Planul de Afaceri - SC Vel Pitar SA

PLANUL DE AFACERI1. TITLUL

Denumirea firmei: SC Vel Pitar S.A.Numr de nregistrare la Registrul Comerului: J38/96/20.02.1991Cod unic de nregistrare / CIF: 1896214Adresa potal: Str. TIMIS NR 22 Ramnicul ValceaCod potal: : 800205Pot electronic: www.velpitar.ro2. SCOPUL I OBIECTIVELE

ISTORICUL NTREPRINDRII

Povestea grupului Vel Pitar incepe in 1999, cand fondul de investitii Broadhurst Investments Limited, administrat in Romania de catre New Century Holdings achizitoneaza doua mari companii de morarit si panificatie, Mopariv Ramnicul Valcea si Berceni Bucuresti.

In decembrie 2001 se formeaza SC Vel Pitar SA, prin fuziunea a 4 fabrici din industria de morarit si panificatie: Mopariv Ramnicul Valcea, Berceni Bucuresti, Mopariv Cluj Napoca si Granpan Tecuci.

Sediul noii companii este stabilit la Ramnicul Valcea.

In 2007 compania Vel Pitar SA s-a divizat in 3 societati autonome care au ca obiect de activitate panificatia SC Vel Pitar SA, moraritul- SC Sapte Spice SA si retailul- SC VP Magassin SA.Aceste activitati s-au dezvoltat continuu in ultimii ani astfel incat acum beneficiaza de conditiile necesare pt a functiona autonom.

Prin procesul de divizare noile companii fructifica mai bine oportunitatile oferite de piata in domeniile lor, gestioneaza mai bine resursele si utilizeaza in mod direct veniturile obtinute.

DESCRIEREA AFACERII CURENTEGrupul Vel Pitar este liderul pietei romanesti a produselor de panificatie : paine, specialitati de panificatie, patiserie si cofetarie, biscuiti, napolitane si produse de morarit.

Panificatia ambalata: pornind de la selectarea tipurilor de faina si continuand cu framantarea, dospirea, coacerea, racirea si ambalarea, procesul este in intregime controlat de calculator.

Panificatia proaspata: oferta cuprinde,in functie de specificul zonei deservite, diferite variante de paine proaspata, produsa din cele mai bune ingrediente faina alba de grau, fainuri speciale si mixuri de cereale cu gramaje si forme diverse, pornind de la Painea Alba simpla 220g din Bucuresti si pana la Specialitate Tarnava 2000g din Cluj.

Painile pt nutritie speciala:sunt prezente in toate locatiile Vel Pitar, intr-o gama variata ce corespunde celor mai diverse gusturi si nevoi nutritionale paine neagra, paine integrala, paine neagra cu cartofi, paine fara sare, paine cu tarate si multe alte asemenea sortimente.

Patiserie si cofetarie: rulade, cozonaci, saleuri, strudele, rulouri si croissante cu diverse umpluturi, produse ce si-au castigat faima pe piata locala.

Biscuitii: biscuitii ambalati se adreseaza in special copiilor prescolari(Clopotel, Poieni), scolarilor si adultilor care urmeaza o anumita dieta( Tabiet digestivi, Tabiet graham).

MANAGEMENTUL NTREPRINDERII

Managementul societatii este asigurat de domnul Vlad Irinel manager general o persoana cu pregatire profesionala si cu o experienta indelungata in domeniul afacerilor , asociat majoritar in cadrul SC Vel Pitar S.A una dintre liderii zonali ai pietei producatoare de produse de panificatie. RESURSELE UMANE IMPLICATE

Grupul Vel Pitar este unul dintre cei mai importanti angajatori din Romania, avand peste 4800 de angajati. Vel Pitar SA incurajeaza intiativa personala, oferind oportunitati deosebite de invatare si crestere,intr-un mediu ce recompenseaza performata individuala.

Angajatii nostrii au sanse egale de promovare, performanta si potentialul de crestere al fiecaruia dintre criteriile unice de selectie. SINTEZA SITUAIEI FINANCIARE (Bilanurile contabile din ultimii 3 ani)BILANTUL CONTABIL 2007 2008 2009

Active imobilizate197.865.391283.785.901332.596.942

Active circulante86.632.245119.228.592219.424.013

Active totale287.712.872409.478.964558.221.163

Capital social38.810.88349.257.40849.257.408

Capitaluri proprii222.141.753339.821.248362.513.614

Datorii65.571.11969.632.258195.689.761

Pasive totale287.712.872409.478.964558.221.163

In activele imobilizate,imobilizarile corporale au scazut de la 34,33 % la 33,16% in favoarea imobilizarilor financiare care au inregistrat o crestere de la 1,14% la 4,37 %.

Ponderea semnificativa a imobilizarilor in total activ sugereaza faptul ca intreprinderea are o activitate preponderent de productie,insa acestea neavand o pondere de peste 50% din totalul activelor poate sugera faptul ca intreprinderea are si activitate de comercializare.

Cresterea cu 3,25 a imobilizarilor financiare poate sugera faptul ca intreprinderea fie a achizitionat titluri de pe piata financiara ,fie a apelat la leasing.

In ceea ce priveste activele circulante ,acestea au inregistrat o usoara scadere de la 63,41% la 61,84,respectiv o scadere cu 1,57% .Aceasta scadere sa datorat in totalitate scaderii stocurilor de la 35,73% la 16,33%.

Cea mai mare pondere din cadrul activelor circulante o reprezinta creantele care au crescut alarmant de la 27,49% la 40,81% ,respectiv cu 13,32% ceea ce poate semnifica faptul ca fie intreprinderea are o oarecare dificultate in recuperarea creantelor , fie ca s-au facut eliberari masive de active circulante concomitent cu cresterea duratei de incasare a creantelor-clienti.Disponibilitatile banesti au inregistrat o crestere de 4,51 %.

Capitalurile proprii au inregistrat o crestere de la 30,35% la 38,64% ceea ce inseamna ca intreprinderea si-a sporit autonomia financiara.In cadrul capitalurilor proprii ponderea cea mai mare o inregistreaza rezultatul reportat.

Reducerea datoriilor sub 1 an de la 42,60 la 39,76 a dus la cresterea trezoreriei si s-a realizat in conditiile scaderii ponderii datoriilor totale de la 46,56% la 41,77%, ceea ce a redus gradul de risc financiar.Reducerea ponderii datoriilor cu scadenta mai mare de 1 an de la 3,96% la 2,01% pe fondul reducerii datoriilor totale reflecta cresterea autonomiei la termen si reducerea levierului financiar.

RENTABILITATEAINDICATOR20082009%

Rentabilitatea economica a activului total27.1527.491.25

Rentabilitatea financiara35.1748.7438.58

Rentabilitatea economica a activului total a crescut cu 1,252% in perioada 2008-2009, lucru datorat atat cresterii excedentului brut de exploatare cu 13,872%, cat si a totalului activ cu 12,475%.

Rentabilitatea financiara a crescut cu 38,58%, inregistrand 35,17% in 2008 si 48,74% in 2009. Acest lucru a fost determinat de majorarea rezultatului net cu 96,944% si a capitalurilor proprii cu 43,182% ( 3.846.737 RON in 2005 si 5.507.862 RON in 2006).

Valorile supraunitare si in crestere ale ratelor de lichiditate generala si de lichiditate redusa confirma echilibrul financiar pe termen scurt,deoarece fondul de rulment pozitiv asigura capacitatea intreprinderii de a face fata obligatiilor pe termen scurt.

Lichiditatea generala a inregistrat o crestere cu 4,4895% datorita reducerii datoriilor pe termen scurt.Si activele circulante au inregistrat o scadere usoara insa cu o valoare inferioara reducerii datoriilor pe termen scurt,acesta fiind principalul motiv pentru care lichiditatea generala a inregistrat o crestere relativ usoara,valoare de 1,1447 ne poate confirma acest lcru.

Lichiditatea generala in perioada 2008-2009 nu s-a situat in intervalul lichiditatii favorabile cu valori cuprinse intre 2 si 2,5, avand valoarea de 1,46 pentru anul 2008 si 1,56 pentru anul 2009. Acest lucru arata ca societatea a intampinat dificultati in achitarea datoriilor exigibile pe termen scurt.

Lichiditatea redusa a inregistrat o crestere mai importanta de 76,1443 % fata de lichiditatea generala ceea ce inseamna ca intreprinderea si-a imbunatatit capacitatea de rambursare a datoriilor pe termen scurt.

Rata de lichiditate imediata (trezoreria imediata) numita si testul acid,cu valori subunitare in crestere reflecta insuficienta disponibilitatilor banesti (casa si conturi la banci) pentru acoperirea datoriilor cu scadenta sub 1 an.Aceasa a inregistrat o crestere extraordinara cu 2.470,3984 % datorita cresterii lichiditatilor concomitent cu reducerea datoriilor pe termen scurt in procente asemanatoare .

Rata solvabilitatii generale a inregistrat o crestere de 11,485 % datorita reducerii datoriilor.Valorile de 2,1477 respectiv 2,3943 peste limitele admisibile reflecta un bun echilibru financiar pe termen lung care permite acoperirea datoriilor pe termen lung din capitalul propriu si din capacitatea de autofinantare.

Gradul de indatorare generala a inregistrat o evolutie negativa de 29,41%, avand ca valori pentru 2008 si 2009- 1,53, respectiv 1,08. Gradul de indatorare scazut arata faptul ca societatea si-a redus dependenta fata de creditorii sai, precum si riscul de nerambursare a obligatiilor asumate. Acest lucru s-a datorat cresterii capitalurilor proprii in procent de 43,18- mult mai mult decat datoriile totale- de doar 0,89%.

Gradul de indatorare financiara are pentru 2009 valoarea de 0,25- o valoare redusa, ceea ce arata ca valoarea datoriilor pe termen mediu si lung este foarte mica in comparatie cu capitalurile proprii, societatea putand contracta si alte credite bancare pentru finantarea investitiilor.3. PREZENTAREA PROIECTULUI DESCRIEREA I EXPLICAREA N DETALIU A PRODUSELOR CE FAC OBIECTUL INVESTIIEI: CARACTERISTICI FIZICE, TEHNOLOGIA UTILIZAT N PRODUCEREA/DEZVOLTAREA LOR (MATERII PRIME, ECHIPAMENTE, FORA DE MUNC, PATENTE ETC., SURSA ACESTOR ELEMENTE)

Nr. crtObiectul investitieiNr. de bucatiValoare fara TVA()TVA aferent()Valoare cu TVA()

1Site vibratoare cu magneti420.0003.80023.800

2Malaxor intensive210.0001.90011.900

3Rasturnator15.0009505.950

4Masina de divizat17.0001.3308.330

5Masini ciuperca210.0001.90011.900

6Predospitor cu cupe16.0001.1407.140

TOTAL58.00011.02069.020

1 = 4.2 lei

58.000 *4.2 lei= 243.600 lei

11.020 *4.2 lei= 46.284 lei

69.020 *4.2 lei= 289.884 lei

PREZENTAREA MODULUI N CARE TEHNOLOGIILE NOI, MODERNE VOR FI UTILIZATE N PRODUCEREA / MENINEREA / DEZVOLTAREA PRODUSULUI / PRODUSELOR

Cu ajutorul acestei investitii firma se va bucura de o noua tehnologie, moderna, ce va fi utilizata in producerea si dezvoltarea noilor produse, dar si mentinerea produselor existente.

Prin aceasta investitie produsele vor respecta standardele europene, iar forma se va adapta la cerintele consumatorilor.

Produsele noi pt care se realizeaza investitia sunt: French Toast, French Rolls.

Aceste produse vor avea la baza utilizarea conceptului Kaine Touch- produs neatins ce reprezinta o tehnologie moderna care impune un nou standard in panificatie.

EVIDENIEREA CALITILOR / AVANTAJELOR PRODUSULUI /PRODUSELOR FIRMEI, COMPARATIV CU CELE ALE COMPETITORILOR

Printr-un sistem eficient si profesional de productie si distributie oferit clientilor din toata tara produsele de panificatie si morarit sunt de calitate superioara, in acord cu cerintele legale si de reglementare nationale si europene, se deosebesc de cele ale concurentilor, produse de calitate inferioare, fara de produsele societatii Vel Pitar.

Vel Pitar isi pretuieste clientii punand intotdeuna calitatea si respectul pt oameni in primul plan.

ENUMERAREA / DESCRIEREA PRODUSELOR VIITOARE I PLANIFICAREA ASIMILRII I/SAU DEZVOLTRII ACESTORA, EVIDENIIND ASTFEL, EVOLUIA STRATEGIEI DE DEZVOLTARE N FUNCIE DE EVOLUIA PIEEISocietatea comerciala Vel Pitar S.A intentioneaza prin acest proiect sa-si imbunatateasca activitatea curenta si cea viitoare.Descrierea noilor produse:

1. French Toast paine toast feliata, in 4 sortimente (French Toast Clasic, French Toast Secara, French Toast Seminte, French Toast Graham). Este primul brand premium de pe piata de panificatie si este produs sub tehnologie Keine Touch.

2. French Rolls rolls preoaspete acopera cerintele unui mic dejun fugal, dar consistent, ale unei petreceri in aer liber, ale unei vacante, calatorii sau drumetii lipsite de griji. French Rolls precoapte completeaza bucuria de a savura impreuna cu familia, minunatele clipe petrecute impreuna a unei paini calde. PRECIZAREA MODULUI N CARE VOR FI ASIGURATE UTILITILE, AVIZELE I ACORDURILE NECESARE, CUM SE VOR OBINE ACESTE ACORDURI I DEVIZUL TOTAL AL INVESTIIEIPentru realizarea obiectului sau de activitate S.C. Vel Pitar S.A. are acces la resursele energetice si utilitatile asigurate atat prin amenajari proprii, cat si prin cumpararea de la alte unitati economice.

Sursele de energie si utilitatile aflate la dispozitia societatii sunt urmatoarele :

consumul de energie electrica ;

necesarul de gaze naturale ;

resursele de apa provin din reteaua de distributie a SC Apa Nova SA;

energia termica este furnizata de centralele termice aflate in dotare, iar pentru incalzirea functioneaza o centrala termica automatizata ;

combustibilul necesar deplasarii mijloacelor de transport este achizitionat de la SC Lukoil Downstream SRL si SC OMV Romania SA ;

societatea dispune de o centrala telefonica proprie racordata la reteaua SC Romtelecom SA si de conectare la reteaua de internet.4. PLANUL OPERAIONAL

DESCRIEREA FLUXULUI TEHNOLOGIC

Procesul tehnologic presupune parcurgerea urmatoarlor etape :

cernerea fainii prin site vibratoare cu magneti, ce asigura retinerea impuritatilor magnetice (acesta este un punct critic de control);

dozarea mecanizata a materialelor (faina,apa, drojdie,sare) in functie de sortimentul de paine ce urmeaza a fi produs (se produc patru tipuri de paine: franzela, feliata, rotunda si graham); malaxarea materiilor prime, se face cu un malaxor intensive, ce asigura omogenizarea componentelor amesteculului (malaxarul are doua viteze la prima viteza timpul necesar omogenizarii fiind de 5 min, iar la cea de-a doua viteza de 7 min);

rasturnarea mecanizata a aluatului cu ajutorul rasturnatorului;

aluatul trece prin masina de divizat, unde in functie de sortiment de stabileste gramajul painii (la un ciclu de productie acest process dureaza 15 min);

premodelarea (rorund ptr toate sortimentele) cu ajutorul masini ciuperca

predospirea, se face intr-un predospitor cu cupe si dureaza intre 5-8 min

modelarea (pentru rotund se face manual iar pentru franzele se face automat)

dospirea finala 44-50 de min (in functie de gramaj, cu cat este mai mic gramajul cu atat dureaza mai mult)

coacerea, dureaza 22-25 de minute in functie de gramaj si sortiment

racirea

pentru painea feliata urmeaza, felierea si ambalarea; felierea se realizeaza cu ajutorul unor cutite automate, insa painile snt actionate in masina si preluate de catre un lucrator.

depozitarea in lazi

livrarea

Adunand timpii acestor procese, reuzlta un timp de productie de aprox 100 min, la un ciclu de productie.

Se produce in functie de comenzi, comenzile pentru a 2-a zi se fac cel taziu la ora 16:00, ziua anterioara. Insa cu doua zile inainte se lanseaza un estimate de la departamentul de logistica, pentru a se asigura timpul necesar producerii painii necesare pentru onorarea comenzilor.

DESCRIEREA PRODUSELOR / SERVICIILOR OFERITEPrincipalele produse,marfuri si servicii prestate sunt:

produse de morarit

fainuri

malai

derivate(tarate,spartura,pleava)

produse de panificatie

paine

specialitati

produse de patiserie

pesmet

biscuiti

napolitane

nutreturi combinate

marfuri

dulciuri

bauturi nealcoolice

bauturi alcoolice

cafea

lactate

conserve din carne

prestari servicii

morarit

revizii tehnice periodice

reparatii mecanice Principalele piete de vanzare ale societatii sunt:

Judetul Valcea cu o pondere de 25% in totalul vanzarilor societatii. Vanzarile se realizeaza atat prin reteaua proprie de vanzare a societatii cat si prin vanzarile realizate catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte.

Judetul Arges cu o pondere de 20% in totalul vanzarilor societatii,vanzarile realizanduse atat prin reteaua proprie de vanzare a societatiicat si prin vanzarile realizate catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte.

Judetul Cluj cu o pondere de 3% in totalul vanzarilor societatii,vanzarile realizandu-se catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte.

Municipiul Bucuresti cu o pondere de 38% in totalul vanzarilor societatii.

Judetul Iasi cu o pondere de 4 % in totalul vanzarilor societatii.

Judetul Gorj cu o pondere de 3% din totalul vanzarilor societatii.

Judetul Galati cu o pondere de 2% in totalul vanzarilor societatii , vanzarile realizandu-se catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte.

Judetul Brasov cu o pondere de 4% in totalul vanzarilor societatii , vanzarile realizandu-se catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte.

Judetul Giurgiu cu o pondere de 1% in totalul vanzarilor societatii , vanzarile realizandu-se catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte.

PRODUCIA PRECONIZAT (VOLUM)

Productia preconizata pe urmatorii 2 ani e urmatoarea:

ANCANTITATE(Bucati)

2010100.000

2011120.000

COSTURI OPERAIONALE I COSTURI DE NTREINERE (FOR DE MUNC, MATERII PRIME, MATERIALE, UTILITI ETC.)Cheltuieli de productie = 100.000 lei/an

Cheltuieli cu personalul = 100.000 lei/an

5. ANALIZA PIEEI CLIENII EXISTENI I POTENIALIClientii potentiali ce alcatuiesc cercul agentilor economici (firme, institutii) si al persoanelor individuale carora le sunt adresate produsele si serviciile intreprinderii.

Clinetii principali sunt:

VP Magassin

Hipermarketurile

Locatiile de tip cash&carry

Traditia Vel Pitar este de a rasplatii clientii fideli.

Vel Pitar este o organizatie dinamica cu peste 4800 de angajati care urmareste atragerea de profesionisti orientati spre obtinerea de rezultate.

CONCURENA EXISTENT PE PIAPrincipalii concurenti ai societatii pe piata sunt reprezentati de:

S.C.BoromirInd S.R.L ca principal competitor in domeniul produselor de morarit si panificatie pe piata judetului Valcea si a judetului Sibiu.

S.C.Dobrogea S.A

S.C. Baneasa S.A

S.C.Moara Baciu S.A. Cluj-Napoca

S.C.Mopan SA Suceava

S.C.Compan Tirgoviste

S.C.Anairo Tg.Jiu

S.C. Gerpen Tg.Jiu

S.C. Pambac Bacau

S.C. Rostar Bucuresti

S.C. Propast Iasi

S.C. Galmopan Galati

Societatile de panificatie cu nivele de productie individuale mici,dar semnificative ca nivel global pe produselor specifice. MARIMEA PIETEI DE DESFACEREPrincipalele piete de vanzare ale societatii sunt:

Judetul Valcea cu o pondere de 25% in totalul vanzarilor societatii. Vanzarile se realizeaza atat prin reteaua proprie de vanzare a societatii cat si prin vanzarile realizate catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte.

Judetul Arges cu o pondere de 20% in totalul vanzarilor societatii,vanzarile realizanduse atat prin reteaua proprie de vanzare a societatiicat si prin vanzarile realizate catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte.

Judetul Cluj cu o pondere de 3% in totalul vanzarilor societatii,vanzarile realizandu-se catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte.

Municipiul Bucuresti cu o pondere de 38% in totalul vanzarilor societatii.

Judetul Iasi cu o pondere de 4 % in totalul vanzarilor societatii.

Judetul Gorj cu o pondere de 3% din totalul vanzarilor societatii.

Judetul Galati cu o pondere de 2% in totalul vanzarilor societatii , vanzarile realizandu-se catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte.

Judetul Brasov cu o pondere de 4% in totalul vanzarilor societatii , vanzarile realizandu-se catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte.

Judetul Giurgiu cu o pondere de 1% in totalul vanzarilor societatii , vanzarile realizandu-se catre clientii-persoane juridice pe baza de contracte. 7. PLANUL FINANCIARSe cunosc urmatoarele informatii :

Bilantul simplificat la 31.12.N-1ActivN-1PasivN-1

Imobilizari necorporale8.365 Capital social420.000

Imobilizari corporale4.726.132 Rezerve din reevaluare472.236

Imobilizari financiare622.423 Rezerve276.125

Total Active Imobilizate5.356.920 Rezultatul reportat4.339.501

FRN6.053.445 Total Capitaluri Proprii5.507.862

Disponibilitati670.995 Provizione pt risc si ch2.792.836

Datorii financiate pe tml2.912.999

Credite bancare pe termen scurt867.663

Total Activ12.081.360 Total Pasiv12.081.360

Valoarea amortizarilor anuale pe urmatorii 2 ani se prezinta astfel:

AmortizariNN+1

Imobilizari necorporale5.9785.978

Imobilizari corporale357.761357.761

Capitalul social este de 7.500.000 lei divizat in 375.000 de actiuni cu valoarea nominala de 20 lei/actiune

Referitor la imobilizarile corporale din bilant, se realizeaza anual reinnoiri in valoare de 35.000, ca urmare a acestor reinoiri se realizeaza cesionari in valoare de 30.000 pe an, fara TVA, venit din cedarea actiunilor. Cheltuielile privind activele cedate sunt nule.

Referitor la imobilizarile financiare nu se intentioneaza a se achizitiona sau a se vinde.

Rambursarea leasingului care figureaza in bilant pe urmatorii 2 ani se prezinta astfel:RambursareaNN+1

Leasing239.044239.044

Contul de profit si pierdere siplificat la 31.12.N-1IndicatorN-1

Cifra de afaceri27.008.834

Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile8.451.867

Cheltuieli cu personalul4.971.980

Cheltuieli cu amortizari si provizioane231.205

Alte cheltuieli de exploatare9.893.098

Rezultatul din exploatare3.460.684

Venituri financiare8.727

Cheltuieli financiare246.978

Rezultatul financiar-238.251

Total Venituri27.017.561

Total Cheltuieli23.795.128

Rezultatul brut3.222.433

Impozit pe profit557.762

Rezultat net2.664.671

Rezultatele de exploatare si conditiile relative la produsele realizate pana la inceputul anului N raman neschimbate pe urmatorii 2 ani.

Din rezultatul exercitiul anul N-1 se decide distribuirea unui dividend de 7.105 lei/actiuni(rez ex/ nr actiuni=2.664.671/375.000=7.105)

Intreprinderea intentioneaza sa introduca in fabricatie un nou produs incepand cu anul N.

Informatiile previzionate pe perioada de previziune [N;N+1] cu privire la acest nou produs sunt urmatoarele :

a.pretul de vanzare unitar :2 lei

b.pretul de vanzare unitar creste cu 1 leu pe an

c.1 cantitatea de produse ce urmeaza a fi realizata in anul N este urmatoarea : 100.000 bucati. c.2 cantitatea de produse ce urmeaza a fi realizatat in anul N+1 este urmatoarea: 120.000 bucati. d. costul variabil de productie unitar este de 0,75 leu si creste cu 2 % in fiecare an.

Cheltuielile anuale relative fixe cuprind:

Cheltuielile cu personalul 100.000 lei pentru N si cresc anual 110 000lei pentru N+1:Cheltuieli de productie 80.000 lei pentru N si 100.000 pentru N+1;

Cheltuieli de distributie 20 000 lei in anul N si 20 000 in anul N+1.

Necesarul de fond de rulment al exploatarii aferent noilor achizitii pentru exploatare este de 71,5337 zile cifra de afaceri.

Cota de impozit pe profit este de 16%.

Pentru realizarea acestiu nou produs este necesara realizarea urmatoarelor investitii:

Achizitia de masini si utilaje noi

Nr. crtObiectul investitieiNr. de bucatiValoare fara TVA()TVA aferent()Valoare cu TVA()

1Site vibratoare cu magneti420.0003.80023.800

2Malaxor intensive210.0001.90011.900

3Rasturnator15.0009505.950

4Masina de divizat17.0001.3308.330

5Masini ciuperca210.0001.90011.900

6Predospitor cu cupe16.0001.1407.140

TOTAL58.00011.02069.020

Finantarea acestei investitii se realizeaza astfel:

Contractarea unui imprumut bancar in valoare de 250.000 lei nerambursabil, in 5 ani, in rate constante, rata dob. 10%, iar comisioanele bancare de 2% din valoarea imprumutului se platesc anticipat, integral la acordarea imprumutului.

Emiterea de noi actiuni:1595,36*25 lei/actiune = 39.884 lei.Cheltuiala cu emisiunea de actiuni reprezinta 3% din cresterea totala a capitalurilor proprii si se va amortiza in 3 ani.

CONT PREVIZIONAT NOUL PRODUS

IndicatorNN+1

Cifra de afaceri200.000 360.000

Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile75.000 91.800

Cheltuieli cu personalul100.000 110.000

Cheltuieli cu amortizari24.36024.360

Alte cheltuieli de distrubutie20.00020.000

Venituri financiare0 0

Cheltuieli financiare30.00030.000

Rezultatul financiar-30.000 - 30.000

Total Venituri0 0

Total Cheltuieli249.360276.160

Rezultatul brut-49.360 83.840

Impozit pe profit-789.7,6134.14,4

Rezultat net-5725.7,6 70425,6

CAN = PvN * QN = 2 lei*100.000=200.000

CAN+1 = PvN+1 * QN+1 = 3 lei*120.000=360.000

Ch.mat.de productie N = CVu N * QN = 0,75*100.000=75.000

Ch.mat.de productie N+1 = CVu N+1 * QN+1 = (0,75+2%*0,75)*120.000=91.800

Echipamentele tehnologice se amortizeaza in 10 ani:

243.600/10= 24.360

CP = Nr. act. nou emise * Pret de emisiune = 1595,36*25=39.884

CS = Nr. act. nou emise * Val.nominala = 1595,36*20=31.907,2

Prima de emisiune = CP - CS = 39.884-31.907,2= 7.976,8

Ch. de emisiune = 3% * CP =3%*39.884= 1196,52

Contractarea creditului bancar

ANSUMA DE RAMBURSATDOBANDARATAANUITATE

1.80.0008.00025.00033.000

2.70.0007.00025.00032.000

3.50.0005.00025.00030.000

4.40.0004.00025.00029.000

5.10.0001.00025.00026.000

TOTAL250.00030.000125.000

Comisionul bancar an 1= 2%*80.000 = 1.600

Comisionul bancar an 2= 2%*70.000 = 1.400

Comisionul bancar an 3= 2%*50.000 = 1.000

Comisionul bancar an 4= 2%*40.000 = 800

Comisionul bancar an 5= 2%*10.000 = 200

Dobanda = 10% * 250.000= 25.000

Ch.finN = Comision bancar + Dobanda = 1.600 + 8.000 = 9.600

Ch.finN+1 = Dobanda din anul 2 = 7.000

Planul de finantare

PLAN DE FINANTARE

Nr.Crt.indicatoriNN+1

1mijloace

2achizitii active imobilizate126.000117.600

3reinnoiri active imobilizate30.000 30.000

4variatia FRN1.666,61.166,7

5rambursare imprumuturi primite105.00095.000

6dividende distribuite7.500.00011.400.000

7TOTAL MIJLOACE7.762.666,6 11.643.767

8resurse

9C.A.F. veche-32.897,6 94.785,6

10C.A.F. noul produs-628.97,664.785,6

11variatia capitalului social119.6522.393,04

12imprumuturi contractate245.8000

13rambursare imprumut acordat00

14TOTAL RESURSE-132.340,4161.964,24

16trezorerie initiala670.995670.995

17trezoreria finala-830.127.6,212.476.726

FRNorN = 30.000*20/360= 1.666,6FRNorN+1 =51.000*20/360= 2.833,3FRNorN+1 = FRNorN+1 FRNorN =2.833,3-1.666,6=1.166,7Rambursare imprumut N = Rambursare imprumut din bilant + Rambursare imprumut nou = 80.000+ 25.000= 105.000Rambursare imprumut N +1 = Rambursare imprumut din bilant + Rambursare imprumut nou = 70.000+25.000=95.000DvTN = Dv * Nr.actiune N-1 =375.000*20.000=7.500.000

La sfarsitul anului N avem o crestere de 1000 de actiuni.

DvTN+1 =475.000*20 lei *20%=11.400.000CAF N veche = Rezultat net + Ch.din amortizari,provizioane = - 572.57,6+24.360= - 328.97,6CAFN+1 veche = Rezultat net + Ch.din amortizari,provizioane=70.425,6+24.360= 94.785,6CAF N = Rezultat net - Venituri din cedarea activelor + Ch.din amortizari, provizioane = -572.57,6- 30.000+ 24.360= -628.97,6

CAFN+1 =70.425,6- 30.000+ 24.360 = 647.85,6Cresterea capitalului N = CP 3% * CP=39.884 3%* 39.884=119.652

Cresterea capitalului N+1 = CP 3% * CP=39.884 3%* 39.884=119.652Imprumuturi contractate = Imprumut bancar Comision bancar = 250.000-5.000=245.000

Trezoreria initiala = Disponibilitati N-1 _= 670.995

Trezoreria initiala N+1 = Trezoreria finalaN = 670.995Trezoreria finalaN = Trezoreria initiala + Total Resurse Total Mijloace=

=670.995 -132.340,4 - 7.762.666,6 = -830.127.6,2

Trezoreria finalaN+1 =670.995+ 161.964,24 - 11.643.767=12.476.726

Bilant previzionat pentru noul produsACTIVNPASIVN

Imobilizari necorporale97.242.968Capital social528.243,94

Imobilizari corporale100.000.000Prima de emisiune132.543,6

Imobilizari financiare622.423Rezerve din reevaluare472.236

Total Active Imobilizate197.865.391Rezerve276.125

FRNor1.666,6Rezultatul ex121.105.786,06

Disponibilitati670.995Rezultat reportat4.339.501

Total capitaluri proprii5.748.649,54

Provizioane pentru riscuri si cheltuieli2.792.836

Datorii financiare pe termen mediu si lung67.999.786,1

Credite bancare pe termen mediu si lung220.000

Credite bancare pe termen scurt0

TA198.538.052,6TP198.538.052,6

Imob. necorp.N = Imob.necorpN-1 - Amortizare Imob.necorp.N + Imob.necorpN Amortizare=97.242.968

Imob.corpN = Imob.corpN-1 - Amortizare Imob.corp.N + Imob.corpN Amortizare=100.000.000Imob financiare=Imob fin =642.423FRNorN = FRNorN-1 + FRNorN =6.053.445- 6.051.778,4=1.666,6Cap.socN = Cap.socN-1 + CS =7.500.000+31.907,2= 7.531.907,2

Prima de emisiune = CP - CS == 39.884-31.907,2= 7.976,8

Rezerve din reevaluare=472.236

Rezerve= 276.125

Rezultatul exercitiului= 121.105.786,06Rez reportat= 4.339.501

Dat financiare= 67.999.786,1Credite pe termen m si lg= 250.000-5.000-25.000=220.000

PAGE 2

_1325682904.unknown