PROSPECT PROPORTIONAT DE OFERTA PUBLICA PRIMARA DE … · 9.466.272 actiuni noi, nominative si in...

PROSPECT PROPORTIONAT DE OFERTA PUBLICA PRIMARA DE VANZARE DE ACTIUNI

emise de societatea MERCUR SA CRAIOVA

(majorare capital social conform Hotarare AGEA nr. 60/11.01.2016, Decizie CA nr. 05/09.02.2016 Si Decizie CA nr. 38/18.10.2016)

Actiunile care fac obiectul ofertei sunt In numar de 9.466.272 actiuni si prezinta urmatoarele caracteristici: actiuni fbi, nominative, dematerializate, ordinare, cu valoarea nominala de 2,50 lei/actiune. Acestea sunt oferite spre vanzare la pretul de subscriere de 2,5 Iei/actiune, cu acordarea dreptului de preferinta actionarilor societatii, inregistrati in Registrul Actionarilor societatii MERCUR SA Craiova la Data de Inrogistrare (08.03.2016), proportional cu cotele detinute de acestia.

Vanzarea de actiuni se efectueaza prin oferta publica primara de vanzare de actiuni, in baza Contractului do intermediere nr. 107/22.01.2016 Incheiat intre Emitent - Societatea MERCUR SA Craiova si Intermediar - SSIF Voltinvest SA.

Perioada de derulare a ofertei: Metoda de intermediere: metoda celei mai bune executii. Conform Deciziilor Consiliului de Administratie al societatii Mercur SA nr. 05/09.02.2016 Si nr.

38/18.10.2016, subscrierea se va desfasura intr-o singura etapa, astfel: "Societatea va emite un numar de 9.466.272 actiuni noi, nominative si in forma dematerializata, cu o valoare nominala de 2,5 lei fiecare si valoare de emisiune de 2,5 lei fiecare, actiuni care vor fi oferite exclusiv spre subscriere si varsare tuturor actionarilor societatii, inregistrati Ia data de 08.03.2016, tinand cont de cota do detinere a fiecaruia la data de inregistrare. Varsarea aporturilor in numerar subscrise se va face integral la data subscr

Se va acorda drept de preferinta tuturor actionarilor socie , respect0 de zile calendaristice, incepand cu data stabilita in prospectul proportionat de oferta .... ; fiec tofii carora Ii s-a acordat drept de preferinta, are dreptul sa subscrie noile actiuni proportional cu tirIite ldata do inregistrare (cel mult 8 actiuni noi pentru una detinuta)." ?. APROBAT

Capitalul social so va majora cu valoarea rezultata ca ur a subscrie or realizate, jar actiunile noi nesubscrise so vor anula.

Actiunile ce fac obiectul Ofertei Publice Primare de Vanzare so vor tranzactiona pe Piata AeRo, sub simbolul MRDO.

Acest Prospect contine informatii in legatura cu Emitentul, societatea MERCUR SA Craiova, necesare majorarii de capital social conform Hotararii AGEA nr. 60/11.01.2016, Dociziei CA nr. 05/09.02.2016 si Deciziei CA nr. 38/18.10.2016. Actiunile noi sunt oferite spre vanzare, cu acordarea dreptului de proferinta actionarilor societatii, inregistrati in Registrul Actionarilor societatii MERCUR SA Craiova la Data do Inregistrare (08.03.2016), proportional cu cotele detinute de acestia. Emitentul declara ca nivelul do informatii prezontate in prospect este proportional cu acest tip do emisiune, conform art. 26 aIm. (3) din Regulamentul (CE) nr. 809/2004.

Prospectul do Oferta va fi pus la dispozitia investitorilor in mod gratuit, la sediile Emitentului si Intermediarului pe toata perioada do derulare a Ofertei, si va fi publicat in format electronic pe website-ul Emitentului, al lntermediarului Ofertei, precum si al operatorului do piata, respoctiv Bursa de Valori Bucuresti.

Autoritatea do Suprveghere Financiara (ASF) a aprobat efectuarea acestei Oferte, conform Deciziei nr.______ emisaIn data de Ot2.cR

Viza do aprobare apilcata pe prospectul de oferta pubilca flu are valoare de garantie Si flICi flu reprezinta o a/ta forma de apreciere a ASF cu privire Ia oportunitatea, avantajele sau dezavantaje/e, pro fitul ori riscurile pe care le-ar putea prezenta tranzactiie de Iricheiat prin acceptarea ofertei publice obiect al deciziei de aprobare. Decizia de aprobare certifica numai regu/aritatea prospectului In privifita exigentolor legll si ale normelor adoptate In aplicarea acesteia.

CUPRINS

Nota catre investitori • 5 Rezumat . 6 PARTEAI 14

1 . Persoane responsabHe 14 1.1. Numele si functia persoanelor fizice sau denumirea si sediul persoanelor juridice responsabile pentru

informatlile incluse in prospect 14 1.2. Declaratii ale persoanelor responsabile, mentionate la punctul 1.1, din care sa reiasa Ca, dupa luarea tuturor

masurilor rezonabile in acest sens, informatiile incluse in prospect sunt, dupa cunostintele br, conforme Cu realitatea si nu contin omisiuni de natura sa afecteze semnificativ continutul acestuia. .............................. 14

2. Factorii de rise semnificativi pentu vaborile mobiliare oferite 14 3 . Info rmatii de esentiale ............................. .. ....... ..................................... .......................... ...................... 15 3.1. Declaratia Emitentului privind capitalul circulant................................................................................................... 15 3.2. 15

.

3.3 Capitaluri proprii si gradul de indatorare ......................................................... .........................................

15 3.4. 15 4.

Interesebe persoanebor fizice si juridice participante la oferta.......................................................................

lnformatii privind vaborile mobiliare care urmeaza a fi oferite........................................................................ 15 4.1.

Motivele ofertei si utilizarea fonduribor obtinute.........................................................................................

Natura, categoria vaboribor mobiliare oferite si codub [SIN ............................................................................15 4.2. Legislatia in temeiul careia au fost create vaborile mobiliare ................... .....................................................15 4.3. Forma de emitere a actiunilor societatii MERCUR SA CRAIOVA ............................... ................................... 15 4.4. Moneda in care au fost emise actiunile societatii MERCUR SA CRAIOVA ..................................................... 15 4.5. Drepturi conexe vaboribor mobiliare, obiect al ofertei, incbusiv once restrictii ale acestor drepturi

.

15 4.6. Hotararibe, autorizatiile Si aprobaribe in temeiul carora au fost em iTIpbiliare ................................... 16 4.7. Data preconizata pentru emisiunea de vabori mobiliare .......... 16 4.8.

.

0 descriere a restrictiilor impuse asupra liberei transferabilit vilnbibe......................................... 16 4.9. bnformatii privind retinerea la sursa, aplicabila venituribor gen t vmjiliare ................................. 16 5. Conditilbe ofertei ?4. ........................................... 16 5.1. ConditiUe, statisticile privind oferta, calendarub provizoriu si mo litati de solie a subscrierii ..................... 16 5.1.1. Prezentarea conditiilor care reglementeaza • * ..

.

16 5.1.2. Valoareatotala a emisiuniifofertei ...................................................... . .................................................. 16 5.1.3. Durata de valabilitato a ofertei, inclusiv once modificare posibila ; descrierea procedurii de subscriere .............

.

16 5.1.4. Indicarea momentului si a conditiibor in care oferta poate fi revocata sau suspendata si a posibilitatii sau

imposibilitatii de revocare a ofertei dupa inceperea tranzactionarii ................................................. . ................

.

..18 5.1.5. Descrierea oricarei posibilitati de reducere a subscrierii si a modului de rambursare a sumebor excedentare

platitede subscriitori .................................... . ......................................................................................... 18 5.1.6. Volumul minim si/sau maxim al unei subscrieri (exprimat fie in numar de valori mobiliare, fie in vaboarea

gbobalaa investitiei) ............... ...............................................................................................................

.

18 5.1.7. Termenub in care poate fi retraSa o solicitare de subscriere, daca investitorii sunt autorizati sa isi retraga

subscrierea........................................................................................................................................

.

18 5.1.8. Descrierea metodei si indicarea datei limita pentru plata, respectiv Iivrarea valoribor mobiliare............................ 18 5.1.9. Descrierea integrala a modalitatibor si datei in care rezultatele ofertei vor fi facute publice.................................. 19 5.1.10. Procedura de exercitare a oricarui drept preferential de subscriere, a negociabilitatii drepturibor de subscriere

Si a regimubui aplicat dreptului do subscriere neexercitate............................................................................... 19 5.2. 19

.

5.2.1. Abocarea ....................................................................................................................... ....................Daca principabii actionari sau membri ai organelor de adminiStrare, conducere si supraveghere a emitentului intentioneaza sa subscrie la oferta sau once persoana intentioneaza sa subscrie peste 5% din obiectub ofertei

19

5.2.2. Procedura de notificare a subscriitoribor cu privire la volumul care le-a fost abocat si informatii privind posibilitatea inceperii negocieribor inainte de aceasta notificare .....................................................................

19 ._____

5.3. Stabilirea pretului .................................................... ................................................................ ........... .19 5.3.1. Pretul la care vor fi oferite vaborile mobiliare. Cuantumul chebtuielibor solicitate subscriitoribor............................. 19 5.3.2. Procedura de publicare a pretului de oferta ............................................................................................. .19 5.3.3. Daca actionarii emitentului beneficiaza de un drept preferential de subscriere Si daca acest drept este reStrans

sau anulat, se indica baza stabilirii pretului de emisiune daca actiunile trebuie platite in numerar, precum Si

motivole si beneficiaril acestei restrictii sau anulari ............................................................ .... ............................ 19

_____ .

5.4. Plasarea si subscrierea .... . ....................... .. .............. ................................................................. .... .... .19 5.4.1. Numele Si adresa coordonatorului ofertei 19 5.4.2. Numele Si adreSa agentibor do plata si agentibor de depozitare din fiecare tara implicata .................................. 20 5.4.3. Donumirea si adresa entitatibor care s-au angajat sa subscrie emisiunea si a cebor care S-au angajat sa

plaSeze vaborile mobiliare fara o subscriere ferma sau in temeiul unul acord de investitie Ia cel mai bun pret........................ ............................................................................................... . ...............................

20 _____

.

5.4.4. Momentul in care acordul de subscriere ferma a fost sau va fi onorat . 20

6. Admiterea la tranzactionare Si modalitati de tranzactionare . 20

6.1. Obiectul ofertei publice primare de vanzare actiuni emise de societatea MERCUR SA CRAIOVA 20

6.2. Pietele reglementate sau toate pietele echivalente pe care, dupa stiinta emitentului, sunt deja tranzactionate valori mobiliare apartinand categoriei din care fac parte si cele care urmeaza a fi oferite ............................... 20

6.3. Daca simultan, sau aproape simultan Cu crearea valorilor mobiliare pentru care se solicita admiterea la tranzactionare, pe o piata reglementata, sunt subscrise sau plasate privat valori mobiliare din aceeasi categorie sau daca sunt create valori mobiliare din alto categorii care var face obiectul unei investitii publice sau private ... . ......... . ..... .. ................ . ....................... . .................... ................ . ................ ...................... ........

.

20

_____

6.4. Detalii cu privire la entitatile care si-au asumat un angajament term de a actiona ca intermediari pe pietele secundare si de a garanta lichiditatea acesteia prin cotatii do vanzare si cumparare ..........................................

20 _____

7. Contracte de restrictionare ................. .. ...................... .......... ...... .. .... .... ............................................... 20

8 . 20

.

.

8.1. Valoarea totala neta a fondurilor obtinute in urma ofertei si o estimare a cheltuielilor totale aferente ofertei 20

9.

Cheltuieli aferente ofertei.....................................................................................................................

Diluare 20

9.1. 20

9.2. .. Cuantumul si procentajul diluarii imediate care ar avea bc in cazul nesubscrierii a noua oferta ......... .............21

10. lnformatii suplimentare ........................................................................................................... ............. 21 PARTEAII 21

11 . 21

12 .

Cuantumul si procentajul diluarii determinate direct de oferta......................................................................

Auditori ...................................................................................................................... .21

12.1. Numele si adresa auditorilor financiari ai conturibor Emitentului pentru perioada acoperita do informatiibe financiare ; apartenenta acestora la un organism profesionab ........................................................................

21

12.2.

Persoane responsabibe .............................................................................. ....... ....... ... ............................................

bnformatii referitoare la situatia in care auditorii financiari sau nu au fost roalesi in perioada acoperita de situatiilo fiananciare ................................. .

21 _____

13. 21

14.

Factori de risc specifici Emitentului si sectorului in care ............................................

lnformatii despre Emitent ................................................ 22

14.1. Denumreasocialasi denumirea comerciala a Emttentul.... ...................................................... 22

14.2. 22 14.2.1. (inclusiv valoarea acest

lnvestitii Doscrierea principalelor investit ii ora)'rli la incheierea perioadei acoperite de ultimele situatii financiare auditate si publicate pana la data prospectului.......................................................... 22

14.2.2.

..................................................................

Principalole investitii ale Emitentului at late in derulare, inclusiv mentiuni privind distributia geografica a acestora (pe teritoriul national si in strainatate) si sursele do finantare a acestora (interna sau

22 14.2.3.

externa)..............................................................................................................................................

bnformatii privind investi tiile principale pe care Emitentul doreste sa be realizeze in viitor si pentru care organele do conducere si-au asumat deja angajamente ferme..................................................................... 22

15. Privire generala asupra activitatii Emitentubui........................................................................................... 22

15.1. Activitati principale 22

15.2. Piete principalo ............... ............................................................ ....... ... ..... .... ................................... 23

15.3. Daca informatilbe oferite in conformitate cu punctole 14.1 Si 14.2 au fost influentate do factori extraordinari surveniti de la incheierea perioadei acoporite do ubtimele situatii financiare auditato si publicate, so precizeaza acestfapt................................................................................................................................................

23 _____

15.4. In masura in care acestea au o influenta semnificativa asupra activitatii sau a rentabibitatii Emitentulul, informatii sintotice privind masura in care Emitentul oste dependent de patente si biconte, contracte industriale,

23

15.5. 23

16. Organigrama 23

.

16.1.

comerciabe sau financiare sau procedee noi de fabricatie...................................................................................

Daca Emitentub face parte dintr-un grup, a scurta descriere a grupubui si a pozitiei Emitentubui in cadrul acestuia............................................................................................................................................. 23

17.

Ebemonte pe care se bazeaza once declaratie a Emitentului privind pozitia sa competitiva ........... .....................

23

17.1.

bnformatii privind tendintelo ..................... .............................. ..... ... ...... .. .............................. ..............

Principalebe tondinto care au afectat productia, vanzarilo si stocurile, costurilo Si proturile do vanzaro de la

23

17.2.

sfarsitub ultimubui an financiar incheiat si pana la data intocmirii prospectului.....................................................

Informatii privind once tondinta cunoscuta, incortitudino sau cerinta, sau once angajament sau evoniment care ar putea sa infbuonteze semnificativ perspoctivobe Emitontubui, cob putin pentru exorcitiul financiar in curs 24

18. 24

19. 24

19.1.

Previziuni sau estimari privind profitub ... . ......................................................................... ........................

Numebe, adresa do la bocub de munca si functia in cadrul Emitentului a urmatoarebor persoane si principabele activitati desfasurato do acestea in afara Emitentului, daca activitatile in cauza sunt semnificativo pentru societateaomitenta ................................................................................................................................

24

19.2.

Organebe do administraro, conducere si supraveghore si conducerea superioara ....................................... .....

Confbictele do intorose in cadrul organelor do administrare, conducero si supraveghore si al conducorii .______

25

20 .

superioare................................................................................................................................................

25

20.1.

Remuneratii Si beneficii .............. . .................. ................................................................................... Cuantumub remuneratiei platite si a benoficiilor in natura acordate do catre Emitent......................................... 25

20.2. Cuantumul total al sumelor alocate sau acumulate do Emitont sau filialele acestuia pentru plata pensiilor sau aaltor beneficii .................................................................................................................................... 26

21. Functionarea organelor de administrare si de conducere 26 21.1. Actualul mandat al membrilor Consiliului de Administratie ...................... .... ..... ............................... ............. 26 21.2. lnformatii privind contractele incheiate intre mombril organelor de administrare, conducore si supraveghere si

Emitent sau oricare dintre filialele sale prin care este prevazuta acordarea de beneficli la expirarea contractului sau o declaratie negativa adecvata ............................................................................................

26

.

.______ 21.3. lnformatii privind comitetul do audit si comitotul do romunorare al Emitentului, inclusiv numele membrilor

acostora si un rezumat al mandatului in temelul caruia comitotele functioneaza ................................................ 26

.______ 21.4. Doclaratia Emitontului privind respectarea sau norospectarea do catro Emitent a regimului do administrare a

societatilor comerciale in vigoare in statul sau de origino ............................................................................... 26

.______ 22 . Salariati........................................................................................................................................ 26 22.1. lnformatii privind participatiile dotinute in capitalul social al Emitontulul do catre fiecaro dintre porsoanelo

mentionate la punctul 181 litorelo (a) si (d) si once optiune pe asttel do actiuni detinuto ............................... 26

.______ 22.2. Doscrierea oricaror acorduri care provad participarea salariatilor la capitalul Emitontului .................................. 26 23 . Actionari principali ........................................................................................ .....................................

.

26 23.1. Actionarii principali ai societatli MERCUR SA ...........................................................................................

.

26 23.2. lnformatii cu privire la situatia in care actionarii principali ai Emitentului au drepturi do vot diferito...................... 26 23.3. lnformatii privind controlul exercitat asupra Emitentului ...................... ........................................................ 26

.

23.4. 0 descriore a acordurilor cunoscute de Emitent, a caror aplicare poato genera Ia o data ultorioara, 0 schimbare a controlului asupra Emitontului ............................................................................. . ..................

26 .______

24. Tranzactii cu parti afiliato...................................................................... 26

25. - lnformatii financiare privind patrimoniul, situatiafinanciara si rozultatolo Epitului..i ........................... 27

25.1. 27 -- 25.1.1.

I Bilantul contabil

q 27

25.1.2. Contul do profit si pierdero ........................................................... ...... 27

25.1.3. Modificarilo capitalulul propriu........................................................\. ....... 29

25.1.4.

lnformatii financiare /' ....... .,\.............................

Fluxul de numerar ......................................... . ......... .................. .... 29

25.1.5. 30

25.2. .. lnformatii financiaro pro-forma . ................................................................................... . ....................... 30

25.3.

Metodo contabile .............................................................................................. .................................

Situatiile financiaro intocmito de societatoa MERCUR SA CRAIOVA incluse in prospect, sunt situatii financiaro proprii.................................................................................................................................................... 30

25.4. Auditaroa informatiilor financiare anuale ....... .......................................................................................... 30

25.4.1. Auditarea situatiilor financiare .................................. ............. ..... ... ............. .... ..... ............ ...... .... .......... 30

25.4.2 Indicarea altor informatii din documontul do inregistrare care au fost auditate de auditori 30

25.4.3. 30

25.5. Data color mai recente informatil financiare .................... . ..................................................................... .. 30

25.6.

lnformatii financiare din documentul do inregistrare care nu au fost supuse auditarii .......... .............................

lnformatii financiare intermediare si alto informat . .......... ............ ...... .. .............. .. ...... .. ...... .. ....... ................ 30

25.7. Politica de distribuire a dividendelor ............ . ..... ........................................... ........... ..... ... ...... ... ....... ....... 32

25.7.1. Valoarea dividendolor pe actiune, pentru perioada pontru care se furnizeaza informatii financiare istorice 32

25.8. Proceduri judiciare Si de arbitraj............................................................................................................ 33

25.9. Modificari semnificative ale situatiei financiare sau comerciale.................................................................... 34

26 . lnformatii suplimentaro....................................................................................................................... 34

26.1. 34

.

26.1.1. 34

26.1.2, Numarul si caracteristicile principale ale actiunilor care nu reprezinta capitalul................................................ 34

26.1.3. Valoaroa valorilor mobiliaro convertibile, transferabile sau insotite de bonuri do subscriere, cu indicarea procedurilor de conversie, transfer sau subscriere .................................................. . ..................................

34 . _____

26.1.4.

Capitalul social ..................................................................................................................................

Capitalul social al Emitentului................................................................................................................

lnformatii privind conditiile care reglomenteaza once drept de achizitie si once obligatie conexa capitalului autorizat, dar neemis, sau privind once angajament do majorare a capitalului social ........................... . ..............

34

26.1.5. Informatil privind capitalul oricarui membru al grupului care face obiectul unei optiuni sau al unui acord conditionat sau neconditionat, provazand acordarea unor optiuni asupra capitalului si detalii privind optiunile respective, inclusiv identitatea persoanelor la care se refera............................................................................

._____ 35

27 . ... 35

28. 35

29.

Contracte importante ... . .................................................................................... ..... .... ...... ... .............

lnformatii furnizato de terti, declaratii ale expentilor sau declaratii de intorese..............................................

35

30.

Documente puso la dispozitia publicului.................................................................................................

Persoanele sub responsabilitatea carora a fost completat si prozentat prospectul........................................... 35

NOTA CATRE INVESTITORI

Once informatii sau documente necuprinse in prezentul Prospect (in forma sa finala), furnizate sau distribuite de aitcineva decat Intermediarul, trebule privite sub rezerva faptului ca nu au fost puse la dispozitie de catre Emitent sau Intermediar. Nici o alta persoana fizica sau juridica, in afara do Intermediar Si Emitent, nu a fost autorizata sa furnizeze informatli sau documente referitoare la Oferta descrisa de prezentul Prospect.

Actiunile oferite pot fi transferate sau revandute in conditille prevazute de legea romana. In luarea deciziel do a investi in valorile mobiliare, investitorii trebulo sa so bazeze P0 propria

examinare a termenilor Ofertel, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate. Viza do aprobaro acordata do ASF nu constituie o garantie sau o alta forma do apreciere de catre ASF a calitatii plasamentului in respectivele valori mobiliare sau a conditiilor do pret in care valorile mobiliane sunt oferite public. INFORMATIILE CONTINUTE IN ACEST PROSPECT AU FOST PUSE LA DISPOZITIE DE EMITENT SAU PROVIN DIN ALTE SURSE CARE AU FOST INDICATE IN PROSPECT. INTERMEDIARUL NU FACE NICI 0 INTERPRETARE SI NU DA NICI 0 GARANTIE EXPRESA SAU IMPLICITA, IN LEGATURA CU ACURATETEA SI INTEGRALITATEA UNO INFORMATII SI NIMIC DIN CONTINUTUL ACESTUI PROSPECT NU ESTE SI NU EBU!Sk IE INTELES CA FIND o PROMISIUNE SAU CA 0 INTERPRETARE FACUTA DE DIAR. INTERMEDIARUL SI EMITENTUL NU VOR AVEA NICI RQN'AB ITATE SI NU OFERA NICI O GARANTIE IN CEEA CE PRIVESTE EVOLUTIA TBIifOARA A SOCIETATII, INCLUSIV PROBLEMELE DE MEDIU CE AR IMPIETA ASUPRA DEZV WA STEIA. EMITENTUL SI INTERMEDIARUL NU VOR AVEA NICI 0 RE SABILITATE IN LEGATURA CU OFERTA EFECTUATA IN CONFORMITATE CU ACEST PROSPECT, IN CAZURI DE FORTA MAJORA (CAZURILE DE FORTA MAJORA REFERINDU-SE LA EVENIMENTE NEPREVAZUTE, INEVITABILE SAU, IN ORICE CAZ, IN AFARA CONTROLULUI UNEI PARTI, INCLUSIV STARI DE RAZBOI, INSURECTIE, REVOLTE, TULBURARI CIVILE, CALAMITATI, INCENDII, INUNDATII, FURTUNI, GREVE SAU ALTE TULBURARI GENERALE ALE PROCESULUI DE MUNCA).

Fiecare cumparator al Actiunilor trebuie sa nespecte toate legile si roglementarile in vigoane In legislatia oricarei tari in cane potentialul invostitor an cumpara, ofeni sau vinde actiunile Si trobuio sa obtina toate aprobanile si avizele necesane in astfel de Iegislatii si nici Emitentul, nici Intenmediarul nu von avoa nici o responsabilitate in legatuna cu acoasta.

Investitonii potentiali so von informa in Iegatura cu (a) conditiilo de impozitano si efectole acestora; (b) cenintele cadrului juridic si (c) once restnictii pnivind schimbul valutan sau in legatura cu controlul acestuia ce pot exista In conformitate cu legislatia tarilor do cetatenie, rezidenta sau domiciliu si care pot avea nelevanta in cazul subscniptiei, pososiei sau renuntarii la Actiuni. Potentialii investitoni nu vor interpreta continutul acestui Prospect ca pe o necomandare de investitie, recomandare juridica sau ca o necomandare cu pnivire la impozitare. Fiecano invostitor an trebui sa-si consulte pnopnii consultanti, contabili sau alti consilieni In legatura cu aspectele juridice, do impozitare, de afaceri, financiare sau In legatuna cu aspectele implicate do subscriptia, cumpararea, pastrarea sau transferanea Actiunilon.

In Iegatura cu cumpararea Actiunilon oferito prin acest Prospect, esto responsabilitatoa oricarel persoane care doreste sa cumpere actiuni do a Jua la cunostinta si do a so conforma Iegislatiei romano, inclusiv pentru obtinerea onicarei apnobari guvennamentale sau do alta natura si do a plati once taxe do transfer sau do alta natura ce trebuie platite in once tonitoriu, dupa caz.

5

REZUMAT (conform Anexei XXII din Regulamentul (CE) nr. 804/2004

cu modificarile si completarile ulterloare)

Sectiunea A - Introducere si advertismente

Element Cerinta de publicitate Al Subscriitorii sunt atentionati Cu privire la:

- Acest rezumat trebuje sà fie cit it ca introducere la prospect; - Once decizie do investilie in valorile mobiliare respective trebuie sa se bazeze

pe o examinare exhaustivà a prospectului de càtre investitor; - In cazul In care so intenteazä o aciune In faa unui tribunal privind informaia

cuprinsà In prospect, se poato ca investitorul reclamant, In conformitate cu legislaia jnternä a statelor membre, sâ suporte cheltuielile de traducere a prospectului Inaintea Inceperii procedurii judiciare;

- 0 râspundere civilâ revine doar persoanelor care au depus rezumatul, inclusiv once traducere a acestuia, dar doar dacä acesta este Inselâtor, inexact sau contradictoriu in raport cu celelalte pâri ale prospectului, sau dacà eI nu furnizeazã, In raport cu celelalte päri ale prospectului, informaiile eseniale pentru a ajuta investitorii sà decidã dacã jnvestesc s e valoni mobiliare.

A.2 — Acordul emitentului sau al persoanei insârcinate cR

ectului in ceea ce privete utilizarea prospectului pentru revânzar UIN ëai lasamentul final al valorilor mobiliare do cãtro intermediani finan ri I u este azul.

— Indicarea perioadei de ofertare In care poate f efectu o r are ulterioarã sau un plasament final al valorilor mob iliare prin intermediani financiari si In care este valabil acordul pentru utilizarea prospectulul - Nu este cazul.

- Once alte conditii dare i objective asociate acordului care sunt relevante pentru utilizarea prospectului - Nu este cazul.

— 0 meniune scrisà cu caractere Ingroate prin care investitorii sunt informai Ca informatiile privind conditiile ofertei fäcute do un intermediar financiar vor f furnizate In momentul In care va fi fãcutâ oferta de cãtre intermediarul financiar - Nu este cazul.

Sectiunea B - Emitent si eventual! garanti

Element Cerinta de publicitate B.1 Denumirea soc/ala si den um!rea comercialà a emitentului: MERCUR SA Craiova B.2 Sediul social: Craiova, Calea Unirii, nr. 14, jud. Dolj

Formajuridica: societate p0 actiuni Legislatia in temeiul careia isi desfasoara activitatea: legea romana Tara in care a fost constituit: Romania

B.3 0 descriere a naturii operatiunior curente ale emitentului .i a prThcipalelor sale activitati, inclusiv a factorilor-cheie aferenti acestora, cu mentionarea principalelor categorii de produse vândute i/sau servicii furnizate i identificarea principalelor piete de desfacere In care emitentul concureazä. In prezent, MERCUR SA inchiriaza spatii comerciale (sala do vanzare si magazii) in activele detinute, catro torte societati, comercianti do marfuni nealimentare - in principal, dar Si alimentare - demisolul Centrului Comorcial Mercur tnonson vechi ce are destinatie do supermarket alimentar. Dupa actiunea do modernizare, noul Mercur Center are o suprafata inchiriabila do 12.277 mp, ofenind conditil la standande inalte pentru derularea activitatli do comert Si petrecore a timpului liber. La deschidere, procentul do ocupare era do 93,30 %. Pentru anul 2016 vonitul lunar estimat rezultat din inchinierea spatiilor esto do circa 158.000 euro (exclusiv TVA).

on

La 31.08.2016 Mercur Center beneficia de prezenta in locatie a unor branduri de talie internationala precum: H&M, Starbucks, Collin's, S'Oliver, Pepco si nationala precum: Splend'or, Kendra, Sevda Diamonds, Flanco, Inspire Cinema, Diverta, etc. Activitatea desfasurata de societatea MERCUR SA Craiova se realizeaza pe teritoriul municipiului Craiova.

BAa 0 descriere a ce for mai semnIficative tend/rite recente care afecteazà emitentul si ramura de activitate In care acesta fun qioneaza. La 30.06.2016 societatea inregistreaza 0 pierdere de 1.072.617 lei, datorita lucrarilor de modernizare ale Centrului Comercial Mercur, care au dus la nerealizarea de venituri din exploatare; la 31 .08.2016 rezultatul financiar este o pierdere de circa 364.000 lei, cu mentiunea ca rezultatul Iunii august 2016 este profit brut de 492.700 lei. 0 contributie semnificativa la acest rezultat a avut facturarea penalitatilor de intarziere catre antreprenorii generali : 830.489 lei. Facem precizarea ca lucrarile de modernizare a Mercur Center au inceput efectiv in anul 2015 si au continuat pe parcursul primelor sase luni ale anului 2016, concomitent cu negocierea si semnarea contractelor de inchiriere cu viitorii locatari. In ceea ce priveste ramura de activitate in care societatea desfasoara activitate, respectiv inchirierea de spatii comerciale, trebuie precizat ca veniturile obtinute din exercitarea acesteia, sunt conditionate de prof itabilitatea afacerilor chiriasilor. De remarcat si impactul pe care il poate avea volabili rsului valutar, in conditlile in care contractile de inchiriere sunt exprimate in echi ul unor sume de euro; astiel, cresterea cursului favorizeaza entitatea, d potevea a efect Si solicitari de reduced de chirii, in situatia in care evolutia a ra1 are de chiriasi este negativa. r' Totodata, un alt factor important II reprezinta ,n&irenta, e piata craioveana a furnizorilor de spatii comerciale oferite spre inchirier ,

I

reprezentat cu prioritate de Electroputere Park dar si de numeroase alte firme ori persoane fizice care activeaza in domeniu.

B.5 Dacã emitentul face parte dintr-un grup, o descriere a grupului si a pozitiei emitentuiui In cadrul acestuia. Nu este cazul.

B.6 In mãsura In care sunt cunoscute de em/tent, numele oricá ref persoane care, direct sau indirect, detine participall In capita/ui emitentului sau drepturi de vot, care trebu/e notificat In conform/tate cu Iegisiaia nationalà a emiteritului, Impreuna cu valoarea partic/paiei unei asifel de persoane. Dacã actionar/iprincipall ai em/tentului au drepturi de vot difer/te, In cazul In care au drepturi de vot. In màsura In care aceste in format/i sunt cunoscute de em/tent, se precizeazä dacä emitentul este detinut sau controlat, direct sau indirect, .i de cãtre c/ne 9i se descrie natura acestui control. Actionarul principal al societatii MERCUR SA Craiova este SIF Oltenia, care detine 1.104.836 actiuni reprezentand 93,3703% din capitalul social. Toti actionarii MERCUR SA au drepturi egale de vot. Conform Actului Constitutiv la art. 6, se prevede : "Toate actiunile sunt purtatoare de drepturi si obligatii egale

[ ... ]".

B7 In format/i financiare istorice esentiale selectate Cu priv/re la em/tent, prezentate pentru fiecare exercitiu financiar din perioada vizatá de informatiile financiare istoriCe si once perioadá financiarã /ntermed/arä ulterioarà, Inso,titä de date comparative din aceeai perioadá din exercitiul financiar anterior, cu exceptia cà cerinta referitoare la informatille comparative din b//ant este Indeplinità prin prezentarea informatiior b/lantului de la sfâritui exercitiu/ui. Aceste in format/i ar trebui sà fie Insotite de o descriere narativã a modificàrii semnificative a situatiei financ/are a emitentului si a veniturilor din exploatare ale acestuia In timpul sau dupä perioada vizatá de inform at//le financiare istorice

esentiale. Urmare demararii actiunilor de implementare practica a noului concept al Centrului Comercial Mercur, la 01 .09.2015 a incetat activitatea in aceasta locatie. Lucrarile de modernizare a Mercur Center au inceput efectiv in anul 2015 si au continuat pe parcursul primelor sase Iuni ale anului 2016, concomitent cu negocierea Si

semnarea contractelor de inchiriere cu viitorii locatari. La 30.06.2016 societatea inregistra o pierdere de 1.072.617 lei, datorita Iucrarilor de modernizare ale Centrului Comercial Mercur, care au dus la nerealizarea de venituri din

exploatare; la 31.08.2016 rezultatul financiar este o pierdere do circa 364.000 lei, Cu mentiunea ca rezultatul Iunii august 2016 este profit brut do 492.700 lei. 0 contributie semnificativa la acest rezultat a avut tacturarea penalitatilor do intarziere catre antreprenorii generali : 830.489 lei. Informatli financiare anuale a) Bilantul contabil

lei Denumirea indicatorului 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

ACTIVE IMOBILIZATE -TOTAL, din care 13.145.064 13.133.344 15.271.471 - IMOBILIZARI NECORPORALE 8.579 16.025 8.712 - IMOBILIZARI CORPORALE 9.526.817 9.214.064 13.210.257 - IMOBILIZARI FINANCIARE 3.609.668 3.903.255 2.052.502

ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL, din care 15.394.039 15.364.443 14.388.309 - STOCURI 676.196 440.039 56.729

CREANTE 245.264 235.515 786.309 - INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN

SCURT 14.050.000

14.428.076 13.450.000

- CASA SI CONTURI LA BANCI 422.579 260.813 95.271 CHELTUIELI IN AVANS 45.129 10.847 249.698 DATORII CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN 882 710.313 2.183.071

DATORII CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN ____ 0

178.464

PROVIZIOANE 12 2.463 107.894 VENITURI IN AVANS 1.

0 . 11,

30 .799 44.256 CAPITAL SIREZERVE

- CAPITAL, din care: 2.95äl.Q.. 958.210 2.958.210 - capital subscris varsat 2.958.210 2.958.210 2.958.210

- PRIME DE CAPITAL 0 0 0 - REZERVE DIN REEVALUARE 1.456.385 1.456.385 1.202.077 - REZERVE 21 .288.777 21 .288.777 22.286.376

Actiuni proprii 0 0 0 PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(A)

SOLD C 0 730.783 254.308 SOLD D 0 0 0

PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCITIULUI FINANCIAR

SOLD C 1.443.393 818.904 694.822 SOLD D 0 0 0

Repartizarea profitului 0 0 0 CAPITALURI PROPRII -TOTAL 27.146.765 27.253.059 27.395.793 Patrimoniul public 0 0 0 CAP ITALURI - TOTAL 27.146.765 27.253.059 27.395.793

b) Contut de profit si pierdere lei

Denumirea indicatorului 31 .12.2013 31 .12.2014 31 .12.2015 Cifra do afaceri neta 7.982.316 6.935.418 3.748.428

- Productia vanduta 6.138.833 5.330.302 2.989.991 - Venituri din vanzarea marfurilor 1.843.483 1.605.116 758.437

Alte venituri din exploatare 422.757 171.164 214.516 Venituri din exploatare - TOTAL 8.405.073 7.1 06.582 3.962.944 Cheltuieli cu materiile prime si materialele

320.249 141.819 105.378 consumabile Alte cheltuieli materiale 18.244 3.780 13.175 Alte cheltuieli externe (Cu energia si apa) 1.568.783 1.316.601 805.612 Cheltuieli privind marfurile 1.120.980 1.006.731 658.801 Cheltuieli cu personalul 3.627.669 2.913.056 2.475.679 Ajustari de valoare privind imobilizarile 366.945 360.970 355.071 corporale Si necorporale Ajustari de valoare privind activele -104.000 160.205 -159.875 circulante

Alte cheltuieli de exploatare 1.400.649 1.171.310 945.150 Ajustari privind provizioanele -23.000 23.463 -135.569 Cheltuieli de exploatare - TOTAL 8.296.519 7.097.935 5.063.422 Profitul sau pierderea din exploatare

- Profit 108.554 8.647 0 - Pierdere 0 0 1.100.478

Venituri din interese do participare 201.578 178.287 31.772

Venituri din dobanzi 682.373 343.286 184.335

Alte venituri financiare 2.594.240 241.858 3.493.950

Venituri financiare - TOTAL 3.478.191 763.431 3.71 0.057

Ajustari do valoare privind imobUizarile financiare si investiile detinute ca active circulante

-578.476 -679.771 -836.315

Cheltuieli privind dobanzile 0 0 0 Alte cheltuieli financiare 2.575.718 551.446 2.688.884

Cheltuieli financiare - TOTAL 1.997.242 -128.325 1.852.569

Profitul sau pierderea financiar(a) - Profit 1.480.949 891.756 1.857.488

- Pierdere 0 0 0 Venituri totale 11.883.264 7.870.013 7.673.001 Cheltuieli totale 10.293.761 6.969.610 6.91 5.991 Profitul sau pierderea brut(a) __________

- Profit 1.589.50V 757.010

- Pierdere m' 0 Impozitul pe profit 146.10 62.188 Profitul sau pierderea net(a) a exercitiuluifinanciar

\ \,

/

- Profit 1.443.393 . 694.822 - Pierdere 0 0 0

In format!! financiare intermediare a) Bilantul contabil

-Iei- Denumirea indicatorului 30.06.2015 30.06.2016

ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL, din care: 10.842.082 56.542.687

- IMOBILIZARI NECORPORALE 12.721 7.757

- IMOBILIZARI CORPORALE 9.220.070 54.663.929

- IMOBILIZARI FINANCIARE 1.609.291 1.871.001

ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL, din care: 17.876.196 9.048.267

- STOCURI 233.183 44.704

- CREANTE 1.463.602 6.749.501

- INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT 15.885.609 0 - CASA SI CONTURI LA BANCI 293.802 2.254.062

CHELTUIELI IN AVANS 290.829 3.766.539

DATORII CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN

640.007 26.852.708

DATORII CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PEAJOADA MAt MARE DE UN AN 0 15.48 4.044

PROVIZIOANE 231.238 92.204

VENITURI IN AVANS 222.418 605.361

CAPITAL SI REZERVE - CAPITAL, din care: 2.958.210 2.958.210

- capital subscris varsat 2.958.210 2.958.210

-PRIME DE CAPITAL 0 0 - REZERVE DIN REEVALUARE 1.456.385 1.202.077

- REZERVE 22.838.465 22.981.198

PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(A)

SOLD C 0 254.308

SOLD D 0 0 PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCITIULUI FINANCIAR

SOLD C 631.732 0

SOLD D 0 1.072.617

Repartizarea profituui 0 0 CAPITALURI PROPRII -TOTAL 27.884.792 26.323.176 CAPITALURI -TOTAL 27.884.792 26.323.176

b) Contul de profit si pierdere

Denumirea indicatorulul 30.06.2015 30.06.2016 Cit ra de afaceri neta 2.773.909 943.661

- Productia vanduta 2.255.303 919.514

- Venituri din vanzarea marturilor 518.606 24.147 Venituri din productia de investitii imobitiare 0 158.451 Alte venituri din exploatare 72.559 52.639 Venituri din exploatare - TOTAL 2.846.468 1.154.751

Cheltuieli Cu materiile prime si materialele consumabile

53.294 16.291

Alte cheltuieli materiale 2.953 1.920 Alte cheltuiefl externe (Cu energia si apa) 623.042 264.830 Cheltuieli privind marfurile 346.926 77.736 Cheltuieli cu personalul 1.4447 833.021 Ajustari de valoare privind imobilizarile corporale si 4 necorporale

r793 148.015

Ajustari de valoare privind activele circulante (

ooJ -44.083 Alto cheltuieli de exploatare . ' 491.467 762.873 Ajustari privind provizioanele jR2g5 -15.690 Cheltuieli de exploatare - TOTAL -24.038 2.044.913

Profitul sau pierderea din exploatare - Profit 0 0 - Pierdere 77.570 890.162

Venituri din interese de participare 30.272 31.853 Venituri din dobanzi 85.218 5.314 Venituri din subventii de exploatare pentru dobanda datorata

0 0

Alte venitu ri financiare 2.941.237 151.645 Venituri financiare - TOTAL 3.056.727 188.812

Ajustari de valoare privirid irnobilizarile financiare Si investnlo detinute ca active circulante

394604 -45.974

Cheltuieli privind dobanzile 0 189.764 Alte cheltuieli financiare 2.688.798 227.477 Cheltuieli financiare - TOTAL 2.294.194 371.267

Prof itul sau pierderea financiar(a) - Profit 762.533 0 -Pierdere 0 182.455

Venituri totale 5.903.195 1.343.563 Cheltuieli totale 5.21 8.232 2.41 6.1 80 Profitul sau pierderea brut(a)

- Profit 684.963 0 - Pierdere 0 1.072.617

Impozitul pe profit 53.231 0 Profitul sau pierderea net(a) a exercitiului financiar

- Profit 631.732 0 - Pierdere 1 0 1.072.617

B.8 Informatille financiare pro forma esentiale selectate, identificate ca atare. Informatille financiare pro forma esentiale selectate trebuie sã indice In mod c/ar faptul Ca, din cauza naturil br, informatiile financiare pro forma se referã la o situafie ipoteticâ si, prin urmare, flu reprezinta situatia financiarä sau rezultatele reale ale societatii. Nu este cazuL

B.9 Dacä se Intocmesc previziuni sau o estimare a pro fituIui se precizeazá cifra. Pe parcursul pregatirli documentatiei aferente ofertel publice primare de vanzare, Emitentul flu a prezefitat o previziune fundamentata cuprMrelaneiulpofituluLp

10

care ii va obtine, conform cerintelor cuprinse in Anexa XXIII la Regulamentul (CE) nr. 809/2004.

B.1 0 0 descriere a naturii tuturor rezervelor din raportul de audit privind inform atiile financiare istorice. Pentru toate cele trei exercitli fiannciare, respectiv 2013, 2014, 2015, opinia auditorului financiar a fost ca "situatiile financiare ale societatii Mercur SA prezinta o imagine fidela a pozitiei financiare si a rezultatelor pentru exercitiul financiar inchelat

[....]".

B.11 Dacã capita/ui circulant al emitentului nu este suficient pentru cerintele actuale ale emitentuiui, trebuie sä se inc!udä o explicatie. Nu este cazul.

Sectiunea C - Valor mobil/are

Element Cerinta do publicitate C.1 0 descriere a naturii si categoriei va/orior mobiliare care fac obiectui ofertei pubilce

.;Ysau sunt admise Ia tranzactionare, inclusiv once numãr de identificare a valorior mobil/are Valorile mobiliare oferite sunt actiuni comune, nominative, de aceeasi clasa. Valoarea nominala unitara a actiunii este de 2,50 lei. Actiunile societatii se tranzactioneaza pe sistemul alternativ al BVB, respectiv Piata AeRo, sub simbolul MRDO, iar codul ISIN este ROMRDOACNOR2.

C2 Moneda In care s-a fàcut emisiunea: lei C.3 Numärul de actiuni emise si vãrsate integral si numàr e act' ise, dar nevärsate

integral. Valoarea nomina/ã pe ac,tiune sau faptul cà au oare nominaià Capitalul social actual subscris si varsat al societatii te de 2.958.210 lei, varsat integral de catre actionari, divizat in 1.183. aii, cu valoare nominala de 2,50 lei/actiune.

• Obiectul ofertel Publice Primare de Vanzare Actiuni il con vanzarea a 9.466.272 actiuni noi, nominative, dematerializate, cu valoarea nominala de 2,50 lei fiecare; actiunile subscrise vor fi achitate integral la data subscrierii.

CA 0 descriere a drepturilor conexe valorior mobiliare. Dreptul la dividende: In Actul Constitutiv, Cap. II "Capitalul social si actiunile societatii", art. 6 prevede: "Actiunile sunt purtatoare de dividende din beneficiile societatii care se distribuie actionarilor, anual, dupa inchelerea si aprobarea bilantulul anual de catre Adunarea Generala a Actionarilor [...}" Dreptul de vot In Actul Constitutiv nu sunt stipulate prevederi speciale in acest sens, insa la articolul art. 6 se specifica: "Toate actiunile sunt purtatoare de drepturi si obligatii egale". Dreptul preferential do subscriere a unor titluri din aceeasi categorie. In Actul Constitutiv, Cap. II "Capitalul social si actiunile societatii", art. 6 prevede:

"[...] la

propunerea Consiliului de Administratie , Adunarea Generala a Actionarilor poate hotari majorarea capitalului fixand totodata conditille, data emisiunii de noi actiuni si drepturile de preferinta pentru vechii actionari." Dreptul de participare la beneficiul emitentului In Actul Constitutiv, Cap. II "Capitalul social si actiunile societatii", art. 6 prevede: "Actiuniie sunt purtatoare de dividende din beneficiile societatii care se distribuie actionarilor, anual, dupa inchelerea si aprobarea bilantului anual de catre Adunarea Generala a Actionarilor [ ... ]" Totodata, Cap. VI "Bilantul societatii si contul de profit si pierdere", art. 36 prevede: "Dupa aprobarea situatiilor financiare, profitul net al respectivului exercitiu financiar va fi distribuit in baza hotararii AGA, conform prevederilor legale."

C.5 0 descriere a tuturor restrIqiilor impuse asupra llberei transferabilltati a valor/or mobi/iare. Nu eSte cazul.

C.6 Se indicá dacâ valorile mobiliare oferite fac sau von face obiectui unei cereri de admitere la tranzac,tionare pe o piaà reg/ementatâ .i identitatea tuturor piete/or reglementate In care va/orile mobiliare sunt sau urmeazã sá fie tranzaqionate. Dupa eliberarea Certificatulul de Inregistrare a Valorilor Mobiliare de catre ASF,

ii

Emitentul va intreprinde toate demersurile in vederea tranzactionarii noilor actiuni MRDO pe piata AeRo.

C7 0 descriere a politic/i de distribuire a dividendelor. Actul Constitutiv, Cap. II "Capitalul social si actiunile societatii", art. 6 prevede: "Actiunile sunt purtatoare de dividende din beneficiile societatii care se distribuie actionarilor, anual, dupa incheierea si aprobarea bilantulul anual de catre Adunarea Generala a Actionarilor [ ... ]" De asemenea, Cap. VI "Bilantul societatil si contul de profit si pierdere", art. 36 prevede: "Dupa aprobarea situatiilor financiare, profitul net at respectivulul exercitlu financiar va fi distribuit in baza hotararii AGA, conform prevederilor legale." In ultimii doi ani, ca urmare a lucrarilor de modernizare a Centrului Comercial Mercur, actionarii societatii, in cadru! Adunarii Generate a Actionarilor, au hotarat ca profitul sa fie repartizat la alte rezerve, ca surse proprii de finantare a actiunilor de modernizare.

Sectiunea D - Riscuri

Element Cerinta de publicitate Di Inform atil de bazà pr/v/nd riscurile principale care sunt spec/f/ce emitentulul sau

sectorului sãu de act! vitate. Societatea Mercur SA este supusâ, prin activitatea desfàuratá, riscului mediului economic §1 social din tara §i In special din judetul DoIj In sensul câ realizarea veniturilor din inchirieri depinde de volumul vânzârilor istrat de chiriai si de rentabilitatea activitatii desfasurate de acestia, in sp o'P!ln ul noului concept at centrului comercial. r '-

' Un important II alt element reprezintâ concurenta nã din punctul de vedere al furnizorilor de spatii comerciale oferite s ipiri, gment reprezentat cu prioritate de Electroputere Park. Un factor de risc II constitule si riscul valutar, entitatea a cursului de schimb Ieu/euro deoarece obligaiile chiriailor sunt exprimate ca echivalentul in lei a unor valori/sume de euro; cresterea cursului favorizeazá entitatea, dar poate avea ca efect Si solicitàri de reduceri de chirii, in situatia in care evolutia vanzarilor realizate de chiriasi este negativa. Datorita fondurilor proprii insuficiente pentru acoperirea noii valori a operatiunilor de modernizare, entitatea a apelat in anul 2016 la surse externe prin contractarea unor facilitati de credit. Din acest motiv, o crestere a dobanzii cu peste 2 puncte procentuale intr-un termen scurt este estimata ca un risc de dobanda.

D.3 lnformatii de bazà privind riscurile pr/nc/pale care sunt spec/f/ce valorilor mobil/are Actiunile oferite la vanzare prezinta factori de risc legati de piata de tranzactionare: • riscul de piata determinat de modificarea nefavorabila a pretului, ca urmare a unor

factori obiectivi (performantele ecomice) sau subiectivi (optimism ul/pesimismul investitorilor, etc). De altfel, investitiile in valori mobiliare prezinta un nivel ridicat de risc datorita caracterulul speculativ al acestora;

• riscul de llchiditate generat de incapacitatea pietei de a converti in lichiditati, valori mobiliare in cantitatea dorita Si la momentul dorit;

• riscul vandabil!tatii porneste de la usurintaldificultatea cu care valorile mobiliare pot fi vandute pe piata si de la modul in care o astfel de operatiune afecteaza pretul respectivelor valori mobiliare;

• riscul momentului decurge din alegerea momentului inoportun pentru efectuarea unei tranzactii;

• riscul jurisdictional este generat de probabilitatea modificarii cadrulul Iegislativ, cu impact asupra valorii diverselor titluri (instrumente financiare, etc).

12

SectIunea E - Oferta

Element Cerinta de publicitate E.1 Valoarea totalä netã a fondurior obtinute din emisiune/ofertà si o estimare a costului

total al emisiunii/ofertei, inclusiv cheltuielie estimate percepute do ía investitor de cãtre em/tent sau ofertant. Fondurile totale ce se estimeaza a fi obtinute de catre societato sunt de maxim 23.665.680 lei. Costurile vor include cheltuielile aferente elaborarii documentatioi de Oferta (15.000 lei), comisioanele si taxele catro Intermediarul Ofertei (0,25% din valoarea pachetului de actiuni subscris) si catre institutii ale pietei de capital (cota ASF din valoaroa Ofertei Publice Primare do Vanzare Actiuni: 0,1% dar nu mai mult de 1.000.000 lei si taxa ASF de inregistrare a valorilor mobiliare: 500 lei).

E.2a Motivele oferte4 utilizarea .i valoarea netä estimatã a fondurior obtinute. Toate fondurile obtinute in urma derularii Ofertei Publice de Vanzare ii vor reveni societatii MERCUR SA; acestea se vor utiliza pentru rambursarea unei parti din creditele bancare contractate in vederea finantarii lucrarilor do modernizaro a Centrului Comercial Mercur.

E.3 0 descriere a conditillor oferteL Oferta se refera emiterea unui numar do 9.466.272 actiuni noi, nominative, de material izate, ordinare, Cu valoarea nominala do 2,50 lel/actiune; valoarea totala a Ofertei esto do maxim 23.665.680 lei. Pretul do subscriere esto do 2,50 lei/actiune. Oferta so va derula intr-o singura etapa, P0 o perioada do 30 zile calendaristice, adica do la data do I& -Z.. 20R ora 10:00, pana la data de ito L 2 f?- ora 16:00. ,,Noile actiuni vor fi oferite exclusiv spre subscriere si varsare tuturor actionarilor societatii, inregistrati la data do 08.03.2016, tinand Cont do Cota do detinere a fiecaruia la data do inregistraro. Varsarea aporturilor in numerar subscrise, se va face integral la data subscriorii... Fiecare dintre actionarii carora Ii s-a acordat drept do proferinta, are dreptul sa subscrie noile actiuni proportional cu vute la data de inregistraro (cel mult 8 actiuni noi pentru una detinuta)". '

Subscrierea so face exclusiv la sediul Inter dr iVrectiv VOLTINVEST S.A. Craiova, str. Tufanele, nr.1, jud. Dolj, in mt - 16:00, do luni pana vineri, P0 toata porioada do derulare a Ofertei. O

Plata actiunilor subscrise so va efectua Ia mo otul sus toni, prin ordin do plata in contul nr. R070RNCB0134041634860052 desc Catre lntermediar la Banca Comerciala Romana - Sucursala Jud. Dolj. Subscrierea so considora a fi efectuata in momontul depunerii cererii do subscriere insotita do documentelo aferente si do dovada transferului bancar a sumoi Co

roprezinta contravaloaroa actiunilor. Actiunilo ramase nesubscrise vor fi anulate ulterior, do catre Consiliul do Administratie al sociotatii, care va finaliza si oporatiunoa de majorare a capitalului social, rospectiv do inrogistrare a noilor detineni in sistemul Dopozitarului Central.

E.4 0 descriere a tuturor intereselor care ar putea influenta emisiunea/oferta, inc/us/v a color con f/ictuale. Intermediarul declara ca pnin intermedierea acestei Oferte Publice, flu oxista conflict de interese, in conformitate cu prevederile Logii nr.297/2004 pnivind piata do capital. Emitontul declara ca flu dotino informatii pnivind vreun potential conflict do intereso intro obligatiile fata do Emitont si interesele private sau alto obligatii ale membnilor Consiliului do Administratio si Conducerea Superioara a societatii Mercur SA Craiova. Acestea au intoroso convorgonte cu sociotatea urmanind realizaroa prevoderilor Bugotului do Venituri si Cheltuieli, cresteroa veriiturilor, reducoroa cheltuielilor Si

obtinerea do profit. E.5 Numele persoanei sau denumirea entitatii care oferã spre vânzare valoarea mobiliarä:

Societatea MERCUR SA Cralova Contracte de restric,tionare: identificarea paqilor implicate; durata perioadei de restricflonare. Nu este cazul.

13

E.6 Cuantumul si procentajul diluärii determinate direct de ofertâ. In cazul unei oferte de subscriere adresate ac,tionarilor existenti, cuantumul i procentajul dlluãrii imediate care ar avea bc In cazul nesubscrierii Ia noua ofertà. In cazul in care, ca rezultat al incheierii Ofertei Publice Primare de Vanzare actiuni (care dureaza 30 de zile) se achizitioneaza 100% din cantitatea de actiuni pentru care se deruleaza Oferta de Vanzare, respectiv 9.466.272 actiuni, se considera Oferta de Vanzare incheiata cu succes. In acest caz, procentele de detineri de actiuni ale actionarilor, flu se modifica. In cazul in care vor ramane actiuni nesubscrise dupa incheierea Ofertei, acestea vor fi anulate, de catre Consiliul de Administratie al societatii. Sumele obtinute ca urmare a subscrierii de catre actionari vor majora capitalul social al societatii Si cuantumul detinerilor actionarilor se va modifica conform subscrierilor efectuate. Daca, in cadrul Ofertei nu vor exista subscrieri, se vor conserva detinerile anterioare ale actionarilor, atat ca valoare cat si ca cuantum.

E.7 Estin-iarea c/-ie/tuje/jlor percepute de ía investitor de cätre emitent sau ofertant La momentul subscrierii, subscriitorul va trebul sa vireze in contul Intermediarului o suma reprezentand contravaloarea actiunilor subscrise. Nu se mai percep alte taxe sau comisioane subscriitorilor.

Partea I (conform Anexei XXIV din Regulamentul (CE) nr. 804/2004

cu modificarile si completarile ulterioare)

1. Persoane responsabile 1.1 Numele Si functia persoanelor fizice sau denumirea si sediul persoanelor juridice responsabile pentru informatllle incluse in prospect. Emitentul: Societatea Mercur SA cu sediul in Craiova, Calea Unirii, nr. 14, jud. Dolj.

Director General: Dumitru Radut Intermediarul: Societateade Servicii de lnvestitii Financiare V INVEST cu sediul in Craiova, Str.Tufanele, Nr.1,Jud.Dolj.

Director General: Cristinel Sandu Popescu 2 AR0BAT •

1.2. Declarati: ale persoanelor responsabile, mentionatel unc1uI i. jj' din care sa reiasa Ca, dupa luarea tuturor masurior rezonabile in acest sens, in nt cluse in prospect sunt, dupa cunostintele br, con forme cu realitatea Si nu contin u de natura sa afecteze semnificativ continutul acestuia. Persoana responsabila din partea Emitentului, Radut Dumitru Director General la societatea Mercur SA Craiova, declar pe propria raspundere Ca, dupa cunostintele mele informatiile incluse in Prospectul Proportionat de Oferta Publica Primara de Vanzare actiuni emise de Mercur SA Craiova sunt in conformitate cu realitatea si flu contin omisiuni de natura sa afecteze semnificativ continutul acestuia. Persoana responsabila din partea lntermediarului, Popescu Cristinel Sandu - Director General la Societatea de Servicii de Investitii Financiare VOLTINVEST SA Craiova, declar pe propria raspundere ca, dupa cunostintele mele, informatiile incluse in Prospectul Proportionat de Oferta Publica Primara de Vanzare actiuni emise de Mercur SA Craiova, sunt in conform itate cu realitatea Si nu contin omisiuni de natura sa afecteze semnificativ continutul acestuia. 2. Factorii de risc semnificativi pentru valorile mobiliare oferite Actiunile oferite la vanzare prezinta factori de risc Iegati de piata de tranzactionare: • riscul de piata determinat de modificarea nefavorabila a pretului, ca urmare a unor factori obiectivi

(pertormantele ecomice) sau subiectivi (optimismul/pesimismul investitorilor, etc). De altfel, investitiile in valori mobiliare prezinta un nivel ridicat de risc datorita caracterului Speculativ al acestora;

• riscul de lichiditate generat de incapacitatea pietei de a converti in lichiditati, valori mobiliare in cantitatea dorita si la momentul dorit;

• riscub vandabilitatll porneste de la usurintaldificultatea cu care valorile mobiliare pot fi vandute pe piata Si do la modul in care o astfel de operatiune afecteaza pretul respectivelor valori mobiliare;

• riscul momentului decurge din alegerea momentului inoportun pentru efectuarea unei tranzactii; • riscul jurisdictional este generat de probabilitatea modificarii cadrulul legislativ, Cu impact asupra

valorii diverselor titluri (instrumente financiare, etc). 3. Informatii esentiale 3.1 Declaratia Emitentu!ui privind capitalul circulant Subsemnatul Radut Dumitru Director General la societatea Mercur SA Craiova - Emitent in cadrul Ofertei Publice Primare de Vanzare actiuni emise de societatea Mercur SA Craiova, declar pe propria raspundere Ca, Mercur SA Craiova dispune, la aceasta data, de capital circulant suficient pentru satisfacerea obligatiilor prezente ale societatii. 3.2 Capitaluri propril si gradul de indatorare Subsemnatul Radut Dumitru - Director General la societatea Mercur SA, cu sediul in Cralova, Calea Unirii, nr. 14, jud. Dolj, cod unic de inregistrare: 2297960, declar pe propria raspundere ca la 31 .08.2016 nivelul capitalulul propriu at societatli Mercur SA Cralova este de 27.031.720 tel. Datorlile totale ale societatii la 31.08.2016, sunt in suma de 45.180.980 lei. Gradul de indatorare la aceeasi data (datorii totale/capital propriu) este de 1,67. 3.3 Interesele persoanelor fizice si juridice participante ía oferta. Interesul actionarilor de a participa la oferta, poate fi generat de faptul ca fondurile obtinute vor fi utilizate indirect pentru finantarea proiectului de modernizare Si reconfigurare a Centrului Comercial Mercur, ceea ce va determina cresterea atractivitatii societatii Si imbunatatirea indicatorilor economico-financiari ai acesteia. 3.4 Motivele ofertei si utilizarea fondurilor obtinute Oferta Publica Primara de Vanzare Actiuni emise de societatea MERCUR SA Craiova vizeaza majorarea capitalului social at Emintentului, cu suma de 23.665.680 lei, prin emiterea unui numar de 9.466.272 actiuni noi, cu valoarea nominala de 2,50 lei/actiune. Sumele obtinute din majorarea capitalului social se vor utiliza p.enlru rambursarea unei parti din creditele bancare contractate in vederea finantarii lucrarilor are a Centrului Comercial Mercur. 4 Informatu privind vatorile mobihare care urmeazai e'Jt 4.1 Natura, categoria valorilor mobillare oferite si codulltLJ .o?Pt J Valorile mobiliare oferite sunt actiuni comune, nominative, de à9si clasaaloarea nominala unitara a actiunii este de 2,50 lei. NV Actiunile societatli se tranzactioneaza pe sistemul alternativ at BVB, respectiv Piata AeRo, sub simbolul MADO, iar codul ISIN este ROMRDOACNOR2. 4.2 Legislatia in temeiul carela au fost create valorile mobiiare. Actiunile ce fac obiectul majorarii capitalului social, se emit in conformitate cu Hotararea Adunarii Generate a Actionarilor societatii Mercur SA din data de 11.01.2016 Si a Deciziei Consiliului de Administratie al societatii nr. 05/09.02.2016, respectand prevederile Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale si ale Legii nr. 297/2004 privind piata de capital, precum Si reglementarile ASF/CNVM specif ice acestui tip de operatiuni. 4.3 Forma de emitere a actiunior societatll MERCUR SA CRAIOVA Sunt actiuni nominative, emise in forma dematerializata. Evidenta actiunilor si a detinerilor de catre actionari, se tine de catre Depozitarul Central SA. 4.4 Moneda in care au fost emise actiunile societatll MERCUR SA CRAIOVA Actiunile societatii au fost emise in moneda nationala - lei. 4.5 Drepturi conexe valorilor mobiiare,, obiect al ofertei, inclus!v once restrictii ale acestor drepturi. Dreptul la dividende:

a) data stabilita la care ia nastere acest drept Nu este prevazuta in Actul Constitutiv explicit data la care se naste dreptul la dividende.

b) termenul de prescriere si persoana in favoarea careia intervine prescrierea In Actul Constitutiv nu sunt stipulate prevederi in aceSt senS.

c) restrictiile aplicabile dividendelor si procedurile aplicabile detinatorilor de titluri nerezidenti

Nu sunt prevazute in Actul Constitutiv, restrictii privind dividendele si nici proceduri privind acordarea dividendelor catre actionarii nerezidenti.

d) rata sau modul de calcul all dividendelor, frecventa Si natura cumulativa sau necumulativa a platii.

15

In Actul Constitutiv, Cap. II 'TCapitalul social si actiunile societatii, art. 6 prevede: 'Actiunile sunt purtatoare de dividende din beneficiile societatii care so distribuie actionarilor, anual, dupa incheierea si aprobarea bilantului anual do catre Adunarea Generala a Actionarilor Dreptul de vot In Actul Constitutiv flu sunt stipulate prevederi speciale in acost sons, insa la articolul art. 6 se specifica: "Toate actiunile sunt purtatoare do drepturi si obligatii egale". Dreptul preferential de subscriere a unor titluri din aceeasi categorie. In Actul Constitutiv, Cap. II "Capitalul social si actiunile societatii", art. 6 prevede: "[...] la propunorea Consiliului de Administratie , Adunarea Generala a Actionarilor poato hotari majorarea capitalului fixand totodata conditiile, data emisiunui do noi actiuni Si dropturilo do preferinta pontru vechii actionari." Dreptul de participare la beneficiul emitentului In Actul Constitutiv, Cap. II "Capitalul social si actiunile sociotatii", art. 6 prevede: "Actiunile sunt purtatoare do dividende din beneficiile sociotatii care se distribuie actionarilor, anual, dupa incheierea Si aprobarea bilantului anual de catre Adunarea Gonerala a Actionarilor [ ... ]" Totodata, Cap. VI 'Bilantul societatii Si contul do profit si piordere", art. 36 prevede: "Dupa aprobarea situatiilor financiare, profitul net al respectivului oxercitiu financiar va fi distribuit in baza hotararii AGA, conform prevedorilor legale." Dreptul de partIcipare la excedent in cazul lichidarii In Actul Constitutiv nu sunt contine prevedori in acost sons. Clauze de rascumparare Actul Constitutiv flu stabiloste reguli in acost sons. Clauze de conversie Nu exista prevederi in Actul Constitutiv, privind acost aspect. 46 Hotararile, autorizatiile si aprobarile in temeiul carora au fost,nise va Or' mobiliare. Emiterea noilor valori mobiliare a fost hotarata in Adunarea Geral RibrdMara a Actionarilor MERCUR SA Craiova din data 11.01.2016 Si completata cu toatoloTh ie,bsare emisiunui in sedintele Consiliului de Administratie a) societatii din 09.02.2016 si di 184O.016. 4.7 Data preconizata pentru emisiunea de valor! mobiiare. \. Conform Deciziei fir. 05/09.02.2016 a Consilului do Administratie a) s&retti1 Mercur SA, data do incoporo a Ofertei va fi data stabilita in prospectul proportionat do Oferta. 4.8 0 descriere a restrictlllor impuse asupra liberei transferabilitati a valor/br mobiiare. Nu oste cazul. 4.9 In format!! privind retinerea Ia sursa, aplicabila veniturior generate de valor/fe mob/hare. Nu este cazul. 5. Conditiile ofertei 5.1 Conditi/le, statistic/le privind oferta, calendarul pro v!zoriu si modalitati de solic!tare a subscr!erii. 5.1.1 Prezentarea conditiilor care reglementeaza oferta. Prezenta Oferta so refera omiteroa uflui numar do 9.466.272 actiuni noi, nominative, domatorializate, ordinare, cu valoarea nominala do 2,50 Iei/actiune. 5.1.2 Valoarea totala a emisiunil/ofertel Valoarea totala a Ofortei oste do maxim 23.665.680 lei. 5.1.3. Durata de valabilitate a ofertei, inclusiv once modificare posibila; descrierea procedurii de subscriere. Oferta Publica Primara do Vanzaro so va dorula pe o porioada do 30 zile calondaristice, adica do la data do 24 C ora 10:00, pana la data do fto 1, ?ot ora 16:00 si presupune parcurgerea unoi singuro otapo, cu consocinta anularii tuturor actiunilor noi ramase nesubscrise dupa inchoierea perioadoi do subscriere. Capitalul social so Va majora cu valoarea rezultata ca urmare a subscrierilor realizato. Oforta se va initia incepand cu ziva Iucratoaro imediat urmatoaro publicarii prospectului, in conformitate cu prevodorile art.30 din Regulamontul nr.1/2006 cu modificarile si completarile ulterioare. Subscrierea ofertei publice Subscriorea so face oxclusiv la sediul lntermediarului, respectiv VOLTINVEST SA Craiova, str. Tufanole, nr.1, jud. Dolj, in intervalul orar: 10:00 — 16:00, do luni pana vineri, p0 toata perioada do derulare a Ofertei. Cerorilo do subscriere, vor fi inregistrate, mentinuto si administrate do catre Intermediarul Ofertei; acesta efectueaza singur derularea Ofertei.

16

Actionaril societatil Mercur SA se pot adresa Intermediarului sau Emitentulul pentru a afla care este numarul maxim de actiuni nou emise pe care le poate subscrie in cadrul acestei Oferte. Suma ce urmeaza a fi platita pentru actiuni, trebule achitata la data completarii cererii de subscriere. Plata se face prin ordin de plata In contul nr. R070RNCB0134041634860052 deschis de catre Intermediar la Banca Comerciala Romana - Sucursala Jud. Dolj. Subscrierea so considera a fi efectuata in momentul dopunerii cererii de subscriere insotita de documentele aferente si de dovada transferulul bancar a sumel ce reprezinta contravaloarea actiunilor. SubscrierHe sunt irevocabile pe intreaga perioada do derulare a ofertei. In cazul publicarii unul amendament la acest Prospect, subscrierHe care au fost deja facute de catre actionari pot fi retrase in termen de doua zile lucratoare do la publicarea amendamentului Ia Prospect, in acelasi bc si in acelasi mod in care subscrierea initiala a fost facuta, prin compbetarea unui formubar de revocare a subscrierii. Intermediarub va returna subscriitorflor vaboarea achitata la momentul subscrierii in maximum cinci zile lucratoare de la data retragerii subscrierii. In cazut in care un actionar a virat o suma mai mare decat cea corespunzatoare numarubui maxim de actiuni ce i se cuvin, diferenta dintre vaboarea virata si valoarea actiunibor pe care era indreptatit sa be subscrie, ii va fi returnata. Returnarea sumebor se face de catre Emitent, in termen de maximum 5 zibe bucratoare de la incheierea Ofertei. In cazul subscrieribor retrase si a sumelor platite in plus, subscriitorii vor suporta contravaloarea tarifebor si comisioanelor bancare generate de returnarea sumebor respective. Completarea formularelor Pentru a solicita actiuni ale Societatii, subscriitorii vor trebui sa completeze un formubar de cerere de actiuni ale Societatii MERCUR SA Craiova conform modelului prezentat in anexa, cu respectarea indicatiibor exprimate in formular si sa furnizeze urmatoarele informatii: 1. Numele Si prenumele persoanei fizice sau denumirea persoanei jur' 2. Adresa (sau sediul) pentru corespondenta; 3. Statutul juridic (persoana fizica sau persoanajuridica); gk 4. Urmatoarele informatii specifice: J

I) pentru persoanele fizice: bocul si data nasterii, numarul èna docu entului de identitate (carte de identitate sau pasaport), data eliberarii, entitatea car -a A dub numeric personal; cetatenia, nationalitatea Si tara de origine; calitatea: rezidentlnerezi ent; telefon/fax; denumirea si bocul desfasurarii activitatii/ocupatia; functia pubbica detinuta - daca este cazul; II) pentru persoana juridica: numarul, seria si data certificatului de inregistrare/documentubui de inregistrare la Oficiul National al Registrubui Comertului sau la autoritati simibare ori echivalente; codul unic de inregistrare (CUI) sau echivalentub acestuia pentru persoanebe straino; capitabul subscris Si varsat; institutita de credit si codul IBAN; tebefon/fax/e-mail; numele/denumirea beneficiarului real.

5. Numarul do actiuni subscrise la pretul de 2,5 Iei/actiune; 6. Vaboarea totala a actiuni!or subscrise; 7. Confirmarea Ca, facand subscriptia pentru actiuni, Subscniitorub a buat la cunostinta, a intebes si a acceptat conditiibe Prospectului care descrie prezenta Oferta de vanzaro. Cererea trebuie semnata de Subscriitor sau do persoana imputernicita de acesta. Formularub va fi verificat si somnat de agontul do servicii de investitii financiare al Intermediarubui Si va purta stampila acestuia. Subscriitorul sau persoana imputernicita vor primi o copie a formubarului de subscriero care va trebui pastrata ca dovada a solicitarii facute. Formubarul va fi utibizat In scopul inrogistrarii solicitanii si are vaboare do contract intre subscriitor Si Intermediar. Copii ale documentelor anexate cererii de subscriere

Subscniitorii vor anexa cererii de subscriere, dupa caz, copii ale urmatoarebor documente: a) persoanele fizice: copii ale actebor do identitate; b) persoanebe juridice: copii ale: certificatului do inregistrare/documentului do inregistrare la Oficiul National al Registrub Comertului sau la alto autoritati similare ori echivabente, Actub Constitutiv/Contractul do sociotate si Statutul, Certificatul Constatator eliberat do Oficiub National al Registrului Comertului sau do autoritatibe similare din statub do onigine, care sa atesto informatiile care tin do identificarea subscniitorului, copie dupa documentul do identitate al reprezentantului legal, Declaratie semnata do reprezentantul legal privind activitatea desfasurata do subscriitor si functionarea bogala a acostuia, imputernicire autentificata notarial pontru persoana care roprezinta subscriitorul - daca acosta nu esto reprozentantul legal - document do identitate imputernicit. c) dovada platii contravaborii actiunibor.

17

5.1.4. Indicarea momentului si a conditiilor in care oferta poate fi revocata sau suspendata Si ,a posibilitatii sau imposibititatii de revocare a ofertei dupa inceperea tranzactionarii. Conform art. 174 din Legea nr.297/2004, 'Oferta publica derulata fara aprobarea prospectulul (de catre ASF) ori Cu nerespectarea conditiHor stabilite prin decizia de aprobare, este nula de drept". Potrivit art. 4 (1) din Regulamentut CNVM nr.1/2006, privind emitentii Si operatiunile cu valori mobitiare, "decizia de aprobare devine tipsita de efect in cazut in care oferta pubtica nu este initiata in termen de maximum zece zite lucratoare de la data aprobarii de catre ASF a prospectutui do oferta", jar art. 176 aIm. (1) din Legea 297/2004, asa cum a fost modificata prin OUG 90/2014, stiputeaza ca "Oferta publica de vanzare de vatori mobitiare .... devine obligatorie de la data la care este pubticat prospectul". Totodata, in Legea 297/2004, la art. 180 se precizeaza ca ASF poate dispune "suspendarea derularli unei oferte de cate ori considera necesar, pe o perioada de cot mutt 10 zite tucratoare pentru fiecare suspendare, daca exista indicii temeinice privind incatcarea prevederilor Iegii si a regtementarilor emise de CNVM/ASF" sau poate dispune °revocarea deciziel de aprobare, daca constata ca derutarea ofertei publice so face cu incalcarea prevederitor Legli nr.297/2004, ale regtementarilor emise de CNVM/ASF, precum si in urmatoarele situatii: 1. daca apreciaza ca circumstantete ulterioare deciziei do aprobare determina modificari fundamentate ate etementetor Si datelor care au motivat-o. 2. cand Ofertantul informeaza ASF ca retracteaza oferta, inainte do tansarea anuntutui de oferta." Totodata, la acetasi articot, litera g) se stiputeaza ca ASF poate dispune "anularea deciziei de aprobare, daca aceasta a fost obtinuta pe baza unor informatii false, ori care au indus in eroare." Formularut de revocare a subscrieritor se gaseste la sediul SSIF Voltinvest SA Craiova, str. Tufanete, nr.1,jud. Dolj. 5.1.5 Descrierea oricarei posibilitati de reducere a subscrierii si Iui de rambursare a sumelor excedentare platite de subscriitori. In perioada de derulare a Ofertei, subscrierite sunt irevocabite l\i çj ibititatea reducerii subscrierii. Subscrierite pot fi retrase in cazut unui amendament la bs$1 d cof a, in conformitate cu prevederile art. 189 din Legea nr. 297/2004. Perloada de do z Opto'-"e dupa publicarea respectivului amendament in care pot fi retrase subscrierite poate fi insa de J itent, cu conditia ca aceasta sa nu depaseasca data do inchidere a ofertei. RO

Retragerea subscrierii do catre un investitor se face prin completarea Si semnarea de catre acesta a formutarului de revocare a subscrierii. 5.1.6 Volumul minim si/sau maxim all unei subscrieri (exprimat fie in numar de valori mobiliare, fie in valoarea globala a investitiei). In perioada do subscriere, actionarii inregistrati in Registrut actionaritor societatil la Data de Inregistrare: 08.03.2016, pot reatiza subscrieri la pretul de subscriere egat cu vatoarea nominata a actiunilor. Fiecare dintre actionarii carora Ii s-a acordat drept do preferinta la subscrierea de actiuni, are dreptul sa subscrie noile actiuni proportional cu detinerite avute la Data de Inregistrare, respectiv cot mutt 8 actiuni noi pentru una detinuta. 5.1.7. Termenul in care poate fi retrasa o solicitare de subscriere, daca investitorii sunt autorizati sa isi retraga subscrierea. Vezi punctut 5.1.5. 5.1.8. Descrierea metodei si indicarea datei limita pentru plata, respectiv Iivrarea valorilor mobiliare. Conform Deciziitor nr. 05/09.02.2016 Si nr. 38/18.10.2016 ale Consiliului de Administratie at societatii Mercur SA Craiova, procedura do desfasurare a Ofertoi presupune parcurgerea unei singure etape, astfet: "Societatea va emite un numar do 9.466.272 actiuni noi, nominative, in forma demateriatizata, cu o valoare nominala do 2,5 lei fiocare si valoare do omisiuno de 2,5 lei fiecare, act iuni care vor fi oferito exctusiv spre subscriere Si varsare tuturor actionaritor societatii, mnrogistrati la data do 08.03.2016, tinand cont do cota do dotinere a fiecaruia la data do inrogistraro. Varsarea aporturitor in numerar subscrise, se va face integral la data subscrierii. Se va acorda drept do proferinta tuturor actionarilor sociotatii, respoctiv 30 do zite calendaristice, incepand cu data stabilita in prospectul proportionat do oferta ... ; fiecare dintre actionarii carora Ii s-a acordat dropt do preforinta...., are dreptul sa subscrie noite actiuni proportional cu detinerito avuto la data do inrogistraro (cot mult 8 actiuni noi pentru una dotinuta)". Plata actiunilor subscrise so va ofectua la momentut subscrierii, prin ordin de plata in contul nr. R070RNCB0134041634860052 deschis do catro Intermodiar la Banca Comerciala Romana - Sucursata Jud. Dolj. Actiunile ramase nesubscrise vor fi anutate ulterior, do catro Consitiut de Administratie

al societatii, care va finaflza Si operatiunea de majorare a capitalului social, respectiv de inregistrare a noilor detineri in sistemul Depozitarului Central. 5.1.9 Descrierea integrala a modalitatilor si datei in care rezultatele ofertei vor fi facute publice. Rezultatele Ofertei Publice Primare de Vanzare vor fi facute publice prin notificarea catre ASF si BVB, in termen de maxim 5 zile lucratoare de la inchiderea acestela. 5.1.10. Procedura de exercitare a oricarui drept preferential de subscriere, a negociabilitatii drepturilor de subscriere si a regimului aplicat dreptului de subscriere neexercitate. Nu exista drepturi preferentiale de subscriere. Drepturile de subscriere nu se negociaza; Emitentul flu intentioneaza admiterea la tranzactionare a drepturilor de subscriere. 5.2 Alocarea 5.2.1 Daca principalii actionari sau membri al organelor de administrare, conducere Si supraveghere a emitentului intentioneaza sa subscrie la oferta sau once persoana intentioneaza sa subscrie peste 5% din obiectul ofertei Nu exista informatli in acest sens. Conform Deciziei CA din data de 18.10.2016 de majorare a capitalulul social prin aport in numerar, actiunile nol sunt oferite spre subscriere tuturor actionarilor existenti la data de inregistrare (08.03.2016). Fiecare actionar caruia I s-a acordat drept de preferinta la subscrierea noilor actiuni, are dreptul sa subscrie cel mult 8 actiuni nol pentru una detinuta la data de inregistrare. 5.2.2 Procedura de notificare a subscriitorilor Cu privire la volumul care le-a fost alocat Si informatli privind posi bilitatea inceperli negocieri br i nai nte de aceasta notificare. Nu este cazul, intrucat toate actiunile subscrise vor fi alocate, fiecare actionar putand subscrie cel mult 8 actiuni noi pentru una detinuta; in situatia in care toti actionarii vor subscrie integral numarul de actiuni ce Ii se cuvin, gradul de subscriere va f de 100%, prin ur exista suprasubscriere. Nu pot fi demarate tranzactii inaintea inregistrarii la Depozit Cent r majorarii capitalulul social. Emitentul va depune toate demersurile necesare in vedere 1n 1 .' 'orarii capitalului social la Oficiul Registrului Comertului si eliberarea Certificatului de I ritni u noul capital. In aceSt sens, Prospectul Proportionat purtând viza ASF si n icprivi rezultatele ofertei publice se depun la ORC, ca anexe la cererea de Inscriere de menli privinq dificarea capitalului social, dupâ Incheierea ofertei publice si realizarea operatiunilor de dec Operatiunile de Inregistrare la ORC nu afecteazâ rezultatele ofertei publice, astfel cum au fost notificate ASF in conformitate cu art. 36 din Regulamentul 1/2006 privind emitentii Si operatiunile cu valori mobiliare, cu modificarile si completarile ulterioare. 5.3 Stabilirea pretului 5.3.1. Pretul la care vor fi ofenite valorile mobiliare. Cuantumul cheltuielilor solicitate subscniitorilor. Pretul de subscriere va fi de 2,5 Iei/actiune. La momentul subscrierii, subscriitorul va trebui sa vireze in contul lntermediarului o suma reprezentand c/valoarea actiunilor subscrise. Nu se mai percep alte taxe sau comisloane subscriitorilor. In cazul in care subscrierile sunt retrase in conformitate Cu prevederile art. 189 din Legea nr. 297/2004, subscriitorul va suporta contravaloarea tarifelor si comisioanelor bancare, generate de returnarea sumelor depuse la I ntermediar, aferente subscrierilor efectuate. 5.3.2. Proceduna de publicare a pretulul de oferta. Pretul de subscriere stabilit in cadrul sedintelor Consiliului de Administratie al Mercur SA din data de 09.02.2016 Si 18.10.2016, este de 2,50 lei/actiune. Prospectul de Oferta va fi pus la dispozitia investitorilor in mod gratuit, la sedlile Emitentului si Intermediarului pe toata perioada de derulare a Ofertei, si va Ii publicat in format electronic pe website-ul Emitentului (www.mercurcraiova.ro ), al Intermediarului Ofertei (www.voltinvest.ro ), precum si pe cel al operatorului de piata, respectiv Bursa de Valori Bucuresti (www.bvb.ro ) 5.3.3. Daca actionarli emitentubui beneficiaza de un dnept preferential de subscniere Si daca acest drept este restrans sau anulat, se indica baza stabibinii pretului de emisiune daca actiunile trebuie pbatite in numenar, precum si motivebe si beneficianii acestei restnictii sau anulari. Majorarea capitalului societatii Mercur SA Cralova se face prin aport in numerar, prin emiterea de noi actiuni, cu acordarea dreptului de preferinta actionarilor existenti inregistrati in Registrul Actionarilor Societatil la Data de Inregistrare 08.03.2016. 5.4 Plasarea Si subscrierea. 5.4.1 Numele Si adresa coordonatonului ofertei Intermediarul Ofertei este Societatea de Servicii de Investitil Financiare VOLTINVEST SA inregistrata la Oficiul Registrului Comertului D0IJ sub nr. J16/1082/1995, avand Codul Unic de Inregistrare: 7678850. Sediul societatli este in Craiova, Str. Tufanele, nr. 1, jud. DoIj; tel/fax: 0251419342; adresa e-mail:

19

[email protected] ; autorizatie CNVM nr. 1999/01.07.2003; inregistrata in Registrul CNVM/ASF Cu atestatul de inscriere nr. 243/11.04.2006. Emitentul este Societatea MERCUR SA inregistrata la Oficiul Registrului Comertulul DoIj sub nr. J16/91/1991, avand codul unic de inregistrare: 2297960. Sediul societatii se afla in Craiova, Calea Unirii, nr. 14, jud. Dolj: tel/fax: 0351/419.919, 0351/419.920, 0351/419.921, 0351/419.922 Structura actionariatului la data de inregistrare (08.03.2016) aprobata prin Decizia Consiliului de Administratie nr. 5/09.02.2016, se prezenta astfel:

- SIF Oltenia - detine 1.104.836 actiuni care reprezinta 93,3703% din capitalul social;

- A.A.A.S. Bucuresti - detine 31.773 actiuni care reprezinta 2,6852% din capitalul social;

- Alti actionari (persoane fizice Si juridice) - detin 46.675 actiuni care reprezinta 3,9445% din capitalul social; Subscrierea se va realiza la sediul Intermediarulul cu respectarea prevederilor prospectului. 5.4.2 Numele Si adresa agentilor de plata Si agentitor de depozitare din fiecare tara implicata Agentul de plata este SSIF VOLTINVEST SA cu sediul in Craiova, Str. Tufanele, nr. 1, jud. Dolj; tel/fax: 0251419342; adresa e-mail: [email protected]. Depozitar este SC Depozitarul Central SA cu sediul in Bucuresti, Bid. Carol I, nr 34-36, etajele 3,8 si 9, sector 2, adresa web: www.depozitarulcentral.ro . 5.4.3 Denumirea si adresa entitatilor care s-au angajat sa subscrie emisiunea si a celor care s-au angajat sa plaseze valorile mobiliare fara o subscriere ferma sau in temeiul unui acord de investitie la cel mai bun pret Nu este cazul. 5.4.4 Momentul in care acordul de subscriere ferma a fost sau vafii(ôa1. Nu este cazul. 6. Admiterea la tranzactionare Si modalitati de tranzactiAra \ 6.1 Obiectul ofertei publice primare de vanzare act/uni ycij atea MERCUR SA CRAIOVA Obiectul Ofertei Publice Primare il constituie 9.466.272 actiuni, in va re de 65.680 lei. Dupa eliberarea Certificatului de Inregistrare a Valorilor Mobiliare atre ASF, Emitentul va intreprinde toate demersurile in vederea tranzactionarii noilor actiuni MRDO pe piata AeRo. 6.2 Pietele reglementate sau toate pietele echivalente pe care, dupa stllnta emitentulul, sunt deja tranzactionate valori mobiiare apartinand categor!ei din care fac pane si cele care urmeaza a II oferite. Nu eSte cazul. 6.3 Daca simultan, sau aproape simultan cu crearea valorilor mobiliare pentru care se solicita admiterea la tranzactionare, pe o piata reglementata, sunt subscrise sau plasate privat valori mobiliare din aceeasi categorie sau daca sunt create valori mobiliare din alte categorii care vor face obiectul unei investitii publice sau private. Nu este cazul.

6.4 Detalil cu pr/v/re la ent!tatlle care si-au asumat un angajament ferm de a actiona ca intermed!ari pe pietele secundare si de a garanta lichiditatea acesteia pr/n cotatll de vanzare si cumparare. Nu este cazul.

7.Contracte de restrictionare. Nu este cazul.

8. Cheltuieli aferente ofertei. 8.1. Valoarea totala neta a fondurior obtinute in urma ofertei si o estimare a cheltuielilor totale aferente oferteL Fondurile totale ce se estimeaza a fi obtinute de catre societate sunt de maxim 23.665.680 lei. Costurile vor include cheltuielile aferente elaborarii documentatiei de Oferta (15.000 lei), comisioanele Si taxele catre Intermediarul Ofertei (0,25% din valoarea pachetului de actiuni subscris) Si catre institutli ale pietei de capital (cota ASF din valoarea Ofertei Publice Primare de Vanzare Actiuni: 0,1% dar nu mai mult de 1.000.000 lei Si taxa ASF de inregistrare a valorilor mobiliare: 500 lei). 9. Diluare 9.1 Cuantumul si procentajul dlluarii determinate direct de oferta. Incheierea cu succes a acestei Oferte va duce la majorarea capitalului social al MERCUR SA Craiova cu valoarea de 23.665.680 lei, respectiv de la valoarea actuala de 2.958.210 lei, la valoarea de 26.623.890 lei.

AWIII

In cazul in care, ca rezultat at incheierii Ofertel Publice Primare de Vanzare actiuni (care dureaza 30 de zile) se achizitioneaza 100% din cantitatea de actiuni pentru care se deruleaza Oferta de Vanzare, respectiv 9.466.272 actiuni, se considera Oferta de Vanzare incheiata cu succes. In acest caz, procentele de detineri de actiuni ale actionarilor, flu se moditica. In cazul in care vor ramane actiuni nesubscrise dupa incheierea Ofertei, acestea vor fi anulate de catre Consiliul de Administratie at societatii. Capitalul social se va majora cu valoarea rezuitata ca urmare a subscrierilor realizate. 9.2 Cuantumu! Si procentajul diluarli imediate care ar avea bc in cazu! nesubscr!erii Ia noua oferta. Daca, in cadrul Ofertei nu vor exista subscrieri, se vor conserva detinerile anterloare ale actionarilor, atat ca valoare cat si ca cuantum. Daca la incheierea Ofertei au fost subscrise 100% din numarul de actiuni care fac obiectul Ofertel, cotele de participatie nu se moditica. In cazul in care vor ramane actiuni nesubscrise dupa incheierea Ofertel, acestea vor fi anulate, de catre Consiliul de Administratje al societatii. Sumele obtinute ca urmare a subscrierii de catre actionari vor majora capitalul social at societatii si cuantumul detinerilor actionarilor se va modifica conform subscrieriior efectuate. 10. Informatli suplimentare. Nu este cazul.

- i

PARTEAII (conform Anexei XXIII din Regulamentul (CE) n8cf4$t' •

cu modificarile Si compietarile ulterioarè, •1

11. Persoane responsabile A se vedea punctul 1 Persoane responsabile din Partea I, in care sunt nominalizate atat persoanele respective cat si declaratiile acestora privind corectitudinea informatiiior incluse in Prospectul Proportionat. 12. Auditori 12.1. Numele si adresa auditoribor financiari a! conturior Emitentului pentru perioada acoperita de informatll!e financiare ; aparteñenta acestora ía un organism pro fesionaL Situatiile financiare anuale ale societatil Mercur SA Craiova aferente exercitiiIor financiare 2012-2015 au fost auditate de auditorul financiar JPA AUDIT&CONSULTANTA SRL cu sediul in Bucuresti, bid. Mircea Voda 35, bI. M27, et. 3, Sector 3, CUI 14863621, inmatricutata la Registrul Comertului Bucuresti sub nr. J40/8639/2002, autorizatie CAFR nr. 319/2003, reprezentata legal prin dl. Toma Florin, auditor inregistrat la CAFR sub nr. 1747. 12,2 Informatii referitoare la situatia in care auditorll financiari au fost demisi sau flu au fost realesi in perioada acoperita de situatlile fiananciare. Nu este cazul. 13. Factori de risc specifici Emitentului Si sectorului in care isi desfasoara activitatea Societatea Mercur SA eSte supusá, prin activitatea desfäuratä, riscului mediului economic §i social din tara §i in special din judetul Dolj In sensul Ca realizarea veniturilor din Inchirieri depinde de volumul vânzãrilor Inregistrat de chiriai Si de rentabilitatea activitatil desfasurate de acestia, in special in cadrul noului concept al centrului comercial. Un alt element important II reprezintâ concurenta pe piata craioveanâ din punctul de vedere at furnizorilor de spatii comerciale oferite spre inchiriere, segment reprezentat cu prioritate de Electroputere Park. Un factor de risc it constituie si riscul valutar, entitatea fund supusã cursului de schimb leu/euro deoarece obligatiile chiriailor sunt exprimate ca echivalentul In lei a unor valori/sume de euro; cresterea cursuiui tavorizeazâ entitatea, dar poate avea ca efect si solicitãri de reduced de chirii, in situatia in care evolutia vanzarilor realizate de chiriasi este negativa. Datorita fondurilor proprii insuficiente pentru acoperirea noii valori a operatiunilor de modernizare, entitatea a apelat in anul 2016 la surse externe prin contractarea unor facilitati de credit. Din acest motiv, o crestere a dobanzii cu peste 2 puncte procentuale intr-un termen scurt este estimata ca un risc de dobanda.

21

La 31.08.2016 societatea avea un disponibil banesc de 2.248.482 lei, creante de 4.321.956 lei si datorii totale de 45.180.980 lei, lichiditatea avand o valoare negativa. 14. lnformatii despre Emitent 14.1 Denumirea sociala Si denumirea comerciala a Emitentului. Denumirea societatii: MERCUR SA Craiova 142 Investitli 14.2.1 Descrierea principalelor investitil (inclusiv valoarea acestora) realizate de la incheierea perioadei acoperite de ultimele situatil financiare auditate si publicate pana la data prospectului. In anul 2014 a fost demarat procesul de modernizare Si reconfigurare a Centrului Comercial Mercur, acesta finalizandu-se in primul semestru din anul 2016, iar in data de 09.06.2016 a avut bc deschiderea oficiala a noii bocatii. Valoarea totala a operatiunibor aferente proiectului "Reabilitare, reconfigurare interioara si remodelare fatade" s-a ridicat la circa 11 .400.000 Euro (excbusiv TVA). Platibe pentru actiunile investitionale desfasurate in 2014 Si 2015 au fost efectuate din fonduri proprii si se ridica la 5.312.275 lei ( inclusiv TVA). La 31 .12.2015 societatea avea un disponibil banesc dedicat investitiibor de 12.780.000 lei, insuficient pentru acoperirea platibor estimate pentru anul 2016. In consecinta s-a procedat la contractarea unui credit bancar de circa 38.250.000 lei si s-a initiat operatiunea de majorare a capitalubui social. Pentru a nu impovara societatea, creditul a fost defalcat pe doua componente: una, in suma de 18.000.000 lei va fi rambursata intr-o perioada de 5 ani, pe baza activitatii de exploatare a societatii, in timp ce cealalta, Cu 0 vaboare de 20.250.000 lei, are o exigibilitate de 1 ani va fi acoperita prin majorarea capitalului social, respectiv prin derularea unei oferte publice pp4atnzare. 14.2.2. Principalele investitii ale Emitentului aflate in deruIar incsv ntiuni privind distributia geografica a acestora (pe teritoriub national si in de finantare a acestora (interna sau externa). 0c ) La 01 .01 .2016 totalul sumebor contractate, cu exigibilitate anul 2016 jiTca la cigá 55.700.000 lei (inclusiv TVA). La acestea se adauga valori estimate aferente unobb in programul de modernizare aflate in curs de negociere in suma totala de circa 3.600.000 lei. In cursul anului 2016 s-au efectuat plati aferente derularii programului de modernizare in suma totala de 55.954.842 lei, astfel: a) Lucrari executate si facturate in anul 2015 (modernizare fatada, reconfigurare interioara, organizare deschidere oficiala) = 1.913.924 lei; b) Modernizare fatada 7.017.570 lei; c) Reconfigurare interioara (arhitectura, instalatii si echipamente electrice, de climatizare, de detectie si stingere incendii, instalatii de curenti slabi, instalatii sanitare, retea voce - date) = 39.261.967 lei; d) Contributii de fit out (amenajare spatii chiriasi ) = 5.107.251 lei; e) Proiectare, management proiect Si intermediere inchirieri = 569.882 lei; f) Suplimentare putere electrica = 589.342 lei; g) Mobilier, firma luminoasa = 909.340 lei; h) Taxe si autorizatii = 317.567 lei; I) Organizare reclama si publicitate deschidere oficiala = 241.079 lei; j) Altele = 26.920 lei. Platibe s-au efectuat din surse proprii = 14.250.945 lei si din facilitatile de credit = 41 .703.897 lei 14.2.3 Informatii privind investitiile principale pe care Emitentul doreste sa le realizeze in viitor Si pentru care organele de conducere si-au asumat deja angajamente ferme. Nu este cazul. 15. Privire generala asupra activitatii Emitentului 15.1 Activitati principale In prezent, MERCUR SA inchiriaza spatii comerciale (sala de vanzare si magazii) in activele detinute, catre terte Societati comercianti de marturi nealimentare - in principal, dar Si alimentare - demisolul Centrului Comercial Mercur tronson vechi ce are destinatie de supermarket alimentar. Principalele evenimente si tranzactii desfasurate in perioada ianuarie-august 2016, au fost: - Derularea si finalizarea modernizarii centrului comercial - Accesarea unui credit bancar in suma de 38.250.000 lei (parte pe termen mediu - 5 ani, parte pe

termen de 1 an); pentru obtinerea creditului a fost ipotecat activub principal al entitatii, respectiv Mercur Center.

22

- Contractarea unei facilitati de credit revolving in suma de 8.000.000 lei pentru finantarea TVA-ului aferent facturilor proiectului de modernizare, care va fi achitata din rambursarea de TVA.

- Finantarea activitatli curente pe termen scurt din doua imprumuturi do 1.500.000 lei de la o societate afiliata prin intermediul actionarului majoritar, imprumuturi restituite in luna mal 2016.

- Achizitionarea unui activ - teren intravilan construibil, de circa 11.000 mp. in Crajova, str. Calea Bucurosti, nr. 121, fost 183A, avand ca sursa de finantare un imprumut do 5.000.000 lei do la o societate afiliata actionarului majoritar.

- Redeschiderea pentru public a Mercur Center la inceputul Iunii iunie 2016 ca urmare a finalizarii lucrarilor de modernizare.

In cursul Iunii septembrie 2016 a fost vandut activul (teren+constructii) din Craiova, Strada Brestei nr. 185, in conformitate cu hotararea A.G.E.A. nr. 59/15.09.2015, la pretul de 6.553.651,33 lei fara T.V.A. Noul Mercur Center are o suprafata inchiriabila de 12.277 mp, oferind conditii la standarde inalte pentru derularea activitatli do comert Si petrecere a timpului liber. La deschidere, procentul de ocupare era do 93,30 %. Pentru anul 2016 venitul lunar estimat rezultat din inchirierea spatiilor este do circa 158.000 euro (exclusiv TVA). La 31.08.2016 Mercur Center beneficia do prozenta in Iocatie a unor branduri do talie internationala precum: H&M, Starbucks, Collin's, S'Oliver, Popco si nationala precum: Splend'or, Kendra, Sovda Diamonds, FIanco, Inspire Cinema, Diverta, etc. 15.2 Piete principale Activitatea desfasurata do sociotatea MERCUR SA Craiova s-a realizat pe piata interna, respoctiv P0 teritoriul municipiulul Craiova. - 15.3 Daca informatllle oferite in con formitate cu punctele 14.1 Si 14 Ô" nfluentate de factori extraordinar: survenit: de la :ncheierea perioadei acoperite de tfltimeIei( ii financiare auditate Si publicate, se precizeaza acest fapt.

,

Nuestecazul. ° 15.4 In masura in care acestea au o influenta semnificativa asupra i sau rentabiitatii Emitentului, informati! Sintetice privind masura in care Emitentul es te 'ep n de patente si licente, contracte industriale, comerciale sau financiare sau procedee not ricatie. Nu este cazul. 15.5 Elemente Pe care se bazeaza once declaratie a Emitentului privind pozitia sa competitiva. Nu este cazul. 16. Organigrama Societatea MERCUR SA este persoana juridica romana, organizata sub forma de societate pa actiuni, avand sediul social in Cralova, Calea Unirii, nr. 14, jud. DoIj. Conform Organigramei, activitatoa societatii este coordonata do Directorul General, care are in subordino "Departamentul Comercial", "Departamontul Financiar-Contabil" si "Departamontul Tehnic-Administrativ". Totodata, in subordinea directa a aceStuia so gasosc "Oficiul Juridic-Actionariat", "Compartiment Resurse Umane - Salarizare" si "Secretariat- Registratu ra" Compartimentele af late in subordinea directa a Sefului Dopartamentului Comercial sunt <<Birou Exploatare Spatii Comercialo>> Si <<PR, Marketing, Evenimente>>. In cadrul <Biroului Exploatare Spatii Comerciale> so desfasoara urmatoarele activitati : <<Contractare spatii>> si <<Derularo Contracte de chine>>. Contabilul-Sef are in subordine directa <<Biroul Financiar-Contabil>> si <<Casierie - Arhiva>. Seful Departamentului Tohnic Administrativ are in subordine directa <<Compartimentul Administrativ'>, <<Compartimontul IT, retea informatica>> si <<Compartimentul tehnic>>. <Compartimentul Administrativ>> desfasoara activitatile: <<Paza - Securitate, Administraro cladini, torenuni si auto>>, <<Curatenie> si <<Depozite>>, iar <<Compartimentul Tehnic>' coordonoaza urmatoarele activitatati: <<Exploatare instalatli, Intretinere-reparatii, Interventii>>, <Liftieri/scani ruIante si <<SSM/ISU, Calitate, Contracte utilitati>. 16.1 Daca Emitentul face parte dintr-un grup, o scurta descriere a grupului Si a pozitiei Emitentulul in cadrul acestuia. Nu oste cazul. 17. lnformatii privind tendintele. 17.1 Principalele tendinte care au afectat productia, vanzarile si stocurile, costunile Si preturile de vanzare de la sfarsitul ultimUlui an financiar incheiat si pana la data intocmirii prospectuluL Urmare demararii actiunilor de implementare practica a noului concept al Centrului comercial Mercur, la 01.09.2015 a incetat activitatea in aceasta Iocatie.

23

Lucrarile de modernizare a Mercur Center au inceput efectiv in anul 2015 Si au continuat pe parcursul primelor sase luni ale anului 2016, concomitent Cu negocierea si semnarea contractelor de inchiriere cu viitorii locatari. Activitatea generatoare de venituri s-a realizat in activul situat in Craiova, Calea Bucuresti, parter bloc P3 - P5 si in activul din Craiova, Strada Caracal nr. 105. Deschiderea oficiala a noului Centru Comercial Mercur a avut bc in 09.06.2016. 17.2 Informatll privind once tendinta cunoscuta, incertitudine sau cerinta, sau once angajament sau eveniment care ar putea sa influenteze semnificativ perspectivele Emitentulu!, Cel putin pentru exercitiul financiar in curs. La 30.06.2016 societatea inregistreaza o pierdere de 1.072.617 lei, datorita lucraribor de modernizare ale Centrulul Comercial Mercur, care au dus la nerealizarea de venituri din expboatare; la 31.08.2016 rezultatul financiar este o pierdere de circa 364.000 lei, cu mentiunea ca rezultatul lunli august 2016 este profit brut de 492.700 lei. 0 contributie semnificativa la acest rezultat a avut facturarea penalitatibor de intarziere catre antreprenorii generali : 830.489 lei. 18. Previziuni sau estimari privind profitul. Pe parcursul pregatirii documentatiei aferente ofertei publice primare d9.are, Emitentul nu a prezentat o previziune fundamentata cu privire la nivelul profitulul p re iJ \obtine, conform cerintebor cuprinse in Anexa XXIII la Regubamentul (CE) nr. 809/2004. 19. Organele de administrare, conducere si supraveghere si bn.ra sUerioara. 19.1 Numele, adresa de ía locul de munca si functia in ca dr hTuip4 urmatoarelor persoane si principalele act! vitati desfasurate de acestea in afara E tentulu4 d a activitatile in cauza Sunt semnificative pentru soc!etatea emitenta: a) Membrii orcianelor de administrare, conducere sau supraveqhere:

Nume si Loc de Functia Adresa de la locul Functia Nr. prenume munca de munca detinuta la crt. actual Sc MERCUR

SA CRAIOVA 1. Radu Anina SIF Oltenia Vicepresedinte Craiova, str. Tufanele, Presedinte CA

nr. 1, jud. DoIj 2. Stoian SIF Oltenia Administrator Craiova, str. Tufanele, Administrator

Nicolae nr. 1, jud. Dolj _______________ 3. Pauna loan SIF Oltenia Sef serviclu Craiova, str. Tufanele, Administrator

Gestiune Portofoliu nr. 1, jud. DoIj Conducerea suoerioara a societatii este asiaurata de:

Nr. Nurne si Adresa de la locul de Calificare Functia detinuta Experienta Crt prenume munca In societate Profesionala

(an!) 1. Radut Craiova, Calea Unirii, nr. Economist Director General 18

Dumitru 14, jud. DoIj Auditarea situatiibor financiare s-a facut de firma JPA AUDIT&CONSULTANTA SRL cu sediul in Bucuresti, bid. Mircea Voda 35, bI. M27, et. 3, sector 3, CUb 14863621, inmatricubata la Registrul Comertulul Bucuresti sub nr. J40/8639/2002. b) Asociati comanditati, in cazul unei societati in comandita pe actiuni. Nu este cazul. c) Fondatorii, daca emitentul a fost infiintat de mai putin de 5 ani. Nu este cazub. d) Once membru al conducerii superioare al carui nume poate fi mentionat pentru a dovedi ca Emitentul dispune de pregatirea Si experienta necesara pentru conducerea activitatilor sale. Directorul General al societatii Mercur SA - domnul Dumitru Radut este absolvent a! Facultatii de Comert din cadrul ASE Bucuresti. Datorita acestui fapt, el a indeplinit pentru o perioada de 3 ani, functia de consilier la Ministerul Comertubui si Turismubui - Centrub de Expansiune a Comertubui si Turismului DoIj. Totodata, a detinutfunctii de conducere in sistemub bancar romanesc timp de 23 de ani, din care 17 ani - a fost Director la diverse banci comerciale cu capital preponderent strain. e) Natura oricaror relatii de familie existente intre membrii organelor de administratie sau superioare Intre membrii Consiliulul de Administratie, Conducerea Superioara si Auditori nu exista relatii de familie. f) Informatii privind experienta in gestionarea afacerilor a organelor de administrare, conducere

24

sau supraveghere Societatile Si companiile la care membrii Consiliului de Administratie, Conducerii Superioare si organelor de supraveghere al societatii MERCUR SA au fost in ultimii cinci ani sau mai sunt in prezent membrii ai orqanelor de conducere, administrare sau supravecihere.

Nr cii

Nume si prenume Functie detinuta la SC MERCUR SA CRAIOVA

Functii in ultimii cinci ani Compania/societatea Functia detinuta

__ Prezent DA/NU

Radu Anina Presedinte CA

SIF Oltenia SA Vicepresedinte CA DA Argus SA Constanta Presedinte CA DA Flaros SA Bucuresti Presedinte CA DA Mercur SA Presedinte CA DA Provitas SA Bucuresti Administrator DA lslaz SA Alexandria Administrator NU

2 Pauna loan Administrator Argus SA Constanta

_______________________ Director General NU Administrator DA

Comcereal SA Tulcea Administrator DA Mercur SA Administrator DA

3 Stoian Nicolae Administrator

SIF Oltenia SA Ijiator DA Flaros SA Bucuresti %' Adminiàtor DA Antibiotice SA Iasi / Aft DA Mercur SA l i?ilra DA

4 Radut Dumitru Director General Banca Romaneasca SA

\,, SIursala

6raiova NU

Mercur SA Crain— " DA Nu exista informatii privind membril Consiliulul de Administratie, Conducerli Superioare si organelor de supraveghere referitoare la fraude comise, proceduri de faliment, punere sub sechestru sau lichidare la societati la care au ocupat functii de administrare, control sau executie cu care sa tie asociati in perioada mandatului sau sanctiuni aplicate de autoritatile statutare sau de reglementare prin care sa fi fost descalificati de a mai actiona ca membrii ai organelor de conducere, administrare sau de supraveghere ale unui emitent, sau de a actiona in conducerea afacerilor oricarui emitent pentru cel putin ultimii cinci ani. 19.2 Con flictele de interese in cadrul organelor de administrate, conducere Si supraveghere si al conducerli superioare. Membrii Consiliului de Administratie si Conducerea Superioara a societatii Mercur SA Craiova, au interese convergente cu societatea urmarind realizarea prevederilor Bugetului de Venituri si Cheltuieli, cresterea veniturilor, reducerea cheltuielilor si obtinerea de profit. Nu exiSta conflict de interese intre obligatiile fata de Emitent, ale membrilor Consiliului de Administratie si Conducerii Superioare si interesele br private sau alte obligatii. Nu exista restrictii acceptate de persoanebe mentionate mai SUS, Cu privire la instrainarea detinerilor de vabori mobiliare emise de Emitent, ale acestora, pe o anumita perloada de timp. 20.Remuneratii si beneficii 20.1 Cuantumul remuneratiei platite Si a beneficiior in natura acordate de catre Emitent. In anul 2015 remuneratia bruta lunara a membribor Consiliului de Administratie a fost de 1.800 lei, a presedintelui de 2.000 lei, iar remuneratia directorului general (contract de mandat) a fost de 10.000 lei brut. Serviciile prestate de auditorul intern au fost in vaboare de 1.000 lei/luna. Astfel, in anul 2015 remuneratiile totale brute se ridica la: Anina Radu - presedinte CA = 24.000 lei loan Pauna - membru CA = 21.600 lei Nicolae Stoian - membru CA = 21.600 lei Dumitru Radut - director general in perioada 01.06-31.12.2015 = 70.000 lei Baltateanu Nadia - auditor intern = 12.000 lei In cursul anului 2015 a avut bc o schimbare la nivelul Conducerii Superioare in sensul ca la 18.05.2015 a incetat contractul de mandat al domnului loan Vigaru, la initiativa Consiliului de Administratie, cu plata drepturibor brute cuvenite pana la finalul mandatului (13.08.2015). Astfel drepturile brute incasate de loan Vigaru in anul 2015 in calitate de Director General au fost de 84.000 lei (remuneratie lunara 10.000 lei, cota de partiCipare la prof itul anului 2014 = 10.000 Iei)

25

Incepand Cu 01.06.2015 Directorul General al societatii a fost numit domnul Dumitru Radut. Societatea nu plateste afte contributii pentru personalul de conducere si control a societatii in afara celor obligatorli, prevazute de legislatia fiscala. Nu au fost acordate beneficli in natura persoanelor de mai sus. 20.2 Cuantumul total al sumelor alocate sau acumulate de Emitent sau filialele acestuia pentru plata pensiilor sau a altor beneficli. Nu este cazul. 21. Functionarea organelor de administrare si de conducere 21.1 Actualul mandat a! membrior Consiiului de Administratie Actualul Consiliu de Administratie a fost ales in Adunarea Generala a Actionarilor din data de 01.07.2014 pentru un mandat de 4 ani, si are urmatoarea componenta:

- Radu Anina - Presedinte; - Stoian Nicolae - Membru; - Pauna loan - Membru.

21.2 lnformatii privind contractele incheiate intre membril organelor de administrare, conducere si supraveghere si Emitent sau oricare dintre fiialele sale prin care es t auta acordarea de benefidll la expirarea contractului sau o declaratie negativa adecvata% Nuestecazul. 21.3 Informatll privind comitetul de audit si comitetul de remun 4r4)à 6V,tei4ului, inclusiv numele membrior acestora Si un rezumat al mandatulul in\e,Jitr1ja comitetele functioneaza. La societatea MERCUR SA nu exista Comitet de audit si nici Comitet de rehi 21.4 Declaratia Emitentului privind respectarea sau nerespectarea de catre Emitent a regimu!ui de administrare a societatilor comerciale in vigoare in statul sau de origine. Emitentul MERCUR SA, reprezentata legal prin dl. Radut Dumitru, in calitate de Director General declara ca rospecta regimul de administrare al societatilor comerciale din Romania. 22. Salariati 22.1 lnformatii privind participatiile detinute in capitalul social a! Emitentului de catre fiecare dintre persoanele mentionate la punctul 18.1 literele (a) si (d) si once optiune pa astfel de actiuni detinute. Persoanele mentionate la punctul 18.1 literele (a) si (d), nu detin participatii in capitalul social al Emitentului. 22.2 Descrierea oricaror acorduri care prevad participarea salariatilor la capitalul EmitentuluL Nu este cazul. 23.Actionari principali 23.1 Actionarii principali ai societatii MERCUR SA Actionarul principal al societatii MERCUR SA Craiova este SIF Oltenia, care detine 1.104.836 actiuni reprezentand 93,3703% din capitalul social. 23.2 Informatli cu privfre la situatia in care actionarli principali ai Emitentulul au drepturi de vot diferite. Toti actionarii MERCUR SA au drepturi egale de vot. Conform Actului Constitutiv la art. 6, se prevede: "Toate actiunile sunt purtatoare de drepturi si obligatii egale [ ... ]". 23.3 lnformatll privind controlul exercitat asupra Emitentului Control asupra Emintetului poate exercita SIF Oltenia SA, avand in vedere participatia pe care o detine. 23.4 0 descriere a acordurior cunoscute de Emitent, a caror apilcare poate genera la o data ulterioara, o schimbare a controlului asupra Emitentului. Nu este cazul. 24. Tranzactii Cu parti afiliate In perioada 2013-2015 societatea nu a desfasurat operatiuni comerciale sau financiare cu partile afiliate. In cursul anului 2016 Mercur SA a imprumutat 1.500.000 lei de la Voltalim SA - Companie atiliata prin intermediul actionarului majoritar. Imprumutul a fost restiuit in luna mai 2016. In luna aprilie 2016 s-a contractat un imprumut de 5.000.000 lei de la o alta companie afiliata prin intermediul actionarului majoritar: Univers S.A. Ramnicu Valcea, pentru achizionarea unui teren. Scadenta aceStuia este 31.12.2016.

26

25. Informatii financiare privind patrimoniuJ, situatia financiara si rezultatele Emitentului. 25.1 Informatll financiare Situatia financiara a societatii MERCUR SA Craiova in perioada 2013-2015, a fost urmatoarea: 25.1.1 Bilantul contabil

- lei - Denumirea indicatorului 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

A. ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL, din care 13.145.064 13.133.344 15.271.471 I. IMOBILIZARI NECORPORALE 8.579 16.025 8.712 II. IMOBILIZARI CORPORALE 9.526.817 9.214.064 13.210.257 III. IMOBILIZARI FINANCIARE 3.609.668 3.903.255 2.052.502 B. ACTIVE CIRCULANTE -TOTAL, din care 15.394.039 15.364.443 14.388.309 I. STOCURI 676.196 440.039 56.729 II. CREANTE 245.264 235.515 786.309 III.INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT 14.050.000 14.428.076 13.450.000 IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 422.579 260.813 95.271 C. CHELTUIELI IN AVANS 45.129 10.847 249.698 Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an 45.129 10.847 37.353 Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an 0 212.345 D. DATORII CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN

O4' 86 0.313 2.183.071

E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE 141.f 14..178 12.198.335 F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 2736.765 c2.4.522 27.682.151 G. DATORII CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN

" o 0 178 464

H. PROVIZIOANE 220.0U- 243.463 107.894 I. VENITURI IN AVANS, din care: 330.181 301.799 44.256

- subventii pentru investitii 0 0 0 -venituri inregistrate in avans 330.181 301.799 44.256 - venituri in avans aferente activelor primite prin transfer de

la clienti 0 0 0

J. CAPITAL SI REZERVE I. CAPITAL, din care: 2.958.210 2.958.210 2.958.210

- capital subscris varsat 2.958.210 2.958.210 2.958.210 -

- capital subscris nevarsat 0 0 0 -patrimoniulregiei 0 0 0 -patrimoniulinstitutelornationaledecercetare-dezvoltare 0 0 0

II. PRIME DECAPITAL 0 0 0 Ill.REZERVE DIN REEVALUARE 1.456.385 1.456.385 1.202.077 IV.REZERVE 21 .288.777 21 .288.777 22.286.376

Actiuniproprii 0 0 0 Castigurilegatedeinstrumenteledecapitaluriproprii 0 0 0 Pierderilegatedeinstrumenteledecapitaluri proprii 0 0 0 V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(A)

SOLDC 0 730.783 254.308 SOLDD 0 0 0

VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCITIULUIFINANCIAR

SOLDC 1.443.393 818.904 694.822 SOLDD 0 0 0

Repartizarea profitului 0 0 0 CAPITALURIPROPRII - TOTAL 27.146.765 27.253.059 27.395.793

Patrimoniulpublic 0 0 0 CAPITALURI - TOTAL 27.146.765 1 27.253.059 27.395.793

25.1.2 Contul de profit si pierdere - lei -

Denumireaindicatorului 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 1 .Cifradeafacerineta 7.982.316 6.935.418 3.748.428

Productiavanduta 6.138.833 5.330.302 2.989.991

Venituri din vanzareamarlurilor 1.843.483 1.605.116 7 758.437

Reduceri comerciale acordate 0 0 0

27

Venituri din dobanzi inregistrate de entitatile radiate din Registrul general si care au in derulare contracte de leasing

0 0 0

Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete

2. Venituri aferente costului productiei in curs de executie

Sold C 0 0 0 I Sold D 0 0 0

3. Productia realizata de entitate pentru scopurile_ sale

0 _proprii_si_capitalizata

0 0

4. Alte venituri din exploatare 422.757 171.164 214.516 Venituri din exploatare - TOTAL 8.405.073 7.106.582 3.962.944

5. a) Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile

320.249 141.819 105.378

Alte cheltuieli materiale 18.244 3.780 13.175

b) Alte cheltuieli externe (cu energia si apa) 1.568.783 1.316.601 805.612 c) Cheltuieli privind marfurile 1.120.980 1.006.731 658.801 Reduceri comerciale primite 0 0 0

6. Cheltuieli Cu personalul, din care: 3.627.669 2.913.056 2.475.679 a) Satarii si indemnizatii 2.803.629 2.267.753 1.992.766 b) Cheltuielile Cu asigurarile si protectia sociala 824.040 645.303 482.913

7. a) Ajustari de valoare privind imobilizarile corporale Si necorporale

366.945 _-eo.970 355.071

a.1) Cheltuieli 366.94 0.97 355.071 a.2) Venituri 0

b) Ajustari de valoare privind activele circulante -104.0 -159.875 b.1) Cheltuieli 39.11 '23.612/ 54.228 b.2) Venituri 143.17N 63,49 214.013

8. Alte cheltuieli de exploatare 1.400.649 -.-J10 945.150 Cheltuieli cu dobanzile de refinantare inregistrate de entitatile radiate din Registrul general si care mai au in derulare contracte de leasing

0 0 0

Ajustari privind provizioanele -23.000 23.463 -135.569 - Cheltuieli 220.000 243.463 23.351 - Venituri 243.000 220.000 158.920

Cheltuieli de exploatare - TOTAL 8.296.519 7.097.935 5.063.422

Prof itull sau pierderea din exploatare - Profit 108.554 8.647 0

- Pierdere 0 0 1.100.478

9. Venituri din interese de participare 201.578 178.287 31.772 - din care, veniturile obtinute de la entitatile afiliate 0 0 0

10. Venituri din dobanzi 682.373 343.286 184.335 - din care, veniturile obtinute de la entitatile afiliate 0 0 0

Alte venituri financiare 2.594.240 241.858 3.493.950 Venituri financiare - TOTAL 3.478.191 763.431 3.71 0.057

11. Ajustari de valoare privind imobilizarile financiare si investiile_detinute_ca_ active

-578.476 _circulante

-679.771 -836.315

- Cheltuieli 12.000 58.245 57.835 - Venituri 590.476 738.016 894.150

12. Cheltuieli privind dobanzile 0 0 0 - din care, cheltuielile in relatia cu entitatile afiliate 0 0 0

Alte cheltuieli financiare 2.575.718 551.446 2.688.884 Cheltuieli financiare -TOTAL 1.997.242 -128.325 1.852.569

Prof itul sau pierderea financiar(a) - Profit 1.480.949 891.756 1.857.488

- Pierdere 0 0 0 Venituri totale 11.883.264 7.870.013 7.673.001 Cheltuieli totale 10.293.761 6.969.610 6.915.991

Prof itul sau pierderea brut(a) - Profit 1.589.503 900.403 757.010

- Pierdere 0 0 0 17. Impozitul pe profit 146.110 81.499 62.188

18.Alte impozite neprezentate Ia elementele de mai_sus

19. Profitut sau pierderea net(a) a exercitiului financiar - Profit 1.443.393 818.904 694.822 - Pierdere 0 0

1 0

25.1.3. Modificarile capitalului propriu Capitalul propriu at societatil Mercur SA Craiova a avut o evolutie pozitiva in 2015 fata de 2014, crescand de la 27.253.059 tel la 31.12.2014, la 27.395.793 tel la 31.12.2015. Situatia modificarilor capitalului propriu la data de 31.12.2015 este urmatoarea:

Denumirea elementului

Sold la 01.01.2015

Crested Reduced Sold la 31.12.2015 Total

Din care: Prin transfer Total

Din care: Prin transfer Capital subscris 2.958.210 - - - - 2.958.210 Prime de capital - - - - -

Rezerve de 1.456.385 reevaluare

- - 254.308 254.308 1.202.077 ___________

Rezerve legate 591.642 - - - - 591.642 Alte rezerve 20.697.135 1.549.687 1.549.687 552.088,. - 21 .694.734 Actium proprii - - - -

Rezultatul/Sold C Reportatl Sold D

733.423 2.640

254.308 -

254.308 733.423 2..0

254.308 -

Profitut exercitiului

818.904 694.822 - 818.4 18.9 694.822

Repartizarea - -

profitului - - - -

TOTAL 27.253.059 1 2.498.817 1.803.995 1 2.356.083 1 1.803.995 27.395.793 Capitalul social la 31.12.2015 era compus din 1.183.284 actiuni cu valoarea nominala de 2,5 lei. In cursul anului 2015 societatea nu a emis Si nu a rascumparat propriile actiuni. Rezervele legate sunt la nivelul maxim admis de lege si Statutul societatii. Rezervele din reevaluarea cladirilor au fost constituite in anii 2006, 2009 si 2012. La 31.12.2015 s-a capitalizat suma de 254.308 lei aferenta imobilizarilor casate Si scoase din functiune. Conform Hotararii AGOA din aprilie 2015 suma de 733.423 lei din profitul net at anului 2013 corectata cu pierderea raportata de 2.640 tel si profitul net at anului 2014 au fost repartizate la alte rezerve surse proprii de finantare. Alte rezerve, reprezentate de contravaloarea actiunilor primite cu titlu gratuit, pentru actiunite cumparate de pe piata de capital, au fost reluate pe venituri urmare vanzarii acestor actiuni. 25.1.4 FIuxul de numerar -tel-

Denumirea elementului Exercitiul financiar 2014 2015

Incasari de la clienti 9.32 1.388 4.550.813 Plati catre furnizori si personal 6.380.441 4.497.698 Plati catre bugete 2.466.655 1.687.750 Impozit pe profit platit 95.594 65.182 Trezoreria neta din exploatare 378.698 -1.699.817 Plati pentru achizitii actiuni - -

Plati pentru achizitii de imobilizari 56.132 2.937.705 Incasari din vanzarea de imobilizari financiare 240.460 3.101.843 Dobanzi incasate 343.286 184.335 Dividende incasate 13.122 30.272 Trezorerie neta din investitii 540.736 378.745 Incasari din imprumuturi - garantii locatari - 178.464 Plata contracte leasing - -

Dividende platite 703.124 1010 Trezoreria neta din finantare -703.124 177.454

29

Cresterea neta a trezoreriei 216.310 -1.143.618 Disponibil la inceputul anului Disponibil la sfarsitul anului

14.472.579 14.688.889

14.688.889 13.545.271

25.1.5. Metode contabile Conform Notelor explicative anexe la bilant, in exercitiul financiar 2015 societatea a condus evidenta contabita conform prevederilor Ordinului 1802/2014 pentru aprobarea Reglementarilor contabile privind situatlile financiare anuale individuale si situatiile financiare anuale consolidate. Situatille financiare prezentate in prospect sunt situatii individuale si furnizeaza informatii despre pozitia si perfomanta financiara. Elementele prezentate in situatiile financiare au fost recunoscute si evaluate in conformitate cu urmatoarele principli: - principiul continuitatii activitatii; - principiul permanentei metodelor; - principiul prudentei; - principiul contabilitatii de angajamente; - principiul intangibilitatii; - principiul necompensarii intre elementele de activ si de datorii sau intre venituri si cheltuieli; - principiul prevalentei economicului asupra juridicului; - principiul evaluarii la cost de achizitie. 25.2 Informatll financiare pro-forma. Nu este cazul. 25.3. Situatlile financiare !ntocm!te de societatea MERCUR SA CRAJOVA incluse in prospect, sunt situatil financiare propr!i. - 25.4. Auditarea informatll!or financiare anuale. 25.4.1 Auditarea situatiHor financiare ,4i Auditarea situatulor financiare aferente exercitulor financiare 1 3cYrs-a' acut de firma JPA AUDIT&CONSULTANTA SRL cu sediul in Bucuresti, bid. Mircea et 3, sector 3, CUI 14863621, inmatriculata la Registrul Comertului Bucuresti sub nr. p/8002/ 25.4.2 Indicarea altor informatii din documentul de inregistrare 'are au fqs,1"auditate de auditori

kcP- Nu este cazul. 25.4.3 Informatii financiare din documentul de inregistrare care nu au fost supuse auditaril. Nu au fost auditate informatiile financiare la 30.06.2016, respectiv 30.06.2015. 25.5. Data celor mai recente informatli financiare Ultimele situatii financiare auditate sunt cele aferente exercitiului financiar al anului 2015. 25.6. InformatH financiare intermediare si alte in format!! Situatia financiara a societatii MERCUR SA Craiova in intervalul 30.06.2015 - 30.06.2016, a fost urmatoarea:

Bilantul contabil -Iei-

Denumirea indicatoruiui 30.06.2015 30.06.2016 A. ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL, din care 10.842.082 56.542.687 I. IMOBILIZARI NECORPORALE 12121 7.757 II. IMOBILIZARI CORPORALE 9.220.070 54.663.929 III. IMOBILIZARI FINANCIARE 1.609.291 1.871.001 B. ACTIVE CIRCULANTE —TOTAL, din care 17.876.196 9.048.267 I. STOCURI 233.183 44.704 II. CREANTE 1.463.602 6.749.501 III.INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT 15.885.609 0 IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 293.802 2.254.062 C. CHELTUIELI IN AVANS 290.829 3.766.539 Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an 290.829 583.191 Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an 0 3.183.348 D. DATORII CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LAUNAN

640,007 26.852.708 _

E. ACTIVE CIRCULANTE NETE I DATORII CURENTE NETE 17.304.600 -17.826.611 F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 28.146.682 41 .899.424

G. DATORII CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN

0 15.484.044

30

H. PRO VIZIOANE 231.238 92.204 I.VENITURI IN AVANS, din care: 222.418 605.361

- subventii pentru investitii 0 0 - venituri inregistrate in avans 222.418 605.361

Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an 222.418 605.361 Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an 0 0

J. CAPITAL SI REZERVE I. CAPITAL, din care: 2.958.210 2.958.210

- capital subscris varsat 2.958.210 2.958.210 - capital subscris nevarsat 0 0 - patrimoniul regiei 0 U- - patrimoniul institutelor nationale de cercetare-dezvoltare 0 0 - alte elemente de capitaluri proprii Sold C (cont 103) 0 0

Sold D (cant 103) 0 0 II. PRIME DE CAPITAL 0 0 III. REZERVE DIN REEVALUARE 1.456.385 1.202.077 IV. REZERVE 22.838.465 22.981.198

Actiuni proprii 0 0 Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii 0 0 Pierderi legate de instrumentele de capitaluri propril 0

V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(A) SOLD C 254.308

VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCITIULUI FINANCIAR

SOLD C P~341 0 SOLD D 0/1 1.072.617

Repartizarea profitului 0 CAPITALURI PROPRII -TOTAL 7JT4.792 26.323.176 Patrimoniul public 0 0 Patrimoniul privat 0 0 CAPITALURI - TOTAL 27.884.792 26.323.176

Contul de profit si pierdere -Iei-

Denumirea indicatorului 30.06.2015 30.06.2016 1. Cifra de afaceri neta 2.773.909 943.661

Productia vanduta 2.255.303 919.514

o il Venituri din vanzarea marfurilor 518.606 24.147 Reduced comerciale acordate 0 Venituri din dobanzi inregistrate de entitatile radiate din Registrul general care _si_ _au_in_derulare_contracte_de_leasing

0 0

Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete 0 0 2. Venituri aferente costului

productiei in curs de executie I Sold D 0 0

Sold C 0 0 3. Venituri din productia de imobilizari necorporale si corporale 0 0 4. Venituri din reevaluarea imobilizarilor corporale 0 0 5. Venituri din productia de investitii imobiliare 0 158.451 6. Venituri din subventii de exploatare 0 0 7. Alte venituri din exploatare 72.559 52.639 Venituri din exploatare - TOTAL 2.846.468 1.1 54.751

8. a) Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile 53.294 16.291 Alto cheltuieli materials 2.953 1.920 b) Alto cheltuieli externe (Cu energia si apa) 623.042 264.830 c) Cheltuieli privind marfurile 346.926 77.736 Reduced comerciale primite 0 0

9. Cheltuieli cu personalul, din care: 1.244.247 833.021 a> Salarii si indemnizatii 1.001.553 667.177 b) Cheltuielile privind asigurarile si protectia

sociala 242.694 165.844

10. a) Ajustari do valoare privind imobilizarile corporale si necorporale 179.334 148.015 a.1) Cheltuieli 179.334 148.015 a.2) Venituri 0 0

31

b) Ajustari de valoare privind activele circulante -5.000 -44.083 b.1) Cheltuieli 0 0 b.2) Venituri 5.000 44.083

11. Alte cheltuieli de exploatare 491.467 762.873 11.1. Cheltuieli privind prestatiile externe 393.419 595.078 11.2. Cheltuieli Cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate;

cheltuieli reprezentand transferuri si contributii datorate in baza unor acte normative speciale

95.901 114.394

11 .3. Cheltuieli cu protectia mediului inconjurator 0 0 11.4. Cheltuieli din reevaluarea imobilizarilor corporate 0 0 11.5. Cheltuieli privind calamitatile si alte evenimente similare 0 0 11.6. Alte cheltuieli 2.147 53.401

Cheltuieli Cu dobanzile de refinantare inregistrate de entitatile radiate din Registrul general si care mai au in derulare contracte de leasing

0 0

Ajustari privind provizioanele -12.225 -15.690

- Cheltuieli 0 0 - Venituri 12.225 15.690

Cheltuieli de exploatare - TOTAL 2.924.038 2.044.913 Prof itul sau pierderea din exploatare

- Profit 0 0 - Pierdere - 77.570 890.162

12. Venituri din interese de participare / xv t: UHEz,N30.272 31.853

- din care, veniturile obtinute de Ia entitatile afiliate 0 0 13. Venituri din dobanzi .218 5.314

- din care, veniturile obtinute de la entitatile afiliate rA / 0 0

14. Venituri din subventii de exploatare pentru dobanda datorata 0 0 15. Alte venituri financiare ,.'41.237 151.645

- din care, venituri din alte imobilizari financiare 0 0 Venituri financiare - TOTAL 3.056.727 188.812 16. Ajustari de valoare privind imobilizarilefinanciare si investiile

detinute_ca_ active _circulante -394.604 -45.974

- Cheltuieli 0 0 - Venituri 394.604 45.974

17. Cheltuieli privind dobanzile 0 189.764 - din care, cheltuielile in relatia cu entitatile afiliate 0 0

Alte chettuieli financiare 2.688.798 227.477 Cheltuieli financiare - TOTAL 2.294.194 371.267 Profitul sau pierderea financiar(a)

- Profit 762.533 0 - Pierdere 0 182.455

Venituri totale 5.903.195 1.343.563 Cheltuieli totale 5.218.232 2.416.180 18. Profitul sau pierderea brut(a)

- Profit 684.963 0 - Pierdere 0 1.072.617

19. Impozitul pe profit 53.231 0 20. Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus 0 0 21. Profitul sau pierderea net(a) a exercitiulul financiar

- Profit 631.732 0 - Pierdere 0 1.072.617

25.7. Poiltica de distribuire a dividendelor. Actul Constitutiv, Cap. II "Capitalul social si actiunile societatii", art. 6 prevede: "Actiunile sunt purtatoare de dividende din beneficiile societatii care se distribuie actionarilor, anual, dupa incheierea Si aprobarea bilantului anual de catre Adunarea Generala a Actionarilor [ ... ]" De asemenea, Cap. VI "Bilantul societatii Si contul de profit si pierdere", art. 36 prevede: "Dupa aprobarea situatiitor financiare, profitul net at respectivului exercitiu financiar va fi distribuit in baza hotararii AGA, conform prevederilor legate." 257.1 Valoarea dividendelor pe actiune, pentru perioada pentru care se furnizeaza informatli financiare istorice Pentru anul 2013, Adunarea Generala a Actionarilor a aprobat ca dividendul cuvenit actionarilor sa

32

reprezinte 49,19% (709.970,40 lei) din profitut net de repartizat (1.443.393 lei); dividendut brut/actiune a fost de 0,60 lei, diferenta de 733.422,93 tel ramanand ca profit nerepartizat. In anut 2014 flu au fost acordate dividende, profitut net obtinut (818.904 lei) a ramas la dispozitia societatii, respectiv in rezerve, pefltru a fi fotosit ca surse propril de finantare a actiunitor de modernizare a Centrutul Comerciat Mercur; totodata, profitut ramas aferent anutul 2013, nerepartizat, a fost repartizat la surse propril ate societatil, pentru a fI utitizat in acetasi scopuri ca cet aferent anutul 2014. Pentru anut 2015, s-a hotarat in Adunarea Generata a Actionaritor care a aprobat situatlite financiare anuate, ca profitul de 694.822 tel sa fie repartizat la atte rezerve, ca surse propril de finantare ate investiltor ce se vor deruta in anut 2016. 25.8. Proceduri judiciare side arbitraj

La 31.08.2015, societatea era parte in urmatoarete titigil: 1) Dosar nr. 12632/312009 - Tribunalut Bucuresti Tipul litigiului: Procedura insotventei - societati pe actiuni Parat: Network Press Concept SA (fost SC Rodipet SA) - debitoare Reclamant: Cerere de deschidere a procedurli insotventei formutata de AMO-Prodpress SRL Valoarea litigiului: 1.252,50 tel obtigatie de baza; 91,18 tel actuatizare suma; 107 tel chettuieti de judecata. Stadlu: Fond. Mercur SA a fost inscrisa in tabetut pretiminar at creantetor cu suma de 1.450,68 tel. Termen: 24.06.2015 pentru continuarea proceduril 2) Dosar nr.14458/215/2014 - Tribunatut Dotj Tipul litigiulul: Civil Parati: MERCUR SA Cralova (

Asociatia Crestin Ecumenica (fosta Asociatie Crestin Cato 9O Reclamant: Consitiut Judetean Dotj 0*

Valoarea Iitigiului: Obtigatia de a face - restituire bunuri mobite de e in Cralova in sarcina Asociatiel Crestin Ecumenica Si achitare contravatoare bunuri mentionate in procesut verbal din 19 mal 2004 Si neprezentate conform evatuaril expertutul flumit de instanta Stadiu: Apet Termen: 12.12.2016 pentru a se reveni cu adresa catre experti. 3) Dosar nr.288131112014 - Judecatoria Statina Tipul litigiului: Pretentil Parat: Asociatia Crestin Ecumenica Reclamant: Mercur SA Valoarea Iitigiului:

- 83.489 tel reprezentand suma achitata de Mercur SA Consitiutul Judetean Dotj in dosarut 17261/63/2011 (actual 14458/215/2014). In prezent aceasta suma a fost restituita de catre Consitiut Judetean;

- 56.835 tel reprezentand chettuieli de judecata suportate din anut 2006 pana la 15.01.2014 de catre Mercur SA in dosarut 17261/63/2011, pe parcursut cicturilor procesuale;

- 3.912 tel reprezentand cheltuieti de judecata in acest dosar. Stadiu: Fond. La data de 11.09.2014, dosarut a fost suspendat la cererea SC Mercur SA pana la solutionarea irevocabita a dosarutul nr. 14458/215/2014 aftat pe rolut Tribunatutul Dotj. 4) Dosar nr. 7723/63/2011/al - Tribunatut Dotj Tipul Iitigiului: Procedura insotventei - societati cu raspundere timitata - tichidare Parat: MTV Prodcom SRL - debitoare care a introdus cererea introductiva in procedura insotventei Reclamant: AFP Cralova - creditor

Primaria Cralova - creditor si atti creditori persoane juridice Si o persoana fizica Valoarea litigiului: 1.723,52 tel contravaloare chine; 1.590,40 tel penatitati; 685,44 tel penatitati calculate de la 01.10.2010 pana la 02.03.2011; 280 tel chettuieti dejudecata Stadiu: Fond Termen: 17.10.2016 pentru indeptinirea uttimetor formatitati pentru inchelerea procedurli 5) Dosar nr. 6572/303/2012 - Judecatoria Sectorutul 6 Bucuresti Tipul litigiulul: Civil - Ordonanta de ptata Parat: CAN SERV SRL Reclamant: Mercur SA Valoarea litigiului: 229.447,75 tel contravatoare chine; 151 .870,48 tel contravatoare utititati; 75.202,75

33

lei penalitati Stadiu: Fond Suspendat la data de 18.05.2012 in baza art. 36 din Legea nr. 85/2006 6) Dosar nr.16167/3/2012 - Tribunalul Bucuresti Tiput Iitigiului: Procedura insolventa Parat: CAN SERV SRL Reclamant: Cerere de deschidere a procedurli insolventei formulata do debitoarea SC CAN SERV SRL Valoarea litigiulul: 229.447,75 lei contravaloare chine; 151.870,48 lei contravaloare utilitati; 141.548,37 lei penalitati Stadiu: Fond Termen: 18.11.2016 pentru valorificarea bunurilor din patrimoniul debitoarei 7) Dosar nr. 108930/299/2015 - Judecatoria Sectorului 3 Bucuresti Tipul litigiului: Contestatie la executare suspendare executare - dosar nr. 56/2014 B.E.J. Somaldoc Paula Daniela Parat: MERCUR SA are calitatea de tert poprit alaturi do alte 37 de societati si creditorul Continental Hotel SA Reclamant: Autoritatea pentru Adm inistrarea Activelor Statului - contestator Valoarea litigiului: dosarul nu incuba obligatii financiare in sarcina Stadtu: Fond Termen 18 01 2017 pentru Iipsa procedura 8) Dosar nr. 109679/299/2015 - Judecatoria Sectorului 3 Bucures , Tipul litigiului: Contestatie la executare Parat: Mercur SA are calitatea de tert poprit alaturi do alto 37 de '' cietat reditorul Continental Hotel SA ROA

Reclamant: Autoritatea pentru Administrarea Activelor Statului - contestator Valoarea litigiului: dosarul nu incuba obligatii financiare in sarcina Mercur SA Stadiu: Fond Termen: dosarul a fost solutionat la data do 11.07.2016 prin sentinta nr. 10537 care poate fi atacata cu apel do partile interesate in termen do 10 zile do la data comunicarii 259 Modificari semnificative ale situatiei financiare sau comerciale. Subsemnatul Radut Dumitru - Director General la sociotatoa Mercur SA, cu sediul in Craiova, Calea Unirii, nr. 14, jud. DoIj, cod unic do inregistraro: 2297960, declar p0 propria raspundoro, ca in situatiile economico-financiare ale societatii nu au intorvonit modificari semnificative in raport cu datele inscrise in Prospoctul do Oferta Publica Primara de Vanzaro actiuni omise do sociotatea Mercur SA Craiova. 26. Informatii suplimentare. 26.1 Capitalul social 26.1.1. Capitalul social al Emitentului Capitalul social subscris si varsat al sociotatii MERCUR SA este de 2.958.210 lei, divizat in 1.183.284 actiuni, cu o valoaro nominala do 2,50 lei/actiune. Structura actionariatului societatii MERCU R SA, este actualmonte urmatoarea:

- SI F Oltenia - dotine 1.104.836 actiuni care reprozinta 93,3703% din capitalul social;

— A.A.A.S. Bucuresti - dotine 31.773 actiuni care roprezinta 2,6852% din capitalul social;

— Alti actionari (persoane fizice si juridice) - detin 46.675 actiuni care reprozinta 3,9445% din capitalul social. 26.1.2. Numarul si caracteristicile principale ale actiunilor care nu reprezinta capitalul. Nu oste cazul. 26.1.3. Valoarea valorilor mobiliare convertibile, transferabile sau insotite de bonuri de subscriere, cu indicarea procedurilor de conversie, transfer sau subscriere. Nu este cazul. 26.1.4. Informatli privind conditiile care reglementeaza once drept de achizitie Si once obligatie conexa capitalului autorizat, dar neemis, sau privind once angajament de majorare a capitalului social. In Actul Constitutiv, Cap. II "Capitalul social si actiunile societatii", art. 6 provode: "[...] la propunorea Consiliului do Administratie, Adunarea Generala a Actionarilor poate hotari majorarea capitalului fixand totodata conditiile, data emisiunii de noi actiuni si drepturile do preforinta pontru vechii actionari."

34

26.1.5. lnformatii privind capitalul oricarui membru al grupului care face obiectul unei optiuni sau al unul acord conditionat sau neconditionat, prevazand acordarea unor optiuni asupra capitalului si detalii privind optiunile respective, inclusiv identitatea persoanelor la care se refera. Nu este cazul. 27. Contracte importante — altele decat cele incheiate in cadrul normal al activitatii. Avand in vedere specificul actiunitor derulate in scopul reabititarii, reconfiguraril si remodelarii Centrului comercial Mercur, acestea au implicat semnarea si derularea unor contracte importante ca valoare:

• contract Iivrare si montaj fatada = 1.498.725,55 euro (exclusiv TVA) • contract constructil montaj pentru interior (arhitectura si instalatii) = 7.431.068,10 euro (exclusiv

TVA) • contracte elaborare concept interior si fatads1içtare executie lucrari = 181.000 euro

(exclusiv TVA) • contract achizitie si montaj scari rulante si acensoare 32 000 euro (exclusiv WA) • pnin contracte de tocatiune incheiate cu oratori anáorasocietatea s-a obhgat la suportarea

unor costuri de amenajare = 1 195.000 euroexcJusiv T\A) • contract pentru construirea unui post TRAFO ,qeuf(excIusiv WA) • contract de management al proiectului si prom bváreMERCUR CENTER : 98.000 (exclusiv

TVA) Pana la 31.08.2016 toate contractele s-au mncheiat prin finalizarea lucranilor de modernizare. Valoarea totala bugetata a investitiilor a fost de 12.003.600 euro, jar cea inregistrata este de circa 11.400.000 euro (exclusiv WA). 28. lnformatii furnizate de terti, declaratii ale expertilor sau declaratli de interese. Nu este cazul. 29. Documente puse la dispozitia publicului. Pe perloada desfasurarii Ofertel Publice, copiile urmatoarelor documente sunt disponibile pentru investitori: - Prospectul Proportionat de Oferta Publica aprobat de ASF si Decizia ASF; - Hotararea AGEA nr. 60/11.01.2016 de aprobare a majorarii capitalului social; - Deciziile Consiliului de Administratie nr. 5/09.02.2016 si nr. 38/18.10.2016; - Actul Constitutiv at societatii MERCUR SA Craiova, forma actuatizata; - Situatiile financiare intocmite de societatea MERCUR SA Craiova pentru anii 2013-2015, insotite de

raportul auditorulul financiar; - Situatiile financiare la 30.06.2015; - Situatiile financiare la 30.06.2016; - Corespondenta Emitent-Intermediar care a stat la baza intocminii Prospectului Proportionat. Documentele enumerate, Sunt accesibile posibililor investitori Ia sediul Emitentului - Societatea MERCUR SA Craiova, Calea Unirii, nr. 14, jud. Dolj si la sediul Intermediarului - SSIF VOLTINVEST SA Craiova, Str. Tufanele, nr. 1, jud. DoIj, pe suport de hartie. De asemenea, Prospectul de Oferta va fi publicat in format electronic pe website-ul Emitentului, at Intermediarului Ofertei, precum si at operatorului de piata, respectiv Bursa de Valori Bucuresti. 30. Persoanele sub responsabilitatea carora a fost completat si prezentat Prospectul

Emitentul:Societatea MERCQJy reprezentata prin: Director General Dum itru Radut

Intermediarut: Societatea de SJITdJ reprezentata prin: - Director General Popescu

dO

til Financiare VOLTINVEST SA Craiova

PROSPECT PROPORTIONAT DE OFERTA PUBLICA PRIMARA DE … · 9.466.272 actiuni noi, nominative si in...

Documents

Transcript of PROSPECT PROPORTIONAT DE OFERTA PUBLICA PRIMARA DE … · 9.466.272 actiuni noi, nominative si in...