CUPRINS1.Analiza diagnostic-prezentarea companiei-pag 32.Diagnostic si evaluare-pag 53.Diagnostic juridic:-pag 5drept fiscaldreptul munciidrept civildreptul mediuluidreptul societatii comercialelitigiiconcluzii4.Diagnostic comercial-pag 85.Diagnostic tehnic-pag 156.Diagnosticul resurselor umane si alo managementului firmei-pag 167.Diagnosticul financiar-contabil-pag 208.Analiza echilibrului financiar pe baza de bilant.-pag 219.Analiza pe baza contului de rezultate-pag 2710.Analiza cash flow-urilor-pag 2911.Analiza rentabilitatii firmei-pag 3012.Analiza patrimoniala a riscului de faliment-pag 3113.Metode de evaluare-pag 3314.Concluzii si propuneri-pag 4615.Anexe-pag 5016. Bibliografie-pag 533. ANALIZA DIAGNOSTIC3.1. Prezentarea S.C. OFONETIC Company S.R.L.Societatea comerciala OFONETIC Company S.R.L., careia I se va face o evaluare in ceea ce urmeaza, pe baza de bilant si cont de profit si pierdere, a fost infiintata in anul 2000 in baza Legii nr. 15/1990 si a Legii nr. 31/1990, avand numar de inregistrare la Camera de Comert din Cluj-Napoca J12/951/2000 si Cod Unic de Inregistrare R13334550. Este o societate cu raspundere limitata condusa de doi asociati: Daniel Emil Miclea si Ionut Miclea, fiind totodata o afacere de familie.Sediul societatii se afla pe strada Izlazului nr. 12, ap. 49, Cluj-Napoca.Societatea are ca obiect principal de activitate comertul cu amanuntul de produselor de telefonie mobila, in magazine specializate (cod CAEN: 5248).S.C. OFONETIC Company S.R.L. este dealer autorizat Vodafone.Societatea are un capital social de 2 milioane lei.In prezent societatea are deschise 12 magazine in diferite locatii:-str. Izlazului nr.12, Cluj-Napoca;-str. Eroilor nr. 35, Cluj-Napoca;-str. Dambovitei Fara Numar,Cluj-Napoca;-str. Unirii nr. 2/2,Baia-Mare;-str. I.C. Brateanu nr. 5,Satu-Mare;-str. Dornei nr. 28, Bistrita;-str. Trandafirilor nr. 27-30, Targu-Mures;-str. Piata Unirii nr. 1,Sibiu;-str. Transilvaniei bl. 13 A/6, Alba-Iulia;-Piata M. Viteazu nr. 11, Campia-Turzii;-str. Republicii nr. 23, Turda;-str. Republicii nr. 31,Oradea.Disponibilul de resurse umane este format din 58 de persoane, repartitia pe categorii profesionale fiind urmatoarea:-conducere: 2-contabili: 3-reprezentanti tehnico-comerciali: 49, din care 12 sunt si sefi de magazin.-soferi: 1-manipulant marfa: 1-gestionar: 1-service: 1In anul 2005 cifra de afaceri a fost de 23.783.168 lei, crescand in anul 2006 la 59.328.388 lei.In decursul anilor societatea si-a consolidat si si-a extins relatiile cu furnizorii de marfa din intreaga tara iar in ceea ce priveste clientii acestia nu includ doar populatia cat si societati comerciale.3.2. DIAGNOSTIC SI EVALUAREDaca se compara o societate comerciala cu un organism, diagnosticul acesteia urmareste determinarea starii generale, defectele, conditiile necesare si procedurile de aplicat pentru implementarea acestor corectii.Analiza-diagnostic poate avea grade de detaliere diferite, se poate referi la perioade diferite, pe termen scurt, mediu si lung si poate avea diferite finalitati:-constatarea deficientelor de functionare si a cauzelor acestora;-constatatea avantajelor si oportunitatilor, precum si a riscurilor;-identificarea directiilor de crestere a profitabilitatii;-orientarea strategica a dezvoltariiPrincipalele faze ale realizarii unui diagnostic sunt:- pregatirea diagnosticului;- analiza documentelor si informatiilor;- elaborarea concluziilor diagnosticului.Pregatirea analizei-diagnosticurmareste:- definitivarea documentelor necesare: bilantul si contul de profit si pierdere pe ultimii ani;- chestionare specifice, care permit atat pregatirea discutiilor cat si participarea directa si activa a personalului la culegerea datelor;- colectarea de informatii sectoriale, zonale sau general-economice care au influenta asupra intreprinderii.Analiza documentelor si informatiiloreste partea cea mai importanta a unui diagnostic intrucat permite evaluatorului sa cunoasca functionarea detaliata a intreprinderii si a situatiei date.Concluziile diagnosticuluitrebuie elaborate in scris.Diagnosticul societatii S.C. OFONETIC Company S.RL. are drept scop descrierea functionarii si a tendintelor de evolutie a activitatii luand in considerare mediul dinamic in care aceasta isi desfasoara activitatea si factorii perturbatori interni si externi.Pentru activitatea de evaluare se foloseste un diagnostic general, care urmareste analiza principaleor functii ale firmei: comerciala, de exploatare, resurse umane, organizare si management si un diagnostic care urmareste analiza detaliata a situatiei financiar-contabile si juridice a societatiiIn ceea ce priveste diagnosticul S.C. OFONETIC Company S.RL. metodele de abordare sunt:-vizitarea si inspectia la fata locului;-studierea documentelor financiar-contabile si juridice;-analiza structurii organizationale si a fluxului de informatii.3.3. DIAGNOSTICUL JURIDICDiagnosticul juridic implica analiza aspectelor juridice legale privind activitatea desfasurata de S.C. OFONETIC Company S.RL.Se urmareste in aceasta etapa aspecte legate de:-dreptul comercial;-dreptul fiscal;-dreptul muncii;-dreptul civil;-dreptul mediului;-dreptul societatii comerciale;-litigii.Stabilirea diagnosticului juridic parcurge doua etape:1-solicitarea documentelor legale care, in prima faza, conditioneaza declansarea evaluarii, iar in cea de a doua faza, permite efectuarea propriu-zisa a evaluarii societatii.2-Analiza aprobarilor si documentatiei puse la dispozitie, stabilirea punctelor forte si slabe ale societatii.S.C. OFONETIC Company S.R.L.a fost infiintata in anul 2000 in bazaLegii nr. 15/1990 si a Legii nr. 31/1990, avand numar de inregistrare la Camera de Comert din Cluj-Napoca J12/951/2000 si Cod Unic de Inregistrare R13334550.Societatea este persoana juridica romana avand statut de societate cu raspundere limitata si isi desfasoara activitatea in conformitate cu legile romane si prevederile statului. S.C. OFONETIC Company S.R.L. este dealer autorizat Vodafone.a)Drept comercialCa orice societate comerciala, S.C. OFONETIC Company S.RL. are in vedere drepturile si obligatiile prevazute de lege, generate de raporturile sale cu partenerii comerciali.Societatea are incheiate contracte comerciale cu principalii sai furnizori de marfa precum si cu cei de diferite utilitati (ex: Salprest).In ceea ce priveste locatiile in care societatea isi desfasoara activitatea, cele din Cluj-Napoca (str. Izlazului nr. 12, str. Eroilor nr. 35, str. Dambovitei Fara Numar) sunt proprietatea privata a firmei, aceasta detinand titluri de proprietate asupra imobilelor si terenurilor detinute. Exceptie fac locatiile din celelalte localitati: Turda, Campia-Turzii, Bistrita, Alba-Iulia, Sibiu, Targu-Mure, Satu-Mare, Baia-Mare, Oradea care sunt spatii inchiriate si pentru care s-au intocmit contracte de inchiriere.Activitatea de inchiriere a spatiilor excedentare, noua in total, este de asemenea reglementata prin contracte de inchiriere.Contractul de inchiriere (locatiune) desi este un drept de creanta asupra bunului altuia, constituie un element de activ, nu numai in patrimoniul proprietarului, ci si al chiriasului.Fondul de comert al societatii are ca elemente incorporate 'denumirea' si 'marca de comert'.Societatea nu a contractat credite dezvoltandu-se pe seama resurselor proprii.b)Drept fiscalSe verifica modul in care firma respecta reglementarile fiscale care afecteaza activitatea firmei, situatia platilor efectuate si a celor restante, datele referitoare la ultimul control fiscal, eventualele litigii fiscale etc.Ca orice societate comerciala, S.C. OFONETIC Company S.R.L. este obligata sa plateasca taxele si impozitele prevazute prin reglementarile fiscale. Dat fiind faptul ca efectueaza la timp platile catre organele specializate, S.C. OFONETIC Company S.R.L. poate fi considerata un bun contribuabil la bugetul statului.Societatea respecta reglementarile fiscale si urmareste permanent platile efectuate neavand restante mai mari de 30 de zile. Ultimul control fiscal a fost efectuat inanul 2000 luna iuniesi nu a evidentiat aspecte negative.c)Dreptul munciiConform conditiilor legale privind angajarea fortei de munca, societatea a incheiat contracte de munca individuale pe perioada nedeterminata cu intreg personalul. Inainte de angajarea propriu-zisa noi angajati se afla intr-o perioada de proba de 2 saptamani, incheindu-se cu acestea si contracte.S.C. OFONETIC Company S.R.L. a creat un regulament de ordine interioara care apara interesele atat a angajatilor, cat si a angajatorului. Societatea nu se aflain niciun litigiu cu angajatii firmei pe rolul instantelor judecatoresti.In cazul vanzarii firmei se recurge la concedierea fortei de munca actuale.d)Dreptul civilIn cadrul acestuiase verifica dreptul de posesiune, folosinta si dispozitie pe care firma il are asupra bunurilor sale tangibile si intangibile.Dreptul civil este exercitat asupra spatiilor proprii in care se desfasoara activitatea si asupra altor mijloace fixe detinute (calculatoare, mese, scaune, etc).S.C. OFONETIC Company S.RL. are asigurate mijloacele auto de transport, precum si marfurile respectiv spatiile in care-si desfasoara activitatile: in caz de calamitati naturale, incendii si inundatii, furt.e)Dreptul mediuluiSe verifica daca activitatea societatii comerciale a contaminat sau contamineaza intr-un fel mediul.Avand in vedere faptul ca S.C. OFONETIC Company S.R.L. presteaza o activitate in domeniul prestarii de servicii de telefonie mobila, in toate punctele sale de lucru detine autorizatiile necesare de functionare eliberate de urmatoarele institutii specializate: Protectia Muncii, Sanepid,Protectia Mediului, Pompieri.f)Dreptul societatii comercialeDin momentul constituirii societatii si pana in prezent, societatea a respectat toate aspectele juridice legate de modul de constituire, functionare si asociere a firmei, aceasta constand in intocmirea anumitor acte juridice de constituire: contract de societate, statut precum si actele corespunzatoare fiecarui punct de lucru, cum e registrul unic de control etc.g) LitigiiSC OFONETIC Company S.R.L. nu este implicata in nici un fel de litigii aflate pe rolul instantelor judecatoresti sau a Arbitrajului de pe langa Camera de comert si Industrie.CONCLUZII:-S.C. OFONETIC Company S.R.L. a fost infiintata conform legilor in vigoare si functioneaza in conditii legale;-In ceea ce priveste relatiile cu partenerii comerciali societatea respecta obligatiile prevazute de lege;-Societatea este un bun contribuabil la bugetul statului;-Sunt incheiate si respectate contractele individuale de munca-Societatea nu este implicata in nici un fel de litigii aflate pe rolul instantelor judecatoresti;-Nu sunt contractate credite;3.4. DIAGNOSTICUL COMERCIALObiectivul diagnosticului comercial este de a estima piata societatii comerciale si locul acesteia pe piata.Elementele esentiale supuse analizei sunt:a)pozitia strategica in raport cu mediul pietei;b)piata actuala si potentiala;c)concurentii;d)clientela intreprinderii;e)produsele sau serviciile oferite;f)politica de pret;g)distributia;h)promovarea produselor si serviciilor;i)analiza de marketing.A)STRATEGIAS.C. OFONETIC COMPANY S.R.L. isi desfasoara activitatea in sfera comertului si serviciilor de telefonie mobila in reteaua Vodafone: vanzare de telefoane mobile, accesorii , cartele reincarcabile, service, abonamente.Societatea activeaza in acest domeniu de aproape 5 ani, din anul 2000, dobandind experienta pe piata locala si nu numai.Beneficiind si de indrumarea societatii Vodafone (fiind Dealer autorizat Vodafone) un mare operator de telefonie mobila pe plan international si national, personalul este instruit si pregatit sa ofere clientilor toate informatiile referitoare la produsele si serviciile oferite. Pe langa acestea S.C. OFONETIC Company S.RL. ofera si servicii de reparatii (service).Bazandu-se pe statisticile care spun ca in Europa de Est vanzarile in domeniul telefoanelor mobile sunt intr-o continua crestere, aproximativ 600 de milioane de telefoane mobile in anul 2006, se poate estima ca si in Romania vor creste. In viitor se vor lansa echipamente mai performante bazate pe noi tehnologii.Sanatatea ramurii depinde de sanatatea altor ramuri, cum sunt telecomunicatiile, tehnologiilor IT precum si de cresterea nivelului de trai.Evolutia mediului tehnologic dobandeste o exprimare concreta prin intermediul unor elemente specifice: inventii, inovatii, aparitia produselor noi, perfectionarea produselor traditionale.De exemplu, dintre cele 600 de miloane de telefoane mobile vandute in 2006, aproape o treime sunt cu camera incorporata. Aceasta inseamna ca vanzarile de telefoane mobile cu camera, aproximativ 190 de milioane de unitati, vor intrece cu usurinta vanzarile de aparate de fotografiat cu film si de camere digitale la un loc. In 2005, vanzarile de telefoane cu camera incorporata vor depasi 300 de milioane de unitati.Tehnologia poate determina modul de satisfacere a diferitelor nevoi ale cumparatorilor si influenteaza deciziile de marketing. S.C. OFONETIC Company S.R.L.trebuie sa se adapteaza la noile tehnologii pentru a nu isi pune in pericol existenta pe termen lung, pierzand clientela in favoarea concurentei.Prezenta pe piata si CA obtinuta de S.C. OFONETIC Company S.R.L. a facut ca aceasta sa ocupe locul I pe Transilvania in anul 2002 si in anul 2005.Ca si Dealer Vodafone S.C. OFONETIC Company S.RL. trebuie sa incheie un anumit numar de abonamente pe luna, acesta modificandu-se mereu, precum sa si patreze, promoveze imaginea firmei Vodafone: sa fie prezenta culoarea portocalie care e reprezentativa; amenajarea specifica a magazinului, prezenta in magazine a materialelor publicitare etc.Evenimentele exterioare ce pot modifica pozitia strategica a S.C. OFONETIC Company S.RL. in cadrul ramurii sunt :- dezvoltarea concurentei pe piata locala si nationala;- concurenta pe piata nationala dar si internationala a firmei Vodafone;- aderarea Romaniei la Uniunea Europeana.In strategia de dezvoltare a S.C. OFONETIC Company S.RL. sunt prevazute extinderea geografica prin deschiderea a noi puncte de lucru in toata Transilvania si nu numai, in vederea cresterii CA, a profitului si crearii unei imagini favorabile a societatii. In ceea ce priveste concurenta este urmarita si activitatea celorlalte societatii ce activeaza in domeniu, atat preturile practicate cat si locatiile acestora.Planul strategic este coerent cu deciziile luate in prezent: profitul fiind investit pentru noi locatii si in consolidarea pozitiei pe piata.B)PIATAPietele sunt formate din cumparatori, iar cumparatorii difera intr-un mod sau altul. Ei pot diferi in ceea ce priveste dorintele lor, resursele, pozitionarea, atitudinile de cumparare si practicile de cumparare.Fiecare din aceste variabile poate segmenta o piata.Oferta societatii este diferentiata in functie de zona geografica, de clientela , de tipul de produs cerut. De exemplu in localitateaSibiu numarul de abonamente incheiate e mai mare deoarece oferta de telefoane gratuite la conectare cuprinde telefoane mai performante.Ponderea din piata a S.C. OFONETIC Company S.R.L. este greu de estimat, se presupune ca ea este de aproximativ 30% pe plan local. Principalul concurent S.C. EURO GSM S.R.L. ocupa o cota de aproximativ 35%, restul concurentilor nefiind de ignorat.Cererea este foarte mare manifestandu-se atat in randul copiilor, tinerilor cat si in randul oamenilor de afaceri.Piata serviciilor de telefonie mobila este o piata in expansiune crescand anual cu aproximativ 40-50%. Piata S.C. OFONETIC Company S.R.L. este nationala, manifestandu-se tendinte deconcentrare a principalilor Dealeri Vodafone.C)CONCURENTIIDesi pe piata exista firme concurente pe acest domeniu de activitate societatea comerciala OFONETIC Company S.R.L. si-a consolidat pozitia pe piata de-a lungul anilor, avand relatii bune cu partenerii de afaceri dovedind credibilitate. Societatea practica un adaos comercial relativ mic pentru ca produsele respectiv serviciul de internet sa fie accesibile populatiei. Totodata in magazine se gaseste o gama larga de telefoane mobile, noi si reconditionate, accesorii: huse, snururi, acumulatori, tocuri, incarcatoare retea si auto, licurici, carcase de schimb, dar si cartele reincarcabile de 5, 9, 33 dolari sau euro, cartele pentru acces la internet.Concurentii directi incearca sa isi faca remarcata prezenta prin oferirea unor produse mai deosebite pentru o anumita categorie de cumparatori cu venituri relativ mai mari, cautand amplasamente centrale pentru magazinele lor.Ponderea din piata a S.C. OFONETIC Company S.R.L. este greu de estimat, se presupune ca ea este de aproximativ 30% pe plan local.Principalii concurenti sunt reprezentati in urmatorul tabel:CONCURENTULCOTA DE PIATA

S.C. EURO GSM 2000 S.R.L.S.C. RTS PLUS S.R.L.S.C. INTERNITY S.R.L.Alte societati35%20%10%5%

De-a lungul anilor societatea si-a consolidat relatiile cu furnizorii din intreagatara. Acestia au fost selectati pe baza preturilor practicate, distanta, calitate, facilitati acordate (discounturi oferite).Totusi conducerea urmareste evitarea situatiei de dependenta de anumiti furnizori prin urmarirea pietei, acesta pentru a nu periclita desfasurarea activitatii si pentru a dispune de o varietate de marfuri.D)CLIENTELA INTREPRINDERIINumarul clientilor este destul de mare, aproximativ 1000-1500 de persoane pe zi trec pragul celor 12 magazine. Profilul clientilor este heterogen, dla copii, tineri pana la oameni de afaceri, societati comerciale. Ponderea cea mai mare a clientilor o reprezinta persoanele fizice, tinerii cu un venit si pentru care telefonul mobil constituie atat o necesitate cat si un anumit statut social.De regula produsele si serviciile societatii se platesc cu numerar in momentul achizitionarii sau cu cardul, dar sunt situatii in care plata se face in rate prin banca termenul limita fiind de 14 zile.E)PRODUSELE SI SERVICIILEUn produs este orice lucru oferit pe piata in scopul captarii interesului, al achizitionarii, utilizarii sau consumului si care poate satisface o nevoie sau o dorinta.S.C. OFONETIC COMPANY S.R.L. ofera in magazinele sale o gama larga de telefoane mobile, atat noi cat si reconditionate, accesorii, cartele reincarcabile. De asemenea societatea ofera in cazul telefoanelor o garantie de 1 an de zile precum si servicii de reparatii.Din cauza aparitiei continue pe plan international a noi tipuri de telefoane cu performante mai bune, noi optiuni, ciclul de viata al produselor este relativ scurt intre 2-3 ani. Firma trebuie sa stie cum sa administreze produsele pe parcursul ciclului de viata. Deoarece toate produsele intra la un moment dat in faza de declin firma trebuie sa gaseasca produse noi care sa inlocuiasca vechile produse.Prin publicitate, reclame se stimuleaza cererea pentru ultimele noutati in domeniu. Cererea de produse este relativ constanta pe parcursul anului cunoscand cresteri in perioadele de sarbatoare.Gama de produse este mereu innoita oferindu-se noi tipuri de optiuni si mentinandu-se treaz interesul clientilor. Pentru a tine pas cu concurenta este in interesul S.C. OFONETIC COMPANY S.R.L. sa achizitioneze si sa ofere noi produse si servicii clientilor sai, in pas cu tendintele inregistrate in domeniu. Produsele si serviciile sunt prezentate in Anexa nr. 1Tehnologia reprezinta una din fortele generatoare de schimbari in societatea umana, iar in plan economic creaza piete si ocazii noi. Noile tehnologi creaza noi modalitati de asatisface clientela. Ocazional, noile tehnologii permit satisfacerea unor nevoi aflate intr-o stare latenta. Cumparatorii aspira la produse si servicii mai bunecare sa le satisfaca nevoile.Noile produse sunt testate iar performantele, rezultatele obtinute suntprezentate in reviste de specialitate, cum ar fi revista Connect.F)POLITICA DE PRETPreturilepracticate deS.C. OFONETIC COMPANY S.RL. sunt fixate dupa concurenta care exista in locatie. De cate ori apar schimbari in preturile furnizorilor sau ale concurentilor managerul societatii stabileste un alt nivel de preturi.Ocazional , de regula in timpul sarbatorilor se practica reduceri de pret sau daca este cazul pentru lichidarea produselor cu vanzare lente.G)DISTRIBUTIAIn cadrul firmei produsele sunt distribuite la magazinele proprii, care au locatii diferite, prin intermediul curieratului rapid sau cu mijloacele auto aflate in folosinta.In ceea ce priveste reteaua de distributie a produselor si serviciilor catre clienti S.C. OFONETIC Company S.R.L. este vanzator en-detail si nu le revinde altor societatii in vederea comercializarii.Accesul la produsele si serviciile societatii este usor deoarece magazinele sunt plasate in zone cu vad comercial. De regula in centrul localitatilor.Responsabil de realizarea planului de vanzari este Directorul de vanzari care are in subordine personalul din magazine. Personalul este instruit si testat din punct de vedere profesional de catre firma Vodafone.H)PUBLICITATEA, PROMOVAREAIn acest caz se iau in vedere:-actiunile publicitare organizate, frecventa acestora si efectul;-evolutia cheltuielilor cu reclama si publicitatea;imaginea firmei si a produselor ei comparativ cu firmele concurente, etc.Publicitatea facuta de firma Vodafone pe canalele audio-vizualedesfasuratape plan are un impact major asupra activitatii S.C. OFONETIC Company S.R.L. Totodata societatea desfasoara si ea activitate de promovare a produselor si serviciilor, a imaginii societatii prin intermediul mass-mediei, reclame luminoase, afise, fluturasi.Spoturile publicitare difuzate de Vodafone pe toate posturile de televiziune la ore de maxima audienta si nu numai au cel mai mare i8mpact asupra cumparatorilor. Acestea sunt bine realizate si transmit diferite mesaje, cum ar fi: esti in reteaua Vodafone poti vorbi cat vrei cu prietenii tai.Totodata aceste spoturi te incita la comunicare prin intermediul telefoanelor mobile,prezentand avantajele si optiunile posibile in reteaua Vodafone. O alta cale de publicitate este amplasarea de panouri publicitare in locuri publice frecventate des. Firma Vodafone desfasoara si o activitate de promovare orientata asupra clientilor sai, tinandu-I la curent cu noile optiuni telefoane ce apar si totodata oferindu-le posibilitatea sa participe la diferite concursuri cu premii.S.C. OFONETIC Company S.RL. investeste aproximativ 0.75% din CA in publicitate.Actiunile de promovare, cum ar fi oferirea de cadouri clientilor au loc in special cu ocazia sarbatorilor.In ultimii 3 ani politica de publicitate a avut o curba ascendenta reusind sa creeze o imagine de firma puternica si sa o faca cunoscuta pe plan local in special.Politica de recunoastere si consolidare a imaginii firmei se desfasoara in localitatiile unde sunt deschise puncte de lucru: Cluj-Napoca, Turda, Campia-Turzii, Bistrita, Targu-Mures, Sibiu, Baia-Mare, Satu-Mare, Alba-Iulia, Oradea. Imaginea firmei si a produselor si serviciilor sale se reflecta in cresterea numarului de clienti si a CA.3.5. DIAGNOSTICUL TEHNICObiectivul diagnosticului tehnic este de a estima in ce masura societatea este echipata pentru a raspunde necesitatilor actuale si de viitor, in scopul valorificarii potentialului sau.S.C. OFONETIC Company S.R.L. are deschise 12 magazine si un spatiu amenajat pentru birouri totodata unde se afla si depozitul.Tinand cont de activitatea desfasurata de catre societate in calitate de dealer Vodafone, cea de comert cu amanuntul de produse si servicii de telefonie mobila, magazinele sunt dotate cu birouri, scaune, vitrine pentru expunerea produselor, mobilier pentru depozitarea telefoanelor, calculatoare. Fiecare magazin are instalat internetul, are telefonie fixa.In cadrul S.C. OFONETIC Company S.R.L. echipamentul tehnic este repartizat astfel:MAGAZINULDOTAREA TEHNICA

1.MAGAZINUL 1Cluj-Napoca, str. Izlazului nr. 12- 1 calculator Compaq EVO D510- imprimanta HP Business INKJET 2230,Xerox

2.MAGAZINUL 2Cluj-Napoca, str. Eroilor nr. 35-imprimanta HP Color Laserjet 1500L, xerox-calculator HP Compaq SR1020 T

3.MAGAZINUL 3Cluj-Napoca, str. Dambovitei Fara Numar-imprimanta HP Lasejet 1000W-calculator HP Compaq dc2000 MT- Xerox

4.MAGAZINUL 4Baia-Mare, str. Unirii nr. 2/2-imprimanta HP Lasejet 1150,xerox-calculator HP Compaq dx6100 Microtower P4 515

5.MAGAZINUL 5Satu-Mare, str. I.C. Brateanu nr. 5-imprim. HP Lasejet 1300/N,xerox-calculator HP Compaq SR1020 T

6.MAGAZINUL 6Bistrita, str. Dornei nr. 28-imprim.HP Lasejet 2300/DTN, xerox-calculator HP Compaq SR1010 Z

7.MAGAZINUL 7Targu-Mures, str. Trandafirilor nr. 27-30-imprimanta HP Officejet 6110-calculator HP Compaq SR 1020 V- Xerox

8.MAGAZINUL 8Sibiu, str. Piata Unirii nr. 1-imprimanta HP Laserjet 1020-imprimanta HP Business INKJET 2230, Xerox

9.MAGAZINUL 9Alba-Iulia, str. Transilvaniei bl. 13A/6-imprimanta HP Laserjet 1022-calculator HP Compaq SR 1020 V- Xerox

10.MAGAZINUL 10Campia-Turzii, P-ta M. Viteazu nr.11-imprimanta HP Laserjet 1320-calculator HP Compaq SR1020 T

11.MAGAZINUL 11Turda, str. Republicii nr. 23-imprimanta HP Laserjet 1150,xerox-calculator HP Compaq SR 1020 V

12.MAGAZINUL 12Oradea, str. Republicii nr. 31-imprimanta HP Laserjet 1020- imprimanta HP Business INKJET 2230, Xerox

BIROURI-2calc.CompaqEVO D310 Microtower- calculator Compaq EVO D510-imprimanta HP Laserjet 2600 N color,xerox-imprimanta Canon IR1600, scaner

S.C. OFONETIC Company S.R.L. dispune de echipamentul tehnic necesar desfasurarii unei bune activitati.3.6. DIAGNOSTICUL RESURSELOR UMANE SIALMANAGEMENTULUI FIRMEIDiagnosticul resurselor umane vizeaza stabilirea caracteristicilor resurselor umane disponibile si adecvarii acestora la necesitatiile realizarii obiectivelor firmei.Obiectivele analizei resurselor umane sunt urmatoarele:-evaluarea numarului si structurii personalului existent;-politici de angajare, selectare, promovare folosite;-fluctuatia numarului de personal, cauza predominanta;-politica de remunerare;-comunicarea in cadrul societatii.Diagnosticul managementului vizeaza in esenta analiza calitatii deciziilor manageriale concomitent cu analiza echipei de conducere cu scopul de a estima contributia sa la finantarea valorii societatii.Este universal recunoscuta definirea managerului ca fiind acea persoana care ii face pe ceilalti sa actioneze, respectiv organizeaza componentele societatii, astfel incat sa se atinga obiectivele strategice, "creaza valoare" mareste valoarea societatii, evident prin deciziile pe care le ia.In acest context sarcinile managementului pot fi clasificate astfel:-de a informa;-de a analiza;-de a stabili obiective (cuantificare, ierarhizare);-de a formula politici si strategii;-de a organiza (mijloacele de atingere a obiectivelor, responsabilitatile, structurile, procedurile);-de a motiva;-de a controla.Analiza trebuie facuta suficient de detailat pentru a permite formarea unei concluzii privind competenta si coerenta managementului.S.C. OFONETIC Company S.RL. are un disponibil de resurse umane de 58 de persoane distribuite astfel:1. magazinul 1- Cluj-Napoca- 4 persoane;2. magazinul 2- Cluj-Napoca- 5 persoane3. magazinul 3- Cluj-Napoca- 4 persoane4. magazinul 4- Turda- 4 persoane5. magazinul 5- Campia-Turzii- 4 persoane6. magazinul 6- Targu-Mures- 4 persoane7. magazinul 7- Bistrita- 4 persoane8. magazinul 8- Alba-Iulia- 4 persoane9. magazinul 9- Baia-Mare- 4 persoane10. magazinul 10- Satu-Mare- 4 persoane11. magazinul 11- Oradea- 4 persoane12. magazinul 12- Sibiu- 4persoane13. Birouri- 8 persoane14. Service- 1 persoana.In cadrul societatii este intocmita fisa de post pentru fiecare angajat, in aceasta fiind precizate atributiile, responsabilitatile si relatiile cu celelalte compartimente din firma.Functiile de conducere sunt ocupate de persoane cu studii superioare si experienta in domeniu.Conducerea firmei este formata din 2 asociati care sunt si angajati, desfasurand activitatea de management, de aprovizionare precum si raspunzand de relatiile cu partenerii de afaceri, cu institutiile publice.La S.C. OFONETIC Company S.R.L.se lucreaza pe cate 2 schimburi de cate 8 ore, de la 8 la 16, respectiv de la 14 la 20 seara, iar sambata de la 9 la 15. Gradul de utilizare a timpului de munca disponibil este de 0,6%.

In ceea ce priveste angajatii din magazine acestia au un salariu de baza la care se adauga un anumit procent din vanzari.Salariile personalului TESA se calculeaza atat in functie de pregatirea profesionala, cat si in functie de nivelul ierarhic pe care acestia se situeaza.Personalul din magazine este instruit si testat periodic de catre firma Vodafone. Rezultatele testelor efectuate sunt aduse la cunostiinta Directorului General al S.C. OFONETIC Company S.R.L.Cauza principala in fluctuatia personalului o constituie lipsa de experienta, in principal in domeniul vanzarilor.De angajarea personalului raspund Directorul de vanzari din locatia respectiva si Directorul General. Angajarea se face pe baza de C.V. si interviu.Angajatii isi desfasoara activitatea in conditii de munca bune, fiind asigurate conditii de igiena ( vestiar, WC) precum si un climat termic corespunzator magazinele fiind prevazute cu aparate de aer conditionat. Totodata magazinele dispun de sisteme de alarma asigurate de S.C. Panda S.R.L. Conditiile optime de munca pe care S.C. OFONETIC Company S.R.L. le ofera duc la o competitivitate ridicata a societatii.Conducerea colaboreaza indeaproape cu angajatii care transmit informatii privitoare la cerintele clientilor si in acelasi timp este preocupata de modificarile aparute pe piata de furnizori, scopul fiind aprovizionarea magazinelor cu produse in cantitatea si de calitatea corespunzatoare solicitate la un moment dat.ORGANIGRAMA S.C. OFONETIC COMPANY S.R.L.DIRECTOR GENERAL

DIRECTOR MARKETING

DIRECTOR VANZARI

DIRECTORECONOMIC

- contabili- secretara

PUNCTE TARI:-personalul este instruit si testat periodic de catre firma Vodafone;PUNCTE SLABE:-fluctuatia personalului;-numar ridicat de personal fara experienta in domeniul vanzarilor.3.7 DIAGNOSTICUL FINANCIAR-CONTABILContabilitatea este un sistem prin care rezultatele unei activitati economice se cuantifica, centralizeaza iar datele obtinute se comunica celor interesati pentru cunoasterea si utilizarea lor.Domeniul contabilitatii este format din 2 mari ramuri- contabilitatea manageriala si contabilitatea financiara.Contabilitatea manageriala are ca obiectiv intocmirea unor rapoarte/situatii pentru persoanele din interiorul societatii comerciale. De exemplu, situatia incasarilor si platilor curente poate fi ceruta de directorul economic pentru a stabili daca sunt necesare credite pe termenul scurt.Persoanele din interiorul firmei care au nevoie de informatii pot specifica forma in care doresc sa primeasca aceste date, situatiile intocmite in cadrul contabilitatii manageriale fiind destinate sa satisfaca cerintele tuturor utilizatorilor interni.Contabilitatea financiara are ca scop intocmirea unor situatii necesare unor persoane din afara societatii comerciale (banci, investitori potentiali, organe fiscale etc.)Formatul si continutul situatiilor/rapoartelor din aceasta categorie sunt standardizate datorita numarului mare de scopuri si utilizatori. Principalele situatii fianaciare sunt urmatoarele: bilantul, contul de profit si pierderi, situatia fluxurilor financiare, bugetul de venituri si cheltuieli.Baza de plecare in analiza financiar-contabila o constituie intelegerea activitatii pe care o desfasoara firma.3.7.1.Analiza echilibrului financiar pe baza de bilantBilantul este o fotografie la un moment dat a investitiilor si finantarii acestora, realizate de catre o societate comerciala. In bilant investitiile reprezinta Activul (partea stanga) iar finantarea reprezinta Pasivul (partea dreapta). Orice bilant trebuie sa reflecte egalitatea bilantiera intre:a)modul de utilizare a unor resurse financiare (fonduri)- concretizat in diverse componente ale patrimoniului intreprinderii, formand activul bilantului- sib)sursele din care fondurile au fost obtinute- respectiv furnizorii de capital care formeaza pasivul bilantului.In general, pentru mentinerea echilibrului financiar, firma tinde sa-si echilibreze structura de finantare cu structura investitiilor finantate.In cadrul analizei echilibrului financiar pe baza bilantului se calculeaza:-situatia neta;-fondul de rulment (F.R.);-nevoia de fond de rulment (N.F.R.);-trezoreria neta (T.N.).Bilantul simplificat al S.C. OFONETIC Company S.RL. prezinta urmatoarele valori date in lei:Specificatii20052006

TOTAL ACTIVdin care1.total active imobilizatedin care:- imobilizari necorporale- imobilizari corporale- imobilizari financiare2.total active circulantedin care:- stocuri- clienti si conturi asimilate- alte creante- disponibilitati3.active de regularizare si asimilate7.403.6721.355.40501.355.40506.048.2674.340.146797.5020910.619017.116.2701.061.14701.061.147016.055.12312.798.9541.819.29101.436.8780

TOTAL PASIVdin care1.total capitaluri propriidin care:- capital social- prime si rezerve- alte fonduri2.provizioane pentru riscuri si cheltuieli3.total datoriidin care:- credite si imprumuturi pe termen scurt- furnizori si conturi asimilate- alte datorii7.403.672-415.5312.0000007.819.2037.819.2030017.116.270-691.7932.00000017.808.06317.808.06300

DTL/2005=7.819.203 leiDTL/2006=17.808.063 leiCapital propriu/2005=-415.531 leiCapital propriu/2006=-691.793 leiCap. Permanent/2005=capital propriu+DTL=7.403.672 leiCap. Permanent/2006=17.116.270 leia)situatia netaSituatia neta se calculeaza ca diferenta intre total active si total datorii.SN=TA-TDSN/2005=TA-TD=7.403.672-7.819.203=-415.531 leiSN/2006=17.116.270-17.808.063=-691.793 leiSituatia neta in cazul S.C. OFONETIC Company S.R.L. pe anii 2005 si 2006 este negativa, ea scazand in valoarea de la un an la altul.Volumul total al datoriilor depaseste activele.Aceasta situatie poate fi explicata de faptul ca exercitiile financiare anterioare au fost incheiate cu pierdere, este o situatie prefalimentara.b) fondul de rulment netSe cunoaste faptul ca elementele de activ reprezinta alocari banesti pentru a se obtine structura de productie necesara desfasurarii activitatii si ca acestea sunt stucturate in bilant dupa gradul de lichiditate.In bilant sunt trecute mai intai activele cu perioada cea mai mare de recuperare: imobilizarile necorporale. Imobilizarile corporale si imobilizarile financiare. Acestea poarta denumirea de alocari permanente.Apoi urmeaza activele circulante, care au un grad de lichiditate mai mare si sunt denumite alocari temporale.De asemenea in pasivul bilantului elementele sunt structurate dupa gradul de exigibilitate al acestora. Capitalurile proprii, rezervele, subventiile si provizioanele reglementate sunt inscrise la inceput fiind denumite si surse permanente. In continuare in pasivul bilantului apar datoriile cu scadenta mai mica de un an, denumite si pasive curente.Pentru ca activitatea unei firme sa se desfasoare corespunzator este necesar ca sursele permanente sa finanteze nevoile permanente iar nevoile temporale sa fie acoperite din resursele temporale.Fondul de rulment reprezinta excedentul surselor permanente (capitalul propriu si imprumuturi pe termen lung) peste activele imobilizate pe termen lung (necorporale, corporale si financiare), generat de ciclul de finantare a investitiilor.Astfel in cazul S.C. OFONETIC Company S.RL. fondul de rulment este de:FRN=capital permanent (Kperm)-active imobilizate (AI)FRN=active circulante (AC)-datorii pe termen scurt (DTS)FRN/2005= 7.403.672-1.355.405=6.048.267 leiFRN/2006= 17.116.270-1.061.147=16.055.123 leiValoarea fondului de rulment a inregistrat o crestere de la anul 2005 la anul 2006, respectiv de la 6.048.267 lei la 16.055.123 lei. Ea este supraunitara ceea ce inseamna ca societatea isi desfasoara activitatea in conditii optime. Fondul de rulment reprezinta expresia echilibrului financiar pe termen lung.c)nevoia de fond de rulmentDiferenta dintre nevoile de finantare ale ciclului de exploatare si datoriile de exploatare se numeste nevoie de fond de rulment. Altfel spus exprima partea din capitalul permanent pe care firma trebuie sa o utilizeze, peste acea alocata finantarii imobilizarilor, pentru a-si asigura o functionare normala.AC*=AC-dispAC*/2005 =6.048.267-910.619=5.137.648 leiAC*/2006=16.055.123-1.436.878=14.618.245 leiNFR=AC*-DTSNFR/2005 =5.137.648-0=5.137.648 leiNFR/2006=14.618.245-0=14.618.245 leiNevoia de fond de rulment inregistreaza valori pozitive totodata crescand de anul 2005 la anul 2006. S.C. OFONETIC COMPANY S.RL. se afla in echilibru financiar pe termen scurt. Acest lucru duce la diminuareamarimii cash-flow-ului net.d)trezoreria netaTrezoreria neta reflecta desfasurarea unei activitati performante atat pe termen scurt cat si pe termen lung si reprezinta un excedent de finantare a fondului de rulment peste nivelul nevoii de fond de rulment.Cand acest indicator este strict pozitiv se confirma ca exercitiul anterior s-a incheiat cu profit iar cand este negativ firma se confrunta cu un deficit monetar care va trebui acoperit in cel mai scurt timp si cu cele mai mici costuriTN=FR-NFRFR=fond de rulmentNFR=necesar de fond de rulmentTN/2005=6.048.267-5.137.648=910.619 leiTN/2006=16.055.123-14.618.245=1.436.878 leiActivitatea desfasurata de catre S.C. OFONETIC Company S.R.L. este performanta atat pe termen scurt cat si pe termen lung, ea nu se confrunta cu nici un deficit monetar.In estimarea unor elemente necesare diagnosticarii financiare a firmei se folosesc urmatorii indicatori:1.viteza de rotatie a necesarului de fond de rulment (NFR)Modificarea NFR in functie de evolutia cifrei de afaceri este influentata de viteza de rotatie a stocurilor, creantelor si datoriilor nebancare.v=NFR/CA*365NFR2005=5.137.648NFR2006=14.618.245v/2005=5.137.648/23.783.168*365=78,75 zilev/2006=14.618.245/59.328.388*365=89,93 zileViteza de rotatie a necesarului de fond de rulment (diferenta dintre nevoile de finantare ale ciclului de exploatare si datoriile de exploatare), in cazul S.C. OFONETIC Company S.RL. este destul de normala, crescand de la 78,75 zile in 2005 la 89,93 zile inanul 2006. Aprovizionarea si plata facturilor se face in termenele stabilite.Raportat la anii 2005 si 2006 NFR a inregistrat cresteri de la un an la altul rezultand o diminuare a marimii cash-flow-ului net.2.viteza de rotatie a fondului de rulment (FR)v=FR/CA*365CA=cifra de afaceriv/2005=6.048.267/23.783.168*365=92,82 zilev/2006=16.055.123/59.328.388*365=98,77 zileIn anul 2005 viteza de rotatie a fondului de rulment, adica viteza excedentului surselor permanente (capitalurile proprii, rezervele, subventiile, provizioanele reglementate) este de 92,82 zile iar in anul 2006 este de 98,77 zile. Acesta a inregistrat o crestere de la un an la altul de 5,95 zile.3.rata autonomiei financiareRaf=Cpr/(Cpr+Cimpr)Cpr=capital propriuCimpr=capital imprumutatRaf/2005=-415.531/(-415.531+7.819.203)=-0,056%Raf/2006=-691.793/(-691.793+17.808.063)=-0,040%Rata autonomiei financiare a S.C. OFONETIC COMPANY S.RL. este negativa in cei 2 ani 2005 si 2006, inregistrandu-se totusi o crestere de 0,016%.4.rata de finantare a stocurilorValoarea stocurilor a crescut de la 4.340.146 in anul 2005 la 12.798.954 in 2006.Rfs=FR/StocuriRfs /2005=6.048.267/4.340.146=1,39Rfs /2006=16.055.123/12.798.954=1,25In anul 2005 rata de finantare a stocurilor, raportat la fondul de rulment este de 1,39 scazand in anul 2006 la 1,25.S.C. OFONETIC COMPANY S.RL. a investit mai putin cu 14% in stocuri in anul 2006 fata de anul 2005.5.rata de finantare a activelor circulanteRfAC=FR/ACRfAC/2005=6.048.267/6.048268=1RfAC/2006=16.055.123/16.055.123=1S.C. OFONETIC Company S.R.L. investit fondul de rulment in active circulare.6.rata de finantare a NFRRfNFR=FR/NFRRfNFR/2005=6.048.267/5.137.648=1.177RfNFR/2006=16.055.123/14.618.245=1.098Rata de finantare a necesarului de fond de rulment a scazut din anul 2005 la 2006 cu 0.0797.rata de autofinantare a activelorRfA=Cpr/TATA=total activeRfA/2005=-415.531/7.403.672=-0.056RfA/2006=-691.793/17.116.270=-0.0403.7.2. Analiza pe baza contului de rezultatea)Marja comercialaMC=Vanzari de marfuri-Costul marfurilor vanduteMC/2005=17.105.097-18.944.470=-1.839.373 leiMC/2006=43.660.822-48.158.350=-4.497.528 leiMarja comerciala a scazut cu 2.658.155 lei in anul 2006 fata de anul 2005 si este negativa.b)Valoarea adaugataVA=MC+productia exercitului-consumuri externeVA/2005=-1.839.373+6.678.071+112.181-877.684-69.201-75.313-2.142.896=1.785.785 leiVA/2006=-4.497.528+15.667.566-1.717.814-187.170-640.737-5.532.803=3.091.514 leiValoarea adaugata s-a imbunatatit in anul 2006, fata de anul 2005, inregistrand o crestere de 1.305.729 lei.c)excedentul brut din exploatareEBE=VA+subventii - chelt de personal - impozite si taxe asimilateEBE/2005=1.785.785+0-432.672-3.046=1.350.067 leiEBE/2006=3.091.514+0-1.464.240-24.141=1.603.133 leiExcedentul brut din exploatare a crescut in anul 2006 de la 1.350.067 lei la 1.603.133 lei, inregistrandu-se o diferenta de 253.066 lei.d)rezultatul din exploatareRE=EBE-Amortisment-provizioane+alte venituri din exploatare-alte chelt din exploatareRE/2005=1.350.067-185.165+0-2.807=1.162.095 leiRE/2006=1.603.133-425.580+14.566-5.942=1.186.177leiRezultatul din exploatare a crescut cu 24.082 lei in ultimii doi ani.e)rezultatul curentRC=RE+RFRC/2005=1.162.095-943.712=218.383 leiRC/2006=1.186.177-1.462.438=-276.261leiRezultatul curent a scazut in ultimii doi ani cu 494.644 lei.f)rezultatul brutRB=RC+RexceptIn cazul S.C. OFONETIC Company S.R.L. RB=RCRB/2005=218.383+0=218.383RB/2006=-276.261+0=-276.261g)rezultatul netRN=RB-IpIn cazul societatii evaluate rezultatul net este egal cu rezultatul brut, aceasta neavand de plata impozit pe profit.RN/2005=218.383-0=218.383RN/2006=-276.261-0=-276.2613.7.3. Analiza cash flow-urilorCFWgest=Pnet+Amortisment+DobanziUndeCFWgest=cash-flow-ul de gestiuneCFWgest/2005=218.383+185.165+959.592=1.363.140CFWgest/2006=-276.261+425.580+1.527.610=1.400.668Daca se analizeaza firma la nivel general se foloseste indicatorul cash-flow disponibil, care este egal cu:CFWdisp=CFWgest-Imob-NFR-DispUndeImob.=investitiile in imobilizariImob=Imobn-Imobn-1+AmImob/2005=1.355.405-1.253.841+0=101.564Imob/2006=1.061.147-1.355.405+0=-294.258AC*=AC-dispAC*/2002=1.338.028-48.538=1.289.490NFR=AC*-DTSNFR2002=1.289.490NFR2005=5.137.648NFR2006=14.618.245NFR/2005-2002=5.137.648 -1.289.490=3.848.158NFR/2006-2005=14.618.245-5.137.648=9.480.597Raportat la anii 2002, 2005 si 2006 NFR a inregistrat cresteri de la un an la altul rezultand o diminuare a marimii cash-flow-ului net.disp2002=48.538disp2005=910.619disp2006=1.436.878Disp/2005-2002=910.619-48.538=862.081Disp/2006-2005=1.436.878-910.619=526.259CFWdisp/2005=1.363.140-101.564-3.848.158-862.081=-3.448.663CFWdisp/2006=1.400.668-(-294.258)-9.480.597-526.259=-8.311.930In functie de destinatiile sale cash-flow-ul disponibil se imparte in cash-flow-ul actionarilorsi cash-flow-ul creditorilor.CFWactionari=Pnet - Variatia capitalurilor propriiCFWcreditori=dobanzi-datoriilor financiareS.C. OFONETIC Company este o societate cu raspundere limitata si nu o societate pe actiuni prin urmare avem:CFWact/2005=218.383- (-415.531+633.914)=0CFWact/2006=-276.261- (-691.793+415.531)=03.7.4. Analiza rentabilitatii firmeiAnaliza rentabilitatii firmei are loc prin intermediul ratelor de rentabilitate. Aceste rate completeaza diagnosticul financiar al firmei pein capacitatea lor informationala.Deosebim:-rentabilitatea economica-rentabilitatea financiaraa)rentabilitate economicaRentabilitatea economica caracterizeaza eficienta elementelor angajate in activitatea firmei.Rec=Pnet/active*100Rec/2005=218.383/7.403.672*100=2.95%Rec/2006=-276.261/17.116.270*100=-1,61%Rentabilitatea economica a S.C. OFONETIC Company S.R.L. a scazut din anul 2005 la anul 2006 cu 4,56%, scazand eficienta activelor angajate in activitatea firmei.b)rentabilitate financiara1.rata rentabilitatii financiare a capitalurilor propriiAceasta rata este cel mai des utilizata fiid cunoscuta si sub denumirea de rata rentabilitatii financiare.Rfcp=Pnet/Cpr*100= (Pnet/CA)*(CA/Activ)*(Activ/Cpr)*100= (Pnet/CA)*(CA/Cpr)*100Pnet=profit netCA=cifra de afaceriCpr= capital propriuRaportul CA/Cpr reprezinta rata rentabilitatii capitalurilor propriiRaportul Activ/Cpr reprezinta rata de structura a capitalurilor propriiRfcp/2005=218.383/-415.531*100=-52,56%Rfcp/2006=-276.261/-691.793*100=39,93%2.rata rentabilitatii financiare a capitalurilor permanenteRfkp=Pnet/(Kperm+Kimpr)*100Rfkp/2005=218.383/(-415.531+7.819.203)*100=2,95Rfkp/2006=-276.261/(-691.793+17.808.063)*100=-1,613.7.5.Analiza patrimoniala a riscului de falimenta)rata solvabilitatii generaleSg=TA/TDSg/2005=7.403.672/7.819.203=0,95Sg/2006=17.116.270/17.808.063=0,96b)rata lichiditatii generaleOfera informatii despre bunurile la care firma poate sa faca apel pentru a plati datoriile pe termen scurtIn literatura de specialitate se apreciaza ca acest indicator este bine sa se afle intre intervalul 1,2-1,8.Lg=AC/DTSBilantul contabil al S.C. OFONETIC Company S.R.L. arata ca societatea nu prezinta datorii pe termen scurt.Lg/2005=6.048.267/0Lg/2006=16.055.123/0c)rata lichiditatii partialeIntervalul satisfacator pentru o firma se situeaza intre 0,85-1.Lp=(AC-S)/DTSBilantul contabil al S.C. OFONETIC Company S.R.L. arata ca societatea nu prezinta datorii pe termen scurt.Lp/2005=(6.048.267-4.340.146)/0Lp/2006=(16.055.123-12.798.954)/0d)rata lichiditatii imediateDa posibilitatea de a cuantifica, de a aprecia solvabilitatea pe termen scurt o firmei, adica capacitatea acesteia de a face fata in momentul scadentei datoriilor pe termen scurt.Literatura de specialitate arata ca este destul de dificil a se stabili un nivel optim al acstui indicator din considerentul ca nivelul trezoreriei unei firme nu poate fi apreciat decat in functie de platile si incasarile viitoare, iar nivelul acestora este dificil de apreciat.Totusi se apreciaza ca indicatorul lichiditate imediata este optim cand se apropie de 100%.Li=disp/DTSBilantul contabil al S.C. OFONETIC Company S.R.L. arata ca societatea nu prezinta datorii pe termen scurt, astfel acest indicator nu se poate calcula.Li/2005=910.619/0Li/2006=1.436.878/04. METODE DE EVALUAREMetodele de evaluare au la baza un ansamblu de tehnici care reprezinta rodul muncii unui numar mare de teoreticieni. Diversitatea metodelor de evaluare utilizate in prezent precum si variabilitatea ipotezelor de lucru conduc la concluzia ca nu exista o solutie unica pentru estimarea valorii unei firme, care sa permita atingerea unui prt acceptat la un moment dat.Fiecare metoda are avantaje si dezavantaje si cu siguranta fiecare metoda are limitele ei in practica.In mod clar, nu exista metode corecte sau gresite si nu exista metodologii precise sau formule cantitative pentru a selecta metodele cele mai potrivite intr-o anumita situatie de evaluare.Totusi factorii care trebuie luati in calcul in alegerea metodelor de evaluare sunt:-cantitatea si calitatea informatiilor disponibile, acesta ar putea fi cel mai important criteriu;-accesul evaluatorului la informatii, acesta ar putea fi limitat in functie de scopul evaluarii si a pozitiei fata de client;-informatiile privind tranzactiile anterioare, acestea trebuie privite cu atentie si selectate in functie de standardul de valoare considerat;-tipologia intreprinderii, domeniul de activitate, natura activelor;-destinatarul evaluarii, definit prin pozitia evaluatorului fata de client;-obiectul evaluarii (intreprindere, activ, pachet de actiuni etc;-consideratii privind situatia juridica si administrativa, inspecial cand este vorba de arbitraj sau cauze judiciare;-experienta si judecata evaluatorului.Deosebim: - metode de evaluare patrimoniale- metode de evaluare bazate pe rentabilitate- metode de evaluare combinate- metode de evaluare bursiere.4.1 AVANTAJELE SI LIMITELE METODELOR DE EVALUAREMetoda activului net corectat este recomandata la evaluarea in intregime a intreprinderii.Metoda fluxurilor financiare actualizate nu este recomandata la intreprinderile mici unde previziunile sunt nesigure si depind de calitatea administrarii.Metoda capitalizarii profitului se poate aplica in cazul in care capacitatea beneficiara este bine precizata iar rata de actualizare este adecvata metodei si estimarii profitului.Metodele Good-Will se aplica cand elementele intangibile au pondere importanta si este necesar sa se estimeze corect:-valoarea neta a elementelor tangibile,-profitul nominal,-indicele de fructificare a acapitalului propriu,rata de actualizare a supraprofitului4.2. METODE DE EVALUARE PATRIMONIALEMetodele patrimoniale se bazeaza pe evaluarea elementelor finantate de capital care urmeaza a fi tranzactionat, respectiv pe evaluarea separata a 'stocurilor' de care dispune o intreprindere la un moment dat. Abordarea patrimoniala se sprijina pe conceptele de 'valoare de schimb','valoare de inlocuire', si 'valoare de utilizare' atasate tuturor elementelor care se afla la dispozitia firmei.Evaluarea patrimoniala porneste de la ipoteza incetarii activitatii firmei si de recuperare a capitalurilor incorporate in activele acesteia.Metodele de evaluare patrimoniale au un grad inalt de complexitate, pornind de la componentele bilantiere de activ si pasiv.Dupa modul de prelucrare a bilantului contabil valorile folosite sunt:a)valori patrimoniale determinate pe baza activului si pasivului:-activul net contabil (A.N.C.)-activul net contabil corectat (A.N.C.C.)-valoarea de lichidare (V.L.)b)valori patrimoniale determinate pe baza activului utilizat in exploatare:-activul brut contabil (A.B.C.)-valoarea substantiala (V.S.)-capitalurile permanente necesare exploatarii (C.P.N.E.)Diferenta dintre cele doua categorii de valori patrimoniale este data de partile participante la tranzactia de vanzatr-cumparare a firmei evoluate.Prima categorie corespunde punctului de vedere al vanzatorului, care este interesat de vanzarea activelor si recuperarea investitiilor, motiv pentru care aceste valori sunt cunoscute si ca valori matematice.A doua categorie corespunde punctului de vedere al cumparatorului interesat de reconstructia firmei sau de folosirea unor anumite active, fiind denumite si valori functionale.a)valori patrimoniale determinate pe baza activului si pasivului1. activul net contabilActivul net contabil este determinat ca diferenta intre total activ si total datorii (resurse externe) utilizate de catre firma pentru desfasurarea activitatii.Rezultatul reprezinta de fapt capitalurile proprii ale firmei.In cazul in care societatea comerciala evaluata este societate pe actiuni, iar din profitul inregistrat A.G.A. hotaraste acordarea de dividente catre actionari, acestea se vor scadea din activul net contabil.S.C. OFONETIC Company este o societate cu raspundere limitata, si vom avea:ANC=TA-TD=Cap propriiANC/2005=7.403.672-7.819.203=-415.531 leiANC/2006=17.116.270-17.808.063=-691.793 lei2. activul net contabil corectatActivul net contabil corectat se determina ca diferenta intre actvul corectat si pasivul corectat. Atat activul cat si pasivul sunt supuse unor corectii, datorate influentei unor factori economici (evolutia preturilor, regimuri de amortizare etc.). Activul sufera cele mai multe corectii, elementele de activ care se inlatura fiind considerate nonvalori.Pentru a se corecta activele unei firme se urmareste determinarea valorii de utilitate (pretul care trebuie platit pentru a achizitiona la un moment dat un activ avand aceleasi conditii de folosinta, aceleasi performante, destinatii de folosire si durata prezumata de utilitate reziduala).In cazul S.C. OFONETIC Company S.R.L. avem:ANCC=Activ corectat-Pasiv corectat=ANC+/-corectii activ/pasivANCC=ANC-inst.neutilizate-chelt. de constituire si dezvoltare-licente, brevete, marci - provizioaneANCC/2005=-415.531-0-0-0-185.165=-600.696 leiANCC/2006=-691.793-0-0-0-425.580=-1.117.373 lei3. activul brut contabilAceasta metoda tine cont de totalul activelor (valoare neta) unei firme dar si de amortizarile aferente activelor imobilizate si provizioanele aferente activelor circulante.Astfel avem:ABC=TA+Amortizari+ProvizioaneABC/2005=7.403.672+185.165=7.588.837 leiABC/2006=17.116.270+425.580=17.541.850 leiIn anul 2005 S.C. OFONETIC Company S.R.L. activul brut contabila inregistrat o valoare de 7.588.837 lei, crescand in 2006 cu 9.953.013 lei.4.valoarea substantialaValoarea substantiala a patrimoniului reprezinta ansamblul mijloacelor corporale a firmei care functioneaza pentru realizarea obiectivului de activitate.Aceasta valoare cuprinde si si activele folosite de catre firmadar care nu se afla in proprietatea sa.Deosebim trei valori substantiale diferite ca marime datorita elementelor care stau la baza determinarii lor:-valoarea substantiala bruta (V.S.B.)-valoarea substantiala neta (V.S.N.)-valoarea substantiala redusa (V.S.R.)a. valoarea substantiala brutaPorneste de la valoarea activelor folosite de catre firma, indifferent de caracterul de proprietate, din care se scade valoarea activelor inchiriate, imprumutate altor firme, precum si toate elementele corporale si necorporale care nu sunt necesare exploatarii, bunuri uzate, productie neterminata sistata.VSB=ANCC+datorii +active leasing/inchiriate-active inchiriate altor firmei-EVVSB/2005=-600.696+7.819.203=7.218.507 leiVSB/2006=-1.117.373+17.808.063=16.690.690 leiValorile obtinute, respectiv 7.218.507 lei in anul 2005 si 16.690.690 lei reprezinta totalul valoric al activelor existente la dispozitia S.C. OFONETIC Company S.R.L., indiferent de modul lor de finantare, pe care aceasta le utilizeaza pentru a-si asigura obiectivul de activitate. Se observa ca valoarea activelor a crescut din anul 2005 la anul 2006 cu 9.472.183 lei, asigurandu-se continuitatea activitatii.b. valoarea substantiala redusaValoarea substantiala redusa se calculeaza scazand din valoarea substantiala bruta datoriile pe termen scurt.VSR=VSB-DTSCum bilantul contabil de la sfarsit de an arata ca S.C. OFONETIC Company S.R.L. nu are datorii pe termen scurt, valoarea substantiala redusa este egala cu valoarea substantiala bruta.VSR/2005=VSB=7.218.507 leiVSR/2006=VSB=16.690.690 leic.valoarea substantiala netaValoarea substantiala neta porneste de la valoarea substantiala bruta din care se scad datoriile sau de la valoarea substantiala redusa din care se elimina datoriile pe termen lung si mediu.VSN=VSB-DATVSN/2005=7.218.507-7.819.203=-600.696 leiVSN/2006=16.690.690-17.808.063=-1.117.373 leiDeoarece total datorii depaseste valoarea substantiala bruta, valoarea substantiala neta va inregistra valori negative.5.Capitaluri permanente necesare exploatariiAceasta metoda a fost funfamentata pentru prima data de Barnay si Calba.C.P.N.E. nu reflecta valoarea reala a firmei si este foarte apropiat de ca marime de activul economic total.Capitalurile permanente asigura finantarea atat a necesarului de fond de rulment cat si a imobilizarilor.Necesarul de fond de rulment creste odata cu dezvoltarea firmei, efectuarea de noi investitii.C.P.N.E. este finantat atat dintr-o parte a capitalului propriu cat si dintr-o parte a capitalului imprumutat pe termen lung.C.P.N.E si V.S.B. nu sunt utilizate ca metode propriu-zise de evaluare ci servesc numai pentru determinarea valorii intreprinderii prinmetodele care include in formula lor matematica capitalizarea rentei de Goodwill.CPNE=Imobilizari nete+NFRexpl-Imobilizari in leasing-Imobilizari inchiriateNFR2005=5.137.648 leiNFR2006=14.618.245 leiCPNE/2005=1.355.405+5.137.648=6.493.053 leiCPNE/2006=1.061.147+14.618.245=15.679.392 leiValoarea capitalului necesar pentru a crea o societate cu aceleasi caracteristici cu celeale S.C. OFONETIC Company S.R.L. este de 6.493.053 lei in anul 2005, si 15.679.392 lei in anul 2006.4.3. METODE DE EVALUARE BAZATE PE RENTABILITATEAceasta metoda este cunoscuta si sub denumirile de metoda capitalizarii profitului net, metoda capacitatii beneficiare sau metoda de evaluare prin rezultate.Conform metodelor de evaluare bazate pe rentabilitate valoarea unei firme este data de capacitatea acesteia de a obtine profit. Esenta acestei metode deriva din teoria utilitatii, care confera o anumita valoare unui bun (sau proprietati) cumparat(e) numai in masura care cumparatorul (investitorul) realizeaza o satisfactie prin achizitionarea acesteia. Aceasta satisfactie se reflecta prin castigurile viitoare realizabile din exploatarea obiectivului.Spre deosebire de metodele de evaluare patrimoniale metodele de evaluare bazate pe rentabilitate pornesc de la premisa ca firma este viabila si isi va continua activitatea.Rezultatul evaluarii difera in functie de formele rezultatelor alese.1.evaluarea prin actualizarea cash-flow-urilorExista numeroase definitii ale cash-flow-ului. Cash-Flow-ul este diferenta intre intrarile si iesirile de bani, raportate la o perioada de timp.In acest context valoarea financiara a unei firme poate fi definita ca diferenta neta intre fluxul ipotetic al tuturor intrarilor de numerar si fluxul ipotetic al tuturor iesirilor de numerar raportate la perioade viitoare. Notiunea de 'numerar' se refera in teoria economica numai la acea parte a masei monetare formata din bacnote si moneda metalica.De aceea, o formulare mai adecvata este aceea de metoda actualizarii vaniturilor viitoare., prin aceasta intelegandu-se veniturile care remunereaza factorul capital respectiv profitul net si amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale.Evaluarea firmei prin actualizarea CFW-urilor viitoare este similara cu metoda valorii actualizarii nete (V.A.N.) de selectionare a diferitelor proiecte de investitii.Cea mai cunoscuta forma CFW-ului este capacitatea de autofinantare (C.A.F.). Acest indicator se poate calcula fie pornind de laEBE, fie de la profitul net.a).CAF determinata cu ajutorul EBE - metoda deductivaCAF=EBEV/Ch.explV/Ch.finV/Ch.except-ImpBEB=Valoarea Adaugata+Subventii-Cheltuieli cu impozite si taxe-Cheltuieli cu personalulValoarea adaugata=VA=Qvd.+Qst.+Qimob.-Cons.Qvd.= productia vandutaQst.= productia stocataQimob.= productia imobilizataCons.= consumuri de bunuri si serviciiVA/2005=6.678.071+112.181-877.684=5.912.568 leiVA/2006=15.667.566+0-1.717.814=13.949.752 leiEBE/2005=5.912.568+0+0-3.046-432.672=5.476.850 leiEBE/2006=13.949.752+0+0-24.141-1.464.240=12.461.371 leiCAF/2005=5.476.850+1.162.095-943.712+0-0=5.695.233 leiCAF/2006=12.461.371+1.186.177-1.462.438+0-0=12.185.110leib).CAF determinata pe baza profitului net - metoda aditivaCAF=Pnet+Amort+ProvizCAF/2005=218.383+185.165=403.548 leiCAF/2006=-276.261+425.580=149.319 leiO alta forma a CFW folosita in lucrarile de evaluare este discounted CFW (D.C.F.).Baza teoretica a acestei metode este teoria si practica determinarii eficientei economice a investitiilor in general si calculele economico-financiare aferente aprecierii fezabilitatii unui proiect de investitii, in particular. Exprimarea indicatorilor economico-financiari pentru perioada de previziune sa face in preturi curente, incluzand inflatia. Proiectia fluxurilor financiare viitoare se face din punctul de vedere al asigurariiviabilitatii si profitabilitatii ei, in corelatie cu impactul economic al investitiilor de dezvoltare.Discounted-cash-flow porneste de la CFW-ul net la care se adauga o valoare reziduala.La sfarsitul anului rezulta o diferenta de disponibilitati nete dintre intrarile (incasarile) si iesirile (platile) efectuate de o firma denumita cash disponibil.Cash-flow-ul net disponibil reprezinta recompensa primita de proprietar pentru plasarea capitalurilor in intreprinderea evaluata.DCF=CFWnet+Valoare rezidualaCFWnet=Pnet+Amortizari+provizioane-NFRVDCF=Cfnet1/(1+t)

In care 1/(1+t) reprezinta factorul de actualizare aferent ratei de actualizare (t) stabilita de evaluator.CFWnet/2005=218.383+185.165=403.548 leiCFWnet/2006=-276.261+425.580=149.319 leiSe observa ca marimea cash-flow-ului net disponibil anual este inegala. Acest lucru se datoreaza evolutiei inegale in timp a indicatorilor economico-financiari pe baza carora se calculeaza: venituri, cheltuieli, NFR, investitii.In cazul S.C. OFONETIC Company S.R.L. rata de actualizare este stabilita de 0,5, astfel avemVDCF=403.548*1/(1+0,15)+ 149.319*1/(1+0,15)2=464.569 leiProiectul de investitii al S.C. OFONETIC Company S.R.L. este fezabil, investitiile sunt eficiente din punct de vedere economic.NFR/2005-2002=5.137.648 -1.289.490=3.848.158 leiNFR/2006-2005=14.618.245-5.137.648=9.480.597 leiActualizarea CFW-urilor presupune transformarea valorii viitoare a CFW in valoare prezenta.4.4. METODE DE EVALUARE COMBINATEMetodele de evaluare combinate include in calculul lor atat valori de rentabilitate cat si valori patrimoniale.Aceste valori se impart in:-metode de evaluare bazate pe combinatia unei valori patrimoniale cu una de rentabilitate-metode de evaluare bazate pe notiunea de goodwill.1.Metode de evaluare bazate pe combinarea unei valori patrimoniale cu una de rentabiliatePentru evaluarea unei firme pe baza acestei metode se folosesc doua rezultate ale evoluarii, unul printr-o metoda patrimoniala si unul printr-o metoda de rentabilitate.Presupunem ca valoarea patrimoniala(K1) are o importanta de 40%, iar valoarea de rentabilitate(K2) are o importanta de 60%.Varianta 1Vmixt= K1*Vpatr+K2*VrentVpatr=ANCCVpatr/2005=-600.696Vpatr/2006=-1.117.373Vrent=VDCF=464.569Vmix/2005=0,4*(-600.696)+0,6*464.569=38.463Vmix/2006=0,4*(-1.117.373)+0,6*464.569=-168.208Varianta 2Vmixt=(ANCC+VDCF)/2Vmix/2005=(-600.696+464.569)/2=-68.066Vmix/2006=(-1.117.373+464.569)/2=-326.4022. Metode de evaluare bazate pe notiunea de goodwill (G.W.)Intre cele doua tipuri de metode (patrimoniale si de rentabilitate) exista diferente care apartin diferitelor elemente patrimoniale necontabilizate: prestigiu, renume, marca, vad comercial etc., cunoscute sub denumirea de goodwill sau badwill, dupa caz. In cazul badwill-ului pretul de vanzare a intreprinderii nu tine seama de existenta lui, ci are ca reper ANC-activul net contabil, si evident valorile determinate prin alte metode de evaluare.Goodwill-ul reprezinta excedentul de valoare a firmei peste valoarea sa la un moment dat. Diferenta pozitiva dintre valoarea de randament si valoarea patrimoniala reprezinta capacitatea firmei de a genera profituri mai mari.GW=V-VPV=VP+GWGW=goodwillV=valoare de randamentVP=valoare patrimonialaIn caz contrar apare termenul de badwill:BW=VP-VExistenta Goodwill-ului poate fi pusa si pe seama inovatiilor tehnologice, a elementelor intangibile.In practica evaluarii exista mai multe metode de evaluare pe baza de Goodwill.-metoda clasica determinata ca suma intre ANCC SI fondul de comert-metoda anglo-saxona-metoda Uniunii Expertilor Contabili Europeni (rentei de goodwill)-metoda simplificata a Uniunii Expertilor Contabili Europeni-metoda Barnay & Calba2.1. metoda clasica determinata ca suma intre A.N.C.C. si fondul de comertIn functie de tipul firmei avem:-pentru firme industrialeV=ANCC+n*PnetANCC = valoarea activului contabil net corectatn = coeficientul de multiplicare care este intre 1,5-3Pnet = profitul net-pentru firme de comertV=ANCC+%*CAFCAF = capacitatea de autofinantare2.2.metoda anglo-saxonaGoodwill-ul este capitalizat pe o perioada infinita, durata de exploatare este nelimitata.V=ANCC+[(Pnet-i*ANCC)/r]i = reprezinta rata de plasamentr = rata de actualizare aferenta capitalurilor proprii2.3. metoda Uniunii Expertilor Contabili Europeni (rentei de goodwill)Se caracterizeaza prin faptul ca supraprofitul este capitalizat pe un numar finit de ani, astfel:V=valoarea intreprinderiii =rata de plasamentr=rata de actualizare aferenta capitalurilor proprii2.4.metoda simplificata a Uniunii Expertilor Contabili EuropeniAceasta metoda considera goodwill-ul egal cu actualizarea diferentei dintre profitul net si valoarea patrimoniala inmultita cu o rata de rentabilitate a plasamentelor efectuate.

V=valoarea intreprinderiiANCC=activul net contabil corectatVSB=valoarea substantiala brutaK=rata de actualizare care se alege de evaluator si este aproximativ 1,5*ri.2.5. metoda Barnay&CalbaConform acestei metode valoarea firmei este data de relatia:V=ANC+GWIn cazulS.C. OFONETIC Company S.R.L. avem urmatoarele valori:Vpatr=ANCCVpatr/2005= -600.696Vpatr/2006=-1.117.373Vrent=VDCF=464.569Goodwill=valoarea de rentabilitate-valoarea patrimonialaGW/2005=464.569-(-600.696)=1.065.265 leiGW/2006=464.569-(-1.117.373)=1.581.942 leiValoarea goodwill-ului a crescut in doi ani cu 516.677 lei.ANC/2005=-415.531 leiANC/2006=-691.793 miiV/2005=-415.531+1.065.265=649.734 leiV/2006=-691.793+1.581.972=890.149 leiValoarea S.C. OFONETIC Company S.R.L. a crescut de la 649.734 lei in anul 2005 la 890.149 lei in anul 2006, mai exact cu 240.415 lei.5. CONCLUZII SI PROPUNERIEvaluarea intreprinderilor in ansamblu sau a unor parti a acestora (activele) ramane in actualitate. Procesul de determinare a valorii unei intreprinderi intervine in numeroase tranzactii de vanzare-cumparare a acestora, cand ofertantul propune in fata clientilor (investitorilor) un anumit pret riguros stabilitin urma unei munci sustinute de echipa in vederea culegerii de informatii, a prelucrarii lor, a analizei si evaluarii propriu-zise.Fuziunea, absorbtia, asigurarea sau lichidarea sunt tot atatea motive de cunoastere a valorii unei intreprinderi.In evaluare se vor folosi metode, tehnici si instrumente in concordanta cu specificul intreprinderii.Rezultatul activitatii de evaluare se concretizeaza prin exprimarea de catre evaluator a unei opinii referitoare la valoarea intreprinderii.Punctele tari sau slabe sunt influentate de sectorul de activitate sau de produsele intreprinderii. Punctele tari si punctele slabe sunt determinate pe baza resurselor si competentelor in conducerea firmei.In general intreprinderea trebuie sa-si dirijeze avantajele spre exploatarea oportunitatilor oferite de piata, spre blocarea riscurilor si minimizarea influentei punctelor slabe. Este necesara identificarea factorilor care permit identificarea obiectivelor (oportunitati) sau care ridica bariere in calea realizarii acestora (riscuri), ceea ce permite formularea strategiei.Societatea comerciala OFONETIC Company S.R.L. are ca obiect principal de activitate comertul cu amanuntul a produselor de telefonie mobila, in magazine specializate (cod CAEN: 5248).S.C. OFONETIC Company S.R.L. este dealer autorizat Vodafone.In aceasta lucrare I s-a facut societatii o evaluare pe baza bilantului si a contului de rezultate din anii 2005 si 2006.In urma analizei diagnosticului juridic rezulta caS.C. OFONETIC Company S.R.L. a fost infiintata conform legilor in vigoare in anul 2000 si functioneaza in conditii legale, nefiind implicata in nici un fel de litigii aflate pe rolul instantelor judecatoresti. In prezent societatea are deschise 12 puncte de lucru.In ceea ce priveste relatiile cu partenerii comerciali societatea respecta obligatiile prevazute de lege. Societatea este un bun contribuabil la bugetul statului. In ceea ce priveste angajatii sunt incheiate si respectate contractele individuale de munca.In urma diagnosticului resurselor umane si a diagnosticului tehnic rezulta ca societatea dispune de echipament tehnic si de personal adecvat pentru o buna desfasurare a activitatii.Domeniul in care-si desfasoara activitatea S.C. OFONETIC Company S.R.L. intotdeauna va exista, la fel si cererea. Comunicarea este o necesitate iar serviciile de telefonie mobila reprezinta o solutie.Pentru S.C. OFONETIC Company S.R.L. dezvoltarea pietei, dezvoltarea tehnologiilor, clientela diversificata, calitatea produselor si serviciilor oferite reprezinta oportunitati. Cifra de afaceri, situatia financiara buna, notorietatea din randul populatiei ii poate asigura societatii succesul.Principalul risc il reprezinta concurenta.Din diagnosticul comercial reiese ca strategia adoptata este in concordanta cu evolutia si modificarile mediului in care se desfasoara activitatea si este de extindere geografica, de crestere a profitului si vanzarilor, a cifrei de afaceri precum si de consolidare a imaginii produselor, serviciilor, a societatii.Toate deciziile luate de conducerea societatii sunt in concordanta cu aceasta strategie. Numarul de magazine deschise s-a dublat, in anul 2005 fiind doar de 6, prin urmare a crescut volumul vanzarilor, cifra de afaceri a crescut de la un an la altul.In urma calculelor metodelor de evaluare rezulta ca activitatea desfasurata de catre S.C. OFONETIC Company S.R.L. este performanta atat pe termen scurt cat si pe termen lung. Situatia financiara a societatii se afla in echilibru, desi anul 2006 s-a incheiat cu pierdere, aceasta reusind sa se redreseze in perioada ce a urmat.Pentru imbunatatitea performantelor precum si a imaginii firmei se recomanda detinerea unui spatiu propriu pentru amenajarea depozitului si birourilor, deoarece la ora actuala acestea se afla intr-un spatiu inchiriat.De asemenea pentru a preveni fluctuatia de personal, se recomanda angajarea pe viitor a unor persoane cu experienta, de preferat in domeniul vanzarilor. Pentru cresterea calitatii personalului se cere masuri precum scaderea unui procentaj din salariu sau plata unei sume stabilite, in cazul in care nu se respecta regulile stabilite referitoare la modul de comportament,la modul de tratare a documentelor contabile etc. din neglijenta sau din intentie. Procentajul va fi stabilita in functie de gravitatea faptei.Pentru cresterea volumului vanzarilor, in localitatea Cluj-Napoca in special deoarece este un centru universitar, o solutie ar putea fi deschiderea unui punct de lucru in zonele caminelor studentesti.Este indicata continuarea promovarii produselor si serviciilor societatii prin intermediul fluturaselor, reclamelor la radio.ANEXEBILANT CONTABIL S.C. OFONETIC COMPANY S.R.L.Denumire indicator20052006

A. ACTIVE IMOBILIZATE

1.IMOBILIZARI NECORPORALE00

2.IMOBILIZARI CORPORALE1.355.4051.061.147

3.IMOBILIZARI FINANCIARE00

ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL1.355.4051.061.147

B.ACTIVE CIRCULANTE

1.STOCURI4.340.14612.798.954

2.CREANTE797.5021.819.291

3.INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT00

4.CASA SI CONTURI LA BANCI910.6191.436.878

ACTIVE CIRCULANTE-TOTAL6.048.26716.055.123

C.CHELTUIELI IN AVANS00

D.DATOTII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PEROADA DE PANA LA 1 AN00

E.ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CUENTE NETE6.048.26716.055.123

F.TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE7.403.67217.116.270

G.DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE 1 AN7.819.20317.808.063

H.PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI00

I.VENITURI IN AVANS00

J.CAPITAL SI REZERVE

1.CAPITAL20002000

2.PRIME DE CAPITAL00

3.REZERVE DIN REEVALUARE00

4.REZERVE00

5.REZULTATUL REPORTAT

-SOLD C00

-SOLD D635.914417.532

6.REZ. EXERCITIULUI FIN.

-SOLD C218.3830

-SOLD D0276.261

CAPITALURI PROPRII-415.531-691.793

CAPITALURI-TOTAL-415.531-691.793

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE S.C. OFONETIC COMPANY S.R.L.DENUMIREA INDICATORULUI20052006

1.CIFRA DE AFACERI NETA23.783.16859.328.388

PRODUCTIA VANDUTA6.678.07115.667.566

VENITURI DIN VANZAREA MARFURILOR17.105.09743.660.822

2.PRODUCTIA IMOBILIZATA112.1810

4.ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE014.566

VENITURI DIN EXPLOATARE-TOTAL23.895.34959.342.954

5.a)chelt.cu met.prime si materiale consumabile877.6841.717.814

Alte chelt.materiale75.313640.737

b)alte chelt.din afara69.201187.170

c)chelt.privind marfurile18.944.47048.158.350

6.chelt.cu personalul432.6721.464.240

a)salarii324.3671.131.177

b)chelt.cu asig. si protectia sociala108.305333.063

7.a)amortizari si proviz. pt.deprec. imob.corp. si necorp.185.165425.580

a 1)cheltuieli185.165425.580

a 2)venituri00

b)ajustarea val. Activelor circ.00

b 1)chelt.00

b 2)venituri00

8.alte chelt.de exploatare2.148.7495.562.886

8.1 chelt.privind prestatiile ext.2.142.8965.532.803

8.2 chelt.cu alte impozite,taxe si varsaminte assimilate3.04624.141

8.3 chelt.cu despagubiri,donatii si activele cedate2.8075.942

Ajustari privind proviz.pt.riscuri si chelt.00

CHELT.DE EXPLOATARE22.733.25458.156.777

REZULT. DIN EXPLOATARE

-PROFIT1.162.0951.186.177

-PIERDERE00

9.venituri din interese de participare00

10.venituri din alte invest.fin. si creante care fac parte din activele imobilizate00

11.venituri din dobanzi9039.651

Alte venituri financiare14.97755.521

VENITURI FINANCIARE-TOTAL15.88065.172

12.ajustarea valorii imob.fin. a invest.fin.detinute ca active circ.00

13.chelt. privind dobanzile959.5921.527.610

CHELT. FINANCIARE-TOTAL959.5921.527.610

REZULTATUL FINANCIAR

-PROFIT959.5921.527.610

-PROFIT00

14.REZULTATUL CURENT

-PROFIT218.3830

-PIERDERE0276.261

15.Venituri extraordinare00

16.Cheltuieli extraordinare00

15.REZULTATUL EXTRAORD.

-PROFIT00

-PIERDERE00

VENITURI TOTALE23.911.22959.408.126

CHELTUIELI TOTALE23.692.84659.684.387

16.REZULTATUL BRUT

-PROFIT218.3830

-PIERDERE0276.261

17.IMPOZITUL PE PROFIT00

18.REZULTATUL NETALEXERC.FIN.

-PROFIT218.3830

-PIERDERE0276.261

Bibliografie:"Evaluarea intreprinderilor" - Asociatia Nationala a Evaluatorilor din Romania (ANEVAR)"Evaluarea intreprinderilor-Metode si Uzante" - Dr. ec. Sorin V. Stan, Editura Teora, Bucuresti 1996"Diagnosticul firmei" - Hada Teodor"Ghid pentru diagnostic si evaluare a intreprinderii" - Marin Toma, Marius Chivulescu, Editura CECAR , Bucuresti, 1994"Diagnostic economico-financiar" - D. Margulescu, M. Niculescu, V. Robu, Editura ROMACART, Bucuresti 1993