TREZORERIA NTREPRINDERII I FLUXURILE DE TREZORERIE

1.1 Concepte de baz privind trezoreria ntreprinderii

Varietatea i complexitatea aspectelor legate de buna gestionare a trezoreriei creeaz un amplu cmp de analiz i dezbatere pentru specialitii i practicienii domeniului, cu att mai mult, cu ct acest subiect influeneaz n mod practic activitile desfurate de toi agenii economici.

1.1.1 Definirea conceptului de trezorerie

n general, prin trezorerie se nelege ansamblul operaiilor bneti i financiare pe care le efectueaz o unitate patrimonial n scopul asigurrii mijloacelor bneti necesare desfurrii n bune condiii a activitii sale economice[footnoteRef:1]. [1: Octavian Bojian - Contabilitatea ntreprinderilor, Editura Eficient,Bucureti,1996,pg. 225]

Lund n considerare factorul timp, la operaiile financiare se disting dou mari categorii de operaii: operaii financiare care genereaz angajamente pe termen lung, acestea fiind asimilate operaiilor de capital (credite pe termen lung, mprumuturi din emisiunea de obligaiuni etc.); operaii financiare cu caracter operaional pentru asigurarea lichiditilor i efectuarea decontrilor curente[footnoteRef:2]. [2: Victor Munteanu - Contabilitatea financiar a ntreprinderilor, Bucureti, 2003, pg.482]

Importana mijloacelor bneti rezult din funciile pe care le ndeplinesc banii, astfel: sunt msur a valorii bunurilor, lucrrilor i serviciilor parte a patrimoniului fiecrei uniti, precum i a patrimoniului naional funcie care se realizeaz prin etalonul preurilor; sunt mijloc de circulaie a bunurilor permind evaluarea i astfel schimbul mrfurilor ntre vnztori i cumprtori; sunt mijloc de plat i de decontare a datoriilor i a drepturilor ntre partenerii de afaceri, precum i de decontare a sumelor cuvenite angajailor, statului i altor organisme interne i internaionale, sunt mijloc de tezaurizare, att de ctre unitile patrimoniale n scopul cumprrii unor bunuri de folosin ndelungat, ct i sau efecturii unor plasamente aductoare de venituri suplimentare; bani universali folosind la evaluarea operaiilor de comer exterior i a altor relaii externe, precum i comparaii ale diverilor indicatori n cadrul economiei naionale.Conceptul de trezorerie poate fi analizat din dou puncte de vedere, i anume: organizatoric, trezoreria fiind un serviciu ce reprezint o parte component n organigrama unei entiti economice, cruia i revin sarcini i atribuii, care are personal de specialitate i care funcioneaz dup reguli bine stabilite; structural, n funcie de elementele patrimoniale componente ale acesteia[footnoteRef:3]. [3: Iuliana ugui - Contabilitatea fluxurilor de trezorerie, Editura Economic, Bucureti, 2002, pg. 31.]

Din punct de vedere organizatoric, n cursul evoluiei vieii economice, conceptul de trezorerie a cunoscut mai multe interpretri, generate de rolul pe care l-a avut pe o anumit treapt de dezvoltare a economiei. Iniial, funcionarea serviciului trezoreriei sau a unui responsabil ce purta acest nume fcea dovada existenei unei mari discreii asupra ntreprinderii. n schimb, necesitatea de a ncredina unei persoane competente activitatea de supraveghere a relaiilor cu bncile era recunoscut i astfel, funcia clasic de casier este adaptat utilizrii mijloacelor de plat bancare. n interiorul ntreprinderii, trezorierul era dependent de serviciile contabilitii de unde i prelua informaiile necesare. Calitatea de controlor al conturilor bancare i al lichiditilor nu ddea trezorierului posibilitatea de a participa la deciziile de gestionare a ntreprinderii, situaie care se va schimba treptat pe msur ce va fi acceptat principiul trezorerie zero n desfurarea activitii economice la nivel microeconomic. Din acel moment, trezorierul a avut un obiectiv clar: meninerea conturilor bancare ct mai aproape posibil de zero, astfel nct cheltuielile financiare i costurile de oportunitate legate de soldurile debitoare sau creditoare ale acestor conturi s fie minime. Treptat, trezoreria se organizeaz ntr-un serviciu complet a crui activitate nu se limiteaz la luarea unor msuri, ci include i o activitate de contabilizare, de prelucrare administrativ ( back-office) a informaiei, precum i de control. Astfel trezorierul se situeaz n centrul unui sistem de informaii specific, manipulnd date de natur contabil, extracontabil sau previzionale.Evoluia n timp a rolului trezorierului n cadrul ntreprinderii permite distingerea a dou mari misiuni ce pot fi considerate funcii ale trezoreriei:- gestiunea lichiditilor;- gestiunea riscurilor financiare.Din punct de vedere structural, trezoreria trebuie analizat n funcie de elementele sale constitutive. n literatura de specialitate regsim o multitudine de definiii date conceptului de trezorerie, acestea bazndu-se pe lichiditile de care dispune la un moment dat o unitate economic. Definiia acreditat de Planul Contabil General francez, se apropie de noiunea de trezorerie net, dar calculul acesteia presupune numai diferena ntre disponibiliti, pe de o parte, i suma dintre creditele bancare pe termen scurt i soldurile creditoare ale conturilor curente, pe de alt parte.Definiia acreditat de O.E.C.C.A ( Ordinul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai), care extinde coninutul de trezorerie net, adugnd disponibilitilor titlurile de plasament, iar ansamblului credite pe termen scurt, solduri creditoare ale conturilor curente efectele comerciale scontate dar neajunse la scaden , precum i creanele cedate ( incluse n categoria angajamentelor n afara bilanului). Aceast expresie care corespunde accepiunii globale definite mai sus, este operaional n contextul ntocmirii tabloului de finanare[footnoteRef:4]. [4: Nicolae Feleag, Ion Ionacu Contabilitate financiar, Editura Economic, Bucureti, 1993, vol. 3, pg. 135.]

Bernard Colasse atrage atenia asupra faptului c trezorerie unei uniti economice nu trebuie confundat cu disponibilitile de care aceasta dispune la un moment dat, ci c ea reprezint ceea ce rmne din resursele stabile, dup ce au fost finanate imobilizrile i nevoia de finanare a activitii curente. n acest sens, autorul consider trezoreria ca fiind aptitudinea ntreprinderii de a se finana din resurse stabile. Din punct de vedere matematic, trezoreria se calculeaz fie ca diferen ntre fondul de rulment i nevoia de fond de rulment, fie ca diferen ntre disponibiliti i credite bancare.Conceptul de trezorerie este definit tot ca diferen ntre fondul de rulment i nevoia de fond de rulment i de ctre Denis Dubois. Aceast relaie este avut n vedere i la previziunile referitoare la trezorerie, cnd variaia acesteia este diferena variaiei fondului de rulment i variaia nevoii de fond de rulment[footnoteRef:5]. [5: Iuliana ugui - Contabilitatea fluxurilor de trezorerie, Editura Economic, Bucureti, 2002, pg. 32.]

perspectiva tabloului fluxurilor de trezorerie, n 1991, R.S.O. Wallace i P.A. Collier realizeaz o sintez cu privire la ceea ce se nelege prin trezorerie n diferite ri, dup cum urmeaz: n Statele Unite ale Americii i Africa de Sud trezoreria cuprinde activele monetare, adic disponibilul, depozitele bancare posibile de utilizat la cerere i investiiile cu grad ridicat de lichiditate; n Marea Britanie i Irlanda, trezoreria cuprinde activele monetare, mai puin retragerile de bani de la bnci peste disponibilul existent; Noua Zeeland i Canada includ n trezorerie activele monetare nete, adic activele monetare, mai puin mprumuturile pe termen scurt. Aceast definiie este acceptat i de Comitetul Internaional pentru Standarde Contabile. Astfel, IAS 7 las s se neleag prin trezorerie ansamblul lichiditilor i echivalentelor de trezorerie. Definiiile de mai sus se pot sintetiza din dou puncte de vedere:- cea mai restrns pune semnul egalitii ntre trezorerie i disponibiliti ( disponibilitile la banc n lei i n devize, carnetele de cecuri cu limit de sum, disponibilitile n numerar n lei i n devize, disponibilitile sub form de acreditive n lei i n devize etc.).- o alta mai extensiv include alturi de disponibiliti titlurile de plasament susceptibile de a se transforma n disponibiliti.n aceeai idee, potrivit Regulamentului de aplicare a Legii contabilitii nr. 82/1991 (pct. 86) contabilitatea trezoreriei asigur evidena existenei i micrii titlurilor de plasament, disponibilitilor n conturi la bnci i n cas, creditelor bancare pe termen scurt i altor valori de trezorerie[footnoteRef:6]. [6: Pct. 88-92 din Regulamentul de Aplicare a Legii Contabilitii, aprobat prin HG 704/1993 privind aprobarea unor msuri de executare a Legii Contabilitii nr. 82/1991.]

Pentru nregistrarea , urmrirea i controlul sistematizat al fluxurilor de trezorerie s-au instituit grupe de conturi sintetice care s reflecte starea i micarea valorilor de trezorerie, n funcie de o serie de factori, cum ar fi: structura elementelor de trezorerie, respectiv: titlurile de plasamnet, disponibilitile n conturi la bnci i n cas, n lei i n devize, credite bancare pe termen scurt i alte valori de trezorerie. locul unde se afl valorile de trezorerie, care poate fi: casieria unitii, bncile, tere uniti sau persoane. apartenena valorilor la trezorerie impune folosirea de conturi bilaniere pentru valorile de trezorerie proprii i conturi n afara bilanului pentru valorile de trezorerie ce nu aparin unitii dar se afl temporar n pstrarea acesteia. formele decontrilor fr numerar prin intermediul conturilor deschise la bnci, cu instrumente de decontare adecvate (ordin de plat, acreditivul)[footnoteRef:7]. [7: Elena Hlaciuc Contabilitatea financiar armonizat cu directivele contabile europene i cu standardele internaionale de contabilitate, Suceava, 2002, pg. 466-467.]

Termenul de trezorerie, n sens restrns, cuprinde disponibilitile bneti la bnci i n numerar, iar n sens larg termenul se extinde i la valorile mobiliare de plasament ( de exemplu aciuni ) care pot fi transformate prin vnzare n disponibiliti bneti. Sunt asimilate mijloacelor de trezorerie i creditele pe termen scurt contactate cu bncile pentru pli.Cunoaterea permanent a valorilor de realizat i a valorilor disponibile, precum i a obligaiilor unitii patrimoniale are o importan deosebit pentru urmrirea ncasrii drepturilor de crean i a plii datoriilor la scaden. Contabilitatea trezoreriei asigur evidena existenei i micrii titlurilor de plasament, disponibilitilor n conturi la bnci i n cas, creditelor bancare pe termen scurt i altor valori de trezorerie.Informaiile contabilitii cu privire la aceste elemente patrimoniale permit studierea trezoreriei, stabilirea acesteia la sfritul fiecrei perioade de gestiune i determinarea capacitii de plat a unitii patrimoniale. ncasarea drepturilor de crean asupra clienilor i debitorilor, precum i plata datoriilor unitii fa de furnizori, stat, salariai, bnci, creditori, provoac decontri bneti cu i fr numerar. Organizarea contabilitii trezoreriei trebuie s asigure realizarea obiectivelor manageriale de ordin financiar ale unitilor patrimoniale, ntre care cele care vizeaz asigurarea capacitii de plat curent au un loc central.