Acordul Basel

1.Naterea acordului Basel

De la naterea sa n 1974, rolul Comitetului Basel pentru Supraveghere Bancar (BCBC- Basel Committee on Banking Supervision) a fost s promoveze stabilitatea sistemului bancar global. Cnd, n ultimii ani ai deceniului 80, a devenit mai mult dect evident c diferitele practici de reglementare favorizau instituii bancare din anumite zone geografice, Comitetul Basel a lansat Acordul Basel I, menit s reglementeze cerinele de capital minim (1988). Totui, datorit maturizrii metodologiilor de calcul al riscului care au indus un grad de sofisticare a activitii bancare, precum i a ignorrii riscului operaional n Acordul Basel I, s-a impus revizuirea Acordului Basel I i, aa a aprut, la sfritul anului 2003, forma final a Acordului Basel II .

2.Principii i caracteristici Basel I i II

Pentru o mai bun nelegere a diferenelor dintre primul i cel de-al doilea acord Basel am creeat o imagine de ansamblu privind o serie de principii i caracteristici specifice fiecrui acord astfel:

Tabel 1

Basel I

Basel II

Principii

Cadrul de reglementare care impune acelai management al riscurilor tuturor categoriilor de instituii de credit

Cadru de reglementare care urmrete adaptarea managementului riscurilor n funcie de particularitiile fiecare instituii de credit (volum de activitate i calitatea portofoliului de plasamante)

Caracteristici

Cadrul de reglementare reflect:

lipsa sensitivitii fa de profilul de risc al fiecrei instituii de credit

reguli duale de management al riscurilor (ale BNR i ale instituiei de credit)avnd o eficien insuficient)

Cadrul de reglementare asigur:

senzitivitatea fa de profilul de risc,volumul i gradul de sofisticare a activitii,cu drepturi i rspunderi sporite pentru instituii de credit

convergena obiectivelor interne ale instituiilor de credit cu cele urmrite de autoritiile de supraveghere

Sursa: BNR,Piaa creditului n Romnia i reglementrile noului Acord de Capital-Basel II

3.Diversificarea ponderilor de risc Basel I i II

Riscul de credit se definete prin pierderile suferite de un agent economic datorit nencasrii la scaden a fluxului de venituri anticipat, ca urmare a deteriorrii calitii de creditare al debitorului. Riscul de expunere cuantific nesigurana privind ncasarea sumelor mprumutate. Daca creditul este rambursat conform unui program contractual ferm, riscul de expunere poate fi considerat redus sau neglijabil.

Acordul Basel II aduce ca elemente de noutate fa de Basel I lrgirea gamei ponderilor de risc,diversificarea instrumentelor de diminuare a riscului de credit prin utilizarea instrumentelor financiare derivate (credit default swap, total return swap, credit linked notes), utilizarea rating-urilor pentru evaluarea clienilor i modelelor interne dezvoltate pentru determinarea valorii pierderii ateptate, innd cont de profilul de risc.

Tabel 2

Expunere

Risc de credit asociat expunerilor

Basel I

Basel II

Administraii i bnci centrale (pentru expuneri exprimate i finanate n moneda local)

0

0

Administraii i bnci centrale (pentru expuneri altele dect cele exprimate i finanate n moneda local)

0%

50%

Instituii de credit expuneri pe termen scurt finanate i exprimate n moneda local

20%

20%

Instituii de credit expuneri pe termen lung

20%

50%

SSIF-uri expuneri pe termen scurt finanate i exprimate n moneda local

100%

20%

SSIF-uri expuneri pe termen lung 100%

100%

50%

Administraii regionale i locale

20%

100%

Entiti ale sectorului public

100%

100%

Expuneri fa de instituiile din grup

20%-100%

20%-100%

Sursa: BNR,Piaa creditului n Romnia i reglementrile noului Acord de Capital-Basel II

4.De ce a fost necesar implementarea acordului Basel II ?

n primul rnd, din cauza existenei unor limitri ale Acordului Basel I, referitoare la faptul c evaluarea cerinelor de capital se baza pe metode rigide de calcul al expunerii la riscul de credit.

n al doilea rnd, dup definitivarea Acordului Basel I (anul 1988), s-a nregistrat o evoluie a metodelor i tehnicilor de evaluare a riscurilor utilizate n paralel de bncile de renume, care i-au creat sisteme proprii de evaluare a riscurilor, bazate pe metode probabilistice, care estimeaz pierderile poteniale aferente riscului de credit, de pia i operaional.

Nu n ultimul rnd, necesitatea Acordului Basel II a aprut ca urmare a creterii calitii i complexitii evalurii expunerii la riscuri, inclusiv prin introducerea n ecuaie a riscurilor operaionale.

Astfel, conform Acordului Basel II, expunerile la risc pot fi evaluate att prin intermediul unor metode standardizate, similare celor existente n prezent conform Acordului Basel I, ct i prin intermediul unor metode bazate pe observaii istorice i pe metode matematice probabilistice (Value at Risk VaR, indicatorii Probability of Default PD, Loss Given Default LGD, Exposure at Default etc.).

Conform Acordului Basel II, indicatorul de solvabilitate (rata de adecvare a capitalului) se va calcula pe baza principalelor riscuri ce se pot acoperi din capitalul (fondurile proprii) de care dispune banca,astfel:

Capitalul total / (Riscul de credit + Riscul de pia + Riscul Operaional) = rata de adecvare a capitalului (minim 8%)

Pentru evaluarea fiecrei categorii de risc, bncile pot utiliza o gam variat de metode:

Pentru riscul de credit: abordarea standardizat (care prevede n esen ponderarea expunerii cu unele grade de risc standard determinate, n principal, de ratingurile acordate bncilor i agenilor economici respectivi), abordarea de baz IRB (bncile trebuie s calculeze doar indicatorul Probabilitate de Neplat, ceilali doi fiind stabilii de banca central) i abordarea avansat IRB (toi cei 3 indicatori sunt calculai de bnci);

Pentru riscul de pia: abordarea standardizat i cea pe baza modelelor interne (Value at Risk VaR);

Pentru riscul operaional: abordarea de baz (expunerea se calculeaz prin ponderarea veniturilor totale ale bncii cu un coeficient alpha=15%), cea standardizat (se pondereaz veniturile pe linii de afaceri cu un coeficient beta ntre 12% i 18%) i cea determinat pe baza estimrilor interne ale bncilor.

5.Cele 3 direcii strategice ale Acordului Basel II

Acordul Basel I, a avut menirea de a realiza un climat de concuren corect ntre bncile internaionale, prin stabilirea unui prag minim al capitalului la nivelul de 8% fa de activele ponderate n funcie de gradul de risc pentru fiecare banc.

Fa de acordul precedent, Basel II aduce urmtoarele nouti principale:

existena unei structuri care se sprijin pe trei piloni;

Pilonul 1. - cerine minime de capital;

Pilonul 2. - proces individualizat de control bancar;

Pilonul 3 - disciplina de pia.

un mod de calcul al cerinelor de capital bazat pe o senzitivitate sporit la risc, care pune accentul ntr-o msur sporit pe propriul sistem de msurare a riscului al instituiilor de credit;

o recunoatere mai extins a instrumentelor de atenuare a riscului;

introducerea unor cerine de capital suplimentar pentru riscul operaional.

Basel II aduce modificri n activitatea bncilor i instituiilor financiare impunnd cerine obligatorii de capital pentru expunerile bncilor.

6.Politici de implementare a Acordului Basel II

Aplicarea prevederilor Acordului Basel II a fost unul dintre cele mai importante proiecte derulate la nivelul sistemului bancar romnesc n cursul anului 2006,cu termen de aplicare la nceputul anului 2007 ,iar pentru ca implementarea acestui proiect sa aib loc au fost elaborate o serie de politici i strategii privind :

Monitorizarea limitelor de expunere la risc pe sectoare de activitate

Monitorizarea limitelor de expunere la risc pe principalii clieni i debitori mari

Limite de expunere la risc pe ri, bnci, societi de asigurare i alte contrapartide

Limite de expunere la riscul ratei dobnzii, riscul de lichiditate i la riscul valutar

Crearea cadrului organizatoric pentru identificarea, raportarea i analiza evenimentelor de risc operaional

Niveluri de competen diferite n concordan cu mrimea expunerii i ratingul de credit

Proceduri standard stricte de aprobare a creditelor

Prevenirea splrii banilor

7.Implicaii majore i obiectivele proiectelor derivate din Acordul II

Proiectele majore ce rezult din Acordul Basel II sunt:

Armonizarea implicaiilor Acordului cu organismele de reglementare a activitii bancare (Banca Naional)

Diagnosticarea situaiei practicilor existente n domeniu i evaluarea diferenei dintre practica curent i cea impus de Acordul Basel, precum i a modalitilor de parcurgere a acestei distane traduse n planificarea bugetelor financiare necesare, a personalului mobilizat i specializat, a furnizorilor de consultan, a perioadelor de timp alocate fiecrei faze a proiectului.

Pe de alt parte, Acordul de la Basel, prin amploarea documentului i a categoriilor de probleme considerate, impune o transpunere n practic a reglementrilor innd seama de limitrile impuse de presiunea timpului i accesul la resurse umane limitate. De aceea, fiecare instituie financiar va trebui s prioritizeze aciunile care trebuie urmate.Ultimul obiectiv enunat aici, dar printre primele ca importan, rmne evaluarea gradului de pregtire al fiecrei instituii pentru aplicarea standardelor Basel II.

9. Responsabiliti pentru executivii bncilor care i asum Acordul Basel II

De o importan major sunt i responsabilitile asumate care decurg din enunarea i urmrirea celor trei Piloni ai Acordului Basel II. Iat cteva dintre ele, structurate astfel:

Preocupri strategice

Comitetul director al fiecrei instituii financiare responsabile de managementul i execuia proiectului Basel II trebuie s considere n detaliu activitile corespunztoare fiecrei faze, niruirea lor logic i metodologic, resurse numite n roluri i responsabiliti distincte, managementul proiectului, respectarea temporal a derulrii proiectului, instruirea i responsabilizarea corespunztoare a personalului implicat n proiect i parcurgerea cu calitate a fazelor proiectului i n bugetul aprobat i lansat.

Responsabiliti legate de gestiunea riscului de credit, riscului operaional i a riscului de pia

Risc de credit: chiar i instituiile pentru care rezervele prudeniale de capital nu ridic o problem, trebuie s verifice n detaliu poziia capitalului propriu.

Regulile de neutralizare a riscului se extind i n zona colateralelor, garaniilor i derivativelor (pentru acele bnci care tranzacioneaz derivative).

Risc operaional: Standardele recomandate pentru abordarea corect a riscului operaional trebuie s fie aplicate n cadrul instituiilor financiare i dezvoltate conform celor mai bune practici n domeniu, cu modelri adecvate. Sunt evaluate, de asemenea, i alte tehnici de neutralizare a riscului, ca de pild, asigurrile i externalizrile (outsourcing).

Risc de pia: raportrile principalilor indicatori de risc i consolidrile acestor indicatori la nivel de risc de pia vor asigura transparena necesar pentru piaa financiar ca un ntreg, contribuind la o percepere corect a pieei.

10.Domenii de activitate asupra crora Acordul Basel II are impact

Zonele majore de impact ale Acordului Basel II sunt:

Recalcularea rezervelor de capital poate crea o relansare a capitalului pentru bncile care adopt tehnici sofisticate.

Mediul de reglementare devine mai coercitiv i mai complex, iar procesele de validare, mai mari consumatoare de timp i resurse, o adevrat provocare.

Se creeaz o barier pentru noii venii pe pieele financiare, datorit cerinelor investiionale mai mari, proceselor i sistemelor complexe i costisitoare i specializrii personalului care le gestioneaz, ceea ce multe instituii financiare nu-i permit.

Va crete distana ntre liderii financiari prezeni pe pia, adncind competiia i distana ntre marile bnci, sofisticate n portofoliu i micile bnci de pe pia.

11. Concluzii

Dup prerea noastr, implementarea acordului poate afecta volumul afacerilor derulate de bnci, solvabilitatea bncilor, poate determina creterea concentrrii bancare, influennd negativ competiia pe piaa bancar. Pe de alt parte, ns, implementarea acordului a contribuit la mbuntirea rating-ului de ar pentru Romnia, n acelai timp a avut influene dramatice asupra politicii de creditare, restricionarea prin norme BNR a accesului la credite determinnd deplasarea cererii de credite dinspre bnci spre instituiile non-bancare.

STUDIU DE CAZ

Posibilitatea implementrii unui nou acord-Basel III

1.Noiuni generale

Criza financiar recent a fcut ca sectorul financiar s fie mult mai vulnerabil la ocuri. Acest sistem financiar se caracterizeaz prin slbiciuni, cum ar fi: prea mult lejeritate n bnci, inexistena unui capital de nalt calitate care s poat absorbi pierderile, dar i creterile excesive ale creditului, bazate pe standarde nescrise i sub limita admis de lichiditate.

Studiul de caz face referire la posibilitatea implementrii unui nou acord de capital Basel III, a carei finalizare a fost preconizata nainte de noiembrie 2010, i va fi implementat la sfritul anului 2012.

2.Ce vizeaz Basel III ?

Basel III vizeaz implementarea noului cadru n toate statele membre ale Grupului G20. Comitetul Basel de Supraveghere Bancar, precum i autoritile naionale intenioneaz s implementeze i s dezvolte un cadru global de promovare a unei lichiditi mult mai puternice n instituiile financiare de credit. De asemenea, programul de reform prevede i o elasticitate mai mare a sectorului bancar, ce se poate realiza prin creteri economice mult mai sustenabile att pe termen scurt, ct i pe termen lung.

Iniiativa Comitetului de la Basel se refer la un set de reforme care se bazeaz att pe consultri publice, ct i pe evaluarea impactului macroeconomic n perioada de tranziie.

Economia mondial cunoate n prezent o perioad de revenire uoar dup criza financiar care a antrenat toate sectoarele vieii economice, motiv pentru care ne punem tot mai des ntrebri de felul: La ce s ne ateptm? sau Ce va urma pe plan economic?.

Dac Acordurile Basel I i II, prin cerinele emise, au contribuit la o mai bun capitalizare a bncilor, n prezent s-a simit nevoia unor noi politici prudeniale mai complexe, care au dus la decizia de a realiza un nou acord, respectiv Acordul Basel III. Acesta este preconizat (Financiarul , decembrie 2009 ) a se finaliza, conform Comitetului de la Basel, nainte de luna noiembrie 2010, iar ca perioad de implementare este amintit sfritul anului 2012.

La nivel naional, implementarea unui nivel ridicat i a unei mai bune caliti a capitalului reglementat, a elementelor din Acordul Basel II, precum i a cerinelor de mbuntire a riscului de lichiditate, dar i a activitii de provizionare pe termen lung vor determina bncile s renune la a prelua un risc excesiv. Aceste msuri vor ncerca s creeze un sistem financiar mult mai bine

pregtit pentru a face fa unor eventuale ocuri economice care pot s apar.

De aceea este necesar o evaluare corect a capitalului i ncurajarea creterii capitalului adiional. Bncile sunt sftuite s rein o proporie mai mare din profitul curent obinut pentru a crete capitalul. Acest capital trebuie s poat s susin mprumuturile acordate.

Deci, n aceast perioad de criz un obiectiv important ar fi acela de combinare a msurilor pentru acoperirea riscurilor, conform Acordului Basel II,cu msuri de mbuntire a calitii capitalului i de cretere a cerinelor minime globale.

Un pas important pentru reglementrile care vor veni, prin acest acord, Basel III, este acela de studiere a documentelor oficiale, de exemplu BIS Working Papers, nr. 309, cu privire la riscul global, unde Stephen G. Cecchetti, Ingo Fender i Patrick McGuire de la Departamentul Economic i Monetar dau o definiie a riscului sistemic: riscul sistemic n sistemul financiar e similar cu poluarea, adic o instituie individual poate impune prin aciunile sale i altora acelai lucru.

Secretarul Comitetului de la Basel pe probleme de supraveghere bancar, Stefan Walter, preciza c obiectivul principal al Comitetului de la Basel este in aceast perioad acela de cretere a elasticitii sectorului bancar, promovnd o cretere mai sustenabil att pe termen scurt, ct i pe termen lung.

3.Ce impact va avea implementarea Acordului Basel III?

Cu ajutorul acestor reforme, bncile ar trebui s se rentoarc la nivelul de profitabilitate de dinaintea crizei . Profiturile obinute n aceast perioad de ctre bnci vor fi utilizate pentru construirea capitalului, pentru acoperirea cu lichiditate, i mai puin pentru obinerea de dividende i alte bonusuri suplimentare.

La nivel internaional, Comitetul Basel a propus prin aceste reforme armonizarea unor standarde minime de lichiditate care s asigure bncilor stabilitate pe termen de o lun n perioade de stres i s promoveze o elasticitate a bncilor pe termen lung.

Reformele privind capitalul i lichiditatea au constituit subiectul unor numeroase consultri publice riguroase. S-au studiat toate comentariile pe aceste teme i consecinele pe care le pot avea aceste reforme odat puse n aplicare.

Comitetul Basel urmrete ca implementarea reformelor, precum i procedurile de tranziie la noile standarde s nu compromit o eventual cretere economic pe termen scurt.

4.Efectul de prghie ca indicator suplimentar de adecvare a capitalului, conform Basel III

Dac pn acum reglementrile prudeniale de adecvare a capitalului vizau discuii aprinse ntre autoritile de reglementare a sistemului bancar i bncile comerciale pe tema calculului lichiditii i a provizioanelor, acest indicator efectul de prghie va fi introdus pentru a evita ndatorarea excesiv a bncilor.n ara noastr acest indicator era utilizat de ctre Banca Naional a Romniei n scop de analiz. Efectul de prghie se calculeaz ca raport ntre fondurile proprii de nivel I i activele bilaniere.

Fonduri proprii de nvel I

Efectul de prghie=

(rata capitalului propriu) Active bilaniere la valoare medie

Principala component a fondurilor proprii de nivel I o constituie capitalul propriu, iar activele bilaniere la valoare medie sunt acele active care rezult din adunarea valorii tuturor activelor la sfritul lunii i mprirea acestui rezultat la numrul de luni luate n calcul.

Formula de calcul a acestui indicator mai poate fi scris i astfel:

Capital propriu

Rcp =

(rata capitalului propriu) Total activ(valoare net)

n prezent, Banca Naionala a Romniei accept un nivel minim stabilit la 4%. Efectul de prghie poate fi utilizat ca o msur suplimentar la nvel bancar, astfel nct bncile s nu fie ndatorate excesiv. Acesta, combinat cu adecvarea capitalului n funcie de risc, va duce la o limitare a creterii excesive a bilanurilor, att la nivelul fiecrei bnci, ct i la nivelul ntregului sistem

bancar.

n urma unei analize efectuate de Banca Naionala a Romniei la sfritul anului 2009 s-a observat c majoritatea bncilor din Romnia se gsesc cu mult peste nivelul minim admis de 4 %, dup cum se poate observa i din graficul urmtor:

Figura 1. Evoluia efectului de prghie

7.32

7.2

7.3

7.1

8.13

6.81

6.92

7.04

7.11

7.94

6

6.5

7

7.5

8

8.5

7-

Dec

8-

Mar

8-iun

8-

Sep

8-

Dec

9-

Mar

9-iun

9-

Sep

9-

Dec

10-

Mar

perioada (ani)

efectul de prghie (%)

Series 1

Sursa: Petru Prunea, Daniela Cosma ,Lucrarea Spre un nou Acord Basel cu reglementri mai stricte

O singur banc din sistem avea un nivel sub 4% al efectului de prghie datorit unor active de calitate sczut, datorit unei capitalizri neadecvate a riscului asociat activelor i a unui bilan prea mare pentru capitalul pe care-l deinea. S-au aplicat msuri de stabilizare a acestui indicator, conform reglementrilor BNR: a avut loc o majorare a capitalului social, fapt care a determinat ca n luna martie 2010 evoluia efectului de prghie s fie peste nivelul minim acceptat.

Introducerea acestui indicator a produs schimbri la nivelul fiecrei bnci,n sensul c mrimea bncii nu poate crete peste o anumit limit, luat in calcul de BNR.

Efectul de prghie produce o serie de avantaje i dezavantaje la nivelul sistemului bancar.

Bncile ar putea s acumuleze un volum mai mare al activelor i din alte surse de finanare dect capitalul. Acest lucru ar putea avea consecine precum un nivel ridicat al activelor, cu grad de risc sczut, active mari, dar i ndatorare mai mare. Toate acestea au determinat ca prin introducerea efectului de prghie s se limiteze volumul bilanului contabil.

Introducerea efectului de prghie poate determina reducerea unor presiuni in partea bncilor, deoarece acestea, prin modelele interne proprii de evaluare a riscului aplicate n bnci, pot reprezenta un factor de decizie i pot influena in mod subiectiv autoritile de reglementare i supraveghere.

Un dezavantaj al efectului de prghie l constituie faptul c nu exist nc o definiie unanim acceptat la nivel internaional, ceea ce nseamn c prin apariia mai multor variante de calcul ar putea fi avantajate anumite bnci.

5.Concluzie

Se poate spune c o msur important a Comitetului de la Basel o constituie stabilirea unei formule de calcul unanim acceptate a efectului de prghie, deoarece este necesar o analiz ct mai corect a acestui indicator. Dac acest indicator s-ar utiliza la un numr limitat de state, el ar determina stabilirea unui tratament diferit ntre bncile din aceste state i bncile din sistemul bancar transfrontalier.Chiar dac se introduce acest indicator suplimentar cu scopul de a ncerca s creeze o stare mai stabil n sistemul bancar, noile reglementri bancare nu pot exclude apariia pe viitor a unor probleme de alt natur, care s produc o nou criz economic.

_1396715865.