PRIVIND SPRE VIITOR

Drumul catre o crestere profitabila

Prezentare pentru Investitori Martie 2018

1. Sumar

2

Realizari in cursul anului 2017

3

Finalizarea procesului de fuziune

Finalizarea procesului de optimizare a retelei

Finalizarea procesului de restructurare

• Mostenirea lasata de BCC este supusa in prezent unui proces de curatare la nivelul intregii banci care urmareste imbunatatirea structurii bilantului; anumite intarzieri in acest proces de curatare au afectatprofitabilitatea anului 2017

Derularea modelului comercial

Finalizarea procesului de rebranduire

Curatarea mostenirii lasate de BCC

• Desi a avut o intarziere de 4 luni, fuziunea dintre BCC & PBK s-a finalizat in mai 2017

• PBK detine in prezent 85 unitati teritoriale, care asigura o acoperire optima la nivel national, dupa un proces de optimizare concentrat pe eliminarea suprapuneri semnificative si in concordanta cu strategia adoptata

• Un program de reducere semnificativa a costurilor a fost implementat in cursul anului 2017, conducand la o reducere a cheltuielilor operationale (OPEX) cu 29% in 2017 fata de 2016 (consolidatpentru ambele banci), cu realizarea rezultatelor operationale conform bugetului; in continuare in 2018 sunt implementate masuri de control a costurilor pana la atingerea pragului de rentabilitate

• In ultimele luni ale anului 2017 s-a finalizat implementarea modelului comercial, astfel PBK realizandvanzari de credite noi de 20 mil. EUR/luna

• 150 mil. EUR credite noi in 2017, desi a trecut printr-un proces de restructurare la nivelul intregii banci

• Toate cele 85 unitati teritoriale sunt rebranduite, Patria Bank fiind in prezent promovata la scaranationala printr-o strategie revigoranta de marketing

2. Evolutia pana in prezent

4

Patria Bank a fost infiintata ca rezultat al unei integrari de succes a trei institutiifinanciare, pe parcursul a trei ani (2015 -2017)

Sursa: Patria Bank

2014

#1 Achizitia de catre EEAF a 98% din MKB Nextebank de la MKB Bank (Ungaria)

2015 2016

Active: 220 mil. EURSucursale: 23 (12/2014)Finalizare: 04/2014

#2 Achizitia de catre Nextebank a 100% din Patria Credit IFN de la RAEF* si BAF** (iar Nextebank a fost rebranduita in Patria Bank)

Active: 66 mil. EURSucursale: 35 (05/2015)Finalizare: 05/2015

#3 Achizitia de catre Patria Bank a 64% din BCC prin achizitie directa, crestere de capital si OfertaPublica de Preluare (2016)

Active: 673 mil. EUR (12/2015)Sucursale: 113 (12/2015)Finalizare: 03/2016

#4 Demararea fuziunii dintre Patria Bank si BCC (04/2016)

13 luni – procesul de fuziune

Patria Bank

Active: 771 mil. EUR (12/2017)Sucursale: 85 (12/2017)Finalizare: 05/2017

5*RAEF: Romanian – American Enterprise Fund **BAF: Balkan Accession Fund

2017

Sursa: Patria Bank 6

• 771 milioane EUR in active totale

• 85 sucursale rebranduite acoperindintreaga tara

• Concentrare pe orasele sicomunitatile mici, in prezentdeservind peste 180.000 de clienti

• Principalele produse oferite suntdepozitele si produse de creditare,inclusiv credite ipotecare si deconsum (retail) dar si credite pentrucapital de lucru si investitii

• Institutie Financiara Nebancara demicrofinantare specializata in finantareaproducatorilor agricoli mici si afacerilorrurale mici

• 11 mil. EUR in total active si peste 2.700clienti activi

• Detine o forta de vanzari specializata cu oprezenta de lunga durata in piata rurala

• Procese si produse dezvoltate si testatepentru zone rurale mici

• Societate de administrare a investitiilor cuactive totale de 22,8 mil. EUR si ~2.000 clienti

• Gestioneaza 3 fonduri deschise de investitiiaflate in topul randamentelor vs. competitoriidin piata, incluzand:o Carpatica Obligatiuni - obligatiuni (18

mil. EUR valoare neta a activului, 2,04%castiguri in ultimele 12 luni)

o Carpatica Global – actiuni si obligatiuni(2,7 mil. EUR valoare neta a activului,7,28% castiguri in ultimele 12 luni)

o Carpatica Stock - actiuni (1,8 mil. EURvaloare neta a activului, 17,14%castiguri in ultimele 12 luni)

• Foloseste drept canal de distributie reteauaPBK

* Denumire aflata in prezent in proces de schimbare din “Carpatica Asset Management” in “Patria Asset Management”

Grupul Patria este in prezent compus din Patria Bank, Patria Asset Management siPatria Credit, deservind peste 184.000 de clienti

2017: integrarea BCC a fost finalizata cu succes, dupa derularea in paralel a unuiprogram de reducere a costurilor si de dezvoltare a afacerilor in PBK

Sursa: Patria Bank

OPEX-ul bancii fuzionate mai mari cu sub 3% fata de cel al BCC

• 2016: program de reducere a costurilor in BCC demarat in iulie2016 si continuat in sem. I 2017

• 2017: sinergiile fuziunii au aparut gradual la finalul anului, cuprocesul de restructurare finalizat in septembrie 2017, conformplanificarii

• Optimizarea retelei de unitati teritoriale finalizata de asemenea inseptembrie 2017

• Procesul de restructurare si integrare s-a derulat mai bine decat seastepta, cu cheltuieli operationale (OPEX) mai mici cu 0,33% decatnivelul bugetat in 2017

• 2018 este considerat ca fiind primul an cu cheltuieli operationale(OPEX) normalizate, avand in vedere excluderea costurilornerecurente si includerea efectelor programului de restructurare sireducere a costurilor pentru intregul an

Optimizare a costurilor totale cu 18 mil. EUR, rezultand in reducerea cu29% a costurilor comparativ cu OPEX consolidate ale PBK si BCC in2016

7

29% reducerecosturi vs. PBK + BCC

2018 primul an cu OPEX

normalizat:

PBK OPEX in 2016

Al doilea program de reducere de

costuri (BCC, pre sipost-fuziune)

Primul program de reducerede

costuri in BCC

Sinergiifuziune

(Mil.

EU

R) 32,8

(4,8)

28,0

18,3 46,3

(9,1)

37,2

(4,3)

32,9

BCC 2015 BCC 2016PBK +

BCC 12 luni 2016

Banca Fuzionata

2017

PBK 2018 OPEX

49 59

2016 2017

46

62

2016 2017

16

29

2016 2017

Sursa: Patria Bank 8

Crestere puternica a creditarii noi [mii EUR]

86.654 93.743

17.239

149.602

2015 2016 2017

PBK BCC MergedBanca Fuzionata

Cresterea creditarii pe segmentele tinta de clienti Evolutii importante

Tip de clientiCredite noi(PBK + BCC)

Retail

2017 – 2020CAGR

Micro si Agro

IMM siIntreprinderi

Mici

(Mil.

EU

R)

>35%

(Mil.

EU

R)

(Mil.

EU

R)

+79%

+43%

+21%

>31%

>29%

• Extinderea cotei de piata in orasele

mici ca urmare a:

o Extinderii retelei de unitati PBK de

la 30 la 85 unitati

o Efectele campaniilor de marketing

• Credite noi 2017:

o 150 mil. EUR (realizat) vs.

155 mil. EUR (bugetat)

• 20 mil. EUR productie medie lunara

realizata (in lunile de varf) ca urmare

a produselor noi si cresterii

productivitatii

• Retea de 85 de unitati moderne la nivel national

• Distributia creditelor acordate*

Judete Mari58%Judete mici

42%

Clienti

Total Clienti:180.000+

Segmentarea clientilor

+35%

+28%

* Orase Mari - top 10 judete in functie de PIB/ locuitor

Modelul de afaceri al PBK este orientat spre orasele mici si zonele nebancarizate, cucredite care genereaza o marja neta de dobanda de 7.5% (2017)

• Tehnologia este esentialapentru Patria Bank in masura in care ajungeefectiv la segmentul de piata tintit

• De aceea tehnologia se afla in proces de digitalizare atat in ceeace priveste infrastructuracat si operatiuniledesfasurate de client

• In plus, PBK este singurabanca din Romania care a dezvoltat un sistem de semnatura biometrica

Source: Patria Bank 9

• Noua platforma de Internet Banking este in prezent in curs de dezvoltare, planificata a fi pusa efectiv in functiune in 2018

• Mobile Banking nou in 2018

• 95% din infrastructura centrului de date a fost imbunatatita in perioada 2016 - 2017

• Capacitate de procesare imbunatatita, capabilitati de stocare adatelor și procese imbunatatite de securitate

• SIEM (security incident management platform) –Platforma de management a incidentelor de securitate: instalata, in curs de customizare

• Birou digital care incorporeaza semnatura biometrica și OCR• Internet Banking Asistat (IBA) pentru tranzactii (imbunatatirea

incluziunii financiare) – in functiune din oct. 2017

• Platforma Distributia Agentilor de Vanzare lansata in feb. 2018• Platforma Broker pentru Retail planificata a fi lansata in 2018• M-POS pentru forta de vanzari mobile si parteneri –in functiune

din 2018

Accent puternic pe digitalizare – baza modelului de afaceri al PBK

Cifre neauditate 2017. Sursa BNR, PBK; Date la Sept. 2017 pentru sectorul bancar *Pentru PBK capitalurile includ si imprumuturile subordonate ce vor fi convertite in actiuni 10

Structura bilantului PBK

ACTIVE PASIVE

• Nivelul relativ mare al activelor lichide este

mentinut din motive strategice, mai exact

achizitii potentiale pe o piata consolidata

• Acesta reprezinta prin urmare factorul

determinant al indicatorului Credite/Depozite

de 41% al PBK, practic la jumatate din nivelul

de 81% inregistrat in sectorul bancar

• Pe termen scurt si in ultima perioada acesta a

avut un impact semnificativ asupra Contului

de Profit si Pierdere; insa 2 tendinte

importante – cresterea dobanzilor de pe piata

si a creditarii – sunt asteptate sa corecteze

acest aspect pe termen mediu

20%11%

51%

37%

29%

52%

Sector bancar PBK

Alte active Credite si avansuri acordate clientilor Active lichide

7%16%2%

23%

91%

61%

PBK Sector bancar

Total capital* Alte datorii Datorii catre clienti

Bilantul PBK prezinta o asimetrie fata de cel al sectorului bancar, determinata inprincipal de nivelul mare al activelor lichide mentinut din motive strategice

Sursa: Patria Bank. Cifre neauditate 2017 11

Structura activelor PBK [Mil. EUR] – Active Totale 771 mil. EUR la 31 Dec.2017

79

285

6

402

Assets

Active lichide

Investitii de capital

Imprumuturi siavansuri catre clienti,

net

Alte active

• Lichiditatea excedentare ridicata (175 mil. EUR la decembrie 2017) a constituit un element cheie in evolutia recenta a PBK;

aceasta este investita in Titluri de Stat cu maturitate scurta;

• Portofoliul de credite nu a crescut la potentialul maxim

(+10,5% comparatie anuala), anul 2017 fiind un an in care

procesul de crestere organica s-a desfasurat simultan cu cel

de integrare si restructurare a BCC

• Mostenirea BCC – rata NPE (expuneri neperformante) de

17,91% la 31 Dec. 2017

Active

Micro & Agro28%

Retail27%

IMM26%

Corporate19%

Credite la Dec '17

In timp ce gradul ridicat de lichiditate a fost mentinut din motive strategice,creditarea nu a crescut inca la potentialul maxim

Depozitele raman la niveluri stabile si costuri competitive, iar reteaua de sucursalePBK dezvoltata complet deserveste o clientela la nivel national

5619

699

Liabilities & Equity

Datorii catre clienti

Imprumuturi sil altedatorii

Total Capitaluriproprii*

Sursa: Patria Bank. Cifre neauditate 2017 12

Structura activelor si pasivelor PBK [Mil. EUR] la 31 Dec.2017

Conturicurente

17%Depozitecolaterale

1%

< 1 L10%

1 – 3 L36%

3 – 6 L18%

6 -12 L15%

> 12 L3%

• Depozitele PBK si-au mentinut atractivitatea in ultimii ani

(depozitele raman in mare parte constant in timpul anului

de fuziune), cu 70% in Lei si 30% in valute (preponderent

EUR)

• Finantarea a ramas stabila si la costuri competitive, in special

datorita optimizarii integrale a retelei teritoriale

• Atractivitatea depozitelor si a increderii implicite a clientilor

in PBK reprezinta un activ si o oportunitate pentru cross-sell

de produse si servicii bancare, majoritatea depozitelor

provenind din aceeasi piata tinta a PBK

Depozitele la Dec. 2017

Datorii & Capital

* Pentru PBK, capitalurile proprii includ imprumuturile subordonate ce vor fi convertite in actiuni

• La 31 Dec. 2017, rata fondurilor proprii de nivel 1 (CET1) este de 9,85%

13

Rezultate operationale in 2017 in linie cu bugetul [EUR ‘000]Structura P&L, IFRS [EUR ‘000]

NII

NFCI

Net trading & altele NBI OPEX

CoR*

PBT

• NBI nerealizat a fost de 1,7 milioane EUR, in mare parte datorita nerealizarii operatiunii

de achizitie a unui portofoliu performant de 100 milioane EUR

• O parte a acestui venit nerealizat a fost compensat de realizarea nivelului bugetat al

OPEX-ului, in contextul unor costuri nebugetate in legatura cu potentiale achizitii

33.984 32.294

Budget Actual

NBI

37.294 37.171

Budget Actual

OPEX

Buget ActualNBI nerealizat

Castig OPEX

Rezultatoperational nerealizat

CoR peste buget, cu castiguri amanate pentru 2018 [EUR ‘000]

• Costul riscului a fost mai mare decat prognoza

datorita intarzierilor in tranzactiile de recuperare

credite neperformante, estimate pentru finalul lui

2017

• Ca urmare a procedurilor juridice complexe, ne

asteptam ca parte din impactul pozitiv sa se

realizeze in 2018

Buget Actual

*CoR include si alte provizioane (litigii, angajamente de credit)NII = Venituri nete din dobanzi; NBI = Venit net operational; NFCI = Venituri nete din comisioane CoR = Costul cu riscul; PBT = Profit inainte de taxare

Operational, rezultatele actuale de P&L ale PBK sunt aproape de buget (careincludea si o achizitie de EUR 100 mil. a unui portofoliu performant, nerealizata)

Echipa manageriala si executiva puternica si experimentata, specializata in domeniulM&A

* Dna. Pitulice este angajat Patria Bank din decembrie 2017 – nominalizarea ca CFO este in prezent in curs de aprobare la BNR

Horia MandaPresedinte al Consiliului de Administratie

Daniela IliescuMembru al

Consiliului de Administratie

Bogdan MerfeaCEO & Membru al

Consiliului de Administratie

Nicolae SurduMembru al

Consiliului de Administratie

Vasile IugaMembru al

Consiliului de Administratie

Lucica PituliceCFO & Director

General Adjunct

Valentin VanceaCOO & Director General Adjunct

Bogdan NeacsuCRO & Director General Adjunct

CFO-Axxess CapitalBoD Member-BCC

Ex-Senior Manager-PwC

Experienta M&A: Patria, Jet Finance,

BCC

Ex-CEO-RaiffeisenBank Kosovo

Ex-ED-Raiffeisen Bank Romania

Experientarelevanta M&A:

Patria, BCC

Ex-CEO and Chairman BCC

Ex-CEO-Fortis Bank Romania

Ex-VP-Credit Europe Bank

RomaniaEx-Director

Operatiuni-TiriacBank

Ex-Membru Bord: Piraeus Bank RO

Ex-Managing Partner-South East Europe, Romania Country Manager,

PwCVP-Camera de

Comert RomananAmericana in

RomaniaMembru Comitet-

EIB

Ex-CFO at Banca Romaneasca

Ex-CFO BancpostEx-CFO RBS/ ABN

AMROEx-Mgmt.

Consultant, auditor si

controller in Big4

COO-BCC, Nextebank,

Volksbank ROCEO-AsociatiaNationala de Securitate a Sistemelor ITExperienta

relevanta M&A: HVB Bank,

Unicredit, BCC

Ex-DirectorGeneral Adjunct -Garanti Bank RO

Ex-Membru Bord, Director Risc -Volksbank RO

Economist - BNRExperienta

relevanta M&A: Volksbank RO

Managing Partner-Axxess CapitalMembru CA-numeroasecompanii

Experienta M&A:Banca Agricola,

Banca Romaneasca, RALFI, Motoractive, Romexterra, Patria,

BCC, Jet Finance

3

18+

1

20+

1

25+

8

20+

10

12+

10

13+

17+17+

0* 1

##

# de ani in Patria # de ani in banking Membrii CA independenti

14

3. Viitorul Patria Bank

15

139%

63% 59% 55%33% 28%

EU CZ BG PL HU RO

Non-government loans [% of GDP]

Bulgaria Ungaria Polonia Cehia

Cota medie de piata a bancilor de ex-top 5 (2016)

Piata romaneasca este cea mai putin penetrata si cea mai fragmentata din Europa,existand o nevoie de acoperire a pietei care este fundamentala pentru strategia PBK

Cea mai slaba penetrare a creditului (2017) Piata relativ fragmentata

Proces de dezintermediere indelungat Cel mai mare nivel al populatiei nebancarizate

Sursa: Raportul de Stabilitate Financiara al BNR, Raportul Sectorului Bancar - Raiffeisen CEE (iunie 2017), baza de date a Bancii Mondiale

92%82% 78% 72%

63% 61%

EU CzechRepublic

Poland Hungary Bulgaria Romania

No of bank accounts/population (15y+) (2014)Numarul conturilor bancare/populatie (+15 ani) (2014)

UE Cehia Polonia Ungaria Bulgaria Romania

16

59%56%

53%51%

49%

2015 2016 2017(f) 2018(f) 2019(f)

Banking assets/ GDPActive bancare/PIB

Credite neguvernamentale [% din PIB]

RomaniaUE Cehia Bulgaria Polonia Ungaria Romania

1,9%1,7%

1,3%0,9% 0,9%

Abordarea strategica aferenta perspectivelor de crestere

*CAGR aplicat la credite nete 17

CRESTERE ORGANICA

Atinge 2% cota de piata in 4 ani

• Model clasic -> 85 unitati teritoriale distribuite la

nivelul intregii tari

• Model de distributie prin terti, prin intermediul

canalelor alternative de distributie si

parteneriatelor

OPORTUNITATI DE ACHIZITII

• Banci in dificultate

• Linii de afaceri

• Portofolii performante

Crestere puternica a portofoliului de credite

28% CAGR* 2017 - 2020

Realizat

Generarea de credite noi/an prevazuta a avea un nivel de crestere anual agregat(CAGR) de 32% pana in 2020, sectorul IMM devenind majoritar

Source: Patria Bank 18

• Capacitatea de generare de credite a crescut

in paralel cu imbunatatirea eficientei

vanzarilor; mentinerea distributiei asumate

la o retea de 85 unitati teritoriale si

expansiunea ulterioara a canalelor

alternative

• Eforturile de marketing au fost reluate,

acestea urmand sa conduca la sustinerea

nivelului creditelor noi in contextul in care

brandul PBK este consolidat

• Conditiile de piata si segmentele asupra

carora se concentreaza strategia PBK permit

un nivel de crestere cu un CAGR prognozat

de 32% a creditelor noi pana in 2020

150

216

275

347

8.3%8.1%

7.9% 8.0%

2017 2018 2019 2020

Sales [EUR M] Avg. yield for new loans [%]Vanzari [Mil. EUR] Randament mediu pentru creditele noi [%]CAGR

Capacitatea de acordare de credite noi pe an [EUR ‘000]

284,568 365,156

475,578

600,717

771,288 815,220

928,308

1,039,685

2017 2018 2019 2020

Net Loans Total Assets

Obiectivele strategice pentru un orizont de 3 ani: 28% CAGR credite noi pana in 2020, pana la un nivel de 600 mil. EUR si total active de 1 mld. EUR

• Se asteapta ca activele totale sa ajunga la nivelul de 1 mld.

EUR pana in 2020, pe o baza optimizata a structurii

bilantului

• Imprumuturile nete sunt bugetate sa aiba un nivel de

crestere anuala agregata (CAGR) de 28% pana in 2020,

atingand nivelul de 600 milioane EUR in baza implementarii

cu succes a modelului comercial pentru segmentele de

piata tinta si a eforturilor de marketing crescute

• O crestere de capital de 27 mil. EUR, comunicata deja in

2017, ce va fi atras drept capitaluri de Nivel 1 si 2, a fost

asumata in 2018 sa sustina planurile de crestere si dezvoltare

si sa asigure respectarea cerintelor de capital in crestere la

nivelul industriei

• 2018 este considerat anul in care PBK va atinge un nivel de

profitabilitate, cu ROE si ROA pozitive

19

CAGR Credite NeteTotal Active

Banca fuzionata va atinge break-even in 2018 si va creste in mod profitabil panala eliberarea lichiditatii in exces

20

2017 2018 2019

C/V

RoE

115% 92% 76%

NBI OPEX CoR * PBT

• Banca planifica sa atinga pragul de rentabilitate si sa atinga un nivel marginal deprofitabilitate la final de 2018

• Nivelul C/V continua sa se imbunatateasca, iar cheltuielile operationale suntstabilizate, cu un raport C/V sub 100%, considerand influenta unui OPES normalizat(dupa un an cu semnificative costuri non-recurente)

2020

64%

-19% 1,3% 6,7% 12%

*CoR include si alte provizioane (litigii, angajamente de credit)

• Profitabilitatea creste ca urmare a cresterii veniturilor operationale nete urmareoptimizarii bilantului

• Costul cu riscul se asteapta sa se mentina la standardele industriei

• Recuperari din mostenirea BCC sunt estimate in 2018

Majorarea capitalului social in 2018

Sursa: Patria Bank 21

Majorare de capital de 31 mil. EUR in 2018, din care 27 mil. EUR bani noiin 2018, astfel:

• 13 mil. EUR in cadrul procesului de majorare de capital aflat indesfasurare, prevazut a se finaliza la finalul lunii mai 2018, din care8,65 mil. EUR bani noi prevazuti (suma de 4,35 mil. EUR reprezintaun imprumut subordonat mai vechi acordat de actionarul majoritar,prevazut a fi convertit in actiuni)

• 18 mil. EUR bani noi ce vor fi atrasi partial in iunie 2018 si partial inseptembrie 2018 – fonduri proprii de nivel 1 si 2

Intrebari si raspunsuri

1. Care este nivelul solvabilitatii?o La data de 31 Dec. 2017 rata fondurilor proprii de nivel 1 (CET1) este de 9,85%, iar fondurile proprii totale sunt aprox.

11%o La finalul anului 2018, urmare planurilor de capitalizare prevazute, nivelul planificat al fondurilor proprii totale va fi

17%

2. Cum va afecta IFRS9 Situatiile Financiare la 31 Dec. 2017?o In Situatiile Financiare auditate la 31 Dec. 2017 va exista o referinta cu privire la impactul IFRS9o Ne asteptam ca acest impact sa nu fie unul semnificativo Se va exclude filtrul prudential din calculul fondurilor proprii totale

3. Portofoliul Titlurilor de Stat este in Lei sau EUR?o Portofoliul Titlurilor de Stat este predominant in Lei

4. Tinta de Active Totale de 1 mld. EUR include achizitiile preconizate?o Nu, doar cresterea organica a banciio De asemenea, tinta de buget se bazeaza doar pe cresterea organica, sustinuta de rate de crestere pe baza evolutiilor

din ultimii 3 ani

22

Date de contact

PATRIA BANK SA

Sediul Social: Actor Ion Brezoianu, nr. 31, et. 1, 2 si mansarda, sector 1, Bucuresti

Sediul Real: Sos. Pipera, nr. 42, Cladirea Globalworth Plaza, et. 7, 8 si 10, sector 2, Bucuresti

Departament Relatii cu Investitorii si Institutii Financiare

Tel. 0372538725

Email: capital@patriabank.ro

23