19NOV 18saptamanal de analiza tehnica pe actiuni …...confluenta de Fibonacci si medie mobila de la...

Clasificare BT: Uz Intern

saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB

19NOV18

1

16/Nov/18 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A

BET 8,574.88 ▼ -0.95 ▲ 0.17 ▲ 11.13

BET-FI 36,581.38 ▼ -0.71 ▼ -1.10 ▼ -3.43

BET-NG 720.09 ▼ -1.26 ▲ 0.77 ▲ 9.00

BET-XT 781.44 ▼ -1.03 ▲ 0.06 ▲ 7.29

BETPlus 1,279.16 ▼ -0.89 ▲ 0.36 ▲ 10.52

ROTX 17,766.13 ▼ -1.01 ▲ 0.12 ▲ 11.67

-2.5%

-2.0%

-1.5%

-1.0%

-0.5%

0.0%

0.5%

1.0%

09/11/2018 16:00 13/11/2018 10:00 14/11/2018 11:30 15/11/2018 13:30 16/11/2018 15:30

BET-NG

BET

BET-FI

-1.0%

-0.7%

140

150

160

170

180

2.9%

1.7% 1.7%

1.0% 0.9%

TRP TEL EL SNN CMP-11.0%

-9.4%

-4.5%

-3.0%-2.9%

TBM ALU DIGI TGN COTE

-1.3%

Clasificare BT: Uz Intern 2

IN ULTIMUL UPDATE...

8 OCT 18: “In cel mai bun caz, putem asista acum la o

simpla retestare a suportului 1.16, validat in luna mai a

acestui an; [...] De cealalta parte, urmarim ca rezistenta

nivelul 1.26, cu atat mai mult cu cat o eventuala revenire a

SIF2 peste acest prag ar coincide cu iesirea preturile din

canalul de trend descendent care incadreaza corectia din

acest an.”

________________________________________

Scenariul favorabil este cel care s-a materializat in cele din

urma in cazul SIF2, dupa ce preturile au retestat cu succes

suportul cheie de la 1.16, nivel asupra caruia staruiam in

analiza de la inceputul lunii octombrie.

Mai mult, preturile au revenit ulterior peste media mobila

si nivelul Fibonacci de la 1.26, marcand astfel iesirea din

parametrii canalului de trend descendent conturat pe 2018

si, totodata, din formatia triunghiulara descendenta.

Asteptam acum sa vedem daca SIF2 reuseste sa forteze si

dincolo de 1.3, caz in care s-ar semnala foarte probabil

recuperari de pana la 1.4, chiar 1.5, in perioada urmatoare.

SMA50

PNF3x0.005

MACD24/52/9

performanta relativa vs. BET(+SMA200)

pozitiv pozitiv pozitiv sub performant

1.16

1.04

1.3

1.5

1.4

PREVAZUT

CA SUPORT

APARENTA FORMATIE

TRIUNGHIULARA DESCENDENTA

DE ANSAMBLU



22 OCT 18: “SIF5 a continuat sa evolueze relativ stabil, insa

am decis sa redefinim rezistenta la 2.2, in timp ce la nivel

de suporturi am mai adaugat unul, ceva mai aproape, la 2.1

[...] Daca ne luam insa dupa semnalele din oscilatori (inca

timpurii, ce-i drept), sunt ceva sanse ca piata sa isi reia

volatilitatea intr-un sens favorabil dupa aceasta pauza.”

________________________________________

Actiunile SIF5 au continuat sa evolueze modest,

mentinandu-se in rastimp sub media mobila si, mai ales,

batand in retragere de la rezistenta cheie 2.2.

Cum suporturile de la 2.05, respectiv 2, au ramas

deocamdata intacte, nu s-a trecut la un trend minor

descendent. Dar ramane de urmarit ce va face piata in

continuare la aceste niveluri cheie: daca e sa vorbim

intr-adevar de o relansare a trendului de crestere, e

important ca acestea sa tina si, ulterior, sa propulseze SIF5

peste rezistenta 2.5.

SMA50

PNF3x0.01

MACD24/52/9


negativ negativ negativ sub performant

2.2

2

2.34

2.05

1.95

2.45



29 OCT 18: “[13] a facilitat doar stabilizarea cotatiilor, fara

insa sa relanseze BRD peste rezistenta minora de la 13.5

[...]. Asteptam in continuare sa vedem daca nivelul va fi

invins in sedintele urmatoare, semnalandu-se astfel

reluarea cresterilor, sau, din contra, daca suportul 13 este

cel care cedeaza primul, iar corectia se amplifica.”

________________________________________

Pragul de suport de la 13 a facut deocamdata fata presiunii

la vanzare, insa nu a reusit sa faciliteze coagularea de

interes la cumparare incat sa propulseze preturile peste

confluenta de Fibonacci si medie mobila de la 13.5.

Acest nivel ramane in continuare critic pentru confirmarea

reluarii cresterilor spre 14.5, sau chiar dincolo de maxima

acestui an, spre 15.9. La fel de important, insa, ramane

suportul de la 13 – dar in sensul in care, daca acesta

cedeaza, BRD si-ar putea amplifica scaderile cel putin pana

la 12.5.

SMA50

PNF3x0.1

MACD24/52/9


negativ negativ pozitiv sub performant

13.5

14.5

13

15.9

12.5

SS?

H

12.5



29 OCT 18: “Reactia negativa s-a limitat pana acum la

fostul varf, cel din luna mai de la 0.37, dar asta nu

inseamna ca ea nu se poate amplifica pana la 0.36, unde

vine atat o retragere Fibonacci, cat si media mobila.”

________________________________________

Oscileaza in ultima perioada intre rezistentele de la 0.395-

0.4 si suportul 0.37, acesta din urma fiind acum validat si

de media mobila (dupa ce, initial, el statea doar in maxima

din luna mai).

E posibil sa vedem aici doar o consolidare – adica un

repaus in trendul ascendent, urmat ulterior de reluarea

cresterilor; insa nu putem exclude nici scenariul unei

distributii (formatie double-top?), caz in care preturile ar

aluneca sub 0.37, iar corectia pe SNP s-ar putea adanci

pana la 0.35. E greu de spus atata timp cat niciunul dintre

cele doua niveluri relevante nu cedeaza. Insa e important

de retinut ca, indiferent de scenariu, traiectoria de

ansamblu e foarte probabil sa ramana ascendenta.

SMA50

PNF3x0.001

MACD24/52/9


pozitiv pozitiv negativ supra performant

0.37

0.395-0.4

0.35

0.36

T1 T2?


IN PENULTIMUL UPDATE...

15 OCT 18: “[10.5] este un nivel care figureaza de ceva

vreme in analizele noastre si la care, asa cum scriam si in

analiza de acum o luna, ne asteptam ca preturile sa

intampine dificultati. Pana acum am vazut aici o

consolidare, in cadrul careia cotatia s-a mentinut peste

media mobila – ceea ce e incurajator pentru piata. E nevoie

insa de o miscare hotarata peste rezistentele curente

pentru a deschide drumul spre noi maxime locale, cel mai

probabil intre 11 si 11.5.”

________________________________________

EL a reusit pana la urma sa se avante dincolo de rezistenta

10.5. Desi acest lucru s-a petrecut printr-o miscare destul

de lenta si pe volatilitate redusa, actiunile se tin de

suficienta vreme peste 10.5 incat penetrarea sa fie valida.

Mai mult, am urcat deja in proximitatea primului dintre

nivelurile vizate (adica 11) si e posibil ca, odata invinsa si

rezistenta de aici, EL sa continue ascensiunea spre 12.1.

Pentru a ajunge acolo insa, ideal ar fi ca actiunile sa se

mentina peste 10.5 (unde vine acum si media mobila) sau,

in cel mai rau caz, peste pragul psihologic 10.

SMA50

PNF3x0.05

MACD24/52/9


pozitiv pozitiv negativ sub performant

10.5

11.5

11

12.1

10



22 OCT 18: “[...] miscarea laterala a mutat preturile sub

media mobila de la 24.1 (suprapusa acum unei retrageri

Fibonacci). Prin urmare, trendul minor se mentine neutru,

dar cu cat testeaza TEL mai mult suportul de la 23.1, cu

atat cresc probabilitatile ca acesta sa cedeze, iar faza

corectiva sa se amplifice cu inca un val de scaderi spre 22.3,

poate chiar 21.5 intr-un caz mai rau.”

________________________________________

Valul de scaderi asupra caruia avertizam cu o luna in urma

s-a concretizat, TEL corectandu-se pana in zona 22.3-21.5

inainte sa revina la rezistenta 24.1.

Asteptam sa vedem acum reactia preturile la acest nivel,

dar la cum se pozitioneaza indicatorii tehnici, sunt sanse

reale ca de data asta actiunea sa forteze peste prag si sa

continue ascensiunea spre confluenta Fibonacci de la 26.5.

De cealalta parte, suporturile relevante le avem la 23.1 si,

ceva mai jos, intre 22.3 si 21.5.

SMA50

PNF3x0.1

MACD24/52/9


pozitiv pozitiv pozitiv supra performant

21.5

24.1

23.1

26.5

22.3NIVELURI

ANTICIPATE


SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA

FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.946 ASCENDENT 0.93 0.97

FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 2.29 DESCENDENT 2.2 2.4

FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.298 ASCENDENT 1.2 1.3

FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.201 NEUTRU 0.192 0.205

FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.602 DESCENDENT 0.6 0.62

FONDURI SIF OLTENIA SIF5 2.08 NEUTRU 2.05 2.2

BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.35 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT

BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 13.4 NEUTRU 13 13.5

BANCI PATRIA BANK PBK 0.09 DESCENDENT 0.09 0.1

ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 23.2 DESCENDENT 23 24

ALTE SERVICII FINANCIARE TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 12.2 DESCENDENT 11.4 12.6

ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.076 DESCENDENT 0.075 0.082

TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 29.6 ASCENDENT 29.2 30.2

UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 350.5 NEUTRU 345 372

UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 23.6 ASCENDENT 23.1 24.1

UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 10.82 ASCENDENT 10.5 11

UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 8.46 ASCENDENT 7.9 8.5

PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.3775 ASCENDENT 0.37 0.4

PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 34.9 ASCENDENT 33 37

PETROL & GAZE CONPET COTE 86.4 ASCENDENT 86 91

PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.049 ASCENDENT 0.048 0.054

PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.33 DESCENDENT 0.3 0.35

PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.1506 NEUTRU 0.14 0.157

MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 3.45 ASCENDENT 3.2 3.65

MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.358 NEUTRU 0.345 0.36

MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.178 NEUTRU 0.172 0.184

MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.1365 NEUTRU 0.135 0.145

MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.285 DESCENDENT 0.2425 0.3

MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.338 ASCENDENT 0.33 0.365

CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 0.942 ASCENDENT 0.91 1

PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 0.924 DESCENDENT 0.91 1.1

ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.133 DESCENDENT 0.12 0.14

APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.23 ASCENDENT 1.15 1.28

INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 7.8 DESCENDENT 7 7.8

INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 5.08 NEUTRU 4.7 5.2

INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.2395 DESCENDENT 0.23 0.25

INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.76 NEUTRU 2.6 3.15

SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.3 NEUTRU 0.285 0.32

FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 27.4 NEUTRU 26.7 28

FARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.48 DESCENDENT 0.48 0.52

FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.331 NEUTRU 0.325 0.35

FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 3.44 NEUTRU 3.25 3.5

FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.284 DESCENDENT 0.26 0.29

ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.406 ASCENDENT 0.36 0.43

ALIMENTAR SPHERA FRANCHISE GROUP SFG 22 DESCENDENT 20 22.5

BAUTURI ALCOOLICE PURCARI WINERIES WINE 18.4 NEUTRU 18 19

TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.0788 ASCENDENT 0.075 0.082

TURISM TURISM FELIX TUFE 0.3 ASCENDENT 0.24 0.3

Clasificare BT: Uz Intern

http://www.btopleasing.ro/

http://www.btleasing.ro/

http://www.btdirect.ro/

http://www.btcapitalpartners.ro/

https://www.bancatransilvania.ro/bt-mic/

http://www.btam.ro/

http://btcapitalpartners.ro/analize/

mailto:[email protected]





19NOV 18saptamanal de analiza tehnica pe actiuni …...confluenta de Fibonacci si medie mobila de la...

Documents

Transcript of 19NOV 18saptamanal de analiza tehnica pe actiuni …...confluenta de Fibonacci si medie mobila de la...