Capitolul 5

EFICIENA ECONOMIC I FINANCIAR A UNOR PROIECTE DE INVESTIII N INFRASTRUCTURA DE TRANSPORT

(STUDII DE CAZ)

5.1 Sistem asistat de calculator pentru conducerea operativ a circulaiei pe secia Bucureti Braov

5.1.1 Avantajele proiectului

Realizarea sistemului prezint urmtoarele avantaje:

reduce solicitarea operatorului RC i mbuntete calitatea deciziilor privind planificarea i conducerea operativ a circulaiei prin crearea unui sistem directiv;

sporete eficiena exploatrii i crete calitatea prestaiei prin fluidizarea circulaiei n punctele conflictuale ale parcursurilor;

ofer condiii de sporire a lungimii seciilor RC (n prezent limitat de posibilitile operatorului uman);

sporete regularitatea circulaiei trenurilor de cltori; mbuntete calitatea informrii publicului cltor; conduce la economii de energie electric pentru traciune; ofer posibilitatea creterii vitezei de secie; pune la dispoziie informaiile necesare realizrii unor

programe de circulaie pe orizonturi de timp medii i lungi; furnizeaz informaii necesare proiectrii graficului de

circulaie prin analiza statistic a cauzelor care produc abateri n circulaia efectiv;

pune la dispoziia decidenilor statisticile necesare fundamentrii strategiilor de dezvoltare i ntreinere a infrastructurii;

promoveaz o funcie care evolueaz ctre un grad ridicat de informatizare i automatizare.

2 EVALUAREA PROIECTELOR DE INVESTIII N INFRASTRUCTURA TRANSPORTURILOR

Datorit dificultilor de determinare a surselor de finanare, se propun dou variante de ealonare a cheltuielilor de investiii.

Studiul i propune s evalueze eficiena economic i finaciar a celor dou variante de realizare, utiliznd pentru aceasta metoda adoptat de organismele financiare internaionale. Rezultatele, pe lng alte criterii tehnice, economice i financiare se constituie n elemete importante pentru urmtoarele etape de decizie.

5.1.2 Cheltuielile de investiii i exploatare

Pentru ambele variante:

Durata de via n exploatare a echipamentelor de calcul este estimat la 7 ani, din care n primii 2 ani, furnizorul echipamentelor asigur ntreinerea;

n urmtorii ani, sarcinile de meninere n funciune a sistemului revin beneficiarului, cheltuielile anuale fiind Cntr=25000 USD/an; aceeai valoare va grefa i al doilea ciclu de via al sistemului;

Dup epuizarea primului ciclu de via a sistemului se consider necesar nlocuirea parial i modernizarea echipamentelor. innd cont de evoluia tehnologiilor din domeniu, se apreciaz c investiia necesar va reprezenta 50% din valoarea iniial a echipamentelor adic Cm=120.000 USD;

Avnd n vedere dificultile de prognozare pe termen mediu i lung, se propune ca analiza variantelor de realizare a proiectului s se realizeze pe durata a 15 ani de exploatare;

Din evidenele statistice ale Administraiei de Cale Ferat s-au determinat: - ctr. h =95 USD/h - costul total al unui tren or, - co = 23,5 USD - costul mediu al unei opriri (frnare i demarare).

Repartizarea cheltuielilor de investiii, pentru fiecare din cele dou variante de realizare a proiectului, este evideniat n tabelele 5.1 i 5.2.

3 Capitolul 5- Studii de caz

Tab. 5.1 Repartizarea cheltuielilor de investiii n prima variant

Anul Valoarea anual a cheltuielilor de investiie (mii

USD)

Destinaia

1 225CI1 Proiectarea i implementarea

sistemului n variant preliminar

2 130CI2 Implementarea sistemului n versiune

definitiv

Total 355

Tab. 5.2 Repartizarea cheltuielilor de investiii n a doua variant

Anul Valoarea anual a cheltuielilor de investiie (mii USD)

Destinaia

1 70CII1 Proiectarea sistemului

2 155CI2 Implementarea sistemului n

variant preliminar

3 130CII3 Implementarea sistemului n

versiune definitiv

Total 355

Pentru prima variant se cunoate faptul c: -Investiia de nlocuire a echipamentelor se realizeaz n anul

al 7-lea de exploatare; -n anul proiectrii sistemului, se preconizeaz recuperarea a 4

calculatoare cu funcii de telecontrol, n versiunea actual a sistemului, pentru care administraia a identificat alte utilizri,valoarea recuperat nedepind Vr =4.500 USD.

Pentru a doua variant : -Investiia de nlocuire parial i modernizare a

echipamentelor, n valoare de 120.000 USD se va repartiza egal pe durata celui de al 6-a i al 7-lea an de exploarare a sistemului;

-Nu se mai identific posibilitatea unor valorificri ale echipamentelor din varianta existent a sistemului cu funciuni de telecontrol.

4 EVALUAREA PROIECTELOR DE INVESTIII N INFRASTRUCTURA TRANSPORTURILOR

5.1.3 Economiile

5.1.3.1.Economiile rezultate din creterea vitezei de secie

Exploatarea unor astfel de sisteme aa cum se arat n

literatura de specialitate 36 conduce la creterea cu 2-3 % a vitezei de secie n condiiile n care nu sunt implementate funcii de telecomand.

Ca urmare a introducerii sistemului de conducere operativ asistat de calculator pe secia Bucureti-Braov se ia n calcul o cretere de 2% a vitezei de secie identic pentru traficul de marf i de cltori.

Din nregistile statistice ale ultimilor ani rezult:

durate medii de parcurs pe secie:

-pentru trenuri de cltori - tcl 181 min

-pentru trenuri de marf - tmf 380 min

numr mediu de trenuri/zi : - de cltori - Ncl = 50 tr/zi

- de marf pe zi - Nmf = 30 tr/zi Reducerea duratei medii de parcurs datorat creterii cu 2% a

vitezei de secie:

pentru trafic de cltori, tcl 3,62 min

pentru trafic de marf, tmf 7,6 min Economia rezultat la nivelul unui an de exploatare:

USD

ctNtNE htrmfmfcalcal

117.206

9560

3656,7306,350

60

365.

Se admite c cel puin jumtate din aceast valoare, antrenat de reducerea volumului de trenuri. or, este valorificat la nivelul ntregului parcurs al trenurilor. Rezult o economie:

2/117.2062/1 EV 103.059 USD/an - ncepnd cu primul an

de exploatare.

5 Capitolul 5- Studii de caz

5.1.3.2 Economia de combustibil i energie prin suprimarea opririlor neprevzute n graficul de circulaie

Numrul de opriri ale trenurilor de marf datorate depirii

acestora de ctre trenurile de cltori, este:

I

tttt calmfcalmf1

])[( N o (5.1)

unde: tmf, tcl reprezint durata medie de parcurs ntre dou staii

intermediare, pentru trenurile de marf, respectiv de cltori; I intervalul dintre dou trenuri de marf care se urmresc n

pachet (n medie, egal cu 8 minute); Relaia (5.1) poate fi pus i sub forma:

I

ktN mfo

1 (5.2)

unde: k este numrul de staii intermediare de pe secie,

- raportul dintre duratele medii de parcurs,

mf

cal

t

t;

1k

tt mfmf (5.3)

Magistrala 300 este asimilat aici cu o unic secie de circulaie pentru care k = 17 staii.

nlocuind, se obine:

46,0380

181 i min21

117

380

mft

Se admite c, n perioada de circulaie intens a trenurilor de

cltori graficul de circulaie nu prevede trase ale trenurilor de marf; pentru calcularea intervalului mediu dintre trenurile de marf se reine o perioad zilnic Tmf = 12 ore.

n aceste condiii:

min2430

6012

mf

mf

N

TI (5.4)

6 EVALUAREA PROIECTELOR DE INVESTIII N INFRASTRUCTURA TRANSPORTURILOR

779,7

24

17476,0121

oN opriri

n urma drii n exploatare i a informatizrii activitii de programare i analiz la nivelul ntregii secii, se consider c cel puin 30% din aceste opriri pot fi evitate. Pentru un an de exploatare aceasta echivaleaz cu economiile:

V2 = 0,3 x No x 365 x co (5.5) unde co = 23,5 USD reprezint costul mediu al unei opriri (frnare i demarare),

Se obine astfel: V2 = 0,3x7x365x23,5 = 18012 USD/an Aceste economii, din raiuni de pruden n exprimarea

avantajelor, se consider c apar n al doilea an de exploatare a sistemului, cnd pot fi valorificate i facilitile din punct de vedere al statisticii necesare proiectrii graficului de circulaie.

5.1.3.3. Economiile utilizatorilor datorate reducerii duratei deplasrii

Avnd n vedere consecinele pentru colectivitate, se

completeaz efectele introduse de sistem pentru administraia de cale ferat (regsite n calculul privind eficiena financiar), cu economia rezultat din reducerea duratei cltoriei. n Anexa 1 este determinat valoarea medie a unui minut de deplasare pentru un cltor, pe distana Bucureti-Braov. Au fost obinute urmtoarele rezultate:

un minut pentru un cltor la vagon de clasa I : Ccl.I=0,02 USD

un minut pentru un cltor la vagon de clasa a II-a : Ccl.II= 0,01 USD Conform graficului (din statisticile ultimilor ani), un tren de

cltori de vitez ocup secia Bucureti-Braov timp de t1= 163 minute, iar unul de mic vitez t2= 255 minute. Astfel c durata medie de ocupare a seciei de ctre un tren de cltori este:

trenxx

NN

NtNt

BA

BA min/181520

52552016321

unde s-a notat cu NA numrul trenurilor de cltori de mare vitez (n Anexa 1-trenuri intercity, exprese, rapide i accelerate) i cu NB -

7 Capitolul 5- Studii de caz

numrul trenurilor de cltori de mic vitez (n Anexa 1 - trenuri de persoane).

Pentru aplicarea cu consecven a principiului subevalurii acestor economii, se admite o reducere a duratei deplasrii pe ruta Bucureti-Braov cu numai 0,5% (adic mai mic dect cea corespunztoare creterii considerate a vitezei de secie).

Rezult astfel reducerea duratei deplasrii unui tren de cltori, n medie:

tcl 0,9 min/tren cl. Nivelul mediu al traficului de cltori din statisticile ultimilor

ani (Anexa 1) este:

pentru cltoria n vagon de clasa I Nzicl I = 3834 cl/zi

pentru cltoria n vagon de clasa a II-a Nzicl II = 14960 cl/zi Economia rezultat din reducerea duratei cltoriei, pentru

deplasarea n vagoane corespunztoare celor dou clase este:

02,09,0365834.360

1365 ... Iclcal

ziIclcId CtNE 25.189USD/an (5.6)

01,09,0365960.1460

1365 .. IIclcal

ziIIcldcII CtNE 49.146USD/an (5.7)

Rezult o economie total pentru utilizatori, a crei valoare este

cIIdcIde EEV .. 49.146+25.189=74.335 USD/an.

5.1.4 Calculul indicatorilor economici i financiari

Avnd n vedere faptul c rata dobnzii pe piaa financiar

intern este de aproximativ 5% pe an, iar n rile n curs de dezvoltare, proiectele de investiii trebuie s procure, dincolo de acest rat, ntre 5 i 10% - beneficii, corespunztor metodologiilor

adoptate de organismele financiare internaionale 31,39, actualizarea fluxului de venituri i cheltuieli pentru studiul prezent se va realiza la nivelul ratei de actualizare de 15%.

8 EVALUAREA PROIECTELOR DE INVESTIII N INFRASTRUCTURA TRANSPORTURILOR

5.1.4.1. Indicatorii eficienei financiare

a1) Fluxul de venituri i cheltuieli

n figurile 5.1 i 5.2 sunt reprezentate fluxurile de venituri i

cheltuieli corespunztoare celor dou variante de realizare a proiectului, pentru studiul eficienei financiare.

b1) Venitul net actualizat (VNAf)

Pentru varianta I rezult urmtoarea formul de calcul (Fig.

5.1):

)8.5()2,,)(14,,)(()2,,(

)8,,()3,,)(13,,()1,,(

211

int21/

iVAiVASVViVAV

ViVACiVAiVASCiVACCVNA rmrIIIf

i

n formula (5.8), nlocuind i=15% i utiliznd tehnicile de actualizare prezentate sintetic n tabelul 1.3, rezult:

USD

VNA If

4,439.13715,01

1

15,0115,0

115,01)012.18059.103(

)15,01(

1059.1034500

15,01

1000.120

15,01

1

15,0115,0

115,01000.25

15,01

1000.130000.225

214

14

28

313

13/

10

Pentru varianta II corespunztor diagramei fluxului de venituri i cheltuieli (Fig.5.2), rezult:

9 Capitolul 5- Studii de caz