SC ANDIPAN SRL

Cluj - Napoca

Plan de afaceri

Student: LUCA DELIA IULIANA

GRUPA 162, SERIA C, ANUL III

CUPRINS:

Cap.I. Sinteza planului de afaceri

Cap. II. Descrierea afacerii

Cap. III. Produsele si serviciile firmei

Cap. IV. Planul de marketing

Cap. V. Managementul afacerii

Cap. VI. Necesarul de finanţare

Cap.VII. Planul financiar

Cap.I. Sinteza planului de afaceri

1.1. Istoricul firmei SC ANDIPAN SRL:

S.C.ANDIPAN SRL s-a înfiinţat ca si societate comerciala in anul 1999, functionand pana in acel

moment sub alta denumire, dar in acelasi domeniu de activitate.Istoricul acestei afaceri dateaza

inca din anul 1906, fiind transmisa timp de 3 generatii.

Societatea a fost infiitata in anul 1999 in baza legii nr. 131/1990 cu un capital de 200 RON capital

subscris si varsat de unicul asociat al firmei. Societaea este inregistrata la Registrul Comertului sub

nr. J/12/1199/1999 avand codul fiscal R 12241401.

Obiectul de activitate al firmei SC ANDIPAN SRL , conform actului constitutiv:

Domeniul principal de activitate este:”fabricarea altor produse alimentare” cod CAEN

158

Obiectul principal de activitate este : “fabricarea produselor de panificatie si patiserie”

cod CAEN 1581

1.2. Descrierea serviciilor oferite:

Brutaria ofera produse de panificatie de cea mai buna calitate, imbinand traditia de peste 100

de ani in acest domeniu, cu noua tehnologie. Distributia produselor se realizeaza cu masinile din

dotarea firmei, iar comercializarea produselor in magazinul situat in cartierul Marasti.

1.3. Piaţa:

Activitatea societăţii se încadrează în sfera alimentaţiei publice, produsul finit realizat – painea

– fiind un bun de subzistenta, se adreseaza intregii populatii a judetului Cluj. Fidelizarea clientilor

s-a realizat prin calitatea produselor, dar si prin promptitudinea livrarii acestora catre clienti

Cele mai mari riscuri pentru unitatile de morarit si panificatie il reprezinta cerintele exigente de

alinire la standardele UE, dar si timpul scurt de efectuare al lucrarilor de modernizare in acest

sens.

Ca urmare a controalelor organelor abilitate, un procent de 30 % din unitatile de profil au fost

inchise datorita nerespectarii prevederilor legale, ceea ce aduce societatii SC ANDIPAN SRL un plus

de clienti.

1.4. Solicitările financiare:

Ca urmare a creşterii continue a cererii pentru produsele brutariei în condiţiile unei capacităţi

limitate, s-a hotărât deschiderea unui nou punct de lucru care vine în întâmpinarea tendinţelor

pieţei, investiţie care necesită 40.000 €. Pentru aceasta se urmăreşte contractarea unui credit pe

trei ani cu dobânda de 11.5 % pe an. împrumutul va fi garantat printr-un contrat de gaj si ipoteca

asupra activelor societăţii.

CAP. II. Descrierea afacerii

2.1. Descrierea ideii de afaceri:

Societatea realizeaza produse de panificatie sub aceasta denumire de aproximativ 7 ani, dar

calitatea ireprosabila a prduselor sale a fidelizat clientela, societatea castigandu-si renumele de-a

lugul acestui secol, reusind sa imbine calitatea produselor oferite, si serviciilor de livrare, oferind

in acelasi timp garantia unor produse sanatoase, fara aditivi alimentari la preturi accesibile.

Calitatea ofertei prezentate atrag clienti din tot judetul Cluj.

2.2. Descrierea strategiei afacerii:

Pe baza cunoştinţelor dobândite, succeselor anterioare si tipului serviciilor oferite strategia

viitoare a afacerii va fi una de diferenţiere calitativă faţă de oferta concurenţei. Cu toate că există

o serie de brutarii care practica preturi asemanatoare, firma noastra raspunde concurentei prin

imbunatatirea continua a calitatii produselor si a serviciilor de livrare, de asemenea fidelizarea

clientilor existenti prin acordarea de disconturi, si preturi promotionale, in acelasi timp, se doreste

acoperirea cat mai buna a pietei prin deschiderea unui nou punct de vanzari, pentru a raspunde

cererii consumatorilor. Experienţa si succesul acumulat de-a lungul timpului in acest tip de

activitate argurmentează foarte bine alegerea acestei strategii.

2.3. Prezentarea situaţiei actuale a societatii:

In prezent societatea dispune de un capital social de 200 lei, si un profit anual de aproximativ

420.000 lei. Finanţarea activităţii sale se face predominant din surse proprii, la data întocmirii

planului de afaceri structura de finanţare a activităţii cuprinzând în proporţie de 80% capitaluri

proprii si 20% datorii curente către furnizori, acţionari si instituţii ale statului.

La această dată, SC ANDIPAN SRL si-a consolidat imaginea si poziţia pe piata, valoarea cifrei de

afaceri a anului 2004 ajungând la valoarea de 11.000 € .

Structura actuală a cifrei de afaceri lunare este următoarea:

Structura lunară a cifrei

de afaceriProcent

Valoare lunară (mii

lei)

Număr mediu de clienţi

(zilnic)

Livrare 60% 46.560 39

Vanzari in magazinul

propriu40% 31.040 290

Total 100% 77.600 329

Cei 39 de clienti prezentati in rubrica livrare sunt reprezentati de alte societati comerciale care

se aprovizioneaza de la societatea Andipan, clientii deserviti in magazinul propriu este de

proximativ 290.

2.4.Descrierea produselor oferite:

Obiectivul unităţii este de a satisface pe deplin exigenţele clienţilor, având în vedere că painea

reprezinta un bun de subzistenta, preocuparea firmei este de a oferi in acest sens produse

sanatoase, fabricate dupa retete traditionale, si evitarea folosirii amelioratorilor.

Brutaria a reuşit să atragă şi să satisfacă pretenţiile unor noi clienţi prin calitatea acestora si prin

varietatea produselor de patiserie. Actuala structura a ofertei poate fi urmărită în tabelul următor:

TIP Nr. aprox. de sortimente Pondere în CA totală

Produse de panificatie 10 75%

Produse traditionale, de 8 25%

patiserie

Se constată o cerere crescuta a interesului consumatorilor faţă de produsele de panificatie,

care de altfel, reprezinta majoritatea si in procesul de fabricatie. Produsele traditionale se refera

la cozonaci, prescura, japoneze (produse pentru pomene, parastase). Dintre produsele de

patiserie amintim: cuib de vispe simplu, cu rahat, corn cu

ciocolata, corn cu vanilie, branzoici, strudele, etc. pentru a satisface pe deplin tendinţe de

consum.

2.4.2.Servicii oferite:

Sunt două feluri de deservire a consumatorilor:

- vanzarea produselor la magazinul firmei

- prin livrarea la domiciliu sau la sediul firmelor – client prin preluarea telefonica a comenzilor.

2.5. Localizarea punctului de vanzare si a brutariei:

Brutaria Andipan este situata in cartierul Marasti, dispunand de un vad comercial bun, fiind

amplasata in apropierea sediilor unor firme importante din Cluj – Napoca, intersectand in acelasi

timp traseele muncitorilor si a elevilor catre locul de munca si a scolii aflate in apropiere. Adresa

fizica a punctul de vanzare cat si sectiei de productie este pe Str. Marasesti nr 56 A, cartierul

Marasti, amplasamentul beneficiază si de vecinătatea unui loc intens circulat.

Amplasamentul viitorului punct de vanzare va fi situat pe strada Motilor, aproape de o cantina

studenteasca si a Spitalului de copii Cluj, si vis-a-vis de Policlinica Judeteana, care impreuna cu

locuitorii zonei centrale din Cluj-Napoca reprezinta potentiali clienti.

2.6.Descrirea mediului în care evoluează afacerea:

Serviciile de alimentaţie publică au fost şi vor fi întotdeauna o afacere permisivă şi permeabilă,

deci uşor de imitat şi deschisă competiţiei susţinute. Prin urmare şi riscul de faliment este destul

de mare.

în acest gen de activitate influenţele generate de sistemul politic, politicile macroeconomice şi

sistemul juridic nu au o importanţă majoră, in ceea ce priveste integrarea in UE, activitatea

unitatilor de profil este dictata de standardele impuse de integrare, in sensul modernizarii si

retehnologizarii, ceea ce reprezinta un impediment pentru firmele care nu detin suficiente surse

de finantare. Acest fapt a determinat inchiderea a 30 % din unitatile de morarit si panificatie din

Cluj-Napoca, din motivul nealinierii la standardele UE, Ceea ce a generat o cerere mai mare a

consumui care trebuie satisfacuta de unitatile ramase pe piata. Pana la sfarsitul anului 2006 firma

Andipan va finaliza lucrarile de reamenajare si modernizare a sectiei de producti, pentru a

intampina cu succes cerintele consumatorior si cele ale integrarii europene.

Cap.III. Planul de marketing

3.1. Descrierea pieţei:

In concordanţă cu rezultatele cercetării de piaţă efectuate, clientii produselor firmei sunt

persoanele de toate varstele, consumatorii in varsta apreciind ratetele traditionale dupa care se

realizeaza produsele, firma noastra fiin printre putinele care nu folosesc nici un ameliorator, cei

tineri si copii putand sa aleaga dintr-o gama diversificata de produse de patiserie, acestea

satisfacand si cele mai rafinate gusturi.

Societatea Andipan isi propune să răspundă eficace in continuare acestor cerinte ale

persoanelor ce doresc produse sanatoase, diversificate si cu preturi accesibile.

3.2. Segmentul de piaţă urmărit:

Servicile actuale ale firmei se adresează persoanelor de toate varstele, atat cu venituri modeste,

cat si ridicate, produsele de panificatie reprezentand pana in acest moment in Romania cele mai

solicitate.

3.3. Trendul pieţei:

Atât previziunile pe termen scurt, cât şi cele pe termen lung indică un trend descrescător al

acestei activităţi, în directă corelaţie cu micsorarea numarului unitatilor de profil

necorespunzatoare, si impunerea pe piata a celor mai competitive din punct de vedere al

tehnologiei si a calitatii oferite. Studiul publicat de o agentie de profil estimeaza reducerea de pe

piata a tuturor unitatilor care nu desfasoara o activitate corespunzatoare si pun in pericol

sanatatea consumatorului.

3.4. Concurenţa şi alte influenţe:

Concurenţa poate fi apreciată ca fiind intensă în acest domeniu, la nivelul orasului Cluj-Napoca

activând peste 40 unităţi. Din acest motiv SC ANDIPAN SRL. încearcă să se diferenţieze şi vine cu o

ofertă cât mai variată la preţuri accesibile, păstrând standardele de calitate cu care şi-a câştigat un

numar semnificativ de clienti.

Brutariile caresunt percepute în mod direct drept concurenţi pentru Andipan sunt prezentate

în tabelul de mai jos:

Concurent CA lunară

estimată (mii

lei)

Calitatea

produselor

Preţuri Vad

comercial

Distanţa fata de

firma Andipan in

km

Brutaria Caromar 10.000 Similară Similare Inferior 1.5

Brutaria Familia 8.000 Similară Similare Inferior 3

Brutaria Raf 12.000 Inferioara Superioare Superior 2.5

Brutaria Panemar 25.000 Similara Inferioare Similar 0.5

Pentru noul restaurant ce se va deschide în zona centrala a municipiului Cluj-Napoca, concurenţii

zonei sale de amplasare vor fi:

Concurent

CA lunară

estimată (mii

lei)

Calitate

produselorPreţuri

Vad

comercial

Distanţa fata

de firma

Andipan in

km

Magazin mixt 1 1.200 Inferioară Similare Similar 0.5

Magazin mixt 2 1.500 Similară Superioare Superior 1

Magazin mixt 3 2.000 Inferioară Inferioare Similar 1

Vel Pitar 35.000 Inferioara Superioare Inferior 4

Competitorul principal este brutaria Panemar, care, desi are produse aproximativ similare ca si

calitate, isi permite sa practice preturi inferioare datorita capacitatii mari de productie si a

volumului mare al acesteia, precum si datorita faptului ca are moara proprie, in care isi realizaeaza

material prima de baza - faina.

Competitorii secundari ai societăţii:

- brutariile situate in apropierea societatii noastre care au produse inferioare din punct de vedere

calitativ, dar practica preturi inferioare

- brutariile care se situeaza in vecinatatea societatii, cu produse de aceeasi calitate, si preturi

superioare

- brutariile care practica preturi similare, la produse similar calitative

- magazinele mixte, reteaua de magazine Vel Pitar, care practica preturi mai ridicate pentru

produse inferior calitative brutariei andipan

3.5. Strategia de marketing:

S.C. Andipan SRL îşi propune o acoperire mai buna a pietei, prin deschiderea unui nou punct

de vanzare, fidelizarea consumatorilor, atragerea de consumatori potentiali, precum si majorarea

cotei de piata detinute, care in prezent este de 4%.

Dacă acest proiect va avea succesul scontat, se va lua în calcul deschiderea unui lant de

magazine si inafara judetului Cluj, si livrarea de produse de panificatie in Transilvania.

3.5.1.Politica de preţ:

Politica de preţ nu se va modifica, pana la sfarsitul anului 2006, acest lucru fiind anuntat

clientilor cu 15 zile inaintea prezentarii noiii oferte de preturi. O noua scumpire a produselor va

avea loc in a doua jumatate a lunii ianuarie 2007 cu aproximativ 15 % a pretului painii, si o

majorare a pretului produselor de patiserie cu 20%, acoperind astfel, crestea pretului materiilor

prime, si majorarea cheltuielilor cu gazele naturale si energiei electrice.

3.5.2.Strategia de distribuţie:

Se va menţine strategia adoptată până în prezent, ce şi-a dovedit eficienţa. în continuare se va

acorda o importanţă deosebită satisfacerii cu promptitudine a cererilor de livrare la sediul

firmelor.

Se doreşte că durata maximă de distribuţie a comenzii catre clientii – magazine mixte - să fie

de 20 minute din momentul în care autoturismul pleacă de la brutarie, precum si punerea la

dispozitia acestora a produselor comandate inaintea orei deschiderii magazinului lor.

3.5.3.Promovarea şi relaţiile publice:

Bugetul previzionat ce va fi alocat promovării în 2007 este de aproximativ 3.000 lei şi

cuprinde:

Tip de promovare Valoare Detalii

Sacose si pungi ambalaj

pentru paine1.600 lei - Societatea Izra Tg Mures

Pliante, afise cu ofertă de

produse si preturi; fluturaşi,

1.400 lei - realizare la agentia de publicitate

Colorama;

anunturi radio - radio Cluj

Campania de promovare şi programul de relaţii publice vor fi conduse în mod direct de firma

Colorama Cluj-Napoca.

Deschiderii noului magazin, va fi promovata prin anunturi radio locale, si fluturasi de oferta de

preturi.

3.5.4.Amenajările necesare:

Noul restaurant va fi deschis în zona centrala a oraşului, într-un imobil pentru care s-a plătit

deja un avans de aproximativ 10.000 €.

Imobilul în care se va materializa proiectul de invenţie necesită unele renovări, îmbunătăţiri şi

amenajări. Pentru aceasta se vor efectua lucrări de finisare si de compartimentare pentru vestiar,

grup sanitar, spatiu de depozitare a marfurilor.

- amenajări interioare estimate la 3.000 €

3.5.5.Cercetarea de piaţă:

S.C. Andipan SRL a solicitat o cercetare de piaţă unei firmei de profil pentru a obtine un feed –

back din partea clientilor si imaginea pe care o are firma pe piata municipiului Cluj – Napoca.

Rezultatele acestui sondaj se prezintă astfel si au la baza completarea de chestionare de catre un

esantion de 500 de persoane cu varste cuprinse intre 15 – 67 de ani :

- 40% dintre subiecţi au auzit de firma noastra, dar prefera sa cumpere produse de la cea mai

apropiata brutarie, sau magazin alimentar (acestia locuind in zona centrala a Clujului)

- 15% declară că se aprovizioneaza de la brutaria Andipan, si comercializeaza produsele acesteia in

propriile magazine;

- 7% sunt clienti fideli ai firmei noastre si se aprovizioneaza direct de la magazinul de desfacere

situat in cartierul Marasti ;

- 25% nu au auzit de firma noastra;

- 13 % dintre subiecti afirma ca au cumparat cel putin o data produsele firmei noastre

3.5.6. Identificarea şi analiza riscurilor:

Elemente de risc ce ar putea afecta evoluţia activităţii societăţii sunt:

1. Calitatea managementului

Pentru aceasta se estimează un risc scăzut. Justificarea acestui nivel de risc este dată de

respectarea angajamentelor asumate.

Până în prezent, preocuparea permanentă pentru menţinerea şi dezvoltarea relaţiilor de

afaceri şi portofoliul de clienţi, experienţă profesională şi o structură organizatorică bună.

2. Dinamica pietei

Prezintă un risc mediu în urma previziunilor favorabile la nivel macroeconomic, poziţiei

concurenţiale avantajoase, strategiei realiste, corect dimensionate şi direcţionate. Un element de

risc important îl constituie schimbarea continua a legislatiei privind acest domeniu de activitate,

cerintele exigente impuse de integrarea europeana, cresterea pretului graului importat, care

determina cresterea pretului fainii, care afecteaza in mod direct politica de pret a societatii.

3.5.7. Analiza SWOT

PUNCTE TARI (STRENGTHS) PUNCTE SLABE (WEAKNESSES)

- experienţă vasta in în domeniu;

- imagine foarte bună pe piaţă

- muncitori experimentati

- produse de calitate superioara si

competitive pe piata

- amplasament favorabil;

- strategie de marketing eficientă;

- raport preţ/calitate favorabil

- suprasolicitarea personalului de care lucreaza

in productie

- imposibilitatea de a onora comenzi fara

preluarea acesteia cel putin cu 12 ore inainte

- traficul aglomerat al zonelor de amplasare al

principalilor clienti intarzie onorarea comenzilor

la orele de varf

- ingreunarea activitatii de amenajare a noului

magazin, datorita finalizarii in paralel a

activitatilor de modernizare a halei de productie

Oportunităţi (Opportunities) Ameninţări (Threats)

- posibilitatea de crestere a cotei pe piata prin

cucerirea segmentului ai consumatorilor din

zona centrala a Clujului

- cresterea notorietatii datorita amplasarii

noului punct de vanzare intr-o locatie cu un

vad comercial foarte bun

- cresterea preturilor materiilor prime

- legislatia foarte schimbatoare in acest domeniu

- exigenta autoritatilor abilitate cu privire la

normele de aliniere la standardele

internationale de functionare a unitatilor de

morarit si panificatie

3.6. Planul operaţional

Etapele operaţionale ce vor defini implementarea planului investitional sunt cuprinse în

diagragma următoare:

ANUL 2007

OperaţiuniIan Feb Martie

1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4

Proiecte, aprobări, avize X X X

Avans acordat pentru spatiul

comercial achizitionatX

Amenajare spaţiu X X

Achiziţie mobilier X

Obtinerea creditului bancar X

Recrutare şi angajare personal X X X

Instruire şi verificare personal X

Promovarea noului magazin X X X X X X X X X

Inaugurarea magazinului X

Amenajările necesare vor fi realizate de firma Ambient Construct, societatea dispune de o

experienţă de peste 10 ani în astfel de activităţi.

Activităţile de marketing şi promovare vor fi conduse de departamentul de marketing al firmei

Colorama, cu care firma noastra are incheiat un contract de colaborare. Răspândirea pliantelor şi

fluturaşilor va începe din a doua saptamana a lunii ianuarie 2007, aproximativ cu 5 saptamani

inaintea inaugurarii noului magazin.

Reclama difuzata la postul de radio local va fi difuzată incepand cu a doua saptamana a lunii

februarie, ce marcheza de fapt, si inaugurarea noului magazin.

Prima saptamana de functionare va debuta cu oferte de tip discount.

Noul punct de vanzare va functiona dupa orarul:

Luni – Vineri : 6,30 – 20,00

Sambata : 8,00 – 17,00

Duminica INCHIS

Structura personalului ce va deservi noul punct de vanzare, precum şi nivelul de salarizare

aferent se prezintă astfel:

Poziţie NumărSalariul individual net

(€)

Sef de magazin 1 250

Lucratori comerciali 2 200

Sofer - distribuitor 1 175

Pentru recrutarea şi angajarea de personal ce dispune de abilităţile şi experienţa necesară

desfasurarii activitatii s-au acordat 3 saptamani. Pentru acomodarea personalului a fost prevazuta

o periada de o luna.

Se vor organiza schimburi de experienţă şi programe de pregătire comună a angajaţilor celor

două magazine, si participarea la cursuri de specializare si calificare.

Structura personalului, este evidentiata in tabelul de mai jos:

Nr.

Crt.Activitati Functiuni

Total

timp

necesar

Norma de

personalS

Norma

de pers.

reala

Norma

de pers

efectiva

1 Contabilitate F.C. 6900 4,059 0,015 4 4

2 Control Fin. F.C. 2400 1,411 0,411 1 2

3Retehnologizar

eC.D. 4300 2,529 0,265 3 3

4 Testare C.D. 2300 1,353 0,353 1 2

5 Evaluare R.U. 5200 3,059 0,019 3 3

6Protectia

munciiR.U. 2900 1,706 0,706 2 2

7 Motivare R.U. 1800 1,059 0,059 1 1

8 Aprovizionare Prod. 8100 2,382 0,191 2 3

9 Depozitare Prod. 8500 3,706 0,235 4 4

10Control

CalitativProd. 9200 5,000 1,000 5 5

11 Intretinere Prod. 6300 4,533 0,133 5 5

12 Distributie Prod. 16980 9,988 0,109 10 9

13 Promovare Mk. 8700 5,118 0,023 5 5

14Cercetarea

PieteiMk. 8300 4,882 0,220 5 5

15 Vanzari Mk. 7250 4,264 0,066 4 4

16 Elab. strateg. Mk. 2200 1,294 0,294 1 1

17 Paza - 4050 2,412 0,082 2 3

18 Curatenie - 8300 4,882 0,220 5 5

19 Manag. Gen. - 9853 5,795 0,159 6 6

Datele din tabelul de mai sus au fost calculate, pe baza urmatoarelor formule:

Timp disponibil = [ 365 zile – ( 52 sapt * 2 + 6 )] * 8 = 2040

Coeficient de concediu = 1,2

Norma de pers = * Coef de concediu

S =

Cap. IV. Managementul afacerii

4.1. Descrierea echipei manageriale:

Conducerea operativă a societăţii este asigurată de o echipă formata din administratorul

societatii Papp Zoltan si fiul acestuia, Papp Andras in calitate de manager, activitatea de productie

este supravegheata de sefa de productie, Tatar Lucretia.

Evidenta financiar - contabila a societatii Andipan este realizata de departamentul financia –

contabil, din care fac parte d-na Munteanu Melinda, si d-soara Cuc Claudia – Gabriela.

4.3. Proprietarii afacerii:

Bazele acestei afaceri au fost puse în anul 1999, Conform Art. 8 al Statutului societatii,

“Administrarea societatii este asigurata de catre asociatul unic Papp Zoltan Tiberiu care are puteri

depline in ceea ce priveste adoptarea oricarei decizii privitoare la societate.”

Organigrama societatii

ADMINISTRATOR

DEP. PRODUCTIE DEP. VANZARI DEP. FIN- CONTABIL

Economist Contabil

Lucrator comercial Soferi

Sef Productie

Brutari

4.4. Organizarea afacerii:

Organizarea si coordonarea afacerii se realizeaza de administratorul si managerul societatii.

Spravegherea si coordonarea activitatii de productie se realizeaza de catre sefa de productie.

4.5. Politica de management a resurselor umane:

Programul de recrutare şi verificare a personalului se va derula conform precizărilor din planul

operaţional. Recrutarea personalului se va executa prin colaborare cu firma de recrutare şi plasare

a forţei de muncă pe piata clujeana, RDS Recruitement.

Intregul personal va fi angajat cu carte de muncă, remunerarea sa se face prin salariu fix şi se

vor acorda prime cu ocazia anumitor unor rezultate deosebite. Evoluţia salariată şi primele se vor

corela cu rezultatele individuale evenimente sau obţinerii ale fiecărui angajat.

Politica societăţii de management a resurselor umane presupune programe de pregătire

comună a angajaţilor celor două magazine, mai ales in perioada de acomodare şi verificare a

persoanelor nou angajate.

Cap.V. Necesarul de finanţare

5.1. Destinaţia fondurilor:

Pentru realizarea proiectului de investiţii, specificat societatea indentifică un necesar de

finanţare de 40.000 €, sumă care se argumentează astfel:

Alocări fonduri Suma

- achiziţie imobil cu destinaţia spatiu comercial zona 50.000 €

centrala spatiu 16 m

- amenajări spatiu comercial 3.000 €

Total necesar 53.000 €

Acoperit de surse proprii 13.000 €

Necesar de finanţare 40.000 €

Pentru imobilul în care se va amenaja magazinul, SC ANDIPAN SRL a plătit deja un avans de

10.000 €.

Valoarea amenajărilor rezultă dintr-un deviz antecalculat de societatea ce va efectua aceste

lucrări.

5.2. Modul de finanţare:

Se intenţionează ca necesarul de finanţare astfel obţinut să fie acoperit prin obţinerea unui

credit contractat bancii BRD G.S.G. Previziunile financiare s-au făcut sub incidenta obţinerii unui

împrumut pe termen lung de 40.000 €, a cărui rambursare se va face în 3 ani prin rate egale şi

dobândă calculată la sold. Rata dobânzii creditului în valută ce a fost utilizată în proiecţiile

financiare este de 11.5 %.

5.3. Momentul finanţării:

Datorită timpului scurt în care se va efectua investiţia, creditul se va trage într-un singur an,

mai exact în primul trimestru al anului 2007, după cum urmează;

140.000 lei - în luna ianuarie (la un curs de 3.5 lei/€)

5.4. Beneficiul finanţatorului:

Pentru suma împrumutată (40.000 euro), instituţia creditoare va primi o dobândă la sold de

11.5 % pe an. Conform programului de rambursare a împrumutului, până la momentul recuperării

totale a sumelor avansate, finanţatorul va încasa o dobândă totală de 48.300 lei (pentru un curs

euro de 3,5 lei/€).

In plus, SC ANDIPAN SRL va garanta împrumutul primit printr-un contract de gaj şi ipotecă

asupra activelor societăţii. Evaluarea acestor active dovedeşte că garanţia constituită va fi

suficient de acoperitoare.

Cap.VI. Planul financiar

6.1. Diagnosticul financiar al perioadei anterioare prin sistemul ratelor:

In corcondanţă cu studiile financiare ale intervalului 2004 - 2006, sinteza indicatorilor de

apreciere a evoluţiei afacerii pe perioada anterioară este prezentată în tabelul următor:

Denumire indicator 2004 2005 2006

INDICATORI DE LICHIDARE

Lichiditate globală (Active circulante/Pasive curente) 0.50 0.64 1.67

Lichiditate imediată (Disponibilităţi/Pasive curente) 0.30 0.31 0.78

INDICATORI DE SOLVABILITATE

Rata datoriilor (Total datorii/Total active) 0.35 0.33 0.21

Rata de solvabilitate (datorii financiare/ Capital Propriu)

Rata de acoperire a capitalului propriu (Total datorii/Capital

Propriu)0.98 0.96 0.23

Rata de acoperire a datoriilor (Rezultat

net+Amortizare+Dobânzi/Rata de rambursare

INDICATORI DE GESTIUNE

Viteza de rotaţie a activelor circulante prin cifra de afaceri

(Active circulante x 365 zile/ Cifra de afaceri); zile30 45 54

Viteza de rotaţie a stocurilor (Stocuri x 365 zile/Cifra de

afaceri); zile10 15 26

Viteza de rotaţie a creanţelor (Creanţe x 365 zile/Cifra de

afaceri din vânzări fără încasare inedită); zile18 26 17

Viteza de rotaţie a furnizorilor (Furnizori x 365

zile/Cumpărări pe credit); zile7.4 6.9 6.1

INDICATORI DE RENTABILITATE 2004 2005 2006

Marja profitului de exploatoare (Rezultat de exploatoare x

100/ Cifra de afaceri);%22.96 26.25 22.84

Marja profitului net (Rezultat net x 100/ Cifra de afaceri);% 18.64 20.94 21.52

O analiză a indicatorilor din tabelul de mai sus este prezentată în cele ce urmează:

Indicatori de lichiditate calculaţi pun în evidenţă politica societăţii privind alocarea profiturilor

anilor precedenţi de către acţionarii săi. în anul N lichiditatea generală este aprox. 1.67 se poate

aprecia că situaţia trezoreriei este perfect asigurătoare, în anul 2006 se remarcă o îmbunătăţire a

indicatorilor de lichiditate comparativ cu anii 2004 si 2005.

Indicatori de solvabilitate exprimă capacitatea companiei de a-şi onora obligaţiile faţă de

terţii din activele sale. Rata datoriilor este favorabilă (valori de sub 0.5, culminând cu 0.21 în

2006). Rata de acoperire a capitalului propriu arată un echilibru permanent între Datoriile curente

ale firmei şi Capitalul propriu).

Indicatori de gestiune demonstrează eficacitatea administrării resurselor stabile şi derulării

activităţilor. In viteza de rotaţie a activelor circulante se observă o încetinire a acesteia de la 30

rotaţii pe an în 2004 la aprox. 54 rotaţii în 2006, ca urmare a creşterii volumului activităţii. Viteza

de rotaţie a stocurilor prin cifra de afaceri este bună (ajungând la 25 de rotaţii pe an în 2006).

Indicatori de rentabilitate exprimă reuşita societăţii de a realiza vânzări care depăşesc

costurile implicate de obţinerea lor. Evoluţia tuturor indicatorilor de rentabilitate se

caracterizează printr-un trend crescător pe perioada studiată, după cum urmează:

Marja profitului de exploatare se menţine la un nivel de aprox. 23% după ce a avut un salt la

26.25% în anul 2005.

Sintetizând, analiza indicatorilor calculaţi prezintă o situaţie favorabilă a evoluţiei activităţii

societăţii pe intervalul 2004 - 2006, crescând sansele unei dezvoltări fără probleme şi pe perioada

anilor 2007 - 2011. Există o rezervă suficientă ce-i va permite societăţii să facă faţă cu succes

datoriilor financiare din primii doi ani revizionaţi.

6.2. Ipotezele previziunilor

1.Volumul vânzărilor:

Privitor la acest element s-a estimat pentru anul 2007 o creştere de 35% al veniturilor din

vânzări faţă de anul 2006, ca urmare a deschiderii noului punct de lucru. Pentru anul 2008 s-a

previzionat o creştere a veniturilor de 50% faţă de anul 2006. Pentru următorii doi ani (2009 2010)

s-a previzionat sporirea volumului activităţii, anticipare bazată pe: exploatarea vadului comercial

foarte bun, alocarea de sume suplimentare pentru reclamă şi publicitate.

2. Elemente de cost:

Costul mărfurilor vândute reprezinta aprox. 30% din vânzările de mărfuri şi reprezintă cca. 20

% din volumul cheltuielilor de exploatare. Cheltuielile cu materiile prime anticipate pentru

perioada de previziune constituie aprox. 57% din totalul cheltuielilor de exploatare. Nivelul

costurilor indirecte ale societăţii se situează la aprox. 15% din totalul cheltuielilor de exploatare,

iar cheltuielile cu amortizările reprezintă aprox. 7% din aceasta din urmă.

Cheltuielile cu dobânzi s-au dimensionat în raport de programul de rambursare a

împrumutului la o rată a dobânzii de 11.5% pentru împrumuturile în valută. împrumutul solicitat

va fi de 40.000 euro, cu rambursare în 3 ani prin rate egale şi dobândă calculată la sold.

3. Capitalul social:

Valoarea capitalului social va rămâne constantă pe parcursul celor 3 ani previzionaţi 200 lei.

Transformarea în euro a acestui program de rambursare s-a făcut la un curs valutar de 3.5 lei

pentru 1 euro si se prezintă după cum urmează:

€

Anul 2007

Explicatie Trim I Trim II Trim III Trim IV Total Anul 2008 Anul 2009

Rambursare 0 0 4.000 4.000 8.000 16.000 16.000

Dobanzi 4.600 4.600 4140 4140 3680 3204 1840

Anuitati 4.600 4.600 8.140 8.140 11.680 19.204 17.840

4. Activele fixe şi amortizarea lor:

Societatea deţine la data întocmirii planului active fixe în valoare netă de 310.000 lei (imobilul

de amplasare a firmei, doua autovehicule pentru livrările de comenzi, dotările salii de productie cu

utilaje). Sistemul de amortizare adaptat este cel liniar, cota de amortizare globală anuală fiind de

aproximativ 6% din valoarea contabilă.

5. Stocurile:

Valoarea stocurilor este mică, având în vedere specificul activităţii, determinând astfel o viteză

de rotaţie a acestora foarte mare. Structura lor este reprezentată de materii prime (20%), produse

finite (73%), ambalaje (10%) şi consumabile (7%).

6. Creanţe:

Creanţele vor avea valori relativ mici şi vor reprezenta în principal drepturi neîncasate de la

firmele către care se prestează servicii de catering. Specificul activităţii permite recuperarea

creanţelor de la clienţi în marea majoritate a cazurilor la termene mal mici de 30 de zile de la data

facturării.

7. Nivelul disponibilităţilor băneşti:

Aşa cum reiese din „calculul fluxurilor de lichidităţi", acesta indică o situaţie echilibrată la

nivelul trezoneriei fără descoperiri de cont şi fără pericolul unor dezechilibre monetare pe

perioada de previziune. Excedentul de trezorerie anual este repartizat către dividende.

Fluxul de numerar

IndicatoriiAn 2004

TotalAn 2004

An 2005 An 2006I trim. II trim. III trim. IV trim.

Resursele financiare la începutul perioadei

3447 16278 22726 26089 29607 55767 94490

Intrări in numerarCredite 0 0 0 0 0 0 0Vânzări 38160 38160 38160 38160 152640 152640 352240

Total INTRĂRI de numerar 62883 54438 60886 64249 203523 208407 227130Ieşiri din numerar

Investiţii 14894 0 0 0 14894 0 35.000Cheltuieli curente 27727 27727 27727 27727 110906 110906 110906Impozitul pe venit 2921 2921 2921 2921 11685 11685 11685Rata de rambursat 0 0 3085 3085 6170 9149 5957Dobânda bancara 1064 1064 1064 910 4101 2176 745

Total IESIRI de numerar 46605 31712 34797 34643 147757 133916 129294SURPLUS/ DEFICIT de

numerar16278 22726 26089 29607 55767 74490 15000

8. Datoriile către bugetul statului:

Acestea sunt reprezentate de contribuţia firmei şi reţinerile din salariile angajaţilor pentru

CAS, fond de sănătate, şomaj, impozit pe salarii şi alte contribuţii.

9. Impozitul pe profit:

Acest element s-a calculat utilizând o cotă de impozitare de 16% pentru întreaga perioadă de

previziune.

6.3.Programul de rentabilitate şi analiza de senzitivitate:

1. Calculul cifrei de afaceri la prag:

CA2007 pr. = = = 1.319.643 lei

Unde:

Capr = cifra de afaceri la prag,

CF = cheltuieli fixe,

MCF%= rata marjei cifrei de afaceri asupra cheltuielilor variabile.

2. Determinarea intervalului de siguranţă:

N+l = Can2007 – CA2007pr =7. 450.000 – 1.319.643 = 6.130.357 lei,

unde: CAp = cifra de afaceri prognozată,

CApr = cifra de afaceri la prag.

Acest indicator exprimă gradul de risc al exploatării. Cu cât valoarea lui este mai mare cu atât

riscul este mai mic sau, cu alte cuvinte, activitatea de exploatare se situează mai departe de

nivelul minim de profitabilitate (profit zero).

Pentru întreaga perioadă de previziune evoluţia intervalului de siguranţă este prezentată în

tabelul următor:

Explicaţii 2007 2008 2009

Cifra de afaceri

prognozată7.450.000 8.000.000 9.457.600

Cifra de afaceri

la prag1.319.643 1.519.600 2.246.200

Interval de

siguranţă6.130.357 6.480.400 7.211.400

Pentru analiza de senzitivitate am indentificat următoarele scenarii:

1. Situaţia incerta a legislatiei privind intre unitatile de profil, măsură care generează o creştere a

cheltuielilor variabile ale societăţii cu 13%.

In aceste condiţii CA la prag atinge nivelul de 1.319.643 lei

2. Se anticipează cresterea cheltuielilor cu energia electrica, ce determina cresterea

cheltuielilor de exploatare. In anul 2007 se previzioneaza o cifra de afaceri la prag la valoarea

1.519.600 iar valoarea cifrei de afaceri la prag previzionata in anul 2009 e 2.246.200.

Intervalul de siguranta inregistreaza un trend crescator, datorita consolidarii pe piata a

pozitiei firmei, acest interval de siguranta atinge in anul 2009 valoarea de 7.211.400 lei

6.4. Indicatori de evaluare a proiectului de investiţii:

a. Determinarea ratei interne de rentabilitate financiară (RIR):

Acest indicator a fost determinat considerând o perioadă de funcţionare a investiţiei de 15

ani, si reprezintă acea valoare a ratei de actualizare pentru care valuarea netă actualizată este

nulă.

în urma calculelor efectuate, rata de actualizare pentru care valuarea actualizată a venitului

net este nulă, se situează în intervalul 40% - 41%. Conform calculelor făcute cea mai potrivită

valuare a lui RIR este de 41%.

b. Determinarea valorii actualizate nete a proiectului:

Pentru calcularea acestui indicator pentru o perioadă de viată economică a proiectului de 10

ani s-a utilizat o rată de actualizare de 19% (formată din 11.5% - rata medie a dobânzii la creditele

în valută 5.5% - factor de risc pentru proiecţiile realizate).

Calculele ne conduc la un VAN de 815678 lei prin actualizarea cashflow -urilornete ale

proiectului de investiţii cu rata de mai sus.

Menţionăm faptul că proiectile financiare se bazează pe o abordare a evoluţiei afacerii în

preturi constante (cele existente la data la care s-a întocmit prezentul plan de afaceri).

c. Termenul de recuperare a investiţiei:

Termenul de recuperare exprimă intervalul de timp ncesar recuperării capitalului investit prin

intrările nete de trezorerie medii anuale actualizate generate de proiect.

Rezultatele ne conduc la un termen de recuperare de aprox. 5 ani apreciat ca fiind bun,

comparativ cu durata de viată a proiectului, care este de cel puţin 15 ani.