Crowdfunding and business angels

In ultima vreme, auzim tot mai des vehiculat conceptul de ,,crowdfunding". Intr-o definitie simpla, ,,crowdfunding-ul este o tehnic de finanare a proiectelor media folosind resurse online (forumuri, platforme de socializare etc.) desprins din crowdsourcing. Conceptul a fost implementat pentru prima data in SUA, si are la baza ideea de a apela la o comunitate cu un potenial finanator pentru a dezvolta un produs. Altfel spus, termenul ,,Crowdfunding descrie aciunea colectiv ce are rolul de a strnge fonduri, n general prin intermediul internetului, pentru a finana un proiect, o organizaie, sau pentru a sprijini diferite activiti cu rol social. Aadar presupune atragerea de contribuii mrunte din ct mai multe pri, incluznd o mulime de participani. Acetia pot fi deintorii de idei sau cei care i aduc efectiv contribuia monetar, formnd mpreun activitatea de crowdfunding. Crowdfunding se poate referi, de asemenea, la finanarea unei societi, prin vnzarea de cantiti mici de capital propriu, la ct mai muli investitori. Activitatea de crowdfunding este strns legat de reelele de comunicare i de comunitile online, petru c internetul ofer avantajul ca informaia s circule n toat lumea, precum i posibilitatea de a contribui oricine dorete. Din acest motiv au fost create site-uri cu acoperire global, care permit antreprenorilor/organizaiilor/persoanelor particulare s-i creeze propriile activiti de crowdfunding, doar nregistrndu-se i astfel avnd posibilitatea de a comunica ideea i scopul activitii pe care dorete s o demareze i de a strnge suma de bani necesar noului proiect.Crowdsourcing-ul reprezint una dintre cele mai accesibile metode de a crea un produs n urma utilizrii sprijinului dintr-o comunitate. Practic, aceast tehnic pune la dispoziia unui iniiator un ntreg arsenal de resurs uman i materiale pentru a-i duce la capt proiectul. Spre exemplu, dac un utilizator vrea s realizeze un desen animat folosindu-se de crowdsourcing, va avea acces la artiti grafici i animatori care i-au fcut public dorina de a se implica ntr-un astfel de proiect, dar i la scenariti, finanatori sau doar simpli oameni care s ofere feedback sau pur i simplu sprijin moral. Lucrurile se leag cu att mai bine nct folosind aceast metod este aproape sigur c ambele pri implicate sunt interesate de proiect i i pun astfel la dispoziie toate resursele necesare. Deosebirea ntre sourcing i funding este resursa pus n joc de cei interesai banul.Puncte slabePuterea reelei sociale create. Dac reeaua creat n jurul produsului nu este suficient de nchegat, este improbabil ca suma de bani strns n urma crowdfunding-ului s fie suficient. De aceea este foarte important alegerea publicului int, niarea exact i comunicarea n cadrul reelei, crend astfel o reea strns, ai crui membrii pot realiza legturi rapide i eficiente. Abordarea direct a targetului implic o strategie de risc, un plan de rezerv dar i un posibil succes. Importana puterii reelei sociale crete pe msur ce proiectul avanseaz. Dac lucrurile se destram aproape de final, riscurile financiare i legale cresc.Suma necesar. Sistemul de crowdfunding i pierde eficiena cu ct suma de bani necesar este mai mare. Indiferent de puterea financiar a publicului vizat, aceast tehnic este foarte riscant ct timp exist sume mari n joc. Ideal este alegerea unei finanri pariale a proiectului prin acest sistem i obinerea fondurilor complementare pe alte ci. Desigur, suma posibil este direct proporional cu mrimea reelei sociale i cu nia publicul int. De aceea trebuie creat mai nti reeaua i apoi stabilit suma n buget. Totui un proiect cu necesar mic de fonduri poate s existe cu o finanare crowdfunding de 100%.Produsul final. Cu ct produsul final este mai credibil, cu att este mai uoar strngerea de fonduri. Dac oamenii au ncredere n produs, sunt dispui s dea bani. De aceea partea de PR a proiectului este extrem de important nc din primele stagii. Comunicarea cu publicul devine astfel un aspect vital. De fapt ideea care trebuie luat n calcul este c publicul devine ntr-o msur sau alta finanatorul proiectului. De aceea trebuie tratat ca atare. De asemenea pentru ca produsul final s fie viabil, idea inial i planul de aciune creat la nceput sunt elemente cheie ale proiectului.Sistemul de recompensare. Dac acest sistem nu este bine pus la punct riscul de a strange prea puini bani sau chiar deloc crete substanial. Sunt recomandate recompense ct mai personale i ct mai difereniate, organizate ntr-o structur ierarhic bine implementat. Secretul st n atragerea investitorilor i n recompensarea lor ct mai exact, fr a pierde bani. Pentru zece dolari este suficient un tricou de un dolar, dac acel tricou d impresia c e creat special pentru cel care a dat banii. Pentru 1000 de dolari sunt aproape inutile produsele materiale (n general promoionale), ele fiind asociate cu suvenirurile, iar o astfel de investiie trebuie s-i aduc mai mult dect un suvenir. Se cere deci un sistem echivalent valoric. Cu ct sistemul este mai complex cu att investiiile vor veni n numr mai mare.

Puncte tariSurs de finanare cu efort sczut. Spre deosebire de alte metode, crowdfunding-ul nu necesit o munc enorm. Este suficient un ochi bun i un creier dezvoltat pentru a face rost de sume decente de bani. Desigur depinde de proiect i de iniiatorul lui. Dar cu attea posibliti n fa, primul pas este cel mai important. Desigur sistemul nu trebuie subestimat. Vorbim de interaciune direct ntre finanator i proiectul finanat, deci implementarea unor strategii bine gndite trebuie fcut cu seriozitate. Dei munca fizic nu este copleitoare, munca intelectual trebuie s dea randament de 100%.Puterea social media. Anul 2010 a fost anul decisiv pentru Facebook i Twitter deoarece s-au impus ca lideri pe segmentele lor de pia i au crescut intens zi de zi. Acest lucru permite dezvoltarea unui sistem de crowdfunding n jurul acestor reele, fiind necesar implicarea unui numr mai mic de resurse financiare dect n crearea unei reele proprii. n plus avem formate deja comuniti pe o gam variat de domenii, posibil i pe cel de care avem nevoie. Totodat social media nseamn globalizare i facilizarea accesului la un public foarte larg i niat.Distribuia i promovarea sigur. Odat strni banii necesari i creat produsul final, intrarea lui pe pia se face printr-o strategie de marketing pornit de la 0. n cazul crowdfunding abordarea se schimb, deoarece exist deja un public format n jurul produsului, datorit reelei sociale i a investitorilor n numr mare din spatele lui. Astfel se beneficiaz de o promovare mouth-to-mouth de prim mn n care este implicat interesul personal al investitorilor.

Conceptul de ,,crowdfunding nu este unul nou. Ceea ce este nou, este folosirea platformelor online de social media sau a canalelor de comunicare reprezentate de website-uri, blog-uri, forumuri, Facebook, Google +, YouTube. Aceste canale au rolul de a ajunge la retele mai mari de oameni, de a stabili o conexiune emotionala si de a-si folosi puterea pentru a strange fonduri.Exemple de crowdfunding din trecut si de azi: In octombrie 1886 a inceput constructia Ateneului Roman. O parte din banii folositi la constructie au fost adunati prin subscriptie publica, la indemnul Dati un leu pentru Ateneu. In 1982 Fundatia pentru Statuia Libertatii si Insula Ellis (SOLEIF), acestea fiind 2 monumente din SUA dedicate libertatii, a strans de la poporul american peste 600 de milioane $. Banii au fost folositi pentru repararea, restaurarea si intretinerea acestor 2 monumente. Nu s-a folosit nici un fond guvernamental. In 2012, Ann Romney, sotia candidatului republican la presedintia SUA Mitt Romney, care s-a ocupat de strangerea de fonduri pentru campania sotului ei, le-a cerut americanilor prin email cate 45$ pentru campania republicanilor.

Lipsa know-how-ului managerial, a competentelor si a experientei in pornirea unei afaceri de la zero poate fi suplinita prin apelarea la un Business Angel, un investitor care dispune de resurse financiare personale semnificative si de experienta in conducere. Rolul lor este sa ofere suport financiar proiectelor mici de afaceri care nu pot accesa usor un alt tip de finantare (credite bancare, investitori institutionali). In general, antreprenorii care apeleaza la grupurile de investitori de tip Business Angels au necesitati mici de capital (cum sunt serviciile) sau afaceri in domenii legate de IT, comunicatii, turism.

De unde provine aceasta denumire?Termenul de business angel a fost preluat de mediul de afaceri al anilor 1900 din limbajul colorat al producatorilor de spectacole de pe Broadway New York, cand oameni de afaceri bogati au investit in productii teatrale si au contribuit cu priceperea lor la angajarea unor contracte care au asigurat succesul economic al acestui sector. Conceptul a capatat o mare importanta in lumea afacerilor in ultima vreme.

Cine sunt de fapt Business Angels?Business Angels sunt oameni de afaceri care investesc bani, idei si experienta in dezvoltarea afacerilor de inceput sau a celor in crestere. Deseori, acest gen de investitii aduc finantatorului un profit mai mare decat plasamentele financiare traditionale. Multi dintre Business Angels sunt antreprenori de succes care ajuta tineri intreprinzatori sa-si cladeasca o afacere. Acesti finantatori intervin intr-o afacere atunci cand niciun alt ajutor financiar din partea familiei, a bancilor sau a fondurilor de investitii nu sunt disponibile antreprenorului.

Ce motiveaza un om de afaceri sa devina Business Angel?Motivatia celor mai multi Business Angels variaza de la obtinerea unui profit pana la dorinta de a sprijinii o persoana sau o idee deosebita, care are potentialul de a obtine un viitor succes in afaceri si, astfel, de a deveni o sursa de profit.Nu de putine ori, decizia acestor antreprenori de a deveni finantatorii unei afaceri aflate la inceput de drum este mai mult legata de intuitie decat de criterii rigide prestabilite. Fara indoiala, un Business Angel veritabil are un fler deosebit in a sesiza potentialul unei idei noi de afaceri.

Care este profilul unui Business Angel?In SUA, finantatorii informali reprezinta cea mai mare sursa de finantare pentru micile afaceri; au fost realizate o serie de studii privind investitiile ingerilor, fiind realizat un profil al acestora: varsta medie: 47 de ani; un venit anual apropiat de 90 000 USD (considerat un venit mare); o avere de 750 000 USD (nu sunt chiar milionari); absolventi de studii superioare (educatie mai buna decat media cetatenilor); au avut propria afacere; investestesc aproximativ 37 000 USD in fiecare noua afacere; cei mai multi investesc aproape de casa (70 % din investitii sunt facute la mai putin de 80 km de casa sau birou); 9 din 10 investitii sunt destinate micilor afaceri de inceput cu mai putin de 20 de angajati; 9 din 10 investitori ofera imprumuturi sau garanteaza imprumuturi firmelor in care investesc; in medie acestia duc la o majorare a capitalului disponibil cu 57%; acestia se asteapta la la un venit anual de 26% din suma investita si estimeaza opierdere de 33% din capital in cazul unui esec; accepta 3 din 10 afaceri pe care le analizeaza; cel mai des motiv de respingere a unei afaceri este potentialul mic de crestere, pretul mare al actiunilor, lipsa capacitatilor manageriale si lipsa informatiilor despre intreprinzator.Conform acestui studiu, capitalurile investitorilor informali nu sunt epuizate niciodata. Investitorii intervievati au marturisit ca ar mai fi investit inca 35% din suma investitiilor deja realizate daca ar fi intalnit afaceri atractive.

Ce pot oferi Business Angels?In zilele noastre termenul de business angel acopera o gama larga de mici investitori in firme mici. Ei reprezinta o legatura intre afacerile si persoanele cu exces de autofinantare si afacerile care au nevoie de finantare.Investitia nu se rezuma doar la capital, ci include si expertiza. Uneori business angels ofera doar expertiza, experienta si contracte intr-o proportie mai mare decat capitalul in sine.Aparitia acestui tip de finantatori se explica si prin tendinta actuala de pensionare la varste relativ mici a unor oameni cu energie, bani si experienta, ceea ce vine in intampinarea unui numar extrem de mare de mici firme lipsite de capitaluri de investit si cu manageri fara experienta. Pentru afacerile in cautare de capitaluri, un bun investitor inger poate fi un prim pas foarte bun pentru finantarea prin credite sau fonduri de investitii.In general, in occident, se considera ca prezentarea unei afaceri unui business angel se realizeaza intr-un timp scurt, dar se vorbeste din ce in ce mai mult de riscurile de a pierde controlul afacerii in cazul in care relatiile nu sunt clare de la inceput. Despre business angels se stiu mai putine decat despre fondurile de investitii deoarece, prin natura lor, aceste finantari sunt axate pe persoane si mai putin pe institutii si sunt exclusiv in zona privata a economiei.De exemplu: un tanar afacerist care incearca sa puna pe picioare o afacere si care, nu are experienta s-ar putea sa nu intruneasca toate conditiile pentru ca o banca sa ii acorde finantare. De fapt, in majoritatea cazurilor, atunci cand e vorba de idei iesite din comun, putine sansele ca o banca sa acorde un credit. Un business angel e dispus sa finanteze o idee, o initiativa, un tanar antreprenor, oricum afaceri cu un grad de risc foarte ridicat sau imposibil de cuantificat. In aceasta categorie se incadreaza, de exemplu, productia de filme, de piese de teatru, investitii inedite in domeniul IT

Care sunt asteptarile unui Business Angel?Ca in multe alte domenii, se spune ca exista atatea raspunsuri la aceasta intrebare cati business angels sunt. Fiecare dintre ei are propriile criterii si slabiciuni, deoarece sunt persoane fizice.Aproape toti vor un loc in consiliul de administratie si posibilitati de control. De asemenea, doresc o buna comunicare, rapoarte periodice (chiar saptamanale).Cota de participare preferata este intre 5% si 25% din actiuni. Unii vor actiuni preferentiale si alte instrumente de asigurare a retragerii capitalului investit, ceea ce expune firma fata de business angel si ingreuneaza atragerea altor capitaluri. Unii business angels studiaza un timp afacerea propusa si investesc doar daca mai participa si alti investitori.Pentru a-si proteja investitiile, ingerii isi conditioneaza participarea de obligativitatea aprobarii de catre ei a deciziilor majore din firme. Dar cel mai important lucru pe care il asteapta este un plan de afaceri foarte bun.Avand in vedere cele spuse, este clar ca decizia de a cauta un inger trebuie luata cu mare atentie, iar un cuvant important de spus il vor avea contabilul si avocatul. De asemenea, trebuie gasit un inger compatibil cu intreprinzatorii, mai ales ca un numar bun de ani vor fi sortiti unei colaborari intense care va avea, cu certitudine, suisuri si coborasuri.

Cum poti gasi un Business Angel?Business angels pot fi greu de identificat si contractat. Ei nu doresc sa fie coplesiti de planuri de afaceri.Cel mai des intalnit sfat privind modalitatea de gasire a acestora este de a apela la consultanti specializati in finantare.O alta tactica des utilizata este cea denumita din aproape in aproape, cautand investitori in jurul dumneavoastra, intreband pe alti investori deja identificati etc.Cea mai buna solutie este reprezentata de firmele de consultanta, aceasta fiind insa si cea mai scumpa dintre solutiile accesibile. Investitorii trebuie sa acorde o mare atentie procesului de selectie a firmei de consultanta, verificand realizarile anterioare ale acestora.In concluzie, un inger va poate influenta in mod benefic afacerea, dar alegerea gresita a unuia poate insemna sfarsitul afacerii. De aceea, va recomandam sa aveti mare grija in atragerea investitorilor informali in afacerea dumneavoastra. Alegeti din mai multi posibili parteneri, puneti o multime de intrebari si cautati cat mai multe referinte.

Bibliografie:

1. http://ro.wikipedia.org/wiki/Crowdfunding2. http://www.wall-street.ro/tag/ce-inseamna-crowdfunding.html3. http://www.crowdschipin.com/2013/02/06/ce-inseamna-crowdfunding/4. http://www.zf.ro/afaceri-de-la-zero/ce-inseamna-business-angels-pentru-afacerile-de-la-zero-3058926/5. http://www.finantare.ro/ghid-business-angels6. http://biblioteca.regielive.ro/referate/management/crowdfunding-si-business-angels-312852.html