Post on 28-Dec-2015
(Sigla societatii)
PLAN DE AFACERİ
(Denumire proiect)
(Denumire societate)
CONTINUTUL PLANULUI DE AFACERI
PARTEA I - DESCRIEREA SOLICITANTULUI A. DATE GENERALE PRIVITOARE LA SOLICITANT A.1. Denumirea solicitantului A.2. Obiectul de activitate A.4. Forma juridica a solicitantului si un scurt istoric al organizatiei A.4. Structura capitalului social si evolutia acestuia de la infiintare A.5. Administratorii solicitantului A.6. Participatii la alte societati A.7. Informatii referitoare la locul desfasurarii activitatii solicitantului A.8 Litigii (in desfasurare) B. POLITICA RESURSELOR UMANE B.1. Prezentarea organigramei solicitantului B.2. Conducerea solicitantului B.3. Personalul executiv B.4. Politica de personal B.5. Tendintele privind piata fortei de munca C. DESCRIEREA ACTIVITATII CURENTE C.1. Istoricul activitatii C.2. Principalele mijloace fixe din patrimoniul actual al solicitantului C.3. Politica de produs. Procesul tehnologic C.4. Politica de aprovizionare. Furnizori de materii prime C.5. Politica de pret C.6. Politica de desfacere. Canale de distributie
PARTEA A II-A – DESCRIEREA PROIECTULUI D. ANALIZA COMERCIALA D.1. Caracteristici generale ale pietei produselor care fac obiectul proiectului D.2. Analiza competitiei D.3. Cadrul legislativ (influenta actuala, tendinte previzibile) D.4. Tendinte in domeniul consumului. Profilul consumatorului D.5. Situatia actuala si tendinte in domeniul tehnologiilor. Impactul asupra mediului D.6. Piata de aprovizionare cu materii prime si materiale D.7. Promovare si distributie E. PREZENTAREA PROIECTULUI E.1. Obiectivele proiectului E.2. Descrierea tehnica a proiectului E.3. Managementul proiectului E.4. Personal si instruire E.5. Planul financiar si graficul de realizare E.6. Impactul proiectului asupra dezvoltarii zonei si mediului de afaceri F. PROIECTII FINANCIARE SI INDICATORI FINANCIARI F.1. Analiza pragului de rentabilitate F.2. Prognoza veniturilor F.3. Prognoza cheltuielilor F.4. Proiectia contului de profit si pierdere F.5. Bilantul si contul de profit si pierderi F.6. Flux de numerar - previziuni F.7. Indicatori financiari G. CONCLUZII
PARTEA I - DESCRIEREA SOLICITANTULUI
A. DATE GENERALE PRIVITOARE LA SOLICITANT A.1. Denumirea solicitantului: A.2 Obiectul de activitate. (Se va mentiona doar obiectul de activitate efectiv, generator de venituri, si nu cel din actul constitutiv al solicitantului) A.3 Forma juridica a solicitantului si un scurt istoric al solicitantului.(Se vor mentiona doar evenimentele majore din activitatea acestuia) A.4 Structura capitalului social si evolutia acestuia de la infiintare (conform ultimei cereri de inscriere de mentiuni la Oficiul Registrului Comertului) : Numai pentru societatile publice pe actiuni se vor mentiona doar actionarii semnificativi (minim 5% din capitalul social).
TabelA.4.1
Structura acţionariat
STRUCTURA ACŢIONARIAT (Societatea) LA DATA ( In prezent)
Nr. Crt.
Denumire acţionar Nr. de actiuni/ parţi sociale
deţinute
Valoare nominala
(RON)
Valoare totala (RON)
Participare la capital
(%)
1
2
..
n
TOTAL
TabelA.4.2
Date de identificare ale acţionarilor
DATELE DE IDENTIFICARE ALE ACTIONARILOR – PERSOANE FIZICE SI/SAU JURIDICE
Nr. Crt.
Denumire acţionar
BI/CI/PP (Persoane fizice)
Cod Unic de Inregistrare (Societati)
CNP (Persoane fizice)
Adresa
Participare la capital
(%)
1
2
..
n
TOTAL 0
A.5 Administratorii si cenzorii societatii
Administratorii societatii
Nr. Crt.
Nume, prenume
BI/CI /PP Serie/Nr. Locul si
data emiterii
CNP Locul
naşterii Domiciliu Funcţia
1
2
..
..
n
Tabel A.5.2
Cenzorii societatii
Nr. Crt.
Nume, prenume
BI/CI /PP Serie/Nr. Locul si
data emiterii
CNP Locul
naşterii Domiciliu Funcţia
1
2
..
..
n
A.6 Participatii la alte societati. Mentionati toate societatile comerciale si obiectul lor de activitate (efectiv, si nu declarat) la care solicitantul detine mai mult de 5% din capitalul social. Mentionati de asemenea si daca unul dintre actionarii/ asociatii solicitantului detine functie de administrator la una dintre societatile la care solicitantul detine participatii semnificative. A.7 Informatii referitoare la locul desfasurarii activitatii solicitantului :
Tabel A.7.1
Locatii
Nr. crt.
Sediul social, punct de lucru, sucursala, filiala
Activitate Localizare Adresa
1
2
..
..
n
A.8 Litigii (in desfasurare) ( Tabelele se completeaza daca este necesar, altfel se sterg si se mentioneaza « Nu este cazul »)
Tabel A.8.1
In calitate de reclamant
Nr. crt.
Denumire societate Cod Unic de Inregistrare,
Adresa
Valoarea prejudiciului
(RON)
Observaţii (in curs de
soluţionare,in executare,faliment,etc.)
1
2
..
..
n
TOTAL 0
Tabel A.8.2
In calitate de parat
Nr. crt.
Denumire societate Cod Unic de Inregistrare,
Adresa
Valoarea prejudiciului
(RON)
Observaţii (in curs de
soluţionare,in executare,faliment,etc.)
1
2
..
..
n
TOTAL
Tabel A.8.3
Revendicări
Nr. crt.
Denumire societate
Obiectul Revendicării (cu
mentionarea sensului
revendicarii: de catre sau de la
solicitant)
Valoarea estimata a activului
revendicat Observaţii
(in curs de soluţionare, in executare, faliment,etc.)
1
2
..
..
n
TOTAL
B. POLITICA RESURSELOR UMANE B.1. Prezentarea organigramei solicitantului B.2. Conducerea societatii (Enumerati personalul cheie (care asigura conducerea diferitelor departamente/ directii din cadrul organizatiei, conform organigramei) si completati pentru fiecare persoana un tabel conform modelului, iar daca este cazul, o scurta prezentare a realizarilor notabile ale fiecarui angajat cheie in cadrul entitatii.)
Tabel B.2.1
Nume si prenume: ........................................... Functia: ............................................ Vechime pe post/ in societate: ............/...........
Intreprinderea Functia avuta si principalele indatoriri
Perioada
Realizari notabile:
B.3. Personalul executiv Numar total de salariati:
• cu contract de munca: din care cu vechime in organizatie mai mare de 2 ani, din care: cu functie de conducere si cu functie de executie:
� colaboratori (Precizati nivelurile orientative de salarizare pe fiecare categorie de personal cu atributii de executie.) B.4. Politica de personal Descrieti metodele de motivare a persoanelor angajate din cadrul unitatii (incluzand conditiile salariale, conditiile de munca, transport, cazare, masa, pregatire profesionala). Caracterizati in ansamblu calitatea profesionala a personalului executiv, precum si atitudinea acestora fata de firma/ asociatie, de obiectivele si sarcinile trasate. B.5. Daca prezinta relevanta, caracterizati (pe scurt, prin evidentierea factorilor care influenteaza dinamica fortei de munca, de ex. existenta in zona a unui obiectiv industrial care urmeaza sa fie lichidat sau infiintarea unor obiective industriale noi care vor absorbi din forta de munca din zona) tendintele privind piata fortei de munca din zona unde va desfasurati activitatea, precum si specificul calificarilor fortei de munca. C. DESCRIEREA ACTIVITATII CURENTE C.1. Istoricul activitatii:
C.2. Principalele mijloace fixe din patrimoniul actual al solicitantului: (terenuri, cladiri, utilaje, echipamente, mijloace de transport, etc, asa cum sunt evidentiate in categoria « imobilizari corporale » in sistemul contabil romanesc si care sunt relevante in desfasurarea activitatii curente)
Tabel C.2.1
Mijloace fixe, cu exceptia terenurilor, aflate in patrimoniul societatii in prezent
Nr. Crt.
Denumire mijloc fix Data
achizitiei
Valoarea rămasa la data ultimului bilant
contabil Buc
1
.
N
TOTAL
Relevati textual gradul actual de uzura, fizica si morala, a respectivelor mijloace fixe, prin comparatie cu tendintele actuale ale sectorului.
Tabel C.2.2
Terenuri
Nr.
Crt
.
LO
CA
LIT
AT
E/
JU
DE
T
SU
PR
AF
AŢ
A
TO
TA
LA
/
CA
TE
GO
RIA
DE
FO
LO
SIN
TA
(MP
)
IND
IVIZ
A/
EX
CL
US
IVA
(MP
)
VA
LO
AR
EA
CO
NT
AB
ILA
(RO
N)
SE
RIE
CE
RT
IFIC
AT
NR
CE
RT
IFIC
AT
DA
TA
EM
ITE
RII
1
..
N
TOTAL
Enumerati eventualele brvete, licente, marci, franchise, etc. in proprietate/folosinta care au influenta asupra proiectului. C.3. Politica de produs. Procesul tehnologic. Evidentiati urmatoarele aspecte:
- gama sortimentala actuala de bunuri si/ sau servicii furnizate si evolutia gamei sortimentale pe durata de existenta a societatii, daca este cazul ;
- volumul de vanzari realizate pe produse/servicii in ultimii trei ani ; - licente de productie, comercializare, export, daca este cazul ; - aspectele relevante ale activitatii de cercetare-dezvoltare pentru largirea gamei sortimentale, daca este
cazul ; - caracteristicile calitative si de proces tehnologic care reflecta traditia zonei de reprezentativitate pentru
produs(e), daca sunt procesate produse traditionale in sensul definitiei din Ghidul solicitantului, daca este cazul ;
- modalitati de ambalare, etichetare, marcare, depozitare, pastrare, transport (conditionare) ; C.4. Politica de aprovizionare. Furnizori de materii prime.
- materiile prime principale si secundare utilizate in activitatea curenta - furnizorii de materii prime principale
Tabel C.4.1
PRINCIPALII FURNIZORI DE MATERII PRIME
FURNIZOR Extern /Intern
Adresa Cantitate aprox. Valoare aprox. (RON)
% aprox.
din Produs 1
1
..
n
TOTAL 0 0
Produs .
1
..
n
TOTAL 0 0
Produs n
1
..
n
TOTAL 0 0
TOTAL 0
- descrierea retelei de aprovizionare, a logisticii folosite si a modului de operare - termenele de plata si termenele de livrare pentru materiile prime utilizate de solicitant in relatia cu furnizorii. - Concluzionati principalele riscuri (pozitii de monopol a furnizorilor, riscuri valutare pentru importuri, etc) si
dificultati in privinta aprovizionarii cu materii prime, inclusiv caracteristicile de sezonalitate.
C.5. Politica de pret - nivelurile de preturi in care se incadreaza produsele solicitantului, comparativ cu cele ale competitorilor; - segmentele de piata carora li se adreseaza produsele solicitantului ; - profilul consumatorilor de produse ale solicitantului; - concluzionati principalele riscuri si limitari in privinta stabilirii preturilor propriilor produse, inclusiv
caracteristicile de sezonalitate. Permite conjunctura pietei desfasurarea unei activitati profitabile?
C.6. Politica de desfacere. Canale de distributie - piata de desfacere a produselor solicitantului(defalcati pe destinatii – intern/extern, pe zone geografice, pe
orase, , dupa cum credeti ca statistica prezinta relevanta, cu evidentierea procentelor aproximative din vanzari)
- enumerati principalii clienti in tabelul C.6.1. :
Tabel C.6.1
PRINCIPALII CLIENTI
CLIENT Extern /Intern
Adresa Cantitate aprox. Valoare aprox. (RON)
% aprox.
din Produs 1
1
..
n
TOTAL
Produs .
1
..
n
TOTAL
Produs n
1
..
n
TOTAL
TOTAL
- descrierea canalelor de distributie (lant de distributie, logistica, mod de operare). Daca distributia se
desfasoara prin intermediari, acestia vor fi mentionati, cu evidentierea modului de operare in relatiile cu acestia.
- termenele de plata si termenele de livrare a produselor. Au clientii (distribuitori, comercianti cu amanuntul sau consumatori industriali, dupa caz) putere de negociere semnificativa in impunerea preturilor si a termenelor de plata si livrare ? Explicati.
- strategia de promovare a produselor ; - concluzionati principalele riscuri si dificultati in privinta desfacerii produselor, inclusiv caracteristicile de
sezonalitate ;
PARTEA A II-A – DESCRIEREA PROIECTULUI D. ANALIZA COMERCIALA (Se vor face referiri numai la piata tinta : locala, zonala, nationala, externa, in functie de anvergura afacerii si specificul proiectului)
D.1. Caracteristici generale ale pietei produselor care fac obiectul proiectului - aspecte legate de dimensiunea pietei potentiale(cerere si oferta) pentru produsele solicitantului, relevate
de statistici (dimensiune, ritm de crestere, directii de dezvoltare) ; - furnizati date din eventuale studii, analize, cercetari de piata, publicatii, etc. care sa prezinte informatii
relevante privind piata (volum, structura, etc.), profil consumator, concurenti, tendinte, etc. ; - daca este o masa mare de consumatori se vor evidentia caracteristicile acesteia (localizare, potential,
cutume comerciale, riscuri asociate pentru solicitant in relatiile comerciale cu consumatorii), iar pentru consumatorii industriali acestia vor fi mentionati si caracterizati succint individual
- relevarea caracteristicilor de sezonalitate - principalele orientari de ordin calitativ ale cererii. De mentionat care sunt principalii factori care determina
(re)orientarile calitative si cantitative ale cererii; - factorii care determina evolutia preturilor pentru produsele solicitantului. Caracterizati in ansamblu gradul
de elasticitate al cererii (elastica, putin elastica, inelastica, etc). D.2. Analiza competitiei
- caracterizarea competitiei (ex. piata puternic concurentiala, piata monopolistica, piata dominata de un numar redus de competitori mari, etc);
- bariere de intrare si iesire; - principalii competitori si, daca exista informatii, cotele de piata, indicatori financiari, etc.; - evidentierea principalelor avantaje/ dezavantaje competitive, de exemplu in privinta dimensiunii
solicitantului, accesului la sursele de aprovizionare, accesului la canalele de distributie si termenele de livrare, preturi si termene de plata, promovare, servicii post-vanzare, calitate a produselor, a situatiei financiare si ale abilitatilor manageriale (sugestie: analiza poate fi facuta prin tabelarea tipurilor de informatii, acordarea de scoruri pentru fiecare competitor pe fiecare criteriu, intr-o plaja pre-stabilita, ex. de la 1 la 5, evaluarea rezultatelor (scorare si ierarhizare). Solicitantul va trebui sa isi evalueze propriul scor si in consecinta, pozitia concurentiala.
- concluzii cu privire la competitivitatea solicitantului si strategia de piata ce trebuie urmata: diversificare, specializare pe anumite categorii de produse, identificarea de noi nise de piata, reorientarea catre alte segmente de piata, reorientarea activitatii etc.
D.3. Cadrul legislativ (influenta actuala, tendinte previzibile)
- enumerati principalele acte legislative care guverneaza piata produselor proprii. - influenta (limitarile si oportunitatile) care converg din actul legislativ. - estimari cu privire la evolutia cadrului legislativ, in perspectiva armonizarii legislatiei cu cea a Uniunii
Europene, daca aceasta evolutie ar putea avea un impact semnificativ asupra activitatii solicitantului.
D.4. Tendinte in domeniul consumului. Profilul consumatorului - estimarea evolutiei preferintelor consumatorilor, luand in considerare ciclul de viata al produselor si
evolutia pietei pentru produsele substitut; - evidentierea caracteristicilor consumatorului pentru produsele solicitantului: varsta, sex, statut social, nivel
de educatie, putere de cumparare etc, in cazul consumatorilor individuali, si obiect de activitate, localizare, regim juridic, utilitate, in cazul consumatorilor industriali
D.5. Situatia actuala si tendinte in domeniul tehnologiilor. Impactul asupra mediului
- caracterizare din punct de vedere al eficientei, modernitatii si gradului de protejare a mediului, a tehnologiilor utilizate de catre competitori
- tendinte pe plan national si mondial in domeniul tehnologiilor specifice, daca informatia e considerata relevanta in contextul proiectului.
- D.6. Piata de aprovizionare cu materii prime si materialedescrierea materiilor prime principale si
auxiliare necesare in procesul de productie, parametri calitativi minimali, zona de provenienta (a se tine cont de criteriul de eligibilitate a proiectului), mod de livrare, frecventa de aprovizionare conform fluxului tehnologic. Pentru materiile prime si materialele deficitare se va prezenta distinct modul in care acestea vor fi procurate.
- furnizorii de materii prime, materiale, combustibili si/ sau servicii, pentru categoriile care prezinta relevanta in procesul de productie. Daca este o masa mare de mici furnizori se vor evidentia caracteristicile acesteia (localizare, potential, cutume comerciale, riscuri asociate pentru cumparator in relatiile comerciale cu furnizorii), iar pentru furnizorii semnificativi acestia vor fi mentionati individual
TabelD.6.1
PRINCIPALII FURNIZORI DE MATERII PRIME, MATERIALE, SERVICII
FURNIZOR Extern /Intern
Adresa Cantitate aprox. Valoare aprox. (RON)
% aprox.
din Produs 1
1
..
n
TOTAL 0 0
Produs .
1
..
n
TOTAL 0 0
Produs n
1
..
n
TOTAL 0 0
TOTAL 0
- calitatea materiilor prime in raport cu cerintele procesului tehnologic
- au furnizorii putere de negociere semnificativa in impunerea preturilor si a termenelor de plata si livrare ? Explicati.
D.7. Promovare si distributie - prezentarea pietei tinta pentru produsele rezultate in urma investitiei ; - metode si actiuni de promovare pentru produsele rezultate in urma investitiei; - metode de distributie utilizate - descrierea canalului de distributie selectat (ex. distribuitor(i), engrosisti,
comisionari, consumatori industriali, vanzari direct in reteaua de desfacere cu amanuntul, vanzari franco-furnizor (la poarta fabricii)) si tipuri de relatii comerciale preconizate a fi utilizate;
Tabel D.7.1
PRINCIPALII CLIENTI
CLIENT Extern /Intern
Adresa Cantitate aprox. Valoare aprox. (RON)
% aprox.
din Produs 1
1
..
n
TOTAL
Produs .
1
..
n
TOTAL
Produs n
1
..
n
TOTAL
TOTAL
- politica de pret practicata pentru produsele realizate (comparati preturile practicate cu cele ale concurentei,
preturile mentionate aici vor fi utilizate in previzionarea veniturilor viitoare) ; - termenele de plata si termenele de livrare a produselor. Au clientii (distribuitori, comercianti cu amanuntul
sau consumatori industriali, dupa caz) putere de negociere semnificativa in impunerea preturilor si a termenelor de plata si livrare ? Explicati.
- logistica utilizata (mijloace si cai de transport, regimul de proprietate al mijloacelor de transport si furmizori de servicii specifice) ;
- personal implicat in activitatea de promovare si vanzare ; - concluzionati principalele riscuri si dificultati in privinta desfacerii produselor, inclusiv caracteristicile de
sezonalitate ;
E. PREZENTAREA PROIECTULUI E.1. Obiectivele proiectului. Se vor enunta obiectivele directe si indirecte ale proiectului, asa cum sunt evidentiate in cererea de finantare. Obiectivele directe sunt acele obiective vizate prin investitiile principale in cadrul proiectului. Obiectivele indirecte sunt cele vizate in mod implicit, pentru atingerea carora nu se presupun investitii semnificative in raport cu investitiile principale. E.2. Descrierea tehnica a proiectului :
- produse planificate a se realiza prin proiect: tipuri, parametri fizico-chimici, mod de ambalare, marcare, conditionare,etc. ;
- licente de productie, unde este cazul ; - descrierea rezumativa a fluxului tehnologic* ; - descrierea rezumativa a retetelor utilizate*; - de evidentiat in mod distinct masurile de protectia mediului, pe doua categorii distincte:
o masurile obligatorii precizate in Acordul de mediu si/sau(daca este cazul) Studiul de impact o masurile suplimentare din initiativa solicitantului. Existenta acestora se va lua in considerare pentru
evaluarea criteriului de selectie nr. 1 din Fisa tehnica a masurii 1.1. * Nu este necesara tratarea pe larg intrucat se gasesc in studiul de fezabilitate E.3. Managementul proiectului
- prezentarea persoanelor implicate in administrarea si managementul proiectului. Se va completa tabelul E.3.1 pentru fiecarea persoana implicata in administrarea si managementul proiectului, daca acestea difera de cele prezentate conform sectiunii B.2 Tabelul E.3.1 se completeaza obligatoriu pentru responsabilul legal si responsabilul tehnic.
Tabel E.3.1
Nume si prenume: ........................................... Functia: ............................................ Vechime pe post/ in societate: ............/...........
Intreprinderea Functia avuta si principalele
indatoriri Perioada
Realizari notabile:
E.4. Personal si instruire
- numarul de personal implicat in implementarea proiectului, pe categorii de specializari, cu evidentierea separata a personalului nou angajat pentru implementarea proiectului;
- grafic de angajari ;
Tabel E.4.1
Grafic angajare personal
Nr. Crt.
Specialitate Salariu
brut
Numar
An 1 An 2 D D An n
1
..
n
TOTAL
(in functie de numarul de personal angajat si de salariile brute pe categorii se vor previziona cheltuielile cu personalul angajat si cheltuielile cu asigurarile si protectia financiara din anexele « Prognoza cheltuielilor » si « Flux de numerar – previziuni » la planul de afaceri)
- referiri la experienta anterioara a personalului existent in operatiuni similare; - modul de selectare si instruire a personalului nou angajat ;
E.5. Planul financiar al proiectului si graficul de realizare
- Planul financiar al proiectului trebuie sa corespunda cu cel prevazut in cererea de finantare. Pentru a se verifica incadrarea cheltuielilor eligibile din buget in limitele prevazute in fisa tehnica a masurii se va utiliza cursul de schimb Euro /RON publicat pe pagina web a Bancii Central Europene www.ecb.int/index.html de la data intocmirii studiului de fezabilitate.
Tabel E.5.1
Curs Euro / leu """"..din data de""..".
Cheltuieli eligibile Cheltuieli neeligibile
Total
- RON Euro RON Euro RON Euro
Ajutor public nerambursabil
Cofinantare privata, din care:
- autofinantare
- imprumuturi
TOTAL PROIECT
Precizati sursele de cofinantare privata. Daca cofinantarea privata este asigurata si din imprumururi, detaliati conditiile de finantare (denumire creditor, tipul creditului, durata, dobanda, garantii depuse, etc.).
- Graficul de realizare a proiectului - conform studiului de fezabilitate se va completa cu esalonarea operatiunile comerciale pentru punerea in exploatare a proiectului (ex. incheierea contractelor de distributie, promovare produs, etc), daca este cazul
Tabel E.5.2
MII RON
Indicatori Luna 1 Luna 2 D Luna n Total
Activitatea 1 Valoare
Activitatea 2
8. 8
Activitatea n Valoare
Total Suma (luna 1)
Suma (luna 2)
Suma (luna n)
D
In procesul de estimare a duratei de executie a obiectivelor de constructii si a planificarii activitatilor, incepand cu data semnarii contractului de finantare cu Agentia SAPARD, proiectantul va lua in calcul si perioadele de timp friguros, neprielnice realizarii investitiilor de acest gen. Se va urmari corelarea dintre activitatile prevazute in luna din acest grafic si platile planificate in anexa « Flux de numerar – previziuni » la planul de afaceri. De asemenea se vor avea in vedere termenele de livrare si plata din contractele incheiate referitoare la activitatile prevazute. E.6. Impactul proiectului asupra dezvoltarii zonei si mediului de afaceri
- Se vor evidentia efectele in planul cresterii numarului de locuri de munca, cresterea veniturilor la bugetul local (se poate cuantifica valoarea taxelor locale platibile intr-o anumita perioada de timp), impactul asupra mediului, asigurarea de contracte de achizitii materii prime, pre-finantarea culturilor etc.
F. PROIECTII FINANCIARE SI INDICATORI FINANCIARI F.1. Analiza pragului de rentabilitate
Se vor relua rezultatele calculelor din studiul de fezabilitate cu indicarea gradului de utilizare a capacitatii nou proiectate la care se atinge pragul de rentabilitate.
F.2. Prognoza veniturilor Se va completa Anexa B1 «Prognoza veniturilor si evolutia capacitatii de productie » cu vanzarile cantitative si valorice previzionate trimestrial in primii doi ani de activitate dupa care anual. In cadrul acestei sectiuni se detaliaza prezumtiile (pentru o mai buna intelegere de catre persoanele care citesc studiul) care au stat la baza realizarii previzionarii :
a. gradul de utilizare a capacitatii de productie si modul cum evolueaza acesta in timp; b. corelarea dintre vanzarile previzionate, gradul de utilizarea a capacitatii de productie si
precontracte/contracte de vanzare incheiate/in curs de a fi incheiate; c. modul in care au fost previzionate celelalte venituri prognozate (randurile 13-19)
F.3. Prognoza cheltuielilor Se va completa Anexa B2 «Prognoza cheltuielilor si evolutia capacitatii de productie » cu valorile previzionate pe categorii de cheltuieli trimestrial in primii doi ani de activitate dupa care anual. In cadrul acestei sectiuni se detaliaza prezumtiile (pentru o mai buna intelegere de catre persoanele care citesc studiul) care au stat la baza realizarii previzionarii :
- urmariti corelarea informatiilor furnizate aici cu cele mentionate in celelalte sectiuni ale studiului ; - corelarea dintre cheltuielile previzionate, gradul de utilizarea a capacitatii de productie si precontracte/contracte de cumparare incheiate/in curs de a fi incheiate ; - modul in care au fost previzionate fiecare categorie de cheltuiala ; - orice alte informatii care au stat la baza previzionarii sau influenteaza previzionarea cheltuielilor si au influenta relevanta ;
F.4. Proiectia contului de profit si pierdere In coloana An 0 se vor completa cu valorile existente in ultimul bilant incheiat de societate anexat la cererea de finantare (in cazul in care solicitantul este infiintat in anul in curs aceasta coloana nu se completeaza). Se va completa anexa B3 randurile aferente : 14 «Venituri Financiare », 15 « Cheltuieli privind dobanzile », 16 « Altele », 20 « Impozit pe profit », restul randurilor fiind preluate automat din anexele B1 si B2. Se vor face mentiuni privind valorile previzionate si se vor corela cu alte informatii (exemplu : cheltuielile privind dobanzile).
F.5. Bilant sintetic previzionat Se vor face precizari privind ipotezele luate in considerare in procesul de previzionare a posturilor din bilant. Se va completa Anexa B4 cu valorile prognozate ale posturilor din bilant avand in vedere urmatoarele:
a. in coloana An 0 se vor completa cu valorile existente in ultimul bilant incheiat de societate anexat la cererea de finantare (in cazul in care solicitantul este infiintat in anul in curs aceasta coloana nu se completeaza);
b. valorile activelor imobilizate noi achizitionate se vor adauga la cele existente (daca este cazul), din acestea se scad valorile activelor imobilizate vandute in perioada respectiva;
c. valoarea amortizarii cumulate aferenta activelor imobilizate existente, la care se adauga amortizarea calculata pentru activele imobilizate noi achizitionate (se va corela cu valoarea cheltuielilor cu amortizarile prevazute in contul de profit si pierdere);
d. valoarea stocurilor (materii prime, materiale, produse finite,etc.) va fi corelata cu specificul activitatii desfasurate (durata procesului de fabricatie, etc.) si alte elemente considerate relevante. Valoarea stocurilor se determina dupa formula:
365
PcsCAS
×
=
Unde: i. CA – este cifra de afaceri conform previziunii contului de profit si pierdere; ii. Pcs – este perioada (zile) de conversie a stocurilor - definita ca perioada de timp
necesara pentru conversia materiilor prime in produse finite si apoi vanzarea acestora catre clienti.
e. valoarea creantelor depinde de termenele de plata acordate clientilor, se va urmari corelarea cu termenele de plata la descrierea activitatii comerciale. Valoarea creantelor se determina dupa formula:
365
PccCAC
×
=
Unde: i. CA – este cifra de afaceri conform previziunii contului de profit si pierdere; ii. Pcs – este perioada (zile) de conversie a creantelor - definita ca perioada de timp
necesara pentru conversia creantelor asupra clientilor in numerar. f. casa si conturi la banci se preia valoarea rezultata in Fluxul de numerar aferent aceleiasi perioade
din linia T; g. datorii ce trebuie platite intr-o perioada de pana la un an – se previzioneaza in functie de termenele
de plata ale furnizorilor, de creditele pe termen scurt previzionate prin fluxul de numerar, valoarea datoriilor fiscale si la asigurarile sociale afernete activitatii. Valoarea acestora se determina dupa formula:
365
)( PepCamCexD
×−
=
Unde: i. Cex – sunt cheltuielile de exploatare conform previziunii contului de profit si pierdere; ii. Cam – sunt cheltuielile cu amortizarea conform previziunii contului de profit si pierdere; iii. Pep – este perioada (zile) de efectuare a platilor - definita ca perioada de timp intre
achizitionarea de materii prime, materiale, etc, si angajarea fortei de munaca si plata efectiva a acestora;.
h. datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an – se previzioneaza in functie de soldul si graficul de rambursare a creditelor pe termen mediu si lung primite (daca este cazul), de soldul si graficul de plata a datoriilor reesalonate(daca este cazul);
i. subventii pentru investitii - se inscriu soldul existent (daca este cazul) si incasarile primite prin programul SAPARD;
j. capitalurile proprii – se inscriu sumele rezultate ca urmare a majorarilor de capital social prevazute, rezultatul exercitiului (acesta se repartizeaza ca dividende si rezerve la alegere, cota repartizata la rezerve urmand sa faca parte din rezerve in anul urmator iar dividendele se vor plati in cursul anului urmator), rezervele deja constituite si alocarile suplimentare din rezultatul exercitiului financiar precedent;
k. se va urmari corelarea datelor introduse cu cele existente in contul de profit si pierdere si fluxul de numerar;
F.6. Flux de numerar Se vor completa anexele cu datele privind fluxurile de numerar aferente proiectului pe perioada implementarii (anexele B5 si B6, maxim 2 ani) si pentru o perioada de 5 ani (anexa B7) dupa implementarea proiectului. In cadrul acestei sectiuni se detaliaza prezumtiile (pentru o mai buna intelegere de catre persoanele care citesc studiul) care au stat la baza realizarii previzionarii :
- se va urmari corelarea dintre fluxurile previzionate ca intrari si iesiri cu celelalte sectiuni; - atentie la randul « Disponibil de numerar curent » acesta nu poate fi negativ ! - orice alte informatii care au stat la baza previzionarii sau influenteaza previzionarea elementelor fluxului de numerar si au influenta relevanta ;
F.7. Indicatori financiari – Anexa B8 Pe baza datelor obtinute din prognozele efectuate se vor calcula indicatorii care vor releva sustenabilitatea si viabilitatea investitiei ce urmeaza a fi promovata. Toate prognozele vor fi calculate pentru o perioada de 5 ani, dupa finalizarea investitiei, in preturi constante.
Modul de calcul si baremurile limita care trebuie respectate sunt urmatoarele: - Valoarea investitiei (VI) = valoarea totala a proiectului fara TVA, se preia din bugetul poiectului.
- Veniturile din exploatare (Ve) = veniturile realizate din activitatea curenta, conform obiectului de activitate
al solicitantului. Se calculeaza pornind de la fizic (cantitati de produse, volumul productiei, servicii) ţinând cont de preţuri/tarife pe unitatea de măsură diferenţiat pentru fiecare obiect de activitate. Se inscriu valorile din Anexa B1 « Prognoza Veniturilor » randul « Total venituri din exploatare » aferente perioadelor respective (Total An1, , Total An 5).
- Cheltuieli de exploatare (Ce)= cheltuielile generate de derularea activităţii curente.
Sunt cheltuielile aferente veniturilor din exploatare şi se calculează în functie de domeniul de activitate si de consumurile specifice. Se inscriu valorile din Anexa B2 « Prognoza Cheltuielilor» randul « Cheltuieli
pentru exploatare - total» aferente perioadelor respective (Total An1, , Total An 5).
- Rata rezultatului din exploatare (rRe) - trebuie să fie minim 10% din Ve. Rezultatul din activitatea curentă (Re) se calculează: Re = Ve – Ce – trebuie să fie pozitiv pentru fiecare
an previzionat. Rata rezultatului din exploatare (rRe) se calculeaza dupa formula :
100Re
Re×=
Ver
- Profitul net (Pn) = rezultatul final al exerciţiului financiar (anual) din care s-a scăzut impozitul pe profit,
trebuie sa fie pozitiv pentru fiecare an previzionat dupa implementarea proiectului; - Durata de recuperare a investitiei (Dr) – trebuie să fie maxim 10 ani ;
Este un indicator ce exprima durata de recuperare a investitiei (exprimat în ani). Se calculeaza astfel :
mediuPn
VIDr
_
=
Unde : Pn_mediu= profit net mediu pe orizontul de prognoza, calculat ca medie aritmetica ;
- Rata rentabilitatii capitalului investit (rRc) - trebuie să fie minim 5% ;
Se calculeaza astfel :
100×=
VI
PnrRc
- Cheltuieli financiare (Cf)
Sunt cheltuielile cu dobanzile la creditele contractate pentru orizontul de timp prognozat. Se preiau valorile trecute in Anexa B3 ” Proiectia contului de profit si pierdere”, randul 15 “Cheltuieli privind dobanzile”,
aferente perioadelor respective (Total An1, , Total An 5). - Gradul de acoperire a cheltuielilor financiare (Ga) - trebuie să fie supraunitar pe fiecare an al
orizontului de timp dupa incheierea investiţiei Reprezinta capacitatea societatii pe acoperire a cheltuielior financiare (dobânzi bancare la creditele
contractate). Se calculeaza astfel :
Cf
ReGa =
- Rata acoperirii prin fluxul de numerar (RAFN) – trebuie sa fie ≥1,2, pentru fiecare an de prognoză ;
RAFN = Total intrări numerar (exclusiv plati pentru impozit pe profit si TVA) / (dobânzi + plăţi leasing + rambursarea datoriilor); Se preiau din tabelul fluxurilor de numerar pentru perioada de prognoza Anexa B7 randul J « Flux brut
inainte de plati pentru impozit pe profit si ajustare TVA » din care se scade randul K « Plati/incasari pentru impozite si taxe » iar rezultatul se imparte la randul C « Total iesiri de lichiditati prin finantare ».
- Rata indatorarii (rI) - trebuie să fie maximum 60% ; Este calculata ca raport intre total datorii si total active.
100×=
i
i
I
TA
TDr
unde : TDi= total datorii in anul i ; TAi= total active in anul i ;
- Rata de actualizare – este de 8%, folosita pentru actualizarea fluxurilor de numerar viitoare. - Valoarea neta actualizata (VNA) – trebuie sa fie pozitiva;
Este calculata astfel:
( )VI
rr
FN
r
FNVNA
n
n
i
i
n
i
−
+
+
+
=∑=
)1(11
unde: r este rata de actualizare egala cu 8% (r=rata dobânzii de refinanţare BCE (2%) + marja de risc pe ţară (6%) evaluată de către Agenţie ca valoare medie şi care va fi reevaluată pe măsură ce condiiile pietei monetare europene se schimbă, se impune introducerea unei aproximări unitare) FNi = flux de lichiditati net din anul i; VI = valoarea investitiei ;
- Disponibilul de numerar curent (randul S, din anexele B5, B6, B7 « Flux de numerar » trebuie sa fie pozitiv in orice luna sau an de previzionare. Se preiau valorile din randul S din Anexa B7 aferente perioadelor respective (Total An1, , Total An 5).
G. CONCLUZII