Analiza II Martie 2016

7/26/2019 Analiza II Martie 2016

1/132

Universitatea tefan cel Mare Suceava

Facultatea de tiine Economice i Administraie PublicProgram de studiu: CIG, FB an III, sem II

MG, AF, IE an III, sem I

Conf. univ. dr. Mihaela BRSAN

Analiza economico-

fnanciar(II)

!"#$


2/132

1


3/132

Cuprins

CAPITOLUL 4....................................................................................................................................ANALI!A "IA#NOSTIC A C$%LTUI%LILOR NTR%PRIN"%RII............................................O&ie'(ivele 'ursului.............................................................................................................................Co)pe(en*e asi+ura(e..........................................................................................................................

%& C'eltuielile (ntre)rinderii: conce)t, im)ortana anali*ei i e+iciena lor&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& %&!& Anali*a c'eltuielilor totale ale (ntre)rinderii la #""" lei -enituri totale&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&.

4.3.1. Caracterizarea general i eficiena cheltuielilor e e!"loatare.....................................................................1#4.3.$. %naliza cheltuielilor e e!"loatare "e categorii e cheltuieli.........................................................................1&

%&&!& Anali*a c'eltuielilor -ariabile i +i/e&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& #0%&&!&!& Anali*a c'eltuielilor materiale i salariale&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&!!

4.3.3. %naliza cheltuielilor financiare........................................................................................................................$'4.3.4. %naliza costului "e "rous...............................................................................................................................$(

Tes(e de au(oevaluare..........................................................................Eroare! Marcaj n document nedefinit.Tes(e de evaluare...............................................................................................................................,CAPITOLUL ,..................................................................................................................................-

ANALI!A R%!ULTAT%LOR I R%NTABILIT/II ACTI0IT/II %CONOMIC% ..................-

O&ie'(ivele 'ursului...........................................................................................................................-Co)pe(en*e asi+ura(e........................................................................................................................-

$& 1e*ultate, )ro+itabilitate, rentabilitate: delimitri conce)tuale&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 2$&!& Anali*a general a )ro+itului agentului economic&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& .$&& Anali*a re*ultatului )e +actori de in+luen &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& %#

5.3.1. Analiza factorial a rezultatului total (la nivel de ntreprindere)....................................................................415.3.. Analiza factorial a rezultatului eploatrii....................................................................................................4

$&%& Anali*a rentabilitii )rin metoda ratelor&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& %%$&$& Anali*a )ragului de rentabilitate&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& $

5.5.. Modelul neliniar al pra"ului de renta#ilitate.................................................................................................. 5$5.5.3. Avantajele %i limitele utilizrii pra"ului de renta#ilitate.................................................................................5&5.5.4. 'icurile aociate afacerii 'ela*ia renta#ilitate + ric................................................................................... $1

Tes(e de au(oevaluare..........................................................................Eroare! Marcaj n document nedefinit.Tes(e de 'on(rol..................................................................................................................................12CAPITOLUL -..................................................................................................................................1

ANALI!A SITUA/I%I 3INANCIARPATRIMONIAL%...............................................................15"IA#NOSTICUL 3INANCIAR AL A3AC%RII6..........................................................................1O&ie'(ivele 'ursului...........................................................................................................................1Co)pe(en*e asi+ura(e........................................................................................................................1

2& 3iagnosticul +inanciar )e ba*a in+ormaiilor dega4ate de bilan&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 0%).1.1. %naliza *ilanului financiar..............................................................................................................................&+,oziia financiar a -ntre"rinerii...............................................................................................................................&)

2 & 5ituaia net&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&02

2&!& Ec'ilibrul +inanciar e/)rimat )rin indicatorii: +ond de rulment 6F17, necesar de +ond de rulment6F17, tre*oreria 687&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&00).1.$. %naliza *ilanului funcional............................................................................................................................'+).1.4. %naliza structurii "atrionial/financiare a -ntre"rinerii................................................................................ ')

2&%& Anali*a ratelor de structur ale acti-ului&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&.22&%&!& Anali*a ratelor de structur ale )asi-ului&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& ..

).1.+. Solva*ilitatea i lichiitatea.............................................................................................................................(3).1.) 0nicatori e gestiune e activitate2.................................................................................................................(&

2&!& Anali*a i diagnosticul +inanciar )e ba*a contului de re*ultate&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& #""CAPACI8A8EA 3E A98FIA;A1E&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& #"02&& Anali*a +lu/urilor de tre*orerie&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& #".2&%& Plani+icarea +inanciar a a+acerii&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& ###2&$& Metode de calcul i anali* a -alorii (ntre)rinderii&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& ##$

Tes( de au(oevaluare........................................................................................................................771Tes( de 'on(rol.................................................................................................................................771

Bi&lio+rafie o&li+a(orie8..................................................................................................................779

$


4/132

CAPI8 a'(ivi(a(e> a '=ror reali;are pepia*= adu' veni(.

7actorul eterinant care transfor o cheltuial -n cost este consuul6 aic legturanei5locit cu o activitate concret.1

%*orat infor)a*ional6 cotul estieaz valoric efortul cauzal/"rouctiv "enerator deefecte econoice o*iective i este ca"a*il s ezvluie at8t renta*ilitatea analitic a fenoenelor i

"roceselor erulate6 c8t i s ientifice "unctele forte sau sla*e -n co*inarea factorilor e"roucie. Moalitatea e construcie a inicatorului se inclue -n sfera inforaiilor confiden*iale6"rocurate "rin intereiul conta*ilitii interne sau e gestiune6 care ulterior sunt translatate -nconta*ilitatea general

Cheltuielile ocazionate e activitatea -ntre"rinerii sunt su"use "relucrrii se"arate -n celeou circuite ale conta*ilitii9- conta#ilitatea financiar6 care ia -n consierare totalitatea cheltuielilor efectuate e unitate

la sta*ilirea rezultatului financiarfinal2. Structurarea acestora se realizeaz "rin -*inarea a oucriterii9 natura activitii esfurate i natura cheltuielilor efectuate:

- conta#ilitatea de "etiune6 care recunoate nuai anuite cheltuieli in cele efectuate eunitate2 la eterinarea costului e "roucie. %cestea sunt gru"ateregru"ate u" anuite criteriiin conta*ilitatea e financiar6 u" estinaii6 "e "rouse6 lucrri6 servicii ca "urttori e costuri2.

Se o*serv c "entru a "utea fi incluse -n costurile "rouselor6 lucrrilor i serviciilor6cheltuielile -nregistrate -n conta*ilitatea financiar u" natura lor -n conturi in clasa )2 tre*uie

1%le!anru ;uglea6Analiza economico+financiar6 iioara6 $##':

3


5/132

regru"ate -n conta*ilitatea e gestiune "rin conturile in clasa ( sau alt oalitate$26 u" cu totulalte criterii6 logice6 care satisfac necesitile inforaionale ale acesteia in ur.

?octrina conta*il a*un -n tratarea criteriilor e clasificare a cheltuielilor i a costurilorcel "uin 1' criterii23 -ns cele care intereseaz anageentul frei i constituie o*iect al analizeisunt9

1. dup modul de nre"itrare n conta#ilitate6 cheltuielile sunt9- -ncor"ora*ile @ cores"un unor consuuri norale i sunt -nregistrate at8t -n conta*ilitatea

financiar c8t i -n conta*ilitatea e gestiune:- ne-cor"ora*ile @ nu cores"un unor consuuri norale6 astfel c ele sunt -nregistrate

nuai -n conta*ilitatea financiar aenzi6 sconturi6 "enalizri6 cheltuielile e!traorinare6 cheltuialacu i"ozitul "e "rofit2:

- su"letive augate2 @ sunt -nregistrate oar -n conta*ilitatea e gestiune reunerarea-ntre"rinztorului: reunerarea ca"italului "ro"riu2

. n func*ie de modul de repartizare pe purttori c-eltuielile se -"art -n9- cheltuieli irecte @ "ot fi iniviualizate i atri*uite -n o irect unui "rous sau unei

activiti consuatoare e resurse:- cheltuieli inirecte @ sunt generate at8t e realizarea siultan a ai ultor "rouse6 c8t i

e locuri e fa*rica ie coune iferitelor "rouse sau lucrri6 sunt efectuate fie "entru -ntreaga"rouc ie a unei sec ii6 fie "entru -ntreaga activitate a unei fire. %ceste cheltuieli sunt colectate "e sec ii e "rouc ie6 sec ii au!iliare6 ainistra ie general i sunt atri*uite "e "rous sau activitate -n o inirect6 "rintr/un "roceeu e re"artizare.

3. /up dependen*a lor fa* de volumul produc*iei cheltuielile se gru"eaz -n9- cheltuieli varia*ile @ variaz -n ra"ort cu voluul "rouciei sau al activitii:- cheltuieli fi!e @ sunt relativ constante fa e nivelul "rouciei sau al activitii:4. /up apartenen*a la cele trei tadii "enerale ale activit*ii de produc*ie6 se isting

urtoarele ti"uri e costuri9- costuri e achiziie @ cu"rin toate cheltuielile s"ecifice staiului e aprovizionare:- costuri e "roucie @ cu"rin acele cheltuieli ocazionate strict e staiulproduc*ie:

- costuri e esfacereistri*uie @ cu"rin cheltuielile s"ecifice defacerii0ditri#u*iei"rouciei o*inute.+./up natura lor a%a cum unt ele tratate n conta#ilitatea financiar %i prezentate n

contul de 2rezultate- cheltuielile e e!"loatare aterii "rie6 ateriale6 cheltuieli cu "ersonalul6 alte2:- cheltuielile financiare ai ales cheltuielile cu o*8nzile2:- cheltuielile e!traorinare.Se"arat e clasificrile generale ale cheltuielilor6 costurilor i veniturilor6 -n conta*ilitatea e

gestiune sunt vala*ile6 -n funcie e s"ecificul activitii i nevoia e inforare a ecienilor icriterii s"ecifice e clasificare fie a cheltuielilor6 fie a costurilor4.

An econoia e "ia6 "rouctorul6 "e l8ng alte o*iective enite s fac afacerea ura*il

cot e "ia26 este interesat s o*in "rousul cu un cost c8t ai ic -nc in oentul"roiectrii acestuia atunci c8n se face analiza valorii2 sau al re2 funaentrii "reului -n veereanegocierii lui6 c8n se sta*ilesc norele consuurilor ateriale i ale consuului e ano"er.%cest lucru face necesar a"elul la analiza costurilor "roiectate6 care are ca o*iectiv eliinareacosturilor nereale6 e!agerate i risi"itoare6 res"ectarea norelor consuurilor ateriale6 e unci financiare6 "e *aza crora se ela*oreaz calculele e funaentare a costului -n ocuentaiatehnic i econoic s"ecific iverselor ecizii.

$Mihaela ;-rsan ,onta#ilitate i control de "etiune 6 su"ort e curs6 Universitatea tefan cel Mare6 Suceava6$#13 is"oni*il la "agina Be*9

htt"9BBB.sea".usv.roetco"onento"tion6coocantasD6catvieBgi6+'0tei63&lang6Eoana3Mihaela ;-rsan6Analiza dia"notic a coturilor %i orientarea trate"ic a ntreprinderii6


6/132

Gecesitatea analizei cheltuielilor costurilor2 -n veerea iniizrii lor ecurge in fa"tul c-n funcie e "reul negociat cu cu"rtorii6 "e e o "arte6 i -n funcie e costul e "roucie6 "ee alt "arte6 "rofitul va fi ai are sau ai ic.

Ori'e ?n(reprin;=(or consierat raional6 care in8n seaa e resursele "e care le eine6 iaecizia e a "rouce acea arf care /i "erite cea ai *un valorificare a acestora2 fie s= )a:i)i;e;e produ'*ia 'are se poa(e o&*ine 5


7/132

c2 /cheltuieli e!traorinare gru"a )& HCheltuieli e!traorinare26 acele cheltuieli care nusunt legate e activitatea noral a unitii "atrioniale6 aflate -n afara "uterii ecizionale aconucerii firei i cu"rin9

- cheltuieli legate e o"eraiuni e gestiune es"gu*iri6 aenzi6 "enaliti2:-"iereri in calaiti:- cheltuieli legate e o"eraiuni e ca"ital valoarea conta*il a io*ilizrilor ceate2.

'hel(uieli la 7 lei veni(uri 5'ifra de afa'eri6 6 oglinin6 iniferent e enuireaaleas6 consuul e resurse i eficiena acestuia.

Calculul acestui inicator se face -n urtoarele variante9n

',- =,-t1###1##2au

c-

i

12 ',- = i=1 1###1##2nt

ttt

vt

i

i=1n

$2 "irc-i',- = i=1

t 1## n,- ,a 6vic i

32 ',-,a = 1###1##2= i=1 1###1##2nt

,a 6vipii=1

'JM7, 3#++$##(: 0%S '6 "aragraful ) htt"9BBB.scri*.cooc41+&4#++0%S/Stanarul/0nternational/e/ate/0%S/'2(7tandardele 8nterna*ionale de ,onta#ilitate 9996 "ct. (+6


8/132

-n care9n

c-i/ sua cheltuielilor "ecategorii e activiti e!"loatare6 financiare6 e!traorinare2:i=1n

vti /sua veniturilor "e categorii e activiti e!"loatare6 financiare6 e!traorinare2:i=1

"i /structura veniturilor "e activiti centre e cost29"i =

vti 1##

tt

rc-i /rata eie a cheltuielilor "e activiti9

rc-i =c-i

1###vti

6vi/"roucia v8nut e!"riat -n uniti fizice:ci/ costul eiu e "roucie unitar:

pi/"reul eiu unitar e v8nzare.n

6vici/costul "rouciei v8nutei=1n

6v8pi/valoarea "rouciei v8nute cifra e afaceri2i=1

ot: An cursul unui e!erciiu financiar in8n cont e factorul ti"26 su* influenainflaiei6a strategiilor e "ia ale -ntre"rinerii6 costurile e "roucie ci2 i "reurile e v8nzare

pi2 variaz6 ceea ce face ca6 costul unitar i "reul unitar s fie consierate ca valori eii.

Pentru ca acti-itatea (ntre)rinderii s +ie e+icient 'c-t@ #""" 6#""7 lei i esteconsecina corelaieiICh( I0((&?iferena 1### 1## 'c-re"rezint rezultatul o*inut "rofit sau "ierere2 la 1###1## lei

venituri sau cifr e afaceri.0niferent e oalitatea e gru"are a cheltuielilor sau e calcul a inicatorului e eficien6

etoologia e analiz vizeaz9a2 caracterizarea situaiei la un oent at6 -n ra"ort cu anuite criterii6 ceea ce "resu"une9- analiza evoluiei inaicii2 fa e o *az e referin:- analiza structural

*2 evaluarea teninelor -n funcie e factorii s"ecifici care le genereaz6 fa"t ce "resu"une

construirea e oele cores"unztoare i efectuarea analizei factoriale.%naliza cheltuielilor -ntre"rinerii este structurat "e urtoarele "ro*lee9- analiza cheltuielilor totale la 1### lei venituri totale- analiza cheltuielilor e e!"loatare la 1### lei venituri in e!"loatare- analiza cheltuielilor aferente cifrei e afaceri la 1### lei cifr e afaceri- analiza cheltuielilor varia*ile la 1### lei venituri in e!"loatare sau cifra e afaceri- analiza cheltuielilor fi!e la 1### lei venituri in e!"loatare sau cifra e afaceri- analiza costului "e "rous

&


9/132

%&!& Anali*a c'eltuielilor totale ale (ntre)rinderii la #""" lei -enituri totale,entru e!e"lificare consier urtoarele ate

i"otetice9 ta*el nr. 1Gr. 0nicatori =alori ale "erioaei Structura K2"i 0nici e evoluie K2

Crt. # "r 1 # "r 1 "rL# 1L# 1L"r enituri totale #.!$" !%0#,! "%$" #"" #"" #"" #$,$ #22,. #!,!6lei7 din care:

/ e!"loatare 1)&(# $3$3) $'&&+6$+ ($ (4 (46+ 13'64 1&164 1$36'/ financiar 1#(+ 14'36$ 13$+ ) ) 46+ 13+6+ 1$+61 ($64

/ e!traorinar 3)+ / 3#46+ $ / 1 / '364 /C'eltuieli totale

6lei7 din care: #$$",0 !"$2!," !$%#.,#% #"" #"" #"" #!,2 #2, #!,2/ e!"loatare 14#4'61( 1($')6+4 $3&1)6+) (#6) (36' (363 13&63 1)'6' 1$36#/ financiar '1(6$' 1$&+6++ 1$&4633 +63 )6$ +6# 1++6& 1++6+ ((6(

/ e!traorinar )3+6(# / 4$&6$4 461 / 16& / )&6$ /1ata medie a Abaterea absolutc'eltuielilor )r" #)r #"6lei#"""lei7, .%,$ .#,. .%,0$

D#0,0 !,$ D#%,0$totale/ e!"loatare '3)6& '3#6# '$46$ /)6& /+6' /1$6+/ financiar &4'6$ ')#6# (3#6# 1116' 1'16'

/ e!traorinar 1&4$6$ / 14#361 /1&4$6$ 14#361 /33(61

%naliza factorial a oificrii ratei eii a cheltuielilor totale realizat "entru relaiile 12i $2 evieniaz urtoarele as"ecte 1#29

12Moificarea total9

'c-t ='c-t1'c-t#= 146&+ lei1### lei6 -n care9/ influena oificrii voluului a*solut al cheltuielilor totale9'c- ,- 2=,-t1 1### ,-t#1###= 13($6&& '4(6+= ++436$&lei1### lei

t t tt #

tt #

/ influena oificrii voluului veniturilor totale9 2=

,- t1 1###

,-t11###= '346&+13($6&&= ++'6#$ lei1### lei'c- t

t ttt1 tt#

c-t = 'c-t,-t2+ 'c-ttt2= ++436$&++'6#$= 146&+ lei1### lei'$2

Moificarea total9

'c-t ='c-t1'c-t#= '346&+ '4(6+= 146&+lei1### lei6 -n care 9

/ influena oificrii structurii veniturilor "e activiti9n n

2 ="

i1rc-

i# "

i#rc-

i# =(46+'3)6&2 +46+&4'6$2 +16# 1&4$6$2 'c- " i =1 i =1 'c- =

t i 1## 1## 1## #= '416&& @'4(6+ N /&6&3 lei1### lei

- influena oificrii ratei eii a cheltuielilor "e activiti9

'c-trc-i2=

'c-t

n n

"

i1rc-

i1 "

i1rc-

i#

i=1 i=1 ='c- 'c- r = '346&+ '416&&= &6#$ lei1### lei1## 1## 1

= 'c-t"i2+ 'c-trc-i2= &6&3 &6#$= 146&+ lei1### lei

'


10/132

Conclu*iiSe constat c ei s/a avut -n veere o -*untire a eficienei cheltuielilor la nivelul

-ntregii activiti a -ntre"rinerii6 *azat "e reucerea cheltuielilor la 1### lei venituri nivel"rograat ai ic ec8t nivelul "receent26 la sf8ritul "erioaei se -nregistreaz o cretere ainicatorului fa e nivelul "rograat cu $6(+ lei1### lei6 -n scere totui fa e nivelul anului

"receent /146&+ lei1### lei26 as"ect consierat "ozitiv ca urare a fa"tului c inicele e cretere

a cheltuielilor totale se situeaz su* inicele e cretere a veniturilor6 -ne"linin coniia eeficien (8,- ; 8 t).,e activiti s/a orit o evoluie escresctoare6 fiin "rograate niveluri inferioare celor

aferente "erioaei "receente6 e!traie fc8n activitatea financiar6 ca urare a aciunii unor factorice/i vor "une a"renta asu"ra activitii -ntre"rinerii a"elarea la creite *ancare ca efect fie alunor nevoi investiionale fie al *loca5ului financiar6 concoitent cu creterea o*8nzilor aferente6e"recierea oneei naionale -n ra"ort cu celelalte valute6 fenoenul inflaionist etc2.

,entru aceast activitate a fost "rognozat un nivel riicat al cheltuielilor la 1### lei veniturifinanciare ca urare a a"ariiei factorilor enuerai ai sus6 realiz8nu/se6 in aceast cauz6 unnivel al lor ult ai -nalt lei1### lei fa e "rograat6 1'16' lei1### lei fa e "receent2.

%ctivitatea e!traorinar s/a oveit ineficient6 realiz8nu/se6 ei nu a fost "rognozat6 un

nivel are al cheltuielilor6 fiin consecina unor fenoene e!traionale6 ne"revzute -n activitatea-ntre"rinerii6 e natura "iererilor in e*itori insolva*ili6 clieni insolva*ili etc.

%ctivitatea e e!"loatare este singura la nivelul creia s/ au aterializat eforturile-ntre"rinerii e cretere a eficienei cheltuielilor "rintr/o eficient utilizare a factorilor e

"roucie.Eelaia e eficien este res"ectat6 "entru -ntre"rinerea analizat 8,-t; 8tt6 consecina

fiin6 aa cu arat analiza factorial6 reucerea ratei eii a cheltuielilor i eci cretereaeficienei lor.

Structura veniturilor6 ca factor e influen6 reflect inaica veniturilor "e activiti6 -no eose*it creterea "onerii veniturilor in activitatea e e!"loatare6 ceea ce constituie unas"ect noral6 "ozitiv6 urare fie a creterii cererii "entru "rousele -ntre"rinerii influen

"ozitiv6 e reucere a nivelului cheltuielilor ca urare a efectului e scar2 fie a oificrilor -n"olitica e "reuri.

Moificarea ratei eii a cheltuielilor "e activiti are o influen favora*il nuai -nco"araie cu nivelul "receent /&6#$ lei1### lei26 co"arativ cu nivelul "rograat influena estenefavora*il6 116& lei1### lei 26 -n s"ecial "e seaa ratei cheltuielilor activitii financiare ie!traionale6 care eterioreaz eficiena cheltuielilor la nivelul -ntre"rinerii.

Ca tenin general6 se o*serv o evoluie favora*il6 ca urare a scerii niveluluicheltuielilor totale la 1### lei venituri totale6 fiin recoanat -ns6 la activitatea e e!"loatare careeine "onerea cea ai are6 o analiz etaliat a acestor cheltuieli "entru a onitoriza teninacheltuielilor ce co"un aceast gru".

%&& Anali*a c'eltuielilor de e/)loatareCheltuielile e e!"loatare sunt legate e activitatea noral6 curent a unitii "atrioniale6

activitate ce cu"rine o"eraiile cu caracter econoic i coercial "rivin a"rovizionarea6 "rouciai coercializarea "rouselor fa*ricate.

Cheltuielile e e!"loatare ein6 in aceste consierente6 "onerea cea ai are i fac o*iectule!"res al analizei econoice6 inforaiile o*inute a5ut8n -ntre"rinerea -n alegerea strategiilor ce/i ofer "osi*ilitatea s concureze "e "ia -n coniii e "erforan. Manageentul firei are

"osi*ilitatea6 "rin analiza inicatorilor e cost6 s controleze i s "lanifice costurile6 cu sco"ul e asta*ili un "re al "rouselor sale co"etitiv i6 -n acelai ti"6 "rofita*il.

?iagnosticul cheltuielilor e e!"loatare "resu"une rezolvarea urtoarelor "ro*lee9

/ caracterizarea general i eficiena cheltuielilor e e!"loatare "e total6 "e categorii echeltuieli i "e activiti ce co"un ciclul e e!"loatare:

(


11/132

- analiza cheltuielilor varia*ile i fi!e:- analiza cheltuielilor ateriale:- analiza cheltuielilor salariale:- analiza costului unitar:- etoologia e cuantificare a cilor e reucere a costurilor.

%&& Caracteri*area general i e+iciena c'eltuielilor de e/)loatare?n dinamic6 analiza cheltuielilor e e!"loatare vizeaz evoluia acestora1$ care"oate fi"ro"orional cu cea a cifrei e afaceri6 cu aceeai tenin ar cu rituri ai lente / ega58nsur"lus e rezultat / sau cu rituri ai ra"ie @ ero8n rezultatul /26 evienierea oificrilorintervenite e la o "erioa la alta sau fa e o*iectivele urrite6 "e total6 "e activiti i "ecategorii e cheltuieli.

3in )unct de -edere structural6 analiza cheltuielilor e e!"loatareurrete oificrileintervenite -n structura at8t a activitilor c8t i a cheltuielilor6 eterinarea i"ortanei6 ca nivel alcostului i ca "onere -n totalul cheltuielilor6 "entru a ientifica acele categorii e cheltuieli a croraeliorarescere2 genereaz econoii senificative cu coniia s nu fie afectat calitatea

"rouselor2 i care necesit atenie eose*it in "artea anagerilor.

Anali*a e+icienei lor se face utiliz8nurtorii inicatori9a2 Chel(uieli de e:ploa(are la 7 lei veni(uri din e:ploa(are 5'c-e66 "e total -ntre"rinerecategorii e cheltuieli "e activiti co"onente ale e!"loatrii6 cu relaiile9

a12 "entru nivelul total al cheltuielilor e e!"loatare 9n

'c-e =,-e

1###=c-ei

i=1 1###tete

a $2 "e categorii e cheltuieli e e!"loatare rc-ei2 aterii "rie6 ateriale6 energie6 a"6lucrri i servicii e la teri6 salarii6 aortizare6 varia*ile6 fi!e6 irecte6 inirecte6 etc29

rc-ei =c-e

tei1###

An consecin9

n

'c-e =rc-eii=1

a 32 "e ti"uri e activiti e e!"loatare rc-ei2 v8nzri e rfuri6 livrri e "rouse6

e!ecutri e servicii6 "roucia stocat6 "roucia io*ilizat6 alte venituri e e!"loatare2 "entrucare se "ot eterina veniturile aferente9

rc-ei =c-ei

1###vtei

An consecin9n

"irc-ei 6'c-e = i=1

1##une9

1$Monica ,etcu6Analiza economico+financiar a ntreprinderii6


12/132

"i+ structura veniturilor in e!"loatare "e ti"uri e activiti:

"i =vte

tei1##

rc-ei/ rata cheltuielilor e e!"loatare la 1### lei venituri "e categorii e cheltuieli sau ti"urie activiti6 u" caz.

&6 Chel(uieli de e:ploa(are aferen(e 'ifrei de afa'eri la 7 lei 'ifr= de afa'eri5'c-e,a6Calculul acestui inicator -i gsete 5ustificarea -n fa"tul c ci+ra de a+aceri constituie

"rinci"ala co"onent a veniturilor e e!"loatare6 ein8n "onerea cea ai are i ca atare6 -i vafi ataat "onerea cea ai are a cheltuielilor e e!"loatare. ?ou oele factoriale efinescaceast relaie9

n

,- 6v

i c i

* 1 2'c-e,a = 1###= i=1 1###,a

n

6v

i pii=1

n

"irc-ei* $2 'c-e

,a = i=11##

une9 6vi/ voluul fizic al "rouciei v8nute:i / costul eiu "e "rous:c

p i+"reul eiu e v8nzare "e "rous e!clusiv >=%2:g i/ structura "rouciei v8nute "e "rouse:rc-ei/ cheltuieli e e!"loatare aferente cifrei e afaceri la 1### lei cifr e afaceri "e

"rous6

rc-ei = i 1###:cpi

n

6vic i /"roucia v8nut e!"riat -n cost eiu e "roucie:i=1n

6v

i pi / "roucia v8nut e!"riat -n "re eiu e v8nzare cifra e afaceri2.

i=1

Ia inter"retarea influenei factorilor tre*uie avute -n veere urtoarele eleente9a2 structura )roduciei fa*ricate sau v8nute2 are o influen evient -n evoluia

cheltuielilor la 1### lei cifr e afaceri "rin fa"tul c "rousele au costuri unitare i "reuri ev8nzare iferite i o contri*uie iferit -n realizarea v8nzrilor. %stfel6 creterea "onerii "rouselorcu cheltuieli la 1### lei ai ari ec8t eia uce la creterea cheltuielilor la 1### lei "e total

"roucie u" cu6 creterea "onerii "rouselor cu cheltuieli la 1### lei ai ici ec8t eiaeterin reucerea cheltuielilor la 1### lei "e total "roucie.

*2 )reurile de -n*are au o influen invers "ro"orional asu"ra inicatorului "rinsituarea la nuitorul relaiei e calcul ceea ce face ca orice cretere a "reurilor s eterine oreucere a inicatorului i invers.

c2 costurile unitare de )roducie au o influen e acelai sens asu"ra inicatoruluicreterea lor eterin8n6 evient6 creterea cheltuielilor la 1### lei cifr e afaceri. Costurileunitare e "roucie se oific at8t su* influena costurilor e achiziie a resurselor c8t i ca

urare a oului -n care -ntre"rinerea utilizeaz aceste resurse -n coniii tehnologice i tehnico/organizatorice anageriale2 -n continu schi*are i inovare.

11


13/132

Se constat c e fa"t acest inicator reflect o e!"riare inirect a ratei renta*ilitiicoerciale "rin fa"tul c orice cretere a inicatorului are re"t consecin reucerea rateirenta*ilitii coerciale.

ot:Ma5oritatea ratelor reflect o varietate e inforaii "rintr/o singur cifr ceea ce face ca ele

s evin irelevante ac nu se iau -n consierare urtoarele as"ecte9

- tenina ratelor -n "erioae succesive e activitate:- o analiz etaliat a evenientelor care au influenat activitile firei "e "arcursul unuie!erciiu financiar sau a ai ultora:

- evaluarea teninelor activitii firelor cu "rofil siilar *encharDing2.

,entru e!e"lificarea relaiei a2 consier urtoarele atei"otetice9 ta*el nr. $

Gr. =alori ale "erioaei lei2 EJG Moificarea 0nice e Structura K2

0nicatori a*solut evoluiecrt.. # 1 # 1u..2 K2

1. Cheltuieli e e!"loatare $'+#### 43#4'+# 14+4'+# 1+16#4 1## 1##

totale in care91.1. / aterii "rie i 1+1#+## $1(+4&36+ )'4(&36+ 14+634 +3 +1

ateriale1.$. / co*usti*ili6 energie6 a" 114### $$3'+$6$ 1#('+$6$ 1()63) 4 +6$1.3. /alte cheltuieli ateriale &'3&+ 43#4'6+ /3+3$)6+ +46($ $6&+ 1

/lucrri i servicii1.4. e!ecutate e teri +## $1+$46$+ /3+4&+6&+ 3&6&) $ #6+1.+. /i"ozite6 ta!e vrsinte +## ')#(& $(#(& 1+16#4 $ $

1.). /salarii "ersonal &1$+## 1$$)''$6$+ +143'$6$+ 1&$61( $+ $'6+

1.&. /asigurri i "rotecie $)3)$+ 4+3&3161( 1(#1#)61( 1&$611 (6$+ 1#6+4social

1.'. /alte cheltuieli e 14$+# 13&&+6+$ /4&464' ()6)& #6+ #63$e!"loatare1.(. /aortizri i "rovizioane 4$&+# 4#4)+6+( /$$'4641 (46)+ 16+ #6(4$. =enituri in e!"loatare 343'### 4((+### 1++## 14+6$' / /

Eata eie a cheltuielilor are urtoarele valori9

>a*el nr. 3E%>% M


14/132

-n "erforana -ntre"rinerii "rivit "rin "risa renta*ilitii o*inute rata renta*ilitii26 a creirie se va situa -n "erioaa curent su* nivelul "receent.

Creterile cele ai ari se -nregistreaz la categoria cheltuielilor cu salariile i asigurrilesociale &$K2 i la costurile cu energie i a" ()63)K26 a cror "onere crete cu 36+K res"ectiv16+K6 "e fonul6 "ro*a*il6 al unor creteri salariale sau anga5ri su"lientare6 fr cores"onent -ncreterea veniturilor6 i a creterii inflaioniste a "reurilor la co*usti*ili6 energie6 a" sau

consuuri su"lientare2.An ra"ort cu valorile o*inute la aceste "oziii este necesar o analiz etaliat a acestorcategorii e cheltuieli i instituirea unor suri o*ligatorii e reucere a lor "entru ca -ntre"rinereas r8n co"etitiv.

Un as"ect "ozitiv se rearc -n efortul -ntre"rinerii e a o"tiiza totui "rocesul e"roucie "rin reucerea "onerii cheltuielilor cu aterii "rie i ateriale $K2 ceea ce "oate-nsena o reucere a consuurilor s"ecifice6 iar la c8teva categorii e cheltuieli -nregistr8nu/sereuceri foarte ari9 cheltuieli cu lucrri i servicii e!ecutate e teri / )$6$4K26 alte cheltuieliuzura o*iectelor e inventar6 cheltuieli cu ateriale nestocate9 /4+6#'K26 reucerea cheltuielilor cu

"rovizioane i aortizarea/+63+K2.0nteresant va fi e urrit -n "ractic evoluia cheltuielilor e e!"loatare la 1### lei

"roucie fa*ricat. An cazul "rouciei stocate i io*ilizate6 creterea sau scerea acesteiafc8n istincie -ntre voluul fizic i costul aferent2 "oate fi eterinat e factori con5uncturaliai "ieei sau e alt natur6 sau o o"iune a conucerii "entru realizarea unor o*iective viitoare.

Anali*a +actorial a c'eltuielilor va cuantifica influenele factorilor care le eterinnivelul i inaica6 va sta*ili cauzele evoluiilor6 - n sco"ul ientificrii "osi*ilitilor e reucere.Msurile ce tre*uie luate "entru creterea eficienei cheltuielilor se regsesc -n cauzele i factorii einfluen.

0nter"retarea influenelor factorilor va fi efectuat -n funcie e cauzele i coniiile care augenerat oificrile. %stfel6 influena structurii "rouciei "oate fi a"reciat ca 5ustificat favora*iloar ac oificrile e "rouse sunt consecina schi*rii ra"ortului intre cerere i ofert -nfavoarea cererii anuitor "rouse chiar ac nivelul cheltuielilor la 1### lei cifr e afaceri "e

"rouse este ai are ec8t cel eiu "rograat "e -ntre"rinere2. Moificarea "reurilor lanivelul fiecrui "rouctor ofertant e "rouse26 "oate fi consecina unor cauze e"enente sauine"enente e activitatea -ntre"rinerii6 fiin necesar evienierea coniiilor concrete care le/augenerat schi*area ra"ortului intre cerere i ofert6 -*untirea calitii "rouselor6 schi*areaestinaiei "rousului6 acorarea e *onificaii6 evoluia cursului e schi*6 intervenia statului -ncazul "rouselor e i"ortan naional sau strategic etc2.

Ceea 'e (re&uie re*inu( se refer= la fap(ul '= evolu*ia 'os(urilor ?n(run ri() )ai )arede'( a veni(urilor es(e in(erpre(a(= ?n(o(deauna 'a avnd o influen*= ne+a(iv=> fiind ?n)aDori(a(ea 'a;urilor> 'onse'in*a dep= di)inu=rii +radului de u(ili;are a 'apa'i(=*ii de produ'*ie 'u e:(raia 'a;ului 'nd folosirea unor )a(erii pri)e


15/132

>a*el nr. 4r& Indicatori alori ale )erioadei Modi+icarea Indice decrt&& absolut e-oluie# 1

6u&m&7 6G7

1. =oluul fizic *uc26val "rouciei / / / /

v8nute "e gru"e e"rouse9/gru"a % 4'### 4+### /3### (36&+/gru"a ; 4$### &+### 33### 1&'6+&/gru"a C 3#### 3#### / /

$. Costul eiu 2c / / / /unitar lei2 in care

i 29c/ gru"a % $46# 3#64' )64' 1$&/ gru"a ; 1(6# $36&+ 46&+ 1$+

/ gru"a C 3#6# 3'64# 46'# 1$'3. ,reul eiu 2 epv8nzare unitar lei26 / / / /

in care i29p/gru"a % 3#6# 3+6# +6# 11)6))/gru"a ; $46# 3#6# )6# 1$+6#/gru"a C 336# 3(6# )6# 11'61'

4. ,roucia v8nutlei26 e!"riat -n9

4.1. /"re e v8nzare6 total 343'### 4((+### 1++## 14+6$'

Qv2 Ca29 (199


16/132

Moificarea a*solut93 3

6v

i1

c i1 6v

i#

c io

'c-e,a ='c-e,a'c-e,a = i=1 1### i=1 1###=1 o 3 3

6v

i1

p i1 6v

i#

p i#

i=1 i=1

')16'3 @ '$'6(& N 3$6') lei1### lei-n care9

1. influena oificrii "rouciei v8nute 6vi29

3 3

6v

i1

c i# 6v

i# c i#

'c-e,a6v 2 = i=1 1### i=1 1###=3i 3

6v

i1

p i# 6v

i# p i#

i=1 i=1

'$$64) '$'6(& = )6+1lei1###lei

$. influena oificrii costului eiu e "roucie i 29c

3 3

6v

i1 c i1

6vi1

c i#

'c-e,aci2=i=1

1### i=1 1###=3 3

6vi1

p i#

6vi1

p i#i=1 i=1

1#3(6'$ '$$64) = +$1&63) lei1###lei

3. influena oificrii "reurilor e v8nzare i29

p3 3

6vi1 c i1 6vi1 c i1

'c-e,ap 2 = i=1 1### i=1 1###=3 3i

6v

i1

p i1 6v

i1 p i#

i=1 i=1

')16'3 1#3(6'$ = 1&&6(( lei1###lei

'c-e,a= 'c-e,a6vi2+ 'c-e,aci2+ 'c-e,api

2= )6+1+ $1&63)1&&6((= +3$6')lei1###lei

n

"irc-ei$. 'c-e,a =

i=1

1## = ')16'3 '$'6(&= +3$6') lei1### lei6 -n care9

'c-e,a ='c-e,a 'c-e,a1 #

1. influena oificrii structurii v8nzrilor cifrei e afaceri2"i93 3

"i1rc-ei# "i#rc-ei# = '$16&( '$'6(&= &61' lei1### lei

'c-e,a

"i2=i=1

i=1

1## 1##

1+


17/132

$. influena oificrii inicatorului 2c-eltuieli de eploatare la 1999 lei ,aEF"rous3 3

"i1rc-ei1 "i1rc-ei#'c-e,arc-ei2=

i=1 i=1 = ')16'3 '$16&(= +4#6#4 lei1### lei1## 1##

'c-e,a = 'c-e,a"i2+ 'c-e,arc-ei2= &61'+4#6#4= +3$6') lei1### lei

ar rc-ei = ci

1###pi

$.1. influena oificrii costului eiu "e "rouse ci93 3

c c

"i1

i1 1### "i1 i# 1### i=1

pi# i=1

pi# =

'c-e,aci2= 1## 1##

316+33#4'# $3&+# 3'4##1###+ 4+6#+ 1###+ $364$ 1###

= 3#### $4### 33###

1##/ '$16&( N 1#3'6)& @ '$16&( N $1)6'' lei1### lei$.$. influena oificrii "reurilor eii e v8nzare "e gru"e e "rouse

i

9p

3 3c c

"

i1 i1 1###

"i1

i1

i2 =i=1 pi1 i=1

pi# = ')16'31#3'6)&= 1&)6'4 lei1### lei

'c-e,a

p 1## 1##

'c-e,arc-ei2= 'c-e,aci2+ 'c-e,api2= +$1)6''1&)6'4= +4#6#4 lei1### lei

Se constat9- o cretere a voluului v8nzrilor at8t la nivelul -ntre"rinerii 4+6$'K26 c8t i "rouselor6-neose*i "e seaa gru"ei ; 1$36$1K2 a crei "onere crete -n "erioaa curent e la $(63$Kla 4+K:

- evoluia "ruuciei fizice are o influen "ozitiv6 e reucere a inicatorului. >re*uierearcat fa"tul c aceast influen nu este irect 6v-n relaia e calcul este factor ulti"licator iateatic se reuce2 ci inirect6 "rin fa"tul c "rin creterea "rouciei fa*ricate i v8nute costulunitar scae6 ca urare a scerii costului fi! "e unitatea fizic e "rous.

- costurile eii "e "rous at8t la nivelul -ntregii "roucii c8t i "e gru"e e "rouse cresccu ult ai ult ec8t cresc "reurile eii e v8nzare %9 1#634K6 C9 (6'$K26 e!traie fc8ngru"a ; "entru care evoluia este "ro"orional $+K2:

- aceast evoluie ne"ro"orional "e "rouse6 -n efavoarea veniturilor -ncasate6 se eninela nivelul -ntre"rinerii6 creterea cifrei e afaceri 4+6$'K2 fiin su* nivelul creterii costuriloraferente "rouciei v8nute +16#4K2:

- consecina este6 la nivelul inicatorului e eficien'c-e,a6 o cretere "entru "rousul %'6'+K2 i C '63#K26 "entru "rousul ; nivelul r8n8n constant6 reflect8nu/se -ntr/oevoluie nefavora*il a "erforanelor -ntre"rinerii6 e reucere a ratei renta*ilitii.


18/132

>a*el nr. +nr& alori ale )erioadei Abaterea Indice de

Indicatori absolutcrt& e-oluie 6G7" # 6u&m&7

Eezultat "rofit26 lei6 total +''.### )(#.### 1#$.1+# 11&63&-n care "e "rouse9

1. / % $''.### $#3.4## /'4.)## )$/ ; $1#.### 4)'.&+# $+'.&+# $$36$1

/ C (#.### 1'.### /&$.### $#

Eata renta*ilitii K26 1&61# 136'$ /36$'total6 in care "e "rouse9

$. / % $#6# 1$6(1 /&6#(

/ ; $#6' $#6' /

/ C (6#( 16+4 /&6++

Se constat c ei "rofitul crete6 "e fonul unei evoluii ifereniate a cifrei e afaceri i acheltuielilor6 -n sensul c inicele ,a (8ca) R inicele ,- (8c-)6 renta*ilitatea -ntre"rinerii6e!"riat "rin rata renta*ilitii6 scae.

%naliza factorial confir6 -n orice variant e calcul6 fa"tul c6 creterea costurilor areinfluen negativ6 "reurile "racticate fiin insuficiente "entru a asigura o cretere a "rofitului

"ro"orional cu creterea voluului fizic al "rouciei v8nute.%ceste rezultate sunt senale e alar "entru ainistratorii -ntre"rinerii6 -ntre"rinerea

funcion8n -nc -n "araetrii e "rofita*ilitate6 reucerea continu a ratei renta*ilitii "ut8nuce -ns activitatea -ntre"rinerii -n zona e nerenta*ilitate e une reresarea este greu e

realizat.%&&!& Anali*a c'eltuielilor de e/)loatare )e categorii de c'eltuieliCheltuielile e "roucie o"eraionale sau e e!"loatare2 "ot fi structurate6 -n sco"ul

analizei6 -n funcie e iferite criterii6 fiecare av8n senificaie s"ecific -n activitatea e gestiune.

%&&!& Anali*a c'eltuielilor -ariabile i +i/eCheltuielile e e!"loatare6 -n funcie e co"ortaentul fa e voluul e activitate se

-"art -n9- cheltuieli varia*ile:- cheltuieli fi!e.

%ceast clasificare a cheltuielilor este i"ortant "entru -ntre"rinere in "unct e veere alstrategiei e ezvoltare a acesteia i in "unctul e veere al calculului riscului e e!"loatare.Chel(uielile varia&ile re"rezint acea co"onenta cheltuielilor e e!"loataree"enent

e voluul fizic e activitate i e structura acesteia fiin consecina eciziei e e!"loatare a-ntre"rinerii.


19/132

An ceea ce "rivete costurile varia*ile6 acestea sunt controlate "rin tehnologie. J*inereaavanta5ului co"etitiv tre*uie s vizeze alegerea tehnologiei "otrivite.

Chel(uielile fi:e re"rezint acea "arte a cheltuielilor care nu e"ine e voluul eactivitate. An liite i"ortante ale voluului "rouciei aceste cheltuieli6 ca su total6 nu-nregistreaz variaii6 ceea ce -nsean c6 cu c8t voluul "rouciei crete cu at8t cheltuielile fi!eunitare sca6 ca efect al econoiilor e scar.

%ceste cheltuieli sunt urarea eciziei e investiii -n carul -ntre"rinerii: -n aceastcategorie cu"rine9 costurile cu aortizarea6 cele cu cercetarea/ezvoltarea6 cele cu ainistraiafirei.

Iiteratura e s"ecialitate6 "rin unii autori613614 este rezervat legat e o"ortunitatea analizei"e o astfel e structur a cheltuielilor6 av8n -n veere urtoarele consierente9

a2 iferitele co"onente ale costurilor e "roucie au un co"ortaent iferit6 varia*il saufi! -n ra"ort cu voluul total e "roucie26 -n funcie e riea intervalului e ti" la care sera"orteaz teren scurt6 teren eiu i lung2.

Clarifi'=ri ne'esarePrin (er)en s'ur(6-n stuiul costurilor6 se -nelege un intervale ti"-n liitele cruia nu

sunt "osi*ile creteri e "roucie "rin area -n folosin a unor noi ca"aciti sau anifestrii6 -n

"lan tehnologic6 a "rogresului tiinific6 -ntre"rinztorii fiin o*ligai s se -ncareze -n liitele"rouciei realiza*ile cu ca"acitile e "roucie e!istente6 o "arte in costuri av8n in aceastcauz caracter fi!.

Pe (er)en lun+ lucrurile se schi*9 "rin investiii sau alte o"eraiuni6 -ntre"rinztorul are"osi*ilitatea s intervin asu"ra riii ca"acitilor e "roucie i astfel6 o "arte a cheltuielilorfi!e legate e aortizarea ca"italului fi!2 evin varia*ile.

?in acest consierent aceast structurare este vala*il6 -n o"inia s"ecialitilor1+ 6 oar -nanalizele "e teren scurt6 c8n ca"italul tehnic este relativ neschi*at. ,e teren lung6 cretereaca"acitii e "roucie "rin investiii transfor factorii fici -n varia*ili.

*2 accentuarea concurenei internaionale6 glo*alizarea afacerilor i"une reg8nirea"ro*leaticii calculaiei i analizei costurilor. Co"aniile ezvolt in ce -n ce ai ult activiti

su"ort e arDeting26 ceea ce conuce la creterea cheltuielilor generale consierate -n "rinci"iufi!e26 "onerea lor a5ung8n astzi la K in costurile totale fa e 1#K -n trecut2.Utilitatea ei este oveit -ns -n calculul "ragului e renta*ilitate a Cifrei e afaceri

inie e realizat "entru ca -ntre"rinerea s nu -nregistreze "iereri6 , N #26 i -n o"tiizarea6 "eaceast *az a structurii "rouciei i esfacerii "rouselor6 "un8n -n evien "rousele cele airenta*ile6 "eri8n reglarea "rouciei funcie e ritul i "osi*ilitile e valorificare a acesteia

"rin v8nzare.J"iunea "entru folosirea -n analiza cheltuielilor a eliitrii lor -n varia*ile i fi!e se

5ustific "rin aceea c o astfel e analiz contri*uie la9- ela*orarea "oliticii e fa*ricaie i v8nzri -n funcie e graul e renta*ilitate al

"rouselor i e contri*uia la aco"erirea cheltuielilor coune fi!e2:

- sta*ilirea "rograului e "roucie in "unct e veere cantitativ:- eterinarea "ragului e renta*ilitate necesar "entru iensionarea unor activiti i

categorii e cheltuieli.An orice caz6 ac se o"teaz "entru analiza cheltuielilor "e aceast structur6 se au -n veere

urtoarele as"ecte91. analiza -n inaic i factorial a cheltuielilor varia*ile:$. analiza -n inaic i factorial a cheltuielilor fi!e:

13 Maria Giculescu6/ia"notic "lo#al trate"ic6


20/132

4..2.7.7. Anali;a ?n dina)i'=


21/132

1(


22/132

/ "entru cheltuielile varia*ile aferente "rouciei fa*ricate9n

,-v1###=

6fi c-v i32 'c-v = i=1 1###

n@f 6fici

i=1n

"irc-vi42 'c-v = i=1

1##une9 / costul eiu varia*il unitar:c-vi

/ "reul eiu e v8nzare unitar:pv

i

c i / cost eiu e "roucie unitar"i/ structura cifrei e afaceri sau aveniturilor in e!"loatare "e activiti"rouse:rc-vi/ rata cheltuielilor varia*ile "e activiti "rouse.

+2 in8n cont e natura cheltuielilor ateriale6 salariale2 ce co"un cheltuielilevaria*ile6 rata eie a cheltuielilor varia*ile "oate fi esco"us -n rate "ariale i consierat casu a acestora astfel9

n

'c-v =rc-m +rc- +rac-v =rc-vii=1

une9 rc-m/ rata eie a cheltuielilor varia*ile ateriale:rc- / rata eie a cheltuielilor varia*ile salariale:rac-v / rata eie a altor cheltuieli varia*ile.

rc-vi =c-v

tei1###

4..2.7.2. Anali;a ?n dina)i'=

$#
http://www.biblioteca-digitala.ase.ro/biblioteca/pagina2.asp?id=cap3http://www.biblioteca-digitala.ase.ro/biblioteca/pagina2.asp?id=cap3http://www.biblioteca-digitala.ase.ro/biblioteca/pagina2.asp?id=cap3


23/132

- c-eltuieli fie propriuzie6 ce sunt ocazionate e si"la e!isten a -ntre"rinerii i aactivelor sale i care r8n constante -n carul unei ca"aciti e "roucie ate6 iniferent evoluul "rouciei aortizarea6 "riele e asigurare6 i"ozitele i ta!ele locale26 i

- c-eltuieli relativ fie6 care anifest sensi*ilitate la oificarea voluului "rouciei6 -nfuncie e graul e utilizare a ca"acitii e "roucie salariile "ersonalului inirect "rouctivi"licat -n "rocesele e "roucie6 salariile "ersonalului e conucere6 tehnic6 econoic i e alt

s"ecialitate6 ainistrativ i e eservire a seciilor i a -ntre"rinerii6 cheltuielile asiilate acestora6cheltuielile cu "rotecia eiului -ncon5urtor6 cheltuielile ainistrativ/gos"oreti2.Ea"ortul intre cheltuielile fi!e i varia*ile caracterizeaz -n activitatea "ractic aa nuita

structur e e!"loatare care servete la analiza riscului o"eraional6 ca o co"onent a risculuiglo*al al -ntre"rinerii.


24/132

%&&!&!& Anali*a c'eltuielilor materiale i salariale

4..2.2.7. Anali;a 'hel(uielilor )a(erialeCheltuielile ateriale sunt analizate "e urtoarea structur9- cheltuieli ateriale- cheltuieli cu aortizarea i5loacelor fi!e

Chel(uielile )a(eriale au un rol eterinant -n "rocesul e "roucie constituinHsu*stana"rinci"al a "rousului finit6 av8n6 e regul6 "onerea cea ai are -n totalul cheltuielilor ee!"loatare.

%naliza lor are -n veere relevarea teninei e scere a acestora6 ca efect al "rogresuluitehnic6 aterializat -n scerea consuurilor fizice s"ecifice6 unei ai *une organizri a "rocesuluie "roucie etc. ,rinci"alele cauze care "ot uce la a*ateri ale cheltuielilor ateriale e lanivelurile aisi*ile sunt1&9

- a*aterea consuului e ateriale ca urare a oificrii structurii "lanificate a "roucieicerine s"eciale ale clienilor6 oificri constructive "e "erioae scurte sau oificri ale reetelore fa*ricaie etc2:

- a*ateri e la caracteristicele i "araetrii "lanificai ai aterialelor consuate a cror

consecin sunt re*uturile6 costurile ari e reconiionare6 refuzuri la cu"rare6 costuri eservice6 etc2:- a*ateri e la "rocesul tehnologic "lanificat:- a*ateri atorate unor ineficiene econoice ale -ntre"rinerii referitoare la efeciuni ale

i5loacelor e unc6 utila5elor6 eficiene organizatorice6 calitatea forei e unc "rouctivitatereus2 etc.

0nicatorul utilizat -n calculul eficenei acestei categorii e cheltuieli este Ra(a )edie a'hel(uielilor )a(eriale la 7 lei 'ifr= de afa'eriauveni(uri din e:ploa(are6 eterinat -nurtoarele variante9

n

'c-m =,-m

1###=6vi c-mi

12i=1

1### 6 unen,a 6vipii=1

c-mi@ cheltuieli ateriale "e unitatea e "rous6 a cror eterinare are -n veere

urtoarele relaii e calcul9n

a) c-mi =cjpj6j=1

#) c-mi =c-mdi+c-mii6

c) c-mi =c-mvi+c-mfi6 -n care9

cj/consuul s"ecific in resursa aterial 5:pj@"reul e a"rovizionare al resursei ateriale 5:c-mdiC cheltuieli ateriale irecte "e unitatea e "rous:c-miiC cheltuieli ateriale inirecte "e unitatea e "rous:c-mviC cheltuieli ateriale varia*ile "e unitatea e "rous:c-mfiC cheltuieli ateriale fi!e "e unitatea e "rous.

$2 'c-m=,-m

te1###n

"irc-mi32 6 -n care9'c-m = i=1

1##

1&?orina ;uugan6 ,onta#ilitate de "etiune6


25/132

"i / structura cifrei e afaceri"rouse:rc-miC rata eie a cheltuielilor ateriale "e "rouse:%naliza factorial "entru varianta 16 a2 va "une -n evien urtoarele as"ecte9

'c-m='c-m1'c-m#6

-n care9

1. influena oificrii cantitii e "rouse v8nute6vi29n n

6v1c-mi# 6vi# c-mi#'c-m6v 2 = i=1 1### i=1 1###

n ni

6v

i1

p i# 6v

i# p i#

i=1 i=1

$. influena oificrii cheltuielilor ateriale "e "rousec-mi29n n

6v

i1

c-mi1 6v

i1

c-mi#'c-mc-m 2= i=1 1### i=1 1### 6 -n care9

n ni

6vi1 p i# 6vi1 p i#i=1 i=1

$.1. influena oificrii consuului s"ecific e ateriale cj29n n n n

6vi1c(j1pj#2 6vi1c(j#pj#2 2 = i=1 j=1 1### i=1 j=1 1###'c-mc j n n

6v

i1

p i# 6v

i1 p io

i=1 i=1

$.$. influena oificrii "reurilor e a"rovizionare al aterialelor consuate9n n n n

6vi1c(j1pj12 6vi1c(j1pj#2 2 =

i=1 j=1 1###

i=1 j=1

1###'c-mp j

n n

6v

i1

p i# 6v

i1

p i#

i=1 i=1

3. influena oificrii "reurilor eii e v8nzare "e "rous 29pin n

6v

i1

c-mi1 6v

i1

c-mi1'c-mp i 2 = i=1 1### i=1 1###n n

6v

i1

p i1 6v

i1

p i#

i=1 i=1

'c-m= 'c-m6vi2+ 'c-mc-mi2+ 'c-mpi2

?iagnosticul cheltuielilor ateriale va avea -n veere urtoarele eleente9- influena structurii -ntr/un sens sau altul se e!"lic "rin creterea "onerii unor "rouse cu

cheltuieli ateriale la 1### lei ai ari ec8t nivelul eiu al "erioaei e referin. Situaia seconsier noral ac oificarea este rezultatul evoluiei cererii i nu al altor isfuncionalitilegate e asigurarea cu resurse ateriale6 uane i financiare sau e!istena unor factori "ertur*atori-n utilizarea lor.

- influena "reurilor e v8nzare6 e!cluz-n efectul inflaiei6 se a"reciaz ca "ozitiv -n sura-n care conuc la o icorare a cheltuielilor ateriale la 1### lei cifr e afaceri eoarece acestlucru enot o -*untire a calitii "rouselor:

- in "unct e veere al consuurilor s"ecifice6 activitatea -ntre"rinerii se a"reciaz ca"erforant atunci c8n reucerea consuurilor contri*uie la reucerea cheltuielilor ateriale la

$3


26/132

1### lei cifr e afaceri. %ceast reucere6 ac este co"ati*il cu calitatea "rouselor6 reflectca"acitatea tehnologic a -ntre"rinerii i/i "oate asigura o anuit co"etitivitate:

/ -n ceea ce "rivete cheltuielile inirecte tre*uie inut seaa e factorii e influen "ro"riifiecrei -ntre"rineri i e fa"tul c6 su* "resiunea inflaiei6 nu "ot fi riguros "revizionate saucontrolate.

Creterea eficienei cheltuielilor ateriale "resu"une o reucere a lor at8t in "eres"ectiva

consuurilor s"ecifice c8t i a "reurilor e a"rovizionare. Eeucerea consuurilor s"ecifice este6-n general6 o "ro*le tehnic i cae -n sarcina co"artientelor e conce"ie i "regtire tehnica fa*ricaiei6 -n ti" ce reucerea "reurilor este o "ro*le e "ia6 e negociere i cutare a

"reului convena*il1' cu res"ectarea criteriilor e calitate2.C'eltuielile cu amorti*area i5loacelor fi!e constituie o categorie a"arte -n carul

cheltuielilor ateriale av8n -n veere caracterul lor relativ fi! -n ra"ort cu voluul "rouciei.%naliza iagnostic a acestor cheltuieli se efectueaz "e *aza urtorilor inicatori9(1) 'ata medie a c-eltuielilor cu amortizarea la 1999 lei venituri din eploatare

n

i+mime2 "iamii=1

Am ma am 1##'am = 1###= 1###= 1###te B- B

-

-n care9Am@sua anual a aortizrii6 inclus -n costurima@valoarea eie anual a i5loacelor fi!eam / cota eie e aortizare@fonul total e ti" e uncore2

B- /"rouctivitatea eie orar6 e!"riat "rin venituri e e!"loatare "e o/orlucrat"i@ structura i5loacelor fi!eami@ cota e aortizare "e fiecare categorie e i5loace fi!e

i@valoarea iniial a i5loacelor fi!emi@valoarea eie a intrrilor e i5loace fi!eme@valoarea eie a ieirilor e i5loace fi!e

S"ecialitii1( a"reciaz c inter"retarea influenei factorilor care acioneaz asu"ra niveluluicheltuielilor cu aortizarea la 1### lei venituri in e!"loatare6 "rin intereiul suei aortizrii6tre*uie fcut cu "ruen. %"recirea sensului influenei cu senul H tre*uie s in cont econinutul econoic al oului cu influeneaz factorii -n cauz6 astfel9

- creterea valorii eii anuale a i5loacelor fi!e este rezultatul oificrii eleentelorco"onente9 valoarea iniial e inventar2 a i5loacelor fi!e "oate s creasc ca urare areevalurii i5loacelor fi!e6 sau aterializarea ai ra"i a "rograului e investiii6 care "oate

uce la creterea nurului e luni e funcionare a i5loacelor fi!e la fel6 ieirea in funciune ai5loacelor fi!e ai t8rziu ec8t a fost "revzut2. %ceast cretere este 5ustificat eoarece creeazsu"ortul tehnic al esfurrii activitii i i"licit al o*inerii "erforanelor econoice.

- cota eie e aortizare "oate s creasc ca urare a creterii "onerii acelor categorii ei5loace fi!e care au o cot e aortizare ai are ec8t eia "rograat la nivel e-ntre"rinere6 sau "oate fi efectul oificrii sisteului e aortizare "racticat.

() 'ata medie a c-eltuielilor cu amortizarea la 1999 lei cifr de afaceri

'am =Am

1###=ma

am

1###,a n

6vipii=1

1' Iiviu S"taru6Analiza economico+financiar6


27/132

An funcie e necesiti6 analiza "oate fi e!tins la nivelul iferitelor categorii e i5loacefi!e6 "entru a evienia influena "e care o are graul e folosire al acestora asu"ra cheltuielilor cuaortizarea .

,entru o analiz a"rofunat6 ra"ortul e efinire a acestui inicator "oate fi esco"usastfel9

32 Am 1###= ma Am 2 1###'am =

te,a2 te,a2 ma-n care9 ma / coeficient e utilizare a i5loacelor fi!e cu c8t acest coeficient este ai

te,a2ic cu at8t ranaentul i5loacelor fi!e este ai are2

maAm

/ cota eie e aortizare am2

%naliza inicatorului "e *aza acestui oel factorial este 5ustificat e fa"tul c suaaortizrii lunar6 anual2 este constant i o s"orire a ranaentului i5loacelor fi!e conuce la oaortizare ai ic "e "rous sau lucrare.

Se "oate avea -n veere e aseeni ti"ul e funcionare sau e nefuncionare a i5loacelor

fi!e in otive ai ult sau ai "uin o*iective. Eelaia e calcul -n acest caz va fi9Am 1###=

ma a

m1###=i+mime2 a

m1###='am =

,a ,a42 E l nf ,a8 lfi+ 2 am

1$= 1$ 1###,a

-n care98 / valoarea intrrilor e i5loace

fi!e E @ valoarea ieirilor ei5loace fi!elf@luni e funcionarelnf@luni e nefuncionare

4..2.2.2. Anali;a 'hel(uielilor 'u salariile,ersonalul -ntre"rinerii constituie o resurs strategic6 iar literatura consacrat reforelor

-ntre"rinerilor -i acor o tot ai are i"ortan atorit fa"tului c intre toate resursele estesingura creatoare e valoare i ca"a*il s "rouc i s re"rouc toate celelalte resurse is"oni*ileale unei organizaii i s asigure succesul co"etiional al acesteia.

Salarizarea corect i echili*rat a "ersonalului6 ca "rinci"al factor otivator "entrucalitatea activit ii acestuia6 va avea i"lica ii i"ortante -n nivelul calit ii vie ii6 al strii e s"irit

-ntre anga5a i6 func ionarea eficient a organiza iilor i al "ozitiei co"etitive a acesteia "e "ia . ,olitica e salarizare se afl su* incien a a ou tenin e9 asigurarea ec-ili#rului etern"e

"ia a for ei e unc i asigurarea ec-ili#rului interneterinat e 5uste ea salarizrii6 realizareaec-ili#rului financiar sau controlul costurilor "e care orice agent econoic tre*uie s/l asigure

"entru a nu/ i "une -n "ericol solva*ilitatea.Cheltuielil e cu "ersonalul e!"ri cheltuielile totale efectuate e -ntre"rinere "entru "lata

forei e unc i "entru achitarea o*ligaiilor legate e asigurrile i "rotecia social a salariailor.Costul utilizrii forei e unc are6 asaar6 ou co"onente9- costul su"ortat e -ntre"rinere9 salarii nete6 contri*uii "entru asigurrile sociale6

contri*uia "entru a5utorul e oa56 alte ta!e:- costul su"ortat e salariai9 i"ozitul "e salarii6 contri*uia "entru "ensia su"lientar6

contri*uia "entru a5utorul e oa5.

unii autori susin c e!tinerea noilor tehnologii i"lic iinuarea "onerii cheltuielilor cu "ersonalul -n favoareacreterii cheltuielilor cu aortizarea -n structura costurilor e "roucie:


28/132

$+


29/132

,entru c toate contri*uiile la *ugetul e stat i *ugetul asigurrilor sociale sunt e"enenteca rie e valoarea fonului e salarii (c-eltuieli cu alarii) analiza va avea -n veereurtoarele as"ecte$#9

a2 analiza -n inaic i factorial a fonului e salarii:*2 analiza corelaiei intre inaica fonului e salarii6 a voluului e activitate venituri

in e!"loatare6 cifra e afaceri6 valoarea augat2 i a "rouctivitii uncii.

a6 Anali;a ?n dina)i'=

/ ,-1R,-a6 re"rezent8n o econoie relativ la fonul se salarii/ ,-1 = ,- a 6 care are senificaia e "rag al eficienei cheltuielilor6 concretizat -n

eninerea constant a ratei cheltuielilor cu salariile la 1### lei cifr e afaceri

a&& modificarea relativ a fondului de alarii *inDnd cont de faptul c o parte etevaria#il dependent de volumul de activitate iar o parte ete relativ contant acor8nu/seiniferent e graul e realizare a acestuia. Eelaia e eterinare este9

,-= ,-1 ,-v#

86e

+ ,-f#21##

une9 ,-v/ "artea varia*il a fonului e salarii:,-f /"artea fi! a fonului e salarii

a.2. Anali;a fa'(orial= a fondului de salarii5Chs65'hel(uieli 'u salariile6An analiza factorial sunt utilizate urtoarele oele9

a.2.7.le"tura cu volumul de activitate

,- =@e 'c- 1###1

,- =,a 'c- 1###1

$#Maria Giculescu6 :p. cit.6 "g. 1)):

$)


30/132

une9

'c- /Eata eie a cheltuielilor salariale la 1### lei "roucie a e!erciiului Qe2sau cifr e afaceri Ca29 ,- 1###

'c- =@e,a2

a.2.2.le"tura cu randamentul0eficien a utilizrii for ei de munc

,- = c- = ,-

= te

,-

te2= F 'c- 6 -n care9

N cheltuieli eii salarialeanga5at chs

te/ "rouctivitatea eie anual F2 calculat "e *aza veniturilor in e!"loatare

sau

F =- B-

- /nur eiu e ore lucrate e un salariat -ntr/un an:B-@"rouctivitatea eie orar:,-

te/ cheltuieli cu salariile la 1 leu venituri in e!"loatare 'c-29n

"irc-i'c- =i=1

1##"i/structura veniturilor in e!"loatare "e "rouse6 lucrri6 servicii6 activitietc:

rc-i/cheltuieli cu salariile la 1 leu venituri in e!"loatare "e "rouse6 lucrri6servicii6 activiti etc.

a.2.. le"tura cu timpul de munc

,- = c- =,-

=

,-= - c--,-n care9

/ nurul eiu e ore lucrate e un salariat -ntr/un an -2

,-/ salariul eiu orar c--2

&6 anali;a 'orela*iei din(re dina)i'a fondului de salarii> a volu)ului de a'(ivi(a(e5veni(uri din e:ploa(are> 'ifra de afa'eri> valoarea ad=u+a(=6


31/132

&26 'orela*ia din(re fondul de salarii


32/132

"i/ structura atoriilor "e categorii

di/ rata o*8nzii "e categorii e creite

32 ',-d=,a/

,-d

/2 1### =,aAe

Ae/

,-d

/2 1###

-n care9

,a

Ae/ o for e e!"riare a vitezei e rotaie a activelor e e!"loatare eficiena

activelor e e!"loatare2Senificaia econoic a influenelor unor factori ce a"ar -n oelele "rezentate este

urtoarea9


33/132

- res"ectarea inicilor e utilizare a ateriilor "rie i aterialelor luai -n calcul laela*orarea ocuentaiilor e "re:

- eterinarea ano"erei "e *aza norelor e unc reale6 -n veerea asigurrii creterii"rouctivitii uncii6 etc.

%naliza costurilor "e "rous6 -n ieea eterinrii isfuncionalitilor6 are -n veereurtoarele "ro*lee e *az9

a2 analiza inaicii i structurii costului "rouselor:*2 analiza "rinci"alelor categorii e cheltuieli:c2 calculul i analiza graului e -ne"linire a "reveerilor e reucere a costurilor e

"roucie:

a6 Anali;a dina)i'ii


34/132

se "ractic un "roceeu sau o tehnologie e recu"erare i refolosire a aterialelor. Se eterin curelaia9

n n

cmri =mrijHH2pH6 -n care9j=1H =1

mrijH/ateriale recu"era*ile i refolosi*ile ce rezult "entru "rousuli la o"eraiaj

in aterialul recu"era*il HpH/"reul eiu e esfacere al acestor ateriale.

/ costul ano"erei irecte ci26 legat e "rocesul e unc. Se eterin cu relaia9ci = topij oj 6 -n care9

n

j=1 )#

topij/ ti"ul e "relucrare a "rousuluii la o"eraiaj nora e ti"9 in"rous2:

oj/tariful "e or "entru o"eraiajleior2.

,entru o analiz ai atent a factorilor care "ot contri*ui la iinuarea costului cuano"era irect "e unitatea e "rous se are -n veere structura norei e ti" la o"eraia

stuiat9

p

i+ t#+ ta+ tt+ to+ ton+ tc2ij

n

ci = j=1 6 oj6 -n care9

)#pi/ti"ul e "regtire-ncheiere "entru seria

6:t#/ti" e *az:

ta/ti" a5uttor:

tt/ti" e servire tehnic:

to/ti" e servire organizatoric:

ton/ti"ul e oihn i necesiti fiziologice:tc/ ti"e -ntreru"eri coniionate e tehnologia i organizarea "rouciei:i@ "rousul:j@o"eraia.

Stuiul atent al ti"ului -n "rocesul e unc6 "roiectarea raional a uncii "recu iinovarea organizaional "ot asigura reuceri -nsenate ale consuului e ti" "entru unitatea e

"rous i contri*ui la icorarea costului cu ano"era irect.526 Cos(uri indire'(e> coune ai ultor "rouse6 cuantuul lor "e "rous se o*ine "rin

calcule conta*ile s"ecifice. Coninutul lor econoic se regsete -n urtoarele articole ecalculaie9

/ Cheltuieli cu -ntreinerea i funcionarea utila5ului ,8IJ 29

,8IJ > A K ' K E K '7/6 -n care9% @ aortizarea i5loacelor i utila5elor seciei:E @ cheltuieli "entru re"araii:< @ cheltuieli cu energia6 co*usti*ili i alte ateriale tehnologice:ES? @ cheltuieli cu re"araii i -ntreinere la scule i is"ozitive.

- Cheltuieli generale ale seciei COS29COS N SCS %S CC ,M C%OS ,I6 -n care97,7 + salariul "entru "ersonalul e conucere i e alt natur in carulseciei:A7 /aortizarea clirilor seciei:,, /cheltuieli e cercetare6 invenii i inovaii aferente seciei:

LM@cheltuieli "entru "rotecia uncii i a eiului -ncon5urtor:,A7@ cheltuieli ainistrativ/gos"oreti la nivel e secie:

LN@ cheltuieli ne"rouctive "iereri6 li"suri la inventar2.

31


35/132

/ Cheltuieli e interes general generale ale -ntre"rinerii / ,829,8 > 7, K ,,L K AI K ,LM K / K , K L K AL K A, 6 -n care97,@ salariul "ersonalului e conucere6 tehnic6 etc:,,L@cheltuieli "entru cercetare i instruirea "ersonalului e conucere:

AI@ aortizarea i5loacelor fi!e e interes general:,LM@cheltuieli cu "rotecia uncii:

/@ o*8nzi:,@cheltuieli ainistrativgos"oreti:L@"iereri i li"suri:

AL@ aenzii "enaliti:A,@ alte cheltuieli e interes general./ %lte articole e calculaie9 contri*uii "entru asigurri sociale COS26 a5utor e oa56

cheltuieli e trans"ort.Cu unele ezavanta5e eviena sisteatic a costurilor i controlul o"erativ al co"onentelor

e structur6 -n aniera "rezentat6 le fac accesi*ile "rocesului e inforare econoic. ,ot fiurrite -n o ifereniat a*aterile "rovocate e oificarea unor eleente ca9 nore e consu6

"reuri6 tarife o"eraionale6 etc. 0nforarea etaliat i e!act a cheltuielilor "e co"onente

oogene i "e locurile une se "rouc este util conta*ilizrii costurilor i acesta este un avanta5recunoscut.

&6 anali;a prin'ipalelor 'a(e+orii de 'hel(uieliAn aceast eta" se localizeaz a*aterile "e categorii e cheltuieli6 analiz8nu/se -n carul

fiecreia6 "rin "risa factorilor e influen6 "osi*ilitile e reucere.Metoologia e analiz const -n surarea influenei factorilor "rin a"licarea etoei

su*stituirii factorilor6 etoologie ce a fost e!"licat la "ct. +.$.$.$.$.;.

'6 'al'ulul


36/132

*12 -n cazul cheltuielilor cu ateriile "rie i ateriale9

,=Em

" m#

Em = 1 1## 6 -n care96 c-m c-m#1 1## c-m#

Em @ econoia "rocentual fa e "erioaa e *az la cheltuielile cu aterii "rie iateriale:

"m9@"onerea cheltuielilor cu aterii "rie i ateriale -n costul unitar al "erioaei ereferin.

*$2 "entru cheltuielile cu salariile irecte se are -n veere corelaia -ntre "rouctivitate ti"consuat "e unitatea e "rous2 i salariul eiu orar. Eeucerea costului unitar -n "rocente caefect al res"ectrii corelaiei se eterin cu a5utorul relaiei e calcul9

, = 8 12"

6 8=

t #

1## 6 -n care9$ - #

F8 t1F

"#/ "onerea cheltuielilor cu salariile irecte -n costul unitar al "erioaei e referin.

*32 contri*uia cheltuielilor fi!e su* for "rocentual la reucerea costului se eterin "e*aza realiei9

,3 ="

f # "f# 6 -n care9i6

"f9C"onerea cheltuielilor fi!e -n costul unitar al "erioaei e referin.

,rin -nsuarea celor trei relaii ,1+,$+,32 se o*ine totalul reucerii "rocentuale a

costului unitar i6 "e aceast *az6 se "oate eterina noul nivel al ratei renta*ilitii.

"erioaei -n rii relative i a*solute6 o


37/132

$2 analiza graului e -ne"linire a "reveerilor e reucere a costurilor e "roucie$&

Eeucerea costului e "roucie se calculeaz at8t la nivel e "rous c8t i la nivelul"rouciei arf6 astfel9

+ la nivel de produ6 se "revee la -nce"utulreucere a costului eterinat cu relaiile9

-n rii relative9 icrpr # =cc

pr1## 1## =icpr # 12 1###

-n rii a*solute9 cpro =cprc#26pr6 une9

icrpr #/ "reveerea e reucere a costului e!"riat -n "rocente:

cprcostul unitar "revzut "rin antecalculaie:

c#costul unitar in *aza e co"araie:

6 prcantitatea -n uniti fizice "revzut a se realiza intr/un anuit "rous:

cpr # econoiile e cheltuieli la cantitatea "revzut "entru un anuit "rous.

+ la nivelul ntre"ii produc*ii marf"reveerea e reucere a costului e "roucie seeterin cu relaiile9n

-n rii relative98r 6

iprc

ipr 1##1##= 8= i=1 121##

ncpr # cpr #

6

iprc

i#

i=1

$&Oh. =asilescu6Analiza tatitico Ceconomic n indutrie


38/132

nn n 8

crpr #

6ipr

c

i#

-n rii a*solute9 cpr #=6iprcipr6iprcio = i=11##i=1 i=1-n care9

8crpr # "reveerearelativ e reucere a costului total al "rouciei arf e!"riat -n

"rocente:8cpr # inicele "revzut e reucere a costului "rouciei arf:

cpr # econoiile a*solute e cheltuieli "revzute la nivelul glo*al al "rouciei arf:

An veerea analizei graului -ne"linirii "reveerilor calculate la -nce"utul "erioaei6 "rincalculaia efectiv6 at8t la nivel e "rous c8t i la nivelul "rouciei arf6 se folosesc relaiile9

- la nivel de produic

r = c1 1##1##= ic 121##1 pr

cpr

1 pr

c1pr = c1 cpr2 61

- la nivelul produc*iei marfn

8cr

6i1

c

ipr 1##1##= 8c= i=1 121##

n1 pr 1 pr

6

i1c

ipr

i=1n

n n 8cr

1 pr

6i1

c

ipr

c1pr

=

6i1

c

i1

6i1

c

ipr =i=1

1##i=1 i=1

-n care9icr

1 pr "rocentul e reucere a costului unitar al unui "rous "este "reveerea sta*ilit:

ic1 pr inicele graului -ne"linirii "reveerii e reucere a costului unitar al unui "rous:

ci1%i 6i1costul unitar res"ectiv cantitatea o*inut "e un anuit ti" e "rousi2 lasf8ritul "erioaei analizate:

n

6i1ci1costul total al "rouciei arf realizate la sf8ritul "erioaei:i=1n

6i1ciprcostul total al "rouciei arf realizate6 recalculat -n costuri "revzute:i=1

8cr1 pr "rocentul e reucere a costului total "este cel "revzut la -nce"utul "erioaei:8c1 pr inicele graului -ne"linirii "reveerilor "rivin reucerea costului total al

"rouciei arf:c1pr econoiile e cheltuieli "este "reveeri "entru un anuit "rous i6 res"ectiv6

"roucia arf.Eealizrile "este "reveerile sta*ilite at8t "entru costul unitar c8t i "entru cel total au fost

eterinate -n coniiile folosirii "onerilor cantitative efectiv realizate 6126 eci schi*ate fa e-nce"utul "erioaei c8n calculele res"ective au avut la *az "onerile cantitative "revzute 6pr2. Anaceast situaie se i"une o intervenie etoologic "entru ca rezultatele o*inute s nu fie

influenate -n afara oificrii costului i e ali factori9 cretereaescreterea cantitativ e la"reveeri la efectiv "entru costul unitar i total6 "recu i unele utaii structurale sortientale

34


39/132

"entru costul unitar.


40/132

CAPI8


41/132

/ re;ul(a(e 'are e:pri)= po(en*ialul de finan are 5'apa'i(a(ea de au(ofinan are>au(ofinan area> 'ashfloG6 reflect8n"erforane care se refer la ca"acitatea -ntre"rinerii e a genera io*iliza resurse financiare care s asigure o finanare echili*rat i eficient a activitii.

,entru a "utea fi consierate raionale6 activitile econoice tre*uie s fie auctoare e"rofit6 e o anuit rie6 care s "erit -nf"tuirea unor sco"uri iniviuale6 e gru" i

colective.,rofitul este vzut -n general ca fora care iri5eaz econoia e "ia i constituie raiuneae a fi a oricrui agent econoic6 fiin consierat un c8tig ce reunereaz factorii e *az6 clasiciai "rouciei9 ca"italul6 "8ntul6 unca6 fiin urrit6 in "unct e veere strategic "e ouorizonturi e ti"9 teren scurt i teren i5lociu i lung.

Pro+itul este frecvent utilizat ca o asura "erforanei sau ca *aze referin"entru aliinicatori6 cu ar fi renta*ilitatea activitii6 investiiei2 sau rezultatul "e aciune.

1entabilitatea reflect ca"acitatea firei e a "rouce "rofit rezultat "ozitiv26 oglinin-ntr/o for sintetic eficiena -ntregii activiti econoice a ei i este una in forele e e!"riarea eficienei econoice.

>re*uie fcut istincia -ntre renta*ilitate i "rofita*ilitate ei -ntre aceste ou noiuni

e!ist siilituini. %stfel6 ac renta#ilitatea reflect ca"acitatea -ntre"rinerii e a ega5a unanuit rezultat "entru o rie at a capitalurilor an"ajate profita#ilitatea se refer laa"tituinea -ntre"rinerii e a o*ine un anuit nivel al rezultatului "entru un volum dat alafacerilor&.

Eeferitor la eficiena econoic se consier c aceasta este atri*utul ce caracterizeazaciunea "erforant a agentului econoic. An sens larg eficiena -nsean HSco" orit cu efortiniprincipiul univeral al lui Mauper*iusauprincipiul minimei ac*iuniC anul 1O44 d.c.)396

"un8nu/se -ntre*area e la ce gra e concoran -ntre rezultat i sco" -nce"e eficiena. %ceastaface ca6 -n efinirea eficienei econoice s se ai* -n veere -*inarea a ou laturi6 cantitativ icalitativ6 iar eficiena econoic s fie at e relaia9

e+icien economic economicitate e+icacitate6 cu alte cuvinte Heste eficient acea

aciune care asigur atingerea sco"ului eficacitate2 -n coniii e cheltuieli inieeconoicitate2.?ac eficacitateaeste o sur a ceea ce se face doin" t-e ri"-t t-in"@ a face lucrul

"otrivit26 eficien*aeste o sur a cu se face doin" t-in" ri"-t@ a face -n aniera "otrivit26fiin esenial valoarea creat e -ntre"rinere -n "rocesul e atingere a o*iectivelor sale. %ceastvaloare se anifest su* ai ulte fore6 uneori tangi*ile6 alteori intangi*ile6 fiin furnizatclienilor6 acionarilor6 salariailor sau "artenerilor. Cu c8t -ntre"rinerea va "rouce ai ultvaloare6 cu at8t va avea la is"oziie resurse ai ulte care "ot fi utilizate -n *tliaco"etiional -n care -ntre"rinerea este angrenat "e teren lung31.

7a e sco"ul urrit6 eficiena econoic i"lic o u*l ra"ortare9 ai -nt8i a efectuluila efort6 a"oi a rezultatelor o*inute la cele cunoscute intr/ o "erioa anterioar6 luat re"t *az

e co"araie6 sau la cele ai *une "erforane cunoscute "e "lan onial3$.

$( Maria ;erheci6 alorificarea raportrilor financiare6


42/132

Msurarea e+icienei economice se +ace in8n cont e anuite criterii e eficien grae econoisire6 gra e valorificare6 rata e actualizare26(n dou -ariante9

D (n mrime absolut6 "rin etoa iferenei -ntre venituri i cheltuieli6 o*in8nu/sesolurile intereiare e gestiune S0O29 ar5a coercial6 valoarea augat6 profi(ul repre;en(nd e:'eden(ul de veni( pes(e 'os(urileF'hel(uielile efe'(ua(e

de ?n(reprindere.Eezultatul e!erciiului se foreaz "rogresiv6 "e *aza unui ecanis e Hsuccesiune -ncasca atorit -nlnuirii continue e o"eraiuni achiziii6 v8nzri6 "li2 care caracterizeazactivitatea firei i influeneaz contul e rezultate&

Anali*a re*ultatelor (ntre)rinderii se realizeaz"e *aza eleentelor cu"rinse -n contul e"rofit i "ierereContul e rezultate2 care sintetizeaz flu!urile econoice6 res"ectiv cheltuielile i veniturile "erioaei e gestiune6 rezultate in activitatea e e!"loatare6 financiar i e!traorinar.

Indicatorii re)re*entati-i sunt:#& Mar4eleJ mar4a comercialMar5a6 -n general6 arat sura -n care cifra e afaceri aco"er iferite costuri care a"ar "e

iverse tre"te e constituire a lor26 succesiv -n ciclul e e!"loatare i cel financiar i asigur un

rezultat net33

. ,entru orice ti" e -ntre"rinere ar5a "oate fi calculat -n urtoarele variante9- )arDa indus(rial=> ca iferen -ntre "roucia e!erciiului i costul a"rovizionrilor:- )arDa 'os(urilor de produ'*ie> ca iferen -ntre ar5a inustrial i alte cheltuieli e

"roucie6 -ncor"ora*ile -n cost:- )arDa asupra 'hel(uielilor varia&ile ca iferen -ntre cifra e afaceri i cheltuielile

varia*ile:- )arDa asupra 'hel(uielilor de e:ploa(are> )arDa asupra 'hel(uielilor (o(ale.%ceste ar5e sunt caracteristice activit*ii indutrialea -ntre"rinerii i tre*uie ra"ortate34 la

)arDa 'o)er'ial=> s"ecific activit*ii de comer*. Se "une astfel -n evien fa"tul c "rouciastocat i cea io*ilizat nu re"rezint ec8t venituri calculate6 "oten iale o cretere ai are a

"rouciei e!erciiului co"arativ cu cifra e afaceri reflect un transfer e ificulti asu"ra

e!erciiilor urtoare / stocuri costisitoare i generatoare e e"recieri /2 i c nuai "rouciav8nut i v8nzrile e rfuri genereaz rezultat real.,entru activitatea coercial este o"eraional ar5a coercial care se eterin cu

relaia9Marja comercial N v8nzri e rfuri(,a)@costul e achiziie al rfurilor v8nute

,m)N valoarea aaosului coercial (Ad)%ceast ar5 soar sur"lusul e valoare o*inute "este costul rfurilor v8nute i

reflect6 "entru firele cu activitate "re"onerent coercial6 "oziionarea firei "e "iaa sa in8ncont e9

- natura "rousului ga6 aa"tarea la s"ecificul segentului e "ia2:- fora e istri*uie cu anuntul6 cu riicata6 "rouse inustriale etc.2:

33 Maria Giculescu6/ia"notic "lo#al trate"ic6


43/132

- forarea "reului e v8nzare:- intensitatea concurenei .a.Ca inicator erivat se folosete'ata marjei comercialeregsit -n literatura e s"ecialitate

i su* nuele e rat a renta*ilitii coerciale2 eterinat ca ra"ort "rocentual -ntre ar5acoercial i cifra e afaceri sau ar5a coercial i costul e achiziie al rfurilor Mc 1##...au..Mc 1## 2

,a ,m


44/132

5ituaia -eniturilor, c'eltuielilor i re*ultatelor ta*el nr. 1/ lei /

Gr. 0nicatori #2 Curentcrt. ,rograat "r2 epl1+ eplprN 4$#.### @ 4##.### N $#.### lei

1.$. influena oificrii cheltuielilor e e!"loatareLt(,-epl)> + (,-epl1+,-eplpr)N / 3)4)&& @ 3+1(4$2 N / 1$.&3+ leiLt(Lepl)N $#.### @ 1$.&3+ N0&!2$lei

$. influena oificrii rezultatului in activiti financiare9Lt(Lfin) > Lfin1C LfinprN / 1.'## ++# NK #&!$"lei 6 -n care9

$.1. influena oificrii veniturilor financiare9Lt(fin) > fin1+ finprN $.+## @ 3.### N / +## lei

$.$.influena oificrii cheltuielilor financiare9Lt(,-fin) > + (,-fin1C ,-finpr)N / 4.3## @ 3.++#2 N / &+# leiLt(Lfin)N @ +## @ &+# NK#!$"lei

3. influena oificrii rezultatului in activiti e!traorinareLt(Letra) > Letra1+ LetraprN 1.3## @ 1.### N ""lei6 -n care9

3.1. influena oificrii veniturilor e!traorinare9Lt(etra) > etra1+ etraprN 1.)## @ 1.$## N 4## lei

3.$. influena oificrii cheltuielilor e!traorinare9Lt(,-etra) > +(,-etra1C ,-etrapr)N / 3## @ $##2 N / 1## lei

4#


45/132

Lt(Letra)N 4## @ 1## N""leiMoificarea total9

Lt>Lt(Lepl) KLt(Lfin) KLt(Letra) 0&!2$ K #&!$" "" 2$ leisauLtN $#.### @ 1$.&3+ $.)+# @ +## @ &+# 4## @ 1## N ).31+ lei.%u acionat negativ asu"ra rezultatului total realizat fa e nivelul "rograat urtorii

factori9- cheltuielile e e!"loatare care au crescut:- veniturile financiare care s/au situat su* nivelul celor "lanificate:- cheltuielile financiare i cele e!traorinare care au e"it cuantuul "resta*ilit.,ersoana care efectueaz analiza are sarcina s e!tin cercetarea "8n la sta*ilirea cauzelor

finale "entru fiecare in factorii e influen -n o eose*it "entru factorii cu influen negativ2i s "roiecteze suri e "erfecionare a activitii6 av8n ca efect creterea "rofitului cu ar fi9

reucerea cheltuielilor e e!"loatare -n sensul gsirii unor surse e a"rovizionare aiieftine2 fr a afecta negativ calitatea "rouselor i a "roceselor tehnologice:

"reocu"ri "entru creterea "rouctivitii uncii i reucerea cheltuielilor cu salariile"e "rous:

renta*ilizarea celorlalte activiti9 financiar6 e!traorinar etc.Xi analiza "oate continua -n inaic co"ar8n atele efective in "erioaa curent cu cele in

"erioaa "receent.

$&& Anali*a re*ultatului )e +actori de in+luen ,..7. Anali;a fa'(orial= a re;ul(a(ului (o(al 5la nivel de ?n(reprindere6,entru c "ria iensiune a "rofita*ilitii -ntre"rinerii o re"rezint asa -ntregului

rezultat -naintea i"ozitrii6 nein8n cont e "olitica fiscal a -ntre"rinerii @ rezultat *rut 2'#)analiza factorial sur"rine acest as"ect -n iagnosticul "rofita*ilitii glo*ale.

Sunt o"eraionale urtoarele oele factoriale9

12'#=tt,-t n

"ir#i$2'#=t , une9r#6 n care 9r# = i=1

t 1##ttC venituri totale,-tC cheltuieli totale

r# / rezultatul eiu *rut -n "rocente K2 sau la 1## lei venituri totale9n

'#1##

"ir#ir# = r# = i=1

1##tt"i/structura veniturilor "e categorii e activiti e!"loatare6 financiar6 e!traorinar2r#i

/rezultatul *rut "e categorii e activiti e!"loatare6 financiar6 e!traorinar29

r#i =vti

c-i

1##vti

Msurarea influenelor factorilor se realizeaz cu a5utorul etoei su*stituirilor -n lan.

41


46/132

,..2. Anali;a fa'(orial= a re;ul(a(ului e:ploa(=rii1e*ultatul e/)loatrii 6Re 7 este oinant -n rezultatul *rut al e!erciiului i e!"ri

a"recierea efortului real al firei fr a lua -n consierare oul e finanare i eleentelee!traionale i i"ozitele.

Sunt o"era ionale urtoarele oele factoriale9

12 oelul general9 Ee =te,-e

$2 legtura intre rezultatul e!"loatrii i "oliticile e "ersonal6 ti"ul lucrat i ranaentul utilizrii "ersonalului

Ee =tereK2 6 n care9

te = B- = p t B-

32 legtura intre rezultatul e!"loatrii6 graul e -nzestrare a "ersonalului i ranaentul%ctivelor io*ilizate totale "rouctive2Ee = p Ai Ai p @e

t e

Ee

p

Ai Aip @e te

42 legtura intre rezultatul e!"loatrii i activele in e!"loatare

Ee =Aee

Ee

Ae e-n care9te/ venituri in e!"loatare

,-e/ cheltuieli "entru e!"loatare@fon total e ti" e unc ore2

B- /"rouctivitatea eie orar

p /nurul eiu e salariait / ti"ul eiu e lucru "e salariat ore2

re /rezultatul eiu al e!"loatrii la 1## lei venituri in e!"loataren

re =Ee

1## sau "irei

re = i=1te 1##

"i / structura veniturilor in e!"loatare "e categorii e venituri e e!"loatareactiviti

rei/rezultatul e!"loatrii la 1## lei venituri in e!"loatare "e categorii e venituri e

e!"loatareactiviti9 rei =Ee i

1##vte i

Ai

p/ graul e -nzestrare a uncii

AiAi

p / "onerea activelor io*ilizate irect "rouctive -n active io*ilizate totale

@e/ ranaentul activelor io*ilizate irect "rouctive

Aip

@e

e/ graul e valorificare a "rouciei e!erciiului

Ae /active e e!"loatare io*ilizate i circulante2

4$


47/132

eAe/ eficiena activelor e e!"loatare

+2 legtura intre rezultatul e!"loatrii i "oliticile e "re reflectate -n Cifra e afaceri2 ,entru c Cifra e afaceri ,a2 eine "onerea cea ai are -n structura veniturilor e

e!"loatare6 inicatorii "rezentai la "ct. 126 $26 326 42 "ot fi eterinai lu-n -n calcul ,a-n locul

te.An "lus se "oate efectua analiza rezultatului aferent cifrei e afaceri care cu"rine rezultatul

in v8nzarea "rouc iei 'ep2 i cel in v8nzrile e rfuri coer2'ec2.

+.1.n n

a2'ep=6vipvi6vicii=1 i=1

%ceast rat se "oate esco"une -n factori s"ecifici activitii e "roucie9 "reul ev8nzare pvi2 i costul co"let unitar ci2.

*2 Ee"N ,aprepK2 6 -n care9n

rep = Ee p re = "

ire

pi

1## i=1

,a p 1##

"i/ structura cifrei e afaceri in"rouc ie "eactivit i"rouseservicii

rep i/rata renta*ilitii in "rouc ie "eactivit i"rouseservicii

+.$.a2 'ec> Mc C ,-c-n care9

Mc C ar5a coercialaaos coercial /Ad2,-c C cheltuieli e circulaie

*2 'ec=,acrcK2 6-n care9,ac@voluul esfacerilor e rfuri cifra e afaceri in coer2

rc/rata renta*ilitii coerciale aferent e!"loatrii26 care "oate fi calculat i "e *aza

urtoarelor relaii9 n

12r=Ee c

$2 r= c-c 32 r= "

ir

ci

1## G i=1c ,ac

c c 1##"i/structura cifrei e afaceri in coer "e gru"e e rfuri "rouseservicii2rci/rata renta*ilitii coerciale "e gru"e e rfuri "rouseservicii2.

G / cota eie e aaos coercial G =,aAd

1## 2

c-c@ nivelul relativ al cheltuielilore circulaiec-c =,-c

,a1##2

43


48/132

Msurarea influenelor factorilor se realizeaz cu a5utorul etoei su*stituirilor -n lan6 iarinter"retarea rezultatelor se face in8n cont e riea i sensul influenei factorilor luai -nconsierare.

$&

Analiza II Martie 2016

Documents

Transcript of Analiza II Martie 2016