natura chiriilor.

Dac entitatea Alfa aplic referenialul IFRS (IAS 16), cele trei cldiri aparin unor categorii de active diferite:

-Cldirea A, fiind deinut pentru a fi utilizat va fi recunoscut ca imobilizare corporal care pe msura utilizrii ei va genera recunoaterea unor cheltuieli cu amortizarea i eventual cu deprecieri (pentru reflectarea acestui activ n situaiile financiare, entitatea Alfa va aplica standardul IAS 16 "Imobilizri corporale");

-Cldirea B, fiind destinat vnzrii, va fi recunoscut ca activ pe termen scurt denumit "activ imobilizat deinut n vederea vnzrii". ntruct ntreprinderea nu folosete cldirea, nu vor fi recunoscute amortizri pentru acest activ (pentru reflectarea acestui activ n situaiile financiare entitatea Alfa va aplica IFRS 5 "Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte"); .

-Cldirea C este dat n plasament pe termen lung. Ea este o investiie de plasament i nu este utilizat de ntreprindere (pentru reflectarea acestui activ n situaiile financiare entitatea Alfa va aplica IAS 40 " Investiii imobiliare").

Dac entitatea Alfa aplic OMFP 3055/2009, toate cele trei active vor fi asimilate imobilizrilor corporale amortizabile, ca i cnd toate trei ar fi deinute n vederea utilizrii.

Sesizai, pe baza exemplului de mai sus, c prezentarea acestor active prin aplicarea reglementrii naionale nu relev n bilan intenia managerilor privind modul de valorificare a resurselor entitii. Vor fi recunoscute n activul bilanului i acele imobilizri corporale dobndite printr-un contract de leasing financiar, deoarece ntreprinderea, dei nu deine proprietatea juridic a acestora, deine proprietatea economic (i nsuete cea mai mare parte a beneficiilor economice viitoare i riscurile semnificative asociate deinerii i utilizrii bunurilor luate n leasing financiar). Imobilizrile corporale (cu excepia terenurilor) se consum treptat, consumul fiind reflectat n contabilitate sub forma cheltuielilor cu amortizarea. Amortizarea trebuie s reflecte ritmul de consum al activului n cauz. Deasemenea, imobilizrile corporale sunt supuse unor teste de depreciere nainte de a fi prezentate n situaiile financiare iar deprecierile constatate vor ajusta valoarea activelor n cauz n bilan i totodat vor fi imputate (de regul) contului de profit i pierdere.

Exemplu ntreprinderea ALFA achiziioneaz la nceputul exerciiului N un utilaj la costul de 1.000 lei. Managerii estimeaz c acesta se va consuma uniform n timp ntr-o perioad de 5 ani. La sfritul exerciiului N managerii estimeaz c valoarea pe care o mai pot recupera din acest activ este de 650 lei. La ce valoare va fi prezentat utilajul n bilanul de la sfritul exerciiului N? La momentul achiziiei, incidena n bilan este urmtoarea (pentru a simplifica raionamentul vom neglija impactul TVA i vom considera c pn la sfritul exerciiului nu se achit datoria fa de furnizor):

Bilan la 1.01.N ( n lei)

Active Suma Datorii + Capitaluri

proprii

Suma

Utilaj 1.000 Furnizori de imobilizri 1.000

Total 1.000 Total 1.000

Ulterior achiziiei, utilajul se consum ca urmare a utilizrii. Consumul aferent primului an este 1.000 lei/5 ani = 200 lei. Acesta se numete n termeni

contabili amortizare i se deduce, n bilan, din valoarea de 1.000 lei. Utilajul a avut la momentul achiziiei sale potenialul de a genera beneficii economice viitoare (fluxuri viitoare de lichiditi bneti) de cel puin 1.000 lei. n urma utilizrii, aceste beneficii viitoare se epuizeaz i vor genera recunoaterea unei cheltuieli de 200 de lei n contul de profit i pierdere. innd cont de estimarea iniial, la 31.12.N ntreprinderea ar mai fi avut de obinut beneficii economice viitoare de 800 lei. Realitatea la 31.12.N este alta, ns. Managerii estimeaz c mai pot recupera cel mult 650 lei i nu 800 lei. Cu alte cuvinte, la sfritul anului N se constat c utilajul este depreciat iar deprecierea este 800 lei 650 lei = 150 lei. Suma de 150 lei reprezint suma pe care managerii nu o mai pot recupera din ceea ce au estimat iniial, innd cont de starea actual a utilajului i de condiiile de pia existente la sfritul anului N. Deprecierea constatat nu este definitiv deoarece n viitor valoarea de pia a utilajului ar putea s creasc. n acelai timp, managerii ar putea lua msuri prin care s creasc beneficiile economice viitoare ateptate din utilizarea acestuia. Aceast depreciere va genera diminuarea valorii utilajului n bilan i recunoaterea unei cheltuieli n contul de profit i pierdere. n termeni contabili, deprecierea unui activ se numete ajustare pentru depreciere.

n concluzie, situaia la sfritul exerciiului N va fi urmtoarea:

Bilan la 1.01.N (n lei)


proprii

Suma

Utilaj

650(1)

Datorii:

Furnizori de imobilizri Capitaluri proprii:

Rezultat

1.000

(350)(2)

Total 650 Total 650

(1)Valoarea la care utilajul va fi prezentat n bilan va fi valoarea de intrare din care se deduc consumul i deprecierea: 1.000 200 150 = 650 lei. (2)Rezultatul se preia din contul de profit i pierdere. n situaiile financiare valorile negative se trec adesea ntre paranteze.

Cont de profit i pierdere N (n lei)

Cheltuieli Suma Venituri Suma

Cheltuieli privind

amortizarea utilajului

Cheltuieli cu ajustarea pentru

deprecierea utilajului

200

150

0

Rezultat (pierdere) 350(1)

(1)Rezultat = Venituri Cheltuieli = 0 350 = -350 lei. n exemplul nostru rezultatul este negativ deoarece am neglijat toate celelalte tranzacii i evenimente care au loc n exerciiul N. Rezultatul este sursa de mbogire sau de srcire a proprietarilor ntreprinderii. Prin urmare el se regsete n masa capitalurilor proprii n bilan.

n concluzie, cnd active precum utilajul nostru se amortizeaz i/sau se depreciaz la data bilanului, valoarea acestora trebuie diminuat cu consumurile i deprecierile constatate i simultan recunosute cheltuieli n contul de profit i pierdere. Aceste cheltuieli vor diminua rezultatul exerciiului care se va etala n bilan ca element de capital propriu.

Dup cum vom vedea ntr-un paragraf urmtor, ntreprinderile pot prezenta imobilizrile n bilan fie la o valoare iniial (denumit cost) diminuat cu amortizrile i ajustrile pentru depreciere fie la o valoare reevaluat (valoare just) din care se deduc amortismentele i eventualele deprecieri constatate ulterior reevalurii.

III.Imobilizrile financiare Acestea sunt reprezentate de:

1)titlurile de valoare care vor fi realizate (vndute) ntr-o perioad mai mare de 1 an; 2)creanele financiare (mprumuturi acordate) a cror scaden este ntr-o perioad mai mare de 1 an. 1)Titlurile de valoare sunt reprezentate, n cea mai mare parte a lor, de interese de participare.

Interesele de participare sunt aciuni achiziionate cu scopul de a controla exclusiv, concomitent sau de a influena notabil ntreprinderea emitent.

Exemplu S analizm urmtoarea structur :

Societatea noastr M deine 80% din aciunile societii A. Dac pornim de la ipoteza c o aciune d un singur drept de vot atunci M deine majoritatea drepturilor de vot i deci un control exclusiv asupra societii A. Societatea controlat exclusiv se numete filial. Prin urmare A este filiala lui M. Politicile operaionale, de investiii i de finanare ale lui A sunt impuse de M. A are i nite acionari minoritari a cror influen este slab. Societatea M partajeaz controlul asupra societii B cu societatea C. Altfel spus, B este controlat concomitent sau conjunctiv (sau joint venture). Societile M i A formeaz grupul MA. Societatea B este o societate asociat grupului MA. Societatea M deine 20% din societatea D. E este filiala societii E. Societatea M are o form slab de control asupra lui D care se numete influen semnificativ (sau notabil). D este o societate n care M are un interes de participare.

La pct. 117 din Ordinul 3055/2009 se precizeaz: "(1) Imobilizrile financiare cuprind aciunile deinute la entitile afiliate, mprumuturile acordate entitilor afiliate, interesele de participare, mprumuturile acordate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de participare, alte investiii deinute ca imobilizri, alte mprumuturi. (2)....prin interese de participare se nelege drepturile n capitalul altor entiti, reprezentate sau nu prin titluri, care prin crearea unei legturi durabile cu aceste entiti, sunt destinate s contribuie la activitile entitii. Deinerea unei pri din capitalul unei alte entiti se presupune c reprezint un interes de participare, atunci cnd depete un procentaj de 20%."

2)Creanele financiare sunt reprezentate de mprumuturi acordate filialelor, ntreprinderilor unde exist un interes de participare etc. La pct.118 din Ordinul 3055/2009 se precizeaz: "(1)La alte creane imobilizate se cuprind garaniile, depozitele i cauiunile depuse de entitate la teri. (2)n conturile de creane imobilizate reprezentnd mprumuturi acordate se nregistreaz sumele acordate terilor n baza unor contracte pentru care entitatea percepe dobnzi, potrivit legii. (3)Entitile care au evideniate n contul de creane imobilizate creane imobilizate cu scadena mai mare de un an, vor prezenta n bilan, la imobilizri financiare, numai partea cu scadena mai mare de 12 luni, diferena urmnd a fi reflectat la creane."

B.Activele circulante Acestea sunt resursele pe termen scurt ale ntreprinderii. Ordinul 3055/2009 le definete astfel (pct. 147):

"Un activ se clasific ca activ circulant atunci cnd: a)se ateapt s fie realizat sau este deinut cu intenia de a fi vndut sau consumat n cursul normal al ciclului de exploatare al entitii; b)este deinut, n principal, n scopul tranzacionrii; c)se ateapt a fi realizat n termen de 12 luni de la data bilanului; sau d)este reprezentat de numerar sau echivalente de numerar a cror utilizare nu este restricionat.

M

A B

D

E

C

80%

50%

50%

20%

80%

Toate celelalte active reprezint active imobilizate. "

Activele circulante cuprind:

I.Stocurile

II.Creanele III.Investiiile financiare pe termen scurt IV.Casa i conturile la bnci

I.Stocurile

Stocurile sunt active :

a)deinute pentru a fi vndute pe parcursul desfurrii normale a activiti; b)n curs de producie n vederea vnzrii n aceleai condiii ca mai sus ; sau

c)sub form de materii prime, materiale i alte consumabile ce urmeaz a fi folosite n procesul de producie sau pentru prestarea de servicii.

Definiia de mai sus a fost preluat n reglementarea naional din IAS 2 "Stocuri".

Exemple: (i)materiile prime acestea particip direct la fabricarea produselor i se regsesc n produsul

finit integral sau parial, fie n starea lor iniial, fie transformat; (ii)materialele consumabile acestea particip sau ajut la procesul de fabricaie sau de

exploatare fr a se regsi, de regul, n produsul finit (materiale auxiliare, combustibili, materiale pentru ambalat, piese de schimb, semine i materiale de plantat, furaje etc.);

(iii)producia n curs de execuie aceasta reprezint producia care nu a trecut prin toate fazele (stadiile) de prelucrare, prevzute n procesul tehnologic, precum i produsele nesupuse probelor i recepiei tehnice sau necompletate n ntregime; tot aici se includ i serviciile i studiile n curs de execuie sau neterminate;

(iv) produsele acestea sunt reprezentate de: -semifabricate produse al cror proces tehnologic a fost terminat ntr-o secie (faz de

fabricaie) i care trec n continuare n procesul tehnologic al altei secii (faze de fabricaie) sau se livreaz terilor;

-produse finite produse care au parcurs n ntregime fazele procesului de fabricaie i nu mai au nevoie de prelucrri ulterioare n cadrul entitii, putnd fi depozitate n vederea livrrii sau expediate direct clienilor;

-rebuturi, materiale recuperabile i deeuri; (v)ambalajele, care includ ambalajele refolosibile, achiziionate sau fabricate, destinate

produselor vndute i care n mod temporar pot fi pstrate de teri, cu obligaia restituirii n condiiile prevzute n contracte;

(vi)mrfurile bunuri pe care entitatea le cumpr n vederea revnzrii sau produsele predate spre vnzare magazinelor proprii;

(vii)stocuri aflate la teri; (viii)animalele i psrile animalele nscute i cele tinere de orice fel crescute i folosite

pentru reproducie, animalele i psrile la ngrat pentru a fi valorificate, coloniile de albine, precum i animalele pentru producie (ln, lapte i blan);

(ix)sunt asimilate stocurilor i avansuri pltite furnizorilor de stocuri.

n categoria stocurilor se includ i activele cu ciclu lung de fabricaie, destinate vnzrii (de exemplu, ansambluri sau complexuri de locuine etc, realizate de entitile ce au ca activitate principal obinerea i vnzarea de locuine). Dac construciile sunt realizate n scopul exploatrii pe termen lung, de ctre entitatea care le-a realizat, ele reprezint imobilizri. De asemenea, atunci cnd un teren este cumprat n scopul construirii pe acesta de construcii destinate vnzrii, acesta este nregistrat la stocuri.

Pe lng cele prezentate mai sus, Ordinul 3055/2009 a introdus posibilitatea reclasificrii unei imobilizri corporale n categoria stocurilor n situaia n care managementul ia decizia de a-l mbunti n vederea vnzrii (pct.153-(1)). n plus, se precizeaz c n cazul activelor de natura ansamblurilor sau complexurilor de locuine care iniial erau destinate vnzrii i care ulterior i schimb destinaia, urmnd a fi folosite de entitate pe o perioad ndelungat sau s fie nchiriate unor teri, n contabilitate se nregistreaz un transfer de la stocuri la imobilizri corporale (pct.153-(3)).

II.Creanele 1.Creanele comerciale sunt drepturi de primit de la clienii i furnizorii ntreprinderii: (i)Clieni sume de ncasat de la clieni n contul bunurilor livrate, lucrrilor executate i serviciilor prestate acestora;

(ii)Avansuri pltite furnizorilor de lucrri i servicii sume achitate n avans furnizorilor i n contrapartida crora ntreprinderea urmeaz s primeasc o lucrare sau un serviciu; (iii)Efectele comerciale de primit sunt generate n momentul n care ntreprinderea a acceptat o hrtie de valoare care poate fi preschimbat n bani la scaden sau cu care poate stinge o datorie. Aceste efecte sunt reprezentate de cambii, bilete la ordin, warant-uri, etc.

2.Creanele financiare Acestea sunt reprezentate de mprumuturile pe termen scurt acordate altor entiti precum i

de partea cu scadena n urmtoarele 12 luni a mprumuturilor acordate pe termen lung. 3.Creanele salariale sunt reprezentate de avansurile pltite salariailor i de sume imputate salariailor. 4.Creanele fa de asociai i acionari sunt reprezentate de contravaloarea bunurilor i a sumelor de bani promise cu titlu de aport la capitalul social dar care nu au fost realizate (vrsate). Cu alte cuvinte, capitalul a fost subscris dar nu a fost vrsat, societatea dobndind astfel un drept de crean asupra asociailor. 5.Creanele fiscale reprezint sume de recuperat de la autoritatea fiscal (de exemplu, TVA de recuperat).

6.Alte creane, denumite generic debitori diveri. Acestea apar din operaii precum vnzarea de imobilizri necorporale, corporale, titluri de valoare etc.

III.Investiii financiare pe termen scurt Acestea sunt reprezentate de titlurile de valoare deinute pe termen scurt numite i titluri de plasament.

Titlurile de plasament i alte titluri deinute n vederea tranzacionrii sunt achiziionate n scop speculativ, ntreprinderea urmrind s obin un ctig financiar n urma vnzrii lor la un pre (curs) superior valorii de achiziie.

IV.Casa i conturile la bnci Acest post cuprinde sumele deinute n casierie i n conturile de la bnci (conturi la vedere i de depozit, acreditive). n casierie sunt deinute i o serie de valori precum bilete i tichete de cltorie, abonamente, timbre fiscale i potale, cecuri, bonuri de mas, de benzin, etc. Acreditivele sunt conturi la bnci deschise de client pe numele unui furnizor i din care urmeaz a se efectua pli pe msur ce furnizorul face dovada c i-a ndeplinit sarcinile contractuale.

C.Cheltuieli n avans Acestea sunt pli efectuate n perioada curent n numele uneia sau a mai multor perioade urmtoare i care vor fi imputate cheltuielilor perioadei sau perioadelor la care se refer (chirii, abonamente pltite anticipat).

Exemplu ntreprinderea ALFA a luat cu chirie un depozit n exerciiul N. Ea pltete suma de 300 lei reprezentnd chiria aferent exerciiului N i n avans chiria aferent urmtorilor doi ani (chiria anual este de 100 lei).

Chiria aferent perioadei curente va fi recunoscut drept cheltuial n contul de profit i pierdere al exerciiului N. Chiria pltit n avans de 200 de lei reprezint o crean a crei scaden se ntinde pe parcursul a doi ani (N+1 i N+2). ntreprinderea nu este obligat s achite chiria anticipat. Fcnd o plat n avans ea acord un credit proprietarului depozitului pn la data la care avea obligaia de plat i, prin urmare are o crean fa de acesta.

Detalii privind datoriile

La postul D sunt prezentate datoriile cu scadena mai mic de 1 an iar la postul G gsim datoriile cu scadena mai mare de 1 an.

n funcie de natura lor, datoriile prezentate la posturile D i G pot fi: 1.Datorii financiare

Acestea sunt reprezentate de:

a)sume datorate instituiilor de credit (credite bancare i dobnzile aferente acestora); b)mprumuturi din emisiunea de obligaiuni i dobnzile aferente acestora; mprumutul obligatar se prezint n bilan la valoarea mprumutului evaluat la pre de rambursare diminuat cu prima de rambursare aferent (aceasta reprezint o pierdere nerealizat la data bilanului).

Exemplu Entitatea Alfa a emis la 1.01.N 1.000 obligaiuni la preul de emisiune de 8 lei/buc. Durata

mprumutului este de 5 ani iar rambursarea se face la scaden (la 31.12.N+4). Dobnda se pltete anual la 31.12, rata dobnzii nominale fiind de 10% pe an. La scaden, mprumutul va fi rambursat prin rscumprarea obligaiunilor la un pre de rambursare de 12 lei/buc. Valoarea nominal a unei obligaiuni este de 10 lei/buc.

Fie PE= preul de emisiune; VN=valoarea nominal; PR=preul de rambursare.

mprumutul obligatar este o form de finanare extern pe termen lung. Pentru a face mprumutul atractiv, de regul, valoarea la care se vinde o obligaiune (PE) este mai mic dect cea la care se va rscumpra (PE). Prin urmare, PEVNPR.

n cazul nostru, pentru a procura n prezent suma de 8.000 lei, entitatea Alfa promite la scaden suma de 12.000 lei. Costul acestei finanri este dat de dobnda anual la care se adaug i aceast pierdere de 4.000 lei. Pierderea de 4.000 lei va fi suportat la scaden, cnd entitatea va consuma din conturile sale de la bnci aceast sum suplimentar pentru rscumprarea obligaiunilor i stingerea mprumutului. La data emisiunii obligaiunilor aceast pierdere este nerealizat. Ea poart denumirea de "prim privind rambursarea mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni". ntruct mrimea acestei pierderi este sensibil la trecerea timpului (cu ct scadena va fi mai mare cu att preul de rambursare este mai mare), ea va fi recunoscut la cheltuieli (se va realiza) nu n primul an n care se emit obligaiunile, nici n ultimul an n care acestea sunt rscumprate ci pe toat durata mprumutului (5 ani) ntr-o sum rezonabil. Pentru simplificare, s presupunem c rezonabil nseamn liniar. Prin urmare, prima de rambursare (pierderea nerealizat) de 4.000 lei va fi imputat la cheltuieli anual pentru suma de 4.000 lei: 5 ani = 800 lei.

Incidena n bilan la data emisiunii obligaiunilor (01.01.N) este:


Active Suma Datorii + Capitaluri Suma

proprii

Conturi la bnci

8.000

Datorii:

mprumut obligatar (la valoare net de prim) 12.000-4.000

Capitaluri proprii

..............................

8.000

..


Incidena situaiile financiare la data de 31.12.N este:



proprii

Suma

Conturi la bnci

8.000

-1.000

(dobnda pltit)

Datorii:

mprumut obligatar (la valoare net de prim) 12.000-(4.000-200)

Capitaluri proprii

..............................

Rezultatul exerciiului

8.200

.. (1.200)


De la un an la altul valoarea datoriei din bilan va crete cu 200 lei, astfel nct, la momentul rambursrii, ea va deveni 12.000 lei.



Cheltuieli cu amortizarea

primelor privind

rambursarea mprumuturilor din emisiunea de obligaiuni Cheltuiala cu dobnda .................

200

1.000

0

Rezultat (pierdere) 1.200

Dobnda pltit la 31.12.N va determina o ieire de numarar din activul bilanier i recunoaterea unei cheltuieli n Contul de profit i pierdere. Ea se calculeaz, n acest caz simplificat, aplicnd rata nominal a dobnzii la soldul datoriei evaluat la valoarea nominal: 1.000 obligaiuni x 10 lei/buc x 10% = 1.000 lei.

Recunoaterea la cheltuieli a prii din aceast pierdere (prim) poart denumirea de "amortizarea primei".

De regul, prima de rambursare nu se amortizeaz liniar. Ea este asimilat costului finanrii (este un complement de dobnd) iar suma amortizat se va calcula utiliznd metoda ratei dobnzii efective. O asemenea evaluare va fi dezvoltat n anii de studiu superiori.

c)datorii fa de filiale, fa de societi asociate sau fa de societi n care exist interese de participare, etc.;

2.Datorii comerciale

Acestea sunt reprezentate de:

a)datoriile fa de furnizori; b)avansurile ncasate de la clieni (clieni creditori); c)efectele comerciale de plat.

3.Datorii salariale i sociale a)datoriile salariale sunt reprezentate de salarii;

b)datoriile sociale sunt reprezentate de contribuiile cu caracter social suportate att de ntreprindere ct i de salariai (contribuii la sigurrile sociale, la fondul de omaj, la fondul asigurrilor sociale de sntate), datorii privind pensiile (n cazul existenei fondurilor private de pensii).

4.Datorii fiscale

Acestea sunt reprezentate de impozitele i taxele datorate autoritii fiscale (de exemplu TVA de plat, impozitul pe profit, pe dividende, pe cldiri etc.).

5.Datorii fa de asociai i acionari Acestea sunt reprezentate de dividendele de plat dar i de sumele de rambursat n cazul retragerii unor asociai.

6.Alte datorii (denumite generic creditori diveri). Acestea sunt generate, spre exemplu, cu ocazia achiziiei unor titluri de valoare ce urmeaz a fi achitate ulterior.

La postul H ntlnim provizioanele pentru riscuri i cheltuieli. Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli sunt datorii a cror scaden i/sau mrime este

nesigur . Ele pot avea scadena foarte probabil n anul urmtor sau ntr-o perioad mai mare de un an i se stabilesc n urma unor estimri.

Ordinul 3055/2009 ofer la pct. 218(1) urmtoarea definiie: "Provizioanele sunt destinate s acopere datoriile a cror natur este clar definit i care la data bilanului este probabil s existe, sau este cert c vor exista, dar care sunt incerte n ceea ce privete valoarea sau data la care vor aprea".

ntreprinderea trebuie s constituie aceste provizioane dac ele sunt justificate economic indiferent c rezultatul acesteia va fi profit sau pierdere i indiferent de regimul lor fiscal (dac sunt deductibile sau nu).

Exemplu n cursul anului N, societatea Alfa S.A. este acionat n justiie de ctre un client Beta, ca urmare a nclcrii unei clauze contractuale. La 31.12.N, consultanii juridici ai societii Alfa opineaz c este foarte probabil ca n cursul anului N+1 litigiul s fie pierdut i s fie necesar plata unor despgubiri societii Beta, estimate la 1.000 lei. n luna noiembrie N+1, Alfa primete rezoluia definitiv din partea instanei i care o oblig la plata sumei de 1.100 lei. Cum afecteaz aceste evenimente situaiile financiare ale societii Alfa?

La 31.12.N se constat existena unei obligaii prezente, de natur contractual, care are la baz un eveniment trecut (aciunea n instan introdus de Beta ca urmare a nclcrii de ctre Alfa a clauzei contractuale). Dac avem n vedere opinia consultanilor juridici, este foarte probabil ca pentru decontarea acestei obligaii, care va avea scadena n anul N+1, s aib loc o ieire de trezorerie de 1.000 lei. n concluzie, efectele n situaiile financiare ale societii N la 31.12.N sunt: -recunoaterea n bilan a unei datorii estimat la 1.000 lei; -recunoaterea n contul de profit i pierdere a unei cheltuieli de 1.000 lei.



proprii

Suma

. Datorii: Provizion pentru litigiu

1.000

Capitaluri proprii:

Rezultat

(1.000)

Total X Total X



Cheltuieli cu provizioanele

pentru riscuri i cheltuieli .................

1.000

.

0

Rezultat (pierdere) 1.000

Altfel spus, apariia n bilan a datoriei de 1.000 lei are ca efect diminuarea averii proprietarilor ntreprinderii din cauza faptului c, n viitor (n anul N+1), vor avea loc ieiri de lichiditi ctre altcineva dect ctre proprietari. Rezultatul exerciiului N este negativ deoarece, pentru simplificare, au fost neglijate toate celelalte tranzacii i evenimente care au avut loc n exerciiul N.

n luna noiembrie N+1, decizia instanei atest obligaia ntreprinderii de a achita suma de 1.100 lei. Prin urmare, n contabilitatea exerciiului N+1 se va recunoate datoria efectiv de plat de 1.100 lei n contrapartid cu o cheltuial a anului N+1. Din moment ce a fost reflectat datoria efectiv, nu mai are sens meninerea n bilan i a datoriei estimate la 31.12.N, de 1.000 lei. Nu putem prezenta n bilanul anului N de dou ori aceeai datorie. Deci, imaginea n bilanul anului N+1 va fi urmtoarea:

Bilan la 31.12.N+1 (n lei)


proprii

Suma

.. . Datorii: Despgubiri de plat .....................

Capitaluri proprii:

.....................

Rezultat

1.100

..

.. (100)

Total X Total X

n bilanul N+1 va fi reflectat datoria efectiv de 1.100 lei ceea ce va avea ca efect srcirea proprietarilor i recunoaterea unei cheltuieli de 1.100 lei. n acelai timp, va fi tears datoria estimat de 1.000 lei ceea ce va antrena recunoaterea n contul de profit i pierdere a unui venit de 1.000 lei.

Cont de profit i pierdere N +1 (n lei)


Cheltuieli cu despgubirile .................

1.100 Venituri din provizioane

pentru riscuri i cheltuieli ...............

1.000

Rezultat (pierdere) 100

La postul I gsim veniturile n avans. Veniturile n avans cuprind: a)venituri n avans

Veniturile n avans sunt ncasri nregistrate n cursul perioadei curente dar care se refer la perioadele urmtoare (chirii ncasate n avans spre exemplu). n bilan se vor prezenta separat veniturile n avans pe termen lung de cele pe termen scurt.

b)subveniile aferente activelor (cunoscute i sub denumirea de subvenii pentru investiii) Subveniile aferente activelor sunt fonduri primite de la guvern pentru finanarea achiziiei

sau produciei proprii de active imobilizate. Referitor la aceast structur, OMFP 3055/2009 ofer la pct.234.-(1) urmtoarea definiie:

"Subveniile aferente activelor reprezint subvenii pentru acordarea crora principala condiie este ca entitatea beneficiar s cumpere, s construiasc sau achiziioneze active imobilizate." Aceast definiie este preluat din standardul IAS 20 "Subvenii".

Subveniile aferente activelor sunt structuri a cror prezen n bilan este controversat. Ele sunt asimilate datoriilor mai degrab pentru c nu sunt capitaluri proprii dect pentru c ar

respecta pe deplin criteriile de recunoatere ca datorie. Subveniile aferente activelor nu sunt capitaluri proprii deoarece nu provin de la proprietarii

ntreprinderii i nici nu sunt forme de rezultat sau rezerve utilizate n vederea autofinanrii. Ele provin din afara ntreprinderii. La momentul primirii subveniei, probabilitatea ca n viitor s aib loc o ieire se resurse pentru rambursarea ei este nul. Rambursarea se face n cazul n care ntreprinderea nu a respectat condiiile impuse pentru acordarea subveniei. Prin urmare, subveniile aferente activelor nu rspund criteriilor de recunoatere ca datorii.

Din punct de vedere conceptual, subveniile aferente activelor sunt venituri deoarece ele reprezint intrri de active de la altcineva dect proprietarii ntreprinderii, fr obligaia de rambursare dac sunt respectate condiiile impuse.

Subveniile pentru investiii nu sunt nici venituri n avans deoarece ele nu reprezint sume ncasate ntr-o perioad anterioar celei n care ncasarea ar fi trebuit s aib loc n mod normal.

De ce, totui, aceste subvenii nu se recunosc la venituri la momentul primirii lor ci sunt asimilate veniturilor n avans? Pentru a rspunde acestei ntrebri, v propunem s analizm urmtorul exemplu.

Exemplu S presupunem c ntreprinderea noastr primete o subvenie pentru achiziia unui

echipament tehnologic, la 1.01.N, n sum de 400 lei. Costul utilajului este de 600 de lei, ntreprinderea suportnd 200 de lei. Durata de amortizare a utilajului este de 5 ani iar metoda utilizat este cea liniar.

Activul subvenionat are un cost de 600 lei. Pe durata lui de utilizare de 5 ani vor fi recunoscute n contabilitate cheltuieli cu amortizarea n sum total de 600 lei. Cu alte cuvinte, activul nu i consum beneficiile economice viitoare n anul achiziiei sale ci pe parcursul mai multor perioade contabile.

Dac subvenia ncasat n anul N ar fi recunoscut integral la venituri (pentru c am vzut c ea rspunde criteriilor de recunoatere ale veniturilor), imaginea n contul de profit i pierdere ar fi urmtoarea:




.................

120 Venituri din subvenii aferente activelor

...............

400

Rezultat (profit) 280

n anii urmtori, performana financiar va fi afectat cu amortizarea anual:




.................

120 ....................


Recunoaterea subveniei la venituri n anul N va determina o variaie semnificativ a rezultatului ntre anii N i N+1.

Subvenia aferent activului este un venit, dar acest venit este destinat s acopere cheltuielile pe care activul le determin pe ntreaga lui durat de utilitate. Prin urmare, doar o parte din subvenie va fi recunoscut ca venit al anului N iar diferena va fi un venit amnat.

Recunoaterea subveniei la venituri n fiecare an se face proporional cu cheltuielile determinate de activ. Dac n fiecare an a cincea parte din costul activului se recunoate la cheltuieli cu amortizarea, n fiecare an a cincea parte din subvenie va fi recunoscut la venituri. Restul este venit amnat.

Prin urmare, incidena n situaiile financiare va fi urmtoarea: n anul N:



proprii

Suma

Imobilizri corporale (600-120)

Conturi la bnci

480

400

Furnizori de imobilizri

Venit amnat (Subvenia aferent activului) (400-80)

Rezultat

600

320

-40

Total 880 Total 880




.................

120 Venit din subvenie aferent activelor

80


n anii urmtori, impactul asupra performanei financiare va fi acelai:

Cont de profit i pierdere N+1, N+2, N+3 i N+4 (n lei)



.................

120 Venit din subvenie aferent activelor

80


Se observ o conectare a cheltuielilor aferente activului la veniturile din subvenie, pe toat durata de utilitate a activului i o netezire a rezultatelor de la un an la altul.

n concluzie, subveniile aferente activelor sunt venituri amnate care vor fi incluse n contul de profit i pierdere n mod sistematic, pe msur ce activele subvenionate determin recunoaterea cheltuielilor cu amortizarea i/sau cu cedarea sau casarea.

Detalii privind capitalurile proprii

Acestea se regsesc la postul J n bilan i cuprind: 1.Capitalul social

Capitalul social este un indicator care arat c o parte din activele ntreprinderii (bunuri i sume de bani) au fost puse la dispoziia acesteia de ctre proprietari. n funcie de forma juridic a ntreprinderii, capitalul social se divide n aciuni (la societile pe aciuni i societile n comandit pe aciuni) sau n pri sociale (la societile n nume colectiv, societile n comandit simpl i societile cu rspundere limitat). Capitalul social se evalueaz la valoarea nominal a titlurilor.

Uneori, necesitile de informare solicit prezentarea separat a capitalului social subscris i nevrsat i respectiv a capitalului social subscris i vrsat.

Pe parcursul vieii ntreprinderii capitalul social poate fi modificat prin operaii de majorare sau de diminuare.

Creterea capitalului social se poate realiza prin: -noi aporturi (n numerar i/sau n natur); -operaii interne (ncorporarea altor structuri de capital propriu cum ar fi rezervele, primele

legate de capital, rezultatul reportat, rezultatul exerciiului); -conversia unor datorii n capital social (conversia obligaiunilor n aciuni, etc.). Diminuarea capitalului social se poate realiza prin:

-retragerea unor asociai; -acoperirea unor pierderi dac au fost epuizate celelalte surse.

2.Prime legate de capital

Primele legate de capital sunt generate cu ocazia operaiilor de majorare a capitalului social. Ele pot fi:

a)prime de emisiune acestea rezult din majorarea capitalului social prin aport n numerar n situaia n care preul de emisiune al titlurilor este superior valorii nominale a acestora;

Exemplu Societatea ALFA decide majorarea capitalului social prin aport n numerar. n acest scop se emit 100 aciuni care se vnd la un pre de emisiune de 12 lei. Valoarea nominal a unei aciuni este 10 lei. S presupunem c aciunile sunt achitate n contul de la banc. Incidena n bilan a acestei tranzacii este urmtoarea:

Bilan (n lei)


proprii

Suma

Conturi la bnci (100x12=1.200)

1.200 Datorii:

Capitaluri proprii:

Capital social

(100x10=1.000)

Prima de emisiune

(100x12-100x10)

1.000

200


Primele de emisiune reprezint echivalentul sumei ncasate peste valoarea nominal a aciunilor emise. Acest surplus nu este recunoscut ca venit n contul de profit i pierdere deoarece provine de la proprietarii ntreprinderii.

b)prime de aport acestea apar ca urmare a creterii capitalului social prin aport n natur, n situaia n care valoarea de aport este superioar valorii nominale a titlurilor emise n contrapartid;

Exemplu Societatea ALFA primete de la un asociat un mijloc de transport cu titlu de aport la capital. Valoarea stabilit de expertul n evaluare este de 1.217 lei. Valoarea nominal a unei aciuni este de 10 lei. Se decide atribuirea a 121 de aciuni pentru remunerarea acestui aport. Incidena n bilan va fi urmtoarea:

Bilan (n lei)


proprii

Suma

Mijloc de transport 1.217 Datorii:

Capitaluri proprii:

Capital social

(121x10=1.210)

1.210

Prima de aport

(1.217-1.210)

7


c)prime de fuziune acestea apar cu ocazia operaiilor de fuziune a dou ntreprinderi; d)prime de conversie a obligaiunilor n aciuni acestea apar atunci cnd valoarea obligaiunilor convertite depete valoarea nominal a aciunilor emise n contrapartid. Primele legate de capital pot fi utilizate pentru majorarea capitalului social, pentru constituirea

de rezerve iar n cazul lichidrii ntreprinderii pot fi distribuite proprietarilor.

3.Rezerve

Acestea pot fi:

a)rezerve din reevaluare

Rezervele din reevaluare rezult din reevaluarea imobilizrilor corporale la valoarea just.

Exemplu Societatea ALFA a achiziionat la nceputul exerciiului N un utilaj la costul de 1.000 lei. Se

estimeaz o durat de utilizare a acestuia de 5 ani i se opteaz pentru amortizarea liniar. La sfritul exerciiului N valoarea just a utilajului este de 1.200 lei. Deoarece aceasta este semnificativ mai mare dect valoarea contabil, managerii decid reevaluarea utilajului la valoarea just. S vedem care este incidena reevalurii n bilanul de la 31.12.N.

a)la data achiziiei utilajului (nceputul exerciiului N) incidena n bilan este urmtoarea:

Bilan (n lei)


proprii

Suma

Utilaj 1.000 Datorii:


1.000


b)la sfritul exerciiului N situaia n bilan este urmtoarea:

Bilan (n lei)


proprii

Suma

Utilaj 1.200 Datorii:


Capitaluri proprii :

Rezerv din reevaluare Rezultatul exerciiului

1.000

400

(200)


Managerii au achiziionat utilajul cu 1.000 lei deoarece au estimat c vor putea obine cel puin 1.000 lei din utilizarea acestuia. Ca urmare a utilizrii, din beneficiile economice de 1.000 lei sperate iniial s-au consumat 200 lei (amortizarea aferent exerciiului N =200 = 1.000/5 ) i au mai rmas de recuperat 800 lei. Consumul a generat o cheltuial ce a avut ca efect diminuarea rezultatului exerciiului cu 200 lei. Dac managerii ar vinde utilajul la sfritul anului (la data bilanului) ar putea ncasa 1.200 lei (valoarea just). Cu alte cuvinte, la sfritul anului valoarea sperat a beneficiilor economice viitoare este cu 400 lei mai mare. Acest plus de valoare trebuie s fie inclus n averea proprietarilor (n masa capitalurilor proprii). El nu se recunoate drept venit n contul de profit i pierdere deoarece nu este un ctig realizat (ntreprinderea nu a vndut i nici nu are intenia s vnd utilajul). Dac plusul de 400 lei ar fi recunoscut ca venit el ar majora profitul iar ntreprinderea va trebui s plteasc dividende i impozitele pe profit i dividende pentru el. Ori dac ntreprinderea nu a

vndut utilajul, acest plus de valoare nu trebuie inclus n rezultatul distribuibil. El se recunoate ca rezerv din reevaluare i nu se distribuie atta vreme ct activul care l-a generat nu s-a realizat (nu s-a transformat n lichiditi bneti).

b)rezerva legal Aceasta se constituie ca o obligaie legal (n baza legii societilor comerciale) din profitul brut i este destinat acoperirii unor pierderi ce ar putea s survin n exerciiile urmtoare. c)rezerve statutare sau contractuale acestea se constituie din profitul net i sunt destinate autofinanrii ntreprinderii; Asociaii pot s consimt ca o parte din profitul net s nu se distribuie la dividende ci s fie utilizat pentru autofinanare, astfel nct managerii s nu fie nevoii s se ndatoreze peste msur. Dac acionarii fac presiuni pentru distribuirea de dividende n prezent aceasta ar putea avea ca efect diminuarea dividendelor viitoare. n lipsa autofinanrii managerii vor merge la bnci (spre exemplu) pentru a cuta finanare iar aceast decizie va avea un cost numit dobnd ce va diminua dividendele viitoare.

d)ctiguri/pierderi din vnzarea sau anularea instrumentelor de aciuni proprii acestea afecteaz capitalurile proprii cu semnul + dac sunt ctiguri i cu semnul dac sunt pierderi. Aceste ctiguri i pierderi sunt recunoscute direct n capitalurile proprii i nu n contul de profit i pierdere deoarece rezult din tranzacii cu proprietarii. Prin urmare, nu sunt ndeplinite condiiile pentru recunoaterea acestor elemente ca venituri sau cheltuieli. e)alte rezerve acestea se pot constitui din profitul net dar i din alte surse proprii (prime legate de capital, rezultat reportat).

f)aciunile proprii valoarea acestora se deduce din rezerve deoarece ntreprinderea nu se poate deine pe ea nsi (capitalurile proprii trebuie s reflecte averea deintorilor de aciuni aflate n circulaie).

4.Rezultatul reportat este reprezentat de profitul nedistribuit din anii anteriori sau pierderea anilor

anteriori care nu a fost acoperit. Acesta este afectat i de efectele coreciilor de erori semnificative precum i ale erorilor nesemnificative dac sunt aferente exerciiilor anterioare.

5.Rezultatul exerciiului reprezint rezultatul perioadei pentru care se ntocmesc situaiile financiare i se determin ca diferen ntre veniturile i cheltuielile perioadei.

La poziiile E i F sunt prezentai doi indicatori de analiz financiar relevani n aprecierea modului n care ntreprinderea i asigur continuitatea activitii. Continuitatea activitii se apreciaz pe baza unui cumul de factori. Un criteriu relevant n aprecierea continuitii este modul n care ntreprinderea i asigur echilibrul financiar. Se consider c ntreprinderea i asigur minimul de echilibru financiar dac i finaneaz activele pe termen lung din surse de finanare pe termen lung i respectiv activele pe termen scurt din surse pe termen scurt. S procedm n cele ce urmeaz la modelarea bilanului OMFP 3055/2009 pentru a pune n eviden echilibrul financiar. Vom aeza fa n fa activele pe termen lung cu sursele pe termen lung i activele pe termen scurt cu sursele pe termen scurt:

Active pe termen lung:

Active imobilizate (A) Surse pe termen lung:

Capitaluri i rezerve (J) Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de 1 an (G) Provizioane pentru riscuri i cheltuieli (H)

Subvenii aferente activelor Venituri n avans pe termen lung

Capitaluri

Permanente

(F)

Active pe termen scurt:

Active circulante (B)

Cheltuieli n avans (C)

Fond

de

rulment

(E)

Surse pe termen scurt:

Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an (D) Venituri n avans pe termen scurt

La poziia E Active circulante nete/Datorii curente nete se afl Fondul de rulment al ntreprinderii. Pe baza acestui indicator se apreciaz modul n care ntreprinderea i asigur continuitatea activitii pe termen scurt.

Fondul de rulment reprezint excedentul de capitaluri permanente (surse de finanare pe termen lung) rmas dup finanarea integral a activelor pe termen lung i care poste fi utilizat pentru finanarea activelor pe termen scurt (active circulante i cheltuieli n avans).

Din schema de mai sus, fondul de rulment se poate deduce astfel:

(1) Fond de rulment (E) = Surse pe termen lung (J+G+H+Subvenii aferente activelor + Venituri n avans pe termen lung) Active pe termen lung (A), sau

(2) Fond de rulment (E) = Active circulante (B) + Cheltuieli n avans (C) Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an (D) Venituri n avans pe termen scurt.

A doua relaie de calcul a fost reinut n modelul de bilan OMFP 3055/2009. Aceast relaie trebuie interpretat cu pruden deoarece are la baz urmtoarele ipoteze care

nu se verific ntotdeauna: - cheltuielile n avans sunt elemente pe termen scurt; - subveniile aferente activelor sunt elemente pe termen lung; - provizioanele pentru riscuri i cheltueli sunt elemente pe termen lung. n mod normal, nainte de a calcula acest indicator se fac o serie de retratri i reclasificri ale

elementelor de bilan. Ar trebui luate n considerare doar cheltuielile i veniturile n avans pe termen scurt dar i datorii precum provizioanele pentru riscuri i cheltuieli care au scadena foarte probabil ntr-o perioad mai mic de un an.

De ce ntreprinderea ar trebui s aib fond de rulment? Dac am analiza atent elementele care compun activele pe termen scurt am putea constata c unele dintre acestea, datorit faptului c se renoiesc n permanen se comport ca activele pe termen lung. Este cazul, spre exemplu al stocurilor de materii prime, de mrfuri sau al creanelor fa de clieni. ntreprinderea nu ajunge s consume integral stocul achiziionat c mai face o achiziie. Ea nu ateapt s ncaseze o crean fa de client c i mai vinde odat acestuia mrfuri sau producie. Cu alte cuvinte, aceste elemente se substituie n permanen cu altele de aceeai natur i genereaz o nevoie de finanare pe termen lung. De aceea, ntreprinderea este bine s se asigure c dispune de surse de finanare pe termen lung mai mari dect activele pe termen lung pentru a putea asigura i finanarea acestor active pe termen scurt care se renoiesc n permanen. Se consider c dac ntreprinderea are fond de rulment i asigur continuitatea pe termen scurt fr a fi dependent de finanarea prin credite pe termen scurt. La poziia F Total active minus datorii curente, se afl sursele de finanare pe termen lung ale ntreprinderii, numite i Capitaluri permanente. Pe baza acestui indicator se apreciaz n ce msur ntreprinderea i asigur continuitatea activitii pe termen lung.

Din schema de mai sus, capitalurile permanente se pot determina astfel:

(i) Capitaluri permanente (F) = Capitaluri i rezerve (J) + Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an (G) + Provizioane pentru riscuri i cheltuieli (H) + Venituri n avans pe termen lung + Subvenii aferente activelor, sau

(ii) Capitaluri permanente (F) = Total activ (A+B+C) Surse pe termen scurt (D+venituri n avans pe termen scurt);

(iii) Capitaluri permanente (F) = Fond de rulment (E) + (Active imobilizate). A treia relaie de calcul a fost reinut n modelul de bilan OMFP 3055/2009.

Studiu de caz 1 Se cunosc urmtoarele informaii la 31.12.N (n lei):

1. Terenuri 500.000

2. Prime de emisiune 200.000

3. Furnizori debitori (din care avansuri pentru cumprri de stocuri 200.000) 300.000

4. Licene 60.000

5. Clieni 600.000

6. Cheltuieli n avans 80.000

7 Rezerva legal 170.000

8. Datorii fa de asociati i acionari (dividende de plat) 100.000

9. Amortizarea instalalaiilor i mainilor 50.000

10. Interese de participare 700.000

11. Capital social (din care subscris i nevrsat 50.000) 1.500.000

12. Debitori diveri 100.000

13. Materii prime 60.000

14. Instalaii i maini 700.000

15. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni (durata este de 10 ani, rambursabil la scaden)

600.000

16. Ajustri pentru deprecierea materiilor prime 5.000

17. Avansuri pltite salariailor 410.000

18. Rezultat reportat (profit) 80.000

19. Aciuni proprii 300.000

20. Mrfuri 120.000

21. Conturi la banci 3.000.000

22. Provizioane pentru garantii acordate clienilor 500.000

23. Ctiguri din vnzarea instrumentelor de aciuni proprii 130.000

24. T.V.A. de plat 350.000

25. Creane fa de asociai i acionari 50.000

26. mprumut pe termen lung acordat unei ntreprinderi de care ntreprinderea este legat n virtutea intereselor de participare (din care cu scadena ntr-o perioad mai mare de 1 an 60.000)

100.000

27. Ajustri pentru deprecierea creanelor clieni 10.000

28. Credite primite pe termen lung (din care partea cu scaden sub un an 400.000)

1.500.000

29. Construcii 300.000

30. Cheltuieli de dezvoltare 100.000

31. Rezerve din reevaluare 1.800.000

32. Datorii salariale i sociale 900.000

33. Repartizarea profitului 800.000

34. Amortizarea construciilor 50.000

35. Fond comercial 4.700.000

36. Credite primite pe termen scurt 850.000

37. Subvenii pentru investiii 300.000

38. Produse finite 180.000

39. Acreditive 500.000

40. Rezultatul exerciiului 2.000.000

41. Clieni creditori (avansuri ncasate n contul comenzilor) cu scadena nntr-o perioad mai mic de un an

400.000

42. Titluri de plasament 250.000

43. Furnizori (din care cu scaden ce depee un an 400.000) 900.000

44. Casa n lei 20.000

45. Efecte comerciale de plat cu scadena n anul urmtor 300.000

46. Prime de rambursare a obligaiunilor 75.000

47. Alte impozite i taxe de plat 550.000

48. Venituri n avans, din care 120.000 lei este partea care va fi reluat n anul urmor

200.000

49. Creditori diveri cu scadena n anul urmtor 700.000

50. Cheltuieli de constituire 70.000

51. Amortizarea cheltuielilor de constituire 20.000

52. Avansuri pentru achiziii de imobilizri corporale 100.000

53. Amortizarea licenelor 10.000

S se ntocmeasc bilanul contabil la 31.12.N, conform OMF 3055/2009.

Model OMFP 3055/2009

Judeul Forma de proprietate Entitate Activitate preponderent Adresa: (denumire clas CAEN) Telefon Fax Cod clas CAEN Numr din registrul comerului Cod unic de nregistrare

BILAN la data de 31 decembrie N

Rubric/post Nr. rnd

Existent la

nceputul anului

sfritul anului

A.ACTIVE IMOBILIZATE

I.IMOBILIZRI NECORPORALE 1.Cheltuieli de constituire

2.Cheltuieli de dezvoltare

3.Concesiuni, brevete, licene, mrci comerciale, drepturi i valori similare i alte imobilizri necorporale 4.Fondul comercial

5.Avansuri i imobilizri necorporale n curs de execuie TOTAL (rd. 01 la 05)

II.IMOBILIZRI CORPORALE 1.Terenuri i construcii 2.Instalaii tehnice i maini 3.Alte instalaii, utilaje i mobilier 4.Avansuri i imobilizri corporale n curs de execuie TOTAL (rd. 07 la 10)

III.IMOBILIZRI FINANCIARE 1. Aciuni deinute la entitile afiliate 2. mprumuturi acordate entitilor afiliate 3. Interese de participare

4.mprumuturi acordate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de participare 5. Investiii deinute ca imobilizri 6. Alte mprumuturi TOTAL (rd. 12 la 17)

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

13

14

15

16

17

18

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

50.000

100.000

50.000

4.700.000

-

4.900.000

750.000

650.000

-

100.000

1.500.000

-

-

700.000

60.000

-

-

760.000

ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL (rd. 06+11+18) 19 X 7.160.000

B. ACTIVE CIRCULANTE

I.STOCURI

1.Materii prime i materiale consumabile 2.Producia n curs de execuie 3.Produse finite i mrfuri 4.Avansuri pentru cumprri de stocuri TOTAL (rd. 20 la 23)

II.CREANE (Sumele care urmeaz s fie ncasate dup o perioad mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare

element)

1.Creane comerciale 2. Sume de ncasat de la entitile afiliate 3.Sume de ncasat de la entitile de care compania este legat n virtutea intereselor de participare 4.Alte creane 5.Capital subscris i nevrsat TOTAL (rd. 25 la 29)

III.INVESTIII PE TERMEN SCURT 1.Aciuni deinute la entitile afiliate 2.Alte investiii pe termen scurt TOTAL (rd. 32 la 34)

IV.CASA I CONTURI LA BNCI

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

55.000

-

300.000

200.000

555.000

690.000

-

40.000

510.000

50.000

1.290.000

-

250.000

250.000

3.520.000

ACTIVE CIRCULANTE TOTAL (rd. 24 + 30 + 33 + 34)

35 X 5.615.000

C. CHELTUIELI N AVANS 36 X 80.000

D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN 1.mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se separat mprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertibile

2.Sume datorate instituiilor de credit 3.Avansuri ncasate n contul comenzilor 4.Datorii comerciale -furnizori

5.Efecte de comer de pltit 6.Sume datorate entitilor afiliate 7.Sume datorate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de participare

8.Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i alte datorii pentru asigurrile sociale TOTAL (rd. 37 la 44)

37

38

39

40

41

42

43

44

45

X

X

X

X

X

X

X

X

X

-

1.250.000

400.000

500.000

300.000

-

-

2.600.000

5.050.000

E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII

CURENTE NETE (rd. 35 + 36 45 63) 46 X 525.000

F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE

(rd. 19 + 46)

47 X 5.425.000

G.DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN 1.mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se separat mprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertibile

2.Sume datorate instituiilor de credit 3.Avansuri ncasate n contul comenzilor 4.Datorii comerciale -furnizori

5.Efecte de comer de pltit 6.Sume datorate entitilor afiliate 7.Sume datorate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de participare

8.Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i alte datorii pentru asigurrile sociale TOTAL (rd. 48 la 55)

48

49

50

51

52

53

54

55

56

X

X

X

X

X

X

X

X

X

525.000

1.100.000

-

400.000

-

-

-

-

2.025.000

H.PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI 1.Provizioane pentru pensii i alte obligaii similare 2.Provizioane pentru impozite

2.Alte provizioane

TOTAL (rd. 57 + 59)

57

58

59

60

X

X

X

X

-

-

500.000

500.000

I.VENITURI N AVANS 1.Subvenii pentru investiii 2.Venituri nregistrate n avans-total, din care: Sume de reluat ntr-o perioad de pn la un an Sume de reluat ntr-o perioad mai mare de un an TOTAL (rd 61+62)

61

62

63

64

65

X

X

X

X

X

300.000

200.000

120.000

80.000

500.000

J.CAPITAL I REZERVE I.CAPITAL 1.capital subscris nevrsat 2.capital subscris vrsat 3.patrimoniul regiei

TOTAL (rd 64 la 66)

II.PRIME LEGATE DE CAPITAL

III.REZERVE DIN REEVALUARE

IV.REZERVE 1.Rezerve legale

2.Rezerve statutare sau contractuale

3.Rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare

4.Alte rezerve

TOTAL (rd 72 la 75)

Aciuni proprii Ctiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii

V.PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT () -sold C

-sold D

VI.PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIIULUI FINANCIAR -sold C

-sold D

Repartizarea profitului

CAPITALURI PROPRII - TOTAL

(rd. 69+70+ 69+71+76 77 +78 79+80-81+82-83-84) Patrimoniul public

CAPITALURI-TOTAL (rd. 85 + 86)

66

67

68

69

70

71

72

73

74

75

76

77

78

79

80

81

82

83

84

85

86

87

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

50.000

1.450.000

-

1.500.000

200.000

1.800.000

170.000

-

-

-

170.000

300.000

130.000

-

80.000

-

2.000.000

-

800.000

4.780.000

-

4.780.000

ADMINISTRATOR NTOCMIT Numele i prenumele Numele i prenumele Semntura Calitatea tampila unitii Semntura

Numr de nregistrare n organismul profesional

Curs Contabilitate I

Documents

Transcript of Curs Contabilitate I