RAPCENCU_CURSCONTA_aptitudini bucuresti_2014.pdf

Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia

- Accesul la stagiu pentru obinerea calitii de expert contabil i de contabil autorizat -

- filiala BUCURESTI - noiembrie 2014

Lector RAPCENCU Cris t ian

- 2014 -

Suport de curs [email protected] Noiembrie 2014 Lect univ dr Rapcencu Cristian

2

Fuziunea societilor comerciale

Fuziunea este operaiunea prin care:

una sau mai multe societi, n momentul i ca efect al dizolvrii fr lichidare, i transfer totalitatea activelor i pasivelor ctre o alt societate existent, n schimbul emiterii ctre participanii lor a titlurilor de participare reprezentnd capitalul celeilalte societi i, dac este cazul, al plii n numerar a maximum 10% din valoarea nominal ori, n absena valorii nominale, a valorii nominale contabile echivalente a titlurilor respective;

dou sau mai multe societi, n momentul i ca efect al dizolvrii fr lichidare, i transfer totalitatea activelor i pasivelor unei alte societi care se nfiineaz, n schimbul emiterii ctre participanii lor a unor titluri de participare reprezentnd capitalul noii societi i, dac este cazul, a plii n numerar a maximum 10% din valoarea nominal ori, n absena valorii nominale, a valorii nominale contabile echivalente a titlurilor respective;

o societate, n momentul dizolvrii fr lichidare, i transfer totalitatea activelor i pasivelor ctre societatea care deine toate titlurile de participare ce reprezint capitalul su;

Conform Legii contabilitii nr. 82/1991, republicat, societile comerciale au obligaia s ntocmeasc situaii financiare cu ocazia fuziunii. De asemenea, societile comerciale care fuzioneaz au obligaia s efectueze inventarierea elementelor de activ i de datorii, conform normelor i reglementrilor contabile aplicabile.

n cazul fuziunii prin absorbie, operaiunile efectuate presupun parcurgerea mai multor etape. Inventarierea i evaluarea activelor i datoriilor societilor care fuzioneaz i nregistrarea

rezultatelor obinute; ntocmirea situaiilor financiare nainte de fuziune de ctre societile care urmeaz s fuzioneze; Pe baza bilanului ntocmit nainte de fuziune, se determin activul net contabil, astfel:

Activ net contabil = Total Active - Total Datorii

Valoarea contabil a activelor este valoarea la care un activ este inclus n bilan, mai puin amortizrile i pierderile din depreciere cumulate. Pentru datorii, valoarea contabil este egal cu valoarea de decontare, respectiv valoarea neactualizat n numerar sau echivalente de numerar ateptate a fi pltite pentru a achita obligaiile. Evaluarea global a societilor intrate n fuziune (determinarea aportului net), prin utilizarea

uneia dintre urmtoarele metode: - metoda patrimonial (activului net); - metoda bursier; - metoda bazat pe rezultate (valoarea de rentabilitate, valoarea de randament, valoarea de

supraprofit);

- metode mixte; i - metoda bazat pe fluxul financiar (cash-flow).

Valoarea global a societilor implicate n fuziune reprezint valoarea aportului net de fuziune al fiecrei societi, n funcie de care se stabilete i raportul de schimb. Valoarea activului net contabil (determinat la punctul anterior) este egal cu valoarea aportului net numai atunci cnd se utilizeaz metoda patrimonial de evaluare global a societii. n cazul n care cele dou valori nu sunt egale, la societatea absorbit sau intrat n contopire, diferenele sunt recunoscute ca elemente de ctiguri sau pierderi din fuziune, astfel:

- dac valoarea aportului net este mai mare dect activul net contabil, diferena este recunoscut ca profit;

- dac valoarea aportului net este mai mic dect activul net contabil, diferena este recunoscut ca pierdere.

Recunoaterea acestor diferene se poate realiza utiliznd conturile 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital i 7583 Venituri din cedarea activelor i alte operaii de capital. Acestea se vor regsi n contul 121 Profit sau pierdere sau n contul 117 Rezultatul reportat. Pentru respectarea principiului independenei exerciiilor, ctigurile i pierderile aferente perioadelor anterioare vor fi recunoscute n contul 117 Rezultatul reportat, cu identificarea acestora pe exerciii financiare, dac este posibil.


3

Determinarea valorii contabile a aciunilor sau a prilor sociale ale societilor comerciale care fuzioneaz, prin relaia:

Valoare contabil = )(

)(

socialepartiactiunideNumar

contabilnetActivnetAport

Determinarea raportului de schimb al aciunilor sau al prilor sociale, pentru a acoperi capitalul societilor comerciale absorbite, astfel:

Raport de schimb = Y

X

absorbante societatii a sociale) (parti actiuni unei a contabila Valoarea

absorbite societatii a sociale) (parti actiuni unei a contabila Valoarea

* societatea absorbant trebuie s emit X aciuni n echivalen la Y aciuni ale entitii absorbite Determinarea numrului de aciuni sau de pri sociale emise de ctre societatea care absoarbe

pentru remunerarea aportului net de fuziune, astfel:

Numr de aciuni de emis = absorbante societatii a sociale) (parti actiuni unei a contabila Valoarea

absorbite societatii alnet Aportul

Numr de aciuni de emis = Numr de aciuni al societii absorbiteRaportul de schimb

n cazul n care societatea care absoarbe deine titluri la societatea absorbit, atunci, la determinarea numrului de aciuni emise de ctre societatea care absoarbe, trebuie s se in cont de ponderea aciunilor pe care absorbantul nu le deinea la absorbit. De exemplu, dac societatea absorbant deinea la societatea absorbit 100.000 de aciuni din totalul de 500.000 de aciuni (20%), atunci ea va emite aciuni doar pentru partea de 80% pe care nu le deine nc. Se majoreaz capitalul social la societatea care absoarbe, prin nmulirea numrului de aciuni

care trebuie s fie emise de societatea absorbant cu valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale de la aceast societate;

Determinarea primei de fuziune, astfel: Prima de fuziune = Numr de aciuni de emis (Valoare contabil Valoare nominal)

Evidenierea n contabilitatea societilor a operaiunilor efectuate cu ocazia fuziunii.

Societile care fac obiectul fuziunilor se pot afla n unul din urmtoarele cazuri: - societile sunt independente; - societatea care absoarbe deine titluri la societatea absorbit; - societatea absorbit deine titluri la societatea care absoarbe; - ntre societi exist participaii reciproce; i - fuzinea prin contopire.

I. SOCIETILE SUNT INDEPENDENTE

1. Dou societi care nu au participaii reciproce fuzioneaz. Se cunosc urmtoarele date: Societatea A: active 600.000 lei, datorii 100.000 lei, numr de actiuni 10.000 titluri,

valoarea nominal a unei aciuni 35 lei/aciune. Societatea B: capital social 300.000 lei, rezerve 100.000 lei, plusvaloarea din

reevaluarea imobilizrilor 150.000 lei, numr de aciuni 20.000 titluri. Care este numrul de aciunii ce trebuie emise i prima de fuziune ?

2. Societatea A, avnd active n valoare de 700.000 lei, capital propriu n valoare de 420.000 lei

(format din 800 de aciuni cu o valoare nominal de 500 lei/aciune) i datorii totale n valoare de 280.000 lei absoarbe societatea B, avnd active n valoare de 600.000 lei, capital propriu n valoare de

300.000 lei (format din 300 de aciuni cu o valoare nominal de 1000 lei/aciune) i datorii totale n valoare de 300.000 lei.

Determinai numrul de aciunii ce trebuie emise i prima de fuziune, tiind c n urma evalurii imobilizrilor corporale ale societii A rezult un plus de 80.000 lei.


4

3. Societatile A si B decid fuzionarea prin absorbirea societatii B de catre A. Cele doua societati

nu au participatii reciproce. Bilanturile contabile ale celor doua societati inainte de fuziune se prezinta

astfel: - lei -

Denumire indicatori Societatea A Societatea B

A. Active imobilizate

I. Imobilizari necorporale

II. Imobilizari corporale

1. Constructii

2. Amortizarea constructiilor

III. Imobilizari financiare

B. Active circulante

I. Stocuri

1. Materii prime

II. Creante

1. Clienti

III. Investitii financiare pe termen scurt

IV. Casa si conturi la banci

C. Cheltuieli in avans

D. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an

Furnizori

E. Active circulante nete respectiv datorii curente nete

F. Total active minus datorii curente

G. Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an

H. Provizioane

I. Venituri in avans

J. Capital si rezerve

I. Capital subscris varsat

II. Rezerve

40.000

-

40.000

80.000

(40.000)

-

15.500

5.000

5.000

9.000

9.000

-

1.500

-

7.000

7.000

8.500

48.500

-

-

-

48.500

45.500

3.000

30.000

-

30.000

50.000

(20.000)

-

10.000

3.000

3.000

6.000

6.000

-

1.000

-

8.000

8.000

2.000

32.000

-

-

-

32.000

30.000

2.000

Capitalul social al societatii A este format din 6.500 de actiuni, iar al societatii B din 6.000

actiuni. n urma evaluarii constructiilor s-au obtinut urmatoarele valori:

la societatea A 43.500 lei; la societatea B 34.000 lei.

Care este numrul de aciuni emise de societatea A n urma fuziunii i care sunt nregistrrile contabile efectuate cu ocazia fuziunii?

II. SOCIETATEA ABSORBIT DEINE TITLURI LA SOCIETATEA ABSORBANT

Particulariti: se determin activul net al societii absorbante i valoarea contabil aferent unei aciuni; se determin activul net al societii absorbite inndu-se cont de plusul sau minusul de

valoare aferent titlurilor de participare deinute la societatea care absoarbe:

Plus(minus) din reevaluarea titlurilor = Aciuni deinute la A ) actiuni unei al achizitie deCost -VC( absorbantabsorbant

Aplicaii: 1. Din contabilitatea celor dou societi intrate in fuziune rezult:

societatea A: active 500.000 lei; datorii 100.000 lei; numrul de actiuni 10.000 titluri, valoarea nominal a unei aciuni 20 lei/aciune;

societatea B: active 420.000, exclusiv 1.000 aciuni x 35 lei/aciune deinute la A; datorii 235.000 lei; numr de aciuni 10.000 titluri cu valoarea nominal 30 lei/aciune. Care este numrul de aciuni ce trebuie emis i prima de fuziune ?


5

2. Societatile A si B decid fuzionarea prin absorbirea societatii B de catre A.

Bilanturile contabile ale celor doua societati inainte de fuziune se prezinta astfel: - lei -





1. Echipamente 2. Amortizarea echipamentelor

III. Imobilizari financiare (400 actiuni A* 5,2 lei/actiune)


I. Stocuri

II. Creante





Furnizori



G. Datorii pe termen lung

H. Provizioane




II. Rezerve

41.000

-

41.000

61.000

20.000

-

15.000

6.000

4.000

-

5.000

-

10.000

10.000

5.000

46.000

-

-

-

46.000

40.000

6.000

16.000

-

13.920

23.920

10.000

2.080

5.000

3.000

500

-

1.500

-

7.000

7.000

(2.000)

14.000

-

-

-

14.000

10.000

4.000

Capitalul social al societatii A este format din 8.000 de actiuni, iar cel al societatii B din 2.000

actiuni. In urma evaluarii efectuate cu ocazia fuziunii, pentru echipamente au rezultat urmatoarele

valori: la societatea A 43.000 lei; la societatea B 17.600 lei.


III. SOCIETATEA CARE ABSOARBE DEINE TITLURI LA SOCIETATEA ABSORBIT

Particulariti: se determin activul net al societii absorbite i valoarea contabil aferent unei aciuni; se determin activul net al societii absorbante, inndu-se cont de plusul sau minusul de

valoare aferent titlurilor de participare deinute la societatea absorbit;

Plus(minus) din reevaluarea titlurilor = Aciuni deinute la

B ) actiuni unei al achizitie deCost -VC( absorbitabsorbit

se determin numrul de aciuni emise de societatea care absoarbe, tinndu-se cont de ponderea aciunilor pe care absorbantul nu le deinea la absorbit (de exemplu, dac societatea absorbant deinea la absorbit 1.000 de aciuni din totalul de 5.000 de aciuni (20%), atunci ea va emite aciuni doar pentru partea de 80% pe care nu le deine nc);

la nregistrarea specific majorrii capitalului social, apar prima de fuziune propriu-zis i prima de fuziune complementar care se determin astfel:

Majorarea de capital social = Nr aciuni emise x Valoare nominal Prima de fuziune propriu-zis = Nr aciuni emise x (VCabsorbant VNabsorbant)

Prima de fuziune complementar = Nr aciuni deinute la absorbit x (VCabsorbit Cost pe aciuneabsorbit)


6

Aplicaii: 1. Din contabilitatea celor dou societi A i B intrate n fuziune rezult:

societatea A: active 900.000 lei, exclusiv 1.000 aciuni achiziionate cu 60 lei/aciune deinute la B; datorii 170.200 lei; numr de aciuni 16.000 titluri cu valoarea nominal 20 lei/aciune;

societatea B: active 700.000 lei; datorii 138.400 lei; 8.000 de aciuni cu valoarea nominal 20 lei/aciune. Care este numrul de aciuni ce trebuie emise i prima de fuziune, tiind c A absoarbe pe B ?

2. Societatile A si B decid fuzionarea prin absorbirea societatii B de catre A.






1. Echipamente 2. Amortizarea echipamentelor

III. Imobilizari financiare (1500 actiuni B* 5,5 lei/actiune)


I. Stocuri

II. Creante





Furnizori




H. Provizioane




II. Rezerve

44.500

-

36.250

54.250

18.000

8.250

12.000

7.000

3.000

-

2.000

-

11.500

11.500

500

45.000

-

-

-

45.000

40.000

5.000

31.000

-

31.000

46.000

15.000

-

9.000

5.000

1.500

-

2.500

-

7.500

7.500

1.500

32.500

-

-

-

32.500

24.000

8.500

Capitalul social al societatii A este format din 10.000 de actiuni cu VN = 4 lei/actiune, iar cel al

societatii B din 6.000 actiuni cu VN = 4 lei/actiune. In urma evaluarii efectuate cu ocazia fuziunii,

echipamentele au urmatoarele valori: la societatea A 40.500 lei; la societatea B 34.500 lei. Societatea

absorbanta detine 25% din capitalul societatii absorbite (1500 actiuni / 6000 actiuni = 25 %).


IV. NTRE SOCIETI EXIST PARTICIPAII RECIPROCE

Particulariti: valorile contabile ale aciunilor celor dou societi sunt necunoscute i se noteaz ca atare; avnd n vedere c Activul net este produsul dintre numrul de aciuni i valoarea contabil,

se rezolv sistemul de ecuaii care rezult din formula de determinare a activului net (active datorii sau totalul capitalurilor) i se obin sumele aferente valorilor contabile;

se determin numrul de aciuni emise de societatea care absoarbe, tinndu-se cont de ponderea aciunilor pe care absorbantul nu le deinea la absorbit (de exemplu, dac societatea absorbant deinea la absorbit 3.000 de aciuni din totalul de 30.000 de aciuni (10%), atunci ea va emite aciuni doar pentru partea de 90% pe care nu le deine nc);

la nregistrarea specific majorrii capitalului social, apar prima de fuziune propriu-zis i prima de fuziune complementar care se determin astfel:

Majorarea de capital social = Nr aciuni emise x Valoare nominal Prima de fuziune propriu-zis = Nr aciuni emise x (VCabsorbant VNabsorbant)

Prima de fuziune complementar = Nr aciuni deinute la absorbit x (VCabsorbit Cost pe aciuneabsorbit)


7

Aplicaie: 1. Societatile A si B decid fuzionarea prin absorbirea societatii B de catre A.






1. Utilaje

2. Amortizarea utilajelor



I. Stocuri

Marfuri

II. Creante

Clienti





Furnizori



G. Datorii pe termen lung

H. Provizioane




II. Rezerve

83.440

-

70.000

120.000

(50.000)

13.440

(4200 actiuni B * 3,2 lei/actiune)

12.060

4.000

4.000

6.000

6.000

-

2.060

-

9.000

9.000

3.060

86.500

-

-

-

86.500

66.500

20.000

51.550

-

43.000

70.000

(27.000)

8.550

(1900actiuni A*4,5lei/actiune)

8.450

2.000

2.000

4.000

4.000

-

2.450

-

8.000

8.000

450

52.000

-

-

-

52.000

42.000

10.000

Capitalul social al societatii A este format din 19.000 de actiuni cu VN = 3,5 lei/actiune, iar cel

al societatii B din 14000 actiuni cu VN = 3 lei/actiune.

In urma evaluarii efectuate cu ocazia fuziunii, utilajele au urmatoarele valori: la societatea A

75.140 lei; la societatea B 46.050 lei.


Rezolvare

1. Determinarea activului net corectat si a valorii contabile a unei actiuni: Se noteaza VC a unei actiuni a societatii A cu A si VC a unei actiuni a societatii B cu B.

Specificatii Societatea A Societatea B

Capital social

+ Rezerve

+ Plusvaloare din reevaluare:

Utilaje

Titluri de participare

66.500

20.000

5.140

4200 actiuni B * ( B 3,2)

42.000

10.000

3.050

1900 actiuni A * (A 4,5)

= Activ net corectat 78.200 + 4200 * B 46.500 + 1900 * A

Nr actiuni 19.000 14.000

Valoarea contabila a unei actiuni A B

Sistem de ecuatii:

78.200 + 4200 * B = 19.000 * A

46.500 + 1900 * A = 14.000 * B, de unde: A = 5, B = 4

2. Determinarea raportului de schimb:

Raportul de schimb = 4 lei/actiune / 5 lei/actiune = 4 / 5 (societatea A ofera 4 actiuni in

echivalenta la 5 actiuni B).


8

3. Determinarea numarului de actiuni ce trebuie emise de societatea A pentru remunerarea

aportului societatii absorbite (societatea A detine deja 4.200/14.000 = 30%):

Numar de actiuni = 14.000 * 70%* 4 / 5 = 7.840 actiuni.

Numar de actiuni = 56.000 lei *70% / 5 lei/actiune =7.840 actiuni.

Societatea A:

majorarea capitalului social 7.840 actiuni * 3,5 lei/actiune = 27.440 lei prima de fuziune propriu-zisa 7.840 actiuni * (5 3,5) = 11.760 lei prima de fuziune complementara 4.200 actiuni * (4 3,2) = 3.360 lei

Total crestere capital propriu 39.200 lei

Prime de fuziune 15.120 lei

4. Inregistrarea in contabilitate a operatiilor generate de furziune:

Metoda valorii nete contabile a societatilor

Societatea B

- inregistrarea diferentei din reevaluare:

281 = 213 27.000 lei

213 = 105 3.050 lei

261 A = 105 950 lei

- inregistrarea datoriei fata de actionari:

% = 456 56.000 lei

1012 42.000 lei

106 10.000 lei

105 4.000 lei

- transferarea elementelor de activ catre societatea A:

892 = % 64.000 lei

213 46.050 lei

261 A 9.500 lei

371 2.000 lei

4111 4.000 lei

5121 2.450 lei

- transferarea datoriilor catre societatea A:

% = 892 64.000 lei

401 8.000 lei

456 56.000 lei

Societatea A

- inregistrarea diferentei din reevaluare:

281 = 213 50.000 lei

213 = 105 5.140 lei

- inregistrarea aportului in natura de primit de la societatea absorbita:

456 = % 56.000 lei

1012 27.440 lei

1042 15.120 lei

261B 13.440 lei

- preluarea activelor societatii absorbite:

% = 891 64.000 lei

213 46.050 lei

109 9.500 lei

371 2.000 lei

4111 4.000 lei

5121 2.450 lei

- preluarea datoriilor:

891 = % 64.000 lei

401 8.000 lei

456 56.000 lei

- anularea actiunilor proprii:

% = 109 9.500 lei

1012 6.650 lei (1.900*3,5) 1042 2.850 lei


9

Bilantul societatii A dupa fuziune se prezinta astfel:

Denumire indicatori Societatea A




1. Utilaje



I. Stocuri

Marfuri

II. Creante

Clienti





Furnizori




H. Provizioane




II. Prime de fuziune

III Rezerve din reevaluare

IV Rezerve

121.190

-

121.190

121.190

-

20.510

6.000

6.000

10.000

10.000

-

4.510

-

17.000

17.000

3.510

124.700

-

-

-

124.700

87.290

12.270

5.140

20.000


10

Aplicaii

1. Bilanul societilor A (absorbant) i B (absorbit) nainte de fuziune se prezint astfel:

Elemente A B

Imobilizri necorporale (concesiuni la valoare brut) Amortizarea imobilizrilor necorporale

60.000

(15.000)

5.000

(1.000) Imobilizri corporale la valoare brut Amortizarea imobilizrilor corporale

200.000

(20.000)

20.000

(5.000) Mrfuri 50.000 15.000 Clieni Ajustarea valorii creanelor clieni

125.000

(25.000)

15.000

(7.000) Debitori diveri 7.000 1.000 Conturi la bnci 40.000 8.000 Total activ 422.000 51.000 Credite pe termen lung 100.000 15.000

Furnizori 30.000 5.000

Datorii fiscale 10.000 3.000 Creditori diveri 2.000 1.000 Total Datorii 142.000 24.000 Capital social 230.000

(230.000 aciuni) 21.000

(21.000 aciuni) Rezerve 50.000 6.000 Total Capitaluri proprii 280.000 27.000

Activele celor dou societi au fost evaluate astfel (la valoare brut): - imobilizrile corporale ale societii A 230.000 lei; - imobilizrile corporale ale societii B 45.000 lei.

Se cere:

a. s se calculeze valoarea matematic intrinsec (VMI) a unei aciuni A i a unei aciuni B; (4p) b. s se determine raportul de paritate i numrul de aciuni pe care trebuie s l emit

societatea A pentru a remunera aportul societii B; (3p) c. s se determine creterea de capital social la societatea A i prima de fuziune. (3p)

2. Societatea A absoarbe societatea B. Bilanurile celor dou societi se prezint astfel:

Societatea A Societatea B

Cheltuieli de nfiinare 240.000 Cheltuieli de nfiinare 120.000

Terenuri 720.000 Imobilizri necorporale (KH) 240.000

Cldiri 480.000 Imobilizri corporale 1.800.000

Echipamente 1.500.000 Stocuri 3.000.000

Titluri de participare 300.000 Creane 4.500.000

Stocuri 3.600.000 Disponibiliti 60.000

Creane 5.100.000 Capital social (25.000 aciuni) 1.500.000

- din care Soc. B 360.000 Rezerve 60.000

Disponibiliti 60.000 Profit 60.000

Capital social (10.000 aciuni) 3.600.000 Provizioane 330.000

Rezerve 120.000 Obligaii nefinanciare 3.600.000

Profit 120.000 Obligaii financiare 4.170.000

Obligaii nefinanciare 3.240.000

Obligaii financiare 4.920.000


11

Proiectul de fuziune prevede:

- metoda de fuziune: prin absorbie (A absoarbe B); - raportul de schimb se stabilete pe baza valorii intrinsece a titlurilor fiecrei societi

(valori determinate prin metoda ANC).

Alte informaii: - valorile de aport stabilite prin evaluarea patrimoniului societii absorbite sunt:

fond comercial 600.000 imobilizri corporale 2.400.000 stocuri 2.100.000 creane 4.200.000

- fondul comercial al societii absorbante a fost evaluat la 1.200.000 lei. - imobilizrile corporale ale absorbantei au fost evaluate la 4.500.000 lei - absorbanta preia integral datoriile absorbitei ct i elementele pentru care s-au creat

provizioanele contabilizate.

- absorbanta deine 500 de titluri n societatea B.

Se cere:

1. Determinarea raportului de schimb (2p)

2. Calculul numrului de aciuni de emis de ctre Societatea A (2p) 3. Determinarea primei de fuziune (1p)

4. Contabilizarea operaiunilor la Societatea A (2p) - modificarea capitalului social

- preluarea activelor i pasivelor Societii B - contabilizarea obligaiilor reciproce.

5. ntocmirea bilanului dup fuziune (3p)

REZOLVARE:

1. Determinarea activului net corectat la societatea B

Metoda SUBSTRACTIV Metoda ADITIV

Elemente Suma Elemente Suma

Fond comercial 600.000 Capital social 1.500.000

+ Imobilizri corporale 2.400.000 + Rezerve 60.000

+ Stocuri 2.100.000 + Profit 60.000

+ Creane 4.200.000 + Provizioane 330.000

+ Disponibiliti 60.000 Diferene chelt nfiinare 120.000

Obligaii nefinanciare 3.600.000 Diferene KH 240.000

Obligaii financiare 4.170.000 + Diferene fond commercial 600.000

= Activ net corectat 1.590.000 + Diferene imobilizri corp 600.000

Diferene stocuri 900.000

Diferene creane 300.000

= Activ net corectat 1.590.000

Diferene din evaluarea activelor si datoriilor societii B = - 360.000 lei

2. Determinarea valorii contabile (intrinseci) a unei actiuni pt societatea B:

VC =actiuniNumar

netActiv =

000.25

000.590.1 63,6 lei/aciune

3. Determinarea activului net corectat la societatea A

Cost actiune detinuta la B = 500

000.300 600 lei/actiune

Valoarea titlurilor deinute la evaluare = 500 aciuni x 63,6 lei/aciune = 31.800 lei


12

Diferene din evaluarea titlurilor deinute = 500 aciuni x (63,6 600) = 268.200 lei

Metoda SUBSTRACTIV Metoda ADITIV

Elemente Suma Elemente Suma

Fond comercial 1.200.000 Capital social 3.600.000

+ Imobilizri corporale 4.500.000 + Rezerve 120.000

+ Titluri particip 31.800 + Profit 120.000

+ Stocuri 3.600.000 Diferene chelt nfiinare 240.000

+ Creane 5.100.000 + Diferene fond comercial 1.200.000

+ Disponibiliti 60.000 + Diferene imobilizri corp 1.800.000

Obligaii nefinanciare 3.240.000 Diferene titluri participare 268.200

Obligaii financiare 4.920.000

= Activ net corectat 6.331.800 = Activ net corectat 6.331.800

Diferene din evaluarea activelor si datoriilor societii A = 2.760.000 lei

4. Determinarea valorii contabile (intrinseci) a unei actiuni pt societatea A:

VC =actiuniNumar

netActiv =

000.10

800.331.6 633,18 lei/aciune

5. Determinarea raportului de schimb:

Raport de schimb =A

B

VC

VC =

18,633

6,63

10

1

6. Determinarea numarului de actiuni ce trebuie emise de societatea A pentru remunerarea aportului societatii absorbite:

Societatea A deine la B 500 de aciuni din cele 25.000 aciuni. Astfel, societatea A nu va mai emite aciuni si pentru partea sa de 2%.

Numar de actiuni emise = %98A

B

VC

netActiv= %98

18,633

000.590.1 = 2.460 actiuni

Numar de actiuni = Actiuni absorbit x 98% x 10

1 = 25.000 aciuni * 98% x

10

1= 2.460 actiuni

7. Determinarea primei de fuziune

Majorare capital social = Aciuni emise x Valoare nominal = 2.460 aciuni x 360 = 885.600 lei

Prima de fuziune propriu-zisa = Aciuni emise (VC VN) = 2.460 aciuni (633,18 360) = 672.022 lei Prima de fuziune complementar = 500 aciuni x (63,6 600) = 268.200 lei Prima de fuziune total = 672.022 lei 268.200 lei = 403.822 lei

Avand in vedere rotunjirile facute in rezolvarea problemei, rezult o diferen de 578 lei, pe care o evideniai pe seama primei de fuziune. Astfel, prima de fuziune este de 404.400 lei.

- nregistrarea majorrii capitalului social:

1.590.000 lei 456 Decontri cu asociaii

= 1012 Capital subscris vrsat

1042

Prime de fuziune

885.600 lei

404.400 lei


13

261.B

Aciuni deinute la entiti afiliate

300.000 lei

- preluarea activelor de la societatea B:

600.000 lei

2.400.000 lei

2.100.000 lei

4.200.000 lei

60.000 lei

Fond comercial

Imobilizri corporale Stocuri

Creane Disponibiliti

= 891

Bilan de deschidere 9.360.000 lei

- preluarea datoriilor de la societatea B:

9.360.000 lei 891

Bilan de deschidere = Obligaii nefinanciare

Obligaii financiare Decontri cu asociaii

3.600.000 lei

4.170.000 lei

1.590.000 lei

- eliminarea obligaiilor reciproce:

360.000 lei Obligaii B fa de A = Creane fa de B 360.000 lei

8. ntocmirea bilanului dup fuziune:

Bilan dup fuziune

Fond comercial (1.200.000 lei + 600.000 lei) 1.800.000

Imobilizri corporale (4.500.000 lei + 2.400.000 lei) 6.900.000

Stocuri (3.600.000 lei + 2.100.000 lei) 5.700.000

Creane (5.100.000 lei 360.000 lei + 4.200.000 lei) 8.940.000

Disponibiliti (60.000 lei + 60.000 lei) 120.000

TOTAL ACTIVE: 23.460.000

Capital social (3.600.000 lei + 885.600 lei) 4.485.600

Rezerve (120.000 lei) 120.000

Profit (120.000 lei) 120.000

Diferene din evaluare (2.760.000 lei) 2.760.000

Prime de fuziune 404.400

Obligaii nefinanciare (3.240.000 lei + 3.600.000 lei 360.000 lei) 6.480.000

Obligaii financiare (4.920.000 lei + 4.170.000 lei) 9.090.000

TOTAL CAPITALURI PROPRII I DATORII: 23.460.000

3. Societatea A absoarbe societatea B. Bilanurile celor dou societi se prezint astfel:

Societatea A Societatea B

Cheltuieli de constituire 40.000 Cheltuieli de nfiinare 20.000

Terenuri 120.000 Imobilizri necorporale (KH) 40.000

Cldiri 80.000 Imobilizri corporale 300.000

Echipamente 250.000 Stocuri 500.000

Titluri de participare 50.000 Creane 750.000

Stocuri 600.000 Disponibiliti 10.000

Creane 850.000 Capital social (25.000 aciuni) 250.000


14

- din care Soc. B 60.000 Rezerve 10.000

Disponibiliti 10.000 Profit 10.000

Capital social (10.000 aciuni) 600.000 Provizioane 15.000

Rezerve 20.000 Obligaii nefinanciare 640.000

Profit 20.000 Obligaii financiare 695.000

Obligaii nefinanciare 500.000

Obligaii financiare 860.000

Proiectul de fuziune prevede:

- metoda de fuziune: A absoarbe pe B; - raportul de schimb se stabilete pe baza valorii intrinsece a titlurilor fiecrei societi

(valori determinate prin metoda ANC).

Alte informaii: - valorile de aport stabilite prin evaluarea patrimoniului societii absorbite sunt:

fond comercial 180.000 imobilizri corporale 350.000 stocuri 380.000 creane 650.000 disponibiliti 12.000

- fondul comercial al societii absorbante a fost evaluat la 300.000 lei. - imobilizrile corporale ale absorbantei au fost evaluate la 1.500.000 lei - absorbanta preia integral datoriile absorbitei ct i elementele pentru care s-au creat

provizioanele contabilizate.

- absorbanta deine 300 de titluri n societatea B.

Se cere:

1. Determinarea raportului de schimb (2p)

2. Calculul numrului de aciuni de emis de ctre Societatea A (2p) 3. Determinarea primei de fuziune (1p)

4. Contabilizarea operaiunilor la Societatea A (2p) - modificarea capitalului social

- preluarea activelor i pasivelor Societii B - contabilizarea obligaiilor reciproce.

5. ntocmirea bilanului dup fuziune (3p)


15

IAS 10 Evenimente ulterioare perioadei de raportare

O entitate trebuie s i ajusteze situaiile financiare, n funcie de evenimentele ulterioare datei bilanului. Cunoaterea acestei date de ctre utilizatori este important, avnd n vedere c situaiile financiare nu reflect evenimentele ulterioare acestui moment.

Evenimentele ulterioare datei bilanului sunt acelea care au loc ntre data bilanului i data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru a fi emise, chiar dac acele evenimente au loc dup anunarea public a profitului sau a altor informaii financiare relevante pentru utilizatori. Evenimentele pot fi att favorabile, ct i nefavorabile i sunt structurate n dou categorii:

- evenimente care ajusteaz situaiile financiare (cele care ofer indicaii despre condiiile existente la data bilanului); i

- evenimente care nu ajusteaz situaiile financiare (cele care ofer indicaii despre condiiile aprute ulterior datei bilanului).

De multe ori, situaiile financiare ale unei entiti trebuie s fie aprobate de ctre acionarii si, dup ce acestea au fost emise. n aceste cazuri, se consider c situaiile financiare sunt autorizate pentru a fi emise la data emiterii lor i nu la data la care acionarii le aprob.

Exemplu:

Conducerea entitii Adacris definitiveaz proiectul situaiilor financiare pentru exerciiul financiar cu nchidere la 31 decembrie 2009 la data de 16 februarie 2010. La data de 13 martie 2010,

consiliul de administraie analizeaz situaiile financiare i le autorizeaz n vederea emiterii. Entitatea i anun n mod public profitul obinut i o serie de indicatori financiari pe 15 martie 2010. Situaiile financiare sunt puse la dispoziia acionarilor la data de 8 aprilie 2010. La adunarea general a acionarilor, care s-a organizat la data de 8 mai 2010, participanii au aprobat situaiile financiare, iar la data de 11 mai 2010 acestea au fost depuse la Administraia finanelor publice.

Care este data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru a fi emise?

n unele cazuri, situaiile financiare trebuie s fie prezentate de ctre conducerea entitii unui consiliu de supraveghere (alctuit din persoane fr putere executiv) pentru a fi aprobate. Se consider c situaiile financiare sunt autorizate pentru a fi emise atunci cnd managementul entitii a autorizat emiterea lor ctre consiliul de supraveghere.

Exemplu:

La data de 11 februarie 2010, conducerea entitii Brasal a definitivat proiectul situaiilor financiare pentru exerciiul financiar cu nchidere la 31 decembrie 2009. La data de 6 martie 2010, situaiile financiare au fost autorizate de ctre managementul entitii pentru a fi nainte consiliului de supraveghere, alctuit din cenzori i din reprezentani ai angajailor.

Consiliul de supraveghere a aprobat situaiile financiare la data de 11 martie 2010, iar la data de 18 martie 2010 situaiile financiare au fost puse la dispoziia acionarilor i a celor interesai. La adunarea general a acionarilor, care s-a organizat la data de 5 aprilie 2010, participanii au aprobat situaiile financiare, iar la data de 13 aprilie 2010 acestea au fost depuse la Administraia finanelor publice.

Care este data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru a fi emise?

n continuare voi prezenta o serie de evenimente ulterioare datei bilanului care ajusteaz situaiile financiare, n sensul ajustrii valorilor recunoscute sau al recunoaterii unor elemente care nu au fost recunoscute iniial:

- descoperirea unor erori sau fraude din cauza crora situaiile financiare au fost ntocmite n mod eronat;

- determinarea ulterior datei bilanului a costului activelor dobndite sau a sumelor obinute din vnzarea nainte de data bilanului a activelor;

- soluionarea ulterior datei bilanului a unui litigiu care confirm c entitatea are o obligaie prezent la data bilanului (entitatea ajusteaz provizionul recunoscut anterior pentru acest litigiu sau recunoate un nou provizion);


16

- obinerea, ulterior datei bilanului, a unor informaii care indic faptul c un activ a fost depreciat la data bilanului sau c valoarea pierderii din depreciere recunoscut anterior trebuie s fie ajustat.

De regul, dac se ntmpl ca un client s intre n faliment ulterior datei bilanului, este foarte probabil ca la data bilanului s fi existat deja o pierdere aferent creanei comerciale respective, iar entitatea va trebui s ajusteze valoarea contabil a acestora.

Exemplu:

La data de 31.12.2013, entitatea Brasal avea de ncasat creane de la trei clieni de-ai si.

Client Creana Probabilitate de ncasare

Adacris 5.000 lei 100%

Armonie 4.000 lei 80%

Milo 8.000 lei 60%

La data de 5 februarie 2014, clientul Milo intr n stare de faliment, iar entitatea estimeaz c va putea recupera doar 20% din valoarea creanei existente la data bilanului. Data la care situaiile financiare au fost autorizate pentru a fi emise este 20 mai 2014.

Prezentai situaia creanelor, avnd n vedere evenimentele ulterioare datei bilanului.

n cazul stocurilor, pentru a stabili valoarea realizabil net la data bilanului, se poate ine cont de sumele obinute efectiv din vnzarea stocurilor ulterior datei bilanului.

Exemplu:

n luna decembrie 2009, entitatea Adacris prezint urmtoarele informaii legate de micarea stocurilor de mrfuri:

Cantitate

(kg)

Cost achiziie (lei)

Pre vnzare (lei)

Stoc iniial 780 36

Achiziii:

4.12 360 39

15.12 315 42

28.12 300 45

Vnzri

9.12 405 42

17.12 360 39

30.12 315 36

La sfritul anului 2013, entitatea a evaluat stocurile la costul de achiziie, fr s in cont de posibila depreciere a acestora. n acea perioad, a intrat pe pia un concurent cu o politic de preuri agresiv, ceea ce a condus la o reducere semnificativ a preurilor practicate pe pia.

n luna ianuarie 2014 (ulterior datei bilanului), vnzrile se prezint astfel:

Data Cantitate

(kg)

Pre vnzare (lei)

10.01 270 33

15.01 225 30

20.01 150 27

2.01 30 24

Cheltuielile de distribuie reprezint 10% din preul de vnzare. Care este valoarea stocului recunoscut n Bilanul contabil aferent exerciiului financiar cu

nchidere la 31.12.2013, tiind c entitatea aplic metoda FIFO n evaluarea la ieire a stocurilor?

Exemplu:

Entitatea Adacris s-a angajat, n baza unui contract ncheiat, s achiziioneze lunar de la entitatea Brasal 2.000 de litri de lapte. La data de 28 noiembrie 2013, ca urmare a nerespectrii obligaiilor contractuale de-a lungul unei perioade de 3 luni, entitatea Brasal a intentat un proces entitii Adacris. La data de 31.12.2013, procesul este n curs de desfurare, ns se estimeaz c entitatea Brasal va primi despgubiri la nivelul sumei de 15.000 lei.


17

La data de 25.02.2014, instana a decis n favoarea entitii Brasal i a obligat entitatea Adacris s plteasc daune de 21.000 lei. Data la care situaiile financiare ale ambelor entiti au fost autorizate pentru a fi emise este 25 aprilie 2014.

Cele dou entiti vor ajusta situaiile financiare aferente exerciiului 2013?

Exemplu:

Entitatea Adacris este unic productor al salamului Mozaic. La data de 6 decembrie 2013, entitatea a fost dat n judecat de unii clieni care au fost internai n spital cu toxiinfecie alimentar, n urma consumului acestui produs. La data bilanului, entitatea a fost declarat vinovat, ns nu a fost stabilit nivelul amenzii. Conducerea entitii a estimat c amenda va fi de 27.000 lei i a constituit un provizion pentru aceast sum.

Totui, la data de 20 februarie 2014, dar nainte ca situaiile financiare s fi fost autorizate pentru a fi emise, a fost stabilit o amend de 36.000 lei.

Situaiile financiare aferente exerciiului 2013 vor fi ajustate? Situaiile financiare aferente exerciiului 2013 ar fi fost ajustate dac data autorizrii pentru

emitere a situaiilor financiare era 10 februarie 2014?

Exemplu:

Entitatea Brasal a fost nfiinat n anul 2009. Pn la 30 noiembrie 2013, toate creanele fa de clieni au fost ncasate pn la scaden. Totui, n ianuarie 2014, unul din clieni care i datora entitii Brasal suma de 600 de lei a devenit falimentar. La data de 31 decembrie 2013, soldul total al creanelor entitii Brasal era de 845.000 lei.

Situaiile financiare aferente exerciiului 2013 vor fi ajustate?

Exemplu:

n luna noiembrie 2013, entitatea Adacris a concediat 40 de salariai. n luna decembrie 2013, salariatii concediai n mod abuziv i-au dau n judecat fostul angajator. Juritii entitii au estimat c vor trebui efectuate pli compensatorii la nivelul sumei de 30.000 lei, deoarece n contractul colectiv de munc este prevzut plata compensatorie n astfel de cazuri. La 31.12.2013, situaiile financiare se prezint astfel (sumele din a II-a coloan a tabelului):

Elemente 31.12.2013 31.12.2013

(ajustat la 24.02.2014)

Active imobilizate 200.000 200.000

Active circulante 60.000 60.000

Cheltuieli n avans 0 0

Datorii curent 80.000 80.000

Active curente nete (20.000) (20.000)

Total active datorii curente 180.000 180.000

Dat pe termen lung 100.000 100.000

Provizioane 30.000 70.000

Venituri n avans 0 0

Capitaluri i rezerve 50.000 10.000

Venituri din exploatare 75.000 175.000

Cheltuieli din exploatare 150.000 190.000

Cheltuieli cu provizioane 30.000 70.000

Alte cheltuieli de exploatare 120.000 120.000

Rezultatul exploatrii 25.000 (15.000)

La data de 24.02.2014, entitatea pierde procesul i trebuie s achite fotilor salariai suma de 70.000 lei.

Situaiile financiare aferente exerciiului 2013 vor fi ajustate?

O entitate nu trebuie s ajusteze valorile recunoscute n situaiile sale financiare pentru a reflecta evenimentele care nu conduc la ajustarea situaiilor financiare.


18

n continuare voi prezenta o serie de evenimente ulterioare datei bilanului care nu ajusteaz valorile recunoscute n situaiile financiare:

- situaia n care ncepe un litigiu ulterior datei bilanului, generat de evenimente ulterioare datei bilanului, chiar dac sentina va fi cunoscut pn la data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru a fi emise;

- reducerea valorii de pia a investiiilor deinute, aprut ntre data bilanului i data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru a fi emise;

- chiar dac o entitate declar dividendele ntre data bilanului i data la care situaiile financiare au fost autorizate pentru a fi emise, aceasta nu le va recunoate ca datorie la data bilanului (dividendele vor fi prezentate n notele explicative).

Exemplu:

Entitatea Adacris este un furnizor curent de materiale de construcii al entitii Brasal. La data de 31.12.2013, datoriile fa de Adacris erau de 30.000 lei, termenul de plat al acestora fiind 20 ianuarie 2014. La data de 4 ianuarie 2014, entitatea Brasal achiziioneaz de la furnizorul su materiale la nivelul sumei de 45.000 lei, termenul de plat fiind de 30 de zile. La data de 18 ianuarie 2014, entitatea Brasal achit entitii Adacris suma de 30.000 lei, reprezentnd creanele aferente achiziiilor din luna decembrie.

Avnd n vedere c pn la data de 4 februarie 2014 nu a fost achitat suma scadent de 45.000 lei, entitatea Adacris a acionat n instan entitatea Brasal, pe lng creana restant pretinzndu-se i daune suplimentare la nivelul sumei de 10.000 lei.

Data la care situaiile financiare au fost autorizate pentru a fi emise este: - pentru entitatea Adacris, 30 martie 2014; - pentru entitatea Brasal, 5 aprilie 2014. Avocaii entitii Adacris estimeaz c exist o probabilitate de 90% de a ctiga procesul. Cele dou entiti vor ajusta situaiile financiare aferente exerciiului financiar 2013?

Dividende

Dac o entitate declar dividende deintorilor de instrumente de capitaluri proprii dup data bilanului, entitatea nu va recunote aceste dividende ca datorie la data bilanului. Dac sunt declarate dividende (cu alte cuvinte, dividendele sunt autorizate n mod corespunztor i nu mai sunt la discreia entitii) dup data bilanului, dar nainte de autorizarea situaiilor financiare n vederea emiterii, dividendele nu sunt recunoscute ca datorie la data bilanului, deoarece nu ndeplinesc criteriile de datorie din IAS 37. Asemenea dividende sunt prezentate n note,

conform IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare.

O entitate trebuie s prezinte data la care situaiile financiare au fost autorizate pentru depunere, precum i cine a dat aceast autorizare. Dac proprietarii entitii sau alii au puterea de a modifica situaiile financiare dup emitere, entitatea trebuie s prezinte acest fapt.

Dac o entitate primete, ulterior datei bilanului, informaii despre condiiile ce au existat la data bilanului, aceasta trebuie s actualizeze prezentrile de informaii ce se refer la aceste condiii, n lumina noilor informaii.

Aplicaie:

1. Cu ocazia lucrrilor de nchidere ale exercitiului N se constata existenta urmtoarelor evenimente ulterioare:

a. Societatea ALFA vinde utilaje societii BETA. n noiembrie N, ALFA i-a vndut ntreprinderii BETA un utilaj n valoare de 500.000 de lei i pn la 31.12.N BETA nu i-a achitat datoria. n ianuarie N+1, managementul societii ALFA a aflat c societatea BETA a intrat n faliment i c va fi incapabil s-i plteasc datoria.

b. Societatea ALFA deine un stoc de marf achiziionat la un cost de 100.000 de lei. La 31.12.N societatea a determinat valoarea realizabil net a stocului la 90.000 de lei i a nregistrat un provizion pentru deprecierea mrfurilor n valoare de 10.000 de lei. Pe 15 ianuarie N+1, societatea a vndut stocul de mrfuri la 80.000 de lei.


19

c. Pe 15 ianuarie N+1, auditorul societii ALFA descoper c stocul de materii prime este supraevaluat, deoarece exist lipsuri la inventar care nu au fost nregistrate n contabilitate i recomanda, n consecin, ajustarea situaiilor financiare. Contabilul, n urma analizrii listelor de inventar, ajunge la concluzia c, din cauza unor erori de calcul, nu a fost nregistrat o lips la inventar n valoare de 2.500 de lei.

d. Societatea GAMA S.A. i ncheie exerciiul financiar la 31 decembrie N. n timpul anului, a intentat un proces mpotriva societii BETA S.A. pentru vicii la unul din produsele achiziionate. Sentina cazului nu este cunoscut la sfritul anului. n urma discuiei cu avocaii firmei, GAMA prezint un activ contingent estimat la 250.000 de lei.

e. Conflictul dintre GAMA i BETA este soluionat la 12 martie N+1, iar conturile sunt semnate pe 14 aprilie N+1. Instana a decis n favoarea lui GAMA i a obligat BETA s plteasc daune de 100.000 de lei.

f. Managementul societii ALFA pregtete situaiile financiare pentru exerciiul N. Pe 25 ianuarie N+1 are loc un accident pe un teren al unui client. Unul din camioanele ALFA

descrca acid sulfuric n rezervorul clientului. Sub presiune, pompele au cedat i acidul sulfuric a infestat terenul proprietatea clientului. Costurile de curare sunt estimate la 200.000 de lei. Nu se cunoate nc cine va fi declarat vinovat de incident.

g. Managementul societii ALFA pregtete situaiile financiare pentru exerciiul N. Adunarea General a societii ALFA a propus pe 30 aprilie N+1 dividende n valoare de 150.000 de lei.

Se cere:

a. Care sunt prevederile OMFP 3055/2009 n ceea ce privete tratamentul evenimentelor ulterioare? (3p)

b. Ce informaii trebuie prezentate n fiecare caz n parte n situaiile financiare ale exerciiului N? (7p)

2. Societatea ALFA ncheie exerciiul financiar la 31 decembrie N. Situaiile financiare sunt autorizate pentru emitere la data de 30 mai N+1.

Urmtoarele tranzacii au fost efectuate de societatea ALFA:

(a) Pe data de 22 ianuarie N+1, se constat c entitatea a ncasat contravaloarea unei facturi emise in 18 decembrie N reprezentnd prestari de servicii, n sum de 5.000 lei, plus TVA 24%, fr ca factura respectiv, dintr-o eroare, s fie nregistrat n contabilitate, la momentul emiterii ei. Presupunem c eroarea este considerat semnificativ. Majorrile de ntrziere instituire sunt de 30 lei. (b) Pe data de 3 decembrie N Consiliul de administraie a decis s nchid o secie. Pn la 31 decembrie N a fost aprobat un plan detaliat pentru restructurare, au fost trimise scrisori clienilor i avize de concediere pentru personal. Costurile de restructurare au fost estimate la 60.000 lei, fiind

constituit un provizion pentru restructurare pentru aceast valoare. Procesul de restructurare este finalizat n data de 5 februarie N+1, iar entitatea constat c trebuie s plteasc fotilor angajai suma de 75.000 lei.

(c) ntreprinderea ALFA achiziioneaz componente electronice de la ntreprinderea BETA. n procesul de producie, ALFA asambleaz componentele i obine calculatoare pe care le vinde ca mrfuri, principalul client fiind societatea GAMA.

n anul N, GAMA constat c o parte din calculatoare sunt de proast calitate i intenteaz societii ALFA un proces judectoresc. Consilierii juridici estimeaz pierderea procesului i necesitatea plii unei amenzi n valoare de 30.000 lei. Ca atare, n anul N ALFA a constituit un provizion pentru litigii n sum de 30.000 lei.

Pe data de 25 februarie N+1 procesul este terminat i ALFA este condamnat prin hotrre judectoreasc s plteasc o amend de 20.000 lei.

(d) La data de 31 decembrie N valoarea de pia a valorilor mobiliare ale societii ALFA era 20.000 lei. Pe data de 1 aprilie N+1 valoarea de pia ajunge 17.000 lei.

(e) n cursul anului N ALFA a intentat un proces judectoresc firmei DELTA pentru nerespectarea unor condiii dintr-un contract ncheiat. La sfritul anului N procesul nu este nc terminat, dar consilierii juridic consider c este probabil ca ALFA s ctige procesul i s primeasc de la DELTA despgubiri n sum de 7.000 lei. Prin urmare, la sfritul anului N, ALFA a prezentat n notele explicative la situaiile financiare un activ contingent n valoare de 7.000 lei. Procesul


20

judectoresc se ncheie n data de 20 februarie N+1 n favoarea lui ALFA, care trebuie s primeasc o despgubire de la DELTA n valoare de 10.000 lei.

(f) n iulie N+1, ALFA constat c a omis s nregistreze n anul N, cheltuieli facturate n baza unui contract de prestri servicii, n sum de 10.000 lei. Presupunem c eroarea este considerat semnificativ, cota de TVA 24 %.

(g) Pe data de 7 ianuarie N+1 ALFA constat c un salariat a furat un stoc de materii prime n decembrie anul N in valoare de 2.000 lei, achizitionate cu TVA de 24%. Salariatul recunoate fapta i, mrfurile i sunt imputate la preul pieei de 2.500 lei.

(h) n anul N ALFA a vndut mrfuri unui client n valoare de 1.240 lei, TVA inclus. n noiembrie N clientul a anunat dificulti financiare i probabilitatea achitrii doar a unui procent de 60 % din valoarea datorat. Ca atare, ALFA a constituit o ajustare pentru deprecierea creanelor clieni pentru probabilitatea de nencasare de 40 % x 1.240 lei = 496 lei.

Pe data de 28 ianuarie N+1 instana judectoreasc pronun falimentul clientului. (i) n anul N ALFA a vndut o instalaie n valoare de 2.480 lei, TVA inclus. n decembrie N

debitorul a anunat dificulti financiare i probabilitatea achitrii doar a unui procent de 40% din valoarea datorat. Ca atare, ALFA a constituit o ajustare pentru deprecierea creanelor debitori diveri pentru probabilitatea de nencasare de 60 % x 2.480 lei = 1.488 lei.

Pe data de 20 august N+1 instana judectoreasc pronun falimentul debitorului. Not: Se elimin incidena fiscal privind impozitul pe profit.

Se cere: Conform OMFP 3055/2009:

(a) Analizai fiecare tranzacie n parte i stabilii n ce msur se ncadreaz n categoria evenimentelor ulterioare datei bilanului. Argumentai rspunsul.

(b) Precizai, pentru fiecare tranzacie n parte ce nregistrri se efectueaz n anul N+1. (c) Precizai, acolo unde este cazul, dac este sau nu necesar prezentarea de informaii suplimentare

n notele explicative la situaiile financiare i care sunt acestea.

3. La o societate comercial care ncheie situaiile financiare la 31 decembrie i ie d publicitii la 15 aprilie anul viitor, o serie de evenimente au aprut dup nchiderea exerciiuiui la 31 decembrie:

1. Anunarea unei restructurri importante dintr-o uzin a societii. Anunul a fost realizat pe 28 decembrie N, dar innd seama de srbtori, acesta a fost cunoscut de public pe 2 ianuarie N+1.

2. Anunarea n data de 15 mai N+1 a unui plan de ncetare a activitii. 3. Un contract de construcii, n curs la 31 decembrie N, este constatat deficitar la 1 iulie N+1. 4. Achiziionarea n martie N+1 a unui ansamblu de drepturi de proprietate industrial i comercial

a unui produs.

5. nscrierea n activ a cheltuielilor de dezvoltare. Informaiile cunoscute n martie N+1 ne las s credem c produsul vizat de cheltuielile angajate are puine anse de reuit.

6. Determinarea manierei definitive a preului de achiziie a unui bun imobilizat recepionat nainte de nchidere.

7. Expertiz care permite degajarea unei valori inferioare celei constatate n contabilitate. Cesiunile de imobilizri efectuate dup nchidere dau impresia unei valori inferioare vaforii contabile de nchidere.

8. Cesiunea la nceputul N+1 a unui imobil de birouri care genereaz o plus-valoare. 9. Cunoaterea, n cursul primului trimestru din N+1, a unor elemente de evaluare legate de

perspective de realizare sau de rentabilitate recente i de modificri de conjunctur care dau impresia unei scderi a valorii titlurilor de participare. Recepia, ulterioar nchiderii a unor situaii financiare i alte informaii privind o filial punnd n eviden o diminuare permanent a valorii investiiei.

10. Scderea substanial n raport cu valoarea de inventar a cursului bursier a titlurilor imobilizate altele dect participaiile.

11. Scdere a preului datorit produciei abundente de produse finite. Valoarea realizrii stocurilor la 31 martie N+1 devine inferioar celei de la 31 decembrie N.

12. Variaia substanial a ratelor de schimb valutar (dolar i euro), dup 1 ianuarie N+1. Se cere:

a) S analizai fiecare operaiune. (5p) b) S precizai incidena contabil a fiecrei operaiuni. (5p)


21

Situaia fluxurilor de trezorerie

Dei contabilitatea de angajamente este conceptul de baz al contabilitii, totui se face simit nevoia existenei informaiilor att de utile privind contabilitatea de trezorerie. Unele entiti raporteaz profituri foarte mari care nu au ns corespondent pe msur n trezorerie. Au existat numeroase cazuri de companii care dei raportau profit, au falimentat.

Informaii privind trezoreria entitilor sunt disponibile n bilanul contabil. Acesta prezint situaia trezoreriei entitii la nceputul i la sfritul anului, dar nu i cauzele care au determinat eventualul excedent sau deficit de trezorerie. Standardul care guverneaz prezentarea informaiilor privind trezoreria entitii este IAS 7 Situaiile fluxurilor de trezorerie.

Termeni cheie:

Numerarul cuprinde disponibilitile bneti i depozitele la vedere.

Echivalente de numerar investiiile financiare pe termen scurt, extrem de lichide, care sunt uor convertibile n sume cunoscute de numerar i care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii.

Fluxurile de trezorerie intrrile sau ieirile de numerar i echivalente de numerar.

Activitile de exploatare principalele activiti productoare de venit ale entitilor, precum i alte activiti care nu sunt activiti de investiie sau finanare.

Activitile de investiie constau n achiziionarea i cedarea de active imobilizate i de alte investiii, care nu sunt incluse n echivalentele de numerar.

Activitile de finanare activiti care au ca efect modificri ale dimensiunii i compoziiei capitalurilor proprii i datoriilor entitii.

Informaiile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt folositoare la stabilirea capacitii unei ntreprinderi de a genera numerar i echivalente de numerar i dau posibilitatea utilizatorilor s dezvolte modele de evaluare i comparare a valorii actualizate a fluxurilor de trezorerie viitoare ale diferitelor ntreprinderi. De asemenea, aceste

informaii sporesc gradul de comparabilitate al raportrii rezultatelor din exploatare ntre diferite ntreprinderi, deoarece elimin efectele utilizrii unor tratamente contabile diferite pentru aceleai tranzacii i evenimente.

Echivalentele numerarului sunt pstrate, mai degrab, n scopul ndeplinirii angajamentelor pe termen scurt, dect pentru investiii sau n alte scopuri. Pentru a califica un plasament drept echivalent de numerar, acesta trebuie s fie uor convertibil ntr-o sum prestabilit de numerar i s fie supus unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii. Prin urmare, un plasament este, n mod normal, calificat drept echivalent de numerar doar

atunci cnd are o scaden mic de, s zicem, trei luni sau mai puin de la data achiziiei. n general, mprumuturile bancare sunt considerate activiti de finanare. Totui, n anumite ri,

descoperirile de cont care sunt rambursabile la vedere fac parte integrant din gestiunea numerarului unei ntreprinderi. n aceste circumstane, descoperirile de cont sunt considerate ca o component a numerarului i echivalentului de numerar. O caracteristic a acestor aranjamente bancare este faptul c soldul bancar fluctueaz, deseori, ntre disponibil i descoperit.

Situaia fluxurilor de trezorerie trebuie s prezinte fluxurile de trezorerie din cursul perioadei, clasificate n activiti de exploatare, investiie i finanare.

O entitate trebuie s raporteze fluxurile de trezorerie din activiti de exploatare folosind: (a) metoda direct, prin care sunt prezentate clasele principale de pli i ncasri brute n numerar;

sau

(b) metoda indirect, prin care profitul net sau pierderea net este ajustat cu efectele tranzaciilor ce nu au natur monetar, amnrile sau angajamentele de pli sau ncasri n numerar din exploatare trecute sau viitoare, i elementele de venituri i cheltuieli asociate cu fluxurile de trezorerie din investiii sau finanri. Att dobnda pltit, ct i dobnda i dividendele ncasate sunt clasificate de instituiile

financiare, de obicei, drept fluxuri de trezorerie din exploatare. Totui, nu exist un consens privind clasificarea acestor fluxuri de trezorerie de ctre alte ntreprinderi. Att dobnda pltit, ct i dobnda i dividendele ncasate pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din exploatare, deoarece intr n determinarea profitului net sau a pierderii nete. Alternativ, dobnda pltit i dobnda i dividendele ncasate pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din finanare i, respectiv, din investiie, deoarece ele reprezint costuri ale atragerii surselor de finanare sau a eficienei investiiilor. Dividendele pltite pot fi clasificate drept fluxuri de trezorerie din finanare, deoarece reprezint costuri ale atragerii resurselor de finanare. Alternativ, dividendele pltite pot fi clasificate drept component a fluxului de numerar din activiti de exploatare pentru a ajuta utilizatorii s determine capacitatea unei ntreprinderi de a plti dividende din fluxurile de trezorerie de exploatare.


22

Formulele de calcul pentru determinarea celor 3 fluxuri de trezorerie se prezint astfel: A. Activitile de exploatare metoda direct

* ncasri de la clieni

Pli ctre furnizori i salariai

Pli reprezentnd contribuiile aferente salariilor

+ Dobnzi i dividende aferente activitii de exploatare ncasate

Dobnzi i dividende aferente exploatrii pltite

Impozit pe profit pltit

Alte pli generate de activitile de exploatare

= Flux net de trezorerie din activitile de exploatare (A)

B. Activitile de investiii

* ncasri din vnzarea de imobilizri

Pli privind imobilizrile achiziionate

Acordarea de mprumuturi ctre alte entiti

+ ncasri din rambursarea mprumuturilor acordate altor entiti

+ Dobnzi i dividende ncasate

Pli privind achiziia de filiale, diminuate cu numerarul dobndit

+ ncasri din cesiunea filialelor

= Flux net de trezorerie din activitile de investiii (B)

C. Activitile de finanare

* ncasri din emisiunea de aciuni

+ ncasri din contractarea de credite bancare

+ ncasri din emisiunea de obligaiuni

Pli privind rambursrile de credite

Pli privind rambursarea obligaiunilor

Pli privind rscumprarea aciunilor proprii

Plata obligaiei privind leasingul financiar

Dobnzi i dividende pltite

= Flux net de trezorerie din activitile de finanare (C)

Activitile de exploatare metoda indirect

* Rezultat nainte de impozit

+ Cheltuieli cu amortizri, ajustri pentru depreciere i provizioane

Cheltuieli i venituri

nemonetare

Venituri din reluarea ajustrilor pentru depreciere i a provizioanelor

+ Cheltuieli aferente diferenelor de curs valutar nerealizate

Venituri aferente diferenelor de curs valutar nerealizate

Subvenii pentru investiii virate la venituri

+ Pierdere din cesiunea imobilizrilor i a plasamentelor Cheltuieli i venituri care nu

sunt aferente

exploatrii

Ctig din cesiunea imobilizrilor i a plasamentelor

+ Cheltuieli financiare (dobnzi, diferene de curs, sconturi etc.)

Venituri financiare (dobnzi, diferene de curs, dividende, sconturi etc.)

= Rezultat naintea variaiei nevoii fondului de rulment

,+ Creteri / reduceri de stocuri

,+ Creteri / reduceri de creane (inclusiv cheltuieli n avans)

+, Creteri / reduceri de datorii comerciale i alte datorii din exploatare

+ Dobnzi i dividende din exploatare ncasate

Dobnzi i dividende din exploatare pltite

Impozitul pe profit pltit

+ ncasri din asigurri

= Flux net de trezorerie din activitile de exploatare (A)


23

Aplicaii: 1. Dispunei de urmtoarele informaii: ncasri de la clienti 200.000 lei; ncasri din mprumuturi

pe termen lung 2.500 lei, plti privind achizitii de terenuri 100.000 lei, pli ctre furnizori 15.000 lei; pli ctre angajai 5.000 lei; ncasri din vnzarea echipamentelor 50.000 lei, dobnzi pltite legate de activitatea de exploatare 300 lei; impozit pe profit pltit 4.000 lei; taxe si impozite locale achitate 2.000 lei; plti privind achiziii instalaii 300.000 lei; dividende ncasate 130.000 lei; sume incasate din majorarea capitalului social 7.000 lei. Determinai cele 3 fluxuri de trezorerie, conform IAS 7.

2. Entitatea Adacris prezint urmtoarele informaii: - pli privind achiziia unor terenuri 80.000 lei; - ncasri din vnzarea unor echipamente tehnologice 60.000 lei; - pli privind achiziia unui program informatic integrat 30.000 lei; - restituirea unei sume catre un asociat ca urmare a retragerii acestuia din societate 8.000 lei; - dividende ncasate de la entitile afiliate 25.000 lei; - mprumuturi acordate pe termen lung unei entiti 20.000 lei; - dobnzi ncasate 1.000 lei; - achiziioneaz un autoturism la costul de 40.000 lei, furnizorul urmnd c fie achitat n

exerciiul financiar urmtor; Care este nivelul fluxurilor de trezorerie din activitile de investiie?

3. n cursul anului 2005, o societate comercial efectueaz urmtoarele operaii: achiziioneaz o filial ALFA cu 1.000 lei, din care numerar dobndit 200 lei; a achiziionat autoturisme la un cost total de 5.000 lei din care 450 lei au fost obinui prin leasing financiar; au fost efectuate pli n valoare de 4.550 lei pentru achiziia autoturismelor; a pltit 45 lei obligaiile anului din leasingul financiar; a ncasat 1.450 lei din vnzarea unei cldiri; a ncasat dobnzi i dividende totale de 480 lei, din care 100 lei din activitatea de exploatare i a pltit dividende totale de 500 lei, din care 150 lei din activitatea de exploatare. Care este valoarea fluxurilor de trezorerie

provenite din activitile de investitii i finantare?

4. Entitatea Adacris prezint urmtoarele informaii: - se majoreaz capitalul social n numerar prin emiterea a 25.000 de aciuni la preul de

emisiune de 11 lei/aciune i valoarea nominal de 10 lei/aciune; - se contracteaz un credit bancar pe termen lung la nivelul sumei de 60.000 lei; - dobnzi de pltit aferente mprumuturilor bancare 3.000 lei; - se rscumpr 3.000 de aciuni la preul de rscumprare de 10,5 lei/aciune i valoarea

nominal de 10 lei/aciune; - se achit obligaiile aferente unui contract de leasing financiar n sum de 18.000 lei; - se emit i se ncaseaz 10.000 de obligaiuni cu valoarea nominal de 9 lei, preul de

emisiune unitar de 8 lei i valoarea de rambursare unitar de 12 lei; - se ramburseaz suma de 10.000 lei aferent creditelor bancare contractate; - se pltesc dividende la nivelul sumei de 17.000 lei; - a fost redus capitalul social cu suma de 20.000 lei pentru a acoperi pierderea reportat. Care este nivelul fluxurilor de trezorerie din activitile de finanare?

5. n cursul anului 2005, o societate comercial efectueaz urmtoarele operaii: ncaseaz 1.500 lei din vnzarea mrfurilor; ncaseaz 4.000 lei din vnzarea unei cldiri; pltete 1.200 lei pentru achiziia unor materii prime; pltete 3.700 lei pentru achiziia unui autoturism; obine 2.800 lei din emisiunea de capital social; pltete acionarilor 1.550 lei pentru rscumpararea aciunilor ntreprinderii; pltete o obligaie din leasing financiar 550 lei; pltete dividende n valoare de 1.700 lei, din care 1.000 lei aferente activitii de finanare; ncaseaz dobnzi i dividende n valoare de 900 lei, din care 50 lei din activitatea de exploatare i ncaseaz o asigurare de 400 u.m. Determinati conform IAS 7 fluxurile de trezorerie provenite din

activitile de exploatare, investiii i finanare.


24

6. Dispunei de urmtoarele informatii: profit naintea impozitrii 25.000 lei; cheltuieli cu arnortizarea 1.700 lei; pierderi din diferente de curs valutar 1.200 lei; venituri din investitii

financiare 4.000 lei; clienti: sold initial 4.000 lei sold final 4.600 lei; stocuri: sold initial 7.000 lei sold final 1.500 lei; furnizori: sold initial 4.800 lei sold final 3.500 lei; dobnzi pltite legate de exploatare 1.200 lei; impozit pe profit pltit 1.400 lei; asigurare ncasat 200

lei. Care este valoarea fluxului de numerar din activitatea de exploatare ?

7. O societate dispune de urmtoarele informaii: capital social la nceputul anului 10.000 lei; majorarea capitalului social prin aport n natur 5.000 lei; majorarea capitalului social prin aport n numerar 10.000 lei; capital social la sfritul anului 15.000 lei; diminuarea de capital din cursul exerciiului financiar s-a efectuat n scopul acoperirii pierderilor din exerciiile precedente; credite bancare pe termen lung la nceputul anului 14.000 lei; credite bancare pe

termen lung contractate n timpul anului 10.000 lei; credite bancare pe termen lung la sfritul anului 22.000 lei; plata ratei aferente unui contract de leasing financiar 5.000 lei; ncasari din

emisiunea unui mprumut obligatar 9.000 lei; dividende pltite 2.000 lei; dividende ncasate 1.000 lei; dobnzi pltite 500 lei; dobnzi ncasate 100 lei; rscumprarea aciunilor proprii 3.000 lei. Stabilii fluxul de trezorerie din activitatea de finanare.

8. Dispunei de urmtoarele informaii: dobnzi pltite 300 lei; sold iniial furnizori de imobilizri 200; sold final furnizori de imobilizri 300; ncasari (la nceputul anului) din emisiunea a 1000 de obligaiuni, valoare nominal 20 lei/obligaiune, valoare de emisiune 19 lei/obligaiune, valoare de rambursare 25 lei/obligaiune, durata 10 ani, transe egale; majorarea capitalului social n numerar 5.000 lei; majorarea capital social sub forma unei

cldiri 15.000 lei; dividende pltite 600 lei; dividende ncasate 700 lei; dobnzi de plat 500 lei; achiziia unei cldiri 10.000 lei; dobnzi ncasate 150 lei; rambursarea primei transe a mprumutului obligatar (la sfritul anului); rscumprarea aciunilor proprii 500 lei. Stabilii fluxurile de trezorerie din activitile de finanare i investiii.

9. Dispunei de urmatoarele informatii: profit nainte de impozitare 40.000 lei; cheltuieli cu amortizarea 750 lei; clienti: sold initial 2.000 lei sold final 600 lei; stocuri: sold initial 3.000 lei sold final 3.900 lei; furnizori: sold initial 6.000 lei sold final 8.400 lei; impozit pe profit pltit 300 lei. Cheltuielile cu dobnda au fost de 1.000 lei, din care 425 lei au fost pltiti

n timpul perioadei. Alti 250 lei legai de cheltuielile cu dobnda ale perioadei precedente au fost de asemenea pltiti n timpul perioadei. 350 lei au fost ridicati din emisiunea de capital i alti 500 lei din mprumuturi pe termen lung. Au fost efectuate pli pentru achizitia unui teren n valoare de 2.950 lei i s-au ncasat 2.300 lei din vnzarea unei instalatii. Ce fluxuri genereaz aceste elemente?

10. In cursul anului 2005 o societate comerciala efectueaz urmtoarele operatii: ncaseaza contravaloarea unor mrfuri vndute 4.000 lei; ncaseaza 5.500 lei din vnzarea unei cldiri;

pltete 4.400 lei materii prime achizitionate; achizitioneaza filiala BETA cu 1.800 din care numerar dobndit 700 lei; ncaseaz dobnzi 850 din care 40 din activitatea de exploatare;

ncaseaza o asigurare mpotriva cutremurelor 420 lei; pltete 4.100 lei datorii din leasing financiar; pltete dividende de 750 din care 60 din activitatea de exploatare i pltete actionarilor suma de 800 pentru rscumpararea actiunilor ntreprinderii. Ce fluxuri vor genera

aceste operaii?

11. Dispunei de urmtoarele informaii: rezultatul brut al exerciiului (pierdere) 10.000 lei; venituri din provizioane privind exploatarea 400 lei; clieni sold iniial 4.000 lei, sold final 6.000 lei; furnizori - sold iniial 6.000 lei, sold final 5.000 lei; stocuri sold iniial 4.000 lei, sold final 3.200 lei; prime de capital - sold iniial 6.000 lei, sold final 5.300 lei. Potrivit IAS 7, care este valoarea numerarului net provenit din / folosit n activiti de exploatare?


25

12. Dispunei de urmtoarele informaii: rezultatul brut al exerciiului (profit) 12.000 lei; venituri din vnzarea mrfurilor 400 lei; cheltuieli cu amortizarea 4.000 lei; clieni sold iniial 4.000 lei, sold final 6.000 lei; furnizori - sold iniial 6.000 lei, sold final 5.000 lei; prime de capital - sold iniial 2.500 lei, sold final 2.000 lei. Potrivit IAS 7, care este valoarea numerarului net provenit din / folosit n activiti de exploatare?

13. ntocmii situaia fluxurilor de trezorerie pentru anul N, pe baza urmtoarelor informaii: Bilanul contabil:

Elemente N N-1 Elemente N N-1

Terenuri 540 300 Capital social 240 360

Utilaje (valoare brut) 750 600 Rezultatul exerciiului 240 45

Amortizarea utilajelor (240) (180) mprumuturi bancare 363 360

Clieni 120 210 Furnizori 555 210

Disponibiliti bneti 183 45

Cheltuieli n avans 45 0

TOTAL ACTIV 1.398 975 TOTAL CAP + DATORII 1.398 975

Contul de profit i pierdere:

Elemente N

Cifra de afaceri 6.897

Cheltuieli din exploatare

(exclusiv chelt cu amortizarea)

6.450

Cheltuieli cu amortizarea 60

Rezultat din exploatare 387

Cheltuieli cu impozitul pe profit 147

Rezultatul net 240

Informaii suplimentare: - creterile de active imoblizate reprezint achiziii; - achiziia de terenuri i utilaje a fost achitat din conturile curente de la bnci; - nu au fost vndute sau descrcate din gestiune active imobilizate; - n anul 2005 s-au pltit dividende de 45 lei; - diminuarea capitalului social s-a efectuat n numerar.

14. n cursul anului N o ntreprindere efectueaz urmtoarele operaii: achiziioneaz aciuni ca titluri de participare la cost total 1.000.000 u.m. din care 60% eliberate i achitate imediat, restul neeliberate; vinde titlurile de participare nainte de eliberarea i achitarea total, pre de cesiune 900.000 u.m. i le ncaseaz; achit datoria fa de un furnizor n valoare de 500.000 u.m. primind un scont de 10%; ncaseaz dobnzi i dividende n valoare de 1.200.000 u.m, din care 700.000 u.m. legate de activitatea de exploatare; pltete dobnzi i dividende n valoare de 1.400.000 u.m. din care 850.000 u.m. legate de activitatea de exploatare; vinde mrfuri pe credit 300.000 u.m. i ramburseaz acionarilor o parte din capital 900.000 u.m. n condiiile n care nu se ine cont de TVA, determinai fluxurile de numerar provenite din activitile de exploatare, investiii i finanare.

15. In cursul anului N o ntreprindere efectueaz urmtoarele operaii: achiziioneaz aciuni ca titluri de participare la cost total 2.000.000 u.m. din care 30% eliberate i achitate imediat, restul neeliberate; vinde titlurile de participare nainte de eliberarea i achitarea tofafaT pre de cesiune 2.500.000 u.m. i le ncaseaz; ncaseaz dobnzi i dividende n valoare de 350.000 u.m. din care 100.000 u.m legate de activitatea de exploatare; pltete dobnzi i dividende n valoare de 650.000 u.m. din care 200.000 u.m. legai de activitatea de exploatare; ramburseaz un credit bancar pe termen lung 300.000 u.m.; acord un mprumut filialei sale 850.000 u.m. i ncaseaz contravaloarea mprumut obligatar cu caracteristicile: numr de obligaiuni 1.000 titluri, valoare nominal 900, pre de rambursare 1.000, pre de emisiune 800.

Determinai fluxurile de numerar provenite din activitatea de investiii i finanare.


26

16. La 31.12.N, despre societatea ALFA se cunosc urmtoarele informaii privind exerciiul financiar curent (n lei):

Incasri de la clieni 4.600.000 Pli din rambursarea de credite bancare 820.000 Incasri de onorarii i comisioane 100.000 Incasri de subvenii de exploatare 350.000 Cifra de afaceri 5.800.000 Plti de TVA 430.000 Incasri din emisiuni de aciuni 2.200.000 Incasri din vnzarea de investiii financiare pe termen scurt 90.000 Pli de salarii 1.900.000 Pli de chirii aferente contractelor de leasing financiar 430.000 Pli de impozit pe profit 330.000 Incasri din vnzarea de imobilizri corporale 600.000 Creterile de stocuri 900.000 Cheltuieli cu salariile personalului 2.000.000 Pli de dobnzi 400.000 Incasri de dobnzi 280.000 Pli de dividende 160.000 Incasri de dividende 750.000 Pli de contribuii cu caracter social 300.000 Incasri de subvenii pentru investiii 1.100.000 Pli de chirii aferente contractelor de leasing operaional 200.000 Incasri din noi emisiuni de obligaiuni 420.000 Mijloc de transport primit n leasing financiar 55.000

Venituri din subvenii pentru investiii 100.000

Incasri din credite bancare primite 860.000 Pli ctre furnizorii de stocuri i servicii 600.000 Pli ctre furnizorii de imobilizri 900.000 Pli din achiziia de investiii financiare pe termen scurt 80.000 Incasri din vnzarea de imobilizri financiare 130.000

Lichiditile i echivalentele de lichiditi la nceputul anului au fost de 1.200.000 lei. Se cere:

a) s se precizeze n ce const utilitatea Situaia fluxurilor de trezorerie" pentru utilizatorii situaiilor financiare ale ntreprinderii; (4p)

b) s se ntocmeasc Situaia fluxurilor de trezorerie", tiind c pentru determinarea fluxului net din exploatare se utilizeaz metoda direct. (6p)

17. Societatea ALFA efectueaz n cursul unei perioade date urmtoarele operaii: (a) Se vnd mrfuri clientului BETA n valoare de 3.000 lei, termenul obinuit de decontare

fiind de 30 de zile. Clientul pltete imediat n schimbul unui scont de 200 lei. Se ncaseaz clientul. (b) Se pltete o datorie comercial n valut n sum de 700 euro, datorie rezultat n urma

achiziiei unor mrfuri. Cursul de schimb valutar la data achiziiei mrfurilor a fost 4,2 lei/euro, iar la data plii 4,3 lei/euro.

(c) Se achiziioneaz de pe piaa reglementat, un numr de 2.000 aciuni ale entitii BETA, reprezentnd 55% aciuni n capitalul social al acestei societi, la un pre unitar de 250 lei/aciune, din care 10% pltite pe loc, iar restul pstrate pe termen lung (mai mult de un an). n funcie de procentul de control corespunztor titlurilor ALFA clasific aceste imobilizri financiare concretizate n titluri cotate ca fiind deinute la entitile afiliate.

(d) Se pltete un furnizor de imobilizri n condiiile: pre cumprare utilaj 14.500 lei, avans iniial acordat n anul precedent 2.000 lei. Cota TVA 24 %.


27

(e) Situaia capitalurilor societii ALFA la nceputul perioadei a fost: capital social 24.000 lei, rezerve 6.000 lei, subvenii pentru investiii 200 lei, mprumuturi din emisiuni de obligaiuni 500 lei, numrul de aciuni 3.000 titluri.

n cursul perioadei analizate s-a procedat la creterea capitalului social prin noi aporturi n numerar pentru care s-au emis 1.500 aciuni noi, valoarea de emisiune fiind egal cu valoarea matematic contabil a vechilor aciuni.

(f) S-a emis i ncasat pe data de 1 septembrie N un mprumut obligatar cu urmtoarele caracteristici: numr obligaiuni 100 titluri; pre de rambursare 1.500 lei pe titlu; valoare nominal 1.000 lei pe titlu; pre de emisiune 1.100 lei pe titlu; durata mprumutului 10 ani; dobnda anual 10%.

(g) Se ncaseaz o dobnd restant, aferent anului precedent pentru un mprumut acordat pe termen lung unei alte societi n sum de 34.000 lei.

Alte informaii: ncasri din asigurarea mpotriva cutremurelor 1.780 lei; impozit pe profit pltit 600 lei; dividende pltite acionarilor 1.200 lei; numerar i echivalente de numerar la nceputul exerciiului financiar 145.000 lei.

Se cere:

(1) Conform OMFP 3055/2009 contabilizai operaiile de mai sus. (2) Structura exemplificativ a situaiei fluxurilor de numerar ntocmit atunci cnd fluxurile de

numerar din activitatea de exploatare sunt prezentate pe baza metodei directe.

(3) Calculai valoarea numerarului i a echivalentelor de numerar la sfritul exerciiului financiar.

18. Societatea ALFA efectueaz n cursul unei perioade date urmtoarele operaii: (a) Scoate din eviden a unui program informatic, depit moral din utilizarea cruia nu se mai

ateapt beneficii economice viitoare. Costul programului informatic a fost 200.000 lei, amortizarea cumulat pn la data scoaterii din eviden 80.000 lei. (b) nregistreaz amortizarea anual a cheltuielilor de constituire n sum de 10.000 lei pe perioada maxim specificat n OMFP 3055/2009.

(c) Vinde mrfuri clientului BETA n valoare de 30.000 lei, termenul obinuit de decontare fiind de 30 de zile. Clientul pltete imediat n schimbul unui scont de 2.000 lei.

(d) Pltete o datorie comercial n valut n sum de 700 euro, datorie rezultat n urma achiziiei unor mrfuri. Cursul de schimb valutar la data achiziiei mrfurilor a fost 4,2 lei/euro, iar la data plii 4,3 lei/euro.

(e) nregistreaz amortizarea primelor de rambursare a unui mprumut obligatar n condiiile: mprumutul a fost emis la 1 octombrie anul N; numr de obligaiuni 50.000 titluri; valoare nominal 10 lei pe obligaiune ; pre de emisiune 9 lei pe obligaiune; pre de rambursare 12 lei pe obligaiune; rata anual a dobnzii 20 %; durata mprumutului 10 ani; rambursarea mprumutului se face n 10 trane egale la data de 1 octombrie a fiecrui an, cnd se pltete i dobnda anual; primele de rambursare se amortizeaz liniar pe durata mprumutului.

(f) Rscumpr i anuleaz 300 obligaiuni n condiiile: pre rscumprare 1.430 lei pe titlu; pre de rambursare 1.500 lei pe titlu; valoare nominal 1.000 lei pe titlu; pre de emisiune 1.100 lei pe titlu.

(g) Achiziioneaz prin intermediul unei bnci 2.000 aciuni necotate BETA ce la preul de 5 lei pe aciune, comisioanele suportate fiind de 900 lei. Plata se face ulterior. Firma intenioneaz s dein aceste aciuni n vederea realizrii unui profit pe termen scurt i le clasific n categoria aciunilor deinute la entitile afiliate. La sfritul anului N, valoarea titlurilor BETA stabilit cu ocazia inventarierii este 4,2 lei pe aciune.

Alte informaii: profit brut 58.800 lei; n cursul perioadei creanele comerciale au crescut cu 23.000 lei; stocurile au sczut cu 49.000 lei; datoriile comerciale au crescut cu 67.000 lei; dobnzi pltite 1.200 lei; impozit pe profit pltit 1.600 lei.

Se cere:

(1) Conform OMFP 3055/2009 contabilizai operaiile de mai sus (2) Calculai fluxurile de numerar din activitatea de exploatare conform metodei indirecte.


28

TABLOUL SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE

1. Marja comercial exprim performana activitii de cumprare pentru vnzare sub

RAPCENCU_CURSCONTA_aptitudini bucuresti_2014.pdf

Documents

Transcript of RAPCENCU_CURSCONTA_aptitudini bucuresti_2014.pdf