GESTIUNEA RISCURILOR FINANCIAR-BANCARETema 1. Tendintele i principiile risc managementului

NTREBRI:Esena riscurilorElementele conceptuale ale risc-managementului

*

NTemaCursorepractica, ore1Tendintele i principiile risc managementului222Clasificarea riscurilor223Analiza i evaluarea riscurilor224Gestiunea riscurilor ca sistem al managementului225Scopurile i principiile gestiunii riscurilor antreprenoriale666Gestiunea riscurilor financiare467Risc-managementul si strategia investiional268Gestiunea riscurilor bancare66

Total3030

Istoria teoriei risc- management

n baza teoriei risc - management are trei componente : utilitate, regresie, diversificare

n 1738 matematicianul elveian Daniel Bernoulli A completat teoria probabilitii cu metoda utiliti i atractivitii unei sau altui eveniment

*

Sf. sec XIX cercettor englez Francis Galton

Esena regresiei este tratat ca o revenire la fenomene normale n timp. Ulterior, s-a demonstrat c regresie de regul este valabil n varietate de situaii: se calculeaz probabilitatea de accidente, fluctuaiile de prognoz n ciclul de afaceri, jocuri de noroc.*

n anul 1952 Harry Markowitz n articolul "diversificarea investiiilor (Diversificarea Portofoliui) a artat cum prin alocarea atent a investiiilor poi reduce abaterea de la rata preconizat de rentabilitate.Pentru teoria i practica optimizrii portofoliului financiar Harry Markowitz obine, n a. 1990, Premiul Nobel*

Risc raionaln lucrarea Spiritul etern al antreprenorialului Kazuma Tateishi propune n cazul primirii deciziilor s fie utilizat regula 70/30:De exemplu: este propunerea de a porni o afacere noua. e ncrezut 70% ca va merge bine - accepta.Restul 30% devin un stimul pentru careva elaborri deciziilor utilizate n cazul situaiilor neprevzute. Aceasta i poarta denumirea de risc raional. *

Ce este risculCa categorie economic riscul reprezint o probabilitate c evenimentul preconizat va avea loc sau nu n urma aciunii anumitor factori sau mprejurri, aducnd cu sine trei consecine: negative ce se manifest prin daun, eec, faliment, pierdere;zero prin care nu se obine nici pierdere nici ctig;pozitive ce se manifest prin ctig, beneficii etc

*

Riscul reprezint un eveniment viitor posibil, a crui producere poate provoca pierderi materiale, adic este o categorie social, economic, politic sau natural care se caracterizeaz prin urmtoarele trsturi: este un eveniment incert, dar posibil, originea sa aflndu-se n incertitudine; este un eveniment pgubitor; efectele lui odat produse nu mai pot fi nlturate; apare n pericolul activitii umane sociale, economice, politice i n raporturile dintre om i natur. *

Solomon (640-558 .e.n.), unul din cei apte nelepi ai Greciei Antice, scrie c: Orice aciune, orice ntreprindere i are riscul ei i nimeni nu tie unde va ajunge atunci cnd ncepe ceva.....

*

Adam Smith n opera sa Avuia naiunii i cauzele mbogirii a marcat c realizrile celui mai mic venit ntotdeauna sunt legate de un nivel mai mare sau mai mic de risc .*

Piter Heine n lucrarea sa Modalitatea de gndire economic, afirm, c - venitul apare din cauza incertitudinii, n lipsa creia totul ce se refer la obinerea venitului, ar fi bine cunoscut, toate posibilitile sale de obinere ar fi epuizate, i, evident, venitul avea s fie egal cu zero.

*

Teoria clasic definete risculca o probabilitate matematic de pierderi care pot aprea n cazul primirii unei decizii incorecte. n acest caz riscul apare ca o daun, pagub care este consecina unei decizii greite.

*

Teoria neoclasic privind risc Antreprenorul activnd n condiii de incertitudine primete un profit care este o variabil neconstant i ncheind contractul trebuie s se conduc de dou criterii:mrimea venitului preconizatmrimea abaterilor posibile de la venitul preconizat.*

Riscul esteun eveniment posibil, previzibil sau imprevizibil, inevitabil n activitatea antreprenorial, care poart probabilitatea de obinere a ctigului sau pierderilor n rezultatul lurii unei decizii.

*

Momente de baz caracteristice pentru situaii de risccaracter ntmpltor al evenimentelor care determin acea variant, a crei probabilitate de realizare este maxim;existena soluiilor alternative;posibiliti mari n determinarea consecinelor rezultate din aplicarea soluiilor(deciziilor)probabilitatea de a avea pierderi;probabilitatea de a avea venituri mari.

*

Elementele pe care se bazeaz risculProbabilitateaProcesul decizionalIncertitudinea mediului*

Funciile risculuiFuncia inovaional pe care riscul antreprenorial o realizeaz prin stimularea gsirii unor noi soluii, netradiionale la problemele care stau n faa antreprenorului. *

Funciile risculuiFuncia de reglare a riscului care se manifest sub dou forme: - Constructiv reprezint capacitatea antreprenorului de a merge la risc, dar prin utilizarea unei baze informaionale complete i complexe, primirea deciziilor colective, care prin urmare, contribuie la maximizarea rezultatelor obinute. - Distructiv cnd riscul se manifest ca un subiectivism n cazul lipsei informaionale, fr cercetarea factorilor interni i externi de influen asupra activitii antreprenoriale *

Funciile riscului Funcia de aprare se manifest prin aceea c dac pentru antreprenor riscul este o stare natural, apoi este normal i o reacie adecvat n cazul cnd adeverirea situaiei de risc conduce la eec.

*

Funciile riscului Funcia analitic - prezena situaiei de risc l impune pe antreprenor s analizeze multitudinea de soluii alternative i consecinele lor, nainte de a primi decizia respectiv, utiliznd metode matematice, statistice i evident implicnd n aceasta propriile cunotine, experien i intuiie.

*

Rolul ntreprinderilor n economia de pia Rolul economicRolul socialRolul n raport cu clieniiRolul n raport cu personalulRolul n raport cu proprietarii*

Factorii interni de influen asupra risculuiStrategia firmeiResursele i principiile lor de utilizareManagementul firmeiActivitatea de marketing*

Factorii ce determin nivelul risculuiActivitatea de antrepernoriatrezultatanse de succesanse de eec ctigpierdereFactorii obiectivi: calitatea resurselor active i calitatea situaieiFactorii subiectiviexperiencaracteriniiativraionament*

Factorii externi de influen directLegislaia ce reglementeaz activitatea de antrepernoriatActiviti imprevizibile ale organelor de gestiune statal i municipalSistemul fiscalRelaiile cu parteneriiConcurena antreprenorilorCorupia *

Factorii externi de influen indirectSituaia politicSituaia economic din ara de activitateSituaia economic din ramura (sfera) de activitate a firmeiFactorii internaionaliCalamitile naturale*

P.Druker evideniaz urmtoarele tipuri de strategii:

Arunc n lupt toate resursele pe care le ai este strategia cea mai puin previzibil, nu admite greeli. Cu aceast strategie nu exist a doua ans. Dar dac reuete, recompensele sunt foarte mari. Exemplu: Firma Du Pount care pentru prima dat a venit pe pia cu produse din mas plastic, investind n aceast nou industrie toate mijloacele sale.) *

P.Druker evideniaz urmtoarele tipuri de strategii:Lovete acolo unde nu este nimeni care se consider o imitaie creatoare i un judo antreprenorial.*

P.Druker evideniaz urmtoarele tipuri de strategii:Breele ecologice. Aceast strategie aspir la obinerea controlului, a monopolului ntr-o zon limitat, impunnd firmele s se fac imune la concuren. Cei care practic aceast strategie nu sunt mari, dar se aleg cu bani. *

P.Druker evideniaz urmtoarele tipuri de strategii:Schimbarea valorilor i a caracteristicilor este o strategie prin care se creeaz un client nou, fiind aplicate i careva strategii anterioare. Aceast strategie poate fi realizat prin urmtoarele moduri: crearea de utilitate; utilizarea sistemului de preuri; adaptarea la reabilitarea social i economic a clientului; livrarea a ceea ce prezint valoare pentru client.*