PROSPECT PROPORTIONAT SOCIETATEA CARMECO S.A....
72
i . PROSPECT PROPORTIONAT SOCIETATEA CARMECO S.A. CONSTANTA, societate 1n reorganizare judiciara ··.' lntermediar: 8 BT SECURITIES Aprobat prln deciila A.S.F. nr. 446f din data de: o•r. 06 .)lo/6 .. ' Viza de aprobare ap/icatii pe Prospectul de ofertii publicii nu are valoare de garanfie nlci nu reprezlntii o a/ta formii de aprec/ere a A.S.f'. cu prlvlre la oportunltatea, avantajele sau dezavantajele, prof/tu/ ori rlscurlle pe care le·ar putea prezenta tranzacjlile de fnchelat prln acceptarea ofertel obiect al declzlei de aprobare. Decizla de aprobare certificii numai regu/arltatea Prospectulul i'n privlnja exigentelor legii $i ale normelor adoptate fn apllcarea acestela 1
Transcript of PROSPECT PROPORTIONAT SOCIETATEA CARMECO S.A....
i .
PROSPECT PROPORTIONAT
SOCIETATEA
CARMECO S.A. CONSTANTA, societate 1n
reorganizare judiciara
ARMECO~•.A. ··.' ',0:.t>·ti.•s-;;fi·~'ff.(P.•''''
lntermediar:
8 BT SECURITIES
Aprobat prln deciila A.S.F. nr. 446f din data de: o•r. 06 .)lo/6
.. '
Viza de aprobare ap/icatii pe Prospectul de ofertii publicii nu are valoare de garanfie
~i nlci nu reprezlntii o a/ta formii de aprec/ere a A.S.f'. cu prlvlre la oportunltatea,
avantajele sau dezavantajele, prof/tu/ ori rlscurlle pe care le·ar putea prezenta
tranzacjlile de fnchelat prln acceptarea ofertel obiect al declzlei de aprobare.
Decizla de aprobare certificii numai regu/arltatea Prospectulul i'n privlnja
exigentelor legii $i ale normelor adoptate fn apllcarea acestela
1
CU PRINS
NOTA c.A.TRE INVESTITORl ................................................................... 4
DECLARATll PRIVIND PERSPECTIVELE ...................................................... 5
SUMAR ............................................................................................ 6
I. DOCUMENT DE fNREGISTRARE PRIVIND ACTIUNILE PENTRU EMISIUNILE DE DREPTURI DE PREFERINTA
1 . PERSOANE RESPONSABILE 20 2. AUDITOR! 21 3. FACTOR! DE RISC 22 4. INFORMATll DESPRE EMITENT 25 5. PRIVIRE GENERAL.ii ASUPRA ACTIVITATILOR EMITENTULUI 26 6. ORGANIGRAMA 27 7. INFORMATll PRIVIND TENDINTELE 27 8. ORGANE DE ADMINISTRARE, CONDUCERE $1 SUPRAVEGHERE $1 28
CONDUCEREA SUPERIOARA 9. REMUNERATll $1 BENEFICll 35 10. FUNCTIONAREA ORGANELOR DE ADMINISTRARE $1 CONDUCERE 36 11. SALARIATI 37 12. ACTIONARI PRINCIPAL! 38 13. TRANZACTll CU PARTILE AFILIATE 38 14. INFORMATll FINANCIARE PRIVIND PATRIMONIUL, SITUATIA FINANCIARA $1 39
REZULTATELE EMITENTULUI 15. INFORMATll SUPLIMENTARE 46 16. CONTRACTEIMPORTANTE 47 17. INFORMATll FURNIZATE DE TERTI, DECLARATll ALE EXPERTILOR $1 47
DECLARATll DE INTERESE 18. DOCUMENTE ACCESIBILE PUBLICULUI 47
:·· '.
....
2
II. NOTA PRIVIND VALORILE MOBILIARE PENTRU ACTIUNI PENTRU EMISIUNILE DE DREPTURI DE PREFERINTA
1. INFORMA Tll DE BAZA 48 2. INFORMATll PRIVIND VALORILE MOBILIARE CARE URMEAZA A Fl ADMISE LA 49
TRANZACTIONARE 3. CONDITllLE OFERTEI 60 4. ADMITEREA LA TRANZACTIONARE ~I MODALITATI DE TRANZACTIONARE 68 5. CONTRACTE DE RESTRICTIONARE 69 6. CHELTUIELI AFERENTE EMISIUNll 69 7. DILUARE 69 8. INFORMATll SUPLIMENTARE 70
ANEXA - SEDll SECUNDARE 71
,' "
, ...
3
NOTA CATRE INVESTITORI
Acest Prospect con\ine informa\ii in legatura cu Emitentul, socletatea
CARMECO S.A. CONSTANTA, societate in reorganizare judiciara, necesare majorarli
de capital social conform hotararll A.G.E.A. din data de 22.01.2016. Emisiunea de
drepturi de preferin\a se adreseaza ac\ionarilor Emitentului inreglstra\I la data de
lnreglstrare 10.02.2016. Emitentul declara ca nivelul de informa\11 prezentate in
prospect este proportional cu acest tip de emislune, conform art. 26 alln. (3) din
Reg. CE nr. 809/2004. Emitentul este o societate comerciala pe ac\iuni,
inmatriculata la Registrul Comer\ului sub numarul J13/610/1991, CUI RO 1861319,
avand un capital social de 2, 170.534,30 Ron, imparpt in 21.705.343 ac\juni
nominative, ordlnare, cu o valoare nominala de 0, 1 O Ron flecare, eviden\iate prin
inscrlere in cont. Emltentul a depus toate dlligen\ele necesare pentru a se aslgura
di lnforma\lile con\lnute de prezentul Prospect sunt reale, exacte ~i nu sunt de
natura a Induce in eroare in ceea ce prive~te aspectele semnlflcatlve. Dupa
verlffcarea acestul Prospect, Emitentul i~i asuma raspunderea pentru con\inutul sau
~I confirma realitatea, exactltatea ~I acurate\ea informa\lllor contlnute in acesta.
lntermediarul a intreprins toate demersurlle pentru a se asigura ca, In
conformltate cu documentele ~i informa\iile puse la dispoz!\ie de Emitent,
lnformat!ile cuprinse In Prospect sunt conforme cu realitatea ~i nu con\in omisiuni
de natura sa afecteze semniflcatlv con\inutul Prospectului. lntermediarul nu lsi
asuma nici o responsabilitate cu prlvlre la performan\ele vlitoare ale Emitentulul.
Nlmlc din con\inutul acestui Prospect nu va fi interpretat ca o reCOll)il,l'iel~·~~3~&)~ Invest! sau o opinie a lntermediarului asupra situa\iei Emitentului ~I nJUo.,colisJil.~r;';\
I"·' '-.-.. -· ,_, _ •:1
de natura jurldlca, fiscala, comerclala sau financiara. \'« : : ·:.:,,:·; ... :' ;' ~ :. I\.{ '
Flecare potential lnvestitor trebuie sa fad\ prin propriile mljloa~·e-o· eval~qre "" "' .·· independenta, care sa nu fie bazata doar pe lnformatille cuprlnse In acest Prospect.
Emltentul ~i lntermediarul recomanda potentialilor lnvestitori consultarea proprlllor
consultan\i In ceea ce prlve~te aspectele juridice, fiscale, comerciale sau financlare.
N!cio persoana nu este autor!zata de catre Emitent sau de catre lntermediar sa
dea alte lnforma\ii sau sa fad\ alte declara\11 sau aprecieri, cu excep\ia celor incluse
In acest Prospect. Difuzarea unei astfel de lnforma\ii, declara\ii sau apreclerl, care
4
nu sunt incluse 1n acest Prospect, trebuie considerata ca fiind facuta fara autorlzarea
Emitentului sau a lntermediarului, care nu 1$1 asuma nici o raspundere 1n acest sens.
De asemenea, trebule avut 1n vedere faptul ca sltuatla Emltentului, precum $1 datele
$1 informa\iile 1ncluse alci, pot suferi modlficarl dupa aprobarea de catre Autoritatea
de Supraveghere Flnanciara a acestu1 Prospect.
Prospectul va putea fl studlat pe format de hartie la sediul lntermed1arulu1
(Cluj·Napoca, Bld. 21 Decembrie 1989, nr.104,et.1, jud. Cluj), cat $1 la sediul central
al Emitentulul (~oseaua Mangalia, nr. 74, Constanta) $1 in format electronic pe site·
ul lntermediarulu! (www.btsecurlties.ro).
DECLARATll PRIVIND PERSPECTIVELE
Acest Prospect con\ine, printre altele, declara\li care reflecta a$teptarlle
conducerii Em!tentului refer!toare ta oportunita\lle de afacerl, planurile de
dezvoltare $1, in general, perspectlvele Em!tentulul.
Declara\tlle prlvlnd perspectlvele de acest gen !mplica rlscurl cunoscute, dar $1
rlscuri necunoscute, un anum!t grad de lncertltud!ne, precum $1 al\i factor\ care, 1n
v!itor, pot modlffca substantial rezultatele efective, existand posib!litatea ca
anumlte prediqil, perspective, proiec\11 sau alte declara\11 privlnd perspectivele sa
nu fie 1ndeplinlte. Factorll care pot duce la astfel de modlflcarl includ, fara 1nsa a
se limita la acestea, aspectele prezentate 1n Capltolul "Factor! de Rise".
Avand 1n vedere cele de mai sus, investltorii sunt avertlzati sa nu se bazeze
exclusiv pe astfel de declara\il de perspect!va. Emltentul 1$1 declina expres orlce
responsabititate de a actualiza declara\iile de perspectiva !ncluse 1n Prospect pentru
a reflecta eventualele modificari ale prevlzlunilor Emitentului sau modificarile
survenite 1n situa\ia, conditlile sau clrcumstan\ele pe care s-au bazat respectivele
declaratii.
5
SU MAR
lntroducere si avertlsmente
lnvestitorli poten\iali sunt avertiza\i cu prlvire la faptul ca:
• Acest rezumat trebuie cltlt ca o introducere la Prospect;
• Orice decizie de investi\le In valorlle mobiliare trebuie sa se bazeze pe o examinare
exhaustiva a Prospectului de catre investitor
• ln cazul In care se intenteaza o aqlune In fata unui tribunal prlvlnd informatla
cuprinsa In Prospect, se poate ca investitorul reclamant, In conformitate cu legislatia
interna a statelor membre, sa suporte cheltuielile de traducere a Prospectului
lnaintea lnceperii procedurii judiciare; ~i o raspundere civila revine doar persoanelor
care au depus rezumatul, inclusiv orice traducere a acestuia, dar doar daca acesta
este ln~elator, inexact sau contradictoriu In raport cu celelalte parti ale
Prospectului, sau dad\ el nu furnizeaza, In raport cu celelalte partl ale Prospectului,
informatiile esentiale pentru a ajuta investitorii sa decida dad\ investesc In astfel
de valor! mobiliare.
Prezentare Emltent
Denumlrea: SOCIETATEA CARMECO S.A. CONSTANTA, socletate fn reorganlzare
judlclarl\
Sedlul: ~oseaua Mangalia, nr. 74, Constan\a
Forma juridlca: societate pe ac\iuni
Codul fiscal: RO 1861319
Numarul de lnreglstrare la Oflclul Reglstrului Comer\ului: J13/610/1991
Data inflin\arii: 1991
Durata de func\lonare: nelimitata
Pagina de Internet: Nu este cazul
Date contact: Tel: 0341.803.100, Fax: 0341.803.140
Adresa de e-mail: [email protected]
Actlvltatl Prlnclpale ale Emltentulul
"!i •·"; . [·,: ·: '~-· \<·.
Societatea Carmeco S.A. Constan\a, societate In reorganizare judic!ara, ~i-a
desfa~urat actlvitatea In conformitate cu prevederile Legii societa\ilor comerciale
31/1990 republicatil, Legil pie\ei de capital 297/2004 ~i a altar acte normative care
6
I-au reglementat activltatea. Obiectul principal de activltate al societa\il,
1nreglstrat la ORC este "Prelucrarea ~i conservarea carnil" ,cod CAEN 1011 ~i
"Depozitari", cod CAEN 5210.
Pe U\nga obiectivele prlncipale, se completeaza cu doua obiective secundare,
"Comer\ cu ridicata a carnii si produselor din carne", cod CAEN 4632 ~i "lnchirierea
~i sublnchirierea bunur1lor imob!liare proprli sau lnchiriate", cod CAEN 6820.
Soc!etatea se afla 1n ultimul trimestru al planului de reorganizare (planul de
reorganizare a avut 16 trimestre) toate obliga\iile prevazute de acesta pana ln acest
moment asumate prln plan f!!nd onorate.
Prin lncheierea nr.11 OO/Com/20.12.2010, prezentata la tribunalul Constan\a,
sec\ia Comerciala, s-a dispus deschiderea procedurii de insolven\a, lmpotriva
S.C.Carmeco s.A. Constan\a, prln reorganizarea societa\ii, cu un plan de
reorganizare potrlv1t Legii 85/2006, privind procedura lnsolven\ei.
Admlnlstratorut special ates, 1n persoana domnului Grasu Stelian, care face
parte ~i din Consiliul de Administra\ie al socfeta\li, a 1ntocmit ii depus ln data de
23.01.2012, ta Tribunalul Constan\a, Sec\ia Comerciala, planut de reorganlzare al
s.c.Carmeco S.A. Constan\a. Prin lnchelerea nr. 2011 din 21.05.2012 a Tribunalutui
Constan\a, Sec\ia a-11-a Civila, a fost confirmat planul de reorganizare al
S.C.Carmeco S.A. Constan\a.
ln anul 2012 au fast achitate prlmete doua rate din planut de reorganizare,
aprobat conform graflcului de plata: 21 august 2012 ii 21 noiembrle 2012. fn anul
2013 au fost achitate ratele din planul de reorganizare conform graflcutui de plata
la: 21februarle2013, 21mai2013, 21august2013 ii 21nolembrie2013.
Tn anul 2014 au fast achltate ratele din pla(lul de reorganlzar,<'li''~oilfqrp1
graficului de plata la: 21 februarie 2014, 21 mai 2014, 21 septem~;I~ 2914.·~1 '11\ noiembrle 2014, .· "
Pana in prezent au fast onorate cele 15 plat! trlmestrlate ale:: pt~iiutui. ,de
reorganizare, societatea fiind 1n ultlmut trlmestru al ptanulul de reorganlzare,
ultima rata fllnd de 91.277 ran, scadenta 1n mai 2016,
Avand 1n vedere situa\ia financfara a societa\ii, pentru plata ratelor din ultimul
an de reorganlzare, a caror suma se rldica la 114.029 ron/trimestru (tara datoriile
catre firmete din grup care vor fi transformate ln ac\iunl conform legisla\iei ln
7
vigoare), Consiliul de Administra\ie al S.C. Carmeco S.A. a hotarat scoaterea la
vanzare a unor active din gestiune care nu mai sunt folosite din anul 2000 ~i anume:
• Centrul de Achizl\ii Har~ova,
• Centrul de Achizi\ii Negru Vada.
De asemenea, administratorul special a propus prelungirea duratei de
reorganizare cu Inca un an, lucru care a fast aprobat In Adunarea Generala Ordfnara
din 05.05.2014. Prin sentin\a civila nr. 2389/15.09.2014 a Trlbunalului Constan\a,
sec\ia a doua civila, s-a aprobat prelungfrea cu un an a planului de reorganizare.
Organele de conducere, admfnfstrare st supraveghere ale Emltentuluf
Administrator judiclar
a) Constllul de admlnlstra\le al Emftenului este alcatuit din urmatorii
membrli:
Bacale Gheorghe Pre~edinte
Pavel Georgeta Membru
Grasu Stellan Membru ~i Administrator special
b) Conducerea executiva este asfgurata de:
Bacale Gheorghe Director General
Ruse Laura Ileana Director Economic
Structura actuala a actionarfatulul Emftentulul
Capitalul social actual al societa\ii Carmeco S.A. Constan\a, socie.tate In /,~j;'·.t>I Ii:·/;/_;'.
reorganizare judiciara, este de 2.170. 534,32 Ron, fiind format diJ)'/'.21. 705.:i'l3. J ~~ - : . -. •. \
ac\funi, cu o valoare nominala/ac\iune de 0, 10 Ron. /'1• ,·. ''\
(i·\ '; •. ( • ;;\ \~:;:;, r·/. · ..
Structura ac\ionariatului la data de 14.03.2016 se prezinta confohii''tl)belului
urmator:
Nu me Numar ac\funf Procent (%)
S.C.METACHIM S.A. loc. Constan\a jud. Constan~a 11.543.699 53, 1837
8
I
Carmeco -PAS loc. Constan\a jud. Constan\a 5.776.900 26,6151 Pers. Flzlce 4.357.121 20,0740 Pers. Juridlce 27.623 0, 1273 Total 21.705.343 100
" " " Sursa: Structura smtetlca conso/ldata a depnatorllor de lnstrumente flnancwre ellberatii de Depozltarul Central
lnformatif flnanclare
Sltua\iile financiare ale Societa\\i Carmeco S.A. Constan\a, socletate In
reorganlzare judiclara, pentru an ii 1ncheia\i la 31 decembrle 2015, au fost 1ntocmlte
1n conformitate cu Ordinul minlstrulul flnan\elor publice nr. 3055/2009 pentru
aprobarea reglementarllor cantabile conforme cu dlrectivele europene $1 au fost
audttate.
Situatla pozltlei flnanclare anuale
Exercl\iu flnanclar (Lei) Denumire Indicator 2014 2015
A. Active imoblllzate I. lmoblllzarl necoroorale
1.Cheltuiell de dezvoltare . . 2.Concesiunl, bevete, llcen\e, marcl comerclale, . .
drepturl $1 active slmllare $i alte lmobilizart necorporale
3.Fond comercial . . 4.lmoblllzarl necorporale 1n curs de executle -5.Active necorporale de explorare $i evaluare .
a resurselor mtnerale Total
11. lmoblllzarl coroorale 1. Terenurl st construc\ii 12.084.137 12.071.973 2. lnstalatil tehnice sl masini 27.529 17.870 3. Alte lnstalatii, utilaie $1 mobilier 1.236 706 4. lnvestitii imobiliare - . ~;;o ti iii· ;l 5. lmobillzarl coroorale 1n curs de executie - -::.:<' . 6. lnvestltll lmobiliare 1n curs de executle . !',.. 1,, .. 7. Active corpora le de explorare $i evaluare a . ( ~_.; .
resurselor mlnerale '.. ~· . ·• . 8. Avansurl ... ._;~,· ' .
Total 12.112.902 12.090,549 111. Active blologlce . lmoblllzarl Financlare - .
1. Actiuni detinute la f!llale . . 2.Imorumuturl acordate entitatilor din gruo . 3.Ac\iunile de\inute la entita\ile asociate $i la 125 125
entitatile controlate 1n comun
9
4.lmprumuturl acordate entitatllor asociate ~i . entitatllor controlate In comun
5.Alte titlurl lmobillzate . 6. Alte lmorumuturl .
Total 125 125 Active lmobilizate ·Total 12.113.027 12.090.674
B. Active Circulante . l.Stocurl .
1.Materli prime si materiale consumabile 6.066 94 2.Active imobillzate detinute In vederea . .
vanzarii 3. Productia in curs de executie . 4. Produse finite sl marfuri . .
Total 6.066 94 11.Creante . . (Sumele care urmeaza sa fie lncasate dupa o perioada mai mare de un an trebuie prezentate seoarat oentru flecare element)
1.Creante comerciale 414.851 385.448 2. Avansuri platlte . 3.Sume de incasat de la entltatile din gruo . . 4. Sume de incasat de la entltaple asociate ~i .
entltatlle controlate in comun 5.Creante rezultate din opera\lunlle cu .
lnstrumente derivate 6. Alte creante . 7. Caoltal subscris si nevarsat .
Total 414.851 385.448 111. lnvestltii pe termen scurt . .
IV.Casa si conturi la bane! 6.273 8.747 Active c!rculante - Total 427.640 394.289
C.Cheltuleli In avans . . D.Datorii: Sumele care trebule platite lntr·o . .
perioada de oana la un an 1.lmprumuturl din emlsiunea de obllgatiuni, .
prezentandu·se separat 1mprumuturlle din emisiunea de obligatiuni convertibile
2.Sume datorate !nstitutl1lor de credit . . 3.Avansurl lncasate in contul comenz!lor . 4.Datorll comerc!ale · furnizorl 293.020 179.224 5.Efecte de comert de platlt . .·;~.;\/;~·~:·! ·/!
6. Datorii din operatiuni de leasing financiar . •'-'.<' . /·'·'
7.Sume datorate entitatilor din grup !- .~· ' · .• 8.Sume datorate entitaplor asociate ~i '
. · .. <',
entitatilor controlate In comun ... ··-. . 9.Datorii rezultate din operatiunile cu . ··::-. '; ...
instrumente derivate
10
10.Alte datorli, incluslv datoriile fiscale ~i 378. 196 358.515 datoriile privlnd astgurarlle sociale
Total 671.216 537.739 E.Actlve circulante nete/Datorli curente nete (243.677) (143.551) F.Total active minus datoril curente 11.869.350 11.947.123 G.Datorli: Sumele care trebuie platite lntr-o - -perloada mai mare de un an
1. Jmprumuturl din emlslunea de obliga\iuni, -prezentandu-se separat 1mprumuturile din emlsiunea de obligatiunl convertlbile
2.Sume datorate lnstitutilor de credit -3.Avansurl 1ncasate In contul comenzllor . -4.Datorll comerclale - furnlzori - . 5.Efecte de comer\ de platlt . -6.Datorli din operatluni de leasing flnanciar . . 7.Sume datorate entltatilor din grup . . 8. Sume datorate entlta\ilor asociate ~I .
entita\ilor controlate In comun 9.Datorli rezultate din operatlunile cu - -
lnstrumente derivate 10.Alte datorli, lncluslv datorille fiscale ~i 5.020.710 5,068.803
datoriile privlnd aslgurarlle sociale Total 5.020.710 5.068.803
H. Provlzloane -1.Provizloane pentru beneflciile angaiatilor . 2.Alte provlzloane - -
Total l.Venlturl In avans
1.Subventii pentru investitii 415.115 410.033 Sume de reluat 1ntr-o perioada de pana la un
an Sume de reluat lntr·o perioada mat mare de 415.115 410.033
un an 2. Venituri lnreglstrate In avans 101 101
Sume de reluat lntr·o perloada de pana la 101 101 un an
Sume de reluat 1ntr·o perloada mai mare - . de un an ··"' ·~: ·,
3. Venlturl In avans aferente actlvelor prlmite . .-·.,, . , .. -~
orln transfer de la cllenti ' _. \ . .
Sume de reluat lntr·o perloada de pana la ' . .
un an ' ... ',•. ·.•· . Sume de reluat 1ntr-o perloada mai mare <:· -
de un an Total 415.216 410.134
Capital sl rezerve I.Capital -
1. Capital subscris si varsat 2. 170.534 2, 170.534
11
2. Capital subscrls nevarsat . .
3.Cap!tal subscrls reprezentand datorll . financiare
4.Ajustarl ale capitalulul social Sold C . .
Sold D . . 5.Alte elemente de capitalurl proprii
Sold C . . Sold D . .
Total 2.170.534 2.170.534 II. Prime de capital . Ill. Rezerve din reevaluare 644.242 644.242 IV.Rezerve . .
1.Rezerve legate 75.548 75.548 2.Rezerve statutare sau contractuale . . 3.Alte rezerve 9.442.446 9.442.446
Total 9.517.994 9,517.994 Dlferente de curs valutar din convers!a
situa\!!lor financiare anuale individuate 1ntr·o moneda de prezentare dlferita de moneda functionala
Sold C . . Sold D . .
Act!un! propr!! Ca~tigur! legate de lnstrumentele de . -
caoltalurl oroorll Plerderl legate de instrumente de capitalurl . .
propr!i V.Rezultat reportat, cu excep\ia rezultatului reportat proven!t din adoptarea pentru pr!ma data a IAS 29
Sold C Sold D 5.992.419 5.899.245
VI. Rezultat reportat provenit din adoptarea '" :.'! ,: ;:11;;;~~?:·,. pentru prlma data a IAS 29 .;.: ..
Sold C - ·' 'f~ . ' \ Sold D ~; .. . '
VII. Profitul sau pierderea la sfar~itul perioadei de . ,·,.,.'-' .. ;
raportare <. ., Sold C 23.174 '34.762 Sold D .
Reoart!zarea orofltului . Capitalurl proprli - Total 6.433.525 6.468.287 Patrlmoniul oubl ic . Caoltalurl - Total 6.433.525 6.468.287
v .. Sursa: Sltuat11 flnanc1are anuale la perloada 31 decembrle 2015
12
Situatla veniturllor si cheltuielilor
Exercltlul flnanclar iLell Denumlrea lndlcatorului 2014 2015
1.Clfra de afacerl 455.442 373,442 Productia vanduta 455.442 373.442 Veniturl din vanzarea marfurilor -Reduceri comerclale acordate - . Venituri din subven\ii de exploatare aferente -
clfrei de afacerl 2. Venlturl aferente costurilor stocurllor de produse
Sold C . Sold D - .
3. Veniturl din produc\ia de imobilizarl ~i investi\ii - -imoblllare 4. Veniturl din produc\ia de imobilizari necorporale . -sl corporate 5.Veniturl din productia de lnvestltii hnoblliare - . 6. Veniturl din actlvele lmoblllzate (sau grupurile . . cedarll) detlnute In vederea vanzarli 7.Venlturl din reevaluare lmobillzarllor necorporale . sl corporate 8. Veniturl din investltli imobiliare . 9. Veniturl din active biologice si produse agrlcole . . 10.Venlturl din subven\il de exploatare In caz de . calamlta\i si alte evenimente simllare 11.Alte veniturl din exoloatare 7.484 26.304
. Din care, venituri din subven\i pentru 5.921 5,083 investl\ii
Veniturl din exploatare - Total 462.926 399. 746 12.a)Cheltuleli cu materlile prime ~i materialele 16.944 28.280 consumablle
Alte cheltuleli materlale 2,359 202 blAlte cheltuieli externe (cu enernie si apa) 129.402 95.502 c)Cheltulell orlvlnd marfurile . . Reducer! comerclale prlmlte -
13. Cheltuleli cu Personalul 96.716 74.887 a) Salarli ~i indemnlzatii 74.624 59.273 b)Cheltuleli cu asigurarlle si protectla sociala 22.092-. ; ~' ,,_•i '·'!·,>t5.614
14.a)Ajustarl de valoare prlvind imobilizarile 21.906 . ·; :tc·:353 necorporale, corporate, investi\iile imobiliare ~i (;.: ...
ni
activele biologlce evaluate la cost ·'j ' i.l ' '.
a. 1 )Cheltuieli 27.6Q~. 22'. 353 a.2)Veniturl ;;-: . b\Ajustarl de valoare orivind actlvele circulante . b. 1 )Cheltuleli -b.2)Veniturl - .
15.Alte cheltuieli de exploatare 148.198 139.058 15.1.Cheltuieli prlvind prestatiile externe 61.639 56.125
13
15.2.Cheltuieli cu alte impozlte, taxe ~i varsaminte 86.227 81.894 asimflate 15.3.Cheltuieli cu protectla medluliu 1ncojurator . . 15.4.Cheltuieli legate de actlvele imobflfzate (sau . grupurlle destinate cedarli)detlnute 1n vederea vanzarll 15.5.Cheltuieli din reevaluare imobilizarllor . . necorporale si coroorale 15.6.Cheltuleli orlvlnd lnvestltiile imobiliare . . 15.7,Cheltuiell prlvlnd actlvele biologlce ~I . . produsele agrfcole 15.8.Cheltuleli prlvlnd calamltatile ~i alte . evenfmente slmflare 15.9.Alte cheltuleli 332 1.039 AJustarl privlnd provlzioanele
. Cheltuleli . .
. Venlturl . Cheltulell de exoloatare • Total 421.225 357.282 Profftul sau plerderea din exploatare
profit 41.701 42.464 . Pierdere 0 0
16.Venlturi din actlunl detinute la filiale . 17.Veniturl din ac\luni de\inute la entita\ile . . asoclate 18. Veniturl din actiuni detinute la entita\I . controlate tn comun 19. Venlturi din opera\iuni cu titluri ~i alte . . lnstrumente flnanciare 20. Venfturi din operatiuni cu instrumente derivate . . 21. Veniturl din diferente de curs valutar 240 22.Venlturl din dobanzl . · din care, veniturlle ob\inute de la entita\ile din . grup 23.Alte veniturl flnanclare 235 . 24. Venlturi din investi\il flnanciare pe termen scurt . ··;·-· . 25. Alte veniturl financlare . _;;:;:~-i· .:~:;
Venlturl flnancfare - Total 475 .'.> .. , . - \. .. -.... 26.Ajustari de valoare prlvind imobillzarlle
.. ... , . ..
financlare ~I lnvestl\iile financiare de\inute ca \·.;
active clrculante \ '. ' - cheltuleli . ·. <;_l-~
'. ' .
. venlturi . . 27.Cheltuiell privlnd opera\iunile cu titlurl ~i alte . lnstrumente flnanclare 28.Cheltuieli privind opera\iunile cu instrumente . derivate 29.Cheltuieli prlvind dobanzlle 19.002 7.602
14
· din care, cheltuielile in rela\ia cu entita\ile din . RrUD 30.Alte cheltuleli flnanciare . 100 Cheltu1ell flnanclare - Total 19.002 7.702 Profltul sau Pierderea Financiar(a)
- profit 0 0 pierdere 18.527 7.702
Veniturl totale 463.401 399. 746 Cheltuleli totale 440.227 364.984 31,Profltul sau Plerderea Brut(a)
. oroflt 23.174 34.762
. oierdere 0 0 32.lmpozltul pe profit curent . . 33.lmoozlt pe Profit amanat . . 34. Ven1turl din lmoozltul pe oroflt amanat . .
35.Alte lmpozlte neprezentate la elementele de . mai SUS
36.Profltul sau Plerderea Net(a)a perloadel de raoortare
. profit 23.174 34.762 . pierdere 0
Sursll: S1tuatia veniturllor $1 c/1eltuleli/or la per/oada 31 Decembrle 2015
Auditor!
Situa\ille flnanclare aferente anulul 1ncheiat la 31 decembrle 2015 au fost
audltate de catre auditorul ffnanciar Raducea Ion, autorizatia CAFR nr. 880.
Termenii sl condltllle Oferte1 Publlce , '
Caracter1st1clle oferte1 Oferta publica prlmara presupune;'ianzarea · unui numar de ac\luni, nominative, indivizibile, emlse in "·.:. forma dematerlalizata, eviden\iate prin tn"scril=re 1n cont sl liber negociabile. · .,,, ·
Numarul de actlunl oferlte Un nu mar de 98. 714.460 actluni nominative nol, ordinare $i 1n for ma dematerlallzata, cu valoarea nominala de O, 1 O Ron pe ac\iune. Majorarea se va efectua prln urmatoarele modallta\I:
~aport in numerar $ilsau conversle 1n ac\luni a unor creante certe, lichide $i exlgibile de\lnute de ac\ionar asupra societa\ii.
Su bsc rie rile 1n contul crean\elor se reallzeaza in baza documentelor asumate de Emitent orin semnatura, care sa ateste
15
0
ca respectlvele crean\e sunt certe, lichide ~i exlgibile, lar majorarea de capital social se realizeaza ~i cu ac\iunile emise 1n contul creantelor.
Valoarea nominala a ac\iunllor O, 10 Ron/ac\lune
oferfte
Pre\ul de oferta 0, 10 Ron/ac\iune
Valoarea ofertef 9.871.446 lei
Perloada de deru I are a ofertel Oferta se desfa~oara pe o perloada de 31 de zlle calendarlstice, 1ncepand cu zlua lucratoare lmedlat urmatoare publlcarli pro~ectulul, respectlv din data de .. fl ,Q.~.,;<o.i6 ............ pana 1n data de .. ~.~. :Q.7.·.~.'f P.. •...... Prospectul va fl publicat pe webslte·ul lntermedlarului: www.btsecurlties.ro.
Condl\11 pentru subscrlere fn Pot subscrle 1n cadrul ofertel dreptulul de cadrul ofertel dreptulul de preferln\a ac\ionarli care de\lneau aqluni
preferln\a la data de1nregistrare 10.02.2016. Rata de subscrlere este 4, 54793365854665 ac\luni noi la o ac\iune de\lnuta, prln rotunjirea la 1 ac\iune pentru frac\lunlle de ac\iunl mai marl de 0,5 incluslv ~I prln neglljarea frac\lunilor de ac\iuni de pana la 0,49 lncluslv.
Condl\11 pentru subscrlere 1n Pot subscrle 1n cadrul ofertei publice cadrul ofertef publlce ac\ionaril care de\lneau ac\iuni la data de
1nreglstrare 10.02.2016. Efectuarea subscrlerllor Subscrierea se va reallza pe baza
formularulul de subscrlere, care va fl dlsponibil pe slte·ul (www.btsecurltles.ro) sl la sedlul lntermediarului (Cluj-Napoca, bld. 21 Decembrle 1989, nr.104, et.1. )H9,,·.; Cluj )~I la sediile lntermedlarului, preyatute 1n Anexa 1 ~i al Emitentului ($ose<1ua · Mangalia, nr.74, Constan\a), cu condiiJa prezentarli documentelor justlflcative. . Plata ac\iunilor prln vlrament banc<1r -1n contul Emitentului, Socletatatea Carmeco S.A. Constan\a, socletate 1n reorganlzare judiciara: R075 RZBR 0000 0600 0286 7042. Flecare subscrlltor poate afla numarul de ac\iuni la care are dreptul sale subscrie de la sediul Emltentulul ~i al lntermediarului.
Modalltatea de plata a ac\lunilor Ac\iunile noi subscrise vor fi platlte subscrlse integral la data subscrlerll prln deounerea
16
In contul bancar al Societa\ii aferente majorarli de capital social sau prln depunerea actului doveditor al crean\el, respect Iv documentele asumate de Emitent, pentru ac\ionarli care subscrlu In contul creantelor.
Crlterll de alocare tn caz de Nu este cazul Suprasubscrlere Revocabilttatea ordlnelor de subscrlerlle 1n cadrul ofertei sunt
subscrtere revocabile. Subscriitorli vor avea dreptul sa 1~1 retraga subscrlerlle efectuate, pe 1ntreaga perloada de desfa~urare a ofertei. Retragerea subscrlerli de cat re un investttor se face prln notlflcare scrlsa catre BT Securities (Cluj·Napoca, bld. 21 Decembrte 1989, nr.104, et.1. jud. Cluj) , lar Emitentul va returna lnvestltorllor valoarea achltata la momentul subscrlerli 1n maximum 5 zlle lucratoare de la data retragerii subscrlerll.
lnchiderea cu succes a ofertel Oferta va fi conslderata 1nchelata cu succes indlferent de numarul de ac\luni subscrlse oana la data 1nchiderli acesteia.
Notlflcarea lnvestltorllor Subscrlltoril pot a fl a de la sedlul Emltentului care este volumul alocat.
Metoda de tntermedlere Metoda celei mal bune execut[i.
Garantarea subscrterll Nu exlsta niciun angajament din partea lntermedlarulul ofertei ~i nici al vreunel alte entita\i de a subscrle vreo por\iune din oferta, 1n situai\a In care aceasta ar ramane nesubscrlsa.
Reglstrul Ac\tonarilor Reglstrul este \inut de catre Depozltarul Central
17
Estlmarea cheltulelllor percepute de la lnvestltor de catre emitent sau ofertant. lnvestitorii nu vor fi taxap pentru subscrierl, lnsa ace~tia trebuie sa la In
considerare faptul ca pre1u1 de oferta trebuie platit net de orice comisloane ~i speze
bancare. lnvestltorli trebuie sa ia In considerare comisioanele de transfer bancar
aplicablle ~I durata transferului bancar.
lnformatlile solicftate conform Reg. (CE)809/2004
in scopul Prospectului, urmatoarele cerer1 de informa\il prevazute 1n
Regulamentul delegat(UE) nr. 486/2012 nu se aplfca:
Anexa JO<lll:
• Sec\iunea 2 - punctul 2.2 • Sec\iunea 5 - punctele 5.3, 5.4, 5.5 • Sec\iunea 7 - punctele 7.1, 7.2 • Sec\lunea 8 - punctele 8.1, 8.2, 8.3, 8.4 • Sec\iunea 10 - punctul 10.2 • Sec\iunea 13 - punctul 13.3 • Sec\lunea 15-punctele 15.2, 15.3, 15.4.3, 15.6, 15.6.1, 15.6.2, 15.7.1 • Sec\lunea 16 - punctul 16.1.2, 16.1.3 • Sec\iunea 18 - punctul 18.2
Anexa XXIV:
• Sec\iunea 5 - punctele 5.3.3, 5.4.1, 5.4.2, 5.4.3, 5.4.4 • Sec\iunea 6 - punctul 6.4 • Sec\iunea 10- punctul 10.1, 10.2, 10.3
18
I I
r r
DEFINITll
,,Aqluni" A(flunile emise de Societatea Carmeco S.A. Constan\a, societate In reorganlzare judiciara
,,A.G. E.A." Adunarea Generala Extraordinara a Ac\lonarllor
,,A.G.O.A." Adunarea Generalii Ordinara a Ac\ionarilor 118.V.B." Bursa de Valorl Bucureiti ,,C.E.D.O." Curtea Europeana a Drepturllor Omului ,,A.S. F." Autor!tatea de Supraveghere Financiara care
are competen\a de reglementare ii supraveghere In ceea ce prlve§te pia\a de capital romaneasca
,,Depozltarul Central" S.C. Depozitarul Central S.A., !nstitu\ia ce of era servicii de custodie, lnreglstrare, decontare ii compensare In legatura cu tranzac\ille cu valori mobiliare, precum ii alte opera\!un! conexe
,,Data de lnreg!strare" este data calendarlstica, stab!l!ta In cadrul Adunaril Generate a Ac\ionarllor, care serveite la ldentlflcarea ac\lonarllor asupra carora se rasfrang efectele hotararllor Adunar!I Generate a Ac\lonar!lor
,,Emltentul sau Socletatea" Carmeco S.A. Constan\a, societate In reorganlzare Judlciara, cu sedlul In Constan\a, ?oseaua Mangaliei, nr. 74, 1nreglstrata la Registrul Comer\ului cu nr. J16/610/1991, CUI RO 1861319.
,,lntermedlar sau BT Securities" BT Securities S.A. cu sedlul In Cluj-Napoca, lnregistrata la Registrul Comer\ului,.G.V. ,nr. J12/3156/1994, CUI 6838953 .:/,.'" .. '·/ :
"Legea pie\el de capital" Legea nr. 297 /2004 prlvind pia\a,'.de capital, cu modlflcarlle ulterioare; :~: .. ·.· ·
"Legea socleta\llor comerclale" Leg ea pr!vlnd societa\lle corirerclale nr. 31 /1990, republicata cu ;nJ~i(ica~lle ulterloare;
,,Lei sau Ron" Lei (RON), moneda na\ionala a Romanlei; ,,Prospect" Prezentul Prospect prlv!nd oferta de Ac\iuni
aprobata de cat re A.S.F. prln Nr .... :( 1 . .fl.f .. . din .. A :f... .Of?:. if P.1n ... ;
Declzia
19
,,Reglstrul Ac\lonarllor" Registrul pastrat de Depozltarul Central, In care sunt lnregistra\I ac\ionarli Emitentului, conform legisla\iei In vigoare;
,,Registrul Comer\ulul" Oflciul registrului comertului ,,Zi lucratoare" o zi, alta decat sambata sau duminica ~i
sarbatorile legale
I. DOCUMENT DE INREGISTRARE PRIVIND ACTIUNILE PENTRU EMlSIUNILE DE DREPTURI DE PREFERINTA
1. PERSOANE RESPONSABILE
( Acest Prospect de majorare a capitalului social al societa\11 Carmeco S.A.
Constanta, societate In reorganlzare judiciara, admisa la tranzac\ionare In cadrul
sistemului alternatlv de tranzactionare adminlstrat de Bursa de Valori Bucure~ti,
Categoria Ac\luni, a fost realizat de catre S.S.l.F. BT SECURITIES S.A., In calitate
de lntermediar. S-au folosit informatiile puse la dlspozitia sa de catre Emltent •
SOCIETATEA CARMECO S.A. CONSTANTA ,societate In reorganlzare judiclara,
~i/sau informatil provenlte din alte surse indicate 1n mod corespunzator.
Persoanele responsabile de lntocmirea Prospectulul de Oferta sunt a~adar
Emltentul ~I lntermedlarul. Emltentul este societatea comerciala Carmeco S.A.
Constanta, socletate In reorganizare judlclara, {denumit 1n continuare "Emitent"),
persoana jurldica romana, 1nreglstrata la Oficiul Registrului Comertului sub
nr.J13/610/1991, cod unic de lnreglstrare RO 1861319, cu sediul social In localitatea
Constanta, ~oseaua Mangaliei, nr. 74, reprezentata prin Bacale Gheorghe, In
calitate de Pre~edlnte al Consiliului de Admlnlstratle • Director General.
lntermedlarul este S.S.l.F. BT SECURITIES S.A. {denumita In COIJ.\!Jl,!laf<l . • ·_,\•"•' <1.
"lntermedlar"), societate de servlc1i de lnvestitli flnanciare, cu sed,IOl'ln Cluj- '
Napoca, str. 21 Decembrle 1989 nr. 104, Judetul Cluj, lnregistra& la Oficiul
Reglstrului Comertulul Cluj·Napoca sub nr. J12/3156/1994, cod unic de 1n.regl~trare
6838953, reprezentata prln Dl. Nlcolae Morolanu, In calltate de Director El<ecutlY.
20
Atiit Emitentul, cat ~I intermediarul, declara ca informa\iile incluse 1n prezentul
prospect de majorare de capital social sunt, dupa cuno~tln\ele tor, In conformitate
cu realitatea ~i nu con\in omisiuni de natura sa afecteze semniflcativ conpnutul
acestuia.
Emitentul declara ca toate opiniile exprlmate In acest Prospect sunt rezultatul
unei analize atente ~i diligente ~i sunt fundamentate pe ipoteze ~I prezum\11 de buna
credin\a ~i rezonabile.
in baza cuno~tin\elor sale, Emitentul confirma ca acest Prospect con\ine toate
informapile importante cu privlre la Emitent, la afacer!le acestula ~i la ac\iunile
emise ~i ca toate acestea sunt reale ~i corecte. De asemenea, Emitentul conf!rma
ca informa\iile prezentate nu sunt de natura a induce In eroare ~i ca toate opinlile,
prevlzlun1le ~I lnten\iile Em!tentului lncluse In prezentul Prospect sunt exprlmate cu
buna credin\a.
2. AUDITOR!
Sltua\!lle financlare sunt supuse obliga\lei legale de auditare. Opera\iunile de
audit se vor efectua de ci\tre auditor! flnanciarl, persoane fizice sau juridice numite
de Adunarea Generali\ Ordinara a Ac\ionarllor.
Situa\iile financiare aferente anului lncheiat la 31 decembrle 2015 au fost
audltate de catre audltorul flnanciar Raducea Ion, autoriza\ia CAFR nr. 880.
Raducea ion este expert contabH ~i expert evaluator, avand sediul pe strada
Alexandru Puskin nr. 13, Seara B, apartament 2, Constan\a.
21
3, FACTORI DE RISC 3.1. Rlscurl legate de medlul economic din Romania
Romilnia • piatii emergentii
Romania este o pia\a emergentii, deci poten\ialii investitorl in Ac\iuni trebuie
sa alba 1n vedere ca o astfel de pia\a prezlnta un nivel mal ridicat de rise 1n
compara\ie cu \arlle mai dezvoltate. Princlpalele rlscurl care ar putea duce la
reducerea activita\ii economice 1n Romania pentru anul 2016 sunt legate de
lncertltudinile persistente de pe scena polltlca, care ar putea duce la cre$terea
costurilor de finan\are ~I la 1ncetarea lnvestl\iilor.
Tarlle 1n curs de dezvoltare, precum Romania, au nevole de o ajustare a
procesulul leglslatlv, astfel !neat sa se asigure un cadru stabll pentru promovarea
unui echilibru 1ntre interesele consumatorllor ~i investitorllor. Procesul de asigurare
a acestui cadru stabil se poate prelungi pe o perloada lunga de timp, 1ntrucat
Romania poate trece prlntr·o serle de modificarl bru~te ~i neanticipate la nlvel
politic, juridic, social sau economic, incluslv perloade de recesiune economica,
modiflcarl importante sau amendamente legislative, cre~teri ale ratei infla\iei,
instabilltate guvernamentala, masurl de austerltate luate de Guvern sau lnterven\ii
ale Statulul 1n zonele prlncipale de lnfrastructurii (inclusiv, fara a se llmlta la,
contrlbu\lile sollcitate de Guvern).
Generalitiiti · Plete Emergente
Economia din Romania este 1n prezent 1n tranzl\ie spre o economie de pla\a,
iar medlul macro-economic este 1ncii instabil. De aceea, pia\a din Romania implicii
riscurl ma1 marl decat pie\ele dezvoltate, incluzand riscuri polltice $1 legislative.
Evenlmente polltice, economice, sociale sau evenimente de al ta natura din Romania
sau din alte pie\e emergente pot avea un impact important asupra yal6ii'1'~IA~1,.~I lichidita\il Ac\iunilor. . · .... \
/nstabl/itatea polltlcii si quvernamentalii In RomiJnia
Contextul politic din Romania este foarte volatil, marcat de dlsplltel~ constante
1ntre organele executive, legislative ~I jurldice, care au un impact negativ asupra
mediului de afaceri ~i investi\ii din Romania, 1n timp ce mediul politic romanesc
poate sa para relativ stabll 1n prezent, rlscul de lnstabllitate, ca urmare a unei
agravarl a situa\iei economice din Romania ~I degradarea standardelor de via\a ar
trebui sa fie luat 1n considerare, Astfel orice instabilitate ar putea fi in detrlmentul
contextulul economic ~i politic, mal ales pe termen scurt.
22
Legislatla
ln cele mai multe privin\e, leglsla\ia Romaniei este armonizata cu legisla\ia
Uniunii Europene, reflectand recomandar!le impuse ~i transpunand liniile directoare
~i principille acquis-ului comunitar.
Cu toate acestea, pot intetvenl o serle de modificari ~i completari ale legisla\iei
ln vigoare, inclusiv datorate armonizarii cu evolu\iile legisla\iei Uniunii Europene,
ce var impune Emitentului o adaptare rapida ~i eficienta la noile cerin\e, mai ales
ln condi\iile ln care legile ~i regulamentele ln vigoare sunt uneorl aplicate
1nconsecvent ~i ln anumite circumstan\e remediile legale nu pot fi ob\inute suficlent
de repede. ln plus, leglle ~i reglementarlle privlnd sistemul fiscal din Romania sunt
lntr-un continuu proces de dezvoltare, suferlnd modiflcarl frecvente.
Inf/at/a, cursu/ de schlmb si regimu/ valutar
ln economia romaneasca exista lnsa presiunl infla\ionlste care au drept cauze
prlncipale majorarea pre\urllor produselor alimentare ~i a tarlfelor principalelor
servicli, cre~terea salarlilor ~i a volumulul credltarli.
Presiunile infla\ionlste pot determina masuri de control din partea BNR ~i pot
avea un impact asupra situa\iel patrimonlale ~i a rezultatelor opera\lonale ale
Emitentulul.
lncepand cu 1 septembrle 2006, 1n urma modiflcarii regimului valutar,
opera\iunile valutare curente ~I de capital au fast liberallzate, reziden\ii ~i
nerezlnden\ii putand desfa~ura nerestric\lonat orice astfel de opera\iuni, ln valuta
~i ln Lei. De asemenea, nerezlden\ii pot transforma ln mod nerestrlc\ionat de\iner!le
din Lei ln valuta ~i repatrla veniturile realizate.
Jn contextul lfberalizarii opera\iunilor valutare, un factor de rise 1l poate
reprezenta dreptul recunoscut prln lege al BNR de a lua masurl de salvgardare pe o
perloada limitata de eel mutt sase luni ln situa\ia ln care fluxurlle de capital pe
termen scurt cu o amploare deosebita, exercita presiuni asupra pie\ei valutare
avand ca efect perturbari grave ln aplicarea politicil moneta~7 ::$i 'i.bu~~~lui de
schlmb ~i varla\11 semniflcatlve ale lichidita\ii interne. · ;,
23
3.2. Rlscurfle legate de pla\a de capital din Romania
Pretul de piata al Actiunllor este vo/ati/ ~I ar putea fi afectat fn mod negativ de
vlltoare vllnzilrl de Ac(iuni pe piata llberil.
Pre\ul de pia\a al Ac\iunilor este volatil ~i pasfbil de sdideri bru~te $1
sernnificatfve. Scaderile pre\urflor pot fi cauzate de o serfe de factor!, incluslv
diferen\a dintre rezultatele anun\ate de Emiten\i ~i prevlziunile facute de anafi$tl;
volatilitatea pre\ului general al ac\iunflor pe pie\ele pe care Ac\iunile sunt listate
sau pe pie\ele mondiale. Ca urrnare, investitorii pot experlmenta un declin
important al pre\ului de pia\a al Ac\funilor.
O suspendare de la tranzactionare a Actiunllor ar putea afecta negativ pretul
Actiunii.
A.S.F. este autorizata sa suspende sau sa solicite pie\ei pe care Ac\lunile sunt
adrnlse la tranzac\ionare sa suspende asernenea titluri de la tranzac\ionare din
diferlte motive. In plus, A.S.F. este autorizata sa instrulasca Bursa de Valor!
Bucure$ti sa suspende tranzactfonarea cu tltlurfle unui emitent, In legatura cu
masurfle luate lrnpotrlva manipularii ple\ei $1 tranzac\lilor derulate de catre
persoane Initiate. Operatorul unel pie\e de instrumente financiare asupra careia
A.S.F. are jurlsdic\fe de supraveghere trebuie sa suspende tranzac\fonarea cu
instrurnente financfare care nu mai sunt conforme cu regulile pie\ei, cu excep\fa
cazului In care aceasta rnasura poate ff de natura sa cauzeze pagube sernnificative
intereselor investftorflor sau func\ionarli ordonate a pie\ei.
Dacli operatorul nu procedeaza In acest fel, A.S.F. ar putea solicita suspendarea
de la tranzac\ionare a instrurnentelor financiare, dacli este In interesul func\ionarii
norrnale a pie\ef $1 nu afecteaza interesele investitorflor. De asemenea, operatorul
este indrepta\it sa suspende tranzac\ionarea aqiunilor In alte situa\ii In
conformitate cu propriile sale reguli. Orice suspendare a tranzac\ionarii Ac\iunilor
ar putea afecta negativ pre\ul Ac\iunii.
24
Une/e dintre actiunile tranzactlonate pe A TS- Bursa de Va tori Bucure~ti sunt
mai putin /ichide ~; volatile decat actiunile tranzactionate pe a/te mari burse
de valor/.
Pia\a pentru tranzac\ionarea Ac\iunilor Emitentulul este sistemul alternatlv de
tranzac\ionare, operata de catre Bursa de Valor! Bucure?tl. Ac\iunlle Emitentului nu
au avut In anul In curs un nlvel de lichiditate ridicat, datorita faptului ca unele
dintre ac\lunlle tranzac\ionate pe sistemul alternativ de tranzac\ionare sunt mal
pu\in llchide deci\t aqiunile tranzac\ionate pe ple\ele reglementate. In consecin\a,
de\lnatoril de Ac\iunl pot lntampina dlficultafi In cumpararea $1 vanzarea de Ac\iunl,
mal ales In pachete mal marl.
Ac\iunile $1 alte titlurl ale societa\ilor comerclale tranzac\ionate pe ATS· BVB,
au experlmentat In trecut varia\li importante ale pre\ulul de pia\a. Acest lucru a
afectat In trecut, $1 poate afecta In viitor, pre\ul de pla\a $1 lichldltatea ac\iunii
socleta\ilor listate la ATS·BVB, lncluslv pre\ul de pla\a $1 lichldltatea Ac\lunilor
Emltentulul.
3.3. Rlscurl legate de actlvltatea emltentulul
Prlnclpalul factor de rise care poate lnfluen\a activltatea societa\ii este
evolu\ia pie\el imobillare pentru spa\li de depozltare.
4. INFORMATll DESPRE EMITENT
4.1 Denumlrea soclala $1 denumirea comerclala a emltentului
Denumirea: SOCIETATEA CARMECO S.A. CONSTANTA, societate In reorganlzare
judiciara
Sedlul: ~oseaua Mangaliel, nr. 74, Constanta
Forma jurldica: socletate pe ac\luni
Codul fiscal: RO 1861319
Numarul de fnreglstrare la Oflciul Reglstrulul Comer\ulul: J13/610/199'i" > Data fnflln\arll: 1991
Durata de func\lonare: nelimitata
Paglna de Internet: nu este cazul
Date contact: Tel: 0341-803100, Fax: 0341-803140
Adresa de e-mail: [email protected]
· .. , ·~ '.\
25
In prezent, societatea se afla in reorganizare judlclara anul 4, trlmestrul Ill.
Prlorltatea conducerii este identiflcarea surselor financlare necesare pentru
onorarea ultimelor rate, solu\ia luata in calcul de conducere ~i ac\ionarul principal
fiind prezenta majorarea de capital.
4. 2 lnvestltll
Nu au fost demarate ~i nu sunt avute In vedere investi\il majore pana la
finallzarea planului de reoganlzare.
5. PRIVIRE GENERALA ASUPRA ACTIVITATILOR EMITENTULUI
5. 1 . Activ1ta\I prlnclpale
Socletatea Carmeco S.A. Constan\a, societate In reorganizare judiciara, ~i-a
desfa~urat actlvltatea In conformitate cu prevederile Legil societa\ilor comerciale
31 /1990 republicata, Legii ple\ei de capital 297 /2004 ~i a altar acte normative care
i·au reglementat activ1tatea.
Obiectul principal de activitate al societa\ii, lnreglstrat la ORC este "Prelucrarea ~i
conservarea carnll", cod CAEN 1011 si "Depozltari", cod CAEN 5210.
Pe langa obiectivele prlncipale, se completeaza cu doua obiective secundare,
"Comer\ cu ridicata a carnii si produselor din carne", cod CAEN 4632 ~i "fnchirlerea
~i sublnchirierea bunurllor imobiliare proprli sau 1nchirlate", cod CAEN 6820.
S.C. Carmeco Constan\a, socletate \n reorganlzare judiciara, a luat flin\a la
18.02.1991, avand ca oblect de activitate "produc\ia, prelucrarea ~I conservarea
d\rn11, precum ~i producerea frlgului Jn vederea depozltarii marfurilor congelate la
temperaturi de minus 25 grade Celsius".
Jn prezent, S.C.Carmeco 5.A. Constan\a, societate In reorganizare judiciara,
are ca activitate lnchlrlerea spa\iilor fara frig, rezultate din dezafectarea sec\iilor
conserve, mezeluri, tran~are, sacrlficarl animale, uzina frig, precum ~I a unul tunel
cu fr~. ·~
\ : ,_ ....
26
5.2. Ple\e prlnclpale
Emitentul ac\ioneaza pe pia\a depozitari ~i de real·estate din ora~ul Constan\a.
Ac\ionarul principal, Metachim S.A., este un jucator Important pe pia\a de real·
estate ~i 1nchlrieri de spa\ii comerciale din Constan\a ~i Cernavoda, prln flrma
Axlopolls.
5. 3. Brevete ~i ltcen\e
Socletatea nu este dependenta de acestea.
6. ORGANIGRAMA
Societatea Carmeco S.A. Constan\a, socletate 1n reorganlzare judiciara, face
parte din grupul de flrme Metachim, care ac\ioneaza, de asemenea, pe pia\a de
real·estate din Constan\a ~I Cernavoda (prln firma Axlopolis).
7. INFORMATll PRIVIND TENDINTELE
Se percepe o u~oara cre~tere a cererll de spa\ii de 1nchirlat/de depozltare, pe
fondul cre~terll consumului. .-.• -,'.i:·.ii:;:
27
8, ORGANE DE ADMINISTRARE, CONDUCERE ~I SUPRAVEGHERE ~I CONDUCEREA
SUPERIOARA
Conducerea societa\ii este asigurata de Adunarea Generala a Ac\ionarilor ~i de
Conslliul de Admlnistra\ie ales de aceasta.
Avand In vedere ca lncepand cu data de 20.12.2010 a fast deschisa procedura de
insolven\a, prln reorganlzarea societa\ii, In data de 07.04.2011 In Adunarea
Generala a Ac\lonarllor, care a avut loc la sediul admlnlstratorului judiciar, cc lnsol
SPRL Constan\a, a fast ales administrator special, domnul Grasu Stellan.
C.C. INSOL SPRL - Administrator judlclar
s.c. lnsol SPRL de\ine calitatea de administrator judiciar, reprezentata prln
doamna Curutz Corina. Tn perioada 1974·1978 a urmat cursurile Facuta\ii de drept
"Universitatea Bucure~ti", speclalitatea Drept.
In perloada 1973-1974 a ocupat postul de operator de calcul In cadrul Servlciulul
Terlotorlal de Calcul. A ocupat postul de consilier juridic In cadrul urmatoarele
societa\ii: 1978 - 1979 la l.E.P.M.l.M. Constan\a; 1980-1981 la ICE Romtrans
Constanta; 1981- 1992 la Neptun S.A. Constanta; 1992 -1996 la Euxin S.A. Constan\a;
1996 - 1999 la Banca lnterna\ionala a Religiilor; 1999 - 2001 la Exlm Bank S.A.
Constan\a.
Din 29.06.2001 ~i pana lndepline~te func\ia de practician In insolven\a In cadrul
urmatoarelor: 29.06.2001 - 31.12.2006 PFA Curutz Corina; Asociat ~i administrator
(12.02.2003 - 20.12.2006) RVA - Filiala Constan\a; Asocial ~i administrator
(16.01.2006 - 20.12.2006) Activ plus S.R.L.; Asocial unic (01.01.2007 - 08.10.2010)
CC lnsol IPURL; Asocfat coordonator (09.10.2010 • prezent) CC INSOL SPRL Constan\a;
Asocial coordonator (01.12.2008 · prezent) CC lnsol SPRL Filiala Calar11~i('AsOciaJ
coordonator (07.04.2011 - prezent) CC lnsol SPRL Filiala Gala\!.
D·na Curutz Corina declara ca:
a) nu are rela\ii de familie cu nfci un membru al organelor de adnilnistrare,
conducere ~i supraveghere;
28
b) nu a fost condamnata In rela\ie cu eventuate fraude comise In ultimii cinci
ani;
c) nu a ac\ionat \n calita\i similare ln cadrul vreunei societa\i care sa fl intrat ln
procedura de faliment, punere sub sechestru sau lichidare \n ultimii cinci ani;
d) ln ultlmi! cinci an! nu a fost incriminata oficial ~i/sau nu a fost sanc\ionata de
autorlta\He de reglementare sau organismele profesionale ~i nu a fost
descalificata de vreo instanta de a mai actlona ca membru al organelor de
conducere, administrative sau de supraveghere ale unui emitent sau de a
actiona ln conducerea afacerilor orlcarui emitent;
e) nu exlsta nicl un potential conflict de interese lntre intresele sale private sau
alte obliga\ii ~i obliga\iile sale fata de Societatea Carmeco S.A. Constanta,
socletate ln reorganizare judfclara;
f) nu exista niclun acord cu ac\ionarli principal!, clienti, furnizorl, precum ~i
orlce alte persoane, ln baza carora sa fi fost ales ln functle;
g) nu a acceptat niclun fel de restrlc\ii, pentru o anumlta perioada de timp, cu
prlvlre la o eventuala ceslonare a participarilor la capitalul social al Societa\ii
Carmeco S.A. Constanta, socletate ln reorganlzare judiclara ;
h) a fost membru al organelor de admlnlstrare, conducere sau supraveghere ln
urmatoarele socleta\i:
Denumirea socleta\il Fune\ la Perloada
Vetubo s. R. L. Administrator judlciar 27.05.2015 · Prezent
Zan Wood 2005 S. R. L. Administrator judlciar 19.05.2015 - Prezent
Saga Narcisa S.R.L. Administrator judiclar 03.03.2015 - Prezent
Anma Pharm Trade S.R. L. Administrator judiciar 12.02.2015 - Prezent
Start Prod Birot!ca S. R. L. Administrator judlciar 18.09.2014 - Prezent ,-·;.,:.,-,-, .
. ·-;.
".-' ;,;
Prezentarea /istei adminlstratorilor socilltiitii comerciale .·
1. /Jacale Gheorqhe
Tndepline~te func\ia de Pre~edinte al Consiliului de Administra\ie din 1993 ~i
pana ln prezent, de profesie economist. A urmat cursurlle Faculta\ii de Planificare
Cibernetica Economica din cadrul Universita\ii Academlel de Studii Economice din
Bucure~tl. Experien\a profesionala din 1981 ~I pana ln prezent, angajat la Societatea
29
Carmeco S.A. Constan\a, societate In reorganlzare judiciara (fosta Tntreprlndere de
industrializare a carnii Constan\a).
D·nul Bacale Gheorghe declara ca: a) nu are rela\ii de familie cu nklun membru al organelor de administrare,
conducere ~i supravegherere;
b) nu a fost condamnat in rela\ie cu eventuate fraude comise in ultlmil cinci ani;
c) nu a ac\ionat in calita\i similare In cadrul vreunei societa\i care sa fl Int rat in
procedura de faliment, punere sub sechestru sau lichidare in ultimil cine\ ani;
d) in ultlmii cine! ani nu a fost lncrlminat oficial ~i/sau nu a fost sanc\ionat de
autorita\ile de reglementare sau organismele profesionale ~i nu a fost
descalificat de vreo instanta de a mai ac\iona ca membru al organelor de
conducere, administrative sau de supraveghere ale unui emitent sau de a
acfiona In conducerea afacerilor oricarul emltent;
e) nu exlsta nici un poten\ial conflict de interese lntre lnteresele sale private
sau alte obliga\ji ~i obliga\iile sale fa\a de S.C. Carmeco Constan\a S.A.
societate in reorganlzare judiclara;
f) nu exlsta nklun acord cu ac\lonarli princlpali, clien\i, furnizorl, precum ~i
orlce alte persoane, in baza cilrora sa fl fost aleasa In func\ie;
g) nu a acceptat nlciun fel de restrlc\ii, pentru o anumlta perioada de timp, cu
prlvire la o eventuala cesionare a partlclparllor la capitalul social al S. C.
Carmeco S.A Constan\a, societate in reorganizare judiciara;
2. Pavel Georgeta :' i·,.:, ,'
Este membru in Consiliul al Admlnlstra\le, de profesie economist. A urmat
cursurlle din cadrul Unlversita\ii Academiel de Studii Economlce din Bucure~ti.
A ocupat urmatoarele func\ii:
• ~ef servlciu la S.C. Energia S.A. Constan\a · 15.10.1979-01.11.1993;
• Director personal la s.c. Sammarina S.R.L. Constanta· 01.11.1993 ~i
pana in prezent;
• Director General la S.C. Metachim Constanta - 01.05.2003 ~i pana In
prezent.
30
D-na Pavel Georgeta declara cii:
a) nu are rela\ii de familie cu n!c!un membru al organelor de adm!nistrare,
conducere ~I supravegherere;
b) nu a fost condamnata in rela\ie cu eventuate fraude comise In ultim!! cinci
anl;
c) nu a ac\ionat In calita\i simllare In cadrul vreunei socleta\i care sa fl intrat in
procedura de faliment, punere sub sechestru sau lichidare 1n ultlmii cinci anl;
d) 1n ultimli cinci ani nu a fost incrlminata oficlal ~i/sau nu a fost sanc\lonata de
autorita\ile de reglementare sau organismele profeslonale ~i nu a fost
descalificata de vreo instanta de a mai ac\iona ca membru al organelor de
conducere, administrative sau de supraveghere ale unui emitent sau de a
ac\lona 1n conducerea afacerllor orlcarui emltent;
e) nu exlsta nici un poten\ial conflict de lnterese 1ntre interesele sale private
sau alte obliga\il ~I obliga\iile sale fa\a de S.C. Carmeco S.A. Constan\a,
societate in reorganizare judiciara;
f) nu exlsta nic!un acord cu ac\ionarii principal!, clien\i, furnizori, precum ~i
orlce alte persoane, 1n baza carora sa fl fost aleasa 1n func\le;
g) nu a acceptat nlclun fel de restric\ii, pentru o anumita perloada de tlmp, cu
prlvire la o eventuala cesionare a participarllor la capitalul social al S. C.
Carmeco S.A Constan\a, societate 1n reorganizare judiciara ; . ·''·'·' , .· .. - --:·',
h) a fost membru al organelor de administrare, conducere sau suptavegherEC lii\ urmatoarele socleta\i: ·· · ·':
Denumlre socletate Func\la Perloada
Metachlm S.A. Director General 01.05.2003-prezent
Axlopolis S.A. Administrator 23.04.2012·prezent
Sammarina Shipping and Director Resurse 01.08.2001-21.12. 2011
Trading SRL Umane
Job Expert SRL Administrator 24.03. 2005-prezent
31
3. Grasu Stelian
Este Membru al Consiliulul de Administra\le ~i adminstrator special, de profesle
economist. A urmat cursurile Faculta\li de Rela\ii Economlce lnternaponale din
cadrul Unlversita\ii Academiei de Stud11 Economice din Bucure~ti.
Experlen\a profeslonala din 1997 ~i pana 1n prezent a ocupat diverse func\li de
conducere In cadrul grupului de firme Metachim - Sammarlna
D-nul Grasu Stellan declara di:
a) nu are rela\ii de familie cu nlclun membru al organelor de adminlstrare,
conducere ~i supravegherere;
b) nu a fost condamnat In rela\le cu eventuate fraude comise In ultim11 cincl ani;
c) nu a ac\ionat In calita\i slm1lare In cadrul vreunel societa\i care sa fl int rat In
procedura de faliment, punere sub sechestru sau lichidare 1n ultlmll cinci anl;
d) 1n ultlmil cinci anl nu a fost lncriminat oflclal ~i/sau nu a fost sanc\ionat de
autorlta\lle de reglementare sau organismele profeslonale ~I nu a fost
descaliflcat de vreo instanta de a mal ac\iona ca membru al organelor de
conducere, administrative sau de supraveghere ale unul emltent sau de a
ac\iona 1n conducerea afacerllor oricarui emltent;
e) nu exista nici un potential conflict de lnterese lntre interesele sale private
sau alte obliga\ii ~i obliga\ille sale fa\a de S.C. Carmeco S.A.Constan\a,
socletate 1n reorganizare judiciara;
f) nu exlsta niciun acord cu ac\ionaril prlncipali, clien\I, furnizori, precutn ~I
orlce alte persoane, In baza carora sa fi fost aleasa In func\ie;
g) nu a acceptat nlciun fel de restric\ii, pentru o anumita perioada de tlmp, cu
privlre la o eventuala ceslonare a participarllor la capltalul social al.,S,.C. ; '·' ··'
Carmeco S.A. Constan\a, societate In reorganizare judlclara;
h) a fost membru al organelor de administrare, conducere sau supraveghere In
urmatoarele socleta\i:
Denumlre socletate Func\la Perloada Sammarlna Port Agency Director Comerclal 02.07.2012 · prezent
Parlstrion Shipping Director General 21.12.2011 ·02.07.2012 Management
sammarlna Shipping and Administrator 04.01.2010·04.01.2014 Trading
32
Retracon Administrator 18.04.2005 · prezent Socep Administrator 23.09.2008·14.12.2013
Sammar!na SRL Director General 15.05.2009·02.07.2012 Axloplois Administrator 29.03.2002·22.04.2012
Prezentarea llstei membrilor conducerii executive a societiitii comerciale
1. Bacale Gheorghe
Ocupa func\la de Director General In cadrul socleta\ii din 1993 ~i pfma In
prezent. Din anul 1981 ~i pana In prezent este angajat al S.C.Carmeco S.A.
Constan\a, soc!etate In reorganizare judiciara.
2. Ruse Laura
Ocupa funqia de Director economic In cadrul societa\ii, de profesie economist.
A ocupat urmatoarele func\ii:
• Economist birou contabllitate la S.C. Expert Sistem S.R.L. din
noiembrle 1998· noiembrle 2001;
• ~ef contabil· birou contabllltate la S.C. Maritime Centre Television
S.A., din decembrle 2001 · aprille 2004;
• Economist birou contabilitate la Radet Constanta, din august 2004·
august 2005;
• ~ef servlclu contabllltate la Radet Constan\a, din august 2005·
septembrle 2006
• Director economic la Grupul Metachlm · Sammarlna, din iulie 2007
~i pana In prezent.
D·na Ruse Laura declara ca:
a) nu are rela\ii de familie cu niclun membru al organelor de adminlstrare, .·
conducere ~I supravegherere;
b) nu a fost condamnata In rela\le cu eventuale fraude comise fn ultimii cinci
ani;
c) nu a ac\lonat In calita\i similare In cadrul vreunei socleta\I care sa fi intrat In
procedura de faliment, punere sub sechestru sau lichidare In ultimii cine! anl;
d) In ultimll clnci ani nu a fost lncriminata oficlal ~i/sau nu a fast sanc\ionata de
autorlta\ile de reglementare sau organismele profesionale ~I nu a fost
33
descalificata de vreo instanta de a mal ac\iona ca membru al organelor de
conducere, administrative sau de supraveghere ale unul emltent sau de a
ac\iona 1n conducerea afacerilor orlcarui emitent;
e) nu exlsta nici un potential conflict de interese 1ntre lnteresele sale private
sau alte obliga\11 ~i obllga\iile sale fa\a de S.C. Carmeco S.A. Constan\a,
societate 1n reorganlzare judiciara;
f) nu exista nlciun acord cu ac\lonarll prlnclpali, clien\i, furnlzorl, precum ~I
orlce alte persoane, \n baza carora sa fl fost aleasa 1n func\le;
g) nu a acceptat niclun fel de restrlc\il, pentru o anumita perloada de timp, cu
prlvlre la o eventuala cesionare a participarilor la capltalul social al s.c. Carmeco S.A. Constanta, socletate \n reorganizare judlciara;
h) a fost membru al organelor de administrare, conducere sau supraveghe1·e 1n
urmatoarele socleta\i:
Denumlre socletate Functla Perloada SC Sammarlna Port AQencv SRL Director Economic 02. 07.2012-prezent SC Ecosammo Targusor SRL Director Economic 01.10.2010-prezent SC Metachlm SA Contabll Sef 02.06.2014-prezent SC Carmeco \n Reorganlzare Contabll ~ef 02.06.2014-prezent Judiclara SA SC Sammarlna Shipplng@Tradlng Director Economic 17.10.2007-SRL 21.12.2011 SC Parlstrlon Director Economic 21.12.2011-Shiooin~@Management SRL 02.07.2012 SC Panimont SRL Administrator 19.10.2002 .
prezent
fn conformitate cu prevederlle legii insolventel 1n momentul \n care o societate
Intra ln insolven\a/reorganizare acesteia i se poate rldica dreptul de admlnistrare
(pentru consiliul de administra\ie) sau nu.
Prln Hotararea de intra re 1n insolventa nr. 1100/ com din 20 Dec()m.brle 201 O ,.,. ;·. (.:,:--.:>,
tribunalul Constanta nu a rldlcat dreptul de administrare . a· consilitilul .. de
admlnlstra\ie.
In cazul Societa\ii Carmeco S.A., Consiliul de Administra\le· are atrlbu\iile
prevazute de legea 31 /1990, acestula nu i·a fost rldlcat dreptul de administrare ~i a
fost real es 1n anul 2015 pentru o perloada de 4 ani.
34
Administratorul judiciar a fast numit de catre juded\torul sindic ~i are ca ~I
atribu\il supravegherea activita\li consiliului de administra\ie ~I instrumenteaza
dosarul de insolven\a.
Admlnlstratorul special, a fast ales de catre actlonarl, acesta are ca ~I atrlbu\il
supravegherea intereselor socleta\il In cadrul dosarulul de insolven\a, elaboreaza
planul de reorganizare ~i urmare~te punerea lui In practica dupa aprobarea de ditre
consiliul de administra\ie, supraveghere pe care o realizeaza lmpreuna cu
admlnlstratorul judiciar.
9. REMUNERATll ~I BENEFICll
Tn anul 2015, au fast achltate indemnlza\ii catre membrli Consiliului de
Administra\ie ~i anume:
• Bacale Gheorghe· 370 Ron/luna brut·lndeminlza\ie Pre~edinte Consiliu de
Admlnistra\le
• Pavel Georgeta· 370 Ron/tuna brut·indeminiza\ie membru Consiliu de
Adminlstra\ie
• Grasu Stelian· 370 Ron/tuna brut ·indeminiza\ie membru Conslliu de
Admlnlstra\le ~i Adminsltrator special
De asemenea, In anul 2015 au fast achitate salarli catre Dlrectorul General ~i
Dlrectorul Economic:
• Bacale Gheorghe - 3.300 Ron/luna brut
• Ruse Laura - 430 Ron/luna brut
ln ceea ce prive~te indemnlza\ia/ onorariul primit de ditre administratorul judiciar,
C.C. INSOL SPRL pentru servlclile sale au fast In suma de 500 ron +TVA/ tuna.
Nu au fast achltate alte drepturl fa\a de cele men\lonate mai sus.
35
10. FUNCTIONAREA ORGANELOR DE ADMINISTRARE ~I CONDUCERE
Socletatea este admlnistrata tn sistem unitar: Consiliu de Administra\ie ~i
Director General.
Societatea este admlnistrata de Consiliul de Adm!nistra\ie, compus din 3
membri, ale~i de Adunarea Generala a Ac\ionarilor pe o perioada d.e 4 an!.
c.c. INSOL SPRL - Administrator judlclar
• A fost numit de catre judecatorul slndic prln tncheierea nr. 110/com 20.12.2010
(Tribunalul Constan\a)
• Data expirarli mandatului: pana la finalizarea planului de reorgan!zare
Situatla mandate/or actuate! componente a Consi/iu/ui de Adminlstratie:
1. Baca le Gheorghe - pre~edlnte al Consillului de Administratle
• A fost numit de Adunarea Generala Ordinara a Actionarllor din 22. 04. 2015
• Data expirarll mandatulu!:22.04.2019
2. Pavel Georgeta - membru fn Consi/iul de Administratie
• A fost numit de Adunarea Generala Ordinara a Ac\lonarllor din 22.04.2015
• Data exp!rarii mandatului:22.04,2019
3. Stellan Grasu - membru In Conslliul de Admlnistratie
• A fost numit de Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor din 22.04.2015
• Data explrarii mandatului: 22.04.2019
Conducerea executlva este realizata de director general ~I director economic.
Conducerea executiva este aslgurata de un director general, care t~i exercita
atrlbu\ille 1n baza contractului de munca nr. 157984/24.06. 1997 1nchelaf~'~ ·s.c;· Carmeco S.A. Constan\a, societate \n reorganlzare judiciara, contract de munca cu
durata nedeterminata.
Directorul economic \~i exercita atribu\iile 1n baza contractului de munca
nr.203/28.05.2014 \ncheiat cu S.C. Carmeco S.A. Constan\a, societate 1n
reorganizare judlclara, contract de munca cu durata nedeterminata.
36
Sltuatia mandate/or actualel componente a organe/or de conducere:
1. Baca le Gheorqhe ·Director general
• A fost num1t de Consiliul de Administra\ie din 24.06. 1997
• Data explrarll mandatului: contract de munca cu durata nedeterminata
2. Ruse Laura· Director Economic
•A fost numit de Consiliul de Admlnistra\ie din 28.05.2014
• Data expirarli mandatului: contract de munca cu durata nedeterminata
Situatla mandate/or actualei componente a orqane/or de supraveg/1ere:
1.Raducea Ion ·Auditor
• A fast ales auditor financlar al societa\ii Carmeco s. A. Constan\a, socletate 1n
reorganlzare judiciara, 1n 22.04.2015.
Emitentul declara ca respecta reglmul de adminlstrare a socleta\Hor 1n vlgoare 1n
Romania.
11. SALARIATI
fn anul 2015, numarul medlu al salaria\ilor este de 4 , Salarlile ~i indemnlza\iile
platite sau de platlt, aferente exerci\iului au fast de 59.273 lei. Cheltuleli cu
asigurarile sociale de 15.614 lei.
Societatea are ca ac\ionar semniflcatlv Asocia\ia PAS Carmeco, din care fac
parte fo~ti ~i actual! angaja\i.
Emitentul declara ca nu exista niciun alt acord cu ac\lonarli sau salarla\ii cu
prlvlre la plata de diverse avantaje.
PAS Carmeco Constan\a de\ine un numar de 5.776.900 ac\iuni.Jr~~1
Ron/ac\iune, aferente unui capital social de 577.690 Ron, reprezen7~a 2~f1%\
din capitalul social. ~~ lA \\~'I ~ i •\>\\o ,. o r ,
"'"•· ,ic/ De\inerile de ac\iunl de catre membrl consiliu de admlnlstra\le, 1n cadru ~11.~·· Carmeco,se prezinta conform tabelulul urmator:
Ac\lonar Ac\luni de\lnute
Bacale Gheorghe 203,986
Grasu Stelian 4.810.722
37
PAS Carmeco a cumparat actiuni aferente Carmeco de la FPS 390/6.05.1996,
ele fiind achitate integral pana in anul 2004 ( 5. 776. 900 ac\luni).
12. ACTIONARI PRINCIPAL! Singura clasa de ac\lunl emisa de catre Emitent este cea ordinara. Fiecare
ac\iune da dreptul la un vot, dreptul de a alege ~i de a fi ales in organele de
conducere ale socleta\il. Nu exlsta avantaje sau restric\ii ata~ate vreunei ac\luni.
Nu exista ac\iunl cu drepturi de vot diferlte.
Structura ac\ionarlatului la data de 14.03.2016 se prezinta conform tabelului
urmiitor:
Nume Numar ac\luni Procent (%) S.C.METACHIM S.A. loc. Constanta Jud. Constanta 11.543.699 53, 1837 Carmeco -PAS lac. Constanta jud. Constanta 5.776.900 26,6151 Pers. Flzlce 4.357. 121 20,0740 Pers. Jurldlce 27.623 0, 1273 Total 21.705.343 100
v Sursll: Structura s/ntetlcll consofJdata o detlnatorl/or de lnstrumente flnanclare
e/lberata de Depoz/tarul Central
Aqionarul principal al emitentului, s.c. Metachlm S.A., are acelea~I drepturl
de vot ca ~I ceilal\i ac\ionarl.
O descrlere a acordurllor cunoscute de emltent a caror apllcare poate genera,
la o data ulterloara, o schimbare a controlului asupra emitentului
Societatea nu de\ine informa\ii din care sa rezulte faptul ca in viitor s-ar putea
produce evenimente care sa duca la schimbarea controlului asupra societ)l~~ ~.:) .tl' ~
lq # ,.~ 1' " &·,, ,, "\
13. TRANZACTll CU PARTI AFILIATE ~ ~-''.'~i<::f' ~/ ~ \1\'" ,f
Natura tranzac\iilor cu entita\ile afiliate ~I alte parp legate: "(co, ' ,<i!·/ J'.lj; • l~·!f-'
Metachim - contract de 1nchiriere spa\iu comercial - 500 Euro•TVA/luna, lal:are-;;e '
adauga utillta\lle consumate, valoarea tranzactiilor filnd:
• 2013 - 5,43% din cifra de afaceri - 25.883, 16 Ron Iara TVA;
38
• 2014 - 10,29% din cifra de afaceri - 46.866 Ron fara TVA;
• 2015 · 12,95% din cifra de afacerl (11 luni) - 44.223 Ron fara TVA.
Ponderea tranzac\iilor persoanelor afiliate 1n totalul cifrei de afacerl, 1n intervalul
31.12.2012-30. 11. 2015:
Persoane aflllate 2013 2014 2015
Metachim 5,43% 10,29% 12,95%
Bacale Gheorghe 11,82% 11,87% 14,60%
Grasu Stel ian 1, 19% 1, 19% 1,47%
Pavel Georgeta 1, 19% 1, 19% 1,47%
Total 19,63% 24,54% 30,49%
14. INFORMATll FINANCIARE PRIVIND PATRIMONIUL, SITUATIA FINANCIARA ~I
REZULTATELE EMITENTULUI
14.1 lnformatii finonciare istorice
Sltua\llle financlare ale socleta\11 Carmeco S.A. Constan\a, societate 1n
reorganlzare judlclara, pentru anii 1ncheia\i la 31 decembrle 2015 au fost 1ntocmlte
In conformltate cu Legea contabillta\ii 82/1991 (republicata 2008), cu modlflcarile
ulterloare ~i Prevederlle Ordinul Minlsterului Finan\elor Publlce nr. 3055/2009 cu
modificarlle ulterioare (OMF 3055/2009).
In acest sens situa\ia pozi\iei financiare, parte componenta a sltua\iilor
flnanclare anuale 1ncheiate la 31 decembrle 2015 cuprinde informa\11
corespunzatoare srar~1tului exercl\iului financiar de raportare, sfar~itului
exercl\lulul financiar anterior celui de raportare ~i 1nceputului exerci\iul "<f.IW~g~7gt ~ anterior celui de raportare. /!/"\\)~'ft
Vo/umul, structura ~i evo/u,io cilrel de ataceri
Natura veniturllor Din actlvltatea de exploatare
. Venlturl
. Cheltuieli
~ .c;t<. <(..00 "<\
~ .e; ~ 1>S'
~V. H(:',l~ t~>/ /
Exercltlul flnanclar (Lei\ 2014 2015
462.926 399.746 421.225 357.282
39
- Profit (+) pierdere (-) 41.701 42.464
Din actlvltatea flnanclara - Venlturl 475 0 - Cheltuiell 19.002 7.702 - Profit { +) pierdere (-) (18.527) (7.702)
Din actlvltatea extraordlnara - Venlturl 0 . - Cheltuleli 0 -- Profit ( +) plerdere ( ·) 0 .
Din actlvltatea totala - Venlturl 463.401 399. 746 . Cheltuiell 440.227 364.984 - lmoozlt minim 0 - Profit ( +) plerdere ( ·) 23.174 34.762
Clfra de afacerl 455.442 373.442 Sursil: Raportul admmlstratorllor la per/oada 31 decembrle 2015
Anallza comparativa a venlturilor ~i cheltuielilor pe baza indlcatorllor sintetici,
conduc la urmatoarele concluzii:
Venlturlle totale reallzate ln anul 2015, sunt mal mtcl fa\a de anul 2014, cu
63.655 lei.
Cheltulellle totale ln anul 2015, sunt mai mlci fa\a de 2014 cu 75.243 lei.
Clfra de afacerl In anul 2015 este mai mica fa\a de anul 2014, cu 82.000 lei.
Rezultatul flnanclar per total este un profit de 34. 762 lei, acesta a fost
influen\at favorabll de scaderea cheltuielilor in suma de 75.243 ron, compuse in
principal din: f'~Gllr.111-'
• scaderea cheltuielilof' CU energia ln suma de 36,900 ron; ,;<'' ·A ">.,,
• scaderea cheltulel ilor cu personalul ln sum a de 21. 829 ron i ~'*· Jf.i,%' < '~\ uJ r'h· :\".,.,,,, ;;,!
• scaderea cheltuielilor cu amortizarea In suma de 5.253 ro \ . ~\',o' :·,
Acest rezultat a fost influen\at nefavorabil dupa cum urmeaza: 0'''•· . """If''" .·
---.--~ • plata BT Securities (tranzacponare ac\iuni) in suma de 5.547,81 ron;
• cheltuieli la S.C. lnsol SPRL 1n suma de 3.720 ron;
• taxa judiciar dosar:
• s.c. Soroll Cola Braila in suma de 6.680 ron;
• Dobanzl dosar crean\e conform graficului in suma de 7.602 ron;
40
• Cheltuieli de amortizare in suma de 22.353 ron;
• lmpozlt cladlrl ~i teren in suma de 77.370 ron;
• Servicii audltare bilan\ flnanclar an 2014 ln suma de 2.500 ron;
Totalul cheltulelllor care au influen\at nefavorabil rezultatul anulul 2015 s-au
ridicat ln suma de 124. 773 ron.
Structura comparativii a reallziirilor la prestatii servlcii
Exercl\lul flnanciar Venlturl din prestarl (Lei) Dlferen\e Dlferen\e Dlferen\e
servlcll frlg+chfrll 2014 2015 2015/2012 201512013 201512014
Valoare lei 455.442 373.442 (79.283) (102.607)
Sursa: Raportul admlnlstratorllor la perloada 31 decembrle 2015
Se observa a scadere a venlturllor reallzate din prestarl servlcll (depozitari+chirli)
ln anul 2015 fa\a de 2014 cu 82.000 lei.
Structura costurllor
Denumlre Materli orime sl materiale Consum utllitati Alte cheltuleli materlale Total cheltulell materlale
Din care: · utilita\i · materli prime ~i materiale
Lucrarl ~I servicii lmpozlte, taxe sl varsaminte asimilate Cheltulell cu personalul
Din care: · cheltuiell salarli · cheltuleli asfg. socfale
Alte cheltufeli de exploatare Cheltuieli dobanzi +diferente curs euro credit Amortlzari ~i provizloane Alte cheltuieli (cost marfurl vandute, lrnpot. profit) Total costurl
Exercl\lu flnanclar /Lei) 2014 2015
16.944 28.280 129.402 95.502
2.359 202 148.705 120.984 129.402 92.502 17.330 28.482 61.639 56.125 86.227 81.894
96. 716 74.887 74.624 59.273 22.092 15.614
19.00' r <{~ 'hl.702 27. 60 " .~, ~{j>' ,22h53
440.227 "/'« . f<'/~:~4.984 Sursii: Raportul administratonlor la perloada 31 decembrle 2015
41
(82.000)
Din cele de ma! sus, costurile reprez!nta urmatoarele ponder! In Totalul costurllor:
Exercltlu f!nanclar (%) Denumire 2014 2015
Cheltu!eli materiale 33,77 33, 14 Cheltuiel! cu servicl!le 14 15,37 Cheltu!eli cu personalul 21,96 20,51 lmpozlte s! taxe as!milate 19,58 22,43 Amort!zare 6,27 6, 12 Cheltu!el! dobanz! + d!f. curs euro credit bancar 4,31 2, 10 Alte cheltu!el! o, 10 0,33
Sursii: Raportul admlmstratorllor la per/oada 31 decembrle 2015
Prlncipa/ii Indicator/ de muncii si salarlzare
Exercitiu flnanclar (lei) Denumlre 2014 2015
Numar medlu scr!Dtic 6 4 Din care: - studil superloare 5 3
-studil medli 1 1 Fond salarll aferent anului 2014 :
Brut 74.624 59.273 Net 52.962 41.753
Flux personal 6 4 v Sursa: Raportul admmlstratonlor la perloada 31 decembrle 2015
Din anal!za comparativa a productivita\il munc!i pe anul 2015 fata de anul 2014,
rezulta J.mnatoarele:
Exercl\lu flnanclar (lei) lndlcatorl U.M. 2014 2015
Val. prod. Din actlvltatea de baza Euro 126.154 103.441 Productlvltatea 21.026 25.860 Nr. medlu scrlptic Nr. sal. 6 4 Chelt. cu salarlile Euro 20.670 16.418
v Sursa: Raportul admlnlstratonlar la perloada 31 decembrle 2015
t-.ttGlifl,'t·
Pentru comparabllitate, indicatorli valorlci de ma! sus s-au tra ., rma~n~ ,,.ro la
3,6102 lei/Euro. :g "'~~ '.\ Si ;il ~·t-- o'V~ !!) i I \'q~~ 'i ~ ~-/
Volumul produc\iel pe anul 2015 s-a real!zat In proporpe ~~-9~,~~:ftita de
anul precedent, productlvitatea muncll a fost realizata In propor\ie de 122, 99% fa\a
de anul 2014.
Cheltuiel!le cu salarlile au fost reallzate in propor\ie de 79,42% fa\a de anul 2014.
42
Situatia creantelor si datoriilor
Exercltlu flnanclar !Lei) Denumire 2014 2015
Total creante 415.821 386.417 - clienti din chirii (chirle curenta ~i utilita\i) 243.535 214.132 - clien\i CEC (farl\ acoperlre/ne1ncasa\i) 127.010 127.010 - clienti incerti 45.276 45.275
Total datorll 5.691.926 5.606.543 - furnizori neachita\I 293.020 179.224 - datorii cu personalul ~i asigurarl sociale 7.984 6.942 - datorii fa\a de Bugetul de Stat 18.869 31. 753 - datorii fa\a de Bugetul Local 351.343 319.821 - al\1 creditor! 5.020.709 5.068.803
din care: -s.c. Metachim S.A. 3.656.239 5.048. 765 ·S.C.Sammarlna Shipping S.R.L. 982.268 -·S.C. Sammarlna S.A. 335.818 -· S.C. Samowind S.R.L. 13.000 -
v Sursa: Raportu/ admmlstratorl/or la per/oada 31 decembrle 2015
Din tabelul de mai sus se poate observa faptul ca Totalul crean\elor s-au
diminuat cu suma de 29.404 lei fata de anul 2014, lar totalul datorlllor au lnreglstrat
valoarea de 5.606.543 lei, cu 85.383 lei mai pu\in fata de anul anterior.
Active corporate
Exercltlu flnanclar (Lei Denumire 2014 2015
Active lmoblllzate 12.113.027 12.090.674 lmobillzari corporate 12.112.902 12.090.549 Din care: · terenuri ~i construc\ii 12.084.137 12.071.973
-instala\ii tehnice si maslni 28.765 18.576 lmobilizarl financiar 125 125 lmobillzari necorporale 0 0 Active clrculante 427.640 394.289 Stocurl 6.066 94 Crean\e 414.851' ~" . · >',JB 5.448 Casa si conturl la banci 6. 7/liil ;(; 18.747 Sursii: Raportul administratorl/or la perloada 31 decembr/e 20 '8 ~'S~'iJ> ~~~ ~J
~ i ~$) ·! ~ '?-<( 'J. /
lmobilizlirlle necor orate l}o -yt/
I cor orale ex r!matela valoarea nta.bilil·~'eta la p p p
31.12.2015 In suma totala de 12.090.549 lei sunt amortizate lunar pe o durata de
43
via\a stabilita In conformitate cu catalogul de Clasificare al Mijloacelor Fixe aprobat
prln H.G. nr. 2139/2044.
Nu sunt probleme legate de dreptul de proprletate asupra activelor corporate
ale socleta\11 comerciale.
Actlvele clrculante la data de 31.12.2015 1n suma totala de 394.289 lei au
urmatoarea componen\a:
stocuri 1n suma de 94 lei constand In materiale consumabile
crean\e 1n suma de 385.448 lei reprezentand « Clien\I » · facturl de 1ncasat,
iar pentru clien\ii incer\i sunt constitulte provlzloane pentru depreclerea
crean\elor 1n suma totala de 24.924 lei.
Actlvu/ui bi/antler pe perioada 2014-2015
Exercltlul flnanclar (Lei) Denumire 2014 2015
Active imoblllzate !A. I.) 12.113.027 12.090.674 Active clrculante(A. C. l 427.640 394.289 Chelt. 1nreglstrate 1n avans 0 0 Active totale (A,T.) 12.540.667 12.484.963 Clfra de afacerl IC.A. l 455.442 373.442 Raoortul dlntre A.C.IA.T. 0,0353 0,0326 Nr. rotatii actlv C.A./ A. T. 0,0363 0,0299 Rata de imoblllz A.l./A.T.% 96,58 96,84 Capital social IC. S.) 2.170.534 2.170.534 Modul de utlllzare a capitalului social A.T.IC.S. 5,77 5,75 -Sursa: Raportul admlmstratorl/or la perloada 31 decembrle 2015
Din tabelul de mai sus constatam urmatoarele aspecte:
Actlvele totale 1n anul 2015 au scazut cu 55. 704 lei
precedent.
Activele circulante
anterior de 33.351 lei, din structura acestora o pondere importanta o reprezlnta
crean\ele comerciale 1n suma totala de 385.448lei1n procent de 97,75%.
Clfra de afacerl 1n anul 2015 s·a diminuat cu 82.000 lei mai pu\in fa\a de anul
anterior.
44
Evotutia datoriilor societatii
Exercltiu financlar (Lail Categorla de obligatii 2014 2015
Obligatii ce trebuiau platite intr-o perioada de pana la 671. 215 537.739 un an Obliga\ii ce trebulau platite 1ntr·o perioada mai mare 5.020. 710 5.068.803 de un an Total obligatli 5.691.925 5.606.542
Sursi1: Raportul admlmstratorllor la perloada 31 decembrle 2015
Datorllle totale Jn anul 2015 sunt mai mici cu 85.383 lei fa\a de anul 2014.
Situatia ttuxurilor de trezorerie
Exercltlu flnanclar (Lell Denumlre 2014 2015
Numerar din activltate Incasarl 603.070 567.557 Plati 598, 158 565.532 Numerar net din activ1tatea operationala 4.912 2.025 Numerar din actlvltatea de lnvestltll Incasarl 0 0 Plat I 0 0 Numerar net din actlvltatea operattonala 0 0 Numerar din actlvltatea de flnantare lncasari 0 0 Plati 0 0 Numerar net din actlvitatea ooerationala 0 0 Cre~terea (descre~terea) neta de numerar ~I 4.912 2.025 echivalentul de numerar Numerar si echivalent de numerar la tnceoutul anului 1.811 6.723 Numerar ~i echlvaient de numerar la star~ltul 6.723 8.748 perloadel, din care:
- deoozlte -0- .,,.-.-... 0 Sursii: Raportul admlnistratorllor la perloada 31decembrle20/:}'"' "•
1"'., "'i-i,;;.
,,, (')'Jj~\ ... ~ ()-·\.- .s'J, ;·~. S-1 ! tll ~~.. .Cb:" Pj
Audltarea informatfilor financlare anuale lstorlce >:< ' :;;·/' · • ..;,<.% ~"· ~:·.·.
Sltua\ille financlare aferente anilor incheia\i la 31 decembrle 20 lc'\U ,fq~yl'llidltate
de catre audltorul financiar Rilducea Ion, autoriza\ia CAFR nr. 880,
45
14. 3 Politica de distrlbulre a dividende/or
Societatea nu are In vedere distrlbuire de dividende decat dupa ie~irea din
insolventa ~i acoperirea pierderilor din anli trecup.
14.4. Proceduri judiciare ~i de arbitraj
Nu au fast litlgli aparute ln ultimele 12 luni care sa aiba efecte semnificatlve
asupra situa\iei finandare ~I profitabllita\ii.
14. 5 Modificiirl semnificative ale situatle/ financiare sau comerciale
Emltentul declara ca nu are cuno~tln\a de exlsten\a vreunor modiflcarl
semnificatlve ale pozipei sale financiare sau comerciale.
Actlvitatea socleta\il s·a desfa~urat in conformitate cu planul de reorganlzare In
for\a.
15. INFORMATll SUPLIMENTARE
15. 1. Capltalu/ social
La data lntocmirii Prospectulul, valoarea capltalului social al Emitentului este de
2. 170.534,30 Ron, filnd format din 21.705.343 ac\iuni, cu o valoare
nominala/ac\iune de o, 10 Ron. Capltalul social este subscris ~i varsat In totalltate.
Numarul ~i caracterlstlcile prlnclpale ale ac\luntlor care nu reprezinta capltalul,
dad\ acestea exlsta. '''"'""t, 9.~\' -1 '1'..;
N t [ ~ ~,<~t •JI\ u es e cazu . !'! . ~ .. ,.~"!:, ·\ "I
<.(. ()\~v~1.-"' , t,h ~! ...u v·· ,o\!· , .. <{·
Numarul ~I valoarea nominala a ac\lunilor de\inute de catre Emite '~. I" ,,,<y 1f'Jv R<f·'·'"' Capitalul social al Emltentulul In valoare de 2.170.534,30 Ron, este Im 'aiflt In
21.705.343 ac\iuni, cu o valoare nominalalac\iune de O, 10 Ron/ac\lune.
Valoarea valorllor mobillare convertlbile, transferabile sau lnso\lte de bunurl de
subscrlere, cu lndlcarea procedurllor de conversle, transfer sau subscrlere.
Nu este cazul.
46
lnformatlf prlvind condl\iile care reglementeaza orlce drept de achizltle ~i orlce
obllga\le conexa capltalulul subscrls, dar nevarsat, sau prlvlnd orlce angajament
de majorare a capltalulul social.
Nu este cazul.
lnformatll prlvlnd capltalul social al orlcarul membru al grupulul care face
oblectul unel op\lunl sau al unul acord condl\lonat sau necondl\lonat prevazand
acordarea unor op\iuni asupra capltalulul ~I detalll prlvlnd op\lunile respective,
lncluslv ldentltatea persoanelor la care se ref era aceste op\lunl.
Nu este cazul.
16.CONTRACTEIMPORTANTE
Contractele lncheiate de socletate sunt contracte curente de chirle, care decurg din
activltatea curenta.
17. INFORMATll FURNIZATE DE TERTI, DECLARATll ALE EXPERTILOR $1 DECLARATll
DE INTERESE
Nu este cazul.
18, DOCUMENTE ACCESIBILE PUBLICULUI
Pe perloada valabllita\ii documentului de 1nregistrare, urmatoarele documente sunt
puse la dispozi\la lnvestitorilor interesa\i, pe suport de hartie, la sediul sediul
central al Emitentulul (~oseaua Mangaliei, nr. 74, Constan\a) ~i In format electronic
pe slte·ul lntermediarului (www.btsecurlties.ro):
a) Actul constitutiv
c) Situa\llle financiare la data 31 decembrie 2015
e) Prospectul propor\ionat
47
II. NOTA PRIVIND VALORILE MOBILIARE PENTRU ACTIUNI PENTRU EMISIUNILE DE
DREPTURI DE PREFERINTA
1. INFORMATll DE BAZA
1. Dec/aratie pr/vfnd capita/ul circulant
Sumele ob\inute din majorarea de capital social var asigura capitalul suflcient
pentru onorarea obliga\iilor cuprlnse 1n planul de reorganizare ~I pentru continuarea
activlta\li.
1.2. Capitalur/ proprli $i gradul de fndatorare
Emitentul declara ca la data exerci\iului curent, valoarea capltalurllor propr!i este
de 6.468.287 lei, iar gradul de indatorare este 78,36%. Gradul de 1ndatorare a fost
calculat la total datorll.
In anexele la bilan\, gradul de 1ndatorare se calculeaza la capital 1mprumutat, In
bilan\ la acest indicator s-a scrls ca nu este cazul, societatea neavand credite la
ban ca.
1.3.lntereseie persoane/or fizice $1 juridice partlcipante la emislune
Emitentul nu are la cunostlln\a sa exlste interese, incluslv conflictuale catre ter\i,
care ar putea influen\a semniflcatlv emlslunea de capital prezentata 1n acest
Prospect.
1.4.Motivele ofertei $1 utilizarea fondurilor obtlnute
Motivele ofertei sunt atragerea surselor financlare In vederea onorarii pla\ilor
prevazute 1n planul de reorganlzare. Aceasta se va face parte prln conversla unei
par\i din datoria pe care S.C.Carmeco S.A. Constan\a, socletate 1n reorganizare
judiciara, o 1nregistreaza catre S.C.Metachim S.A. in ac\iuni, pe de o parte, ~i prln
atragerea de surse financiare pentru onorarea pla\ilor curente ~i a celorlalte pla\I
prevazute In planul de reorganizare. Q-~\l(C•llFJ,>{' ,t,·
:::,(: d· '-I-.,. "' v,•.:y .,,
UJ i'"~ n
1 ~~~~> ~,\~ ~) '&. \l~J 'i ~ii \xi(' "• / o., ,~->
IJ\, . 1\0'''.>'/ ---·-··
48
2. INFORMATll PRIVIND VALORILE MOBILIARE CARE URMEAZA A Fl ADMISE LA
TRANZACTIONARE
2.1. 0 descrlere a naturii ~; categorlel va/orilor mobiliare oferite ~; admise
la tranzactionare ~; codul /SIN
Toate ac\iunile Emitentului sunt guvernate de Legea societa\ilor comerciale ~i
reglementarile ~i normele aplicabile pie\ei de capital In vlgoare.
lncepand cu anul 1996, pe pia\a Rasdaq s-au tranzac\ionat doar valorlle mobiliare
emise conform Legll 55/1995 (certificatele de ac\ionar).
Din data de 20 August 2015, ac\iunile au fast admise pe Slstemul Alternatlv de
Tranzac\ionare administrat de Bursa de Valor! Bucure~ti, avand simbolul de
tranzac\ionare CRMC.
Eviden\a ac\iunilor este pastrata de catre Depozitarul Central, cu sediul In
Bucure~ti,Sector 2, cod po~tal 020922, B-dul Carol, nr. 34-36, etajele 3,8 ~i 9,
website: www.roclear.eu
Legea societa\ilor comerciale reglementeaza posibilitatea emlterli unor
categorll de ac\iunl care sa confere tltularllor lor drepturi dlferlte, care constau fie
In acordarea unui drept prloritar la alocarea beneflciilor aferente ac\iunilor de\inute
(sub forma dlvidendulul prlorltar) In schimbul unor restrlc\ii prlvind dreptul de vot,
sau dimpotrlva 1n acordarea unor drepturl de vot priv!leglate In Adunarea Generala
a Ac\lonarllor comparativ cu cele ale ac\ionarilor care de\in ac\iuni din alte
categorl!. Modiflcarea categoriilor de ac\iuni ale Emitentului este permisa, conform
regul!lor generate apllcablle societa\ilor comerciale, In condi\iile prevazute de Actul
Constltutlv.
La momentul 1ntocmirli prezentului Prospect ac\iunile Emitentului sunt c ~f~.l'tll \ . ,,,, lntr-o singura clasa (ordinare). /!"' , rt'*' 1~ Codul l.S.l.N. al ac\iunilor Emitentului este: ROCRMCACNOR9. ~ ~,'.).0<;:.§'. I?!
-<; '<'" . I \~ ~ r. /
o.... )<.,.\'-'/
2.2. Leg/slatia In temeiul ciireia au fost create valori/e mobiliare ~., · .1f"1y,, .' Ac\iunile sunt emise ~i oferite In conformitate cu legile romane, ~i anume Legea
pie\ei de capital ~i leglslatia secundara aferenta emisa de catre A. S. F. ~i Legea
societa\ilor comerciale.
Orice l!tigiu care decurge din sau 1n legatura cu Ac\iunile va fi solu\ionat de catre
autorita\ile competente din Romania.
49
2.3. lndlcarea formel sub care au fost emise valor/le mobl/iare: tltiuri
nominative sau la purtiitor, fizice sau dematerializate
Ac\iunile Emitentulul sunt ac\iuni nominative, dematerlalizate, emise in lei ~i
confera de\inatorilor drepturi ~i obliga\ii egale in conformitate cu dispozl\iile legfi
societa\llor comerciale, ale reglementarilor aplicabile pie\ei de capital ~i ale Actului
constitutiv. Fiecare actiune subscrisa ~i platita confera dreptul de a participa la
adunarile generate ale acponar!lor, dreptul la un singur vot, egal, in adunarea
generala a ac\ionar!lor, dreptul de a part!cipa la distribulrea profituluf sub forma
divldendelor, dreptul de informare ~i verff!carea admlnlstrarii ~i conducerea
financfara a societa\ii, dreptul preferential de subscrip\ie a ac\iunllor nou emise de
societate, dreptul de a instraina ac\iun!le, dreptul asupra bunur!lor rezultate din
lichidarea societa\ii.
2.4. Moneda In care se face emlsiunea
Ac\iunile se emit in Lei.
2.5. O descriere a drepturilor conexe va/oritor mob ilia re, inctuslv a oriciirei
restrictii care le este aplicabilii, ~; a modalltiifilor de exercitare a
drepturilor In cauzii
Dreptuf fa dlvldende al ac\fonarflor.
Adunarea Generala Ordinara a Ac\ionarllor se va intruni eel pu\in o data pe an, in
eel mult 4 luni de la incheierea exerci\iului financiar. In func\ie de rezultatele
financiare ale socfeta\ii, adunarea va decide asupra repart1zarfi profltului ((i, b ~Vf. E~('
forma de dividende, dad\ este cazul sau, in caz de inregfstrare de pierd J(va h<Jr~rf\ i!f ~<!.-~'(} ·~\
asupra reintregfrii sau reducerii corespunzatoare a capitalulul social. ;J ~<0,~li .. \ ;;: ~ y ,,'(,> '·/ <i <1~1,,.V ~ \-'-'" ./
0 '' Hotarar!le Adunarff Generate Ordinare a Ac\ionarilor se depun in termen &'e:J§E·:Zf.li;. . de la data adoptarli la Oficiul Registrului Comer\ului spre men\iune, ~i vor fi
publicate in Monftorul Of!clal al Romaniei, Partea a IV·a,
Adunarea Generala Ordinara a Ac\ionar!lor prin care se decide distribuirea de
dlvldende va stab!li ~i o data, care va fi ulterioara cu eel pu\in 10 z!le lucratoare
50
date! adunaril generate a ac\lonarllor, ~i care va servl la identlflcarea ac\ionarilor
care urmeaza a beneflcla de dtvldende.
Dlvldendele se vor plat! la data stabilita de adunarea generala \n care se fixeaza
divldendul, iar termenul de plata a acestora nu va depa~i 6 luni de la data adunarli
generate a ac\ionarllor de stabilire a divldende\or.
Tn cazul \n care Adunarea Generala a Ac\ionarllor nu stabile~te data p\a\11
dividendelor, acestea se platesc \n termen de 30 de zile de la data pub\lcarl1
hotararii adunarll generate a ac\ionarllor de stabilire a dlvldendelor \n Monltorul
Oflcial al Romanlel partea a IV-a, data de la \mplinlrea carela societatea este de
drept \n \ntarzlere.
Tn cazul \n care s-au platit dlvldende contrar prevederilor legale, Emltentul are la
dlspozl\le un termen de 3 ani In care poate soliclta restitulrea divldendelor, dad\
dovede~te ca ac\ionarli au cunoscut sau trebulau sa cunoasca neregularitatea
distrlbulrll.
fn cazul In care are loc o mlqorare a capltalului social, se va proceda la reducerea
sau re1ntregirea capltalulul social.
Dreptul de vot
Orlce titular de ac\iunl poate participa la adunarlle genera le ale ac\lonarilor, flecare
ac\lune subscrlsa ~I varsata dand dreptul la un vat, dreptul de a alege ~I a fl ales \n
organele de conducere ale societa\li, dreptul de a partlclpa la distrlbulrea
dlvldendelor ~i a cote! cuvenlte \n cazul lichldarli socleta\ii. Dreptul la ~"~f,,~ fi
exerclt~t numai In masura tn care ac\ionaril respecta dlspozi\iile Imp ff ~·~:J.~lslil~i~. speciala. ;:; b.'1,;•V .,to\ ),!
~ \( . ()\.·' )>' "'· .,.... • , l "f:{1. \~\' /
..,..0 ~· ..
Ac\ionaril pot partlclpa ~i vota In cadrul adunarllor ~I prln reprezentar : n E~.~l'!llillei \mputernlcirl acordate pentru respectiva adunare. Ac\ionarli pot f1 reprezenta\i ~I
prln alte persoane decat aqlonaril, cu excep\la membrilor consiliului de
admlnistra\le, directoril, or! func\ionarii societa\il. Modalita\ile de ob\inere ~I
tennenul de depunere a procurllor vor fl men\lonate In convocatorul adunarll.
51
Ac\lonarul care, intr-o anumita opera\iune, are, fie personal, fie ca mandatar al
unei alte persoane, un interes contrar aceluia al societa\ii, va trebui sa se ab\ina de
la deliberarlle privlnd acea opera\iune, fiind raspunzator de daunele produse
societa\11, daca, fadi votul sau, nu s-ar fi ob\inut majoritatea ceruta.
Dreptul de vot nu poate fl cedat, orice conven\le prln care ac\ionarul se obliga a
exerclta dreptul de vot in conformitate cu lnstruc\lunile date sau propunerlle
formulate de societate sau de persoanele cu atribu\ii de reprezentare este nula.
Dreptul de preferlnta
Dreptul de preferln\a al ac\ionarilor poate fi limitat sau rldlcat numai prin hotariirea
adunarll generale extraordinare a ac\ionarllor, in prezen\a ac\ionarllor
reprezentand eel pu\in 3/4 din capltalul social subscrls, ~I cu votul ac\ionarllor care
de\in eel pu\ln 2/3 din drepturile de vot. Hotararea adunarli generale'extraordinare
a ac\ionarllor va fi depusa la oficlul registrului comer\ului de catre consiliul de
administra\le, spre men\ionare in reglstrul comer\ului ~i publicare in Monltorul
Oflcial al Romiinlei, Partea a IV-a.
Ac\iunlle emise pentru majorarea capltalului social vor fl oferite spre subscrlere
ac\ionarllor existen\i propor\ional cu numarul ac\iunilor pe care le poseda. Ac\iunlle
nesubscrlse de catre ac\lonarl, in limita termenului de subscriere, se anuleaza, iar ,,a;r.011c1;
majorarea de c.apital va fl validata 1n limita sumel efectiv varsa~:@rr b~zi; .. ti, ,~r subscrlerl valab1le, 1 ~-~y,ff ~
" " "-I'' " < ,-,Q.V ), ~ . \IP
Exercitarea dreptului de preferln\a se va reallza in interiorul termen ~~~%~~:d~ adunarea generala. Termenul acordat pentru exercitarea drepturllor de preferin\a
nu va fi mal mic de o luna ~i va fl ulterior datei de 1nregistrare ~i datel de publicare
a hotariirli adunaril generate in Monitorul Oficial al Romiiniei, Partea a IV-a. Acest
termen va fi anun\at prln Prospectul de Oferta conform Legisla\iei Pie\ei de Capital.
Numarul drepturllor de preferln\a este egal cu numarul de ac\iuni 1nreglstrate in
reglstrul emitentului la data de lnreglstrare.
52
Hotararea A.G.E.A. de majorare a capitalului social va cuprinde men\iuni privind
numarul drepturllor de preferin\a necesare pentru achizl\ionarea unei ac\iuni noi,
pre\ul de subscriere de ac\iuni noi pe baza dreptur!lor de preferln\a ~i perioada 1n
care va avea loc subscrlerea, pre\ul la care se of era publicului ac\iunile noi ulterior
subscrlerii 1n baza dreptur!lor de preferln\a, dad\ este cazul.
Majorarea capitalului social al unei societa\I ale carei ac\iuni sunt admise la
tranzac\ionare pe Slstemul Alternatlv de Tranzac\ionare administrat de Bursa de
Valeri Bucure~ti se va realiza cu acordarea posibilita\ii pastrarli ponder!! de\inute
de fiecare ac\lonar 1n capitalul social al acesteia.
Ac\ionarii au un drept de preferln\a ~i atunci cand societatea emite obliga\iuni
convertibile 1n ac\iunl.
Dreptul de a beneficla de ortce surplus rezultat dlntr-un proces de lichldare.
Acest drept poate fl valoriflcat de ditre ac\ionari 1n cazul 1ncetarli existen\el
emltentului, avand dreptul sa prlmesca partea ce li se cuvine 1n urma lichidarli.
Numlrea lichidator!lor se face de adunarea generala a ac\ionarllor care hotara~te
l!chidarea, cu aceea~i majorltate prevazuta pentru modlflcarea actului constitutlv.
Dupa termlnarea lichidarll, lichidatorll 1ntocmesc situa\ia flnanclara finala, aratand
partea ce se cuvine fiecarei ac\iuni din repartizarea activului societa\ii, 1 ~~~ .;j -<;,_
raportul cenzorilor sau, dupa caz, raportul audltorilor flnanciari. ;/ ,... tr· '\ 1'.J,,~~ 0\
~ f,.."-' ~o~·~' ~! Situa\ia financiara, semnata de lichidatorl, se va depune, pentru a fi m ~ti,(l!l'~ta, la. /
Oflclul Reglstrului Comertulu1 ~i se va publica In Monitorul Oficial al Roman~Parft~~-a IV-a, orlce ac\ionar putand face opozl\ie 1n termen de 15 zlle de la publicare. Daca
termenul a expirat fara a se face opozi\ie, situa\ia financiara se considera aprobata
de to\i ac\ionarii, iar llchidatorli sunt libera\I, sub rezerva repartizarii activului
societa\il.
53
Reguli prlvlnd rascumpararea
Societa\11 i se permite sa rascumpere propriile ac\iuni cu condi\la ca rascumpararea
sa aiba ca scop unic reducerea capitalului social (ca valoare nominala sau ca numar
de ac\luni) sau lndeplinlrea obliga\iilor ce decurg din:
1. lnstrumentele financlare de tipul titlurllor de crean\a convertibile ln ac\iuni sau
ln instrumente flnanciare asimilabile actlunilor;
2. programele de oferire de op\iuni pe acpuni salaria\ilor socleta\ii sau din alte
forme de alocarl de ac\iuni catre salarla\ii societa\ii sau ai unef filiale a acesteia.
Autorlzarea dobandirii propri!lor ac\iuni este acordata de catre adunarea generala
extraordinara a ac\ionarllor, care va stabill condl\lile acestei dobandiri, in special
numarul maxim de ac\iuni ce urmeaza a fl dobandite, durata pentru care este
acordata autorlza\la $1 care nu poate depa$i 18 luni de la data publicarii hotararll in
Monltorul Oflcial al Romaniei, Partea a IV·a, $i, in cazul unel dobandiri cu titlu
oneros, contravaloarea lor minima $1 maxima.
Valoarea nomlnala a ac\iunilor propril dobandite de societate, lncluslv a celor aflate
deja In portofollul sau, nu poate depa$1 10% din capitalul social subscris, iar
tranzac\fa poate avea ca obfect doar ac\iuni integral liberate.
Plata ac\iunilor astfel dobandite se va face numai din profitul dfstribuibil sau din
rezervele disponibile ale societa\ii, lnscrise In ultima situa\ie financlara anuala
aprobata, cu excep\ia rezervelor legate.
Cu excep\ia cazului in care rascumpararea se face Jn vederea reducerii capitalului
social, consiliul de admfnistra\fe sau, dupa caz conducerea executiva a socleta\ii
trebufe sa ia toate masurlle necesare pentru a nu se realiza nici o distrlbufre catre
ac\ionarl In condi\iile in care, la incheierea ultimului exerci\iu financfar, activul net
calculat pe baza situa\iilor flnancfare anuale sau eel calculat in urma une e' pt q~ /'z
dlstrlbulrl ar putea devenf ma! mic decal valoarea capitalului subs"~~ l\f~e s~{',, adauga rezervele legate. ~ ih,''"-:>?>1';\ kl
..i: <i('~.> . I ~ \\.\ :
0 ,.;
Programul de rascumparare de aqluni se realizeaza cu respectarea 'j~p·oif(i'l\~6·~ regulamentului 2273/2003/EC, respectiv in cadrul programului de rascumparare,
emitentul nu poate cumpara ac\iuni la un pre\ mai ridicat decat cea mai mare
54
valoare dlntre pre\ul aferent ultimei tranzac\ii independente ~i cea mai mare cota\ie
independenta de cumparare de pe Slstemul Alternativ de Tranzac\ionare adminlstrat
de Bursa de Valor! Bucure~ti pe care se efectueaza respectlva rascumparare.
Daca rascumpararea nu se realizeaza pe Sistemul Alternativ de Tranzac\ionare
administrat de Bursa de Balori Bucure~ti, emltentul nu poate cumpara ac\iunl, tn
cadrul programului de rascumparare, la un pre\ mal rldlcat decat cea ma! mare
valoare dlntre pre\ul ultlmei tranzac\il independente sau cea mai mare cota\ie
lndependenta curenta de cumparare de pe Slstemul Alternatlv de Tranzac\ionare
administrat de Bursa de Valori Bucure~ti a statului in care are loc rascumpararea.
Regull prlvlnd conversla
Conversia ac\lunllor dlntr·o categorie In cealalta, precum ~i conversia unel categoril
de obliga\lunl in alta categorle sau in ac\luni va fl hotarata de adunarea generall\
extraordlnara a ac\ionarllor.
Retragerea ac\lonarllor Emltentulul din socletate
Conform legisla\iei tn vlgoare, ac\ionaril care nu au votat in favoarea unei hotararl
a adunarli generate au dreptul de a se retrage din socletate ~i de a sollcita
cumpararea ac\iunllor lor de catre socfetate, numai daca respectiva hotarare a
adunarii generate are ca obiect:
a) schimbarea obiectului principal de activltate;
b) mutarea sediulul societa\ii in strainatate; \l-~'Jf..Giif1t(;-
C) schimbarea formei societa\ii; .,<•• ~ ~\ "' ""'"'~? 'f. I"-> <&.:pf. ~
d) fuziunea sau divizarea societa\11. '3 ~~""" ,1'i;\ ~)
';< ~~ <0\ )_o
~ "''"" '/ 0 .. /
Dreptul de retragere poate fi exercftat tn termen de 30 de zlle de l '-'.'clilt.a~pubVcarli hotararli adunarii generate in Monitorul Oflcial al Romaniel, Partea a IV·a, tn cazurlle
prevazute la punctele a)·c), ~i de la data adoptarli hotararii adunarii generate, In
cazul prevazut la punctul d).
Pre\ul platlt de socletate pentru ac\iunlle celui ce exercita dreptul de retragere va
fi stabillt de un expert autorizat independent, ca valoare medle ce rezulta din
55
aplicarea a eel pu\in doua metode de evaluare recunoscute de legisla\la 1n vigoare
la data evaluarli. Expertul este numit de judecatorul delegat, la cererea consiliului
de administra\ie.
Prevederile legate referitoare la retragerea ac\ionarilor dintr-o socletate comerciala
se regasesc 1n Legea 297 /2004, art. 206 ~i art. 207, cu modificarile ~I completarlle
ulterloare, precum ~i 1n Regulamentul nr.1 /2006, art. 87, cu modificarile ~i
completarile ulterioare.
2.6. Hotiirilrlle, autorizafiile ~i aprobiirlle In temeiu/ ciirora au fost sau vor
fl create ~I emise valorile mobillare
Emislunea de ac\luni, respectiv majorare de capital social, are la baza hotararea
Adunarli Generate Extraordlnare a Ac\ionarllor din data de 22 lanuarie 2016 .
2. 7. Data previizutii pentru aceastii emisiune
Prin Hotararea Adunarli Generate Extraordinare a Ac\lonarilor din data de 22
lanuarle 2016 se prevede majorarea capltalulul social cu aport ln numerar cu suma
de 9.871.446 lei, respectiv de la valoarea prezenta de 2.170.534,30 lei, la valoarea
de 12.041.980,30 lei cu aport 1n numerar, cu acordarea drepturilor de preferln\a
pentru ac\ionarii lnregistra\i 1n Reglstrul ac\ionarllor la Data de lnreglstrare
10.02.2016. Societatea va emite un numar de 98.714.460 ac\luni noi cu valoarea
nominala de O, 10 lei, dupa cum urmeaza :
l> cu noi aporturi 1n numerar ale aqionarilor existen\i lnregistr~iHn•R!lgJ§!:rul /._~t.t q,~
Ac\ionarilor Societa\ii, \inut de Depozitarul Central ~<J"A'! ~:,l~ata'1~e Tnregistrare ~l/sau; ~ 9(··-~~Y'·;0 F.j
•' .,,'!\ " l> prin compensarea crean\elor certe, lichlde ~i exlgi ~,,?e\in~~~~.-' de
ac\ionari asupra socleta\ii, lnregistra~I ln Registrul Ac\ionaril<>r'-SSc!eta\ii,
\!nut de Depozltarul Central S.A., la Data de fnregistrare.
Subscrierile in contul crean\elor se realizeaza 1n baza documentelor asumate de
catre emitent prln emitent, care sa ateste ca respectivele crean\e sunt certe, lie hide
~i exigiblle iar majorarea de capital social se realizeaza ~i cu aqiunile emlse ln
contul crean\elor.
56
Astfel, ac\ionarll lnregistra\i la data de lnregistrare 10.02.2016 vor putea subscrie
propofilonal cu numarul de ac\!uni de\inute de ace~tia la data de lnreglstrare cu
numerar sau/~i ln contul crean\elor.
Termenul ln care ac\ionarii 1~! pot exercita dreptul de preferln\a pentru subscrierea
noilor ac\iuni prln cele doua modalita\i este de 31 de zile de la data stabilita ln
Prospect, data ulterioara publicarii Hotararll AGEA ln Monitorul Oflcial.
Ac\iun!le ramase nesubscrlse dupa lncheierea termenulul dreptului de preferin\a vor
fi anulate, majorarea capltalului social se va face numai cu ac\iun!le subscrlse ~i
platite.
Dupa lncheierea perloadei de subscr!ere, lnreg!strarea majorarli capitalului social la
ORC ?I eliberarea de catre A. S. F. a Certif!catului de lnreg!strare a Valorllor
Mobil!are, Emitentul va depune toate documentele necesare la Depoz!tarul Central
ln vederea lnreg!strarli capitalulu! social.
2.8. O descrlere a tuturor restrlctiilor lmpuse asupra liberei
transferabllitiiti a valorilor mobiliare
Nu este cazul.
2.9. lnformatii privind orice retinere la sursii apllcabilii veniturllor generate
de valorile mobiliare §i lndicatii privlnd asumarea sou neasumarea
responsabilitiitii retinerii la sursii de ciitre emitent.
Taxarea d!vldendelor lnvestltorl! rezlden\I
~-.if<·liffl~ </~- .<',-:
"'v . ,;,, -i-~ ;;· ((t ~1 ?j~ " ~''-1'4.J.; < » 1 u.I ('•' <"'t",\ '11 ~~ ),....._o<» ;./
Persoane fizlce -a-0 i'~ . : · -fl) I .\'I:>/
Venlturile sub fonna de dividend plat!te de catre o societatea romanea ~a.c:!l!W€i. o
persoana f!zlca romana reprezlnta veniturl din investi\ll ?i se impun cu o cota de 5%
dfn suma acestora. lmpozftul este calculat ?i re\inut de catre societatea care
plate?te dividendele, odata cu plata dividendelor catre ac\ionarl.
57
Persoane jurldlce
Veniturile sub forma de dividend platite de ditre o societate romaneasca catre o
persoana jurididi romana se impun prln aplicarea unei cote de 5% asupra
dlvldendului brut platit unei persoane juridlce romane. Acest reglm nu se aplica in
cazul dlvldendelor platlte de o persoana juridica romana unei alte persoane jurldice
romane, daca beneficlarul dividendelor de\ine, la data pla\ii divldendelor, minimum
10% din titlurlle de participare ale celeilalte persoane jurldice, pe o perloada de 1
an implininlt pana la data pla\ii acestora incluslv.De asemenea, regimul descrls mai
sus nu se aplica 1n cazul dividendelor distrlbuite/platlte de o persoana jurldlca
romana: (i) fondurilor de pensil facultative, respectiv fondurllor de pensll
administrate prlvat; (ii) organelor admlnlstra\iei publice care exercita, prin lege,
drepturlle ~I obliga\iile ce decurg din calitatea de ac\lonar al statului la acele
persoane jurldlce romane.
lnvestltorl nerezlden\I
Persoane flzlce
Dfvidendele platlte de ditre o societate romaneasdi catre o persoana flzica
nerezldenta se impun prln aplicarea ~i re\inerea unei cote de 5% asupra sumel brute
a divldendului de catre societatea care distribuie dividendul la momentul pla\ii
dividendelor. In func\ie de \ara de rezlden\a a beneficiarului dividendelor, impozitul
poate fi redus sau eliminat prlntr-o conven\ie bllaterala de evltar • 'Gd!Jl~ei , ... ~~ "I! . I 0v ,(-.-: 1mpuner . "' ..,. i~ \
Q CAI\~ oi\
~ ~.<~\)i" i1 '«o '"'' ... '/ Persoane jurldlce ~ "
'<'!),, ~ _,,:
Dlvldendele platlte de catre o socletate romaneasdi catre persoa 'e: .. .Jl'll'fiilce
nerezldente in Romania se impun prin apllcarea ~i re\inerea unel cote de 5 % asupra
sumei brute a dividendelor de catre societatea platitoare a divldendului. In funqie
de \ara de reziden\a a beneficiarului divldendelor, impozltul poate fi redus sau
eliminat prlntr-o conven\le bilaterala de evltare a dublei impunerl.
58
Taxarea c§stlgurllor din transferul tltlurllor de valoare
lnvestltorl rezldentl
Persoane flzlce
Ca~tigul ob\inut de d\tre persoanele fizice rezldente In Romania din
transferul titlurllor de valoare reprezlnta venit ob\inut 1n Romania ~i este taxabil cu
cota de lmpozlt de 16%. Ca~tigul net anual/Pierderea neta anuala se determina de
catre contrlbuabil, pe baza declara\iei prlvind venltul realizat.
Persoane jurldlce
Ca~tigurlle ob\lnute de o persoana juridlca romana din transferul aqlunllor de\inute
la o persoana jurldica romaneasd\ sunt incluse 1n profitul lmpozabil, profltul
1mpozabll fiind taxat cu o cota de impozit de 16%.
lnvestltorl nerezldentl
Persoane flzlce
Ca~tigurlle ob\inute de catre persoanele fizlce nerezldente din transferul ac\iunilor
de\lnute 1ntr·o persoana jurldlca cu sediul 1n Romania sunt taxate conform
lmpozltulul pe venlt din Romania, potrlvit prevederllor apllcablle persoanelor flzlce
romane. O persoana fizlca nerezidenta poate desemna un 1mputernicit In scopul
1ndepllnirii obliga\iilor fiscale de plata ~i de declarare a 1mpozltului.
Tn func\ie de \ara de reziden\a a persoanei fizlce, aceasta taxa poate fl redusa sau \\.r.-JE.Glfl?//S-
eliminata conform conven\ie1 de evitare a dublei lmpuneri. .§ "'• ~0 .,_r:. "ft> n (ijl~ n ;5 ~t~"' \""\ ~
Persoanele jurldlce ~do ..,.1~0'9 )
Ca~tigul ob\inut de o persoana juridica nerezidenta din transferul ac\1°~r1§0$i~~(e lntr-o socletate cu sedlul In Romania este taxat cu un impozit pe profit ftl·~·~ta de
16%.
Tn cazul 1n care persoana jurldid\ nerezidenta de\lne ac\1uni prin intermediul unui
sediu permanent In Romania, profitul ob\inut de catre acest sedlu permanent -
inclusiv, daca este cazul, ca~tigurlle din vanzarea acpunllor - vor fi taxabile cu o
cota de impozit pe profit de 16%.
In func\ie de \ara de reziden\a a persoanei juridice straine, acest impozit poate fi
redus sau eliminat 1n temeiul unei conven\ii de evitare a dublei impuneri.
59
Pentru aplicarea prevederilor conventiei de evitare a dublei impunerl ~i a leglslatiei
Uniun1i Europene, nerezidentul are obllgatla de a prezenta platitorului de venlt, 1n
momentul pla\ii venitului, certificatul de rezldenta fiscala eliberat de catre
autorltatea competenta din statul sau de reziden\a, precum ~i, dupa caz, o
declarape pe proprla raspundere 1n care se indlca 1ndeplinirea condi\iei de
beneficiar 1n situatia aplicarli legisla\iei Uniunii Europene.
3. CONDITllLE OFERTEI
3 .1. Conditii, statistic/ privlnd oferta, ca/endarul provizoriu $i
modalitiifile de solicitare a subscrierli
Oferta este desfasurata 1n conformitate cu leglsla\la romana, respectiv 1n
conformltate cu prlntre altele, Legea pie\ei de capital, Legea socleta\ilor
comerclale, precum ~I cu alte prevederi legale emise de A.S.F.
In baza Hotararii Adunarli Generate Extraordinare a Ac\ionarilor din data de 22
lanuarle 2016, Emitentul ofera spre subscriere un numar de 98.714.460 ac\iuni.
Oferta se desfa~oara pe o perloada de 31 de zlle calendaristlce, lncepand cu zlua
lucratoare imediat urmatoare publicarll prospectulul, ~i au dreptul de a subscrle
aqiuni in cadrul Ofertei, persoane flzlce sau juridice care au fost 1nreglstra\I in
Reglstrul Ac\lonarllor la Data de lnregistrare stablllta 1n Adunarea Generala
Extraordinara a Ac\inarilor, respectlv, 10.02.2016. Prospectul va fi publicat pe
website-ul lntermediarulul: www.btsecurities.ro .
Perioada 1n care se pot subscrie aqiunl in cadrul exercitarii dreptului de preferln\a
nu este mai mica de o tuna de la data stabilita ln prospectul propo~· rmf~ " ,, ulterloara date! de lnreglstrare ~i a datei de publicare a Hotararii Adu 711 G~n~l'llle \
;l 'Ji' (.JI :\ > Extraordinare a Ac\ionarilor 1n Monltorul Oficial al Romaniei. 'a v" ~ovl" '?) ~ t>-~''' .
0..( '>- ..
l]k .N'~\t:>" . h""', /
Perioada 1n care se pot subscrle aqiuni 1n cadrul dreptului de preferin\a esl<rd•f31
de zile calendaristice, 1ncepand cu zlua lucratoare imediat urmatoare publlcarli
prospectului, respectiv int re ... D £, .o.6 .... Jti>. f. G ...... ~i .... fl h, .. Q,7, .. <?i!. f.? ........
60
Orice modificarea a acestor termeni se va reallza la sollcltarea Emitentului ii dupa
ob\inerea aprobarii de la A. S. F. Or Ice modiflcare a termenilor ofertei va fi facuta
public In acela~I mod ca ~1 prospectul propor\lonat.
Aqiunile nesubscrlse dupa finalizarea ofertei publice se anuleaza.
Subscrlerlle In cadrul ofertei sunt revocabile. Subscrlitorii vor avea dreptul sa Iii
retraga subscrierile efecatuate, pe intreaga perloada de desni~urare a ofertei.
Retragerea subscrlerli de catre un investitor se face prln notiflcare scrlsa catre BT
Securities (Cluj-Napoca, bld. 21 Decembrle 1989, nr.104, et.1. jud. Cluj), iar
Emltentul va returna investitorilor valoarea achitata la momentul subscrlerll in
maxim 5 z!le lucratoare de la data retrager1i subscrlerll.
Oferta va fi considerata a fi inchelata cu succes indiferent de numarul de ac\iuni
care vor fi subscrise pana la data inchiderli Ofertei, iar metoda de execu\ie va fi
metoda celei mai bune execu\il.
Valoarea totala a emlsiunli este de 9.871.446 lei.
Subscrlerea it plata
Oferta Dreptului de Preferin\a va incepe in zlua lucratoare lmedlat urmatoare
publicarli prospectuluf respectfv pe ... Q~ ... or. ... 2016 $1 continua pe o perioada de
tretzeci ii una (31) de zlle calendarlstice pana la ........... ¢.G ... P..7: ....... 2016,
pentru ca aqlonarll, inregfstra\i la Data de 1nregistrare in Registrul Ac\ionarilor
Emitentului \inut la Depozitarul Central, sa i$i exercite dreptul de preferin\a:
a) La sediul central al BT Securities din Cluj-Napoca, bld. 21 De~e brl~989, . {\.~\lf.GHf"ll'
nr.104, et.1, telefon 0264·430564, program de lucru: In 1/orele ~~ ':i' <f >tr V? 11
16.00 ln fiecare ZI lucratoare, cu excep\la ultimei zlle a !\lfe:~t'!<i;)I&~-{! ,!:l ~ tr· o~~ ~I
va inchlde la ora 13.00 ~ 1,1'\\ .. 0 .
b) Agen\iile BT Securities autorizate ASF, prevazute in Anexa ''11pro~m~tifde -..,.~···
lucru: lntre orele 9.00-16.00in fiecare Zi lucratoare, cu excep\ia ultimei
zlle a Ofertei, care se va lnchfde la ora 13.00
c) Prln poita, cu conftrmare de primire, In interiorul perioadei de 31 de zlle
calendaristice, cu expediere la sediul central al BT Securities, respectiv la
urmatoarea adresa: B·dul. 21 Decembrle 1989, nr.104, et. 1, CluJ·Napoca,
61
cod postal 400124, Romania, formularele vor fi transmise In plic lnchis cu
men\iunea "Pentru oferta dreptului de preferintii la Carmeca Constanta
S.A., societate in reorganizare judlciarii''. lntermedlarul va lua In
considerare doar Formularele de Subscrlere lnregistrate la sediul central
al acestuia din Cluj-Napoca, B-dul. 21 Decembrle 1989, nr.104, et. 1 pana
In ulthna zl a Ofertei, respectiv pana la data de .. 0.fu ...... o.;t, .. " induslv.
Dupa expirarea termenului limlta nu se vor mai accepta subscrlerl din partea
investltorllor.
Flecare subscriitor poate afla numarul de acpunl care are dreptul sa le subscrle de
la sedlul Emitentului ~I al lntermediarulul.
Subscrlerlle In contul crean\elor se vor realiza In baza documentelor asumate de
emltent prin semnatura, , care sa ateste ca respectivele crean\e sunt certe, lichide
~I exlgiblle, iar majorarea de capital social se realizeaza ~i cu ac\lunile emlse In
contul crean\elor.
Subscrlerea se va reallza pe baza formularului de subscriere, care va fl dlsponibil pe
site-ul (www.btsecurlties.ro) ~i la sediile lntermediarulul ~i la sedlul Emitentulul
(~oseaua Mangaliei, nr. 74, Constanta). Ac\lonarll se var prezenta la sediie
lntermediarului unde vor completa ~i semna Formularul de subscrlere sau ll var
transmlte prln po~ta sau curlerat rapid cu conflrmare de prlmlre, In interlorul
perioadei de 31 de zile aferente subscrlerll, lmpreuna cu documentele necesare
subscrlerii conform Prospectului. Var fl luate In considerare doar Formularele de
subscriere lnregistrate la sedlile lntermedlarulul pana In ultima zl 'fP-Br!Qi?~ de
b ' ' l . '?~'? .~ ""~1-\ su scnere, 1nc us1v. /:..'.r ~> V.'f- ~t\ . , ..... ij_.~,~ 16 0
uj I~{::~ '{ ), ~ Id t '' \\~'-.• )Jj ~ ,{01. )./
Ac\iunlle nol subscrise vor fl platlte Integral la data subscrlerli (Jr~ IJ~punere\r in
contul bancar al Societatii aferente majorarll de capital social sau 1;;111.d<l/ll(fh'~rea actulul doveditor al crean\ei, respectlv documentele asumate de Emitent, pentru
ac\ionarli care subscriu In contul crean\elor.
62
Plata ac\iunilor prln virament bancar In contul Emitentului, Societatea Carmeco S.A.
Constan\a, societate In reorganizare judiclara: R075 RZBR 0000 0600 0286 7042,
deschis la Raiffeisen Bank 5.A.
Subscrlitorli trebuie sa \ina cont de comisioanele bancare care se percep la
realizarea viramentulul astfel !neat sumele platite pentru plata ac\iunilor sa fie
nete.
De asemenea, trebule sa ia In conslderare durata unul transfer ban car.
Pentru a fl acceptat, formularul de subscrlere completat ~I semnat In original trebuie
lnsotlt de urmatoarele documente:
1. Persoane flzlce rezldente care subscrlu 1n nume proprlu
• Carte de identltate (original ~i/sau copie)
• Dovada efectuarii pla\il
2. Persoane flzlce rezldente care subscrlu tn numele a Itel persoane flzlce
• Cartea de identltate {original ~l/sau copie)
• Dovada efectuarll pla\il
• Procura In forma autenttca (original ~I copie)
3, Persoane fl:zlce rezldente care subscrlu tn numele coplllor mlnorl:
• Dovada efectuarll pla\ii (copie dupa dovada pla\ii emlsa de banca de la care
s-a facut plata).
• Certlflcatul de na~tere ~i/sau dovada tutelel (original ~i copie).
• Carte de identitate (original ~i/sau copie)
4. Persoane flzlce re:zldente cu dl:zabilita\I sau llpslte temporar de
dlscernamant:
• Carte de ldentitate {original ~i/sau copie)
• Dovada efectuarli pla\ii
• Actul juridic ce instltuie curatela {original ~i copie).
5. Persoane flzlce nerezldente care subscrlu tn nume proprlu:
• Pa~aport {original ~i/sau copie)
• Dovada efectuarli pla\ii
6. Persoane jurldlce rezldente care subscrlu 1n nume proprlu:
63
• Copii dupa documentele de identificare a persoanel juridlce (statut, act
constltutiv etc.), cu nominalizarea reprezentan\llor legali ai persoanei
ju rid ice
• Certificatul de lnregistrare
• Certlficat Constatator eliberat de Reglstrul Comertului (cu eel mult 30 de zile
lucratoare anterloare datei de subscrlere)
• Dovada efectuarii pla\ii ~i
• 1mputerniclre In original pentru persoana care semneaza formularul de
subscriere, In cazul In care nu este reprezentant legal
• Cartea de identltate a reprezentantulul persoanei jurldlce/reprezentantulul
legal
7. Persoane jurldlce nerezldente:
• Copii dupa documentele de identificare ale persoanei juridice (statut, act
constitutiv etc.), cu nomlnalizarea reprezentan\ilor legal! ai persoanei
juridlce
• Certiflcatul de lnreglstrare
• Certlflcat Constatator eliberat de Reglstrul Comertului sau institu\ie
echlvalenta (cu eel mult 30 de zile lucratoare anterioare datel de subscrlere)
• Dovada efectuarli pla\li
• imputernicire In original pentru persoana care semneaza formularul de
subscrlere, In cazul In care nu este reprezentant legal
• Cartea de identitate a reprezentantulul persoanei jurldice/reprezentantului
legal
8. Persoane flzlce nerezldente care subscrlu prln lmputernfclt: ,..1:>."/<'.Ul1J::-1l ~\" ~,t:-
1f .;> '1t-4J i:-.\'" ~\·) 'I:'."". I
q ' "'"-'r)' \} " !,\ f::.\\,'>l '\ f) I--; J'. nr~. -•)/
• Pa~aport (copie pentru persoana fizlca nerezidenta)
• Carte de identltate (original ~i copie pentru lmputernlcit) ·~ \~()V pf
• Dovada efectuarli pla\li \, 1S ' ;: (,'If.· - )..'.:",_-.'
• Procura/mandatul prln care lmputernicitul poate efectua opera\lf'tn.filiffifile
~I cu banii persoanei fizice nerezldente.
9. Persoane jurldlce rezldente care subscrlu fn numele altor persoane jurldlce
nerezldente:
64
• Copii dupa documentele de identlficare ale persoanei jurldlce nerezldente:
actele de 1nfiin\are ale persoanei juridice (statut, act constltutlv),
eviden\iind reprezentan\11 legali ai persoanel jurldice
• Certificat Constatator eliberat de Registrul Comer\ului sau institu\ie
echlvalenta pentru persoana nerezidenta (cu eel mult 30 de zile lucratoare
anterloare datei de subscrlere)
• Copii dupa documentele de identlflcare ale persoanei jurldice rezldenta:
actele de 1nfiin\are ale persoanei juridice (statut, act constltutiv),
eviden\iind reprezentan\ii legali ai persoanei jurldice
• Certiffcat Constatator ellberat de Reglstrul Comer\ului sau institu\ie
echivalenta pentru persoana rezldenta (cu eel mult 30 de zlle lucratoare
anterloare datef de subscrlere)
• Dovada efectuarli pla\ii
• Mandat I ordln din partea socleta\11 nerezidente pentru efectuarea subscrlerii
• lmputerniclre in original pentru persoana care semneaza formularul de
subscrlere
• Pentru persoanele jurldfce §I flzfce nerezidente, toate documentele
sollcitate trebule sa fie traduse In llmba romana §I legallzate.
Daca o suma depusa este mai mare decat suma necesara subscrierii numarului de
Ac\lunf solfcitate, cererea va fi validata pentru numarul de Ac\iunl men\ionate Jn
Formularul de Subscrlere. Daca suma depusa este mai mica decat suma necesara
subscrlerli Ac\lunllor solicitate pe formularul de subscrlere, subscrierea va fi valida
pentru cantitatea care poate fl achizi\ionata In baza sumei subscrise.
.q..f>: ">i~.oC' Ac\iunile nesubscrise de catre ac\ionarli lndrepta\i\i In limita te wtlu~· de
subscriere se anuleaza, lar majorarea de capital va ti validata In limil"~u~~.te~~~~ varsata In baza unor subscrleri valablle. :.I lil'~·,ll "'\'~ t)
'< r \\0v .,,_/ \~ 1~< '/
C?t ~" ,.. Prln semnarea formularului de subscrlere, investitorii confirma citlre ~.:'pte!<e~t6lui prospect ~I efectuarea subscrlerli In condi\iile prezentate In prezentul prospect. Prln
semnarea formularului de subscrlere, investitorli accepta necondi\ionat condi\iile
ofertei.
65
Dupa aprobarea prospectului de catre A.S.F., oferta nu mai poate fi revocata.
Subscrierile in cadrul ofertei sunt revocabile. Subscriitorii vor avea dreptul sa i~i
retraga subscrierile efectuate, pe intreaga perioada de desfa~urare a ofertei.
Retragerea subscrierli de catre un investitor se face prin notiffcare scrisa catre BT
Securities (Cluj-Napoca, bid. 21 Decembrie 1989, nr.104, et.1. jud. Cluj), iar
Emitentul va returna investitorflor valoarea achitata la momentul subscrierfi 1n
maximum 5 z!le lucratoare de la data retragerii subscrierii.
O subscriere de Ac\iuni, in cazul in care pretul de achizi\ie este platit prin transfer,
este valablla numai daca pretul de achizitie total al valorii Aqiunilor subscrise
ajunge in contul Emitentului mentionat mai sus, pana la sfar~itul zilei bancare din
ultima zi a Ofertei.
Subscrier!le care nu sunt valide nu vor intra 1n procesul de alocare. Dad! o suma
depusa este mai mare decat suma necesara subscrierii numarului de Ac\iuni
solfcitate, cererea va fi validata pentru numarul de Ac\juni sollcitate. Daca suma
depusa este mai mica decat suma necesara subscrierii Acpunilor solfcitate pe
formularul de subscriere, subscrierea va fivalida pentru cantitatea care poate fi
achizi\ionata Jn baza sumei subscrise. Sumele platite pentru subscrierea care nu vor
fi validate, vor fi restituite de catre Emltent in termen de 5 zile lucratoare de la
data 1ncheierli perioadei de subscrlere in contul men\ionat in formularul de
subscrlere.
Oferta se considera inchisa la data expirarf! perioadei de subscriere prevazuta in
prezentul Prospect. lntermediarul ~i Emitentul notifica A.S.F. ~i B.V.B. Jn termen de
maxim 5 zile lucratoare de la inchelerea ofertel cu privire la rezultatele subscrierff
in cadrul dreptului de preferin\a. A.S.F. va conflrma primlrea notifidirii privlnd
rezultatele subscrierii in cadrul dreptului de preferinta ~i dup~" 'QEll~i~rarea ~"~ 'ltfi I'
majorarfl capitalului social la ORC, la solicitarea Emltentului va el lira Ceytlf~ _tul 1 "' C' ... ~ <>\
de inregistrare a Valorllor Mobllfare. ~ ;~"-"" 1~ E/1
"' v· (l.o"' _ ~w. \:-.'? .'
0.( '!>.~--_! /}tr ~·-~!':~/
66
!
f
Fiecare ac\ionar va putea subscrie ac\iuni in cadrul oferte! pr!vind dreptul de
preferin\a proporponal cu o cota de capital depnuta de ace~tla la data de
inreg!strare, respectiv 10.02.2016.
Dreptul de subscr!ere pentru ac\ionarii societa\ii este stabllit astfel: la o ac\iune
de\inuta un ac\ionar are drept de a subscr!e 4,54793365854665 acpun! noi la o
ac\!une de\inuta, prin rotunjirea la 1 ac\iune pentru frac\iunile de ac\iun! ma! mari
de 0,5 inclus!v ~i prin neglijarea frac\iunilor de ac\iunl de pana la 0,49 incluslv.
3.2. A/ocare
Conform hotarar!i Adunar!! Generale Extraord!nare a Ac\ionarilor din data de 22
lanuarle 2016, majorarea de capital social se va realiza prin apart In numerar, prln
emlterea unui numar de 98.714.460 ac\iunl nominative nol cu o valoarea nominala
de 0, 10 lei flecare.
Fiecare ac\ionar, lnreglstrat la data de lnreglstrare 10.02.2016 va putea subscrle un
numar maxim de ac\iuni, conform cotei de particlpare la capitalul social.
Flecarui subscrlitor ii se va aloca numarul de ac\iuni subscrise, sub condi\ia validarll
subscrlerli conform prezentului Prospect.
Dupa 1ncheierea ofertei aferenta subscrierii In cadrul dreptului de preferin\a,
fiecare subscrlitor poate afla numarul de ac\iuni alocate la sediul E ntului ?~,J..Vl"Gllf!~
(~oseaua Mangaliei, nr.74, Constan\a). ,.'/ "'0 )" ~..;<;! ~
Ac\iunile nesubscrise dupa finalizarea ofertei publice se anuleaza. & h\.~~'i/: ~ I~ , '?\}_\_)\)~\ f!} o t' ;
Tranzac\ionare ac\iunllor subscrise ~i alocate se va face du "'it<tin~U~llr~a . ---·--~·
procedurllor de majorarea de capital social de catre Emitent, respectiv lnregistrarea
majorarll capitalului social la ORC, eliberarea de catre ASF a Certificatuluj de
inregistrare a Valorilor Mobiliare ~i inreglstrarea majorarii capitalulul social la
Depozitarul Central.
67
3.3. Stablllrea pretului
Conform hotararii Adunarli Generate Extraordinare a Actionarllor din data de 22
lanuarle 2016, pretul de subscrlere al actiunilor este de 0, 10 Lei/actiune. Pretul de
subscriere a fast facut public prin publicarea hotararii Adunarii Generate
Extraordinare a Ac\lonarllor din data de 22 lanuarie 2016 $1 prln publicarea
prezentulul prospect.
3 .4. Plasarea ~I subscrierea
lntermediarul ofertei este SSIF BT SECURITIES S.A. cu sediul In Cluj-Napoca, bld. 21
Decembrle 1989, nr.104, cod unic de lnregsitrare 6838953, numar de ordlne In
Registrul Comer\ului J12/3156/1994, autorlzata de C.N.V.M. prln Decizla nr.
2330122.07.2003 reprezentata legal de domnul Nlcolae Moroianu , In calitate
Director Executlv.
Emftentul este Socfetatea Carmeco S.A. Constan\a, societate In reorganlzare
judiciara, cu sedlul In Constan\a, ~oseaua Mangaliei, nr.74, jud. Constan\a, cod unlc
de lnregistrare 1861319, numar de ordine In Registrul Comertulul J13/610/1991,
reprezentata legal de domnul Bacale Gheorghe, In calitate de Director General -
Pre$edinte al Consiliul de Adminlstra\ie.
Ac\iunile vor fi lnregistrate la Depozltarul Central, societate cu sediul In Bucure$tl,
sector 2, cod po$tal 020922, B·dul Carol nr. 34·36, etajel ,.~"'1't, ebslte: ~ . -::-.---~ :.i..
www.roclear.eu q -·"~.>VP 1:_.. .;; •-'h, \'!'}} \~ 0 ~ 'r;,...·-,.\'-" - ,_-, )• -~} - .,Q\'i'' f!'j '<!, {>.\'\' '
4, ADMITEREA LA TRANZACTIONARE ~I MODALlTATI DETRA ~Tl~~AJ)E/ Dupa transmlterea de catre A.S.F. a confirmarii de lnchldere a oferfo{ Em!tentul,
cu asisten\a lntermed!arulul, vor lntreprlnde toate demersurlle pentru fin~lizarea
procedurii de majorare de capital social, respectiv lnreglstrarea majorarli de capital
social la Depozltarul Central $1 implicit tranzac\ionarea ac\iunilor In cadruf pietei
reglementate administrata de Bursa de Valor! Bucure$ti.
68
r
Ac\iunile emise pana la data \ntocmirii prezentului Prospect se tranzac\ioneaza pe
pla\a AeRO - Sistemul Alternatlv de Tranzacponare administrat de Bursa de Valor!
Bucure$ti, avand simbolul CRMC.
5, CONTRACTE DE RESTRICTIONARE
Nu este cazul.
6. CHEL TUIELI AFERENTE EMISIUNll
Cheltulellle aferente emisiunii sunt suportate de catre Emitent $i includ cheltuieli $i
comlsioane datorate institu\iilor pie\ei de capital $i intermediarulul.
Conform Regulamentului A.S.F. nr.16/2014 prlvlnd veniturlle ASF, la finalul
perloade! de subscrlere se va calcula $i Emitentul va plati catre ASF, o, 1% din
valoarea ac\iunilor subscrise.
Comisionul intermediarului va fl achitat de Emitent din fondurile proprli.
Valoarea maxima a emlslunli este de 9.871.446 le1.
7. DILUARE
In cazul subscrierli 100% a ofertei Jn cadrul dreptului de preferin\a, capitalul social
al Emitentului se va majora de la 2.170.534,30 lei la 12.041.980,30 lei. In cazul \n
care fiecare ac\ionar va subscrie ac\iuni proportional cu cota de\inuta \n capitalul
social al Emltentulul la Data de !nregistrare, cota de participare a ac\ionarllor la
capitalul social nu se modifica.
69
I I
I I r f--
8. INFORMATll SUPLIMENTARE
Atat Emitentul, reprezentat de Dl. Bacale Gheorghe- Director General· Pre~edinte
al Consiliului de Administra}ie ~i de BT Securities, reprezentata de Dl. Nicolae
Moroianu - Director Executiv, l~i asuma raspunderea pentru con}inutul din acesta ~i
confirma ca informa}iile furnizate In acest Prospect sunt adevarate ~i exacte ~i ca
nu exista omisiuni ce ar putea afecta semnificativ con}inutul Prospectului.
BT SECURITIES
Director Executiv
70
I r
ANEXA 1
Nr.crt. Localitate Agentlfle/Sucursala BT Securities S.A.
1 Alba-lul!a jud. Alba, Str. Closca, bl. 4 ABCDEF, ap. 55
2 Arad jud. Arad, B-dul Revolutiel nr. 43-43A, parter
3 Bacau jud. Bacau, Str. 9 Mai nr. 24, parter
4 Brasov jud. Brasov, B-dul Eroilor nr. 17, et. 1
5 Bucuresti Mun. Bucure~ti, Sector 1, B-dul Ion Ionescu de la
Brad nr. 1A, et. 4, Cladirea ,,Baneasa Airport Tower"
6 Constanta jud. Constanta, B-dul Tomis nr. 138, bl. TD1A,
parter
7 lasi Jud. las!, str. Palat nr. 3C, mezanin
8 Pitesti jud. Arge~, str. Grlvltei, bl. B16, parter
9 Sibiu jud. Sibiu, Str. Zaharia Boiu nr. 20A I I
10 Targoviste jud. Dambovfta, Bld. independentei nr. 15A, et. 2,
camera nr. 203, Zona Caraiman
11 Tlmisoara jud. Timis, Str. Voltaire nr. 1 sf Carusso nr. 2 (In
cadrul BT)
