ANALIZA

1. S se calculeze fluxul de numerar generat de ntreprinderea C n exerciiul N i s se interpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii, cunoscndu-se urmtoarele informaii din situaiile financiare:

IndicatorN-1N

Imobilizri16.00020.000

Stocuri1.000800

Creane4.0004.400

Disponibiliti400500

TOTAL ACTIV21.40025.700

Capitaluri proprii10.00012.000

Datorii financiare6.0007.000

Furnizori3.0004.000

Datorii salariale i fiscale2.2002.600

Credite de trezorerie200100

Indicatoru.m.

Cifra de afaceri40.000

Cheltuieli materiale4.000

Cheltuieli salariale28.000

Cheltuieli fiscale i sociale3.000

Cheltuieli cu amortizarea2.000

Cheltuieli cu dobnda400

Impozit pe profit400

Fluxul de numerar poate fi determinat prin doua metode :

a) Metoda directa

b) Metoda indirecta

Metoda directa presupune deducerea platilor din incasari si permite estimarea fluxurilor viitoare de numerar pe total sip e activitati.

Metoda indirecta difera in privinta fluxurilor de trezorerie din exploatare , care se determina corectand rezultatul net cu influentele unor operatiuni care nu au character monetar ( amortizare, provizioane , diferente de curs) precum si cu variatia necesarului de fond de rulment net. La aceste fluxuri se adauga trezoreria neta a celorlalte activitati, de unde rezulta trezoreria neta totala la inceputul si la sfarsitul perioadei, diferenta obtinuta reprezentand variatia fluxului de trezorerie in plus sau in minus.

Calculul fluxului net de trezorerie din activitatea de exploatare (IAS7)

Metoda directa :

FluxCalculeValoare

Incasari de la clientiIncasari : Rc411 = Si411 Sf411 + Rd411

Si411 = 4000; Sf411 = 4.400

Rd411 = CA x 1.24% = 40.000 x 1.24% = 49.600

Rc411 = 4000+49.600 4400 = 49.200+49.200

Plati catre furnizoriPlati : Rd401 = Si401 Sf401 + Rc411

Si401 = 3.000; Sf401 = 4.000

Rc401 = achizitii de stocuri si este = R d301

Rd301 = Sf301 Si301 + Rc301

Sf301 = 800; Si301 = 1.000

Rd301 = 1000-800 + 4000 = 4.200

Rc401 = R d301 = 4.200

Plata : Rd401 = 3.000-4.000+4.200 = 3.200-3.200

Plati TVAPlati : 9.600-9.600

Plati datorii salariale si fiscalePlati: Rd 42,43,44 = Si42,43,44 - Sf42,43,44 + Rc42,43,44

Si = 2.200 , Sf = 2.600

Rc42,43,44 = ch. Fisc. Si soc. + imp. Profit+ch. Sal = 3.000 + 400 +28.000 = 31.400

Rd 42,43,44 = 2.200 2.600 + 31.400 = 31.000-31.000

Plati (restituiri credite )Plati : 100-100

Plati dobanzi :Plati : 400-400

Plati datorii financiare :Plati : 7000 ( atat achita in anul N)-7.000

I. TOTALFlux net de trezorerie din exploatare : 49.200 51.300-2.100

II. Fluxul net de trezorerie din activitatea de investitii-

III. Fluxul net de trezorerie din ectivitatea financiara-

IV. Variatia lichiditatilor banesti si a echivalentelor de lichiditati I + II + III-2100

Activitatea de exploatare nu a generat fluxuri de trezorerie positive, datorita faptului ca incasarile de la clienti sunt inferioare platilor.

2. a) Analizai poziia financiar a unei ntreprinderi din domeniul consultanei financiar contabile care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator31.12.n

Imobilizri6.000

Stocuri3.000

Creane60.000

Disponibiliti900

Capitaluri proprii60.000

Datorii mai mari de un an6.000

Datorii de exploatare3.900

Datorii bancare pe termen foarte scurt0

b) Calculai i interpretai ratele de lichiditate pentru ntreprinderea analizat mai sus.

Indicatorul lichiditatii curente = Ac = 3000 + 60.000 + 900 = 16.32

Dc 3.900

Valoarea recomandata acceptabila a acestui indicator este aprox. 2

Indicatorul ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente .

Indicatorul lichiditatii imediate = Active curente - Stocuri = 60.000 + 900 = 15.61

Datorii curente 3.900

Daca valoarea acestui indicator este > 1, exista garantia acoperirii datoriilor curente, iar daca este