Tranzactii Forex prin BCR Trader - … · indicator pentru alte banci ... Marja difera de la o...

BCR Trader - Informatii despre Piata Forex

Pagina 1

Tranzactii Forex prin BCR Trader

Pentru suport tehnic si intrebari legate de deschiderea conturilor va rugam se ne contactati:

BCR - Directia Piete Financiare

Vanzari Retail

Tel : 021.408.55.94

021.408.55.90

Email: [email protected]


Pagina 2

Cuprins

Pagina

Informatii Generale 3

Avantajele tranzactionarii Forex prin BCR 3

Caracteristicile Pietei Forex 3

Tranzactiile in marja 5

Exemplu 6

Ghid de tranzactionare online 7

Tranzactii Forex prin BCR Trader 9

Tipuri de ordine 13

Sumarul de Cont 18


Pagina 3

Informatii Generale

Avantajele tranzactionarii Forex prin BCR

1. Mai mult de 160 perechi valutare disponibile

(inclusiv Aur si Argint spot);

2. Platforma de tranzactionare in limba romana;

3. Levier maxim de 1:200 , marja necesara

este de 0.5% pentru unele perechi valutare;

4. Comisioane avantajoase – in general se

plateste doar spread-ul - diferenta dintre

cotatia de cumparare si cea de vanzare;

De exemplu: pentru EUR/USD este de 2

pipsi;

5. Grafice care permit traderilor să analizeze şi

să compare preţurile istorice;

6. Siguranta oferita de tranzactionarea prin

intermediul celei mai mari banci din Romania;

Caracteristicile pietei Forex

Scopul investirii pe piata Forex

Ca si in alte produse financiare, investitorii

tranzactioneaza Forex pentru a proteja (hedging) sau

pentru a obtine profituri din tranzactionare

(speculatie).

Tipurile de perechi FOREX

Dolarul American a fost pana acum moneda

dominanta pe piata, este moneda in care majoritatea

Bancilor Centrale isi tineau rezervele si este moneda

principala de investitie. Cu toate acestea introducerea

monedei europene unice (EUR) s-a bucurat de

succes si a devenit una dintre principalele monede

internationale. Principalele perechi care contin dolarul

American(USD) sunt:

Perechi majore:

-EUR/USD

-GBP/USD

-USD/JPY

-AUD/USD

-USD/CAD

-USD/CHF

Majoritatea speculatorilor se concentreaza pe

cele mai tranzactionate/lichide perechi valutare,

numite „The majors”. Astazi, mai mult de 85% din

tranzactiile zilnice implica tranzactionarea valutelor

majore, care includ Dolarul American, ienul Japonez,

Euro, Lira Sterlina, Francul Elvetian, Dolarul Canadian

si Dolarul Australian.

Perechi incrucisate (crosses): sunt acele perechi

valutare care nu contin dolarul american

-EUR/CHF - GBP/AUD

-EUR/JPY - CAD/JPY

-EUR/GBP - AUD/JPY

-EUR/CAD - AUD/CAD

-EUR/AUD - AUD/NZD

-EUR/NZD - AUD/CHF

-GBP/CHF - NZD/JPY

-GBP/JPY - CHF/JPY


Pagina 4

Perechi exotice: sunt acele perechi care contin

moneda unei piete emergente si pot fi mai volatile

decat perechile majore.(de exemplu: tarile BRIC –

Brazilia,Rusia, India, China)

-USD/TRY

-EUR/TRY

-USD/ZAR

-USD/MXN

-USD/SGD

Majoritatea tranzactiilor Forex sunt realizate astazi

in: EUR contra Dolar American ( EUR/USD 27% ),

EUR contra Yen Japonez (EUR/JPY 13%) si in Lira

Sterlina contra Dolar American (GBP/USD 12%).

Deoarece EUR/USD este cea mai tranzactionata

pereche de pe piata, vom folosi aceasta pereche

pentru a explica principalele caracteristici ale pietei

Forex .

Intr-o pereche Forex, prima moneda se numeste

moneda de baza, in exemplul de mai jos aceasta fiind

EUR, ceea ce inseamna ca in pereche se va evalua

EUR in comparatie ce cea de-a doua moneda . USD

se numeste moneda variabila, iar din exemplul de mai

jos rezulta ca pretul unui EUR este egal cu 1.4397

USD. A doua moneda este intotdeauna valuta in care

se masoara rezultatele unei tranzactii Forex

(profitul/pierderea).

Pereche valutara Valoare Explicatie

EUR/USD 1.4397 Valoarea unui EUR

este de 1.4397 USD

SPREAD-ul si PIP-si

Diferenta dintre cotatia de cumparare si cea de

vanzare se numeste spread.

Spreadul reprezinta costul integrat care este platit in

tranzactiile Forex

Marimea spreadului depinde de mai multi factori:

lichiditatea, volatilitatea perechii valutare precum si

riscul preluat de institutia financiara cand permite

uneia dintre parti cumpararea unei monede si

vanzarea alteia.

Deoarece piata Forex, si in special perechile majore

sunt caracterizate de o lichiditate mare, spreadul,

(diferenta dintre cotatia de cumparare si cea de

vanzare) este foarte mica si se masoara in pipsi.

Vanzare (BID) Cumparare (ASK)

EUR/USD 1.4397 1.4399

GBP/USD 1.6150 1.6156

In exemplul de mai sus diferenta intre cotatia de

cumparare si vanzare- spreadul- pentru perechea

EUR/USD este de 2 pipsi, iar pentru perechea

GBP/USD este de 6 pipsi

Cumpararea / vanzarea pe termen lung si rolul

ratei dobanzii

Datorita naturii tranzactionarii Forex, cand se

deschide o pozitie Long intr-o moneda , automat se

deschide o pozitie Short in cealalta moneda. Aceasta

se intampla deoarece un investitor cumpara o moneda

folosindu-se de cealalta moneda din pereche pentru

vanzare.

Exemplu: un client doreste sa deschida o pozitile

Long pentru perechea EUR/USD. Acest lucru

presupune cumpararea de EUR si vanzarea de USD .


Pagina 5

Bancile centrale ( FED - in Statele Unite si BCE - in

Europa) sunt cele care stabiilesc ratele dobanzii. Rata

interbancara este calculata zilnic si este folosita drept

indicator pentru alte banci pentru calcularea celorlalte

tipuri de rate ale dobanzilor( depozite, imprumuturi ,

etc.)

Calcularea diferentei intre ratele dobanzii

Pozitiile Forex sunt deschise avand drept maturitate

ziua curenta. In cazul in care aveti o pozitie spot

Forex deschisa la ora 24:00 - ora Romaniei; ora

17:00- New York ,maturitatea acesteia va fi modificata

automat pentru ziua urmatoare. Orice pereche

valutara Forex este tranzactionata prin vanzarea

(short) unei monede si cumpararea ( long) a unei alte

monede cu rate diferite ale dobanzii. Diferenta dintre

ratele dobanzilor celor doua perechi valutare

determina punctele SWAP.

Daca punctele SWAP sunt negative si sunteti intr-o

tranzactie short inseamna ca aveti de platit dobanda.

Carry Trade

Unii investitori nu urmaresc sa obtina profit din cursul

fluctuant al unei perechi valutare, ci din diferenta

dintre ratele dobanzii celor doua monede. Aceasta

operatiuni se numeste Carry Trade si inseamna ca

investitorul decide sa fie cumpere moneda in care rata

dobanzii este mult mai mare decat dobanda celeilalte

monede din pereche. Cea mai trazactionata moneda

datorita posibilitatii de Carry Trade este Yenul

Japonez(JPY), avand o rata a dobanzii foarte mica .

Exemplu: Daca se deschide o pozitie pe USD/JPY

Rata dobanzii la USD este 4%

Rata dobanzii la JPY este 0.25%

Daca clientul are o pozitie USD/JPY short deschisa pe

o perioada de 1 an trebuie sa plateasca 4%-0.25%=

3.75% dobanda.

In exemplul de mai sus nu sunt luate in calcul

eventualele fluctuatii in cotatia USD/JPY.

TRANZACTIILE IN MARJA

Ce este marja ?

Tranzactiile cu instrumente financiare derivate

desfasurate prin intermediul BCR Trader prezinta

avantajul ca se efectueaza ca operatiuni in marja.

Tranzactionarea in marja permite investitorilor sa

cumpere sau sa vanda instrumente financiare care au

o valoare mai mare decat capitalul existent in conturile

lor.

De exemplu, pentru perechea EUR/USD cu suma de

1.000 EUR se pot deschide pozitii in valoare de

100.000 EUR.

Tranzactionarea in marja implica un anumit grad de

risc. Clientii pot inregistra pierderi, respectiv profituri

substantiale daca piata se misca in sens opus pozitiei

lor - pentru pierderi , iar daca piata evolueaza in

sensul pozitiei – profituri. Astfel, tranzactionarea in

marja necesita o monitorizare atenta de catre

investitor.

Marja perechilor Forex

Marja difera de la o pereche valutara la alta si depinde

de lichiditatea si volatilitatea acestora, pentru

perechile majore marja este mai mica.


Pagina 6

Exemplu de tranzactie EUR/USD

Sa presupunem ca investitorul considera ca valuta EUR se va aprecia si concomitent ia in calcul o depreciere a

valutei USD, dorind astfel sa beneficieze de cresterea cursului. Odata cu deschiderea unei pozitii de cumparare

(long) pe EUR/USD , se presupune ca investitorul va cumpara EUR si va vinde USD .

La momentul T1 - cumparare EUR si vanzare USD:

Vanzare/BID Cumparare/ASK

Cotatie curenta EUR/USD 1.4380 1.4382

Cantitate : 1.000.000 EUR

Valoarea nominala pozitie 1.000.000 EUR * 1.4382 =1.438.200 USD

Marja necesara 1.000.000 EUR * 1% = 10.000 EUR sau 14.382 USD

Daca valoarea EUR a crescut dupa efectuarea cumpararii cu 100 pp(pipsi) si investitorul doreste inchiderea pozitiei

avem urmatoarea situatie:

La momentul T2 - investitorul inchide pozitia vanzand EUR si cumparand USD

Vanzare/BID Cumparare/ASK

Cotatie curenta EUR/USD 1.4480 1.4482

Cantitate: 1.000.000 EUR

Valoarea nominala- pozitie 1.000.000 EUR * 1.4480 = 1.448.000 USD

Profitul pe tranzactie 1.448.000 – 1.438.200 =9.800 USD

La inchiderea pozitiilor se vor deconta diferentele pozitive/negative dintre raporturile inregistrate la momentul

inchiderii pozitiei fata de ultima marcare la piata inregistrata de valutele ce stau la baza perechii valutare. Valoarea

profitului / pierderii este calculata si convertita automat de catre BCR prin intermediul BCR Trader in deviza contului

de disponibilitati al clientului (EUR) deschis in scopul asiguratii marjei necesare activitatii de tranzactionare, conform

planului de comisioane disponibil pe site-ul www.bcrtrader.ro .

http://www.bcrtrader.ro/


Pagina 7

Ghid de tranzactionare online

Tranzactii Forex prin BCR Trader

Platforma BCR Trader se poate folosi atat in varianta online (webtrader) cat si in varianta instalata pe computerul

personal.

Platforma online o puteti accesa de pe site-ul: www.bcrtrader.ro

Varianta instalata pe computerul personal poate fi descarcata de pe site-ul: www.bcrtrader.ro




Pagina 8

Cum puteti tranzactiona Forex

Platforma este preconfigurata cu un spatiu de lucru care poate acoperi toate nevoile curente ale unui investitor

pe piata FOREX. Spatiul de lucru predefinit poate fi modificat de catre utilizator conform nevoilor sale, astfel :

1. Pentru a crea o fereastra noua , selectati din meniu Vizualizare optiunea Adauga Fereastra,

aceasta va primi automat numele de Fereastra noua.

Click dreapta pe numele ferestrei si selectati Vizualizare proprietati – si aici puteti redenumi fereastra


Pagina 9

Tranzactii prin platforma BCR Trader

1. Din meniul Forex – selectati Tranzactii Forex

2. Deschide fereastra de tranzactionare Forex. Alegeti paritatea ce doriti sa o tranzactionati


Pagina 10

In campul pereche selectati valutele pe care doriti sa le tranzactionati.

Introduceti cantitatea pe care doriti sa o tranzactionati

Folosind sagetile ( adancimea lichiditatii; ordine; informatii) puteti mari sau micsora modulul de

tranzactionare


Pagina 11

Pentru plasarea unui ordin trebuie apasat in casuta de BID sau ASK butonul Activeaza , dupa

apasarea optiunii Activeaza acesta se va transforma in (Vand pentru casuta BID si Cumpar pentru

casuta ASK.

Dupa activarea optiunilor Vand / Cumpar printr-un singur click pe una dintre casutele BID / ASK se

va plasa un ordin de tip Market ( ordinul este executat automat la primul pret din piata ).

In timpul sedinteti de tranzactionare, cele doua butoane sunt verzi. Culorile butoanelor au o anumita semnificatie,

astfel :

Casuta de cotatii verde : acest lucru indica faptul ca operatiunile de vanzare/cumparare vor fi

executate la cotatia afisata pe ecran si ordinal va fi executat imediat

Casuta de cotatii galbena : cotatiile pe care le vedeti pe ecran nu sunt garantate si executatea

ordinului depinde de lichiditatea perechii valutare.

Casuta in care nu apar cotatii: nu se pot efectua tranzactii (pietele sunt inchise, nu exista lichiditate)

3. In momentul in care plasati un ordin pe ecran va aparea un mesaj care va confirma plasarea ordinului

dumneavoastra sau efectuarea tranzactiei . Daca ordinul este executat imediat primiti in cateva secunde

confirmarea tranzactiei, insa daca ordinul nu este executat confirmarea o primiti dupa ce tranzactia se va

efectua.


Pagina 12

4. Dupa ce ordinul este executat , puteti vedea pozitia deschisa selectand meniul cont- situatia tranzactiilor


Pagina 13

TIPURI DE ORDINE

Platforma BCR Trader ofera investitorului posibilitatea de a plasa diferite tipuri de ordine in functie de nevoile

acestuia.

Tipuri de ordine :

Market : ordinele de tranzactionare Market sunt folosite pentru a cumpara/vinde un instrument financiar cat mai

repede posibil la pretul ce poate fi obtinut in acel moment . De obicei aceste ordine se executa imediat.

Limita: ordinele limita de cumparare/vanzare se executa atunci cand cotatiile ating un nivel prestabilit de catre

investitor . Ordinele limita sunt in general folosite pentru intrarea in piata la o cotatie mai buna decat cea existenta la

un moment dat in piata .De asemenea ordinul de tip limita se poate folosi pentru marcarea profitului , inchizand o

tranzactie la o cotatie mai buna decat cea la cere a fost deschisa pozitia.

Stop: ordinele Stop de cumparare/vanzare se executa cand se atinge nivelul indicat de catre investitor . Este folosit

in general pentru inchiderea unei pozitii unde cotatia a ajuns in defavoarea clientului, minimizand astfel pierderea .

Folosirea ordinului limita:

Limita - vanzare : ordinul de vanzare se plaseaza cand investitorul are deschisa o pozitie de cumpare (long) in

piata.

Ordinul de vanzare trebuie plasat la o cotatie mai mare decat cea existenta in piata pentru a putea inchide pozitia si

a obtine profit.Ordinul este executat cand cotatiea de vanzare (BID) atinge nivelul stabilit de catre investitor

(cumpara jos – vinde sus).

Limita – cumparare: ordinul de cumparare se plaseaza cand investitorul are deja deschisa o pozitie de vanzare

(Short) . Ordinul de cumparare trebuie plasat la o cotatie mai mica decat cea existent in piata, pentru ca investitorul

sa poata inchide pozitia si sa obtina profit.(vinde sus – cumpara jos). Ordinul este executat cand cotatia ASK atinge

nivelul stabilit de catre investitor.

Puteti folosi ordinul limita (cumparare/vanzare) si pentru a deschide o pozitie noua.

Investitorul poate plasa un ordin limita de vanzare pentru a deschide o pozitie noua. In acest caz investitorul

considera ca daca cotatia stabilita este atinsa atunci cotatia va scadea mai mult ( cotatia cade sub nivelul de suport)

Investitorul poate plasa un ordin limita de cumparare pentru a deschide o pozitie noua. In acest caz investitorul

considera ca daca cotatia stabilita este atinsa atunci cotatia va creste si mai mult ( cotatia trece peste nivelul de

rezistenta).


Pagina 14

Folosirea ordinului STOP

Folosirea ordinului Stop (cumparare/vanzare) pentru a inchide o pozitie si a limita pierderile

Stop – vanzare : ordinul de vanzare se plaseaza cand investitorul are deja o pozitie long in piata. Ordinul de

vanzare trebuie plasat la o cotatie mai mica decat cea existenta in piata, astfel evitand o miscare a pietei impotriva

sensului tranzatiei precum si o eventuala pierdere. Ordinul este executat atunci cand cotatia de pe BID ajunge sau

depaseste nivelul fixat de investitor.

Stop – cumparare : ordinul de cumparare se plaseaza in momentul in care investitorul are déjà o pozitie Short in

piata . Ordinul de cumparare trebuie plasat la o cotatie mai mica decat cea existenta in piata pentru ca tranzactia sa

se finalizeze cu un profit ( vinde sus – cumpara jos). Ordinul este executat cand cotatia ASK atinge nivelul stabilit de

catre investitor.

Folosirea ordinului Stop (cumparare/vanzare) pentru a deschide o pozitie noua

Investitorul poate plasa un ordin STOP - VANZARE pentru a deschide o pozitie noua. In acest caz investitorul

mizeaza pe atingerea unui anumit nivel (acolo este plasat ordinul) si apoi pe o scadere a paritatii( cotatia scade sub

nivelul de suport)

Investitorul poate plasa un ordin STOP – CUMPARARE pentru a deschide o pozitie noua. In acest caz investitorul

mizeaza pe atingerea unui anumit nivel, strapungerea respectivului nivel si continuarea treandului pozitiv(cotatia

trece de nivelul de rezistenta).

Ordine STOP avansate

Trailing Stop ( cumparare/vanzare) : ordinul trailing stop se misca in functie de cotatia din piata . Daca piata se

misca in favoarea clientului si trailing stop-ul se muta in favoarea investitorului, Daca piata se misca impotriva

investitorului trailing stop-ul ramane la acelasi nivel.

Stop if Bid ( cumparare/vanzare) : este un tip de ordin STOP care se executa cand cotatia Bid atinge sau

depaseste nivelul selectat de catre investitor. Unul dintre avantajele acestui tip de Stop este acela ca nivelul Stopului

poate fi plasat mai aproape de cotatia curenta de pe piata.

Stop if Offered ( cumparare/vanzare) : este un tip de ordin Stop care se executa cand cotatia ASK atinge sau

depaseste nivelul selectat de catre investitor. Unul dintre avantajele acestui tip de Stop este acela ca nivelul Stopului

Poate fi plasat mai aproape de cotatia curenta de pe piata.


Pagina 15

Cum sa plasati un ordin de tranzactionare Forex:

1. Ordine de tip Market ( puteti deschide pozitii imediat la preturile pietei afisate de platforma)

Deschideti modulul de ordine prin selectarea meniului: Forex - Tranzactii Forex

Dupa selectarea meniului Forex - Tranzactii Forex va aparea casuta de tranzactii Forex –Spot

Introduceti suma pe care doriti sa o tranzactionati – in casuta SUMA

Pentru plasarea unui ordin trebuie apasat in casuta de BID sau ASK butonul Activeaza , dupa

apasarea task-ului Activeaza acesta se va transforma in (Vand pentru casuta BID si Cumpar pentru

casuta ASK)


Pagina 16

2. Ordine de tip Limita si Stop (ordine de vanzare/cumparare se executa atunci cand cotatiile ating un nivel

prestabilit)

Deschideti modulul de ordine prin selectarea meniului: Forex - Ordine Forex

Dupa selectarea meniului Forex - Ordine Forex va aparea casuta de tranzactii Ordine Forex

Selectati perechea valutara pe care doriti sa o tranzactionati – Pereche:

Selectati sensul tranzactiei : Cumpar/ Vand:

Selectati tipul de ordin pe care doriti sa-l folositi(Limita, market,Stop,Stop if Bid, etc.): Tip:


Pagina 17

Pentru unele tranzactii se percepe si un commission(depinde de valoarea tranzactiei) : Cost

estimativ daca este executat ( vezi grila de comisioane)

Selectati suma dorita pentru tranzactionare: Suma:

Cotatie: - reprezinta pretul la care se executa ordinul

Pentru ordinele de tipul Trailing Stop, Trailing Stop if bid, Trailing Stop if Offered – casutele Distanta

pana la piata si Trailling Stop devin active. Distanta pana la piata – reprezinta diferenta dintre

pretul curent al pietei si limita stabilita de dumneavoastra. Trailing step – reprezinta diferenta care

va fi mentinuta intre limita setata pentru ordin si pretul pietei.

1. Daca aveti plasat un ordin limita care nu a fost inca executat, puteti vizualiza acest ordin din meniul

Instrumente – ordine deschise

In fereastra deschisa puteti vedea ordinele pe care le aveti deschise :

2. Va puteti monitoriza contul si pozitiile deschise selectand meniul Cont-situatia tranzactiilor:


Pagina 18

Valoarea nerealizata a pozitiilor – reprezinta pierderea potentila in acel moment daca va decideti sa

inchideti tranzactia si comisionul aferent ( in cazul in care aveti un eventual profit rezultat din pozitia

deschisa de dumneavoastra valoarea nerealizata a pozitiilor reprezinta diferenta profitul nerealizat

si comisioanele de inchidere a tranzactiei)

Valoarea contului reprezinta soldul contului dumneavoastra la care se adauga sau se scade

eventualul profit sau pierdere nelealizate in cazul in care aveti tranzactii in piata .

Disponibil pentru tranzactionare in marja– reflecta suma disponila pentru plasarea de noi ordine;

Folosit pentru mecesarul de marja- reprezinta suma necesara pentru acoperirea marjei ( pentru

fiecare pozitie deschisa se blocheaza o suma egala cu numarul de CFD-uri tranzactionat inmultit cu

valoarea marjei pentru un CFD)

Administrarea portofoliului

apasati pe “+”-ul din fata pozitiei pentru a obtine mai multe informatii referitoare la poziitile deschise pe acel

instrument si ordinele adiacente acestuia

-inchideti pozitia

-plasarea unui ordin limita (marcarea profitului)

-plasarea unui ordin Stop ( minimizarea pierderii)

-puteti vedea detalii specifice (id pozitie, data executiei, cantitate, etc)

-puteti efectua o noua tranzactie pe acel instrument

- obtineti mai multe detalii despre instrumentul respectiv

Tranzactii Forex prin BCR Trader - … · indicator pentru alte banci ... Marja difera de la o...

Documents

Transcript of Tranzactii Forex prin BCR Trader - … · indicator pentru alte banci ... Marja difera de la o...