512c575f0aae4Gestiunea_riscului_-_p._1-34

GESTIUNEA RISCULUI

2Cuprins

3GESTIUNEA RISCULUI

EDITURA UNIVERSITARBucureti, 2013

SUSANA IOSOF TEODOR GAVRI

GESTIUNEA RISCULUI

4Cuprins

Colecia FILOLOGIE

Colecia TIINE ECONOMICE

Redactor: Gheorghe IovanTehnoredactor: Amelua VianCoperta: Angelica Mlescu

Editur recunoscut de Consiliul Naional al Cercetrii tiinifice (C.N.C.S.)

Toate drepturile asupra acestei lucrri sunt rezervate, nicio parte dinaceast lucrare nu poate fi copiat fr acordul Editurii Universitare

Copyright 2013Editura UniversitarDirector: Vasile MuscaluB-dul. N. Blcescu nr. 27-33, Sector 1, BucuretiTel.: 021 315.32.47 / 319.67.27www.editurauniversitara.roe-mail: [email protected]

Distribuie: tel.: 021-315.32.47 /319.67.27 / 0744 EDITOR / 07217 [email protected]. 15, C.P. 35, Bucuretiwww.editurauniversitara.ro

Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale a RomnieiIOSOF, SUSANA Gestiunea riscului / Iosof Susana, Gavri Teodor. Bucureti : Editura Universitar, 2013 Bibliogr. ISBN 978-606-591-640-1I. Gavri, Teodor330.131.7

DOI: (Digital Object Identifier): 10.5682/9786065916401

5GESTIUNEA RISCULUI

CUPRINS

CAPITOLUL 1. NOIUNI GENERALE PRIVIND RISCURILE .. 111.1. Definirea riscului ................................................................ 111.2. Teorii ale riscului ............................................................... 14

CAPITOLUL 2. GESTIUNEA RISCULUI N ACTIVITATEABANCAR ................................................................................ 192.1. Noiunea de risc bancar .................................................... 192.2. Factorii care genereaz apariia riscurilor bancare ............ 212.3. Managementul riscurilor bancare ...................................... 242.4. Clasificarea riscurilor bancare ........................................... 30

CAPITOLUL 3. RISCUL DE CREDIT ....................................... 353.1. Definirea riscului de creditare ............................................ 353.2. Instrumente utilizate n analiza riscului de creditare la

persoanele fizice i juridice ............................................... 363.3. Prevenirea riscului de creditare ......................................... 483.4. Gestiunea riscului de credit ............................................... 503.5. Administrarea riscului de credit ......................................... 563.6. Indicatorii riscului de credit ................................................ 60

CAPITOLUL 4. RISCUL DE LICHIDITATE ............................... 634.1. Definirea riscului de lichiditate ........................................... 634.2. Reglementri referitoare la lichiditatea bncilor ................. 684.3. Gestiunea riscului de lichiditate ......................................... 684.4. Indicatorii riscului de lichiditate .......................................... 71

CAPITOLUL 5. RISCUL DE CAPITAL...................................... 755.1. Definirea riscului de capital ............................................... 755.2. Reglementri privind solvabilitatea bncilor ...................... 775.3. Indicatorii de solvabilitate .................................................. 845.4. Gestiunea riscului de capital ............................................. 85

6Cuprins

CAPITOLUL 6. RISCUL DE RAT A DOBNZII ...................... 876.1. Conceptul de risc de rat a dobnzii .................................. 876.2. Gestiunea riscului de rat a dobnzii ................................. 906.3. Indicatorii riscului ratei dobnzii ......................................... 98

CAPITOLUL 7. RISCUL DE SCHIMB VALUTAR ..................... 1017.1. Noiunea de risc de schimb valutar .................................... 1017.2. Indicatorii riscului de schimb valutar .................................. 1027.3. Gestiunea riscului valutar .................................................. 104

CAPITOLUL 8. RISCURILE COMERCIALE ............................. 1078.1. Riscul de produs ................................................................ 1078.2. Riscul de pia ................................................................... 1118.3. Riscul de imagine comercial ............................................ 111

CAPITOLUL 9. RISCURILE DE MEDIU ................................... 1159.1. Definirea i clasificarea riscurilor de mediu ....................... 1159.2. Riscul de ar .................................................................... 1159.3. Riscul competiional ........................................................... 118

CAPITOLUL 10. RISCURILE N SISTEMELE DE PLI IDECONTRI ............................................................................ 12110.1. Sursele riscurilor n sistemele de pli i decontri .......... 12110.2. Riscurile n sistemele de pli i decontri ....................... 12210.3. Riscul sistemic ................................................................. 12510.4. Gestiunea riscurilor n sistemele de pli i decontri ...... 126

CAPITOLUL 11. INDICATORII DE APRECIERE GLOBALUTILIZAI N CALCULUL POZIIEI DE RISC A UNEISOCIETI BANCARE ............................................................ 12911.1. Monitorizarea activitilor i rezultatelor bncilor ............. 12911.2. Sistemul de calificative Camel ......................................... 13011.3. Sistemul de rating Caampl ............................................... 132

CAPITOLUL 12. GESTIUNEA RISCURILOR N NTREPRINDERI 14312.1. Obiectivele gestiunii riscurilor n ntreprinderi .................. 143

7GESTIUNEA RISCULUI

12.2. Analiza riscurilor ntreprinderilor ...................................... 14612.3. Gestiunea riscurilor n ntreprinderi .................................. 148

CAPITOLUL 13. GESTIUNEA RISCURILOR ECONOMICE .... 15313.1. Analiza riscurilor economice ............................................ 15313.2. Analiza riscului de exploatare .......................................... 15713.3. Analiza riscurilor comerciale ............................................ 159

CAPITOLUL 14. GESTIUNEA RISCULUI DE INVESTIII ....... 16314.1. Riscul unui proiect de investiii ........................................ 16314.2. Alegerea proiectelor de investiii ..................................... 16614.3. Importana studiului de fezabilitate n trierea proiectelor

de investiii riscante ......................................................... 167

CAPITOLUL 15. GESTIUNEA RISCULUI FINANCIAR ALFIRMEI ..................................................................................... 17115.1. Analiza riscului financiar .................................................. 17115.2. Analiza riscului de faliment .............................................. 17615.3. Metode de analiz a riscului de faliment .......................... 179

CAPITOLUL 16. RISCUL N ACTIVITATEA DE MARKETINGI DE MANAGEMENT ............................................................. 19316.1. Riscul n planificarea strategic de marketing ................. 19316.2. Riscul n activitatea de management ............................... 197

BIBLIOGRAFIE ........................................................................ 201

8Cuprins

G E S T I U N E A R I S C U L U I

9

Motto: "Cel mai important lucru n afaceri este s

cunoti riscul, pentru c doar cunoscndu-l poi s-i iei msurile de protecie necesare".

Bogdan Baltazar

Gestiunea riscului n activitatea bancar

10


11

CAPITOLUL 1 NOIUNI GENERALE PRIVIND RISCURILE

1.1. DEFINIREA RISCULUI

Riscul este un cuvnt care se regsete din ce n ce mai des n vocabularul nostru. Orice activitate economic este nsoit ntr-o msur mai mic sau mai mare i de risc. De altfel, dup majoritatea specialitilor din domeniu, progresul societii actuale a fost posibil, n special, datorit asumrii unor riscuri. ns, cum putem totui definii riscul.

n conformitate cu Dicionarul explicativ al limbii romne1, cuvntul risc provine din cuvntul francez "risque" i reprezint pericol posibil, inconvenient posibil sau probabilitatea de a suporta o pagub. i Dictionary of Finance and Banking2 definete riscul ca posibilitatea de a suferi ceva pierdere sau pagub n tranzacii.

Riscul reprezint prejudiciul potenial, la care sunt expuse patrimoniul, interesele i activitatea agentului economic.3 ntr-o accepie sintetic, riscul este definit i ca probabilitatea de producere a unui eveniment cu 1 Academia Romn, Institutul de Lingvistic Iorgu Iordan-Al. Rosetti, Dicionar explicativ al limbii Romne, Ed. Universul Enciclopedic Gold, 2009, pag. 957 2 Oxford , A Dictionary of Finance and Banking, Ed. Oxford University Press, 1997, pag. 309 3 I. Mihai, Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Ed. Expert, Bucureti, 2003, pag.151

Noiuni generale privind riscurile

12

consecine adverse pentru subiect.4 Ali autori5 prezint riscul ca poteniala deviaie advers de la rezultatele ateptate.

n opinia noastr, riscul, poate fi definit astfel, ca un eveniment posibil, previzibil sau imprevizibil care genereaz profituri sau pierderi materiale. Din aceast definiie, desprindem ideea c, riscul nu trebuie s ne apar doar ca un eveniment negativ, pentru c el poate aduce i oportuniti extraordinare pentru cei care tiu s-l evalueze i gestioneze. De altfel, n Ghidul propus de The Economist Books6, se spune c: pentru riscurile asumate investitorii obin un ctig iar, n general cu ct riscul este mai mare, cu att mai substaniale vor fi ctigurile. n concluzie, riscul nu trebuie neaprat evitat ci n primul rnd identificat i evaluat cu scopul transformrii posibilelor rezultate negative n oportuniti.

n strns legtur cu termenul de risc ne apare i noiunea de incertitudine. Aceasta, creeaz o stare de nesiguran, datorat faptului c cel care ia decizii nu poate anticipa evoluia activitilor viitoare. O delimitare clar ntre cei doi termeni este menionat n literatura de specialitate 7 astfel: incertitudinea reprezint faptul de a 4 I. Trenca, Simona Mutu, Managementul riscurilor bancare - Soluii econometrice -, Ed. Casa Crii de tiin, 2012, pag.10 5 A. Kuritzkes, T. Schuermann, What we know, dont know and cant know about bank risk: a view from the trenches, Ed. Princeton University Press, 2007, pag.3 6 T. Hindle (coordonator), Finante. Ghid propus de The Economist Books, Ed. Nemira, Bucureti, 1998, pag.163 7 F. Radu, Metode i tehnici de analiz economico-financiar, Ed. Scrisul Romnesc, Craiova, 1999, pag.349


13

nu ti ceea ce urmeaz a se ntmpla n viitor, iar riscul, ca modul n care caracterizm ct de mult incertitudine exist. n opinia noastr, incertitudinea i riscul se mple-tesc, deoarece incertitudinea prin neanticiparea evoluiei proceselor i aciunilor viitoare reprezint o surs de risc. Unii autori8 spun despre riscuri c sunt incertitudini rezultate din variaiile adverse ale profitabilitii

Complexitatea mediului de afaceri, liberalizarea i internaionalizarea fluxurilor financiare, aduce inovaii rapide, piee financiare diversificate, oportuniti noi dar i riscuri multiplicate. Variabilele necunoscute, precum, mrimea vnzrilor ncep s le domine pe cele cunoscute costuri, preuri, datorii, iar riscurile care afecteaz societile interne dar i multinaionale sunt din ce n ce mai greu de estimat. Astfel, n trecut, profitul funciona ca un barometru de performan i era n strict con-cordan cu riscul asumat, dorina unui ctig mai mare presupunea i asumarea unor riscuri mai mari. n prezent, riscurile cresc exponenial cu ritmul schimbrilor iar managerii de risc pot fi surprini, deoarece nu i adapteaz destul de rapid percepia asupra riscurilor. Spre exemplu, bncile o lung perioad de timp au crezut c managementul riscului de credit este sarcina lor cea mai important ns, au constatat n timp c bncile se expun i la alte categorii de riscuri: riscuri de pia, operaionale, reputaionale, de lichiditate, a cror gestio-

8 J. Bessis, Risk management in banking, second edition, Ed. John Willey&Sons, ltd, 2002, pag.11


14

nare este foarte necesar. n contextul actual, exist i o mulime de riscuri necontrolabile pe care managerii de risc decid dac le pot accepta sau dac se pot lipsi de activitile afectate de aceste riscuri.

De altfel, unii autori9 spun c riscul real este ca aceste costuri s creasc brusc ntr-un mod cu totul neateptat sau s apar alte costuri care vor cheltui din provizioane.

n concluzie, facem meniunea c, riscul, nu este un eveniment izolat, el este practic fundamentul tuturor afacerilor deoarece, lumea n care trim, lipsit de granie i puternic globalizat, determin transferul rapid al riscurilor dintr-o ar n alta. Imunitate la riscuri nu exist i astfel gestiunea lor este extrem de important. Managerii de risc, iau decizii riscante10 deoarece, viitorul nu este unic i perfect predictibil". Chiar utiliznd disci-pline ca Statistic Economic sau Previziuni Economice, riscul nu poate fi eliminat ci doar redus prin utilizarea unor modele explorative.

1.2. TEORII ALE RISCULUI

Istoricul riscului ncepe n timpul Renaterii odat cu apariia teoriei probabilitii. Aceast teorie, a avut rolul de a demonstra logica lurii deciziilor, mbuntind modul de percepere a incertitudinii. Este prima teorie

9 M. Crouhy, D. Galai, R. Mark, The essentials of risk management, USA, The Mc. Graw Hill Companies, pag.5 10 P. Prunea, Riscul n activitatea economic, Ed. Economic, Bucureti, 2003, pag.20


15

care ne demonstreaz c putem msura riscul, ajutndu-ne astfel s decidem ct de mult risc suntem dispui s ne asumm.

Daniel Bernoulli (1700-1782) ncearc s explice comportamentul consumatorilor n condiiile nesiguranei. Ipoteza lui Bernoulli pornete de la premisa urmtoare; consumatorii doresc s nlture nesigurana n detri-mentul siguranei, cumprnd asigurri dar nu-i explic de ce ei se lanseaz i n jocuri de noroc optnd pentru nesiguran mai mult dect pentru siguran. n 1738, observarea acestor reacii ale consumatorilor, l deter-min s lase posteritii, memoriul lui Bernoulli asupra Paradoxului din St. Petersburg. n demonstrarea para-doxului su ncepe prin aruncarea unei monede pn ce apare capul. Dac la prima aruncare apare capul M pltete lui N 1 (o lir) ns dac capul nu a ieit, la a doua aruncare reuit M pltete lui N 2, dac capul iese la a treia aruncare M va plti lui N 4 i jocul continu pn apare capul M pltind lui N 2n-1 pentru fiecare n aruncare ctigtoare. ns pentru a fi un joc corect i N trebuie s plteasc pentru a avea privilegiul de a participa la joc. Astfel, lui N nu i se va cere s plteasc mai mult dect "ateptarea matematic" a succesului adic valoarea scorului jocului n fiecare stadiu al acestuia:

- la prima aruncare:

lire 0,50lira 121

lira 1p ==


16

- la a doua aruncare:

lire 0,50lire 221

2

=

- la a treia aruncare:

lire 0,50lire 421

3

=

- la n aruncare:

lire 0,50lire 221 1n

n

=

Astfel, ateptarea total este dat de cumularea

ateptrilor la fiecare stadiu:

...lire 0,50lire 0,50lire 50,0At +++=

Suma acestei serii poate fi extrem de mare iar N va trebui s-i plteasc lui M o sum imens, ceea ce nu-i convine lui N, deoarece, el dorete s-i maximizeze ateptarea matematic a venitului lui, producndu-se astfel o contradicie.

Soluia descoperit de Bernoulli este plasarea unei limite superioare de plat a jocului. Cercetarea lui Bernoulli s-a soluionat cu ideea c, oamenii se conduc nu numai dup ateptri matematice, ci i dup dorina


17

de succes "ateptare moral"11 i implicit de utilitate a venitului, demonstrat i grafic n aceast lucrare. De numele lui Bernoulli se leag i teoria utilitii marginale descrescnde, care stipuleaz c se diminueaz utili-tatea marginal a venitului n bani odat cu fiecare cretere a venitului. Cunoscnd, diminuarea utilitii mar-ginale a venitului, oamenii vor insista asupra unui ctig mai mare pentru compensarea riscului de a pierde i nici unul nu va plti mai mult de 1 pentru ansa de 50% de a ctiga 2.

Frank Hyneman Knight (1885-1973) numit

profesor asociat la Universitatea din Iowa n 1919 i profesor n 1922, i continu studiile devenind din 1928 profesor la Universitatea din Chicago, public numeroase cri: Risc, incertitudine i profit n 1921, Organizaia Economic n 1933, Sistemul economic i religia n 1945, Libertate i reform n 1947 i Realism i importan n teoria cererii n 1944.

n lucrarea sa cea mai important, Risc, incer-titudine i profit12 autorul ajunge la concluzia c, singurul risc care conduce la profit este unica incertitudine care rezult din exercitarea responsabilitii finale, care prin natura sa nu poate fi asigurat, nici capitalizat, nici salarizat. El face n aceast carte i diferena dintre riscul asigurat (garantat) i cel neasigurat. 11M. Blaug, Teoria economic n retrospectiv, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, pag. 368 12 F. Knigt Risk, Uncertainty and Profit, Ed. Signalman Publishing, 2010


18

Knight a elaborat i teoria profiturilor n condiii de incertitudine, argumentnd c prezena ei real asupra viitorului permite antreprenorilor s ctige profituri pozitive. Producia, nlocuiete anticiparea consumului iar cererea de factori de producie e determinat de cererea ateptat a consumatorilor de producie, antreprenorul fiind nevoit s speculeze preul produsului fabricat de el. Dei factorii de producie sunt angajai pe baz contractual, pltind o valoare anticipat a produsului lor marginal, antreprenorul prin venitul rezidual necontractual s-ar putea s determine o mulime de ctiguri dac veniturile prezente fac dovada c sunt mai mari dect ctigurile estimate.


19

CAPITOLUL 2 GESTIUNEA RISCULUI N ACTIVITATEA

BANCAR

2.1. NOIUNEA DE RISC BANCAR

Riscul bancar nu are o definiie unanim acceptat. Astfel, n lucrarea ampl dedicat riscului bancar13, i intitulat Gestiunea riscului bancar, autoarea sugereaz c cei mai muli specialiti se axeaz n definirea riscului i gestiunea riscului asupra funciei clasice a bncilor, de intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea acestorafiind tratat n special problema unor pierderi neprevzute la active bancare, pierderi cauzate de riscuri de pia, de credit sau de lichiditate.

ns n opinia altor autori,14 noiunea de risc bancar, este definit strict prin intermediul costurilor i se refer la valoarea actual a tuturor pierderilor sau cheltuielilor suplimentare pe care le suport sau pe care le-ar suporta o instituie bancar.

i Iuliana Predescu15 spune despre riscul bancar c este un fenomen prezent n ansamblu sferei de 13 Luminia Roxin, Gestiunea riscurilor bancare, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1997, pag.11 14 I. Trenca, Simona Mutu, Managementul riscurilor bancare - Soluii econometrice -, Ed. Casa Crii de tiin, Cluj - Napoca, 2012, pag.10 15 Iuliana Predescu, Activitatea bancar ntre performan i risc, Ed. Expert, Bucureti, 2005, pag. 64


20

activitate a societilor bancare i reprezint incertitu-dinea realizrii unui anumit nivel al profitului sau chiar probabilitatea apariiei unor pierderi.

n literatura de specialitate16 riscurile bancare sunt caracterizate a avea efecte adverse asupra profitabilitii datorit mai multor cauze.

16 J. Bessis, Risk Management in banking, second edition, Ed. John Willey&Sons, ltd, 2002, pag.11

n opinia noastr, riscurile bancare reprezint variabile de incertitudine care pot afecta activitatea unei instituii de credit. Ele sunt asociate cu pierderi care se datoreaz unor evoluii contrare a rezultatelor. Pierderile din riscuri se nregistreaz n contabilitatea bancar sub forma provizioanelor care practic diminueaz rezultatele.

Dup 1990, s-a constatat o tendin de amplificare a riscurilor n activitatea bancar datorit, mediului economic complex n care acioneaz instituiile de credit, intensitii concurenei, diversificrii produselor i servi-ciilor. n Romnia, datorit economiei n dezvoltare i a proceselor structurale i de reform existente riscurile poteniale, sunt mai pregnante, ns de cele mai multe ori asumarea lor poate conduce la profit. De aceea, riscurile n general, trebuie analizate prin prisma corelaiei risc profit n sensul existenei a dou alternative:

asumarea unor riscuri mari atunci cnd i pro-fitul este la un nivel ridicat;

concentrarea pe riscuri minime avnd ca efecte un profit minim dar sigur.

Predilecia bncilor ctre anumite plasamente (riscante) amplific riscul, ns prudena bancar, trebuie


21

s fie principiul fundamental care guverneaz activitatea bancar. O conducere eficient trebuie s includ n strategia bncii i programe de gestiune a riscurilor bancare, n scopul minimizrii acestora. Astfel, instituiile de credit trebuie s i asume toate riscurile aprute ca rezultat al obinerii de profit tiind c:

trebuie s respecte msurile prudeniale impuse de autoritatea naional de reglementare;

profitul ateptat s fie pe msura expunerii la risc;

eventualele pierderi s nu aduc instituia de credit ntr-o situaie financiar precar, tiind c, ele trebuie acoperite din provizioane sau profit;

riscul trebuie dimensionat astfel nct pierderea produs s poat fi considerat normal iar imaginea bncii (pe piaa naional i internaional) s nu aib de suferit.

2.2. FACTORII CARE GENEREAZ APARIIA RISCURILOR BANCARE

Factorii sau variabilele care genereaz apariia de riscuri bancare pot fi clasificai n:

factori de natur endogen (intern) prezen-tai n figura 2.1;

factori de natur exogen (extern).- prezentai n figura 2.2;

Din categoria factorilor de natur intern care genereaz riscuri interne menionm:

1. structura organizatoric a bncii;


22

2. resursele umane; 3. produsele bancare etc.

Figura 2.1. Factorii de natur endogen generatori de riscuri bancare

1. Structura organizatoric a bncii, poate contribui la realizarea unor operaiuni ineficiente sau neaplicarea corect a unor proceduri proprii dar i la realizarea unei slabe coordonri ducnd la apariia riscurilor i implicit a pierderilor.

2. Resursele umane pot crea riscuri prin pregtire necorespunztoare, prin migrarea personalului calificat la instituiile bancare concurente, i prin nemotivarea personalului.

3. Produsele bancare i natura activitii desf-urate genereaz riscuri, prin modificarea cererii pentru ele datorit apariiei unor produse i servicii mai

INSTITU I ILE DE CREDIT

Structura organizatoric a bncii

Resursele umane Produsele bancare


23

performante sau a unora substituibile (instrumentele pieei de capital). Riscurile pot aprea i din extinderea activitilor desfurate de banc pe toate segmentele (ex. persoane fizice, persoane juridice, asigurri, piee de capital, evaluri etc.).

Factorii de natur exogen care pot genera apariia unor riscuri bancare sunt:

1. mediul legislativ; 2. mediul social; 3. mediul economic; 4. piaa bancar; 5. mediul tehnologic; 6. mediul politic.

Figura 2.2.

Factorii de natur exogen generatori de riscuri bancare

INSTITU I ILE DE CREDIT

Mediul economic

Piaa bancar Mediul politic

Mediul social

Mediul tehnologic

Mediul legislativ


24

Din categoria factorilor exogeni care genereaz riscuri externe fac parte:

1. Piaa bancar prezint riscuri importante prin competitorii care pot aprea (nfiinarea unor bnci cu reputaie internaional), disprea sau fuziona.

2. Mediul economic prin starea general a economiei, evoluia ratei inflaiei, a cursului de schimb, prin folosirea instrumentelor de politic bancar poate genera riscuri minore sau majore.

3. Mediul legislativ prin actele normative adop-tate i modificate n legislaia financiar bancar, n special i cea economic n general, determin riscuri cauzate de eficiena i sigurana sistemului bancar.

4. Mediul social determinat de schimbarea gustu-rilor consumatorilor care doresc produse i servicii prompte i de calitate pe msura adaptabilitii lor.

5. Mediul tehnologic manifestat prin disponi-bilitatea la noile tehnologii implic un nivel mai mare sau mai mic de risc.

6. Mediul politic prin situaia politic actual i de perspectiv datorit schimbrii organismelor puterii, apelrii la mprumuturi, mrimea serviciului datoriei externe determin apariia riscurilor.

2.3. MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE

Managementul riscurilor bancare este o compo-nent important a managementului bancar, care,


25

vizeaz evaluarea surselor existente dar i a celor poteniale de riscuri endogene i exogene.

n contextul actual managerii bncilor au urmtoarele atribuii:

- s implementeze strategiile generale i politicile referitoare la activitatea bncilor;

- s coordoneze elaborarea procedurilor de identificare, evaluare, monitorizare i control al riscurilor;

- s-i asigure personal calificat i s asigure cursuri de instruire pentru acesta;

- s menin structuri organizatorice adecvate; - s delege responsabiliti managerilor operatori

cu privire la politici, proceduri de control etc. Strategiile bncilor trebuie s aib la baz politici

de prevenire i diminuare a riscurilor bancare i implicit a pierderilor. Realizarea obiectivelor i a strategiilor bncii depinde n mare msur de structurile organizatorice existente la nivelul bncii.

Instituia de credit trebuie s dispun de: organigram viabil cu compartimente special

create n vederea monitorizrii riscului bancar; sistem propriu de norme i proceduri prin care

s asigure evitarea sau minimizarea riscurilor. Structura organizatoric a unei instituii de credit17

trebuie s permit: 17 BNR, Regulamentul nr.18/2009 privind cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit, procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i condiiile de externalizare activitilor acestora, art.7


26

informarea structurii de conducere asupra riscu-rilor aferente activitii i funcionrii instituiilor de credit; informarea conductorilor structurilor asupra

strategiilor instituiei de credit i a politicilor i procedurilor stabilite; difuzarea informaiilor ntre structurile instituiei

de credit pentru care respectivele informaii prezint relevan.

n acelai regulament BNR, se prevede la art.78, al.2 c, instituiile de credit trebuie s organizeze o funcie de administrare a riscurilor cuprinztoare i inde-pendent, aflat sub directa responsabilitate a organelor cu funcie de conducere. De asemenea, n acelai articol dar al. 4 se menioneaz c: personalul funciei de administrare a riscurilor trebuie s dispun de experien corespunztoare profilului de risc al instituiei de credit astfel nct s poat avea un rol semnificativ n procesul de identificare, msurare i evaluare a riscurilor.

De regul, instituiile de credit recurg la nfiinarea unor structuri (vezi figura 2.3 ) n scopul gestionrii riscului i mai precis n scopul minimizrii riscului. Aceste structuri sunt Comitetul de Administrare a Riscului, Comitetul de Administrare a Activelor i Pasivelor i Comitetul de Credit.


27

La Seciunea a 5-a art. 8818 se stipuleaz c "instituiile de credit trebuie s dispun de un comitet de administrare a riscurilor" permanent care i poate desfura activitatea n subcomitete n funcie de mrimea i complexitatea instituiilor de credit, constituit prin decizia consiliului de administraie.

Figura 2.3. Monitorizarea riscurilor ce decurg din operaiunile bancare

Comitetul de Administrare a Riscurilor are urmtoarele atribuii:

- ntiinarea Consiliului de Administraie al Bncii cu privire la problemele i evoluiile semnificative care influeneaz profilul de risc al instituiei;

18 BNR, Norma nr.17/2003 privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit i administrarea riscurilor semnificative, precum i organizarea i desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de credit

Consiliul de Administraie

Operaiunile bancare

Comitetul de Credit Comitetul de Administrare a Activelor i Pasivelor

Comitetul de Administrare a Riscurilor

Conducerea executiv


28

- promovarea de politici i proceduri cu scopul identificrii, monitorizrii i a controlului riscurilor;

- aprobarea de metodologii i modele de evaluare a riscurilor i limitrii expunerilor dar i stabilirea unor limite privind expunerea la riscuri n condiii de criz i aprobarea excepiilor de la aceste limite;

- s analizeze planurile alternative ale bncii i corespondena acestora cu situaiile neprevzute ce pot aprea;

- s informeze Consiliul de Administraie regulat cu privire la expunerile instituiei la riscuri i imediat n cazul unor schimbri semnificative ale expunerii;

- s caute i s utilizeze modaliti de raportare a aspectelor legate de riscuri i s furnizeze Consiliului de Administraie informri detaliate prin care acesta s cunoasc performana conducerii n administrarea i monitorizarea riscurilor;

- s delege atribuii i responsabiliti pentru administrarea i controlul expunerilor la riscuri.

Acest comitet urmrete n primul rnd riscurile majore (denumite de ctre BNR semnificative) care pot intervenii (riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul de pia, riscul operaional i riscul reputaional) pornind de la poziiile din bilan.

Din Comitetul de Administrare a Riscurilor fac parte conductorii instituiei bancare dar i ai com-partimentelor a cror activitate e afectat de riscurile semnificative.

Comitetul de Administrare a Activelor i Pasi-velor analizeaz i gestioneaz componentele bilanului bncii i a altor activiti legate de activele i pasivele


29

bancare. Acest comitet ne ofer n urma analizei con-cluzii despre trecut permind pe viitor eficientizarea activitii.

Comitetul de Credite vizeaz latura de creditare a bncii care const n aprobarea documentaiilor de creditare, suplimentarea creditelor, garantarea, rambur-sarea precum i cile de soluionare a creditelor neper-formante.

n activitatea de conducere i supraveghere a riscului se urmrete realizarea urmtoarelor etape:

1. identificarea i analiza riscului; 2. gestionarea sau administrarea riscului; 3. asumarea riscului; 4. transferul riscului. n acest context, gestiunea riscurilor bancare se

identific cu managementul riscurilor bancare i repre-zint ansamblul instrumentelor i compartimentelor orga-nizatorice necesare bncii n scopul obinerii unui profit superior.

Obiectivele urmrite n vederea gestionrii riscu-rilor sunt:

asigurarea continuitii activitii instituiei bancare tiut fiind faptul c mai devreme sau mai trziu unele riscuri se materializeaz n costuri;

extinderea controlului intern n scopul urmrii performanelor i supravegherea riscului;

realizarea unui portofoliu de activiti astfel nct activitile cu pierderi s se justifice n msura n care se reduce riscul de ansamblu.


30

O strategie bancar performant are ca fundament programe de gestiune a riscurilor bancare care vizeaz minimizarea expunerii poteniale a bncii la risc.

Gestiunea riscurilor nu poate fi tratat la modul general ci doar n strns corelaie cu fiecare categorie de risc, deoarece pentru fiecare clas de risc exist alte metode de gestionare.

2.4. CLASIFICAREA RISCURILOR BANCARE

O clasificare a riscurilor, utilizat mai des n preajma anilor 2000, cnd nu existau multe lucrri care tratau problematica riscurilor19 este cea potrivit creia riscurile se disociaz n funcie de activitile bancare specifice n:

riscuri financiare; riscuri comerciale; riscuri de mediu. Riscurile financiare sunt cele mai importante i

de aceea ele fac obiectul unor reglementri bancare. Din categoria acestora desprindem: riscul de credit; riscul de lichiditate; riscul de capital; riscul de rat a dobnzii; riscul de schimb valutar.

19 Maricica Stoica, Management bancar, Bucureti, Ed. Economic, 1999, pag.136


31

Riscurile comerciale reprezint riscuri care apar datorit inadaptabilitii bncilor la noile produse, piee, strategii, situaii etc.

Din aceast categorie distingem: riscul de produs; riscul de pia; riscul de imagine comercial. Riscurile de mediu sunt riscuri care nu pot fi

controlate de ctre banc dar care pot influena negativ rezultatele bncii.

Se prezint sub urmtoarele forme: riscul de ar; riscul competiional; riscul de deficit, riscul de reglementare, etc.

n mod similar, ali autori20 clasific riscurile din instituiile de credit n funcie de caracteristicile bancare n:

riscuri financiare asumate n gestiunea bilan-ului;

riscuri de prestare; riscuri ambientale. n categoria riscurilor financiare sunt incluse: riscul

de lichiditate, riscul de faliment dar i riscul sistemic. n cea de a doua categorie a riscurilor de prestare se inclu-de riscul operaional, riscul generat de introducerea de 20 I. Btrncea, coord. A.Mosviciov, M. Btrncea, L.Btrncea, A. Popa, A. Nichita, Analiza financiar n bnci, Cluj Napoca, Ed. Risoprint, 2010, pag.343


32

noi produse, riscul strategic i riscul tehnologic asociat structurii ofertei de produse financiare.

n grupul riscurilor ambientale includem riscul de fraud, riscul concurenial i riscul legal.

Riscurile bancare sunt deci multiple ele trebuie identificate, monitorizate i controlate n permanen.

Banca Naional a Romniei clasific riscurile21 n urmtoarele categorii:

Riscul de credit se refer la incapacitatea sau

refuzul debitorului de a ndeplini obligaiile contractuale. Riscul de ar este asociat riscului de credit i

determinat de condiiile economice, sociale i politice ale rii de origine a mprumutatului.

Riscul de transfer reprezint o component a riscului de ar, i apare n contextul n care obligaia mprumutatului nu este exprimat n moneda local a acestuia.

Riscul de pia reprezint nregistrarea unor pier-deri sau nerealizarea profiturilor estimate, datorit fluc-tuaiilor de pia ale preurilor, ratei dobnzii i cursului valutar.

Riscul de pre este componenta riscului de pia i apare datorit fluctuaiilor pe pia ale preurilor ratei dobnzii i cursului valutar. 21 BNR, Norma nr.17 din 2003 privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit i administrarea riscurilor semni-ficative, precum i organizarea i desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de credit, publ. n M.O. 47/20 ianuarie 2004


33

Riscul valutar, reprezint o component a riscului de pia i conduce la incertitudinea veniturilor viitoare datorit fluctuaiilor pe pia a cursului valutar.

Riscul ratei dobnzii intr n componena riscului de pia i const n incertitudinea veniturilor viitoare datorit evoluiilor impredictibile ale ratei dobnzii.

Riscul de lichiditate reprezint probabilitatea nregistrrii de pierderi, datorit imposibilitii instituiilor de credit de a onora n orice moment obligaiile de plat pe termen scurt, fr a implica costuri sau pierderi ce nu pot fi suportate de instituiile de credit.

Riscul operaional reprezint riscul de a suferi pierderi, fiind determinat de factori interni (derularea inadecvat a unor activiti interne de personal i sisteme necorespunztoare) sau factori externi (condiii econo-mice, schimbri n mediu bancar, etc.).

Riscul juridic este o component a celui ope-raional, i reprezint riscul de afectare a profitabilitii bncii ca urmare a neaplicri sau a aplicrii incorecte a dispoziiilor legale i contractuale.

Riscul reputaional const n, nregistrarea de pierderi sau nerealizarea profiturilor estimate ca urmarea a lipsei de ncredere a publicului n instituiile de credit.

i n literatura,strin22 riscurile sunt departajate ca:

principale: riscul de credit, riscul ratei do-bnzii, riscul de pia, riscul de lichiditate, riscul operaional, riscul valutar

22 J. Bessis, Risk management in banking, second edition, Ed. John Willey&Sons, ltd, 2002, pag.12


34

alte riscuri: riscul de ar, riscul suveran, riscul de transfer, etc.

n continuare, vom trata cele mai importante categorii de riscuri sub aspectul definirii, caracteristicilor i modului de gestionare al acestora.

512c575f0aae4Gestiunea_riscului_-_p._1-34

Documents

Transcript of 512c575f0aae4Gestiunea_riscului_-_p._1-34