Creditarea Persoanelor Juridice in Contextul Crizei Financiare Internationale

7/27/2019 Creditarea Persoanelor Juridice in Contextul Crizei Financiare Internationale

1/59

INTRODUCERE

Banca Na ional a Romniei este cea mai important banc, i care din punct de vedere organizatoric, a fost conceput dup modelul Bncii Na ionale a Belgiei. Acesta a fost nceputul

dezvoltrii unui sistem bancar nou i modern. nfiin area Bncii Na ionale a Romniei a creat

premisele pentru apari ia i altor bnci i pentru dezvoltarea sistemului bancar romnesc.

n economia oricrei ri investiiile reprezint fundamentul pentru dezvoltarea economico-

social. Prin investiii se asigur creterea gradului de utilizare a resurselor materiale i de munc

ale societii. Este important de subliniat c toate rile din Europa de Est care au beneficiat de

investiii masive (Ungaria, Cehia, Polonia) au nregistrat o dezvoltare semnificativ a activitiieconomice.

Cu toate c n prezent economia naional traverseaz o perioad dificil, n care

mecanismele economiei de pia concureniale nu se manifest nc plenar, iar echilibrele

macroeconomice sunt fragile, putem afirma c unica metod de depire a acesteia o reprezint

alocarea de fonduri investiionale importante pentru dezvoltarea economiei rii noastre.

n prezent, n rile dezvoltate, creditul de investiii reprezint o surs important pentru

agenii economici de asigurare a fondurilor necesare pentru realizarea obiectivelor de investiii.

Acordarea acestor credite este ns condiionat de asigurarea garantrii certe a rambursrii acestora

i a dobnzilor aferente la scaden, aceasta depinznd i de viabilitatea proiectului de investiii.

Dimensiunea pieei creditului de investiii nu poate fi disociat de volumul investiiilor

realizate n economia naional. innd cont de faptul c infuziile de capital n economia naional

sunt mici, precum i de faptul c investitorii prefer s apeleze la mijloace mai puin costisitoare de

finanare (reinvestirea profitului i a altor surse proprii, emisiunea de aciuni), nu ne putem atepta

n viitorul apropiat la o cretere spectaculoas a creditelor pentru investiii n Romnia.

n aceste condiii, pentru stimularea creditelor pentru investiii sunt necesare att adoptarea

unor msuri de eliminare a factorilor care inhib dezvoltarea afacerilor n Romnia (diminuarea

fiscalitii exagerate, creterea stabilitii cadrului legal i instituional, precum i evitarea

inconsecvenei legislative privind regimul investiiilor strine etc.), ct i mbuntirea condiiilor

de pe piaa creditului de investiii, bncile avnd o contribuie important n acest sens.

Cu toate acestea, apreciem c stabilitatea macroeconomic i alinierea la legislaia

comunitar vor avea un puternic impact pozitiv asupra dezvoltrii investiiilor i implicit a

economiei naionale.

1


2/59

CAPITOLUL I

ASPECTE CONCEPTUALE PRIVIND SECTORUL BANCAR I

COMPONENTELE SALE

1.1. Structura sistemului bancar romnesc

Sistemul bancar repezint ansamblul de bnci diferit organizat n i sub conducerea bncii

centrale n vederea coordonrii opera iunilor de scont i rescont de credite, de plasamente i de

administrare a depozitelor bancare.

Sistemul bancar include banca central, toate bncile comerciale, bncile de afaceri, dedepozit, de credit, industriale, agricole i alte institu ii de credit existente ntr-o ar diferen iate prin

atribu iile i paricularit ile func ionrii lor prin prerogativele conferite de lege.

Sistemul bancar din Romnia s-a constituit odat cu nfiin area Bncii Na ionale a Romniei

n anul 1880. Apoi au aprut bnci mari i mijlocii avnd capitaluri importante i posibilit ile de

ob inere a creditelor, att de la Banca Na ional a Romniei, ct i de la marile bnci din strintate.

Organizarea sistemului financiar-bancar se bazeaz pe structura institu ional a spa iului

financiar i monetar, centrat pe cele cinci componente: Banca Central, bncile, alte institu ii de credit, Trezoreria i pia a financiar, eviden iind rolul organizatoric i reglementativ al Bncii

Centrale, precum i dispunerea concentric-diferen iat a tuturor institu iilor financiare, angajate n

realizarea circuitelor monetare i financiare dintr-o economie.

Bncile, n calitatea lor de intermediari financiari, au un dublu rol: pe de o parte, emit

propriile lor titluri, negociabile, n scopul mobilizrii activelor monetare disponibile n economie;

pe de alt parte, achiziioneaz pe cele emise de agenii nebancari, plasnd, astfel, o parte din

resursele mobilizate. n multe situaii, agenii nebancari emit propriile titluri dupa ce i-au doveditsolvabilitatea n relaiile cu bncile,1

Activitatea bncilor este constituit dintr-o multitudine de operaiuni bancare, care conduc la

conceperea, realizarea i nregistrarea produselor i serviciilor bancare. Un grup de operaiuni

omogene legate de un produs bancar, un segment al activitii bancare, o metodologie, strategie etc.

constituie tehnicile bancare.

n esen se poate afirma ca activitatea bancar este constituit din operaiuni bancare,

evidena bancar i controlul bancar propriu. Activitatea este puternic influenat de strategiile i

1Cezar Basno, Nicolae Darac - Opera iuni bancare , Editura Didactic i Pedagogic, R.A., Bucureti, 19962


3/59

politicile bncilor i de politica i normele Bncii Naionale a Romniei. De asemenea analiza

fenomenului bancar influeneaz foarte mult tehnicile bancare, produsele bancare.2

Organizarea sistemului bancar, ca parte component a sistemului financiar, se realizeaz pe

baza unorprincipii definitorii specifice economiei de pia :

a) construc ia dual a sistemului bancar, n sensul delimitrii institu iilor de reglementare i

de coordonare, n particular, Banca Central, de entit ile bancare operative;

b) asigurarea autonomiei entit ilor bancare ntr-un cadru reglementat la nivel na ional i

interna ional;

c) constituirea unui cadru organizatoric unitar;

d) promovarea diferen ierii i specializrii institu iilor bancare;

e) realizarea unei configura ii func ionale, n cadrul acesteia avnd un rol primordial

organismele de credit.

Organismele de credit, cuprinznd ansamblul intermediarilor financiar a cror activitate se

circumscrie realizrii opera iunilor de banc, pot fi grupate n 5 categorii:

a) bncile comerciale, care au voca ie universal;

b) bncile mutuale i cooperatiste, care au anumite restric ii n distribuirea creditelor;

c) case de economisire si organismele locale de credit;

d) societ ile bancare care i procur resursele prin mprumuturi pe pia a monetar;

e) institu ii financiare specializate, care pot emite bonuri de trezorerie pe termen scurt.

Sistemul financiar cuprinde, n plus, institu ii financiare diverse, care nu efectueaz

opera iuni de credit, organisme i institu ii de plasament pe pie ele de capital i Trezoreria.

n principiu, toate aceste organisme de credit sunt afiliate la o organiza ie (asocia ie)

profesional, reprezentativ, prin intermediul creia se execut supravegherea i controlul din partea

autorit ii publice. De asemenea, sunt constituite diverse organisme, cu rol de reprezentare sau

consultative, care asigur n ansamblul lor coordonarea sistemului de credit, fundamentarea

profesional a politicii monetare, implicarea sistemului bancar n circuitele financiareinterna ionale.

Organizarea sistemului financiar-bancar este supus unui continuu proces de adaptare i

transformare, de specialitate i diferen iere, de reglementare sau dereglementare, aceast evolu ie

confirmndu-se att nevoilor interne ale economiei, ct i cerin elor sistemului financiar

interna ional.

2 Prof.Univ. Dr. Dumitru Tudorache, Constantin Puianu, Dan Moraru, Constantin Rzvan Caracota-Moned, bnci,credit, Editura Sylvi, Bucureti 2001, pag.88

3


4/59

Organizarea financiar nu este o component pasiv a sistemului i structurilor economice,

ea manifestndu- i activismul n sensul nevoii de transformare pe direc iile necesare de evolu ie,

dinamiznd procesele economice i restructurrile care se impun.

Stabilitatea sistemului bancar este un obiectiv integrat politicii de stabilizare

macroeconomic.

Sistemul bancar este unul dintre cele mai reglementate domenii, avnd un anumit specific i

de asemenea are nevoie, de un tratament special fa de alte sectoare ale economiei, dei se bazeaz

tot pe mecanismele pieei.

Schimbrile structurale care au avut loc n cursul anului 2008 n componena sectorului

bancar romnesc au fost urmtoarele :

nfiinarea BCR Banca pentru locuine ;

deschiderea unei succursale a bncii Depfa Bank n Irlanda ;

preluarea activitii Bncii di Roma- Sucursala Bucureti de ctre UniCredit iriac Bank,

ca urmare a fuziunii la nivel european dintre acionarii celor dou instituii (UniCredit

Group i respectiv Capitalia) ;

preluarea ABN Amro de ctre Rozal Bank of Scotland ;

modificarea denumirii C.E.C. n CEC Bank i a Bncii Egnatia n MARFIN Bank ;

schimbarea denumirii Bncii Sanpaolo IMI Bank Romnia n Banca Comercial IntesaSanpaolo Romnia, ca urmare a fuziunii n Italia dintre Intesa SpA i SanPaolo IMI SpA.

Numrul sucursalelor bncilor strine a rmas acelai la finele anului 2008 fa de 2007

(respectiv 10 entiti), n timp ce numrul bncilor autohtone a crescut cu o unitate, de la 32 la 33

entiti.

Situaia sistemului bancar romnesc repartizat pe forme de capital se prezenta la sfritul

anului 2008 dup cum urmeaz : 2 bnci cu capital integral sau majoritar de stat ( CEC Bank i

Eximbank), 3 cu capital majoritar privat autohton ( Banca Transilvania, Banca ComercialCarpatica i Libra Bank) , 27 cu capital majoritar strin i 10 sucursale ale unor bnci strine. De

asemenea, n componena sistemului bancar se regsete o organizaie cooperatist de credit

autorizat, respectiv Banca Central Cooperatist CREDITCOOP cu o reea de 19 agenii i 124

cooperative.

Tabel 1.1. Componena sistemului bancar pe forme de proprietate :3

2007 2008

3 www.bnr.ro -Raport anual 20084


5/59

Bnci persoane juridice romne 31 32Bnci cu capital integral sau majoritar de stat 2 2Bnci cu capital integral de stat 1 1Bnci cu capital majoritar de stat 1 1Bnci cu capital majoritar privat 29 30

Bnci cu capital majoritar autohton 3 3Bnci cu capital majoritar strin 26 27Sucursalele bncilor strine 10 10Total bnci i sucursale ale bncilor strine 41 42CREDITCOOP 1 1TOTAL INSTITUII DE CREDIT 42 43

1.2. Banca Central - Banca Na ional a Romniei

Potrivit statutului legal, Banca Naional a Romniei, este banca central a statului romn,

avnd personalitate juridic, dup cum este menionat n Legea 101 din 26 ianuarie 1998 privind

Statutul Bncii Naionale a Romniei, cu modificrile ulterioare reglementate n Legea 156/1999,

Ordonana de Urgen a Guvernului nr.136/2001 aprobat prin Legea 407/2002.

Sediul central al acesteia este n Bucureti, cu sucursale n diverse orae din ar i este

organul de emisiune al statului i stabilete reglementrile n domeniul monetar, de credit, valutar i

de pre. Banca Naional a Romniei refinaneaz societile bancare i asigur lichiditi sistemuluibancar i de asemenea asigur supravegherea activitii tuturor societilor bancare.4

Obiectivul fundamental al Bncii Naionale a Romniei l constituie asigurarea stabilitii

monedei naionale, sens n care elaboreaz, aplic i rspunde de politica monetar, valutar, de

credit, de pli, precum i de autorizarea i supravegherea prudenial bancar, urmrind

funcionarea normal a sistemului bancar i participarea la promovarea unui sistem financiar

specific economiei de pia.

n scopul ntririi stabilitii i integritii sistemului financiar Banca Naional a Romnieipoate colabora cu alte instituii i autoriti din ar i strintate, colaborare ce se va realiza prin

schimburi de informaii sau n orice mod, potrivit acordurilor ncheiate, n scopul ndeplinirii

atribuiilor lor specifice i n condiii de reciprocitate i de asigurare a informaiilor astfel furnizate.

Banca Naional a Romniei poate solicita instituiilor i autoritilor publice informaii pe

care le consider necesare, n scopul realizrii unei supavegheri eficiente i al ndeplinirii

obiectivelor ei.

4 Prof.Univ. Dr. Dumitru Tudorache, Constantin Puianu, Dan Moraru, Constantin Rzvan Caracota-Moned, bnci,credit, Editura Sylvi, Bucureti 2001, pag.92

5


6/59


7/59

este cu siguran necesar intervenia Bncii Naionale a Romniei pentru asigurarea n continuare a

cadrului unitar de desfurare a activitii bancare i de eficientizare a legturilor ntre bnci.

Banca Naional a Romniei, considerat i banca a bncilor, poate acorda acestora credite

pe termene ce nu pot depi 90 zile, garantate cu:

titluri de stat provenite din emisiuni publice cu scadene de plat n maximum un an de la

data constituirii garaniei prin reemiterea lor n portofoliul Bncii Naionale a Romniei;

cambii i bilete la ordin trase sau subscrise pentru plata unor prestaii comerciale,

industriale sau agricole de ctre persoanele juridice eligibile;

depozite constituite la Banca Naional a Romniei sau la alte persoane juridice agreate de

Banca Naional a Romniei, constnd din orice active pe care aceasta le poate vinde,

cumpra ori tranzaciona;Desigur activitatea de acordare de credite presupune anumite condiii i costuri, pe care

Banca Naional a Romniei le stabilete i le face publice, din care amintim nivelul minim al ratei

dobnzii, plafoanele de creditare, termenele de rambursare.

Pentru operaiunile efectuate, Banca Naional a Romniei stabilete i ncaseaz dobnzi,

comisioane i alte forme de acoperire a costurilor de funcionare i a riscurilor asumate, excepie

fcnd operaiunile efectuate prin contul curent general al Trezoreriei Statului.

Att Trezoreriei Statului, ct i fiecare banc sau sucursal a unei bnci, au deschise conturi

curente la Banca Naional a Romniei, conturi prin care se efectueaz decontri ale operaiunilor

de ncasri i pli ntre titularii de conturi.

Un rol foarte important al Bancii Naionale a Romniei l constituie asigurarea viabilitii i

funcionrii sistemului bancar, sens n care este mputernicit:

s emit reglementri, s ia msuri pentru impunerea respectrii acestora i s se aplice

sanciunile legale n cazurile de nerespectare;

s controleze i s verifice pe baza raportrilor primite i prin inspecii la faa locului

registrele, conturile i orice alte documente ale bncilor autorizate, pe care le consider

necesare pentru ndeplinirea atribuiunilor sale de supraveghere.

1.3. Evolu ia creditelor pentru persoane juridice n intervalul octombrie 2008

ianuarie 2010

7


8/59

Cele mai recente date monetare disponibile pn la finele lunii octombrie 2008 confirm

temperarea n continuare a dinamicii anuale a mprumuturilor, Institu iilor Financiar Monetare care

sunt bncile centrale, institu iile de credit rezidente astfel cum sunt definite n dreptul comunitar,

precum i alte institu ii financiare rezidente a cror activitate const n primirea de depozite i / sau

substitute apropiate pentru depozite de la alte entiti i, pe cont propriu (cel puin n termeni

economici), acordarea de credite i / sau efectuarea de investiii n titluri de valoare contractate

de sectorul privat nefinanciar. Aceast evoluie reflect n mare msur

impactul exercitat asupra cererii de credite de majorrile ratelor dobnzilor pe

termen scurt, de nsprirea condiiilor de creditare i de ncetinirea activitii

economice.

De i, pn n prezent, nu exist semnale privind eventuale restric ii n disponibiliatea

creditelor acordate sectorului privat, nu se poate exclude n totalitate posibilitatea unui acces mult

mai dificil la mprumuturi n viitor. Institu iile Financiar Monetare au fost n msur,

deocamdat s i reduc deinerile de titluri, ceea ce le-a permis s protejeze

expanisiunea mprumuturilor bancare acordate societilor i populaiei de

impactul direct pe care accentuarea crizei financiare l-a avut asupra nspririi

condiiilor de finanare ale bncilor.

n ceea ce privete evoluia creditelor bancare, volumul creditelor noi

acordate sectorului privat s-a diminuat n cursul anului 2008. Datele la nivelul lunii

octombrie 2008 nu indic o eventual perturbare a fluxului de credite ctre sectorul privat, fluxurile

lunare aferente mprumuturilor acordate societ ilor comerciale se men inn robuste. Cu toate

acestea, evoluiile prognozate, coroborate cu deteriorarea continu a nivelului

de ncredere al companiilor i consumatorilor din ultimele luni, relev

temperarea n continuare a expansiunii creditului n trimestrele urmtoare.

Totui, n luna decembrie 2008, stocul creditelor acordate persoanelor

juridice s-a diminuat pentru prima dat de la nceputul crizei financiare,

confirmnd scderea semnificativ a creditelor acordate ntreprinderilor la

sfritul anului, dup o perioad ndelungat de cretere accelerat.

n ceea ce privete structura pe scadene a creditului acordat sectorului privat, anul 2008 a

consemnat variaii semnificative de ritm pe segmentul mprumuturilor pe termen lung (reducere de

aproape trei ori a dinamicii reale anuale, pn la 33,8% n decembrie 2008), evoluie asociat n

principal influenei urmtorilor factori:

deteriorarea climatului economic internaional;

8


9/59

nsprirea condiiilor de creditare;

scderea creditului pentru investiii imobiliare ca urmare a nivelurilor prea ridicate ale

preurilor.

Cu toate acestea, creditele pe termen lung au nregistrat i n anul 2008 ritmuri de creterenet superioare celor aferente creditelor pe termen scurt i mediu, continund astfel s reprezinte

peste jumtate din portofoliul total (55,6% n decembrie 2008).

Tendina constant ascendent consemnat n ultimii ani de indicatorii de cuantificare a

riscului de credit s-a manifestat i n cursul anului 2008, pe fondul politicii de expansiune a

activitii de creditare promovate de bnci. 5

Dup ce n prima jumtate a anului dinamica real aferent creditului acordat sectorului

privat s-a plasat pe o traiectorie uor descendent de la 55,5% n ianuarie, pe parcursul ultimelor

dou trimestre panta descresctoare s-a diminuat nct n decembrie 2008 ritmul de cretere s-a

situat doar la jumtate (25,8%) din nivelul consemnat la finele primul semestru. Pe partea ofertei,

factorii determinani au fost:

costul mai ridicat al resurselor atrase de la bncile-mam;

aplicarea noilor coeficieni de provizionare a creditelor n valut ncepnd cu luna martie

2008;

nsprirea condiiilor de creditare n condiiile lipsei tot mai acute de lichiditi la nivelulinsituiilor de credit s-a manifestat mai ales n ultimul trimestru al anului 2008, ca urmare a

propagrii efectelor crizei financiare globale.

Acest indicator consemna valori u or negative n luna februarie 2009, scznd soldurile

aferente creditelor pe scadene scurte, n timp ce volumul net al creditelor pe scadene ndeprtate s-

a meninut la niveluri pozitive. Reducerea creditelor pe termen scurt ar putea sugera diminuarea

cererii de credite, asociat ncetinirii creterii economice. Cu toate acestea, efectele de natura ofertei

au afectat, probabil, i dinamica volumului creditelor.

Soldul creditelor acordate sectorului privat a consemnat o nou diminuare n luna martie

2009, reflectnd n principal fluxul negativ al creditelor acordate societilor.

Valoarea redus a finanrii s-a datorat din nou, cu precdere, creditelor pe scadene scurte,

n timp ce volumul net al creditelor pe scadene ndeprtate s-a meninut la niveluri pozitive.

Reducerea creditelor pe termen scurt ar putea indica, n mare msur, diminuarea cererii de credite

n urma deteriorrii accentuate a activitii economice i a perspectivelor referitoare la mediul de

afaceri la nceputul anului.

5www.bnr.ro-Buletin lunar al BCE9
http://www.bnr.ro-buletin/http://www.bnr.ro-buletin/


10/59

Fluxul creditelor bancare acordate societ ior s-a situat n continuare la un nivel redus,

scznd i mai mult n luna iunie 2009, datorit contrac iei pronun ate a creditelor pe termen scurt.

Men inerea incertitudinii pare s fi atenuat cererea de finan are la nivelul solicitan ilor de credite.

Cu toate acestea, potrivit celui mai recent sondaj asupra creditului bancar n zona euro, creditorii au

nsprit condi iile de creditare ntr-o msur semnificativ mai redus. 6

Dup consemnarea pe parcursul ctorva luni a unor valori negative, fluxul creditelor

acordate societilor nefinanciare a redevenit uor pozitiv n luna august 2009. n acelai timp,

ameliorarea n continuare a condiiilor de finanare ar trebui s favorizeze cererea de credite n

perioada urmtoare.

n lunile septembrie-octombrie 2009, dinamica anual a creditelor bancare acordate

sectorului privat a consemnat valori uor negative, ritmul anual de cretere a creditelor acordate

societilor, continund s scad pn la niveluri negative. n cazul societilor, nivelurile sczute

ale produciei i schimburilor comerciale, precum i persistena incertitudinilor asociate

perspectivelor economice contribuie n continuare la temperarea cererii de finanare bancar din

partea ntreprinderilor, tendin ce ar putea deveni predominant n lunile urmtoare. n acest sens,

trebuie remarcat c volumul mprumuturilor acordate companiilor i reia, n mod normal, ritmul de

cretere cu un anumit decalaj n raport cu ciclul activitii economice.

n concluzie, lund n considerare toate informa iile i analizele care au devenit disponibile

ulterior edin ei Consiliului guvernatorilor din data de 5 noiembrie 2009, pe parcursul crizei

financiare, aceste msuri au contribuit la ameliorarea semnificativ a situa iei lichidit ii, precum i

la diminuarea riscurilor de finan are, asigurnd totodat sprijinirea finan rii economiei prin

intermediul bncilor.

Restrngerea creditelor acordate societilor continu s reflecte, n principal, activitatea

robust de rscumprare net a creditelor cu scaden mai scurt, n timp ce fluxul creditelor i

mprumuturilor cu scaden mai lung s-a meninut pozitiv. Condiiile de finanare pentru

ntreprinderi s-au ameliorat n ultimele luni n ceea ce privete costurile aferente creditelor bancarei ale finanrii pe pia. n acest sens, persistena fluxului negativ al creditelor bancare pe termen

scurt acordate societilor nefinanciare, observat n ultimele luni, ar putea reflecta parial existena

unor surse de finanare mai avantajoase pe termen lung.

Referitor la reformele structurale, restructurarea adecvat a sectorului bancar ar trebui s

dein un rol important. Poziii bilaniere solide, un sistem eficient de gestionare a riscurilor i



11/59

modele de afaceri transparente i viabile sunt eseniale pentru consolidarea rezistenei sistemului

bancar la ocuri, punnd astfel bazele stabilitii financiare i ale creterii economice sustenabile.7

Avnd n vedere decalajele specifice dintre punctele de inflexiune ale traiectoriei activitii

economice i cele ale cererii de credite bancare, se poate anticipa c dinamica mprumuturilor se va

menine la un nivel sczut n lunile urmtoare. n acelai timp, instituiile de credit au continuat

procesul de ajustare a bilanurilor n ultimele luni. Acestea se confrunt n continuare cu dificultatea

de a ajusta dimensiunea i structura bilanurilor i de a asigura totodat accesul la credite al

sectorului nefinanciar. Pentru a face fa acestei dificulti, bncile ar trebui s fructifice condiiile

mai favorabile de finanare n vederea consolidrii n continuare a bazei de capital. Acest lucru este

important pentru a facilita accesul la finanare, n special pentru acele ntreprinderi care nu recurg la

finanare prin ndatorare pe pia.

Potrivit comunicatului Bncii Na ionale Romne creditarea continua declinul, soldul total al

creditelor scznd n ianuarie 2010 cu 0.3% fa de decembrie 2009. Rezultatul este mai bun dect

cel nregistrat n decembrie cnd scderea lunar raportat era de 0,9%, dar comparativ cu perioada

august-noiembrie 2009 cnd creditarea nregistra avansuri, se observ un declin, creditarea scznd

n ianuarie cu 3,47% fa de ianuarie 2009, dup ce n decembrie se nregistra un avans u or de

0,91%.

Soldul creditelor a crescut fa de luna precedent n cazul creditrii n moneda local

(+0,7%) i n cazul creditelor acordate persoanelor juridice (+1%), dar se observ o contrac ie a

creditelor n valut (-0,9%), probabil pe fondul ntririi monedei na ionale, mi crile procentuale

fiind calculate pe valoarea n lei a creditelor n valut.

n urmtoarele luni ar trebui s vedem o stabilizare a scderii soldului creditelor, pe fondul

redresrii economice i a faptului c bncile i statul ncearc s reporneasc creditarea. Cu toate

acestea, rmn nca obstacole n revenirea creditrii avnd n vedere c omajul ridicat i contrac ia

economiei au determinat scderea capacit ii de ndatorare n cazul popula iei, respectiv al agen ilor

economici.Soldul creditului acordat de institu iile de credit a sczut n luna ianuarie 2010 cu 0,3% (-

1,9% n termeni reali) fa de luna decembrie 2009. Creditul n lei a lei a crescut cu 0,7% (-1,0% n

termeni reali), n timp ce creditul n valut exprimat n lei a sczut cu 1,0 la sut (exprimat n euro,

creditul n valut a crescut cu 1,6% Se observ o uoar cretere a soldului creditelor acordate

persoanelor juridice (companiilor).



12/59

Fig. 1.1. Evolu ia soldului total al creditelor

Sursa: www.bnr.ro

Soldul restanelor la mprumuturile n lei au crescut n ianuarie cu 6.45%, la 4,62 miliardede lei, n timp ce obligaiile neachitate la creditele n valut au avansat cu 19.6%, la 4,15 miliarde

lei.

Ponderea creditelor restante n total mprumuturi n lei a urcat de la 5,44% n decembrie

2009 la 5.75% n ianuarie.

La finele lunii precedente, soldul creditelor n lei a urcat cu 0,67%, la 80,33 miliarde de lei.

Pe de alt parte, scderea soldului mprumuturilor n valut cu 1,04%, la 120,16 miliarde de lei, a

avut ca efect majorarea ponderii creditelor restante la 3,45%, de la 2,85% n decembrie 2009.La finalul lui 2008, volumul restan elor era de circa 2,8 miliarde lei.

Astfel, n intervalul decembrie 2008 - decembrie 2009, mprumuturile restante au crescut de

circa 3,5 ori pe partea creditelor n valut i de 2,4 ori pe componen a n moneda na ional.

Totodat, ponderea restan elor n volumul creditelor acordate popula iei i agen ilor economici a

crescut, la sfr itul lui 2009, la 3,89%, de la 1,4% la finalul anului trecut.

Acest lucru ne arat c sistemul bancar este solid i, de asemenea, Banca Naional a

Romniei arat c are toate condi iile pentru a pstra soliditatea bncilor n cazul unei stopri a

activit ii de creditare, ct i pentru a permite bncilor s aduc sume noi sub forma de capital.

12
http://www.bnr.ro/http://www.bnr.ro/


13/59

Bncile au restructurat n 2009 o buna parte din creditele companiilor cu probleme, prin

acordarea unor perioade de gra ie sau prin rescaden are.

La companii, cele mai mari probleme se nregistreaz n cazul IMM-urilor, care s-au

confruntat cu scderea cererii i implicit a cifrelor de afaceri. n ultima perioad ns, i companiile

mari au nceput s dea semne ca au dificult i la rambursarea liniilor de finan are n condi iile n

care pia a nu i revine.

Fig. 1.2. Ponderea creditelor restante n total credite

Sursa: www.bnr.ro

1.4. Tipologia creditelor pentru persoane juridice

Creditul este operaiunea prin care se ia n stpnire imediat resurse, n

schimbul unei promisiuni de rambursare viitoare, n mod normal nsoit de

plata unei dobnzi ce remunereaz pe mprumutator. n raporturile de credit,

riscurile probabile sunt riscul de nerambursare i riscul de imobilizare. Decizia

creditorului trebuie s se ntemeieze pe totalitatea nsuirilor calitative ale

13


14/59

debitorului, ale patrimoniului su i a modului de administrare i nu numai pe

cele ce se desprind prin aprecierea garaniilor.8

Termenul de credit i are originea n cuvitele din limba latin creditum, de credere care

desemneaz ncrederea n ceva sau n cineva. mbogirea coninutului conceptului de credit o dat

cu evoluia societii genereaz numeroase interferene cu conceptele nvecinate: capital, bani,

finane, ns toate aceste noiuni au anumite elemente care le difereniaz unele de altele.9

Opera iunea de creditare reprezint actul prin care banca pune sau se oblig s pun la

dispoziia clienilor, fondurile solicitate sau i ia un angajament prin semntur, de natura avalului,

cauiunii sau garaniei n favoarea acestora. Sunt asimilate operaiunilor de creditare, opera iunile de

leasing i toate operaiunile de locaie nsoite de opiunea de cumprare.

Se disting dou forme de creditare:

punerea la dispozi ie a fondurilor, opera iuni care se nregistreaz n conturile bilan iere;

angajamente de a pune la dispozi ie fonduri i angajamente prin semntur, opera iuni care

figureaz n conturi n afara bilan ului.

Creditul poate lua mai multe forme:

obligaiuni;

mprumutul contra efecte de comer sau bilete la ordin;

linii de credit; mprumuturi de la banc;

descoperiri de cont;

reealonarea plilor.

n raporturile sale cu firmele, banca are un rol activ n sprijinirea clien ilor si, n vederea

desf urrii unei activit i profitabile prin pstrarea i fructificarea economiilor bne ti n cont, ct

i prin creditarea activit ilor ce le poate desf ura: de produc ie, comercializare, prestri servicii,

comer exterior, realizarea unor investi ii productive sau gospodre ti.

n general nevoia de creditare apare din lipsa fondurilor proprii pentru a face fa n

ntregime cheltuielilor ocazionale de desf urare normal a activit ii complexe a fiecrui agent

economic (produc ie, investi ii, comercial etc.). La orice agent economic apar dezechilibre,

disfunc ionalit i n cazul trezoreriei, al gestiunii ntreprinderii. De aceea creditul de trezorerie

ocup o pondere nsemnat n totalul creditelor bancare. Creditul de trezorerie este necesar cnd

8 Victor Stoica, Petre Deaconu-Bani i credit. Banii. Teoriile monetare. Administrarea banilor ipolitica monetar,Editura Economic, Bucureti 2003, pag.1059 Manolescu Gheorghe-Moneda i ipostazele ei, Editura Economic, Bucureti, 1997, pag. 212

14


15/59

activul circulant din bilan nu poate fi acoperit integral din ncasri i din fondul de rulment. Se

poate afirma c n cadrul creditelor de exploatare, creditul de trezorerie de ine primul loc. Orice

agent economic de ine active circulante importante determinate n primul rnd de activitatea de

produ ie i n al doilea rnd, de crean ele asupra clientelei. La orice agent economic, sursele de

finanare trebuie s fie suficiente pentru a face fa nevoilor de acoperire a activului circulant.10

Bncile comerciale acord urmtoarele tipuri de credite, n func ie de scopul pentru care

sunt solicitate:

credite pe termen scurt cu durata de rambursare de pn la 2 ani;

credite pe termen mediu cu durata de rambursare de 1-5 ani;

credite pe termen lung cu durata de rambursare de peste 5 ani.

1.4.1. Credite bancare pe termen scurt

Prezen a creditului pe termen scurt, n ansamblul rela iilor de formare a resurselor este cu

att mai important cu ct el constituie o resurs cu pondere mare n completarea fondurilor agen ilor

economici. n condi iile cnd unit ile economice lucreaz rentabil este mai avantajos s apeleze la

credite pe termen scurt pentru cre terea activit ii, dect s se a tepte pn cnd, prin capitalizarea

profiturilor, s-ar putea constitui fonduri proprii suficiente pentru desfurarea activitii.

Creditele pe termen scurt se acord de bnci pe o perioad pn la 12 luni pentru agen ii

economici nscri i n Registrul Comer ului, care prezint garan ii ferme, au cont n banc i lucreaz

rentabil.

Att n acordare, ct i pentru ntreaga perioad de utilizare, debitorii trebuie s garanteze

creditele cu valori materiale i resurse financiare prevzute a se realiza, n sum cel pu in egal cu

creditul primit. Existen a garan iei constituie o certitudine pentru banc c i i va putea recupera

sumele mprumutate, n cazul nerambursrii la termen al creditului. n garan ia creditului poate intra

orice bun din patrimoniul societ ilor comerciale: stocuri, mijloace bne ti n cont, resurse

financiare prevzute a se realiza n viitor. Nu pot constitui garan ii stocurile de proast calitate, cu

termen de garan ie dep it etc.

Termenele de rambursare se nscriu drept clauze n contractul de credit, dup negocierea lor

prealabil. Pentru creditele nerambursate la termen, banca este n drept s aplice dobnzi majorate,

i, n cazuri extreme, s treac la recuperarea creditelor din garan iile consituite sau s le ndrepte,

pentru recuperare, asupra giran ilor.

10

Prof.Univ. Dr. Dumitru Tudorache, Constantin Puianu, Dan Moraru, Constantin Rzvan Caracota-Moned, bnci,credit, Editura Sylvi, Bucureti 2001, pag.380

15


16/59

Banca poate acorda clien ilor si, persoane juridice, credite pe termen scurt:

linia de credit (overdraft) BCR RESTART;

facilitatea de credit pentru TVA;

scontarea acreditivelor de export cu plata la termen deschise de instituiile de creditpartenere, la solicitarea acestora;

facilitate de credit multivalut;

credit pe documente de livrare;

linia de credit (overdraft);

linia de credit pentru operaiuni forward pe cursul de schimb;

credit pentru finanarea cheltuielilor i stocurilor temporare ori sezoniere;

operaiuni de scontare cambia i bilete la ordin;

credit pentru instrumente de plat;

credit pentru faciliti de cont;

credit pentru nevoi urgente;

operaiuni de factoring extern;

factoring intern;

credit agricol n lei acordat n baza Legii creditului agricol pentru producie nr.150/2003;

credite pentru produse cu ciclu lung de fabricaie;

accord de finanare pentru activitatea curent de producie agricol.11

1.4.1. Credite bancare pe termen mediu i lung

Bncile ofer n mod obinuit credite pentru investiii pe termen mediu i mai rar pe termen

lung, acestea din urm fiind caracteristice altor instituii i organisme financiare.

Creditele pe termen lung i mediu finaneaz partea superioar a bilanului, adic

imobilizrile, instrumentele de munc. De aceea ntre banc i agentul economic care mprumut, se

ncheie un contract pe termen lung. Cu ct durata creditului este mai mare, cu att asocierea bncii

cu agentul economic va fi mai lung i mai dificil.12

Creditele bancare se acord pe baz de garan ii ferme prezentate de debitori. De fapt, toate

condi iile creditului se negociaz ntre banc i debitori: rata dobnzii, termenul de rambursare,

11 www.bcr.ro12

Prof.Univ. Dr. Dumitru Tudorache, Constantin Puianu, Dan Moraru, Constantin Rzvan Caracota-Moned, bnci,credit, Editura Sylvi, Bucureti 2001, pag.397

16


17/59

eventual perioada de garan ie, penalizri pentru nerespectarea clauzelor contractuale. Nivelul

dobnzii la creditele bancare este sensibil mai ridicat dect cel utilizat de organismele financiare

specializate.

Creditul bancar pe termen mediu pn n 5 ani, joac un rol important n finan area

persoanelor juridice, fiind destinat acoperirii cheltuielilor de investi ii n echipmente de produc ie cu

durate de func ionare relative scurte, amenajri, construc ii u oare, cheltuieli pentru inovri,

cercetri, sau pentru opera iuni de export.

Creditele pe termen mediu mobilizabile, se materializeaz n efecte financiare care se pot

sconta la banc, sau resconta de ctre bncile comerciale la banca central, i pot avea o perioad de

gra ie de 1-2 ani acordat debitorului. Dac creditul este acordat pe un termen ntre 5-7 ani se

nume te credit pe termen mediu prelungit. n aceast categorie se ncadreaz creditele acordate

pentru promovarea exporturilor, mai ales de utilaje sau pentru executarea de lucrri.

Creditele pe termen mediu nemobilizabile au aceea i destina ie ca i cele mobilizabile;

banca nu mai prime te niciun efect financiar din partea beneficiarului, n schimb dispune de garan ii

materiale constituite n gaj de ctre debitor sau de o garan ie a unei institu ii financiare specializate.

Durata creditului se poate extinde pn la 7 ani, banca comercial putnd acorda credit pe baza unui

contract ncheiat cu debitorul.

Rambursarea creditelor se realizeaz n conformitate cu clauzele contractuale: anual,

semestrial, trimestrial sau lunar, prin anuit i constant sau variabile, cu sau fr perioad de gra ie.

Dac se convine ca rambursarea creditului s aib loc la interval de timp mai scurte de un an pentru

calcularea anuit ilor se impune, n prealabil, transformarea ratei anuale a dobnzii, prevzut n

contractul de credit n rate lunare, trimestriale etc, echivalente.

Banca poate acorda clien ilor si, personae juridice, credite pe termen mediu i lung:

creditul de investiii BCR RESTART;

credit pentru finanarea proiectelor imobiliare;

facilitatea de credit multiprodus;

credit pentru investiii;

credit n lei pentru investiii financiare(actiuni i pari sociale);

credit ipotecar;

credit n lei pentru achitarea obligaiilor bugetare;

credit pentru activitatea de leasing;

17


18/59

acord de finanare pentru proiecte de investiii.13

CAPITOLUL II

PREZENTA POLITIC DE CREDITARE A BNCII COMERICALEROMNE

2.1. Principii i reguli generala privind activitatea de creditare

n conformitate cu prevederile Legii nr. 58/1998 privind activitatea bancar i cu propriul

statut de organizare i func ionare aprobat prin Hotrrea Guvernului nr. 1195/1990, banca acord

clien ilor si credite n lei i valut pe termen scurt, mediu i lung, cu asigurarea resurselor

corespunztoare.

n ntreaga activitate de creditare, banca va respecta ntocmai prevederile Legii nr. 58/1998

privind activitatea bancar, ale Legii nr. 101/1998 privind statutul Bncii Na ionale a Romniei, a

normelor, instruc iunilor i regulamentelor emise de Banca Na ional a Romniei n calitatea sa de

banc central cu atribu ii de reglementare n domeniile monetar, de credit, valutar i de pl i,

precum i propriile norme i instruc iuni de lucru.

Opera iunile de aprobare i acordare a creditelor, au la baz pruden a bancar ca principiu

fundamental ce caracterizeaz ntreaga activitate a bncii.Conform prevederilor Legii nr. 58/1998 privind activitatea bancar, la acordarea creditelor,

societ ile bancare vor urmri ca solicitan ii s prezinte credibilitate i toate opera iunile de credit

i de garan ie ale societ ilor bancare vor trebui consemnate n documente contractuale din care s

rezulte clar to i termenii i toate condi iile respectivelor tranzac ii.

Activitatea de creditare se bazeaz, n primul rnd pe analiza viabilit ii i realismul

afacerilor n vederea identificrii i evalurii capacit ii de plat a clien ilor, respectiv de a genera

venituri i lichidit i ca principal surs de rambursare a creditului i de plat a dobnzii. Determinarea capacit ii de plat a clien ilor se face prin analiza aspectelor financiare i

nefinanciare ale afacerilor, att din perioade expirate ct i din cele prognozate.

Acordarea creditelor trebuie s fie avantajoas att pentru banc, deoarece prin extinderea i

diversificarea portofoliului de credite, poate ob ine profit suplimentar, ct i pentru clien i, care pe

seama creditelor pot s- i dezvolte afacerile, s ob in profit i pe aceast baz, s ramburseze

mprumuturile i sa- i achite dobnzile.

13 www.bcr.ro18


19/59

Analiza i acordarea creditelor trebuie s aib n vedere influen a factorilor externi asupra

proiectelor propuse de clien i, respective aspectele nefinanciare care pot avea aspecte neprevzute

asupra desf urrii afacerilor i rambursrii creditelor.

Banca are obliga ia s analizeze i s verifice, iar mprumutantul s pun la dispozi ie toate

documentele i actele din care s rezulte natura activit ilor desf urate, credibilitatea, situa ia

patrimonial, rezultatele economico-financiare, capacitatea managerial i orice alte documente i

date care s permit evaluarea poten ialului economic, organizatoric i financiar al clientului.

Utilizarea creditului aprobat pentru o alt destina ie dect cea stabilit, d dreptul bncii s

ntrerup creditarea i s retrag mprumutul acordat.

La creditele acordate i scrisorile de garan ie eliberate, banca percepe dobnzi i comisioane

ale cror niveluri de baz se avizeaz de Comitetul de direc ie i se aprob de Consiliul de

Administra ie al bncii, precum i penalit i stabilite conform prevederilor legale n vigoarea, n

cazul nerambursrii la scaden a creditelor i neachitrii dobnzilor datorate.

Creditele trebuie sa fie toate garantate iar volumul minim al garan iilor constituite trebuie s

acopere datoria maxim ctre banc, format din credite i dobnzi. 14

Banca are voie s verifice la clien ii si existen a permanent i integritatea garan iilor

asiguratorii pe toat perioada creditrii, respectarea condi iilor n care s-a acordat creditul, modul

cum acesta este utilizat, iar n cazul n care se constat nclcarea prevederilor contractuale s

retrag creditele nainte de scaden a stabilit, sau n lips de disponibilit i s le treac la credite

restante i/sau ndoielnice i s urmreasc rambursarea acestora n ordinea stabilit prin lege.

Creditele, valorile de recuperat, crean ele comerciale, precum i dobnzile aferente acestora,

nerambursate la scaden , sunt considerate crean e restante i respectiv, dobnzi restante.

Creditele, valorile de recuperat, crean ele comerciale, crean ele restante, precum i dobnzile

aferente, trecute n litigiu, sunt considerate crean e ndoielnice i respective, dobnzi ndoielnice.

Sunt considerate credite trecute n litigiu valorile de recuperat, crean ele comerciale,

crean ele restante precum i dobnzile aferente, ce fac obiectul unei cereri nregistrate la instan a de judecat pentru ob inerea unui titlu, executarea silit a debitorului, lichidarea judiciar a acestuia,

precum i alte cerei privind recuperarea crean elor bncii din credite i dobnzi, cu excep ia fazei de

notificare.

Pe toat durata creditrii, agen ii economici beneficiari de credite, au obliga ia s pun la

dispozi ia bncii un exemplar din bilan ul contabil, situa iile contabile periodice i orice alte

documente solicitate de banc.

14 Ionescu, Lucian C. -Bncile i opera iunile bancare , Editura Economic, Bucure ti, 200219


20/59

ncepnd cu anul 2007, la nivelul Bncii Comericale Romne s-a produs o segmentare a

clienilor n funcie de activitatea desfurat, precum i de cifra de afaceri dup cum urmeaz:

persoane fizice;

persoane fizice autorizate i microntreprinderi (societi comerciale cu o cifr de afacerianual mai mic sau egal cu 1 mil. EUR echivalent) i care au minim 12 luni de activitate

ntreprinderi Mici i Mijlocii avnd cifra de afaceri 1-8 mil EUR;

Municipaliti;

societi comerciale cu cifra de afaceri > 8 mil. EUR.

Pentru administrarea acestora, s-a modificat structura organizatoric a bncii i s-au creat

departamentele necesare:

uniti retail sunt cele care se ocup cu persoanele fizice; Centre de Afaceri Corporate se ocup de ntreprinderile Mici i Mijlocii i de

Muncipaliti;

Real Estate.

Aceast nou structurare a activitii Bncii Comerciale Romne, a fost generat i de

implementarea acordului Basel II. Acordul Basel II ofer instituiilor de credit posibilitatea de a

utiliza mai multe abordri n ceea ce privete evaluarea riscurilor, n general, a riscului de credit, n

particular. Este vorba, n principal de abordarea standardizat i de cea avansat. Instituiile decredit trebuie s furnizeze propriile lor estimri privind probabilitatea de nerambursare i s

utilizeze att estimrile fcute de autoritatea de supraveghere pentru celelalte componente ale

riscului de credit, ct i funciile de ponderare stabilite de Basel II n scopul determinrii cerinei de

capital. De asemenea pe lng promovarea soliditii sistemului financiar simuleaz bncile pentru

a-i mbuntaii sistemul de msurare i management intern al riscurilor, nelegerea mai bun a

ansamblului riscurilor, la care este expus banca, dat fiind c norma Cooke se concentreaz asupra

riscului de credit. Este nevoie de ntrirea rolului controlului bancar, pentru a identifica din timpdificultile i pentru a adopta msurile necesare.

Riscul de credit-evaluare, monitorizare i diminuare

Unul din obiectivele strategice ale bncii l constituie evaluarea, monitorizarea i diminuarea

riscului de credit, care deriv att din activitatea de creditare propriu-zis, ct i din alte categorii de

tranzac ii, cum sunt acordarea de scrisori de garan ie, deschiderea/confirmarea de acreditive, etc.

20


21/59

Bncile trebuie sa-i creeze propriile instrumente de evaluare a riscurilor (modele interne),

transformnd organizarea intern astfel nct s se realizeze o separare a activitii operaionale,

legate de asumarea riscurilor, de activitatea de control i management al riscurilor. Bncile au

simulat realizarea de progrese importante n cuantificarea riscurilor, cea mai rspndit fiind

elaborarea de modele bazate pe conceptul de valoare la risc.15

Pentru evaluarea riscului de credit, banca utilizeaz un sistem intern de rating de credite i o

metod de analiz economic-financiar computerizat, similare cu cele utilizate de bncile strine.

Sistemul de rating de credite al Bncii Comerciale Romne este de tip bidimensional, care

coroboreaz rezultatele analizei caracteristicilor clientului (aspecte generale, cele financiare, pozi ia

n ramur, managementul i strategia acestuia) cu cele ale creditului (istoricul rela iei de credit,

ndeplinirea condi iilor de eligibilitate, serviciul datoriei, sursa de rambursare i natura

colateralelor). Pentru evaluarea riscului de credit al persoanelor fizice, banca utilizeaz un sistem

scoring de analiz.

n ceea ce privete monitorizarea riscului de credit fa de principalii clien i care

nregistreaz expuneri semnificative, banca a stabilit limite de expunere la risc (nivelul maxim

poten ial la care se poate expune banca, fa de clientul respectiv) i urmre te ncadrarea n

permanen a angajamentelor acestora n limitele de risc stabilite.

Totodat, banca urmre te lunar angajamentele primilor 100 de clien i ai bncii i ale

clien ilor care au calitatea de debitor unic, expunerile mari i angajamentele persoanelor aflate n

rela ii speciale cu banca, n vederea realizrii unei dispersii corespunztoare, pe categorii de clien i,

pe unit i teritoriale, a riscului din activitatea de creditare.

Banca Comercial Romn acord o aten ie deosebit gestionrii prudente a riscurilor

asocitate activit ilor sale, n efortul de a asigura cre terea stabil profitului. n vederea eficientizrii

acestui proces s-au promovat msuri uniforme de monitorizare a riscurilor, n paralel cu elaborarea

de proceduri interne de lucru, puse de acord cu prevederile legislative i strategia bncii n domeniu.

2.2. Beneficiarii creditelor i condi iile de eligibilitate

Creditele se acord la cererea agen ilor economici care ndeplinesc cumulativ urmtoarele

condi ii :

sunt constituite potrivit legii , posed capital social vrsat, desf oar activit i legale i

eficiente potrivit actului de nfiin are i statului de func ionare, pot beneficia de credite i

15 Viorel Comescu, Ioan Bari, Ovidiu Rujan- Globalizarea i bncile, Editura Economic, Bucureti 200721


22/59

agen ii economici ale cror activit i sunt subven ionate, cu condi ia ca rezultatele

financiare s se ncadreze n subven ia cuvenit ;

ndeplinesc un nivel optim al indicatorilor de bonitate; din analiza fluxurilor de lichidit i

rezult c exist posibilit i reale de rambursare la scaden a ratelor din credit i plata dobnzilor aferente;

prezint garan ii materiale i morale prin utilizarea cu eficien a mprumutului,

rambursarea integral la scaden i achitarea dobnzilor aferente; valoarea garan iilor

materiale acceptate este mai mare sau cel pu in la nivelul creditelor solicitate i dobnzilor

aferente, calculate pe ntreaga perioad de creditare. n cazul creditelor pe termen mediu i

lung, valoarea garan iilor va trebui s acopere, la acordare, nivelul mprumuturilor i

dobnzilor aferente, calculate pentru o perioad de cel pu in 12 luni. n astfel de situa ii se

va stabili prin acte adi ionale la contractul de mprumut ca nivelul garan iilor s acopere

valoarea mprumutului acordat i a dobnzilor calculate pe urmtoarele 12 luni ;

au deschise conturi la una din unit ile teritoriale ale bncii ;

prezint situa ia angajamentelor din conturile deschise i ale societ ii bancare i a

garan iilor aferente;

accept clauzele din contractul de credite.

Dup aprobare unui credit, banca nu poate anula sau reduce cuantumul acestora dect ncazuri justificate, determinate de constatarea furnizrii de ctre client a unor date nereale, i numai

dup expirarea unui termen de preaviz de minim 5 zile calendaristice care va fi comunicat n scris

acestuia.

ntre ncasarea ratelor din credite la scaden i a dobnzilor la termenele stabilite, prioritate

are ncasarea dobnzilor dac prin acte bilaterale ncheiate ntre banc i mprumutat nu s-a

convenit altfel.

Rambursarea anticipat a oricror sume datorate n cadrul creditelor se poate efectua numai

cu acordul n prealabil al bncii i se va face ncepnd cu ultima scaden pentru a nu influen a

calculul de dobnd, dac prin contractul de mprumut sau actele adi ionale la acesta nu s-a stabilit

altfel.

Pentru creditele acordate i nerecuperate nc, de la clien ii supu i regimului de lichidare

judiciar, banca va sista calculul dobnzilor i penalit ilor, ncepnd cu ziua primirii de la organele

judectore ti a notificrilor de intrare n lichidare judiciar a debitorului conform Legii nr.64/1995

privind procedura reorganizrii i lichidrii judiciare. Sistarea calcului dobnzilor i penalit ilor se

22


23/59

va efectua numai pentru creditele, dobnzile i alte crean e negarantate sau rmase fr garan ii,

total sau par ial n urma ob inerii aprobrii n acest sens de la Centrala bncii.

n vederea administrrii riscului i acoperirii eventualelor pierderi din credite i dobnzi,

banca constituie rezerva general pentru riscul de credite i dobnzi, potrivit legii.

Banca acord credite pe termen scurt, mediu i lung, n lei i valut, pe seama resurselor

proprii i a celor atrase, n conformitate cu prevederile din planul de credite i resursele de acoperire

ale acestora, aprobat de organele competente.

2.3. Planificarea creditelor i a resurselor de acoperire a acestora

Procesul de acordare de credite este un proces complex ce se desfoar sub auspiciile

principiului prudenei bancare. Analiza performanelor financiare ale firmelor n timp, efectuat pe

baza documentelor, dar i urmrirea unor aspecte nefinanciare, stau la baza deciziei de creditare sau

nu a celor interesai.

Sursele de informare ale ofierilor de credite pentru realizarea analizei fluxului de lichiditi,

sunt urmtoarele:

bilanul contabil, situaiile contabile trimestriale i lunare;

raportul de gestiune nsoit de raportul comisei de cenzori;

prognozele financiare elaborate de societate pe baza contractelor de aprovizionare i

desfacere;

studii de fezabilitate;

informaii din mass-media;

analize privind ramura sau sectorul de activitate sau piaa pe care funcioneaza societatea

(elaborare de Comisia Naional pentru Statistic);

studiile de reorganizare i restructurare ale agentului economic i ale ramurii din care face

parte;n cadrul unei activiti se pot identifica:

1. Surse de lichiditi:

ncasri din activitatea de exploatare, financiar i extraordinar;

majorarea capitalului social vrsat;

creterea datoriilor financiare pe termen lung;

2. Ieiri din lichiditi:

pli pentru activitatea de exploatare, financiar, extraordinar;

23


24/59

pli pentru impozite i taxe;

scderea datoriilor financiare pe termen lung;

3. Operauni pe termen lung (aferente nivelului I al bilanului contabil)

Total intrri (A) depunerea i majorarea capitalului vrsat;

creterea datoriilor financiare pe termen lung;

Total ieiri (B)

achiziii de active fixe corporale (terenuri, cldiri, maini, utilaje)

dotri/modernizri (investiii n curs)

Excedent/deficit de flux de lichiditi (C) = (A) (B)

Rambursri credite pe termen lung (D)

Fluxuri de lichiditi net (E) = (C) (D)

4. Activitatea comercial (aferent nivelului II al bilanului contabil)

ncasri din activitatea de exploatare, inclusiv TVA (F) = (F1) + (F2)

vnzri cu ncasare imediat (F1)

vnzri pe credit (F2)

ncasri din activitatea financiar (G) (tragerile din creditele aprobate i neangajate integral,

care conform contractelor de credite ncheiate vor fi angajate n perioada de prognoz).

ncasri din activitatea extraordinar (H)

Total ncasri (I) = (F1) + (F2) + (G) + (H)

Pli pentru activitatea de exploatare, inclusiv TVA (J)

materii prime i materiale;

combustibil, energie, ap;

alte pli materiale;

lucrri i servicii executate de teri;

pli cu personalul;

alte pli pentru activitatea de exploatare;

Flux brut, exclusiv pli pentru impozite i taxe (K) = (I) (J)

Pli pentru impozite i taxe (L):

TVA;

impozit pe profit;

24


25/59

alte taxe i impozite;

Rambursri de credite pe termen scurt (M1)

Pli de dobnzi la creditele pe termen scurt (din creditele angajate deja i eventual din

creditul ce urmeaz a fi angajat) (M2)Pli extraordinare (N)

Total pli exclusiv cele aferente activitii de exploatare (O) = (L) + (M1) + (M2) + (N)

flux net (P) = (K) (O)

flux de lichiditi (cash flow) net al perioadei (R) = (P) +/- (E)

fluxul de lichiditi net al perioadei precedente (S) reprezint rezultatul fluxului de

lichiditi reportat din luna anterioar.

disponibil/necesar din lichiditi curente (T) = (S) + (R) ne arat lichiditiledisponibile sau necesarul de finanare ce poate fi acoperit din credite.

necesarul de lichiditi curente (T) poate fi finanat prin:

linie de credit;

alte credite.

Aspectele nefinanciare au i ele un rol, cel puin la fel de hotrtor ca cele financiare, n

decizia ofierilor de credite de a susine sau nu o societate ce dorete s obin finanare din partea

bncii.

Acestea se refer n principal la componenta uman din cadrul firmelor, la capacitatea

conducerii de a lua deciziile corecte, la pregtirea profesional a acesteia.

2.4. Principalele tipuri de credite acordate de ctre Banca Comercial Romn

S.A. i caracteristicile lor

2.4.1. Facilitatea de credit pentru TVA

Aceast categorie de finanare are ca scop acoperirea cheltuielilor cu TVA aferente

achiziiilor/activitilor finanate de BCR prin creditul conex pe termen mediu sau lung acordat

pentru finanarea valorii far TVA i se poate acorda n funcie de de valoarea TVA aferent

achiziiilor/activittilor finanate de BCR prin creditul de investiii/ipotecar/pentru proiecte

imobiliare pe termen mediu sau lung acordat pentru finanarea far TVA pe baza documentaiei

depuse de client.

25


26/59

Avantajele pe care le are acest tip de credit este c analiza i aprobarea se realizeaz n baza

acelorai documente i concomitent cu analiza i aprobarea creditului conex destinat finanrii

valorii far TVA a achiziiei/activitii respective. De asemenea nu se calculeaz i nu se percepe

comision de neutilizare i nu se analizeaz rulajul creditor prin subcontul curent (de recuperare a

TVA de la buget) n care a fost acordat facilitatea.

Dobanda: este variabil, negociabil, pornind de la urmatoarele niveluri maxime:

22,00%/an.

2.4.2. Facilitatea de credit multivalut

Ofer posibilitatea clienilor care apeleaz la aceast modalitate de finanare ca, n limita 16

unui plafon, stabilit prin ncheierea contractului de facilitate de credit multivalut i exprimat ntr-o

singur moned (moned de acordare), s realizeze trageri sub forma unor linii de credit exprimate

n LEI, EUR i/ sau USD n cadrul crora au posibilitatea s efectueze zilnic utilizri i rambursri

multiple, automat.

Avantajul pe care l ofer acest credit celor care doresc o surs de finanare este c la

momentul aprobrii facilitii, clientul nu trebuie s dimensioneze liniile de credit (exprimate n

LEI, EUR i/sau USD) acordate n baza facilitii de credit multivalut. Fiind un produs operativ,

clientul i poate efectua plile n moneda solicitat de partenerii de afaceri (exprimate n LEI,

EUR i/sau USD) n baza unui singur plafon aprobat iniial, avnd de asemenea continuitate n

desfurarea activitii curente;

Se reduc cheltuielie efectuate de client cu nregistrarea garaniilor aferente facilitii

(garaniile se ntocmesc pentru ntregul plafon al facilitii, nefiind necesar refacerea acestora

odat cu fiecare tragere) iar dobnzile pot fi negociate.

Dobnd:variabil, negociabil, pornind de la urmtoarele niveluri maxime:

- LEI: 22,00%/an

- USD: 15,25%/an- EUR: 15,40%/an

2.4.3. Credite pe documente de livrare

Beneficiarii acestor credite sunt persoanele juridice, iar plafonul maxim care poate fi aprobat

rezult din analiza fluxului de lichiditi previzionat pe perioada creditrii.

16 www.bcr.ro26


27/59

Termenul de valabilitate al acordului cadru de creditare este de maxim 1 an de la

ndeplinirea condiiilor de tragere n baza acordului, cu posibilitatea prelungirii pe noi perioade de

cte 1 an, iar termenele de plat stipulate n contractele comerciale/facturi nu trebuie s depeasc

90 de zile de la livrare sau emitere.

Creditul pe documente de livrare se acord prin:

a. Contract de credit distinct-pentru o singur tranzacie;

b. Acord cadru de creditare, n sistem revolving, n cazul tranzaciilor multiple.

Volumul fiecrui credit acordat de banc (prin contract de credit distinct sau prin act

adiional n baza acordului cadru de creditare revolving) nu va depi 80% din valoarea facturilor cu

TVA i documentelor comerciale i de livrare prezentate n vederea finanrii.17

La determinarea volumului creditului se va ine cont i de modalitatea de plat specificat n

contractul comercial (avansuri primite, reineri din valoarea nominal a facturii pentru buna

execuie, perioada stipulat n contract pentru plata bunurilor/serviciilor livrate/prestate etc).

Se poate acorda numai ctre debitori agreai n prealabil de ctre banc, innd cont de

istoricul plilor efectuate de acetia ctre client i numai clienilor cu activitate de producie/comer

sau prestare de servicii, care au realizat o cifr de afaceri de cel puin 1 milion echivalent EUR pe

an (conform ultimului bilan sau conform balanei prezentate la momentul solicitrii creditului) i

un serviciu bun al datoriei fa de banc.

n cazul acordului cadru de creditare, sumele rambursate, n perioada de valabilitate,

aferente documentelor de livrare n baza crora se efectueaz finanarea, rentregesc plafonul de

finanare aprobat.

Avantajul creditului este c acoper nevoi temporare de finanare i se ofer consultan

specializat privind alegerea soluiei de creditare, adaptat necesitilor clientului

Dobnda este negociabil, pornind de la nivelul maxim de 22%/an.

2.4.4. Credite pentru faciliti de contFacilitatea de cont reprezint credite pe perioade scurte i foarte scurte de timp, pn la 30

zile calendaristice, acordate agenilor economici care din anumite cauze justificative economic nu

pot face temporar fa plilor.

Aceast categorie de credite se poate acorda agenilor economici cu o situaie economico-

financiar foarte bun, clasificai potrivit metodologiei de analiz a portofoliului de credite n

categoriile A i B, iar eventualele credite de care au beneficiat n perioadele anterioare au fost

clasificate n categoriile cu risc minim, standard sau observaie.17 www.bcr.ro

27


28/59

Creditele pentru faciliti de cont se acord pentru acoperirea decalajului intervenit n fluxul

de lichiditi ca urmare a ntrzierilor n ncasarea mrfurilor livrate, lucrrilor exectuate sau

serviciilor prestate.

Volumul creditului se determin pe baza analizei ncasrilor medii zilnice din ultimele 3

luni, a posibilitii eliminrii cauzelor care au generat nencasarea la termen a veniturilor i

previziunii ncasrii creanelor pn la rambursarea creditului n termenul maxim de 30 zile de la

data punerii la dispoziie a creditului.

Nivelul creditului se va stabili n funcie de valoarea total a mrfurilor livrate, serviciilor

executate sau serviciilor prestate de client pn la data solicitrii creditului, cu condiii certe de

ncasare pn la expirarea duratei de creditare, influenat cu obligaiile care urmeaz a se plti n

urmtoarele 30 zile de la aprobarea creditului, ctre salariai, bugetul de stat i bugetul asigurrilor

sociale, ctre banc sau alte bnci (rate scadente i dobnzi datorate la credite), ctre furnizorii de

materii prime, energie, gaze naturale etc.

Creditele pentru faciliti de cont se vor pune la dispoziia clienilor numai dup ntocmirea

formelor legale de garantare a acestora i semnarea bilateral a contractului de credite de ctre

banc cu beneficiarii de astfel de mprumuturi. ntruct aceste credite se acord pe perioade foarte

scurte de timp i au un caracter operativ, iar beneficiarii acestora sunt agenii economici cu o

situaie economico-financiar foarte bun, banca poate accepta gajul general, ca unic form de

garanie.

2.4.5. Operaiuni de factoring extern

Banca poate efectua operaiuni de factoring extern pentru creanele comerciale materializate

n facturi din livrri de mrfuri la export, executri de lucrri i prestri de servicii n valut, al cror

termen de ncasare s nu depeasc 180 de zile de la emitere, pe baza cererilor i a documentaiei

prezentate de adereni conform pct. 87 pe lng documentele prevzute de norme, cererea de plat a

facturilor externe trebuie s fie nsoit i de un borderou al facturilor, care s cuprind: numrcurent, numrul i data facturii externe, scadena, valoarea total (n lei i n valut), pltitorul,

banca acestuia, numrul i data contractului.

Avantajul acestei forme de creditare este ca se poate efectua plata imediat a facturilor, n

ziua prezentrii facturilor la unitatea bancar teritorial, dup aprobarea tranzaciilor i semnarea

acordului-cadru de factoring.

28


29/59

De asemenea se poate efectua plata creanelor nainte de scaden, ncasarea la termen

transformndu-se n ncasare la vedere i un acces la lichiditi ntr-un timp mult mai scurt dect

n cazul unui credit, obinndu-se astfel o mbuntire a cash-flow-ului.

debitorul (importatorul) pltete contravaloarea creanelor n ara sa, evitnd un transfer

valutar extern; totodat, are posibilitatea s poarte corespondena cu Factorul de Import n

propria limb i s-i rezolve eventualele litigii n cadrul legislativ i sub competena

jurisdicional ce-i sunt familiare;

flexibilitate n utilizarea fondurilor obinute prin finanare, n funcie de necesitile

imediate, nefiind necesar justificarea destinaiei plilor;

finanare fr garanii materiale;

consultan gratuit de specialitate din partea reprezentanilor BCR la ntocmireadocumentaiei necesare obinerii finanrii;18

flexibilitate n negocierea costurilor;

documenie redus pentru obinerea finanrii prin factoring fa de cea pentru acordarea

unui credit;

protecie mpotriva riscului de nencasare a contravalorii exporturilor realizate (ex:

insolvabilitatea sau falimentul partenerului extern);

acces la informaiile referitoare la potenialii clieni externi, prin informaiile obinute dela societatea de factoring/ banca extern;

servicii de factoring extern la standarde internaionale, BCR fiind membru cu drepturi

depline al organizaiei Compania Internaional de Factoring (Factors Chain International).

2.4.6. Factoring intern

Factoringul este operaiunea prin care clientul denumit aderent transfer proprietatea

creanelor sale izvorte din facturile comerciale, ctre banc, denumit factor, aceasta avndobligaia, conform contractului ncheiat, de a asigura ncasarea creanelor aderentului, asumndu-i

i riscul de plat a acestora. Banca, pe baza documentelor primite, pltete valoarea nominal a

creanelor, mai puin agiofie imediat, fie la scadena acestora sau la termenele contractuale de platstabilite cu aderenii.19

Factoringul se clasific mpreun cu scontul i operaiunile n categoria creditelor pentru

creane comerciale.

18 www.bcr.ro19 Cesar Basno i Nicolae Darac- Moned, Credit, Bnci, Editura Economic i Pedagogic, Bucure ti, 2002

29


30/59

Din punct de vedere al modalitii efecturii plii creantelor de ctre factor, factoringul

poate fi:

factoring cu plata imediat, n cazul n care factorul achit aderentului contravaloarea

facturilor la prezentarea lor; factoring cu plata la o anumit dat viitoare dup prezentarea facturilor de ctre aderent;

factoring mixt, atunci cnd factorul pltete la prezentare o parte din contravaloarea

facturiilor sub forma de avans, pn la cel mult 80% din valoarea acestora, iar diferena la

o anumit dat viitoare dup prezentare.

Din necesiti impuse de limitarea i prevenirea riscului n activitatea de creditare, unitile

bncii vor putea acorda credite de factoring numai n cazul factoringului mixt.

Conform prevederilor Legii nr.58/1998 privind activitatea bancar, operaiunile defactoring, ca orice alte operaiuni de credite i garanii ale societilor bancare, vor trebui

consemnate n documente contractuale din care s rezulte clar toi termenii i toate condiiile

respectivelor tranzacii.

Contractul de factoring este acel tip de contract prin care o persoan (aderentul) cedeaz

creanele sale unui ter (factorul), ce se oblig s preia activitatea de ncasare n schimbul unei taxe

(agio). Cedarea creanelor se realizeaz prin intermediul unei subrogri convenionale, prin simpla

transmitere a facturilor, fr nici o alt formalitate, factorul devenind proprietarul creanelor.

Banca poate acorda clientilor credite de factoring n lei pentru creanele comerciale

materializate n facturi provenite din livrri de mrfuri, executri i prestri de servicii, al cror

termen de ncasare s nu depeasc 180 zile de la emitere, pe baza cererilor i a documentaiei

prezentate de clieni. Pe lng documentele prevzute de norme, n cazul creditelor de factoring,

cererea de plat a facturilor conine un borderou al facturilor acceptate de factor, ntocmit de

solicitant, care va curpinde: numrul i data facturii, scadena, valoarea total, pltitorul, banca

acestuia, numrul i data contractului, observaii.

Avantajul este ca se poate efectua plata imediat a facturilor, n ziua prezentrii lor la

unitatea bancar teritorial, dup aprobarea tranzaciilor i semnarea acordului cadru de factoring.

De asemenea se poate efectua plata creanelor nainte de scaden, ncasarea la termen

transformndu-se n ncasare la vedere i un acces la lichiditi ntr-un timp mult mai scurt dect

n cazul unui credit, obinndu-se astfel o mbuntire a cash-flow-ului.

flexibilitate n utilizarea fondurilor obinute prin finanare, n funcie de necesitile

imediate, nefiind necesar justificarea destinaiei plilor;

30


31/59

Documentaia pentru obinerea finanrii prin factoring comparativ cu cea pentru acordarea

unui credit, este mai redus.20

2.4.7. Credite pentru finanarea proiectelor imobiliare

De aceast categorie de credite pot beneficia personale juridice dar i societile care nu au

avut activitate pn la data solicitrii creditului i care doresc s dezvolte proiecte imobiliare.

Sunt destinate acoperirii cheltuielilor aferente realizrii urmtoarelor activiti cuprinse n

proiectul imobiliar:

execuia de lucrri de construcii, instalaii i dotri pentru realizarea de cldiri, n scopul

trasferului dreptului de proprietate, integral sau a dreptului de a exercita cel puin unul

dinte urmtoarele atribute ale acestuia: posesie i folosin;

achiziii de cldiri i execuia de lucrri de reabilitare, renovare, modernizare a acestora,

sau reabilitarea, renovarea, modernizarea unor cldiri achiziionate de solicitantul de

credite anterior datei proiectului, n scopul transferului dreptului de proprietate, integral

sau a dreputlui de a exercita cel puin unul dintre urmtoarele atribute ale acestuia:

posesie i folosin;

achiziia de terenuri i execuia de lucrri pentru amenajarea i viabilizarea acestora, sau

execuia de lucrri pentru amenajarea i viabilizarea unor terenuri aflate n proprietatea

solicitantului de credite, fie n scopul transferului dreptului de proprietate, intgral sau a

dreptului de a exercita cel puin unul dintre urmtoarele atribute ale acestuia: posesie i

folosin, fie n scopul dezvoltrii investiiei prin realizarea de activiti menionate

anterior;

Dup caz pot fi acoperite i cheluielile aferente activitilor privind lucrri de proiectare,

consultan, management proiect, obinerea de avize, acorduri i autorizaii, aciuni de promovare,

reclam, care se refer la realizarea activitilor menionate anterior sau sunt necesare n vederea

atingerii scopurilor acestora.

Se pot acorda n LEI, EUR sau USD iar avantajele acestui credit sunt ca se pot acorda

perioade de gra ie de maxim 2 ani, inclusiv pentru plata dobnzilor, la cererea beneficiarului

finanrii, decizia de finan are a proiectului imobiliar se bazeaz n special pe analiza studiului de

fezabilitate.

20 www.bcr.ro31


32/59

Dobnda : variabil, negociabil, pornind de la urmtoarele niveluri maxime:

LEI. 23% / an;

USD: 15,25% / an;

EUR: 15,40% / an.

2.4.8. Credite pentru activitatea de leasing

Leasingul reprezint o convenie prin care locatorul (n calitate de proprietar) cedeaz

locatarului (persoana care ia cu chirie), pentru o perioad determinat, dreptul de utlizare a unui bun

mobiliar, imobiliar sau a unui activ necorporat destinat desfurrii activitii de exploatare a

locatarului, contra unei chirii, cu opiunea de cumprare la scaden, la un pre convenit princontractul iniial ntre pri.

Operaiunile de leasing au ca obiect:

utilizarea echipamentului industrial;

utilizarea bunurilor imobile cu destinaia comercial sau industrial, achiziionate sau

construite de o societate de leasing;

utilizarea fondului de comer sau a unuia din elementele sale necorporale;

utilizarea bunurilor de folosin ndelungata i a imobilelor cu destinaie de locuin,pentru persoanele fizice, cu respectarea prevederilor legale privind protecia

consumatorului.

Volumul maxim al creditului pentru activitatea de leasing nu poate depi, 85% din preul

de achiziie (inclusiv TVA) a bunurilor imobile i mobile noi/ second hand ce urmeaz a fi

cumprate i nchiriate ulterior n regim de leasing.

n vederea acordrii creditelor pentru pentru activitatea de leasing, banca va urmri ca: n

obiectul de activitate stipulat n statutul de organizare i funcionare a agenilor economicisolicitani de astfel de credite, s fie inclus activitatea de leasing; s existe contracte de leasing

ncheiate din care s rezulte natura bunurilor supuse nchirirerii, valoarea de achiziie a acestora,

cota lunar de amortizare stabilit, perioada pentru care bunul va fi nchiriat etc.; bunul care face

obiectul contractului de leasing s fie asigurat, iar drepturile de ncasat din polia de asigurare s fie

cesionate n favoarea bncii; n contractul de credit s se nscrie clauza obligatorie pentru societatea

de leasing de a face dovada plii primelor de asigurare pe toat perioada de creditare; perioada de

creditare s nu depeasc durata contractului de leasing; contractul de leasing s nu prevad clauza

32


33/59

posibilitii rezilierii nainte de termenul prevzut; plata chiriei s se efectueze n contul societii de

leasing deschis la banc.

Aprobarea creditelor pentru activitatea de leasing, indiferent de valoarea acestora, este de

competena Centralei bncii, unitile subordonate avnd obligaia prezentrii analizei,

documentaiilor necesare i a propunerilor privind cererea de credite respectiv.

Perioada de creditare nu trebuie s depeasc durata contractului de leasing.

Dobnda este variabil, negociabil.

2.4.9. Credite pentru investiii

Acest tip de credit este destinat pentru finan area activit ii de investi ii pentru realizarea de

noi capacit i i obiective de produc ie, dezvoltarea/ meninerea la parametri optimi a capacitilor

de producie existente, modernizarea/retehnoligizarea capacit ilor de produc ie, a utilajelor,

ma inilor, instala iilor, cldirilor existente etc.

Este disponibil n lei i/ sau valut, pe termen scurt, mediu i lung. Pentru plata avansului la

bunurile cumprate n leasing, termenul de creditare se ncadreaza n valabilitatea contractului de

leasing.

Proiecte de investiii eligibile:

realizarea de noi capaciti i obiective de producie;

dezvoltarea/meninerea la parametrii a capacitilor de producie existente;

modernizarea/ retehnologizarea capacitilor de producie, utilajelor, mainilor,

instalaiilor, cldirilor existente etc.

Plafonul maxim al creditului este:

85% din valoarea total a investiiei;

80% din valoarea avansului ce se pltete pentru bunurile achiziionate n leasing;

100% din valoarea total a investiiei pentru unitile administraiei publice locale i

pentru valoarea rezidual a bunurilor achiziionate n leasing.Se poate acorda o perioad de graie pentru plata ratelor de credit de pn la 3 ani. n cazul

investiiilor care produc imediat dup data punerii n funciune, cum sunt utilajele, mainile i

instalaiile, perioada de graie nu va putea depi 12 luni.

Aportul propriu al solicitantului const fie n lichiditi nregistrate n contul curent, fie n

realizarea efectiv a unei pri din investiia respectiv probat cu documente justificative i de

regul utilizat nainte de punerea la dispoziie a creditului sau proporional cu efectuarea tragerilor.

Avantajele creditului de investi ii:

33


34/59

sus inerea n propor ie mare a procesului investi ional (minim 80% din valoarea

investi iei);

efort financiar mai redus din momentul demarrii obiectivului finan at, n func ie de

perioada de gra ie acordat; flexibilitate prin negocierea dobnzilor;

volum optim al creditului, n func ie de necesit ile de finan are ale clientului i

posibilit ile acestuia de rambursare;

consultan spcializat din partea reprezentan ilor Bncii Comerciale Romne la

ntocmirea dosarului de credit.

Dobnda este variabil, negociabil, pornind de la urmtoarele niveluri maxime:

LEI : 22% an; USD: 15,25% an;

EUR: 15,40% an.

2.4.10. Credite ipotecare

Se acord persoanelor juridice, n scopul efecturii de investiii imobiliare, n lei, eur i usd.

Destinaia creditului ipotecar:

cumprarea, construirea, amenajarea, viabilizarea, reabilitarea, consolidarea sau

extinderea de imobile, dar fr a se limita la acesta;

pentru rambursarea unui credit ipotecar pentru investiii imobiliare contractat anterior;

finanarea altor cheltuieli legate de realizarea investiiilor imobiliare cum sunt: cheltuieli

pentru realizarea de studii i proiecte, pentru obinerea avizelor, acordurilor i

autorizaiilor legale necesare, amenajarea terenurilor destinate realizrii construciilor

(inclusiv organizare de antier), cheltuieli notariale (unde este cazul) i alte cheltuieli n

legtur cu investiia imobiliar respectiv.

Unul dintre avantajele creditului ipotecar este c se pot finana investiiile imobiliare cu

destinaie locativ sau cu alt destinaie dect cea locativ, existnd posibilitatea alegerii modalitii

de realizare a lucrrilor de construire, reabilitare, modernizare, extindere, viabilizare sau executarea

lucrrilor n regie proprie sau prin intermediul unei societii de constucii. Se poate acorda o

perioada de graie de maxim 2 ani att pentru plata ratelor de credit, ct i pentru plata dobnzilor la

cererea beneficiarului finanrii.

susinerea financiar a procesului investiional al solicitanilor;

34


35/59

dezvoltarea afacerilor;

Dobnda este negociabil, pornind de la urmtoarele niveluri maxime:

pentru creditele n RON: ROBOR la 6 luni + 10 puncte;

pentru creditele n USD: LIBOR la 6 luni + 14,5 puncte; pentru creditele n EUR: EURIBOR la 6 luni + 13 puncte.

CAPITOLUL III

CRIZA FINANCIAR INTERNAIONAL

Criza financiar global din 2008-2009 este o criz financiar actual major, iar Romnia

ncepe s resimt aceast recesiune economic, iar cel mai tare se va resimi aceast criz la nivelul

companiilor. Ea a devenit vizibil n septembrie 2008 o dat cu eecul sau suspendarea mai multor

firme financiare cu sediul n Statele Unite.

ncepnd cu eecurile unor mari instituii financiare din Statele Unite, criza a evoluat rapid

n criz de credite, deflaie i reducerea brusc a transporturilor comerciale, determinnd mai multe

bnci europene s scad indicii diferitelor piee bursiere, i s apar mari cderi ale valorii de pia a

stocurilor i comoditilor n toat lumea. Criza creditelor a fost excerbat de Seciunea 128 a

Actului de Urgen pentru Stabilitatea Economic din 2008 care a permis Sistemului de Rezerve

Federale s foloseasc rezervele pstrate n depozit de la bnci, ndeprtnd stimulentele pe termen

lung pentru bnci de a extinde creditele, n loc s pstreze banii lichizi n depozitele federale.

Sistemul bancar din Romnia este mai puin vulnerabil n faa crizei financiare

internaionale dect sectoarele financiare ale altor ri, neconfruntndu-se cu riscuri foarte mari de

neplat ale creditelor. n cazul n care vereunua dintre bnci se confrunt cu o criz de lichiditate de

scurt durat, aceasta se poate rezolva prin mprumuturi de la Banca Central, sau cu mprumuturi

de la alte bnci.

Sistemul bancar din Romnia are o baz solid iar plasamentele sunt pe piaa intern care

este n plin expansiune. Plasamentele n credite pe piaa intern asigur randament ridicat.

Problemele bncilor de la noi sunt s identifice noi resurse, interne i externe, i s menin

sntatea portofoliului de credite, iar noile reglementri ale Bncii Naionale pentru temperarea

creditului poate avea o influen avantajoas.

35


36/59

Criza financiar a adus schimbri importante n ofertele de creditare ale bncilor din

Romnia i probabil cel mai afectat segment este cel al mprumuturilor de nevoi pentru care nu se

constituie garanie. Dac n vremurile bune, bncile preau a fi excesiv de generoase i mult prea

ngduitoare n anticiparea riscurilor, situaia s-a schimbat radical atunci cnd criza financiar a

nceput s apar.

Cea mai vizibil schimbare pe care au cunoscut-o mprumuturile negarantate este constiuit

de perioada de rambursare, care s-a njumtait la cele mai multe dintre bnci. n urm cu un an i

ceva, durata medie a unui credit de nevoi fr ipotec era de 10 ani, existnd ns i oferte care se

ntindeau chiar i pn la 15 ani, acum cele mai multe bnci s-au oprit la 5 ani. Instuii de credit,

altdat extrem de active pe segmentul acestui tip de mprumut BCR, Bancpost, CEC Bank,

Credit Europe Bank, Volksbank i UniCredit iriac Bank au redus termenele de la 10 la 5 ani.

BCR a pstrat i oferta pe 10 ani, ns aceasta se adreseaz numai clienilor cu istoric n cadrul

bncii.

Sectorul bancar a continuat s nregistreze indicatori financiari n spectrul pozitiv, fiind bine

capitalizat i cu rezultate financiare apreciabile.

ncepnd cu ultima perioad a anului 2008, se nregistreaz o deteriorare mai accentuat a

calitii portofoliului de credite, reflectnd ndeosebi ncetinirea activitii economice i deprecierea

cursului monedei naionale. Deteriorarea nu este uniform pe bnci, cele mai mari consemnnd

niveluri mai ridicate ale creditelor restante i ndoielnice. n pofida nrutirii mai rapide a

portofoliilor de credite n ultima perioad, pe ansamblu calitatea acestor portofolii se ncadreaz

favorabil n context european. 21

n 2008, investiiile strine reprezentau aproximativ 40% din investiiile toatale realizate n

economia naional, cifra fiind foarte mare i artnd dependena dezvoltrii economice pe plan

intern de sursele de finanare extern.

ncepnd cu trimestrul al patrulea din 2008, datele statistice semnalau faptul c situa ia s-a

schimbat dramatic pe plan intern i arta c ultimele trei luni ale anului trecut au reprezentat debutul unei perioade de restrngere a activit ii economice n Romnia. Criza economica interna ional a

ajuns i pe plan local i se manifest prin: diminuarea activit ii de creditare (situa ie generat de o

lipsa de ncredere global n sistemul bancar ce a limitat accesul la finan area extern i a dus la

deprecierea monedei romne ti) i prin activitatea mai redus a investitorilor strini (situa ie

generat de cre terea aversiunii fa de risc pentru economiile emergente din Europa de Est); prin

21

www.bnr.ro - Raportul asupra stabilit ii financiare 2009

36


37/59

ncetinirea activit ii de export; scderea valorii activelor romne ti n general, unul din motive

fiind deprecierea leului.

CAPITOLUL IV

ANALIZA UNUI DOSAR DE CREDITARE N VEDEREA ACORDRII

UNUI CREDIT DE INVESTI II LA BANCA COMERCIAL ROMN S.A.

4.1. Prezentarea general a societii comerciale

S.C. Vectra Internaional S.R.L. solicit Bncii Comerciale Romne S.A. sucursala Braov

n luna iunie 2009 un credit pe termen lung, n valoare de 280.000 EUR pentru activitatea de

investiii. Creditul este solicitat pe o perioad de 5 ani pentru achiziionarea de active fixe respectiv

4 autocamioane.

n vederea obinerii creditului, S.C. Vectra Internaional S.R.L. depune la banc

urmtoarele documente:

- cererea de credit (anexa nr. 2);

- bilanul (anexa nr. 3) , contul de profit i pierdere (anexa nr. 4);

- actele de proprietate a bunurilor propuse n garanie (anexa 5);

- proiecia fluxului de lichiditi prognozat (cash-flow) (anexa 6);

- bugetul de venituri i cheltuieli prognozat pe perioada creditrii (anexa nr. 7);

S.C. Vectra Internaional S.R.L. este constituit ca societate cu rspundere limitat-

integral privat, desfurndu-i activitatea n conformitate cu prevederile din contractul i statutul

societii. Este nregistrat la Registrul Comerului cu numrul de nmatriculare J08/3653/1994,

avnd codul unic de nregistrare RO7184520. Societatea are

Creditarea Persoanelor Juridice in Contextul Crizei Financiare Internationale

Documents

Transcript of Creditarea Persoanelor Juridice in Contextul Crizei Financiare Internationale