Post on 06-Mar-2020
Clasificare BT: Uz Intern
saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB
25IUN18
1
22/Iun/18 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A
BET 8,108.84 ▼ -1.13 ▼ -3.80 ▼ -2.73
BET-FI 37,145.15 ▼ -2.17 ▼ -2.53 ▲ 11.81
BET-NG 684.42 ▼ -0.57 ▼ -3.41 ▼ -3.66
BET-XT 752.54 ▼ -1.34 ▼ -2.98 ▼ -0.40
BETPlus 1,214.59 ▼ -1.16 ▼ -3.67 ▼ -1.61
ROTX 16,739.32 ▼ -1.13 ▼ -3.72 ▲ 1.80
-3.5%
-3.0%
-2.5%
-2.0%
-1.5%
-1.0%
-0.5%
0.0%
0.5%
1.0%
15/06/2018 15:30 19/06/2018 7:30 20/06/2018 8:30 21/06/2018 9:30 22/06/2018 10:30
BET-NG
BET
BET-FI
-1.1%
-2.2%
140
150
160
170
180
3.14%
1.10%0.92%
0.42% 0.33%
ALR SNG EL CMP COTE -6.67% -6.30%
-4.04%-3.23%
-2.97%
SFG SIF1 TEL BVB IARV-0.6%
Clasificare BT: Uz Intern 2
IN ULTIMUL UPDATE...
04 IUN 18: “Corectia s-a adancit pana la urma dincolo de
cazul extrem, pe care il prevedeam la 0.8-0.78. Cu toate
astea, zona respectiva ramane relevanta in continuare, dar
ca rezistenta. De partea cealalta, am identificat potentiale
suporturi intre 0.72 si 0.7. [...] faptul ca preturile au
inregistrat un declin aproape neintrerupt pana la o serie
relevanta de praguri Fibonacci, dublat de pozitionarea
favorabila a oscilatorilor, sustin scenariul incheierii
corectiilor in preajma nivelurilor curente.”
________________________________________
In linie cu asteptarile noastre din cea mai recenta analiza,
nivelul ce se contura drept suport potential (0.72) a captat
rapid interesul investitorilor, iar reactia ulterioara a condus
preturile la pragul 0.78, cel pe care il prevedeam ca noua
rezistenta.
Ramanem acum in expectativa, fiindca atat semnalele
tehnice clasice, cat si graficul point & figure (PNF) ne
indica intervalul 0.78-0.8 ca o zona relevanta din punct de
vedere a evolutiei viitoare a trendului, aceasta fiind singura
care ne mai desparte de o reluare a cresterilor de
ansamblu.
SMA50
PNF3x0.005
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ pozitiv pozitiv sub performant
0.78
0.72-0.7
0.85-0.86
0.8
SUPORT ANTICIPAT
REZISTENTA ANTICIPATA
Clasificare BT: Uz Intern 3
IN ULTIMUL UPDATE...
18 IUN 18: “In linie cu asteptarile noastre, suportul 1.9 s-a
dovedit suficient de solid pentru a starni interesul la
cumparare al investitorilor, insa reactia pietei nu a fost
inca suficient de puternica pentru a putea permite
penetrarea rezistentei de la 2.05. Ramanem asadar in
expectativa, fiindca pana nu trecem de nivelul critic 2.05
riscam ca orice miscari pozitive ale pietei sa fie doar
reveniri intr-un trend de ansamblu negativ.”
________________________________________
In cursul sedintei de tranzactionare de astazi, pretul a
fortat rezistenta de la 2.05, cea pe care o aminteam
saptamana trecuta ca prag de urmarit pentru validarea
reluarii trendului ascendent (aici se suprapun limita
superioara a trendului descendent din ultimele luni si doua
niveluri Fibonacci relevante).
Urmatorul nivel cheie l-am ajustat acum de la 2.23 la 2.14,
acolo unde identificam o fosta zona de maxim din toamna
trecuta si o serie de proiectii Fibonacci.
SMA50
PNF3x0.01
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv sub performant
2.05
2.14
1.9
1.75
2.0
GAP
Clasificare BT: Uz Intern 4
IN ULTIMUL UPDATE...
11 IUN 18: “Acum suntem in recuperare, iar urmatorul
nivel relevant este 26 – acesta se constituie ca posibila
rezistenta, dar, mai important, e pragul peste care am
considera ca piata a reintrat in teritoriu pozitiv.”
________________________________________
La momentul celui mai recent raport stabileam 26 ca nivel
de interes, dincolo de care am avea confirmarea necesara
reintrarii pietei pe parcurs ascendent.
Evolutia recenta ne-a permis sa ajustam cu o mai mare
acuratete nivelul de referinta la 25.5, acolo unde gasim atat
gap-ul lasat in urma de data ex-dividend (in luna mai), cat
si o fosta zona de suport de la inceputul lui 2016. Daca
piata va urca in urmatoarele sedinte peste nivelul amintit,
am avea unda verde la recuperari semnificative, iar primul
nivel pe care am miza e la 27.8.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ pozitiv sub performant
27.8
22
25.5
23
29.2
GAP
Clasificare BT: Uz Intern 5
IN ULTIMUL UPDATE...
11 IUN 18: “Cu toate acestea, miscarea nu a scos DIGI din
parametrii canalului de ansamblu descendent, preturile
oprindu-se exact la confluenta de rezistente critice din
jurul lui 35 (34.2-35.8). Astfel, cu toata agresivitatea
miscarii, implicatiile pozitive pe termen lung raman sub
semnul intrebarii atata vreme cat piata evolueaza sub
rezistentele din jurul lui 35.”
________________________________________
Asa cum atentionam cu doua saptamani in urma,
rezistentele din preajma lui 35 si contactul cu extremitatea
superioara a canalului de ansamblu descendent au facut ca,
cel putin pentru moment, piata sa bata in retragere.
Privim acum cu interes comportamentul pretului la aceste
niveluri, fiindca pana ce nu saltam dincolo de acest prag
critic imaginea tehnica de ansamblu ramane una cu
implicatii negative. Prin urmare, desi nu excludem
posibilitatea ca scaderile modeste din ultimele sedinte
tranzactionare sa fie doar un moment de respiro inaintea
unui nou asalt asupra zonei critice din jurul lui 35,
preferam sa ramanem prudenti si sa asteptam o penetrare
clara a pragului amintit inainte de a miza pe o intrarea pe o
traiectorie pozitiva mai ampla.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv sub performant
35.8
25.5-24.7
31.5
37.5
34.2
27.6
REZISTENTA
ANTICIPATA
Clasificare BT: Uz Intern 6
Data fiind ajustarea ex-dividend de astazi, ajustam acum
nivelurile de pret de interes pentru perioada urmatoare.
Ne asteapta, asadar, un potential nivel de suport la 330,
acolo unde se suprapun extremitatea inferioara a canalului
de pret descendent din ultimul an, un nivel Fibonacci
semnificativ, marginea de jos a gap-ului lasat in urma pe
cresterea din februarie 2017, precum si o linie de trend
ascendent multianuala.
De celalta parte, o revenire a preturilor peste confluenta de
rezistente din jurul lui 355 ar constitui un prim semnal al
reluarii miscarilor pozitive in cadrul intervalului de variatie
in care preturile au oscilat in ultima perioada, intre 355 si
410.
SMA50
PNF3x1.0
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
300
410
390
360-355
330
GAP
Clasificare BT: Uz Intern 7
IN ULTIMUL UPDATE...
11 IUN 18: “Asa cum avertizam inca din luna aprilie,
actiunile EL au ajuns sa se tranzactioneze aproape de 9.6,
unde confluenta Fibonacci poate furniza suporturi suficient
de solide incat sa opreasca trendul descendent – care a dus
cotatiile de la un maxim de 15 cu numai un an in urma,
pana la 10, acum – si chiar sa antreneze o schimbare de
directie.”
________________________________________
In cursul saptamanii trecute am vazut cotatia EL coborand
usor sub nivelul de suport prevazut de noi la 9.6, insa zona
a generat suficient interes la cumparare pentru ca piata sa
urce imediat inapoi peste acesta.
Cu toate acestea, abordarea noastra ramane pe mai departe
una precauta, fiindca doar o penetrare a rezistentei de la
10.5 ne-ar confirma incheiera intregii etape corective
demarate la maximele din luna mai 2017.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
10.5
9.6
11
11.8
NIVEL ANTICIPAT
Clasificare BT: Uz Intern 8
IN ULTIMUL UPDATE...
04 IUN 18 : “Scaderea e deja mai ampla ca timp si imediat
la fel de ampla si in puncte comparativ cu faza initiala de
crestere, astfel ca mergem mai degraba pe ideea unui trend
negativ conturat de la maximele din vara lui 2017, decat pe
cea a unei simple corectii. Cu toate acestea, nu e neaparat
necesar sa coboram sub minimele post-listare: scaderile pe
M se pot limita la 28.5 sau, intr-un caz mai pesimist, 26.7,
dupa care putem asista la o redresare, o schimbare pozitiva
de directie. Semnele pozitive pe termen mediu si lung vin
peste 31, respectiv 34.”
________________________________________
Cotatia M s-a mentinut, pana la urma, in parametrii
canalului de trend descendent din ultimul an, corectia
limitandu-se la primul dintre nivelurile prevzaute in
raportul nostru de la inceputul lunii, respectiv 28.5. Mai
mult, am revenit acum peste 31, adica o prima rezistenta
care a cazut, fapt ce poate semnala debutul unei miscari
pozitive mai ample.
Urmarim in continuare rezistenta de la 33, care, in lumina
evolutiilor recente, ni se pare acum mai relevanta decat 34.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ pozitiv pozitiv sub performant
31
28.5
34.2
26.7
SUPORT ANTICIPAT
33
GAP
Clasificare BT: Uz Intern 9
SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA
FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.885 DESCENDENT 0.88 0.925
FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 2.45 NEUTRU 2.42 2.57
FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.366 ASCENDENT 1.35 1.5
FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.216 NEUTRU 0.204 0.222
FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.746 DESCENDENT 0.72 0.78
FONDURI SIF OLTENIA SIF5 2.075 NEUTRU 2 2.14
BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.355 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT
BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 13.04 NEUTRU 13 13.7
BANCI PATRIA BANK PBK 0.101 DESCENDENT 0.1 0.124
ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 24.6 NEUTRU 23 25.5
ALTE SERVICII FINANCIARE TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 11.8 DESCENDENT 11.4 12.6
ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.0808 DESCENDENT 0.075 0.082
TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 33.05 NEUTRU 31.5 34.2
UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 341 NEUTRU 330 360
UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 19.5 NEUTRU 19.5 21
UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 9.7 NEGATIV 9.6 10.5
UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 7.5 DESCENDENT 7 7.6
PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.308 ASCENDENT 0.3 0.33
PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 36.55 ASCENDENT 36.2 37.5
PETROL & GAZE CONPET COTE 90 NEUTRU 90 100
PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.0496 DESCENDENT 0.049 0.055
PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.318 DESCENDENT 0.3 0.35
PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.1502 DESCENDENT 0.14 0.162
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 3.53 - - -
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.353 DESCENDENT 0.35 0.4
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.157 DESCENDENT 0.15 0.175
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.157 DESCENDENT 0.15 0.165
MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.285 DESCENDENT 0.2425 0.3
MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.78 DESCENDENT 0.735 0.8
CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 0.902 DESCENDENT 0.9 0.95
PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 0.94 DESCENDENT 0.91 1.1
ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.13 DESCENDENT 0.12 0.14
APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.19 DESCENDENT 1.1 1.25
INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 8.5 DESCENDENT 8.4 9
INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 4.72 NEUTRU 4.7 4.95
INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.236 NEUTRU 0.225 0.25
INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.82 NEUTRU 2.6 3.15
SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.276 ASCENDENT 0.27 0.3
FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 32.1 NEUTRU 31 33
FARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.5 DESCENDENT 0.48 0.52
FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.348 ASCENDENT 0.33 0.39
FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 3.41 ASCENDENT 3.4 3.7
FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.288 DESCENDENT 0.28 0.31
ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.35 ASCENDENT 0.32 0.4
ALIMENTAR SPHERA FRANCHISE GROUP SFG 28.8 DESCENDENT 27.5 30
BAUTURI ALCOOLICE PURCARI WINERIES WINE 18.25 DESCENDENT 17 18.9
TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.0758 DESCENDENT 0.07 0.08
TURISM TURISM FELIX TUFE 0.248 NEUTRU 0.23 0.265
Clasificare BT: Uz Intern