Proceduri privind fundamentarea deciziei de creditare Analiza cu privire la fundamentarea deciziei la acordarea creditelor este una din activitile majore care implic o seam de activiti: previzionarea cerinelor financiare; analiza economico-financiar a activitii clienilor; riscul n activitatea de creditare; proceduri comune de fundamentare a deciziei de creditare; garaniile creditului; contractul de credit; controlul utilizrii creditelor i verificarea garaniei acestora; analiza i clasificarea portofoliului de credite i constituirea provizioanelor specifice de risc.Verifica stabilitatea istoric a relaiilor dintre vnzri i diverse conturi, prin calcularea unei previzionri a finanrii totale, dup urmtoarea relaie:Vezi pagina 47

Analiza economico-financiar a activitii clienilor Aceast analiz se bazeaz pe documente de sintez contabil (bilanul contabil i raportul de gestiune, contul de profit i pierdere, raportri contabile periodice, etc.), pe analiza fluxului de fonduri ale perioadelor expirate, pe analiza fluxului de lichiditi (cash - flow- ului) pentru perioada urmtoare. Analiza economico-financiar a activiti clienilor conine: Analiza bilanului contabil, care presupune: examinarea bilanurilor pe ultimul an ncheiat i situaiile financiare cumulate de la nceputul anului curent, comparativ cu aceeai perioad a anului trecut. Bilanurile contabile cu o anumit cifr de afaceri anual, trebuie s fie certificate de comisia de cenzori; analiza imobilizrilor corporale i necorporale i a surselor de acoperire a acestora; analiza decontrilor, prelevrilor, vrsmintelor, datoriilor i obligaiunilor fa de teri; analiza costurilor, pentru dimensionarea corect a volumului de credite pentru activele circulante care fac obiectul creditrii. Analiza veniturilor, a cheltuielilor i contului de profit i pierdere, care are n vedere: analiza rezultatelor activitii i a profitului pe ultimul an ncheiat i respectiv pe anul curent; analiza repartizrii profitului net; analiza pierderilor nregistrate i recuperarea lor. Analiza fluxurilor de fonduri ale perioadelor expirate, se bazeaz pe modul de realizare a produciei, vnzarea i ncasarea acesteia, acoperirea cheltuielilor din venituri i obinerea de profit, efectuarea la termen a plilor ctre parteneri, buget, bnci, etc. Aceast analiz se efectueaz att pentru activitatea de producie, ct i pentru activitatea de investiii, pentru o perioad anterioar de cel puin un an. Analiza fluxului de lichiditi, presupune ca pe baza rezultatelor obinute anterior i a portofoliului de contracte de aprovizionare, producie, desfacere, a perspectivei variaiei stocurilor, etc, s se evalueze i s se prognozeze: posibilitile clientului de a genera n viitor lichiditi; capacitatea clientului de a-i onora obligaiile de plat viitoare;

Analiza structurii i coninutului bilanului contabil i a contului de profit i pierderi Cunoaterea i nelegerea activitii clientului este un element fundamental al prudenei bancare. - dau posibilitatea bncii, s ofere acestuia serviciile i produsele bancare adecvate, s ia msuri pentru diminuarea i prevenirea riscului de recuperare a creditelor i a ncasrii dobnzilor. Pentru protejarea fondurilor proprii i a celor atrase, banca are datoria de a-i seleciona, judicios clienii.Bilanul contabil baz a analizei economico-financiare a firmei Bilanul contabil conine elementele patrimoniale reflectate la valoarea de intrare n patrimoniu, respectiv la valoarea contabil, poate fi diferit de valoarea real, de pia a acestora. Pe baza balanei de verificare lunar, situaiile financiar-contabile periodice i bilanul contabil prezentat de clieni, ofierii de credit vor proceda la analiza .Structura i coninutul datelor i informaiilor din bilanul contabil La prelucrarea bilanului contabil, elementele de activ i pasiv se grupeaz fiecare n trei mari capitole, astfel:

ACTIV: I Active mobilizate = imobilizrile necorporale i corporale i financiare i creditele comerciale cu scaden 1 an. II Active realizabile Active circulante = stocuri, creane de maximum 1 an, conturile de regularizare i asimilate i primele privind rambursarea obligaiunilor.III Trezoreria pozitiv = titlurile de plasament i disponibilitile (conturi n bnci n lei i valut, carnete cecuri, acreditive), respectiv acele active existente sub form de lichiditi sau susceptibile s fie transformate rapid n disponibiliti.

PASIV: (a) Pasive pe termen lung = surse de finanare cu caracter permanent sau de lung durat, respectiv: A1. Capitaluri proprii n sens larg / elementele de capital propriu-zis, dar i diferenele din reevaluare, subveniile pentru investiii i provizioanele reglementate, (tabel 2.4).pag.49

A2. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli / = fonduri constituite fie pe seama cheltuielilor n scopul finanrii elementelor patrimoniale . A3. Datorii cu scadena mai mare de 1 an / datoriile financiare cu scadena mai mare de un an (partea mai mare de un an) ct i datoriile nefinanciare cu scadena mai mare de un an (partea mai mare de un an).

(b) Datorii curente cu scadena mai mic de 1 an = partea mai mic de un an a datoriilor nefinanciare cu scadena mai mare de un an, datoriile nefinanciare cu scadena mai mic de un an, avansuri, premiile, alte datorii, precum i veniturile nregistrate n avans i din diferenele de conversie-pasiv. (c) Trezoreria negativ = datoriile financiare cu scaden mai mare de un an (partea mai mic de un an) i datoriile financiare mai mici de un an. Datoriile totale sunt formate din datoriile cu scaden mai mare de un an, datoriile curente mai mici de an i trezoreria negativ.

Capitalurile proprii n sens strict se determin prin deducere din capitalurile proprii n sens larg a diferenelor din reevaluare, subveniile pentru investiii i provizioanele reglementate. Capitalurile proprii nete n sens strict se determin prin diminuarea capitalurilor proprii n sens strict cu acele elemente de activ cu valoare incert, denumite elemente de activ incert i prin majorarea cu unele elemente de pasiv cu valoare cunoscut (tabel 2.5).

Elemente de activ cu valoare incert pot fi: - Imobilizri necorporale, care sunt formate din: 1. Cheltuielile de constituire,- cheltuielile ocazionate de nfiinarea societii i care se vor recupera n anii urmtori printr-o cot anual de amortizare; 2. Cheltuieli de cercetare-dezvoltare -costul cercetrilor actuale n vederea elaborrii unor proiecte de viitor / probabilitatea recuperrii acestor cheltuieli este incert. 3. Concesiuni, brevete i alte drepturi i valori similare = costul de achiziie al acestor active intangibile i ale cror rezultate prin aplicarea lor n practic nu pot fi cunoscute cu certitudine. 4. Fondul Comercial = element de activ necorporal care concur la meninerea i dezvoltarea potenialului economic cum ar fi: vadul, clientela, debueele, reputaia, competena. Valoarea fondului comercial este foarte greu de apreciat, de aceea poate fi considerat un element de activ, fictiv, incert. 5. Alte Imobilizri Necorporale, n general programele informatice create de firm sau achiziionate de la teri. - Decontri din Operaiuni n Curs de clarificare =sume care nu pot fi nregistrate pe cheltuieli (amenzi, locaii, cheltuieli de judecat, etc.) - Clieni Inceri = creane cu posibiliti improbabile de recuperare. Ex: clieni ri platnici, dubioi, aflate n litigiu.

-Primele privind Rambursarea Obligaiunilor = diferena dintre valoarea de emisiune i valoarea de rambursare. - Diferena de Conversie - Activ, = pierderi latente din creane (diminuarea valorii lor n lei) sau din datorii (majorarea valorii lor n lei) exprimate n monede strine. Se determin ca diferen ntre valoarea de intrare n lei a acestora la cursul ultimei zile a exerciiului. - Stocuri Nevalorificabile = acele stocuri de materii prime, materiale, produse finite, etc. degradate sau fr perspectiv cert de desfacere.. - Decontri cu asociaii privind capitalul = aportul la capitalul subscris i nevrsat de ctre acionari. - Alte active incerte pot fi active corporale (maini, instalaii, utilaje degradate, sau unele cheltuieli nregistrate n contul 471 cheltuieli nregistrate n avans, ex: dobnzi nepltite aferente creditelor pe termen mediu i lung, cheltuieli efectuate pentru imobilizri corporale achiziionate sau realizate pe cont propriu, pentru care nu exist surse acoperitoare din amortizare, din repartizarea profitului sau din alte surse). Elemente de Pasiv cu valoare cunoscut care majoreaz capitalurile proprii n sens strict, sunt determinate de diferenele de conversie pasiv, = profituri latente din schimburile valutare la sfritul exerciiului. Ele sunt diferene favorabile de curs valutar ntre data de intrare a creanelor i datoriile exprimate n devize i data nchiderii exerciiului financiar.Coninutul bilanului contabil Pentru determinarea coninutului bilanului contabil prelucrat, ofierii de credite procedeaz la gruparea conturilor din balana de verificare lunar depus de client, n poziii sintetice, potrivit urmtorului model (tabel 2.6): pag.52-55Analiza profitabilitii Bilanul contabil ntocmit de client exprim starea patrimonial la care s-a ajuns la o anumit dat, respectiv la ncheierea exerciiului, iar contul de profit i pierdere exprim modul cum s-a ajuns la respectiva stare patrimonial final, care au fost fluxurile de venituri i de cheltuielile ce au definit evoluia economico-financiar a agentului economic analizat, de la nceputul i pn la sfritul exerciiului. Ofierii de credit i concentreaz atenia asupra activitilor care genereaz venituri, respectiv cheltuieli. / prin introducerea unor indicatori denumii solduri intermediare de gestiune (marja comercial, valoarea adugat, excedentul /deficitul brut din exploatare, excedentul /deficitul brut financiar, excedentul /deficitul brut excepional, capacitatea de autofinanare, etc.). Analiza i prelucrarea datelor i informaiilor contului de profit i pierdere se efectueaz avnd n vedere urmtoarele: Contul de profit i pierdere= documentul prin care se regrupeaz fluxurile reale, financiare i excepionale ale unei firme. Explica modul de constituire a rezultatului exerciiului n diferite etape, Fluxurile economice sunt grupate n: Fluxurile de exploatare, se refer la activitatea normal i curent a firmei, excluznd orice influen cu caracter financiar sau excepional. Fluxurile financiare, operaiuni economice ( activitatea financiar) au un caracter obinuit repetitiv i specific cuprinznd, i acele operaiuni excepionale cu caracter financiar. Aceste fluxuri permit determinarea rezultatului financiar. Fluxurile de exploatare i financiare formeaz fluxurile curente, care sunt generatoare ale rezultatului curent. Fluxurile excepionale, operaiuni economice care nu au o legtur direct cu obiectul normal de activitate a firmei. Fluxurile excepionale permit determinarea rezultatului excepional. Contul de profit i pierdere pune n corelare urmtoarele nivele(vezi tabel pag 55)

Evaluarea profitabilitii la nivel de exploatare - contabile cuantificate n indicatori, care permit determinarea performanei firmei la nivelul activitii de baz,( activitatea de exploatare). Aceti indicatori sunt: Marja Comercial= valoarea nou creat obinut n sfera comerului en gros i en detail. Marja com. = Vnzri de mrfuri Costul mrfurilor vndute (2)

Cifra de Afaceri, totalitatea veniturilor obinute din activitatea de vnzare a produselor, serviciilor i mrfurilor, etc., ntr-o anumit perioad.

Cifra de afaceri = Vnzri de mrfuri +Producia vndut (3) Indicatorul este important n caracterizarea mrimii unei societi i a situaiei economico-financiare a acesteia. Cifra de afaceri este influenat att de variaiile de pre ct i de cele de volum. Producia exerciiului = valoarea total a bunurilor executate i serviciilor prestate de o societate ntr-o anumit perioad, vndute sau pstrate n stoc sau utilizate drept active fixe.

Prod. exerciiului = Prod. vndut +Prod. stocat +Prod. imobilizat (4)

Volumul global al activitii unei societi este producia exerciiului + vnzrile de mrfuri, ntr-o anumit perioad. -pt determinarea ponderii elementelor din contul de profit i pierdere fa de ntreaga activitate a clienilor, deoarece agenii economici pot desfura n acelai timp att activitate de producie ct i de comer.

Prod. exerciiului +Vnzri de mrfuri = Prod. vndut +Prod. stocat + +Prod. imobilizat + Vnzri de mrfuri.

Marja Industrial = valoarea nou creat obinut din activitatea productiv desfurat de o societate, alta dect cea pur comercial, ntr-o anumit perioad de timp. Marja ind. = Prod. exerciiului (cheltuieli cu materii prime, materiale, energie +lucrri i servicii executate la teri) (6)

Valoarea Adugat este valoarea nou creat plus amortizarea, obinut de societate din ntreaga sa activitate, att productiv ct i de comer. Valoarea adugat net este valoarea nou creat.

Val. adugat =Prod. exerciiului cheltuieli materiale (cheltuieli intermediare din activitatea de comer) Val. adugat net = Marja Com. +Marja Ind. (7) sau Val. adugat net = Val. adugat Amortizarea

Excedentul Brut din Exploatare = rezultatul obinut de o societate comercial din exploatare, respectiv din activitile sale curente neinfluenat de volumul amortizrilor i provizioanelor, precum i de alte venituri i cheltuieli din exploatare .

n cazul n care acest indicator este negativ el se numete insuficiena brut a exploatrii.

Excedentul brut din exploat. ( sau insuficiena brut din exploat. ) = Val. adug. +subvenii din exploat. (Impozite i vrsminte asimilate) +chelt. cu personalul (8) Venituri Totale din Exploatare sunt constituite din totalitatea veniturilor unei societi nregistrate ntr-o perioad.

Venituri totale = Cifra de afaceri +Prod. stocat + Prod. imobilizat + Subvenii din exploatare +Alte venituri din exploat. +Venituri din provizioane privind activit. de exploat.

Cheltuieli totale din exploatare = totalitatea cheltuielilor efectuate de o societate ntr-o anumit perioad. Chelt. Totale = Chelt. Materiale +Lucrri i servicii prestate +Impozite i taxe +Chelt. cu personalul + Alte chelt. cu amortizri i provizioane. (10)

(j) Rezultatul din Exploatare = indicator prin care se evalueaz rentabilitatea economic a unei societi din activitatea de exploatare. Poate fi calculat n dou feluri: Rez. din exploat. =Venituri totale din Exploat. Chelt. Totale din Exploat. sau Rez. din Exploat. =Excedentul brut din exploat. +(alte venituri din exploat) +/- amortizri i provizioane. (11) Rezultatul din exploatare evalueaz rentabilitatea economic a unei societi i corespunde activitii normale i curente a acesteia.

Evaluarea profitabilitii la nivelul financiar (k) Excedentul Brut Financiar =rezultatul obinut de societate din fluxurile financiare, neinfluenat de provizioane i amortizri financiare. Exced. Brut Financiar =Venituri financiare (mai puin venituri din provizioane) Chelt. financiare (mai puin amortizrile i provizioanele)Venituri Financiare Totale = obinute din toate fluxurile generate de acest nivel economic al activitii unei societi.

Cheltuieli Financiare Totale = cheltuieli aferente fluxurilor financiare, respectiv creanelor imobilizate, titlurilor de plasament, diferenelor de curs valutar i plii dobnzilor.

Rezultatul Financiar este un indicator care msoar rentabilitatea societii obinut n activitatea sa la nivelul tuturor fluxurilor financiare. Rezultatul financiar =Excedentul brut financiar +/-amortizri i provizioane financiare (13) sau Rezultatul financiar =Venituri financiare totale Cheltuieli financiare totale Excedentul Brut Curent este un sold intermediar de gestiune care msoar volumul rezultatului obinut n activitatea curent (de exploatare i financiar) neinfluenat de alte venituri i cheltuieli din exploatare precum i de amortizri i provizioane din exploatare i financiare.Exced. brut curent =Exced. brut din exploat. +Exced. brut financiar

(p) Rezultatul Curent al Exerciiului este un indicator care msoar rentabilitatea unei societi n ntreaga sa activitate de exploatare financiar. Rezultatul Curent =Rezultatul din exploatare +Rezultatul financiar (15) 3.12. Evaluarea profitabilitii la nivel excepional (q) Excedentul Brut Excepional este un sold intermediar de gestiune care arat volumul rezultatelor obinute n activitatea excepional, neinfluenat de amortizrile i provizioanele specifice acestor fluxuri. Exced. brut excepional =Venituri excepionale (mai puin venituri din provizioane) Chelt. excepionale (mai puin amortizrile i proviz.)

Veniturile Excepionale Totale sunt veniturile obinute efectuate la acest nivel al activitii economice. Cheltuielile Excepionale Totale constau n cheltuielile efectuate la acest nivel al activitii economice. Rezultatul Excepional este un indicator care comensureaz rentabilitatea unei societi obinut la acest nivel de fluxuri economice, respectiv cel excepional. Rezult. excepion. =Excedentul brut excepional +/-Amortizri i provizioane excepionale sau Rezult. excepion. =Venituri excepion. totale chelt. excepion. TotaleEvaluarea profitabilitii la nivel global

(t) Excedentul Brut Total = sold intermediar de gestiune , arat volumul rezultatelor tuturor fluxurilor economice, mai puin altor venituri i cheltuieli din exploatare, amortizrilor i provizioanelor din exploatare, financiare i excepionale. Exced.brut total =Exced. brut din exploat. +Exced. brut excepional sau Exced.brut total =Exced.brut curent +Exced. brut excepionalRezultatul naintea Dobnzii i Impozitului pe Profit - sold intermediar de gestiune care msoar volumul rezultatului obinut de o societate neinfluenat de cheltuielile cu plata dobnzilor i cu impozitul pe profit. Rezultatul naintea Dobnzii = Rezult. curent +Rezult. excepion. + i Impozitului pe Profit +Cheltuieli cu dobnzile

Veniturile Totale - obinute din toate fluxurile economice, respectiv de exploatare, financiare i excepionale, ntr-o anumit perioad. Cheltuielile Totale - cheltuielile efectuate pentru desfurarea ntregii activiti a unei societi ntr-o anumit perioad. Rezultatul Brut al Exerciiului - sold intermediar de gestiune care msoar rezultatul obinut n ntreaga activitate naintea plii impozitului pe profit. Rezult. brut al exerci. = Rezult. curent al exerci. + Rezult. excepion. sau Rezult. brut al exerci. = Venituri Totale Chelt. TotaleRezultatul Net al Exerciiului este un sold intermediar de gestiune care comensureaz rezultatul final al activitii unui client dup plata impozitului pe profit. Rezult. net al exerci. = Rezult. brut al exerci. Imp. pe profit

Capacitatea de Autofinanare - surplusul de mijloace bneti rezultat din exploatare pe parcursul unei perioade de gestiune. Capacitatea de Autofinanare se poate calcula n 2 modaliti: a) pornind de la excedentul brut de exploatare, b) pornind de la rezultatul net al exerciiului, la care se adaug suma amortizrilor i provizioanelor.

Capacitatea de Autofinanare Net - surplusul de mijloace bneti, rezultat din activitatea unei societi pe parcursul unei perioade, dup repartizarea dividendelor. Capacitatea de Autofin. Net = Capacitatea de Autofin. DividendeContul de profit i pierdere prelucrat (vezi pagina 60)

TEST DE AUTOEVALUARE A CUNOSTIINTELOR 1. Capacitatea de autofinanare se poate calcula n 2 modaliti: a) pornind de la excedentul brut de exploatare, la care se adaug alte venituri din exploatare, veniturile financiare i excepionale (fr provizioane) i se scad cheltuielile din exploatare, cheltuielile financiare i excepionale (mai puin amortizri i provizioane) i impozitul pe profit; b) pornind de la rezultatul brut al exerciiului, la care se adaug suma amortizrilor i provizioanelor. Care modalitate NU este corecta?

2. Excedentul brut total se calculeaza n 2 modaliti: a) Exced.brut total =Exced. brut din exploat. +Exced. brut curent b) Exced.brut total =Exced.brut curent +Exced. brut excepional Care modalitate NU este corecta? Rspunsurile corecte la ntrebrile din testul de tip gril: 1.b 2.b