TEORII ECONOMICE N A DOUA JUMTATE A SECOLULUI AL XX - LEA

PAGE

COALA AUSTRIAC

coala austriac are ca punct de pornire momentul publicrii de ctre Carl Menger a "Principiilor economiei" n care marele profesor dezvolt principalele concepte ale subiectivitii economice dup trsturile apriorice ale unei resurse care trebuie s se materializeze ntr-un bun:

1. existena unei nevoi umane

2. proprieti ale resursei care s merite efortul de atragere a acesteia ntr-o relaie cauzal cu satisfacerea nevoii

3. cunoaterea acestei relaii cauzale

4. controlul asupra resursei suficient de puternic pentru direcionarea acesteia ctre satisfacerea unei nevoi

Aceste proprieti vor constitui baza analitic pentru caracterul real sau imaginar al nevoilor, chiar dac acestea au un caracter general, neputnd oferi indicii directe cu privire la natura nevoii creia se supun uzului. Tocmai de aceea studiul preferinelor individuale este esenial, prima trstur folosind n definirea sa conceptul de existen: nevoia respectiv exist cu adevrat, sau exist numai pentru un individ anume care atribuie importan imaginar unui bun?

Trsturilor enumerate anterior sunt importante n studiul individualismului metodologic, deoarece de aici se poate face identificarea asupra caracterului unui bun ca fiind real sau imaginar. Indiferent din ce categorie face parte un bun, aceasta va fi un subiect al aciunii umane i va suscita acelai interes din punct de vedere analitic. Programul economic de cercetare schiat n aceast lucrare avea s constituie nucleul dur al analizei economice n stil austriac. Adepii austrianismului se revendic de la acest program de cercetare, pe care l recunosc, i n cadrul cruia i dezvolt propriile teorii. Sub aparenta omogenitate a austrianismului sunt cuprinse achiziiile istorice cele mai semnificative, care pot fi grupate n trei faze de evoluie.

Astfel, prima coal austriac are ca exponeni importani pe Carl Menger, Eugen von Bhm-Bawerk i Friederich von Wieser. Acetia au aplicat marginalismul n teoria formrii preurilor (Menger) i n explicarea dobnzii i a produciei (Bohm-Bawerk). Wieser a artat c toate costurile sunt costuri de oportunitate i a perfecionat calculul marginalist (utilitatea nu poate fi msurat cantitativ, ci numai relativ, adic preferinele individuale pot fi ordonate, dar nu pot fi adunate). Retragerea lui Carl Menger din activitatea academic i moartea prematur a lui Bohm-Bawerk au provocat o scdere a importanei colii austriece. Majoritatea contribuiilor austriece la tiina economic preau a fi absorbite n curentul central de gndire.

A doua coal austriac apare tocmai ca urmare a reafirmrii programului de cercetare fa de celelalte coli de gndire economic. Austriecii au atacat aa zisa posibilitate a calculului economic ntr-un stat socialist (n opoziie cu coala walrasian) i propun o nou teorie a ciclului de afaceri (opus colii marshalliene). Printre austriecii din a doua generaie se remarc Ludwig von Mises numit i decanul colii austriece, pentru c revigorarea tradiiei austriece i se datoreaz n ntregime, i Friedrich von Hayek, care alturi de Mises a contribuit profund la rafinarea i perfecionarea teoriei austriece. Din aceast generaie mai fac parte i F. Machlup, G.Haberler, R.von Strigl. Situaia politic deplorabil i va obliga pe toi cei menionai s emigreze, iar sub presiunea noilor idei economice (keynesismul), motenirea intelectual austriac prea pierdut.

A treia coal austriac renate n S.U.A. n anii '70 ca urmare a recunoaterii n mediul academic a eecului teoriei keynesiste. Aceast renatere are la baz seminariile lui Mises din anii '50 de la universitatea din New York, prin care a reuit s obin o nou generaie de economiti, care s duc mai departe programul austriac. M. Rothbard, I. Kirzner, L. Lachman, R. Garrison se numr printre cei mai importani dintre noii economiti "austrieci". Din cauz c austriecii s-au constituit ca singura coal care s-a opus de la nceput i se opune revoluiei keynesiste, o parte dintre economitii de formaie "clasic" au aderat ulterior la coala austriac: W.Hutt, W.Ropke, H.Hazlitt.

Principalele caracteristici ale programului de cercetare austrianist sunt: individualismul metodologic, analiza marginalist i critica socialismului sub toate formele sale. O importan deosebit o are concepia tiinific a doctrinei liberale n viziunea colii austriece, n total opoziie cu cea a cantitativitilor care acordau primordialitate conceptului de msurare i considerau c datele statistice i calculele matematice puteau sta la baza legilor imuabile conform crora ipoteze identice n comportamentul indivizilor duceau la consecine identice. Contrariai ns de aceast concepie, care susinea indirect considerentele socialitilor conform crora oamenii se limiteaz la comportamente inferioare i se nmulesc direct proporional cu mbuntirea condiiilor de trai, austrianitii au demonstrat c apriorismul este o nsuire a tiinelor, ca i structura logic a minii umane, care dezvolt preferine individuale, nu numai nevoi bazale. n consecin mintea uman nu este o tabula rasa, ci este echipat cu o serie de instrumente de cunoatere a realitii, omul nefiind un animal supus n ntregime stimulilor care-i determin cursul vieii. El este i o fiin care acioneaz, iar categoria de aciune precede logic orice act concret. n acest fel se contureaz trstura fundamental a concepiei lor apriorice: elul tiinei este cunoaterea realitii.

Individualismul metodologicPrincipiul individualismului metodologic se afl la baza programului austriac. El statueaz c analiza economic trebuie condus n aa fel nct toate concluziile s poat fi sprijinite pe manifestarea preferinelor indivizilor. Pe de alt parte, preferinele indivizilor sunt ireductibile i, prin urmare, studiul psihologiei nu poate genera concluzii economice. tiina economic reprezint astfel logica aciunii umane. Individualismul metodologic reprezint nu numai pilonul de baz al colii austriece, ci i imperativul categoric al analizei economice focalizat pe individ. Chiar dac e vorba de cazul unui ipohondru, cruia un medicament fr efecte secundare, luat fr nici un rost, i poate face chiar bine ajutndu-l pe acesta s-i recapete linitea, are un efect pervers indirect, acela de a redireciona resursele ctre nevoi care de fapt nu exist, folosind n consecin bunuri cu proprieti pe care de fapt nu le au, n detrimentul unor alte bunuri cu proprieti poteniale reale. Nevoile imaginare sunt n esen subiective. Nu poate exista o nevoie imaginar pentru un bun nou, ca rezultat al progresului tehnic, deoarece bunul n cauz nu mai apuc s fie cunoscut de consumatorul care este ocupat de folosirea unor bunuri mai vechi pe care le-a mai folosit i nainte i crora le cunoate efectul. Numai c structura psiho-fizic a unui om este ntr-o continu schimbare i, din cnd n cnd, ar fi indicat ca indivizii s fac mcar probitatea noilor rezultate ale progresului tehnic care le-ar putea mbunti viaa.

Indivizii pot folosi resursele de care dispun n cele mai variate modaliti i combinaii pentru satisfacerea propriilor trebuine. Fiecare dintre ei are anumite ateptri, nevoi, mijloace de ndeplinire a obiectivelor i perspective. Combinaiile posibile nu pot fi redate pe hrtie nici mcar cu ajutorul cifrelor folosite pentru determinarea distanelor dintre stelele din dou galaxii diferite. Ceea ce este ns cu att mai interesant este faptul c aciunea uman, baza individualismului metodologic, poate fi considerat tot un bun, poate cel mai de seam dintre toate. Simpla posesie a unei resurse nu nseamn nimic att timp ct un individ nu o i folosete. Practic fr aciune, nici nu intereseaz prezena resursei, dei analitic efectul este la fel de puternic, numai c de alt sens. Astfel, condiia necesar, uneori i suficient, pentru ca un individ s se considere posesorul unei resurse implicite este determinarea i hotrrea de a aciona ntr-un anumit sens. n aceast ordine de idei, orice abstractizare sau simplificare a interpretrii economice este arbitrar, fapt care nu trebuie nici uitat i nici trecut cu vederea. Comportamentul uman nu poate fi extrapolat n timp dect dac autorii acestor extrapolri i asum riscuri nsemnate. Nimic nu ndeamn la consideraia c n mprejurri standard indivizii au i comportamente pe msur. Altfel, probabil c nu ar mai exista schimbul pe pia. Dac un bun ar fi pe o pia numai dorit, nu i oferit, atunci tranzacionarea sa nu ar mai putea avea loc, din cauz c ceea ce este bun pentru un individ este bun pentru toi ceilali. Dac nu va exista nici mcar un singur ofertant, adic un individ pentru care posesia n exces a bunului respectiv s devin un impediment, ca orice lucru nefolositor, atunci un nou venit pe piaa caracterizat de penuria bunului respectiv ar ti sigur c dac ar aduce i cea mai nensemnat cantitate, cu cea mai ndoielnic calitate din acel bun, va reui s vnd imediat. Altfel, n condiii normal concureniale, att cumprtorii ct i vnztorii culeg mai nti informaiile i es n minte o reea de fire de pnz de pianjen n care fiecare fir reprezint o variant prin care i poate realiza obiectivul datorit cruia se afl pe pia. i chiar dac ar exista informaii despre nevoile consumatorului i despre oferta productorilor, nimeni nu poate prognoza care va fi oferta agreat de consumator: un individ nu cumpr dect dac este ieftin, altul, avnd resurse materiale, apreciaz n primul rnd calitatea, indiferent de cost, un altul nu cumpr dect din locaii care ndeplinesc anumite standarde, arhitectonic, igienic, ali indivizi nu cumpr dect bunuri scumpe, creznd c numai preul ridicat este dovada calitii, n sfrit ali indivizi nu cumpr dect produse prefereniale, de firm, indiferent de pre, nenelegnd probabil c pltesc cu bani grei doar o nevoie care revendic consumul unui bun imaginar.

Relaiile dintre indivizi aduc n discuie cu att mai mult individualismul metodologic cu ct oamenii demonstreaz n fiecare moment al existenei lor c nu sunt numai nite mecanisme menite s munceasc pentru a se putea hrni i s se reproduc. Aciunile fireti i schimb semnificaiile n funcie de numeroi factori spaio-temporali. Diferenele culturale, religioase, tradiiile i cutumele minoritilor de orice natur sunt determinante pentru realizarea unor ci proprii pe care aciunile se desfoar i pe care nu pot fi analizate i diagnosticate precum un cal de vnzare ntr-un trg, dup ce i s-au verificat dinii.

Relaiile dintre indivizi se bazeaz pe interese sau pe sentimente. Att ntr-un caz ct i n cellalt, diversitatea naturii umane este hotrtoare. Interesele se afl ntr-o permanent dinamic i difer, firete, de la un individ la altul, dei, n linii mari, pot fi schiate standarde pe care indivizii le urmresc. Sentimentele la rndul lor nu se bucur de un evantai tipologic att de larg precum cel al intereselor personale, dar i aduc contribuia la personalitatea unic a individului prin aceea c au n schimb o evoluie i o variaie exponenial, o capacitate de metamorfozare nelimitat care are sarcina de a face individul s simt c triete cu adevrat.

Probabil ns, c cea mai important funcie a interesului personal const n faptul c acesta, nainte de toate, conserv proprietatea. n situaia n care individul nu este cointeresat de exercitarea drepturilor de proprietate, nici nu va avea grij ca administrarea acesteia s fie optim. Cu bunurile altora oamenii sunt ntotdeauna neglijeni. Dac individul ar fi stpnul proprietii pe care o folosete, atunci el ar fi primul interesat n perenitatea funcionrii i dezvoltrii sale. Interesul su personal s-ar manifesta n primul rnd prin interesul pentru bunstarea proprietii care l susine din punct de vedere fizic. Ar exista n acest fel un numr nelimitat de indivizi care depun toate diligenele pentru bunstarea locaiei n care triesc i care ar genera n fapt bunstarea la nivelul ntregii societi.

Reprezentanii de seam ai liberalismului colii austriece extind analiza proprietii, fie public, fie privat, la un aspect care, n definitiv, intereseaz pe toat lumea: avuia. Demarnd analiza avuiei indivizilor, Carl Menger pregtete terenul pentru fundamentul operei sale i al ntregii revoluii marginaliste: teoria subiectiv a valorii. Plecnd aadar de la deducia c poate fi numit bun orice resurs care se dovedete folositoare pentru acoperirea unei nevoi, Menger clasific n etapa urmtoare a analizei sale bunurile n economice i non-economice, n baza tensiunii dintre nevoi i resurse. Bunurile non-economice, adic cele la care accesul este non-exclusiv i pstreaz caracterul de bunuri, fiind uneori vitale n supravieuirea indivizilor, numai c nu pot fi luate n considerare atunci cnd se comensureaz avuia. Aducerea n prim plan a bunurilor non-economice n analiza avuiei conduce la confruntarea ctorva interesante paradoxuri:

1. pe msur ce bunurile non-economice devin din ce n ce mai rare, accesul la ele poate deveni exclusiv i le va acorda astfel caracterul de bunuri economice, ceea ce va atrage o cretere a avuiei

2. avuia nu este o msur a bunstrii

3. suma avuiilor individuale nu este echivalent cu avuia naional

Este adus indirect n discuie proprietatea, ca modalitate de explicare i de nelegere a acestor paradoxuri. Menger numete proprietate particular numai ntregul cumul de bunuri aflat la dispoziia, n controlul unei persoane. Astfel, modelul echilibrului staionar, care se autoperpetueaz, reprezint doar punctul de pornire n analiza economic i nu punctul final, Menger considernd c att timp ct exist schimb, exist i premisa de a considera lumea n continu schimbare. n viziunea austriac analiza economic trebuie s tind spre identificarea relaiilor de la cauz la efect, s produc o analiz genetic-cauzal (opus analizei operaionale, cultivat de economitii contemporani). Analiza cauzal are ca o prim i foarte important consecin introducerea timpului n economie ca o variabil i nu ca o constant, conferind astfel posibilitatea demonstrrii legitimitii perceperii de dobnd, impediment pe care liberalismul clasic nu l putuse depi. Aciunea uman are loc n timp, iar timpul devine rar i capt valenele unui factor de producie. Deosebit de important este i precizarea potrivit creia noiunea de timp capt proprietile sale temporale cunoscute numai dac presupunem c timpul se scurge ntr-o singur direcie sau, ceea ce este acelai lucru, dac afirmm c procesele economice sunt ireversibile.

ntr-o concluzie mai larg, individualismul metodologic asociaz dou lucruri importante: primul, oamenii acioneaz , adic sunt dotai cu voin i judecat proprie; de aici rezult eterogenitatea masei umane i diversitatea planurilor acesteia; al doilea, oamenii nva, adic pot s-i corecteze planurile greite. n acest fel, teoria economic trebuie s in cont de dinamismul structurii pe care o studiaz.

Existena calculului economic n socialism

Mises a fost primul care a artat c n socialism este imposibil calculul economic, pentru simplul fapt c nimeni nu putea avea mai mult de o anumit limit, acest lucru subminnd interesul de a avea ceva n surplus, ceea ce oricum era imposibil de pstrat. Atacul su pornea de la faptul c, pentru a-i ndeplini obiectivele, planificatorul trebuie s efectueze calcule economice. Ori, acest lucru era imposibil din cauz c neexistnd proprietate privat, nu exista pia, iar preurile nu se puteau forma. Prin urmare, spune Mises, statul socialist vroia s efectueze calcule, dar fr s aib numerele pe care s le introduc n aceste calcule! Concluzia lui era clar: calculul n socialism este imposibil. Distribuia se fcea fr a se ine cont de preferinele individuale, ceea ce favoriza tranzacionarea bunurilor de larg consum pentru necesiti. Chiar i pentru acestea ns, economia socialist se inspira dup evoluia preurilor din capitalism, n sperana identificrii unui sistem de referin mcar. Acest raionament a avut un efect devastator asupra economitilor socialiti, ns dezastrul teoriei lor nu a mpiedicat, din pcate, triumful doctrinei lor. n socialism nu se puteau emite defel pretenii nici asupra siguranei calculului costului de producie, deoarece cheltuielile materiale nu puteau fi la fel de uor de explicat de teoria obiectiv a valorii (folosit pentru cheltuielile salariale). ncercrile de a respinge argumentele lui Mises nu au fcut dect s confirme degringolada teoretic a socialismului (printre altele, socialismul aplicat nu a semnat niciodat cu cel teoretic). n anii '30, O.Lange a ncercat s furnizeze un model de sistem socialist care s evite critica lui Mises. Rezultatul a fost o caricatur a sistemului capitalist. Lange a ncercat s fac din socialism un sistem care s imite piaa i preurile rezultate din sistemul competiional, fr a recunoate totui superioritatea acestuia din urm. Austriecii i-au mutat atunci critica lor spre noiunea de planificare. Mises considera c dac tot timpul este nevoie de aprobri, nu mai este timp de iniiativ i progres:

1. producia este caracterizat de condiii non-umane, cum ar fi randamentele descresctoare pentru resursele mai slabe atrase n circuitul economic

2. munca are caliti diferite; teoria valorii munc nu ar putea fi valabil dect dac munca n sine ar fi un etalon general, ori tocmai asta mai rmnea de demonstrat!

3. exist o relaie de substituie ntre ratele de salarizare a muncii simple i a celei complexe; acest lucru presupunea un schimb, dar socialitii nu puteau admite defel acest lucru

Hayek a fost cel care a mers pe ideea diviziunii cunoaterii ntre participanii la pia i la perfecionarea conceptului de coordonare a planurilor individuale. Dispersia informaiei nu poate fi controlat nici mcar de ctre stat. Adversarii liberalismului considerau c att timp ct pe pia informaia este imperfect, statul trebuie s intervin pentru a corija externalitile negative. Nimic nu ne face s credem ns c statul ar putea conferi informaiei transparena perfect.

Teoria ciclului de afaceri

Teoria ciclului de afaceri constituie una dintre cele mai viguroase contribuii austriece la tiina economic. La origine, ea reprezint mpletirea teoriei austriece a capitalului cu teoria monetar a economistului suedez Knut Wicksell. Iniiatorul acestei teorii este Mises n Teoria banilor i a creditului. Ulterior, Mises i Hayek, au perfecionat i nuanat aceast teorie.

Potrivit teoriei austriece a ciclului de afaceri, la baza expansiunii din faza iniial a ciclului se afl o cretere a volumului de credite din economie. Aceasta se manifest n general printr-o cretere a preurilor i o scdere a ratei dobnzii sub nivelul care ar predomina n absena fluctuaiei monetare. Aceast extindere a creditului poate fi provocat att de intervenia Bncii Centrale, ct i de sistemul de rezerve fracionare. Oricare i este cauza, extinderea creditului determin o mbuntire iniial a condiiilor de afaceri. Investitorii se gsesc n posesia unor sume mai mari de bani pe care s le plaseze n diverse active necesare n procesul investiional. Acelai lucru poate fi exprimat prin faptul evident c o rat a dobnzii mai mic sporete profitabilitatea investiiilor pe ansamblu. Dat fiind faptul c creditul suplimentar ajunge nti la productori/investitori, acetia pot s liciteze mai mult pentru activele de care au nevoie n procesul de producie. Primul efect vizibil va fi deci o cretere relativ a preurilor tuturor materialelor cerute n producie (noiunea de cretere relativ a preurilor se refer la preurile bunurilor de producie n termeni de bunuri de consum). Pe msur ce preurile bunurilor de producie vor crete din ce n ce mai mult, rentabilitatea investiiilor va tinde s scad. Dac extinderea creditului nu se accelereaz, creterea preurilor la bunurile de producie va prinde din urm preurile bunurilor de consum, determinnd scderea drastic profitabilitii. Criza se declaneaz atunci cnd, la preurile existente, productorii nu pot s-i vnd mrfurile. Pentru a le vinde ei trebuie s scad preurile, ns cu preul unor pierderi mari. Dac n acest moment oferta de moned se mrete din nou, productorii primesc un rgaz, dar finalul este inevitabil. Raportul dintre preurile bunurilor de producie i preul bunurilor de consum trebuie s se ajusteze n aa fel nct profitabilitatea general s ajung la nivelul iniial, determinat de rata natural a dobnzii.

Este de fapt vorba de credite reale i credite de consum. Primele se formeaz strict pe baza economiilor depuse la bnci i au la baz o abinere de la consum. Nu vor exista credite suplimentare dect n msura n care se acumuleaz alte economii. Creditul de circulaie este acordat din fondurile bancare i nu este limitat de rigiditatea cantitii de capital acumulate anterior. n principiu expansiunea sa depinde pur i simplu de conduita bncii. n acest fel se acord mprumuturi nelimitate care vor genera iluzia rentabilitii unor proiecte considerate anterior lipsite de susceptibilitatea de a aduce profit. Prin urmare costul mic al creditului i va determina pe oamenii de afaceri s considere rentabile supra-investiiile i s accepte prelungirea excesiv a proceselor de producie i de consum.

Cnd bncile dau bani se renun la la producia bunurilor de consum (definitivarea bunurilor de consum, caracterizate de structura pe vertical, a produciei, adic de stadiile de finalizare specifice) i se trece la prelungirea investiiilor (structura pe orizontal a produciei), la extinderea investiiilor ctre domenii noi, n locul finalizrii investiiilor n domeniile deja implementate. De fapt se finaneaz bunurile cu valoare adugat mare, complexe, a cror definitivare i finisare este dificil i solicitant i se desfoar pe un segment mai mare de timp. Preurile vor crete deoarece se recurge la substituirea muncii de ctre capital. Salariile cresc, n mod firesc, deoarece rtendina este de a produce ct mai multe bunuri de producie, nu de consum. Este momentul n care este descoperit cruntul adevr: banii se nmulesc mai repede dect bunurile i se ajunge la un dezechilibru ntre bunurile de producie i cele de consum. n acest context oamenii de afaceri ar dori s renune la o parte din bunurile de producie dar nu mai pot face acest lucru deoarece au deja datorii foarte mari. Resursele folosite n stadiile nalte ale produciei devin o povar deoarece s-au materializat ntr-un stoc pentru care cererea nu mai este suficient. n concluzie, atunci cnd capitalul devine ieftin, se dorete nlocuirea muncii prin intermediul su n scopul crerii unor bunuri din ce n ce mai complexe, mai scumpe i de folosin mai ndelungat.

A fost o vreme cnd teoria austriac a ciclului de afaceri a dominat mediul universitar, dar ea a fost "eliminat" de competiia cu teoria keynesist. Lipsa de rezisten a fost dat de faptul c teoria austriac nu a reuit s demonstreze n timp util c nu este nevoie n mod necesar un remediu la criz; cel mai bun tratament al crizei, spuneau austriecii, este prevenirea ei. Aceast soluie are la baz faptul c recesiunea este de fapt un proces firesc n care se regsete corectarea efectelor nedorite ale expansiunii. Cert este c odat izbucnit criza, guvernul nu trebuie s mai fac nimic prin care s se nlesneasc amplificarea creditrii, mai ales ctre firmele care au deja probleme. Prbuirea puterii de cumprare a banilor prin creditri susccesive care prelungesc agonia crizei iniiale va atrage astfel cronicizarea acesteia ntr-o depresiune care va fi greu de depit. Guvernul nu trebuie n nici un caz s mai stimuleze cererea agregat ci trebuie s accepte abinerea n consum pentru realizarea unui potenial real de creditare prin creterea economisirii. n concluzie, avnd n vedere c soluia n cazul recesiunii se fundamenta pe reinerea statului de a interveni, indiferent de direcie i pe favorizarea doctrinei laissez-faire, teoria liberal a austriecilor era n complet contradicie cu etatismul, cu socialismul i cu interveionismul la mod n epoc.

Ludwig von Mises

Ludwig von Mises s-a nscut n 1881 la Lemberg n Galiia, provincie a Austro-Ungariei. La nceputul secolului al XX-lea a intrat la universitatea din Viena, unde l-a avut ca profesor pe Karl Grunberg, un istoric al economiei, preocupat de istoria agriculturii i a muncii, dar i de marxism. Prima lucrare a lui Mises s-a axat pe studiul modului n care se desfiinase iobgia n provincia sa natal. La acea vreme exista o rivalitate deosebita ntre coala socialismului de catedr (avnd ca baz Germania) i coala austriac (avnd ca baz, evident, Viena). Totui, coala austriac pierduse ncet, ncet teren. Profesorul lui Mises era adept al socialismului. n cursul studiului su, Mises i d seama c ceva nu mergea n explicaiile de sorginte socialist. n 1903, descoper coala austriac citind 'Principiile economiei' de Carl Menger i aceasta reprezint un punct de cotitur n formarea sa tiinific. Mises si d doctoratul la facultatea de drept de la universitatea din Viena i peste civa ani, dup 1906, lucreaz pe lng judectorii i devine asociat la o firm de avocatur. Va obine n 1909 cel mai important post, pn la plecarea din Austria, i anume acela de economist la Camera de Comer din Viena. Din aceast poziie a devenit unul dintre cei mai importani consilieri ai guvernului dup primul rzboi mondial. La biroul su de la Camera de Comer a nfiinat un seminar de economie, cu care avea s devin celebru mai nti n Europa i apoi i n S.U.A. Dei nu aducea vreo recunoatere oficial nici la Camera de Comer i nici la universitatea din Viena, seminarul a atras rapid cele mai importante sperane ale gndirii economice austriece. Printre participanii la seminar s-au numrat F.von Hayek, G. Haberler, O.Morgenstern, F.Machlup, R.Strigl. Apropierea rzboiului i ascensiunea diferitelor forme ale socialismului l determin pe Mises s accepte postul de profesor de Relaii Economice Internaionale la universitatea din Geneva. Izbucnirea rzboiului l foreaz s prseasc Europa i s se refugieze n S.U.A. n luna august a anului 1940 ajunge la New York. Pentru o vreme triete din economii. Apoi public diverse articole n ziare din New York pe tot parcursul rzboiului. Astfel ajunge s-l cunoasc pe Henry Hazlitt, mare jurnalist i economist american, primul dintre economitii americani care a cutat s se opun ascensiunii teoriilor keynesiste. Posibilitatea publicrii unor lucrri proprii aduce pentru prima dat o mbuntire a situaiei sale personale. Prin William Volker Fund, primete un post de visiting professor la universitatea din New York, unde, n 1949, rencepe att de celebrele seminarii de economie. Anul 1949 coincide n mod fericit cu publicarea operei sale capitale Human Action. Mises a continuat s profeseze pn n 1969, fiind la acea dat cel mai btrn profesor activ din S.U.A.

Pn la retragerea sa din mediul universitar va rmne un scriitor prolific pe diverse teme economice i metodologice. Moare n 1973, la 92 de ani, fr a mai apuca s vad extraordinara nflorire a curentului austriac. Contribuiile sale la tiina economic i-au asigurat un loc unic n istoria gndirii economice, teoria monetar, ciclul de afaceri i critica adus socialismului fiind printre cele mai importante.

Friederich August von Hayek

Friedrich August von Hayek este probabil economistul austriac cu cel mai mare succes n rspndirea ideilor colii austriece n lumea anglo-saxon, chiar dac a trebuit s fac unele concesii pentru aceasta. De fapt, obiectivul su metaeconomic a fost fuziunea cadrului static walrasian cu dinamica austriac. S-a nscut la 8 mai 1899 ntr-o distins familie de intelectuali din Viena (Ludwig Wittgenstein era vrul su de-al doilea). A servit pentru scurt vreme pe frontul italian n timpul rzboiului. n 1918 a nceput studiile de drept la universitatea din Viena unde n 1921 obine i doctoratul n acest domeniu. Cu toate acestea, Hayek era interesat mai ales de economie i psihologie. De aceea, el urmeaz cursurile lui Friedrich von Wieser, unul dintre membrii renumii ai colii austriece fondat de Carl Menger. n 1923 i ia doctoratul n tiine sociale. n 1921, Hayek a contribuit la constituirea unui grup de tineri intelectuali, care se reuneau pentru a discuta texte despre probleme de interes comun. Disciplinele reprezentate erau numeroase i variate: economia, sociologia, istoria, psihologia, istoria artei, muzic, psihanaliza, fizica i matematica. Muli dintre acetia vor deveni mai trziu celebri, iar o bun parte dintre ei se vor ntlni la seminarul lui Ludwig von Mises fondat n 1922. Dup 1923, el decide "pe propriile cheltuieli i riscuri" s petreac 15 luni n Statele Unite ale Americii, beneficiind de scrisorile de recomandare ale lui J. Schumpeter. Aici el ncepe o nou tez de doctorat pe problemele stabilizrii monetare, dar pe care nu o va termina niciodat. Oricum, va avea ocazia s-i perfecioneze engleza i s fac cunotin cu economitii i teoriile la mod n America. Se ntoarce la Viena n 1924 i public primele articole. n aceast perioad, ncepe cercetrile asupra teoriei monetare, prin prisma experienei sale americane, i caut, totodat, s obin un post universitar. Hayek apare interesat, nainte de toate, de teoria pur, dar pornind de la analiza faptelor concrete.n 1927, Mises l ajut pe Hayek s fondeze Institutul austriac de cercetri economice, care are ca program de cercetare fluctuaiile i crizele economice; Hayek a fost director al acestui institut pn n 1931. Din 1929 el ncepe s predea la universitatea din Viena. n aceast perioad, la Londra l ntlnete pentru prima dat pe J.M. Keynes. n 1929 public n german, tradus apoi n englez, prima sa carte "Monetary Theory and the Trade Cycle" unde face o retrospectiv critic a teoriilor monetariste i non-monetariste ale fluctuaiilor ciclice, susinnd c interveniile monetariste creaz distorsiuni n preurile relative, conducnd la o proast alocare a resurselor. n aceast carte, Hayek condamn politicile de lupt contra depresiunii economice prin extinderea creditului. El a atras atenia n stilul su bine cunoscut, c asemenea politici nu fceau dect s agraveze depresiunea.

n 1931, Lionel Robbins l-a invitat pe Hayek la Londra pentru a conferenia despre rezultatele cercetrilor sale. L.Robbins era, n acea vreme, exponentul unui grup de economiti liberali de la London School of Economics, pe cnd Keynes i discipolii si i aveau cartierul general la Cambridge. Hayek rmne la Londra pn n 1950 ca cetean britanic, cetenie dobndit n 1938 i la care nu a renunat niciodat. n atmosfera londonez continu seria marilor controverse, de ast dat mpotrive lui O.Lange. n cartea sa Economia dirijat n regimul colectivist formuleaz i concluzia marii controverse: imposibilitatea socialismului de pia.

O alt problem asupra creia s-a concentrat Hayek toat viaa i al carei nceput dateaz din perioada londonez este teoria cunoaterii, n particular epistemologia. ntr-un text publicat n 1937 Economics and Knowledge el prezint pentru prima dat tezele sale asupra diviziunii cunoaterii, distanndu-se astfel de teoria ortodox. n 1941, ncepe s publice n revista Economica o serie de articole despre Contrarevoluia n tiina, despre scientism, adic despre aplicarea servil n tiinele sociale a metodelor tiinelor naturale. Hayek critic raionalismul constructivist sau naiv care pretindea nelegerea total a societii, dar critic mai ales ideile legate de transformarea raionalismului. Tot n 1941 a aprut una dintre cele mai importante scrieri ale sale, n seria economiei pure i anume The Pure Theory of Capital. Cu cartea sa din 1944, The Road To Serfdom (tradus i n romnete), Hayek dobndete pe de-o parte notorietate mondial, iar pe de alt parte o mulime de dumani.

n 1947, el invit 40 de intelectuali prestigioi economiti, istorici, jurnaliti la o conferin la Mont-Pelerin n Elveia, pentru a discuta principiile unei ordini liberale i mijloacele de a o pstra. ntre cei invitai se aflau: M.Allais, M. Friedman, Bernard de Jouvenel, F. Knight, F. Machlup, L. von Mises, M. Polanyi, K. Popper, L. Robbins i alii. Acest grup decide s-i continue existena ca un forum de discuii i astfel se pun bazele Societii de la Mont-Pelerin, pe care Hayek o va prezida din 1947 pn n 1960. Societatea va aduna cu timpul peste 400 de membri din 30 de ri i va ine ntruniri o dat pe an, n diverse ri. Reuniunea din 1975 a fost consacrat evalurii lucrrilor lui F. von Hayek, n urma primirii de ctre acesta a premiului Nobel, dar la care Hayek nu a participat.

n 1949, Hayek prsete London School of Economics, i pleac n S.U.A., unde va ine cursuri din primvara anului 1950 la universitatea din Arkansas. Apoi, din toamna anului 1950, accept postul de profesor de tiine sociale i morale la universitatea din Chicago. La Chicago intr n contact cu cei care alctuiau coala de la Chicago: F. Knight, M.Friedman, G. Stigler asupra crora va exercita o influen deosebit. La Chicago are un succes formidabil, adunnd la seminariile sale interdisciplinare, numeroi participani. Tot n aceast perioad el public articole i o serie de cri: J. S. Mill and Harriet Taylor (1951), The Counter-Revolution of Science(1952), The Political Ideal of the Rule and Low (1955), The Constitution of Liberty(1960). Aceast ultim carte (tradus i n romnete), constituie ntr-o mare msur continuarea la Drumul ctre servitute, fiind considerat de analitii istoriei gndirii economice drept una dintre cele mai ambiioase scrieri ale lui Hayek.

n 1962, Hayek ncepe o a patra etap a carierei sale: universitatea din Frieburg, Germania i ofer o catedr de economie politic, succedndu-l pe prietenul su Walter Eucken, fondatorul colii Ordo, de la sfritul celui de al doilea rzboi mondial, un alt nucleu liberal, ai crui adepi au creat baza teoretic a miracolului economic german. La Frieburg, timp de apte ani, Hayek continu ofensiva sa politic i teoretic, de acum cunoscut i recunoscut. n 1964 primete titlul de doctor honoris causa al universitii din Tokyo, iar n 1969 este numit profesor onorific al universitii din Frieburg.

n 1969 se rentoarce n Austria sa natal, unde va avea un post de profesor onorific la Salzburg. Dei bolnav i oarecum izolat, Hayek scrie primul volum din cele trei ale capodopereiDrept, legislaie, libertate. Aceast carte este ntr-un fel, continuarea reflexiilor sale din "Constituia libertaii". De fapt, el demonstreaz c dup ce s-au pus bazele liberalismului esenialul const n a-l menine i a-l perpetua. Celelalte dou volume au vzut lumina tiparului n 1976 respectiv 1979. n 1974, primete titlul de doctor honoris causa al universitii din Salzburg, i apoi, pe neateptate i premiul Nobel pentru Economie, premiu pe care l va mpri cu economistul suedez Gunnar Myrdal, antipodul teoretic al lui Hayek.

n discursul su de la banchetul organizat de primirea Premiului Nobel, Hayek a fcut o declaraie pe ct de ocant, pe att de caracteristic lui: "Dac cineva mi-ar fi cerut sfatul nainte de instituirea premiului Nobel pentru economie, eu i-a fi spus s renune la aceast idee, pentru c aceast distincie confer o autoritate pe care n economie nici un om nu ar trebui s o aib", adugnd: "nu exist nici o dovad incontestabil despre un om care s-i fi adus contribuia la tiina economic i care s fie omnicompetent n problemele economiei".

n 1977, Hayek se rentoarce la Frieburg, unde va rmne pn la sfritul vieii. n 1980, organizeaz la Paris o ntlnire ntre liberali i socialiti. Textele redactate cu aceast ocazie au constituit punctul de plecare n elaborarea unei cri:"The Intelectual Error of Socialism". n aceast carte el reia ideile sale obsedante despre socialism, insistnd asupra diferenelor culturale i asupra problemelor morale. n particular, Hayek i propusese respingerea credinei eronate dup care omul se modeleaz.

Fie i numai scurta trecere n revist a periplului creator al lui F. von Hayek, d dimensiunea personalitii sale monumentale i a locului su n istoria gndirea economice.

Ca exponent de seam al colii austriece Hayek va mprti ideile acestei coli, le va amplifica i rafina, cutnd totodat s atenueze formalizarea extern, dei perfect logic i matematic, dar neoperaional n economia real. Hayek gndea universul economiei n termeni de conjecturi, de procese i instituii. Pentru Hayek economistul trebuie n mod invariabil s opteze pentru o analiz n termeni de pia. O caracteristic esenial a concepiei hayekiene este aceea c noiunea de pia are o valoare epistemologic. Piaa nu este numai ceea ce n mod obinuit cred oamenii, ea este o construcie a ordinii comerului i a monedei, rezultat deopotriv dintr-o tradiie economic i dintr-o motenire intelectual comun. De altfel preocuprile epistemologice ale lui Hayek sunt parte integrant a discursului su de economist. El nu a abandonat niciodat ideile de la care a plecat, dar mereu s-a ntrebat, ntrebri care revin ca un leit-motiv n opera sa: ce putem atepta i ce trebuie s asteptm de la tiina economic? Dupa opinia lui Hayek, opinie mbriat i de adepii si, tiina economic este un tip de cunoatere economic i n acest mod trebuie abordat metodologia economic. ntr-o idee mai larg Hayek susine c metodologia economic asum sarcina complex de reflecie asupra limitelor iminente ale tiintei economice.BIBLIOGRAFIE

Bobbio, NorbertoLiberalism i democraie, Ed. Nemira, Bucureti, 1998

von Bhm-Bawerk, EugenThe origin of interest, preluare http://www.econlib.org/library

von Bhm-Bawerk, EugenThe Positive Theory of Capital 1891, London: Macmillan and Co., preluare http://www.econlib.org/library

Buchanan, James M.Limitele libertii. ntre anarhie i Leviathan, Institutul European, 1997

Haberner, Jeffrey M.Rolul activitii antreprenoriale n privatizare, n traducere realizat de Institutul Mises Romnia, www.misesromania.org

von Hayek, Friedrich A.Autobiografie intelectual, Ed. Nemira, Bucureti, 1999

von Hayek, Friedrich A.Infatuarea fatal, Ed. Antet, Filipetii de Trg, Prahova, 1990

von Hayek, Friedrich A.Drumul ctre servitute, Ed. Humanitas, Bucureti, 1997

Hirschman, Albert O.Morala secret a economistului, Ed. Nemira, Bucureti, 1998

Hume, DavidEseuri politice, Ed. Incitatus, Bucureti, 2002

Kirzner, M. IsraelPerspectiva economic, Ed. All, Bucureti, 1996

Menger, CarlPrinciples of Economics, preluare http://mason.gmu.edu/~tlidderd/menger/

Mill, John StuartEseuri etice, Ed. Paideia, Bucureti, 2003

von Mises, LudwigCapitalismul i dumanii si, Ed. Nemira, Bucureti, 1998

von Mises, LudwigAciunea uman, n traducere realizat de Institutul Mises Romnia, www.misesromania.org

von Mises, LudwigHaosul planificat, n traducere realizat de Institutul Mises Romnia, www.misesromania.org

von Mises, LudwigSocialismul. O analiz economic i sociologic, n traducere realizat de Institutul Mises Romnia, www.misesromania.org

von Mises, LudwigO perspectiv asupra colii austriece n economie, n traducere realizat de Institutul Mises Romnia, www.misesromania.org

Popper, Karl R.Lecia acestui secol, Ed. Nemira, Bucureti, 1998

Popper, Karl R.Mizeria istoricismului, Ed. All, Bucureti, 1998

Rothbard, Murray N.Ludwig von Mises pe nelesul tuturor, n traducere realizat de Institutul Mises Romnia, www.misesromania.org

Rothbard, Murray N.A legacy of liberty, preluare, www.mises.org/mnr.asp

Vergara, FranciscoTemeiurile filozofice ale liberalismului, Ed. Nemira, Bucureti, 1998

von Wieser, FriedrichThe theory of value, Annals of the American Academy of Political and Social science II (1891-1892), , preluare http://www.econlib.org/library

Iliescu, Adrian-Paul coordonatorFilosofia social a lui F. A. Hayek, Ed. Polirom, Iai, 2001

2. MONETARISMUL

Monetarismul a aprut ca o reacie teoretic la ortodoxia keynesist, dominant n anii '50 n macroeconomie. De altfel, monetarismul se nscrie n tradiia colii de la Chicago, care ncepnd cu 1930 a susinut cu fermitate principii incomparabile cu orice form de keynesism, dintre care le reinem pe cele mai semnificative:

piaa concurenial este cea mai bun form de organizare economic; componentele economice sunt explicate de teoria neoclasic a preurilor; statul trebuie s se abin de la a modifica resursele unei economii.

Astfel, tradiia gndirii liberale i monetariste de la Chicago a constituit punctul de referin al elaborrii monetarismului. Anii '70 sunt anii de glorie ai monetarismului i totodat sunt anii de triumf ai liberalismului. ntr-adevr, "reetele keynesiste" tradiionale, care susineau posibilitatea relansrii economiei conjugat de politica monetar i pornind de la corelaiile pozitive pe termen scurt ntre abundena monetar i creterea economic, se dovedeau incapabile de a realiza "reglajul fin" al economiei. Sunt puse n cauz n acest fel practicile economice conjuncturale care garantau creterea economic fr derapajul preurilor. Aplicarea concret a monetarismului de guvernele liberale dintr-o serie de ri a contribuit indubitabil la triumful monetarismului. Astfel, de la preedintele F.E.D., P. Volcker , pn la R. Reagan i M. Thatcher i chiar pn la experi ai F.M.I., principiile monetarismului s-au regsit n politicile economice nlocuind keynesismul dominant pn atunci.

Gndirea monetarist i are izvorul n teoria cantitativ a banilor, dar ea constituie o contribuie original i specific, cu o arie de cuprindere mult mai larg.

Termenul de monetarism a fost inventat de Karl Brunner, care a i definit n trei puncte crezul monetarist:

impulsurile monetare sunt determinante n variaiile produciei, ocuprii i preurilor; evoluia masei monetare este indicatorul cel mai sigur pentru a msura impulsurile monetare; autoritile monetare pot controla evoluia masei monetare n decursul ciclurilor economice.

Sub aparenta uniformitate a monetarismului se ascund diverse opinii i curente, ale cror concluzii sunt uneori divergente. Astfel, n timp ce Friedman este adeptul ratelor de schimb flotante, Hayek se pronuna pentru ratele de schimb fixe.

Pentru a nelege mai bine aceast diversitate este important precizarea elementelor asupra crora monetaritii sunt de acord: ei susin c inflaia este ntotdeauna de origine monetar i c nu exist o problem a alegerii pe termen lung ntre inflaie i omaj; n consecin, ncercrile de a susine ocuparea printr-o politic monetar activ sunt inutile i n acelai timp periculoase.

Monetarismul actual, dei are ca punct de plecare ortodoxia monetar, are o serie de ramuri, care fie critic ortodoxia monetar, fie i rafineaz unele principii.

Monetarismul standard: al colii de la Chicago este profund marcat de contribuiile lui M. Friedman. Friedman deine un loc special n monetarism i pentru c studiile i analizele sale dedicate monetarismului au influenat de o manier decisiv micarea monetarist. Dac se caut elementele comune sau principiile monetarismului ele se regsesc n opera lui Friedman simboliznd ortodoxia monetarist. De alfel, Friedman a primit Premiul Nobel pentru Economie n 1976 "pentru contribuia sa la analiza consumului, a istoriei i teoriei monetare, precum i pentru demonstrarea complexitii politicilor de standardizare".

n acest context, contribuiile lui M. Friedman sunt ndreptate n dou direcii:

critica keynesismului, monetarismul fiind un ansamblu de enunuri n opoziie direct cu politica fiscal keynesist; introducerea unor concepte cheie: anticipri adaptive, teoria venitului permanent, rata omajului natural, necesitatea stabilitii politicii monetare, respingerea politicilor conjuncturale de stabilizare prin control guvernamental, credina n reglarea economiei prin pia.

Milton Friedman

Teoretician, polemist redutabil, i autor creativ, M. Friedman este cunoscut drept exponent al colii de la Chicago. n 1953 el a publicat controversatul articol "Essays n Positive Economics", dar preocuprile sale ulterioare se concentreaz pe teoria monetar. Astfel el respinge ideea dup care creaia monetar i manevrarea ratelor dobnzii permit stimularea creterii economice. Dimpotriv, el reabiliteaz teoria cantitativ a banilor ntr-un articol din 1956 "The Quantity Theory. A Restatement". Apoi el atac funcia consumului, element fundamental al economiei keynesiene, opunndu-i concepia sa despre venitul permanent (1957 n A Theory of Consumptive Function). Public, tot n 1957, mpreun cu Anna Schwartz, o istorie monetar a Statelor Unite ale Americii, unde insist asupra responsabilitii autoritilor monetare n amploarea crizei din 1929. n "Dolars and Deficits", publicat n 1968 dezvolt esena monetarismului i apr ratele de schimb flexibile, unele din ideile sale vor fi adoptate parial n sistemul de schimb care a urmat dup 1970 celui de la Bretton Woods.

Militant al capitalismului i al pieei el nu separ teoria economic de aprarea sistemului economic i social. Astfel, n 1962 n "Capitalism and Freedom"(tradus n romnete) critic statul providen, impozitele excesive i reglementrile guvernamentale. Friedman reia aceast ofensiv n 1979 n "Free to choose" scris mpreun cu Rose Friedman (publicat i n romnete).

Dintre principiile friedmaniene reinem:

piaa este considerat drept cel mai bun i cel mai eficient mijloc de reglare a economiei pentru c pe piaa preurile joac rolul de semnale care permit calculul economic raional i alocare optim a resurselor, evitndu-se risipa. Friedman denun controlul centralizat al resurselor drept surs a calculelor eronate ale agenilor economici i a distorsiunilor din economie. inflaia constituie un fenomen monetar pur. Analiza monetar a inflaiei este esena sistemului de gndire monetarist a lui Friedman: pe de-o parte, cauza imediat a inflaiei este mereu i oriunde aceeai creterea anormal de rapid a cantitii de moned n raport cu volumul produciei i, pe de alt parte, rata de cretere a masei monetare este principalul determinant al ratei inflaiei. venitul permanent. Friedman face distincie ntre venitul msurat statistic i venitul numit permanent, n funcie de care consumatorii i ajusteaz cheltuielile. Aceast deosebire permite nelegerea comportamentului consumatorului pe termen scurt, cnd reportul dintre venitul monetar i venitul real evolueaz n sens invers i a celui pe termen lung, cnd venitul monetar i venitul real evolueaz n acelai sens. Teoria venitului permanent i-a permis lui Friedman:

- s pun sub semnul ntrebrii teoria keynesian n general, funcia consumului cu caracteristicile sale principale stabilitatea nclinaiei marginale spre consum pe termen scurt i scderea nclinaiei medii spre consum atunci cnd venitul crete, n particular.

- s pun n cauz intervenia statului asupra venitului i investiiilor, considerat sortit eecului pentru c n perioada de fluctuaii tranzitorii ale venitului, consumul depinde de voina agenilor de a-i menine intact patrimoniul. funcia monedei, o funcie stabil. Analiza lui M. Friedman a reformulat n termenii comportamentului economic teoria cantitativ a banilor. Raionamentul su se face n trei timpi:

- moneda este un bun de consum;

- cerea de moned este funcie de randamentele celor cinci active sub care este deinut bogia (moneda, obligaiunile, aciunile, bunurile fizice i capitalul uman)

- relaia stabil pentru cererea de moned.

n consecin, sunt puse n cauz att preferinele pentru lichiditate, ct i politicile monetare de aciune asupra ratelor dobnzii pentru reglarea activitii economice. Mai mult, Friedman subliniaz relaia dintre cererea de moned i venitul monetar, artnd c pe termen lung, jocul variabilelor monetare este fr efect asupra variabilelor reale sau, cu alte cuvinte, moneda este neutr (deci reluarea teoriei walrasiene a neutralitii monedei)

politica monetar este structurat i nu conjunctural. Drept urmare, politica monetar nu trebuie supus situaiilor conjucturale, cu att mai mult cu ct ea nu depinde de aprecierile decidenilor. Statul liberal trebuie s duc numai o aciune stabil i strict care s permit agenilor economici s-i ajusteze anticiprile cu ajutorul semnalelor furnizate de pia. eecul politicilor conjuncturale este demonstrat pornind de la punerea n cauz a curbei lui Philips, dup care ntre inflaie i omaj exist o relaie invers sau, ceea ce este acelai lucru, dac se vrea ieirea din subocupare, trebuie acceptat o doz suplimentar de inflaie. n opoziie cu analiza lui Philips, M. Friedman arat c pe termen scurt agenii pot fi victime ale iluziei monetare i astfel omajul s se reduc datorit creaiei monetare generatoare de inflaie. M. Friedman avertizeaz c n aceste situaii se produce un fenomen de anticipri adaptive, pentru c agenii economici nu sunt "miopi", iar iluzia monetar va disprea. n concluzie, politica de manevrare a ratelor dobnzii este ineficient pentru c sistemul este perturbat de o aciune de reglare natural a pieei. n acest context, Friedman definete omajul natural (i rata natural a omajului) astfel: inflaia suplimentar acceptat pentru reducerea omajului nu produce pe termen scurt dect o reducere temporar a subocuprii, pentru c salariaii constat creterea preurilor anticipnd astfel creterea inflaiei, cernd salarii nominale mai mari, descurajnd cererea de munc a ntreprinztorilor. Rentoarcerea la rata natural a omajului nu poate fi blocat pentru c pe termen scurt se pot manevra anticiprile inflaioniste, iar pe termen lung pot fi anihilate anticiprile adaptive prin indexarea generalizat a veniturilor n raport cu creterea preurilor. rate de schimb flexibile. M. Friedman pornete de la axioma c piaa trebuie s se comporte fa de moned la fel ca fa de orice marf unde preul crete i scade dup cerere i ofert. Ideea de baz a lui Friedman este c ratele flotante permit ajustarea n jos a preurilor monedelor rilor inflaioniste n raport cu cele ale rilor cele mai inteligente. El crede c scderea cursului devizelor permite reechilibrarea balanei de pli fcnd mai atractive importurile din rile ale cror monede se devalorizeaz i compensarea nivelului de lichiditate creat. Cu alte cuvinte, n absena instituiilor internaionale financiare, este posibil ca numai piaa s ofere oricrei ri politic economic autonom, de reechilibrare a balanei de pli i de constituire a unei piee mondiale unde preurile factorilor sunt fiabile, conducnd la o alocare optim a resurselor n schimburile internaionale. respingerea aciunilor bugetare (ndeosebi cele fiscale) care n absena aciunilor monetare au o mic influen asupra cheltuielilor totale i asupra produciei i a preurilor.

Astzi, cnd gloria monetarismului este istorie, ntrebrile eseniale asupra politicilor economice gsesc n concepia lui Friedman destule argumente pentru a nva din greelile trecutului.

Monetarismul metalist elaborat de Jaques Rueff i considerat ramura francez a monetarismului susine de asemenea c inflaia este un fenomen monetar. Spre deosebire de monetarismul standard ns, J. Rueff i adepii si propun revenirea la etalonul-aur, drept singurul mijloc de a stpni inflaia i, n fond, singura garanie a legturii dintre sfera financiar i economia real. Ca i ali monetariti, metalitii susin reglarea prin pia a economiei, respingnd totodat politicile de stabilizare bugetar.

Monetarismul bugetar reprezint concepia dezvoltat de K. Brunner i H. Meltzer i centrat pe deosebirea pe care ei o fac ntre ofert de credit i ofert de moned, acordnd un rol efectiv deficitului bugetar. Acest monetarism recunoate, ca i Keynes, influena monedei asupra ocuprii i a preurilor. Drept urmare, autorii susin c nu este suficient controlarea strict a masei monetare, ci este necesar s se in cont i de fiscalitate i de cheltuielile bugetare. n opinia lor, pentru a avea o cretere sntoas politica monetar trebuie combinat cu limitarea deficitelor bugetare i cu presiunea fiscal.

K. Brunner i H. Meltzer propun un model care include i un canal de interogare nou, i anume preul relativ al capitalului. Acesta devine un mijloc de transmitere a efectelor politicii monetare n economia real. Ei susin c exist trei forme de active: moneda, titlurile (creditul) i capitalul real. Agenii economici au un comportament de alegere simultan ntre active, iar autoritile monetare controleaz baza monetar ajustat (definit drept mprumuturi bancare n moned legal) a crei variaie scap total agenilor sectorului privat. Bncile caut s menin un raport stabil ntre rezerve i depozite, pe de-o parte, i refinanri i depozite pe de alt parte. Deosebirea impus ntre piaa monedei i piaa creditului (nsoit de doi multiplicatori distinci) permite s se neleag un lucru esenial: dac se controleaz doar prima pia, nimic nu garanteaz c este controlat i cea de-a doua.

Monetarismul austriac propune o formul care integreaz o teorie liberal, care refuz rolul bncii centrale, i o concepie economic n termeni de circuit, care leag investiiile, creditul i producia. Aportul esenial al austriecilor se concentreaz pe evidenierea efectelor microeconomice ale expansiunii monetare. Austriecii cerceteaz astfel, deformrile care nsoesc procedeele inflaioniste n alocarea resurselor, n distribuirea veniturilor i n viaa firmelor. F. von Hayek este reprezentantul cel mai cunoscut al monetarismului austriac actual. Hayek este de asemenea cunoscut pentru celebrul su pamflet "Denaionalizarea monedei", unde arat c dac monedele private se dezvolt i concureaz monedele publice, acestea nu se pot menine dect dac rmn stabile, ceea ce reprezint acelai lucru cu stabilitatea preurilor preconizat de el n sistemul ratelor de schimb fixe. Dup opinia lui Hayek, politica economic keynesian se afl la originea crizelor grave cu care se confrunt economia.

Monetarismul anticiprilor raionale exprim o concepie radical a lui homo economics, care evolueaz i ia n calcul inflaia i mrimile economice reale de o asemenea manier nct moneda devine un simplu vl. nc din 1961, J. F. Muth i din 1972, R. Lucas jr., au pus n cauz anticiprile adaptive care presupuneau c pe termen scurt agenii economici sunt victime ale iluziei monetare. n replic, autorii anticiprilor raionale arat c autoritatea monetar nu dispune de nici un mijloc cu efect retroactiv care s-i permit s spere nelarea sistematic a publicului.

3. NOUA COAL CLASIC

Noua coal clasic i-a facut simit prezena ndeosebi dup 1980, cnd Robert Lucas jr., (laureat al Premiului Nobel n 1995) i Thomas Sargent ntr-o serie de studii au iniiat "teoria anticiprilor raionale". Ideea integrrii n calculul economic a anticiprilor agenilor nu este nou. Pe linie keynesian modelele economice au inut cont de ateptrile ntreprinztorilor i consumatorilor. De altfel, tradiia keynesian presupune o oarecare "miopie" a agenilor. Cu alte cuvinte, salariaii, victime ale iluziei monetare, se vor bate nti de toate pentru salarii nominale. Neokeynesitii, relund ideea lui homo-economicus raional, capabil de a se adapta la politica economic, au elaborat modele unde agenii economici sunt integrai progresiv n mediul macroeconomic. Aceste modele caracterizate pe o adaptare cu ntrziere i dominate de sloganul "s nvm din greelile trecutului" nu ofer nici un mijloc de a exprima anticipri asupra unui viitor care va fi substanial diferit de trecut. Anticiprile raionale susin c agenii economici sunt capabili s prevad viitorul de o asemenea manier nct s evite neplcerile. Potrivit teoriei, agenii economici nu sunt nici orbi, nici miopi; homo-economicus prevede viitorul raional i cu un grad mare de fiabilitate, indivizii folosesc n cel mai bun mod orice fel de informaii de care dispun. Aceste informaii pot include, pe lng altele, cunotine n legtur cu politica guvernamental, aciuni deja ntreprinse, strategii sau abordri ale politicii guvernamentale pe care cei ce stabilesc aceste politici le realizeaz n mod regulat n anumite condiii. Deci, ipoteza ateptrilor raionale atribuie indivizilor o posibilitate rezonabil de a evalua anumite aciuni. In extremis, aceast poziie face din fiecare cetean un vizionar extra-lucid, un cunosctor foarte exact al tuturor consecinelor politicilor economice care au importan n realizarea alegerilor sale. n acest context, statul apare inert, fr capacitate de reacie pentru c el nu are anticiparea anticiprilor.

Mesajul noii coli clasice este foarte clar: demonstrarea incapacitii politicii economice de a lupta mpotriva omajului.

Robert Lucas jr., Thomas Sargent, Edward C Prescott, Neil Wallace, au fost anti-keynesiti, iar tentativa lor de a rennoda clasicismul punnd n cauz orice variant keynesist a fost perceput drept o contrarevoluie.

Atitudinea lor este susinut de scopurile tematice declarate i anume o analiz fondat pe anticipri raionale ntr-un cadru walrasian i n continuarea cercetrilor lui Milton Friedman. Noii clasici au elaborat modele macroeconomice complicate, al cror grad de pertinen ine mai mult de capacitatea lor de previziune i de adecvarea a priori a acestor modele la fenomenele observate n realitate. Prin extensie, teoria anticiprilor raionale apare astfel fondat mai mult pe pertinena sa, dect pe realismul ipotezelor. Ipotezele pun pe prim plan rolul informaiilor i al incertitudini, iar scopul celor care iau decizia este reducere incertitudinii prin achiziionarea de informaie suplimentar la un cost oarecare, numit cost de adaptare.

Teoria anticiprilor raionale are la baz o serie de ipoteze:

salariile i preurile sunt determinate de concuren, ele adaptndu-se perfect unui model de echilibru al oricrei piee. Altfel spus, oferta este ntotdeauna egal cu cererea;

pieele se comport ca i cnd agenii economici utilizeaz cel mai bine toate informaiile de care pot s dispun, atunci cnd iau decizii care le vor determina venitul sau profitul viitor. Autorii presupun c indivizii i ntreprinderile au o cunoatere intuitiv, nu numai n felul cum suport consecinele evenimentelor economice aprute n sectorul lor sau pe propria pia, dar i consecinele pe care le au asupra lor politicile bugetare i monetare generale i chiar n evoluia economiei mondiale;

fluctuaia ciclurilor observate n economie rezult din erorile pe termen scurt ale indivizilor. Acetia dispun de informaii limitate. n msura n care ei utilizeaz mai bine informaia pe termen scurt pentru a prevede viitorul, nu nseamn c i tiu ce se va petrece n realitate.

n virtutea celor trei postulate, corelate cu presupunerea c nu exist ocuri sau perturbri majore, economia va fi eficient.

Adaptarea acestor ipoteze ale raionalitii agenilor se integreaz ntr-o schem de ansamblu care demonstreaz inutilitatea teoriilor keynesiste.

La nivelul ntreprinderii sau al individului, evoluia tehnologiei, micrile din comerul internaional i n acelai timp, concedierile i omajul sunt susceptibile de a crea un climat de incertitudine. Dup cum, fluctuaiile produciei i ale ocuprii pot lua o mare amploare la nivelul ntreprinderii sau chiar industriei. Dar, pe total, pe ansamblu, fluctuaiile vor avea tendina de a se echilibra, n aa fel nct producia total i volumul omajului s rmn aproape constant.

n echilibru, rata natural a omajului rezult din adaptarea fricional i structural intervenit la nivelul ntreprinderilor i a pieelor. n teoria dominant, fluctuaiile cererii globale apreau ca principale cauze ale ciclurilor economice observate, n cursul crora producia i omajul se ndeprtau de nivelul de echilibru sau natural. Principala cauz a acestor fluctuaii ale cererii o constituie, potrivit opiniilor susintorilor anticiprilor raionale, politica intermitent i imprevizibil a statului, n special variaiile masei monetare. Dac, de exemplu, FED reduce masa monetar, cantitatea de moned n raport cu volumul bunurilor produse este mai mic. Moneda devine astfel rar, ratele de schimb ntre moned i bunuri se modific, iar nivelul preurilor scade. O ntreprindere constat c preul pe care l-a obinut la produsul su a sczut, fr a realiza unde se plaseaz fa de nivelul general al preurilor.

Dup o schimbare general a preurilor i a salariilor, ntreprinderile continu s-i maximizeze profiturile numai prin nivelul produciei. ns, fiecare ntreprindere ncepe prin a se gndi c preul produsului su a sczut i n consecin va reduce producia.

O cretere a masei monetare declaneaz un proces invers: ntreprinderile cred c preurile lor relative au crescut i cresc deci producia.

Impactul schimbrilor politicilor economice asupra produciei reale rmne de altfel limitat pentru c indivizii nu ntrzie s realizeze c nivelul preurilor s-a schimbat. ntreprinderile i revin atunci la nivelul obinuit al produciei. De altfel, teoreticienii anticiprilor raionale subliniaz c nu tr buie s se considere masa monetar izolat, ci ca rezultat al unei politici economice specifice.

Cea mai mare parte a teoreticienilor anticiprilor raionale opereaz cu ideea potrivit creia nivelul produciei i al preurilor sunt determinate de intersecia curbei cererii agregate i a curbei ofertei agregate. Curba ofertei agregate este considerat vertical, astfel nct producia nu poate devia de la Yn, adic de la nivelul natural al ofertei pentru economie.

n acest cadru se degaj ideea fundamental a teoriei anticiprilor raionale: orice politic guvernamental consistent menit s produc o stimulare a cererii globale va rmne fr efect n condiiile n care agenii economici i formeaz ateptrile n mod raional. La nivelul Yn este oferta care corespunde echilibrului pe piaa muncii la o rat natural a omajului i, n consecin, se poate considera Yn ca o rat natural a ofertei sau a venitului pentru economie.

Fig 1

Fig 2

YN - rat natural a ofertei

LAS oferta agregat pe termen lung

SAS oferta agregat pe termen scurt

AD cererea agregat

n ipoteza c guvernul are posibilitatea s acioneze de-o asemenea manier nct, ntr-un prim timp, oferta s creasc (de exemplu, prin aciuni care s-i permit creterea venitului nominal i a cererii de moned agregat) atunci ratele salariului nominal vor crete, i dac salariaii consider aceste creteri ca un echivalent al creterii salariilor reale, ocuparea va crete i producia va crete i ea la un nivel superior lui Yn, dar numai temporar. (Figura 1)

Dar, dac producia ajunge la un nivel unde randamentele muncii devin descresctoare, preurile vor crete n raport cu salariile nominale, iar salariul real se va reduce. Atunci cnd salariaii realizeaz acest lucru, omajul va reveni la poziia iniial i producia n punctul Yn. n acest punct, rata salariilor nominale i preurile sunt mai ridicate (curba cererii nominale intersecteaz curba ofertei la un nivel mai ridicat), dar producia i ocuparea vor reveni n punctul iniial. (Figura 2)

Orice politic economic consistent, sau orice politic guvernamental cu obiective consistente va fi nvat de ctre agenii economici. nvnd aceste politici, este foarte probabil ca indivizii s-i modifice comportamentul, rspunznd oportunitilor de a-i mri profiturile i de a-i mbunti standardul de via de pe urma acestor politici. Dac o politic economic nu va lua n considerare acest principiu atunci cnd va fi formulat este puin probabil ca ea s-i ating obiectivele pe care le urmrete.

Concluzia este clar: orice politic economic aezat pe o regul stabil nu are nici o ans de a aduce rezultatele vizate, relansarea i reducerea omajului. n particular, acestea au o semnificaie uor de neles, i anume c toate regulile politicii economice de adaptare sistematic drept rspuns la unele evenimente nu vor avea nici un efect asupra produciei sau omajului, dect c sectorul privat va fi avertizat.

Aceast teorem a ineficienei politicii economice a fcut s tresar lumea economitilor i a atras critici de la cele mai concesive pn la cele mai vehemente.

Astfel, teoria anticiprilor raionale a fost pus n cauz sub aspect conceptual i al construciei teoretice. Reprourile s-au concentrat ndeosebi pe evidenierea opoziiei dintre teoria anticiprilor raionale i concurena liber, n mod deosebit fiind contestate costurile de adaptare (mai ales mrimea acestora). Cu alte cuvinte nu este convenabil revenirea la normal, dup perioade mediocre, pentru c este scump, costisitoare. Critica este susinut de relevarea unor situaii din perioade obinuite, cnd pentru o ntreprindere sau pentru o industrie normale, ocuparea i producia trec prin faze succesive de cretere i scdere sensibile de la o perioad la alta, dar niciodat nu se revine la aceiai termeni. Maniera aceasta de respingere a teoriei anticiprilor raionale, numai pe motiv c adaptarea produciei i ocuprii se face cu costuri mari nu reprezint nimic altceva dect un mod elegant de a ocoli problema.

O alt direcie critic vine s conteste relaia dintre alegerile pe care le fac indivizii asupra cantitilor de munc sau de producie, i salarii i preuri pe piee concureniale. Opinia criticii contest c alegerea ar putea fi blocat de insuficiena locurilor de munc sau de clientel. Drept argument este adus ciclul economic real caracterizat de mari variaii ale produciei i ale ocuprii, dar numai de modeste fluctuaii ale salariilor i preurilor. Mai mult, n anumite sectoare de activitate fluctuaia critic a preurilor este foarte greu de prevzut. Adic reaciile ofertei i elasticitaii trebuie s fie foarte puternice pentru a modifica producia. Dac se ia n calcul preul adaptrii, cu att mai mult problema se agraveaz, pentru c variaiile salariilor i preurilor vor avea un efect mult mai slab asupra producie i a ocuprii.

A treia direcie critic contest raionalitatea comportamentului n condiiile ciclului economic, ciclitatea exclude comportamentul raional. Argumentele criticii speculeaz cercul vicios creat: ciclul economic este cauza erorilor de anticipare, dar practic nu exist nici o analiz a originii lor sau a modului de eliminare. Dup opinia criticii teoria trebuie s explice n detaliu ceea ce oamenii tiu, n ce moment tiu i cum au descoperit ceea ce tiu.

Una din principalele critici. la adresa teoriei ateptrilor raionale este aceea c ipotezele acestei teorii presupune din partea agenilor economici realizarea unor calcule matematice i statistice care s fundamenteze anticiprile cu privire la echilibrul economic viitor. n realitate ipoteza ateptrilor raionale susine c att agenii economici ct i cei mai buni economiti ajung n mare parte la aceleai concluzii dar nu susine c aceste concluzii sunt obinute prin aceleai metode. n fapt pentru ca ipoteza ateptrilor raionale s fie valabil este necesar numai ca n lumina observaiilor anterioare i a experienei pe care o dein agenii economici s fie capabili s formuleze predicii rezonabile. Trebuie de asemenea subliniat c ipoteza ateptrilor raionale nu presupune ca fiecare agent economic n parte s strng, s prelucreze informaiile i s-i formeze ateptrile de unul singur. n multe cazuri agenii economici las pe alii s-i formeze asteptri care sunt valabile i pentru ei. De exemplu, ateptrile indivizilor legate de inflaie sunt adesea fundamentate de prediciile formulate de economitii unor bnci renumite. Aceste ateptri sunt bazate pe un set complet de informaii si deci sunt formulate n mod raional. Prin urmare, pe piaa privit n ansamblul ei exist ateptri raionale chiar dac aceste asteptri nu au fost formulate dect de o parte din cei care acioneaz pe pia.

De modalitatea n care ateptrile se formeaz este strict legat acea critic la adresa ateptrilor raionale care susine c informaiile necesare pentru a formula ateptri raional nu sunt ntotdeauna disponibile sau atunci cnd sunt disponibile costul utilizrii lor ar fi foarte ridicat. Aceast critic poate fi eliminat prin simpla expunere a faptului c n teoria ateptrilor raionale un agent economic raional nu ar trebui s utilizeze toate informaiile ci numai pe cele care i sunt disponibile la un cost rezonabil. Prin urmare, un agent economic raional ar face o analiz a costului i al eficienei informaiilor disponibile si ar decide pe care s le foloseasc i pe care nu. Mai exist n plus argumentul c atunci cnd o informaie care e absolut necesar devine prea scump mai muli ageni se pot alia pentru a obine respectiva informaie.

Cea mai puternic atitudine critic este legat de ndrzneala autorilor de a critica modelul dominant, dei unele aspecte ale acestei critici sunt nsuite. Este vorba ndeosebi de curba Philips care nu s-a dovedit un bun ghid pentru politicile economice. n plus, ideea potrivit creia sectorul privat i modific comportamentul n funcie de politica monetar i bugetar, ar trebui reinut pentru construcia noilor politici economice hotrte n lupta cu inflaia.

Aprtorii anticiprilor raionale conchid c teoriile lor nu fac dect s prelungeasc, n situaia de incertitudine, ipoteza obinuit dup care oamenii acioneaz potrivit propriului interes. Cunoaterea intuitiv pe care acesta o are despre felul cum funcioneaz economia i c i intereseaz agregate economice i parametri ca masa monetar i deficitul bugetar, c se servesc de aceste informaii i c tiu cum fluctuaiile variabile le afecteaz propriile decizii.

Anticiprile raionale pun egalitate ntre pertinena raionamentelor agenilor economici, a responsabililor politicii economice i a autorului modelului. Toat politica economic va fi clar anticipat n consecinele sale. Toat politica economic sistematic se vede anulat n efectele sale. Singura soluie const n aceea ca statul s ia decizii inopinate care s surprind agenii economici. Vechea politic a reglrii conjuncturale, practicat n anii '60-'70 i fondat pe modele econometrice puternice va ceda locul unei politici a surprizei i a cadrului perfid.

Teoria anticiprilor raionale are meritul de a sublinia incertitudinea care exist de fapt n jurul ntregii politici economice, iar comportamentul raional al agenilor economici crete incertitudinea, nesigurana politicii economice.

Modele cu anticipri raionale confrunt, pe de o parte autoritatea public, cu un comportament fix, care determin oferta exogen de moned i, pe de alt parte, agenii economici care anticipeaz efectele unei variaii ale acestei oferte. Inegalitatea situaiei se datoreaz i faptului c agenii economici nu pot fi surprini de activitile statului, pentru c statul nu deine n nici un fel o poziie de superioritate fa de influena informaiei asupra comportamentului economic. Dar dac considerm c statul dispune, spre deosebire de agenii economici, de informaie suplimentar (de exemplu cunoate mai repede evoluia preurilor i a cererii) politica economic devine eficace i poate s foloseasc instrumentele monetare pentru a repune sistemul economic n echilibru, ceea ce presupune ca statul s aib informaii complete despre agenii economici.

Justificarea i eficacitatea politicii economice depinde n definitiv de nivelul relativ al informaiei autoritii publice i al agenilor economici.

BIBLIOGRAFIE

Buchanan, J. M.

Tullok, G.Calculul consensului, Editura Expert, Bucureti, 1995

Buchanan, J. M.

Limitele libertatii , Ed. Institutul European, Iai, 1997

Friedman, Milton

Friedman, Rose

Liber sa alegi. Un punct de vedere personal, Editura: All, Bucureti

Friedman, MiltonCapitalism si libertate, Ed. Enciclopedica, Bucuresti, 1995

Friedman, MiltonThe Quantity Theory of Money: A restatement, Studies in Quantity Theory, 1956

Friedman, MiltonEssays n Positive Economics, Chicago, 1953

Friedman, MiltonDollars and Deficits: Living with Americas Economic Problems. Englewood Cliffs, N.J.: Prentice-Hall, 1968

Gilder, GeorgeWealth and Poverty, Institute for Contemporary Studies, Oakland, California, 1993

Hayek, F. ADenationalisation of Money: The Argument Refined, Institute for International Affairs, London, 1990

Laffer, Arthur BSupply-Side Economics, Financial Analyst Journal. September/October, 1981

Lucas, RobertExpectations and the Neutrality of Money, Journal of Economic Theory, 1972

Lucas, RobertEconometric Policy Evaluation: A Critique, Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, 1976

Wallace, Neil

Sargent, Th. JRational Expectations and the Theory of Economic Policy, Journal of Monetary Economics, 1976

Ludwig von Mises Human Action, II.2, pag. 36

Carl Menger Principles of Economics, Cap I.1.7

Ludwig von Mises Capitalismul i dumanii si, pag 32

Carl Menger - Principiile economiei, Cap II.4.1.1

Idem

Lucas public n anul 1972 n Journal of Political Economy lucrarea intitulat Ateptrile i neutralitatea banilor iar n anul 1976 apare de acelai autor studiul intitulat Evaluarea econometric a politicii economice: O critic

mpreun cu Neil Wallace, Th. Sargent publica n anul 1976 lucrarea Ateptrile raionale i teoria economiei politice

Aceast critic este facilitat de tentativa economistului John F Muth de transpune ateptrile subiective ale agenilor economici ntr-un model matematic care s redea mecanismul formarii ateptrilor raionale. Muth susine c agenii economici se comport dup un anumit model matematic nainte de a-i forma ateptrile. Bineneles c mare problem care apare se refer la msura n agenii economici sunt capabili s utilizeze modele matematice care s produc predicii corecte ce corespund realitii economice. Este important de reinut faptul c ipoteza ateptrilor raionale nu presupune c agenii economici efectueaz calcule foarte complicate i nu rezolv funcii complexe pentru a-i forma ateptrile. Ceea ce este important este faptul c ei se comport ca i cum ar fi fcut aceste calcule. Pentru a reliefa acest lucru vom folosi urmtorul exemplu : pentru a prevedea direcia i tria unei loviturii a unui juctor de biliard se poate aplica la calcul matematice complexe care pot determina cu acuratee aceste aspecte, dar juctorul de biliard nu face aceste calcule n momentul n care lovete, el pur i simplu se bazeaz pe experien.