Analiza elementelor patrimoniale

Pe baza datelor prezentate în bilanţul contabil la 31 decembrie 2012 am efectuat analiza structurii activului şi pasivului bilanţier, urmărind, mai ales, determinarea unor rate care caracterizează relaţiile existente între diversele elemente patrimoniale.

În acest sens, structura activelor aflate în patrimoniul societăţii analizate poate fi sintetizată astfel:

Structura activelor SC DIVERTAS M SRL:

Denumirea elementului Valoare (lei) PondereActive imobilizate 1.239.946 41.24Active circulante 1.760.343 58.55Cheltuieli în avans 6.200 0.21Total active 3.006.489 100

Relaţia existentă la nivelul entităţii economice analizate între nivelul diferitelor categorii de active este reprezentată în graficul următor:

41%

59%

0%

structura activelor societățiiactive imobilizate active circulante cheltuieli în avans

a. Rata activelor imobilizate

Reflectă ponderea elementelor patrimoniale aflate permanent în patrimoniu şi măsoară gradul de imobilizare a elementelor de capital.

Rata activelor imobilizate = active imobilizatetotal active

X 100=1.239 .9463.006 .489

X100=41.24 %

Din calcul, se constată faptul că activele imobilizate deţin o pondere semnificativă, respective 41.24 % din totalul activelor societății.

Defalcarea ratei activelor imobilizate se va realiza pe baza imobilizărilor necorporale, corporale şi financiare, după cum urmează:

Rata imobilizărilor necorporale = imobilizărinecorporale

total activeX 100= 0

3.006 .489X100=0

Introducând datele de care dispunem în formula de calcul, rezultă că rata imobilizărilor necorporale este 0.

În cazul societății analizate valoarea acesteia este inexistentă.

Rata imobilizărilor corporale = imobilizări corporale

total activeX 100=1.239 .946

3.006 .489X100=41.24 %

Valoarea calculată pentru rata imobilizărilor corporale este 41.24 %.

Rata imobilizărilor financiare = imobilizări financiare

totalactiveX 100= 0

3.006 .489X 100=0

Valoarea calculată pentru rata imobilizările financiare este 0.

b. Rata activelor circulante

Are semnificaţie majoră în activitatea unei firme. Astfel, valorificând aspectele teoretice, vom utiliza la datele din bilanţ ale societăţii analizate şi vom obţine indicatorii următori.

Rata activelor circulante = activecirculantetotal active

X100=1.760.3433.006 .489

X 100=58.55 %, societatea având

o pondere destul de ridicată în totalul activelor circulante.

Şi în cazul ratei activelor circulante vom efectua defalcarea acesteia pe principalele elemente componente, pentru a obţine mărimi relative de structură.

Rata stocurilor = stocuri

totalactiveX100= 793.114

3.006 .489X 100=26.38 %

Rata creanțelor comerciale = creanțetotalactive

X100= 414.3443.006 .489

X 100=13.78 %

Rata disponibilităților = casa și conturilela bănci

total activeX 100= 552.885

3.006 .489X100=18.39 %

În mod similar, utilizând datele din bilanţul societăţii, am calculat indicatorii relevanţi privind pasivele.

Astfel, pasivele societăţii prezentate în bilanţul contabil pentru anul 2012 pot fi sintetizate în tabelul şi graficul următor.

Structura pasivelor SC DIVERTAS M SRL

Denumirea elementului Valoare (lei) Pondere (%)Datorii: sumele care trebuie plătite într-o perioadă de până la un an

1.451.462 48.28

Datorii: sumele care trebuie plătite într-o perioadămai mare de un an

35.704 1.19

Capitaluri proprii 1.519.323 50.53Total pasive 3.006.489 100

48%

1%

51%

structura pasivelor societățiidatorii pe termen scurt datorii pe termen lung capitaluri proprii

Din analiza efectuată, pe baza indicatorilor calculați, se remarcă faptul că ponderea cea mai semnificativă in totalul pasivelor ale societății o are capitalul propriu (50,53).

Pentru o mai bună caracterizare a structurii pasivelor agentul economic calculează și alte rate privind capitalul.

a. Rata stabilităţii financiare – acest indicator reflectă ponderea surselor de finanţare ce rămân la dispoziţia societăţii comerciale pentru o perioadă mai mare de un an în totalul surselor de acoperire a mijloacelor economice.

Rata stabilității financiare = capital permanent

total pasivX 100= capital propriu+datorii pe termenmediu șilung

total pasiv X 100=

1.519.323+35.7043.006 .489

X100=51.72 %

b. Ratele de îndatorare - prezintă ponderea datoriilor cu un termen de exigibilitate mai mic de un an în totalul pasivelor societăţii sau al surselor de finanţare atrase, în totalul pasivelor societăţii.

Rata de îndatorare = datorii pe termen scurt

total pasivX100=1.451.462

3.006 .489X 100=48.28 %

▪ Rata autonomiei globale prezintă ponderea surselor proprii în totalul mijloacelor utilizate pentru finanţarea activităţii unui agent economic. În activitatea practică, se recomandă ca ponderea surselor proprii de finanţare să fie de minimum 33% din totalul surselor de finanţare utilizate de întreprindere.

Rata autonomiei globale = capital propriutotal pasiv

X 100=1.519 .3233.006 .489

X100=50.53 %

Valoarea înregistrată de acest indicator depășeste valoarea de 33 %, ceea ce reprezintă că evoluția societății este una bună.

▪ Rata datoriilor totale reflectă ponderea surselor de finanţare atrase în totalul pasivelor societăţii.

Rata datoriilor totale = datorii totaletota l pasiv

X 100=1.487 .1663.006 .489

X100=48.28 %

Rata datoriilor totale înregistrează o valoare optimă, aceasta nu depășește pragul maxim de 67 % , o pondere ridicată a surselor de finanţare externe atrăgând cu sine apariţia unor costuri suplimentare semnificative.

▪ Rata solvabilităţii generale cuantifică riscul de incapacitate de plată a datoriilor la care este expus agentul economic analizat. Valoarea minimă a ratei solvabilităţii globale se consideră 1.4.

Rata solvabilităţiigenerale = active totaledatorii curente

=3.006 .4891.487 .166

=2.02

▪ Rata autonomiei financiare exprimă ponderea resurselor proprii în cadrul resurselor financiare atrase pe termen lung de către societatea comercială.

Rata autonomieifinanciare = capi tal propriucapital permanent

=1.519 .3231.555 .027

=0.98

În continuare vom calcula pe baza bilanțului contabil întocmit la sfârșitul exercițiului 2012, următori indicatori:

1. Lichididatea curentă – valoarea optima a acestui indicator trebuie să fie cuprinsă între 1.5-2 .

Lichiditatea curentă = activecurentedatorii curente

=❑❑=¿

2. Lichiditatea imediată măsoară capacitatea societăţii de a plăti datoriile pe termen scurt utilizând activele cu cel mai mare grad de lichiditate din bilanţ.

Lichiditatea imediată = activecurente−stocuri

datoriicurente=❑

❑=¿

3. Lichiditatea la vedere

Lichiditatea la vedere = activede trezoreriedatorii curente

=¿