Ministerul Educaiei al Republicii Moldova

Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea tiine Economice

Catedra Finane i Bnci

RAPORTprivind efectuarea practicii de specialitate la(SOCIETATEA CU RSPUNDERE LIMITAT VISPAS I CO )

Bogos Ctlina Grupa FB101

Conductor tiinific: Dr.lector univ, Andrei Mulic

Chiinu, 2013 CuprinsIntroducere...............................................................................................3Capitolul 1 Structura organizatoric i de conducere a ntreprinderii...5Capitolul 2 Diagnosticul economico financiar al entitii......................92.1 Analiza evoluiei n dinamic i a structurii patriomoniului...........92.2 Aprecierea evoluiei n dinamic,structurii i stabilitii surselor de finanare...............................................................................122.3 Evaluarea gestiunii financiare.........................................................162.4 Analiza lichiditii...........................................................................18 2.5 Analiza profitabilitii.....................................................................19Concluzii generale privind situaia economico financiar.........................22Bibliografie...............................................................................................24Anexe........................................................................................................25

IntroducerePrimele elemente ale fenomenului antreprenorial n Republica Moldova au aprut la sfritul anilor 1980 ai secolului al XX-lea,o dat cu organizarea primelor cooperative de producie,care au demonstrat avantajele noi economii,n care accentul se pune pe iniiativa particular ,pe aptitudinea i capacitile oamenilor de a obine succese i de a-i realiza scopurile n propria afacere.n 1992,dup adoptarea Legii Cu privire la activitatea de antreprenoriat i ntreprinderi, multe cooperative existente au fost reorganizate n ntreprinderi individuale,societi pe aciuni,societi cu rspundere limitat.n acest raport vom descrie cum funcioneaz ntreprinderea cu rspundere limitat VISPAS I CO. Forma sa juridic este societate cu rspundere limitat ce a fost nregistrat de stat la 27.09.2000, modul su de constituire fiind nou creat. Sediul S.R.L VISPAS I CO se afl pe strada LpuneanuAlexandru 26 municipiul Chiinu Republica Moldova avnd numrul de identificare de stat i codul fiscal 1002600023851.Genul principal de activitate este producia,prelucrarea i conservarea crnii i a produselor din carne.ns dispune i de genuri de activitate auxiliare cum ar fi: Hoteluri; Comerul cu ridicata pe baz de tarife sau contracte; Comerul cu amnuntul n magazine nespecializate; Campinguri i alte posibiliti de cazare de scurt durat; Comerul cu amnuntul al produselor alimentare n magazine specializate; Creterea psrilor pentru carne,de prsil i celor tinere; Activitatea staiunilor avicole de incubaie; Producia, prelucrarea i conservarea crnii i a produselor din carne; Producerea oulor; Fabricarea nutreilor gata pentru animale ntreinute la ferm; Activiti mixte(producerea crnii i oulor).Deoarece ntreprinderea se divizeaz in producia, prelucrarea crnii i hoteluri dispune de un numar mare de angajai in toate domeniile necesare n jur circa de 308 angajai.Sortimentul ntreprinderii VISPAS I CO S.R.L. cuprinde producia de carne si ou i prestarea serviciilor hoteliere neavnd ce descrie la compartimentul dat se poate de spus c ntreprinderea se axeaz pe carne de pui.Cumparatorii sunt att persoane fizice ct i juridice din diferite categorii de vrsta.Conform extrasului din Registrul de stat al persoanelor juridice nr.5255 din 02.03.2009 ,capitalul social al ntreprinderii constituie 1803602 lei ,administratorul fiind PASCARI VASILII i asociai: CRISTIAN VICTOR cota 541080.60 lei ,ce constituie 30% PASCARI VASILII cota 450900.50 lei, ce constituie 25% COVALIOVA TAMARA cota 811620.90 lei, ce constituie 45%.Anexa 1 i 2 confirm datele relatate mai sus.

Capitolul 1 Structura organizatoric i de conducere a ntreprinderii. n cadrul analizei strcturii de conducere a ntreprinderii se necesit menionarea noiunii de organigram.Organigramaeste o structur a unei organizaii care se poate reprezenta grafic printr-o schem n nodurile creia sunt posturile iar liniile care unesc nodurile sunt relaiile (de ordonare sau subordonare) dintre membri.n acest context se prezint i organigrama ntreprinderii VISPAS I CO S.R.L. care cuprinde schema posturilor ntreprinderii i relaiile specifice formate ntre aceste posture.Se cunosc 2 tipuri de relaii ierarhice: cele de tip liniar n care organul de conducere (directorul) pstreaz legturi cu fiecare serviciu sau birou de execuie; i cele de tip tipul coordonator-funcional n care membri ai conducerii (director adjunct, director comercial, economist ef, ef serviciu contabilitate). ntreprinderea analizat dispune de tipu coordinator-functional.

Schema 2.1 Structura conducerii ntreprinderii VISPAS I CO S.R.L.Director comercial de producereDirector comercial hotelDirector general VISPAS I CO S.R.L.

Sursa:Elaborat de autor n baza informaiei obinute la ntreprinderea VISPAS I CO S.R.L.

Conform schemei 2.1 se determina posturile de conducere. n atribuiile directorului firmei intr urmtoarele tipuri de activiti:-Decide asupra noilor directii de dezvoltare- Stabileste planurile de vnzri i profit- Aprob bugetele i coreciile necesare- Semneaz documentele de angajare, colaborare si incetare a relaiilor de munc- Semneaza deciziile de modificare a functiei/salariului pentru angajaii firmei- Semneaza organigrama si nomenclatorul de funcii al firmei- Semneaz contracte cu furnizorii, clienii si partenerii strategici- Aprob procedurile de interes general ale firmei- Semneaz referate de investiii i rapoartele financiare ale firmei- Solicit rapoarte de activitate i ia msurile necesare n vederea creterii eficienei activitii firmei- Stabileste prioritatea executrii sarcinilor pentru personalul din subordine- Aproba recompense/penalizri, prelungirea/ncetarea activitii dup perioada de prob a angajailor- Aprob/respinge cereri ale personalului din subordine

Schema 2.2 Structura organizatoric a departamentului comercial producere a ntreprinderii VISPAS I CO S.R.L. Departamentul de productieCancelariaDepartamentul tehnicDepartamentul juridicDepartamentul comercialDepartamentul economico-finaciarDepartamentul resure umaneDirector comercial producere

Sursa:Elaborat de autor n baza informaiei obinute la ntreprinderea VISPAS I CO S.R.L.

n baza schemei 2.2 se determin organizarea ntreprinderii dup departamente i nominalizm cteva funcii obligatorii la orice ntreprindere.Cum ar fi Contabilul realizeaz n cadrul ntreprinderii urmtoarele tipuri de activiti: Pregtete, examineaz i analizeaz documentele financiar-contabile, declaraiile financiare i alte rapoarte, pentru a se asigura de acurateea i conformitatea lor cu standardele procedurale; ntocmete, completeaz i verific documentele contabile primare tipizate i netipizate, interne i externe; nregistreaz, sorteaz i depoziteaz documentele financiar-contabile n conformitate cu normele existente; Utilizeaz diverse programe informatice de specialitate pentru a introduce i nregistra datele primare; Calculeaz salariile, taxele i pregtete plata lor avnd grij s fie respectate toate condiiile i aspectele legale; Alege conturile din planul de conturi n funcie de specificul activitii i aloc intrrile n conturile adecvate; Inventariaz proprieti i echipamente, nregistrnd informaii cum ar fi descrierea proprietii, valoarea i localizarea acesteia; ntocmete balane contabile, bilanuri i anexele specifice pentru o perioad determinat de timp; Efectueaz, menine i analizeaz bugetele pregtind rapoarte periodice care compar costurile calculate i preconizate n buget cu cele reale; Raporteaz conducerii despre starea financiar a firmei.

Deoarece firma comercializeaz marfa produs are nevoi de vnztori. n atribuiile vnztorului intr urmtoarele activiti: -Recepioneaz mrfurile conform facturilor i sesizeaz n scris neregulile constatate. -Pregtete mrfurile pentru expedierea ctre client -Aranjeaz produsele pe rafturi, fr deteriorarea acestora. -Marcheaz cu preuri produsele , conform catalogului. -Confirm cantitativ comanda clientului pentru facturare. -Verific periodic stocurile disponibile -Cunoate toate produsele i utilitatea acestora, fiind n stare s informeze clientul despre toate produsele. -mpacheteaz produsele pe care le vinde clienilor. -Prezint oferta firmei la potenialii clieni -Vinde produsele firmei att la clienii existenti ct i la posibili noi clieni. -Elibereaz tuturor clienilor bonuri de cas. -Propune clienilor existeni noi comenzi .

ntreprinderea VISPAS I CO S.R.L. deine relaii finaciare cu diferite firme de pe teritoriul rii ct i n afara ei. Ca exemplu poate servi :1. S.R.L. Eloz-Service 2. Vijelios S.R.L.3. Institutul de proiectri INDALPROIECT

Capitolul 2 Diagnosticul economico-financiar 2.1Analiza evoluiei n dinamic i a structurii patrimoniului Pentru desfurarea unei activiti economico-financiare ,ntreprinderea are nevoie de patrimoniul care reprezint ansamblul resurselor economice care sunt la dispoziia entitii economice.Analiza situaiei patrimoniale presupune examinarea activelor gestionate de ntreprindere indiferent de sursele de finanare a acestora.Tabelul 2.1.1Analiza evoluiei n dinamic a patrimoniului Indicatori200920102011Abaterea absolutleiAbaterea relativ %

2011-20102011-20092011/20102011/2009

1. Active pe termen lung182295972619672822612636-35840924383039-13.6824.04

1.1. Active nemateriale927113351530155-3360-62556-10.02-67.47

1. 2. Active materiale pe termen lung181329062616321322582481-35807324449575-13.6824.53

1. 3 Active financiare pe termen lung3780000-378000

2. Active curente21509655336356634091049672748331940084121.6290.19

2.1 Stocuri de mrfuri i materiale112846772306009623634986574890123503092.49109.44

2.2. Creane pe termen scurt93939099198825158170876618262642317871.9468.37

2.3. Investiii pe termen scurt0000000

2.4. Mijloace bneti72750610992401167957687174404516.2560.54

2.5 Alte active curente103563277502290466129641869034.67180.47

Total Activ (1+2)3973905259832391635231323690741237840806.1659.85

Sursa:Elaborat de autor n baza informaiei obinute la ntreprinderea VISPAS I CO S.R.L

Concluzie:Conform calculelor efectuate n tabelul 2.1.1. constatm c activele ntreprinderii s-au modificat n urmatorul mod : n periaoda de gestiune,adic anul 2011 valoare activelor s-a majorat cu 23784080 fa de anul 2009 ceea ce semnnific o cretere de 59.85 p.p. Aceast cretere se datoreaz n special majorrii valorii activelor curente cu 19400841 lei sau cu 90.10 p.p. Majorarea activelor curente n anul 2011 fa de anul 2009 este cauzat de suplinirea cu 12350309 ceea ce semnific o cretere de 109.44 p.p. a stocului de mrfuri i materiale.Activele pe termen lung la fel s-au majorat fa de anul 2009 cu 4383039 adic cu 24.04 p.p, datorndu-se creterii activelor materila pe termen lung cu 4449575 lei sau cu 24.53 p.p.Figura 2.1.1Ponderea n grup a activelor

Sursa:Elaborat de autor n baza informaiei obinute la ntreprinderea VISPAS I CO S.R.L n anul 2011 n comaparaie cu anul 2010 au avut loc urmtoarele modificri: valoarea total a activelor a crescut cu 3690741 adic cu 6.16 p.p. Aceast ascensiune se datoreaz n special majorrii valorii activelor curente cu 7274833 lei sau cu 21.62 p.p. Activele curente n anul 2011 fa de anul 2010 s-au majorat datorit creterii cu 574890 lei sau cu 2.49 p.p a stocului de mrfuri i materiale.Activele pe termen lung s-au diminuat cu 3584092 lei din cauza scderii activelor materiale pe termen lung cu -3580732 lei. Pentru a studia structura patrimoniului ntreprinderii folosim metoda ratelor pe baza rapoartelor financiare .n cazul dat se calculeaz i se interpreteaz o varietate de coeficieni cu ajutorul crora vom analiza structura patrimoniului.Aceti coeficieni sunt expui n tabelul urmtor:Tabelul 2.1.2Analiza ratelor de structur a activelorIndicatori200920102011Abaterea absolut

2011-20102011-2009

1.Rata imobiliztilor0.450.430.35-0.08-0.1

2.Rata activelor curente0.540.560.640.080.1

3.Raportul dintre act. curente i imobilizate1.171.281.80.520.63

4.Rata patrimoniului cu destinaie de producie0.840.850.83-0.02-0.01

5.Rata compoziiei tehnice a activelor1.040.830.72-0.11-0.32

6. Rata activelor perfect lichide0.018300.018370.018380.000010.00007

Sursa:Elaborat de autor n baza informaiei obinute la ntreprinderea VISPAS I CO S.R.LConcluzie:Calculul coeficienilor structurii patrimoniului permite constatarea urmtoarelor fapte.Datorit ratei imobilizrilor constatm faptul c n anul de gestiune(2011) activele pe termen lung dein o cot de 35% din suma total a patrimoniului ntreprinderii,acest coeficient n dinamic fa de anii precedeni este n micorare.Rata de imobilizare a activelor este nalt ceea ce semnific c aceasta poate creea deficulti privind achitarea datoriilor curente.Rata activelor curente se afl n dependen opus fa cu rat imobilizrilor,n anul de gestiune rata imobilizrilor a sczut n dinamic,ns rata activelor curente este opus,a crescut fa de anii precedeni cu 10%.Raportul ntre activele curente i imobilizate caracterizeaz corelaiile interne existente ntre elementele patrimoniului refelectate n raportele financiare,nivelul acestui coeficient 63% anul 2011 fa de 2009 i respectiv 53% n anul 2011 fa de 2010.Rata patrimoniului cu destinaie de producie reflect c 83% din patrimoniului ntreprinderii n anul de gestiune poate fi direct utilizat pentru producere n cadrul ntreprinderii analizate,acest coeficient se afl n scdere fa de anii precedeni,n anul 2009 acest coeficient era n mrime de 84% i n anul 2010 acesta a crescut pn la 85%.Acest indicator contribuie la sporirea volumului activitii de producie.Rata compoziiei tehnice a activelor are o tendin negativ de descretere,n anul de gestiune acesta este n mrime de 72% mai mic cu 11% fa de anul 2010,acest descreterea se datoreaz din mai multe cauze,una din ele ar fi majorarea preurilor pentru mfuri i materiale stocate.Rata activelor pefect lichide n anul de gestiune s-a majorat n mrime de 0,01%,acesta s-a datorat majorrii cotei mijloacelod bneti n suma total a patrimoniului care este foate puin vizibil. Deoarece acest indicator are un nivel foarte sczut ntreprinderea poate nregistra dificulti privind achitarea datoriilor curente. 2.2 Aprecierea evoluiei n dinamic ,structurii i stabilitii surselor de finanare. Din punct de vedere al coninutului economic, sursele de finanare a activelor reprezint totalitatea drepturilor proprietarilor i obligaiilor ntreprinderii analizate n lucrare. Componena surselor de finanare este prezentat n tabelul urmtor:Tabelul 2.2.1 Analiza evoluiei n dinamic a pasivuluiIndicatori200920102011Abaterea absolutleiAbaterea relativ %

2011-20102011-20092011/20102011/2009

1.CP 43091189211879124990183287139818990035.68190.05

1.1C.statutar18036023094502309450201290999071.57

1.2.Profit nerepartizat2505516611737794045163287139689900053.73275.35

2.DTL3867292114218911190837948648880410874.25207.92

2.1DFTL3831932104250001120670578170573747737.50192.45

2.2DTL calc35365996891701674-295217666309-29.611884.09

3.DTS315626373919861839115735-828837553098-0.2123.93

3.1DFTS765010286852209301-77551-555709-27.03-72.64

3.2DCTS296796163504432336932813188849072531975.3824.43

3.3DTS calc111801138674319736211586878855610410.3176.52

Total3973905259832391635231323690741237840806.1659.85

Sursa:Elaborat de autor n baza informaiei obinute la ntreprinderea VISPAS I CO S.R.LConcluzie: Conform datelor din tabel observm c capitalul propriu se mrete din 2009 cu 8189900 lei i din 2010 cu 3287139 fa de anul 2011.Aceast cretere se datoreaz n mod special majorrii profitului nerepartizat cu 6899000 n 2011 fa de 2011. Datoriile pe termen lung le fel se afl n cretere n anul 2011 fa de anii precedeni recpectiv s-au majorat cu 486488 fa de anul 2010 i cu 8041087 lei fa de 2009.Cel mai principal n aceast cretere joac datoriile financiare pe termen lung care s-au majorat cu 7374773 lei n 2011 fa de anul 2009.Ceea ce privete datoriile pe termen scurt atestm o scdere n anul 2011 fa de 2010 cu 82883 lei ns lucrurile stau invers n cazul anului 2009 unde datoriile pe termen scurt s-au majorat cu 7553098 lei n 2011. Creterea s-a datorat ndeosebi datoriilor comercial pe termen scurt care s-au majorat n 2011 cu 1888490 lei fa de 2010 i cu 7253197 lei fa de 2009.

Figura 2.2.1Ponderea n grup a pasivelor Sursa:Elaborat de autor n baza informaiei obinute la ntreprinderea VISPAS I CO S.R.L

n baza figurii 2.2.1 observm c n toi anii ponderea cea mai mare i revine datoriilor pe termen scurt n 2011 constituind 61.57 % din totalul pasivului. Cel mai mult influeneaz datoriile comerciale pe termen scurt care sunt 58.14 % din total.Cea mai mica pondere n totalul pasivului le ocup datoriile calculate pe termen lung n anul 2011 ele constituind 1.1% din total ceea ce ne arat c ele nu au nici o influen asupra ntreprinderii. n scopul efecturii analizei structurale se analizeaz rate ale structurii pasivului care reflect compoziia resurselor entitii economice i exprim structura i politica sa de finanare.n acest caz avem tabelul ce urmeaz:Tabelul 2.2.2Analiza ratelor a structurii pasivelorIndicatori200920102011Abaterea absolut

2011-20102011-2009

1.Coeficientul de autonomie0.10.150.190.040.09

2.Coeficientul de atragere a surselor mprumutate0.890.840.8-0.04-0.09

3.Coeficientul corelaiei ntre surse mprumutate i proprii8.225.494.08-1.41-4.14

4.Rata solvabilitii generale1.211.181.240.060.03

5.Rata general 9.226.495.08-1.41-4.14

Sursa:Elaborat de autor n baza informaiei obinute la ntreprinderea VISPAS I CO S.R.LConcluzie:Din calculele efectuate constatm c ntreprinderea are un nivel sczut de independent financiar doar 19 % n anul de gestiune(2011) .ns observm o cretere fa de anul 2010 i 2009 respectiv de 4% i 9%.Coeficienii nu ating nivelul de siguran (0.5) i ntreprinderii ii va fi mai greu s obin credite.Observm c coeficientul corelaiei ntre surse mprumutate i propii este in descretere fa de anul de gestiune respective cu 1.41 fa de anul 2010 i 4.14 fa de anul 2009,ceea ce semnific c situaia financiar este mai puin ricant deprtndu-se de punctul critic(1).Este de menionat c utilizarea simultan a coeficienilor calculai la analiza structurii surselor de finanare nu se consider raional. La urmtoarea etap de analiz a structurii i stabilitii surselor de finanare ,vom efectua o apreciere a gradului de stabilitate a surselor de finanare i a gradului de ndatorare pe termen lung a ntreprinderii cu ajutorul urmtoarelor rate care sunt calcultate n tabelul urmtor:

Tabelul 2.2.3Analiza gradului de stabilitatea a surselor de finanare i a gradului de ndatorare pe TLIndicatoriPerioadaAbaterea absolut +,-

2009201020112011-20102011-2009

1.Rata stabilitii financiare0,200,340,380.040.18

2.Rata de ndatorare pe teremn lung fa de capitalul permanent0.470.550.48-0.070.01

3.Rata de autofinanare a capitalului permanent0.520.440.510.07-0.01

4.Coeficientul de levier0.891.230.95-0.280.06

5.Rata de ndatorare pe termen lung fa de capitalul social2.143.693.840.151.7

6.Rata de acoperire a datoriilor pe termen lung cu capitalul social0.460.270.25-0.02-0.21

Sursa:Elaborat de autor n baza informaiei obinute la ntreprinderea VISPAS I CO S.R.LConcluzie:n calculele din tabel am calculat o serie de indicatori pentru a aprecia stabilitatea surselor de finanare i gradul de ndatorare pe termen lung.Rata stabilitii financiare exprim cota surselor de finanare care n anul de gestiune este n marime de 38 % pe care ntreprinderea poate s le utilizeze pentru finanarea activitii economice ntr-o lung perioad de timp.Creterea acestui coeficient pe parcursul perioadei 2009-2011 cu 18%(2009) i respectiv 4% (2010) se apreciaz pozitiv ceea ce reflect majorarea stabilitii financiare a ntreprinderii.

2.3 Evaluarea gestiunii financiareAnaliza gestiunii financiare se bazeaz pe calcularea i interpretarea unui ansamblu de rate financiare ,care reflect eficiena utilizrii diferitor categorii de active n raport cu veniturile realizate din vnzri.Aceste rate sunt calculte n tabelul de mai jos: Tabelul 2.3.1Analiza indicatorilor gestiunii activelorIndicatoriAniiAbarerea absolut,

2009201020112011/20102011/2009

1.Nr. de rotaii a activelor,rotaii2.3362.3332.250-0.083-0.086

2.Durata de rotaie a activelor,zile154.06154.27159.975.75.91

3.Rata nzestrrii VV cu active,lei0.4270.4280.4440.0160.017

4.Nr. de rotaii a MF,rotai4.644.604.820.220.18

5.Durata de rotaii a MF,zile77.5378.1274.60-3.52-2.93

6.Nr. de rotaii a AC,rotai4.024.213.72-0.49-0.3

7.Durata de rotaii a AC,zile89.5485.4496.6711.237.13

8.Nr. de rotaii a SMM,rotai5.985.735.21-0.52-0.77

9.Durata de rotaii a SMM,zile60.1462.7369.096.368.96

10.Nr. de rotaii a creanelor,rotai7.5712.5011.09-1.413.52

11.Durata de rotaii a creanelor,zile47.5328.8032.443.64-15.09

Sursa:Elaborat de autor n baza informaiei obinute la ntreprinderea VISPAS I CO S.R.LConcluzie: Constatm c:1. Numrul rotaiei activelor a sczut nesemnificativ n anul de gestiune fa de anii pereceni adic cu 0.083 fa de 2010 i 0.086 fa de 2009..Acest coeficient se plaseaz sub nivelul optim care este de 2,5 ori.Aceast situaie ne vorbete despre faptul c ntreprinderea nu comercializeaz suficiente produse fa de activele pe care le utilizeaz.ns nivelul nu este cu mult sczut fa de cel optim.2. Rata nzestrrii veniturilor ne arat c ntreprinderea are nevoie de 0.444 active n anul de gestiune pentru generarea veniturilor din vnzri n valoare de 1 leu.Acest coeficient fa de anii precedeni s-a majorat cu 0,017(2009) i respectiv cu 0,016(2010) i are o influen negativ deoarece observm o crestere a activelor folosite pentru generarea veniturilor din vnzri n valoare de 1 leu.3. Numrul de rotaii a mijloacelor fixe,a activelor curente, a stocurilor mrfurilor i materialelor i a creanelor este mai mic dect nivelul atins n anul precedent (2010),acest diminuare se apreciaz negativ,ceea ce semnific c politica ntreprinderii nu este suficient strict fa de debitori i c este necesar de a utiliza pe viitor politica vnzrilor cu acordarea de unele reduceri cumprtorilor.4. n anul de gestiune datorit nivelului redus a factorilor menionai n punctul 3 a cauzat ncetinirea rotaiei: activelor curente cu 11,23 zile,a stocurilor de mrfuri i materiale cu 6.36 zile i a creanelor cu 3.64 zile fa de anul 2010.5. n final contatm ca a scazut nivelul eficienii utilizrii activelor totale ceea ce cere o analiz mai detaliat a ratelor activelor.Din cadrul analizei gestiunii financiare face parte i prezentarea analizei echilibrului financiar care s-au calculat n tabelul urmtor:Tabel 2.3.2 Analiza fondului de rulmentIndicatori200920102011Abaterea, leiAbaterea, %

2011-20102011-20092011/20102011/2009

1. Fond de rulment-10052982-55629551794761735771611847743-132.26-117.85

2. Necesar de fond de rulment-10884051-6939697336338727603511220389-104.84-103.09

3. Deficit/excedent de fond de rulment83106913767421458423816816273545.9375.48

Sursa:Elaborat de autor n baza informaiei obinute la ntreprinderea VISPAS I CO S.R.LConcluzie:Observam c doar n anul de gestiune fondul de rulment este pozitiv (1794761) ceea ce bucur deoarece ntreprinderea poate s acopere din sursele permanente activele imobilizate i ntreprinderea nu va depinde din exterior ceea ce nu putem spune de anii 2010 i 2009 unde nivelul se afl sub 0 att a fondului de rulment ct i a necesarului FR.2.4 Analiza lichiditii ntreprinderiiLichiditatea este proprietatea elementelor patrimoniale de a se transfoma n mijloace bneti,calculm aceti coeficieni ai lichiditii pentru a depista care este situaia ce ine de trasnformarea n mijloace bneti la ntreprinderea analizat n lucrare.Concluziile cu privire la lichiditatea ntreprinderii se vor formula pe baza datelor din tabelul:Tabel 2.4.1 Analiza lichiditiiIndicatori Anii,lei Abaterea, + -

2009201020112011-20102011-2009

1 Lichiditatea absolut0.0230.0280.029+0.001+0.006

2 Lichiditatea intermediar0.320.260.44+0.18+0.12

3 Lichiditatea curent0.680.851.04+0.19+0.36

Sursa:Elaborat de autor n baza informaiei obinute la ntreprinderea VISPAS I CO S.R.LConcluzie: Pe baza calculelor efectuate constatm c lichiditatea absoluta practic nu se modific doar n anul 2011 n raport cu 2009 observm o cretere de 0.006 p.p. Acest coeficient se situeaz sub nivelul optim ceea ce reprezint c ntreprinderea doar cu o cot de 0,029 din datoriile pe termen scurt este capabil s le achite la momentul dat nemijlocit cu mijloace bneti. Rata lichiditii intermediare n anul de gestiune a crescut fa de ani precedeni respectiv cu 0.18 i 0.12.i acest indicator se situeaz sub nivelul optim i exprim c doar cu o cot de 0,44 n anul de gestiune i poate onora datoriile pe termen scurt din contul hrtiilor de valoare,creanelor pe termen scurt ce sunt deinute de ntreprindere. Lichiditatea curent se afl la nivelul optim n anul de gestiune constituind 1.04 i arat o cretere de 0.19 fa de anul 2010 i 0.36 fa de anul 2009.Doar acest indicator bucur ntreprinderea fiind capabil sa-i achite datoriile pe termen scurt.

2.5 Analiza profitabilitii ntreprinderiiAnaliza rentabilitii ntreprinderii se face prin prisma a doua categorii de indicatori :Tabel 2.5.1 Analiza profitabilitiiIndicatori200920102011 Abaterea,lei Abaterea, %

2011-20102011-20092011-20102011-2009

VV99571688116171515138797230226257153922554219.4739.39

CV8918718198545326121643023230976973245584223.4336.39

PB103845071762618917154207-4719826769700-2.6765.79

RAO165107377470751886763-5860312235690-75.6414.24

RAI708295529311976-4151206.91-58.61

RAF-438561338888140034410614561838903313.21419.3

PPGI122909477869183290038-449688020660944-57.74167.67

PN122909477869183290038-449688020660944-57.74167.67

Sursa:Elaborat de autor n baza informaiei obinute la ntreprinderea VISPAS I CO S.R.LConcluzie:Analiznd datele din table constatm c : profitul brut a crescut n 2011 fa de 2009 cu 6769700 lei sau cu 65.79 p.p. ns comparnd cu anul 2010 PB a sczut cu 471982 lei sau cu 2.67 ceea ce nseamn a fi rezerv intern.n anul 2011 fa de 2010 rezultatul din activitatea operaional;rezultatul din activitatea economico-financiar; profitul(pierderea) perioadei de gestiune pn la impozitare; profitul(pierderea net) a sczut cu 4496880 sau cu 57.74 p.p ce constituie rezerva intern.ns n comparaie cu anul 2009 acetia s-au majorat cu 20660944 sau cu 167.67 p.p. Activitatea financiar la fel nregistreaz o majorare n 2011 fa de 2010 i 2009 respectiv cu 1061456 lei i 1838903 lei sau cu 313.21 i 419.3 p.p.Rezultatul din activitatea de investiii nregistreaza o scdere n 2011 fa de 2009 cu 4151 lei sau 58.61 p.p. ns fa de 2010 atestm o cretere de 1976 lei sau 206.91 p.p. Rolul RAI este nesemnificativ pentru ntreprindere deoare nu are multe resurse direcionate n acest domeniu.

Tabel 2.5.2 Ratele rentabilitiiIndicatori200920102011 Abaterea, + -

2011-20102011-2009

1.Val.med CP,lei4797437.56760498.510855448.5409949506058011

2.Val.med A,lei42613818.549785721.561677761.51189204019063943

3.Val.med Cperm,lei10800543.51440509022520583.58115493.511720040

4.Rv %10.4315.1712.36-2.811,93

5.Rec %2.8815.645.33-10.312.45

6.Rf %25.62115.1830.30-84.884.68

7.Rcperm %11,3754.0514.60-39.353.23

Sursa:Elaborat de autor n baza informaiei obinute la ntreprinderea VISPAS I CO S.R.LConcluzie: Analiznd datele obinute constatm c rentabilitatea vnzarilor a nregistrat o valoare de 12,36% n anul 2011,crescnd cu 1.93 p.p fa de anul 2009 i micorndu-se cu 2.81 p.p fa de 2010. Astfel pentru fiecare leu venit din vnzri ntreprinderea obine 12.36 bani profit brut.Rezultatul obinut nu atinge nivelul optim ns poate fi apreciat pozitiv pentru RM.Asupra reducerii rentabilitii fa de anul 2010 a influenat majorarea costului vnzarilor pentru anul 2011 fa de perioadele precedente.Rentabilitatea economic pentru anul 2011 ne arat o valoare de 5.33 %,ceea ce nseamn c ntreprinderea obine 5.33 bani profit al perioadei de gestiune pn la impozitare, pentru fiecare leu investit n active. Fa de anul 2010 avem o scdere de 10.31 p.p iar fa de 2009 o cretere de 2.45 p.p. Indicatorul respectiv nregistreaz o valoare sczut fa de valoarea acceptat ca normal (25%), ceea ce ne indic la o gestiune mai puin eficient a activelor.Pentru majorarea acestui indicator putem aciona n dou direcii fundamentale :mrimea profitului net,mrirea vitezei de rotaie a activelor.Rentabilitatea finaciar nregistreaz o valoare de 30.30 % ceea ce presupune obinerea 30.3 bani profit net ,pentru 1 leu capital propriu.Acest indicator este profitabil deoarece se afl dup nivelul optim necesar(20%) .Deci ntreprinderea este atrgtoare pentru potenialii investitori.Analiznd rentabilitatea capitalului permanent constatm o diminuare n anul 2011 fa de 2010 cu 39.35 p.p, atingnd un nivel de 14.60%.Astfel ntreprinderea obine 14.6 bani profit pn la impozitare al perioadei de gestiune la un leu capital permanent.Nivelul acestui indicator ne indic asupra utilizrii mai puin eficiente a surselor de finanare deinute.Doar n anul 2010 acest indicator este favorabil pentru ntreprindere.Pentru majorarea rentabilitii capitalului permanent trebuie s analizm coraportul dintre sursele proprii i strine de finanare,n vederea reducerii n favoarea celor mai profitabile pentru ntreprindere.

Concluzii generale privind situaia economico financiar. n finalul analizei ntreprinderii VISPAS I COSRL se vor meniona punctele forte i slabe acesteia. Astfel, printre punctele forte ale ntreprinderii analizate menionm urmtoarele: ntreprinderea i-a ales un domeniu de activitatea avantajos deoarece carnea mereu va fi n consumul zilnic al populaiei deci cererea ei nu va scdea considerabil pe pia. ntreprinderea nu epuizeaz resurse financiare n diverse imobilizri cum ar fi spre exemplu: construcii, mijloace fixe,terenuri,etc. Pentru de a dispune de astfel de necesiti ntreprinderea recurge la arendare, astfel evitind blocarea resurselor financiare n imobilizri inutile. Indicatorul rentabilitii financiare este n norm ceea ce bucur din cauza c ntreprinderea mereu va avea susin de dinafar dac va avea nevoie. Dispune de active curente pentru a-i putea onora datoriile pe termen scurt de care dispune. Profitul brut a crescut n anul de gestiune ceea ce semnific funcionarea ntreprinderii pe calea cea bun i obine profit. ntreprinderea dispune de o stabilitate financiar ceea ce o face atrgtoare pentru creditori sau investitori. Deoarece ntreprinderea dispune de un numr mare de angajai fiecare are sarcinile sale i astfel se satisfac toate obiectivele cerute munca fiind repartizat ntre cadre.

Printre punctele slabe ale ntrprinderii se evideniaz urmtoarele: ntreprinderea dispune de o independen financiar sczuta ceea ce semnific c are datorii pe termen lung acestea fiind sursa principal de finanare. Un alt punct slab este caracterizat de gestiunea ineficient a activelor ,ceea ce cauzeaz pierderi pentru ntreprindere. O soluie n acest sens ar fi lichidarea stocurilor inutile n depozite care blocheaz resurse financiare semnificative Pierderea neacoperit a anilor precedeni este un factor negativ pentru activitatea ntreprinderii deoarece din cauza acesteia nu se poate vorbi de valoare pozitiv a capitalului propriu. De asemenea aceast pierdere impune firma s recurg la finanarea din capital mprumutat. Rentabilitatea vnzarilor este n jumate din norma prevzut i din aceasta cauz nu obine profitul necesar din urma vnzrilor.

Bibliografie

1 .LEGEprivind societile cu rspundere limitat nr. 135 din 14.06.20072. LEGE cu privire la antreprenoriat i ntreprinderi nr. 845-XII din 03.01.923. Botnari Nadejda Finanele ntreprinderii, Editura ASEM 20064. Isfanescu A., Robu V. i alii Analiza economic-financiar, ASE,20015. Onofrei M.Finanele ntreprinderii ,Ed. Economic,20046. erban P. Analiza activitii economic-financiare,Bucureti,19967. iriulnicov N., Paladi N.,i alii, Analiza rapoartelor financiare ASEM, 2003

Anexe21