CAPITOLUL VI. CONTABILITATEA OPERAŢIUNILOR DE LEASING

Termeni utilizati in operatiumile de leasing

Avans, suma platita de Utilizator la semnarea contractului de leasing si care acopera intr-o proportie negociata valoarea achizitiei.

Comision de administrare, suma platita de Utilizator la semnarea contractului de leasing si care acopera cheltuielile de initiere, analiza si pregatire contract de leasing.

Conventie de participare la pierderi, conventie intre Finantator si furnizorul bunului finantat, pentru participarea intr-o proportie stabilita la acoperirea pierderilor generate prin nexecutarea intocmai a contractului de leasing de catre Utilizator.

Dobanzi de prefinantare, dobanzi platite de Utilizator Finantatorului pe perioada dintre data platii bunului la Furnizor si data inceperii scadentarului de plata pe contractul de leasing.

Durata de viata economica (a bunului), perioada ramasa estimata, in care bunul poate fi utilizat economic de unul sau mai multi Utilizatori, in conditii de exploatare si reparatii normale, pentru scopul mentionat la semnarea contractului de leasing.

Durata leasing, perioada in care contractul de leasing produce efecte asupra partilor.

Fidejusor/Garantor, companie sau persoana fizica, separata de Utilizator, care se obliga sa preia obligatiile financiare ale acestuia in cazul in care primul refuza sau nu poate asigura achitarea acestora.

Finantator/Locator, parte in tranzactia de leasing, proprietarul bunului finantat si care pune la dispozitia unei terte parti, bunul in vederea exploatarii, in schimbul unor plati periodice.

Full service, tranzactie de leasing operational in care au fost incluse si servicii aferente utilizarii bunului finantat (ex. intretinere si reparatii autoturisme).

Furnizor, parte in tranzactia de leasing, care furnizeaza (vinde) bunul catre Finantator.

Novatie, transferul contractului de leasing catre un Utilizator nou, care preia astfel drepturile si obligatiile utilizatorului initial.

Rata de leasing, suma platita de Utilizator periodic in schimbul dreptului de utilizare a bunului finantat.

Penalitate de terminare anticipata, suma pretinsa contractual de Finantator Utilizatorului, in conditiile rezilierii/terminarii anticipate a contractului de leasing.

Profilul (graficul) ratelor, numarul si frecventa ratelor de leasing, pe parcursul unui contract de leasing.

Sub-lease, tranzactie in care bunul este subinchiriat de catre Utilizator unei terte parti in conditiile in care contractul de leasing initial ramine in vigoare.

Suma finantata, valoare egala cu costul achizitiei din care se scade valoarea avansului platit de Utilizator.

Terminare prematura, posibilitatea acordata Utilizatorului de a termina anticipat contractul de leasing, caz in care sunt posibile penalitati de terminare anticipata.

Utilizator, parte in tranzactia de leasing, care primeste dreptul de a folosi bunul in schimbul efectuarii de plati periodice catre Finantator/locator.

Valoare reziduala, suma platita de Utilizator la terminarea contractului, de obicei, o data cu ultima rata de leasing, in cazul in care acesta isi exercita optiunea de cumparare bunului.

Definirea leasingului

In condiţiile actuale când progresul tehnic evoluează rapid, înnoirea echipamentelor şi instalaţiilor de lucru ca urmare a uzurii morale devine o necesitate pentru orice întreprindere care doreşte performanţă sau dezvoltare prin extinderea şi modernizarea producţiei.

Acest deziderat al întreprinderilor presupune eforturi financiare deosebite care însă nu pot fi suportate de câtre fiecare întreprindere, în special în cazul în care se doreşte achiziţia unor utilaje performante , costisitoare.

Nevoile crescânde de resurse financiare au impus în ultimele decenii o nouă modalitate de finanţare a investiţiilor, leasingul.

Prin operaţiune de leasing se realizează finanţare integrală a unei investiţii prin intermediul unei operaţii de închiriere de bunuri pe o anumită perioadă, în anumite condiţii prevăzute în contractul de leasing cu posibilitatea cumpărării bunului de către utilizator , la terminarea contractului.

Din punct de vedere juridic , leasingul este operaţiunea comercială prin care o persoană denumită locator ( proprietarul bunului, creditorul) se angajează la solicitarea unei alte persoane numită locatar (utilizator, beneficiar) să cumpere de la un terţ denumit vânzător,şi să confere utilizatorului dreptul de utilizare , exploatare .Cu alte cuvinte, acesta reprezintă o formă de dare în folosinţă , contra unei taxe,a maşinilor,utilajelor,mijloacelor de transport,şi a altor bunuri mobiliare şi imobiliare, unor întreprinderi care nu dispun de resursele financiare necesare achiziţionării lor,pe o perioadă determinată, cu condiţii de plată şi utilizare precizate în contract1.

In termeni simpli, operaţiunea de leasing presupune o serie de plaţi efectuate de câtre o societate in schimbul utilizării unui activ. Leasing–ul include contracte de închiriere. In Romania se identifica trei tipuri de leasing: financiar, care constituie, de fapt, excepţia, lease-bak si orice alta operaţiune de leasing denumita leasing operaţional .

Formele leasingului

Leasingul poate fi clasificat şi caracterizat folosind diferitele criterii de manifestare, respectiv: În funcţie de poziţia furnizorului în contractul de leasing:

o leasingul direct, în care furnizorul de bunuri este şi producătorul lor contractul încheindu-se între acesta şi utilizatorul bunurilor;

o leasingul indirect, care se derulează prin societăţi intermediare, care preiau bunurile de la producător şi le transmit în baza unor contracte , numite contracte de leasing, utilizatorilor;

In funcţie de modul de stabilire a ratelor de leasing2 ( chiria) şi condiţiile de plată acesta poate fi :

1 Dicţionar de relaţii economice internaţionale, Ed. Enciclopedica , Bucureşti,19932 rata de leasing reprezintă: — în cazul leasingului financiar, cota-parte din valoarea de intrare a bunului şi a dobânzii de leasing. Dobânda de leasing reprezintă rata medie a dobânzii bancare pe piaţa românească; — în cazul leasingului operaţional, cota de amortizare calculată în conformitate cu actele normative în vigoare şi un beneficiu stabilit de părţile contractante;

o leasingul operaţional ( funcţional), în care utilizatorul ( chiriaşul) foloseşte o perioadă de timp bunul închiriat care, de regulă,este mult mai scurtă decât durata de viaţa acestuia. Rata de leasing fiind formată din amortizare , cheltuielile de întreţinere şi profitul;

o leasingul financiar –a cărei rată de leasing este formată din formată din chirie , formată din amortizare , cheltuielile de întreţinere şi profitul ;

In funcţie de durata contractului de leasing, acest poate fi poate fi :o pe termen lung – circa 8 ani;o pe termen mediu – sub 8 ani;o pe termen scurt - bazat pe contracte consecutive cu perioade scurte de 2-3 ani;

Alte forme de leasing:o lease - back – proprietarul vinde bunul unei societăţi de la care îl închiriază , cu drept

de răscumpărare;o time sharing –bunurile se închiriază simultan mai multor beneficiari pe perioade

distincte , în scopul folosirii integrale a capacităţii lor ( calculatoare, autoturisme etc.);

o master leasing - formă specială , practicată pentru închirierea containerelor: p termen ; pe călătorie;

o experimental – folosit în scopul promovării vânzărilor de maşini şi utilaje.

În conformitate cu legislaţia românească, leasingul poate fi: leasing financiar şi leasingul operaţional. Lease-bakLease - back –ul s-a introdus incepand cu anul 2008, de fapt, o forma a

leasingului financiar prin care Proprietarul bunului (teren, cladire, echipament) vinde bunul respectiv si incheie simultan o intelegere cu cumparatorul pentru a inchiria bunul respectiv in anumite conditii. Cumparatorul bunului poate fi o banca, o firma de asigurari, o societate de leasing, un investitor particular.Vanzatorul primeste imediat pretul de cumparare al bunului si utilizeaza bunul, platind redevente noului proprietar (cumparatorul).

Leasing financiar este operaţiunea de leasing care îndeplineşte una sau mai multe dintre următoarele condiţii: 3

riscurile şi beneficiile aferente dreptului de proprietate trec asupra utilizatorului din momentul încheierii contractului de leasing;

părţile au prevăzut expres ca la expirarea contractului de leasing se transferă utilizatorului dreptul de proprietate asupra bunului;

utilizatorul poate opta pentru cumpărarea bunului, iar preţul de cumpărare va reprezenta cel mult 50% din valoarea de intrare (piaţa) pe care acesta o are la data la care opţiunea poate fi exprimată;

perioada de folosire a bunului în sistem de leasing acoperă cel puţin 75% din durata normată de utilizare a bunului, chiar dacă în final dreptul de proprietate nu este transferat;

In aceasta forma de leasing exista trei parti: finantatorul, utilizatorul si, respectiv, furnizorul bunului. Utilizatorul selecteaza bunul si negociaza pretul si termenul de livrare cu furnizorul, apoi negociaza conditiile de incheiere a contractului de leasing cu finantatorul. Finantatorul (de regula o firma de leasing) achizitioneaza bunul vizat si il ofera utilizatorului prin contract de leasing.În cadrul unei operaţiuni de leasing poate avea calitatea de finanţator o societate de leasing, persoană juridică română sau străină.

3 ORDONANŢA GUVERNULUI Nr. 51/1997, privind operaţiunile de leasing şi societăţile de leasing

Calitatea de utilizator o poate avea orice persoană fizică sau juridică, română sau străină.Trebuie remarcat, astfel, ca in general o operatie de leasing financiar este indreptata catre achizitia bunului finantat. Oricum, fie datorita duratei mari de utilizare, fie datorita sumelor mari achitate de Utilizator se poate usor constata ca Utilizatorul, la finele contractului, poate considera practic proprietatea asupra bunului ca fiind asumata.    Nu in ultimul rind, valoarea de achizitie scazuta a bunului la data finalizarii contractului, face foarte probabila exercitarea optiunii de cumparare si transferarea dreptului de proprietate.

Caracteristici ale leasingului financiar:

ratele lunare sunt compuse din principal si dobanda, la care se aplica TVA-ul; se pot deduce cheltuielile cu: dobanda, amortizarea si diferentele rezultate din cursul valutar; bunurile ce fac obiectul contractului de leasing se inregistreaza ca imobilizari in contabilitatea

utilizatorului; la finele contractului de leasing, utilizatorul are posibilitatea de a alege intre a returna bunul, a-l

achizitiona sau a prelungi contractul de leasing; riscurile si beneficiile utilizarii bunului trec in grija utilizatorului; avansul este obligatoriu. recomandat companiilor mici; metoda de finantare a achizitiei unui bun de catre firmele mici dar si de catre persoanele fizice in

conditii de maxima operativitate si a avantajului valorii reziduale; vama, inmatricularea, asigurarea se realizeaza de catre firma de leasing; utilizarea avantajului valorii reziduale are ca efect diminuarea ratelor lunare.

Avantajele şi limitele leasingului financiar

Pentru utilizator ( locatar, beneficiar) , avantajele leasingului constă în:

modul de plată a ratei de leasing , constituie un avantaj , prin faptul ca se economiseşte capitalul propriu iar în unele cazuri avansul nu este obligatoriu , efortul fianciar iniţial fiind mai uşor de suportat;

permite întreprinderii utilizarea în permanenţă a celor mai performante maşini,utilaje ,instalaţii; se poate conveni,prin contracte ca locatorul , să înlocuiască utilajul închiriat cu altul mai modern,

utilizatorul fiind astfel ferit de efectele uzurii morale. leasingul financiar sporeste sansa utilizatorului bunului de a-l achzitiona la sfarsitul contractului de

leasing datorita valorii de achizitie scazute.

Pentru locator, (finanţator) avantajele leasingului constă în:

contribuie la promovarea şi dezvoltarea exportului atragerea de noi clienţi care nu au posibilitatea sau nu vor să achite contravaloarea bunurilor

integral; obţinerea unor câştiguri suplimentare în cazul în care se restituie bunul la terminarea contractului,

prin revânzarea lui.

Dezavantajele şi limitele leasingului financiar

Pentru utilizator ( locatar, beneficiar) , dezavantajele leasingului constă în: este eficient numai în condiţiile în care se poate exploata pe toată perioada contractului; este mai costisitor decât cumpărările pe credit , dar se justifică în condiţiile în care sumele

disponibile pot fi investite în condiţii mai avantajoase;Pentru locator, (finanţator) dezavantajele leasingului constă în:

riscul ca bunurile să fie deteriorate prin utilizare necorespunzătoare;

după expirarea contractului este posibil ca utilajul să nu poată fi revândut.

Leasing operaţional este operaţiunea de leasing care nu îndeplineşte nici una dintre condiţiile prevăzute la leasingul financiar.Spre deosebire de leasing-ul financiar, leasing-ul operational presupune, in adevaratul sens al cuvintului, folosirea bunului finantat pe o perioada limitata de timp, fara asumarea unor riscuri si beneficii aferente proprietarului, in general, pentru rezolvarea punctuala a unor activitati specifice.    Astfel, Utilizatorul este practic decis, inca de la semnarea contractului, asupra returnarii bunului finantat la finele perioadei de leasing, urmind ca Locatorul sa preia riscul de realizare a valorii ramase neamortizate la finele contractuluiLeasingul operational ofera o sansa reala IMM-urilor si marilor companii de a deveni competitive pe piata bunurilor din Uniunea Europeana, prin achizitia de echipamente performante si economice.In cazul leasingului operational:

ratele lunare sunt calculate porninddu-se de la valoarea de intrare a bunului si sunt compuse din amortizare si o rata de profit pentru locator;

bunurile ce fac obiectul contractului de leasing se inregistreaza ca active imobilizate in contabilitatea firmei de leasing;

la finele contractului de leasing, utilizatorul este obligat sa inapoieze bunul; avansul nu este obligatoriu.

Avantaje in cazul leasingului operaţional:

recomandat companiilor cu o dotare bogata in echipamente, pentru ca inlatura o mare parte din riscurile si nesiguranta gestionarii acesteia;

posibilitatea ca managerii sa se concentreze mai mult pe obiectul principal de activitate al firmei, sa cunoasca cu exactitate cash-flow-ul si a gradului de performanta financiara (chiria fixa lunara prestabilita), scaderea birocratiei si a incarcarii departamentelor de contabilitate;

metoda de finantare a utilizarii unui bun pe o durata determinate; intreaga rata lunara este deductibila fiscal integral de catre utilizator; flexibilitate sporita;

Contractul de leasing

Elementele minime ce trebuie să cuprindă contractul de leasing sunt următoarele:

a) părţile în contractul de leasing: — locatorul/finanţatorul; — utilizatorul; b) descrierea exactă a bunului care face obiectul contractului de leasing; c) valoarea totală a contractului de leasing; d) valoarea ratelor de leasing şi termenul de plată a acestora; e) perioada de utilizare în sistem de leasing a bunului; f) clauza privind obligaţia asigurării bunului.

În plus faţă de elementele mai sus arătate ,Contractul de leasing financiar trebuie să cuprindă, şi următoarele:

a) valoarea iniţială a bunului; 4

b) clauza privind dreptul de opţiune al utilizatorului cu privire la cumpărarea bunului şi la condiţiile în care acesta poate fi exercitat.

Părţile pot conveni şi alte clauze.

4 valoare de intrare reprezintă valoarea la care a fost achiziţionat bunul de către finanţator, respectiv costul de achiziţie;

Contractul de leasing nu se poate încheia pe un termen mai mic de un an. Contractele de leasing constituie titlu executoriu, dacă utilizatorul nu predă bunul în următoarele situaţii: — la sfârşitul perioadei de leasing, dacă utilizatorul nu a formulat opţiunea cumpărării bunului sau a prelungirii contractului; — în cazul rezilierii contractului din vina exclusivă a utilizatorului.

Obligaţiile părţilor în cadrul unei operaţiuni de leasing

Locatorul/finanţatorul se obligă: a) să respecte dreptul utilizatorului de a alege furnizorul potrivit necesităţilor; b) să încheie contract de vânzare-cumpărare cu furnizorul desemnat de utilizator, în condiţiile expres formulate de către acesta; c) să încheie contract de leasing cu utilizatorul şi să transmită acestuia, în temeiul contractului de leasing, toate drepturile derivând din contractul de vânzare-cumpărare, cu excepţia dreptului de dispoziţie; d) să respecte dreptul de opţiune al utilizatorului, care constă în posibilitatea de a opta pentru prelungirea contractului sau pentru achiziţionarea ori restituirea bunului; e) să îi garanteze utilizatorului folosinţa liniştită a bunului, în condiţiile în care acesta a respectat toate clauzele contractuale; f) să asigure, printr-o societate de asigurare, bunurile oferite în leasing.

Utilizatorul se obligă:

a) să efectueze recepţia şi să primească bunul la termenul stipulat în contractul de leasing; b) să exploateze bunul conform instrucţiunilor elaborate de către furnizor şi să asigure instruirea personalului desemnat să îl exploateze; c) să nu greveze de sarcini bunul care face obiectul contractului de leasing fără acordul finanţatorului; d) să efectueze plăţile cu titlu de rată de leasing în cuantumul valoric stabilit şi la termenele prevăzute în contractul de leasing; e) să suporte cheltuielile de întreţinere şi alte cheltuieli care decurg din contractul de leasing; f) să îşi asume pentru întreaga perioadă a contractului, în lipsa unei stipulaţii contrare, totalitatea obligaţiilor care decurg din folosirea bunului direct sau prin prepuşii săi, inclusiv riscul pierderii, distrugerii sau avarierii bunului utilizat, din cauze fortuite, şi continuitatea plăţilor cu titlu de rată de leasing până la achitarea integrală a valorii contractului de leasing; g) să permită finanţatorului verificarea periodică a stării şi a modului de exploatare a bunului care face obiectul contractului de leasing; h) să îl informeze pe finanţator, în timp util, despre orice tulburare a dreptului de proprietate, venită din partea unui terţ; i) să nu aducă modificări bunului fără acordul finanţatorului; j) să restituie bunul în conformitate cu prevederile contractului de leasing.

Drepturile părţilor în cadrul unei operaţiuni de leasing

Drepturile utilizatorului :

a) de acţiune directă asupra furnizorului, în cazul reclamaţiilor privind livrarea, calitatea, asistenţa tehnică, service-ul necesar în perioada de garanţie şi postgaranţie b) de a exercita acţiunile posesorii faţă de terţi.

Drepturile locatorului :

a) să verifice periodic starea echipamentului şi modul de exploatare;b) să rezilieze contractul înainte de termen ,dacă utilizatorul nu a îndeplinit obligaţiile

contractuale;Drepturile reale ale finanţatorului asupra bunului utilizat în baza unui contract de leasing sunt

opozabile judecătorului-sindic, în situaţia în care utilizatorul se află în reorganizare judiciară şi/sau faliment.

Etapele operatiunii de leasinga. Achizitionarea bunului de catre societatea finantatoare; b. Restituirea treptata de catre beneficiar a creditului primit (prin plata redeventelor), folosind

resursele financiare obtinute din exploatarea bunului (a investitiei). Redeventa contractului de leasing cuprinde: ratele de amortizare ale bunului, chiria pe capitalul neamortizat, taxele, asigurarile, precum si o marja de profit a societatii finanþatoare;

c. Dreptul beneficiarului ca la expirarea contractului sa-si exprime optiunea privind bunul care face obiectul contractului de leasing.

La incetarea perioadei de inchiriere, utilizatorul are urmatoarele posibilitati:a. sa restituie bunul finantatorului, contractul luand astfel sfarsit; b. sa reinnoiasca locatiunea pentru o noua perioada si cu chirie redusa. Leasing-ul nu poate fi insa

asimilat vanzarii pe credit, deoarece pana la expirarea duratei locatiunii si manifestarii optiunii de cumparare, utilizatorul este un simplu locatar, iar translatia proprietatii nu opereaza cu efect retroactiv;

c. sa cumpere bunul la un pret rezidual (diferenta dintre pretul platit de investitor si sumele restituite, periodic, de catre beneficiar). Deoarece pretul de cumparare este inferior valorii reale a bunului, aceasta varianta este cea mai avantajoasa pentru utilizator.