1

La prima ora - 8 noiembrie 2018

La prima ora

Surse: BNR, Infront, BVB; ultimele preturi de inchid-ere; variatii zilnice.

Evenimente interne

Incepand de saptamana viitoare muncitorii straini vor putea fi platiti doar cu

salariul minim, pana in prezent existent obligativitatea platirii acestora cu cel

putin salariul mediu pe economie. De asemenea, taxele si cerintele birocratice

necesare angajarii muncitorilor straini vor fi diminuate. (Sursa: Profit.ro)

Evenimente externe

China: in ciuda tensiunilor comerciale intre China si SUA, in luna octombrie 2018

exporturile au crescut cu 15.6% fata de aceeasi perioada a anului trecut in timp ce

importurile au crescut la randul lor sfidand estimarile analistilor. (Sursa:

4traders.com)

Australia: dupa intalnirea pe care a avut-o cu diplomatii chinezi la Beijing,

Ministrul Afacerilor Externe al Australiei a declarat ca saluta initiativa Chinei de a

implementa proiecte de investitie in Australia. (Sursa: 4Traders.com)

Petrol Brent: semnal pozitiv pe BRENT dupa ce importurile de petrol ale Chinei in

luna octombrie au crescut cu 32% fata de aceeasi perioada a anului precedent la

40.8 mil. tone. (Sursa: 4Traders.com)

Indicele Dow Jones: apreciere de peste 2.1% (545 puncte) pana la 26,180

marcand cea mai ridicat nivel de inchidere dupa 9 octombrie pana in prezent.

(Sursa: MarketWatch)

Indicele S&P 500: apreciere de 2.1% pana la 2,813 inregistrand cea mai buna zi de

apreciere din ultimele 3 saptamani si totodata depasirea pragului psihologic de

2,800 puncte. (Sursa: MarketWatch)

Indicele Nasdaq: apreciere de 2.6% pana la 7,570 inregistrand cea mai buna zi de

tranzactionare din 25 octombrie pana in prezent si totodata depasind media

mobila de 200 zile. (Sursa: MarketWatch)

Astazi: evolutia cererilor de somaj – SUA (15:30), indicele preturilor de consum –

Mexic (16:00), decizia de politica monetara a FED (21:00). (Sursa: DailyFX.com)

Maine: raportul economic al RBA – Australia (2:30), indicele preturilor de consum

– China (3:30), soldul balantei comericiale – Marea Britanie (11:30), rata de

crestere a PIB – Marea Britanie (11:30), indicele de sentiment al consumului –

SUA (17:00). (Sursa: DailyFX.com)

Bursa de Valori Bucuresti

BET 8,671.98 53.36 +0.62%

BET-FI 36,942.62 -501.33 -1.34%

BET-XT 790.28 2.93 +0.37%

BET-Plus 1,291.24 8.15 +0.64%

BET-NG 731.13 7.88 +1.09%

Rulaj actiuni: 12.02 milioane EUR

Europa

FTSE 100 7,117.28 76.60 +1.09%

DAX 11,579.10 94.76 +0.83%

Stoxx 600 366.39 3.84 +1.06%

CAC 40 5,137.94 62.75 +1.24%

WIG 57,818.43 892.31 +1.57%

BUX 38,198.00 532.00 +1.41%

FTSE MIB 19,540.94 272.65 +1.42%

America

Dow Jones 26,180.30 545.29 +2.13%

Nasdaq-C 7,570.75 194.79 +2.64%

S&P 500 2,813.89 58.44 +2.12%

Asia - Pacific*

Nikkei 225 22,085.80 -61.95 -0.28%

Hang Seng 26,147.69 26.73 +0.10%

Shanghai 2,641.34 -18.01 -0.68%

ASX 200 5,896.90 21.70 +0.37%

Marfuri

Aur* 1,227.100 -2.10 -0.17%

Argint* 14.565 0.03 +0.17%

Petrol** 72.000 0.35 +0.49%

* - COMEX, USD; ** Brent, USD

Curs BNR (valabil astazi)

EURRON 4.6617 -0.0023 -0.05%

USDRON 4.0588 -0.0317 -0.77%

2

La prima ora - 8 noiembrie 2018

Companii de urmarit astazi

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

TESLA INC. (US.TSLA) Pret curent 348.16 (+2.08%) P/E - P/BV 15.20 P/S 4.37

Robyn Denholm il va inlocui in pozitia de Presedinte al CA pe Elon Musk, ea urmand sa primeasca 8,000 de optiuni pe actiunile

companiei si o bonificatie in numerar de 300,000 de USD. Denholm va parasi functia de CFO si director de strategie a

companiei de telecom australiene Telstra, dupa ce isi va termina cele 6 luni din perioada de previz. (Sursa: SeekingAlpha)

Michael Kors Holdings Ltd (US.KORS) Pret curent 49.05 (-14.62%) P/E 11.57 P/BV 3.59 P/S 1.47

Michael Kors (US.KORS) a raportat pentru prima data in ultimii 2 ani sub asteptarile pietei, compania inregistrand vanzari

trimestriale in scadere cu 10% in Europa, obtinand venituri totale din retail de 643.9 mil. USD. Profitul net atribuibil actionarilor

de 137.6 mil. USD a scazut cu 32% fata de aceeasi perioada a anului precedent. Veniturile totale trimestriale de 1.25 mld. USD,

in crestere cu 9.3%, au fost sub asteptari cu 10 mil. USD. (Sursa: Reuters)

CEMACON SA (CEON) Pret curent 0.352 (-0.28%) P/E 7.78 P/BV 1.37 P/S 1.53

Cemacon a raportat venituri in primele 9 luni ale acestui an de 87.48 mil. lei, in crestere cu 20% fata de aceeasi perioada a

anului precedent. Profitul companiei s-a majorat cu 64% ajungand la 22.68 mil. lei. Datoriile pe termen lung ale companiei au

scazut cu 10%, ajungand la 43 mil. lei. De asemenea, valoarea activelor companiei au crescut cu 10% ajungand la 200.2 mil. lei.

(Sursa: raport companie)

BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE S.A. (BRD) Pret curent 13.58 (+1.65%) P/E 6.77 P/BV 1.49 P/S -

In aceasta dimineata BRD a raportat un profit net trimestrial aferent primelor 9 luni din 2018 de 1.14 mld. RON, in crestere cu

7.14% comparativ cu aceeasi perioada a anului precedent. Veniturile operationale ale companiei s-au majorat cu aproximativ

11% pana la 2.28 mld. RON, evolutie determinata atat de cererea solida pe partea de credite si majorarea ratelor de politica

monetara cat si de inregistrarea unui volum mai mare de tranzactii pe partea de retail. Cheltuielile operationale ale grupului

bancar s-au majorat cu 3.87% la 1.1 mld. RON, conducand la inregistrarea unui rezultat operational de 1.18 mld. RON in

crestere cu 18.9%. (Sursa: raport companie)

S.N.G.N. ROMGAZ S.A. (SNG) Pret curent 35.10 (+1.74%) P/E 7.51 P/BV 1.72 P/S 2.90

CA al Romgaz a aprobat solicitarea actionarului majoritar, Statul Roman, privind plata unui dividend suplimentar de 1.3 RON/

actiune. (Sursa: ZF)

MedLife S.A. (M) Pret curent 27.00 (0.00%) P/E 70.19 P/BV 3.43 P/S 0.86

In aceasta dimineata MedLife a raportat un profit net aferent primelor 9 luni din anul 2018 de 12.77 mil. RON, in crestere cu

33.6% fata de aceeasi perioada a anului precedent. Veniturile operatorului medical s-au majorat cu 26.2% la 579.3 mil. RON,

evolutie determinata de majorarea tuturor liniilor de afaceri, insa dintre ele se remarca cresterea cu 29% a veniturilor generate

de clinici, respectiv cresterea cu 22% a vanzarilor corporative. Ciclul de extindere in care se afla compania si modificarile legii

salariale din ultima perioada au influentat cresterea cheltuielilor operationale cu 27.9% pana la 555.9 mil. RON, conducand la

scaderea rezultatului operational cu 4.5% fata de 9 luni 2017. Reducerea rezultatului financiar negativ cu 37.5 pana la 9.07 mil.

RON a a avut un impact pozitiv asupra rezultatului net. (Sursa: raport companie)

3

La prima ora - 8 noiembrie 2018

Companii de urmarit astazi

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

Comcast Corp (US.CMCSA) Pret curent 38.30 (+1.51%) P/E 7.53 P/BV 2.48 P/S 2.00

Comcast Corporation (US.CMCSA) planuieste sa lanseze un produs disponibil doar clientilor de banda larga prin care vor putea

utiliza diverse servicii de streaming precum Netflix sau Amazon Video. Comcast nu a anuntat inca pretul device-ului ce va fi

lansat anul viitor. Conform ultimelor date disponibile, compania are in jur de 25 de milioane de utilizatori de internet de banda

larga. (Sursa: CNBC)

Qualcomm Inc (US.QCOM) Pret curent 63.21 (-0.66%) P/E - P/BV 4.03 P/S 4.07

Qualcomm Inc (US.QCOM) a raportat o pierdere neta trimestriala, fiind influentata de costurile juridice generate de procesele

cu clienti precum Apple si o taxa cu privire la acordul esuat cu NXP Semiconductors NV. Veniturile trimestriale de 5.8 mld. USD

au scazut cu 1.86% fata de aceeasi perioada a anului trecut, iar compania a raportat o pierdere trimestriala de 493 mil. USD

semnificativ mai mica decat profitul de 168 mil. USD de acum un an. De asemenea, Apple Inc a declarat ca nu se afla in nicio

discutie pentru a se intelege cu Qualcomm in legatura cu disputele legate de brevete. (Sursa: Reuters)

Twilio Inc (US.TWLO) Pret curent 96.19 (+35.44%) P/E - P/BV 21.79 P/S 19.26

Actiunile Twilio (US.TWLO) au crescut cu peste 35% in timpul sedintei de tranzactionare, dupa ce compania a raportat peste

asteptarile pietei. Compania a raportat venituri trimestriale de 168.9 mil. USD, in crestere cu 68% fata de aceeasi perioada a

anului trecut si peste asteptari cu 17.28 mil. USD. Pentru T4 2018, compania a anunat ca se asteapta la venituri de 183-185 mil.

USD si estimeaza un EPS de 0.03-0.04 USD/act. Twilio are clienti precum WhatsApp, parte a grupului Facebooks si Uber

Technologies, veniturile obtinute prin acesti clienti reprezentand 6%, respectiv 4% din vanzarile companiei. (Sursa: CNBC)

4

La prima ora - 8 noiembrie 2018

IPO-uri pe piata internationala (31 octombrie —13 noiembrie )

Sursa: Reuters, MarketWatch, Bloomberg, NYSE, NASDAQ.

Viitoare IPO-uri

Nota: Datele de listare pot suferi modificari.

Calendar raportari INTL 5 — 9 noiembrie

Nota: Datele de raportare a situatiilor financiare pot suferi modificari.

Sursa: YahooFinance, Bloomberg, StockTweets, EarningsWhisper.

Nota: ID reprezentand inainte de deschidere, iar DI dupa inchiderea pietei.

Calendar raportari BVB 7 — 9 noiembrie

Nota: Datele de raportare a situatiilor financiare pot suferi modificari.

Companie Valoare IPO Data (estimata) Sector Piata

Exyte 1 mld. EUR In urmatoarele luni Industrie Germana

Bain Capital Specialty Finance 100 mil. USD In urmatoarele luni Financiar Americana

Revolve 100 mil. USD In urmatoarele luni Retail AmericanaTencent Music 1 mld. USD Amanat pt urmatoarele luni Tehnologie Americana

Companie Simbol Data raportare Ora

Ferrari N.V. IT.RACE 05.11.2018 ID

PG&E Corporation US.PG 05.11.2018 ID

Eli Lily & Co US.LLY 06.11.2018 ID

CVS Health Corp. US.CVS 06.11.2018 ID

Ralph Lauren Corp. US.RL 06.11.2018 ID

Toyota Motor Corp. US.TM 06.11.2018 ID

Albemarle Corp. US.ALB 06.11.2018 DI

Encana Corporation US.ECA 07.11.2018 ID

Keurig Dr Pepper Inc. US.KDP 07.11.2018 ID

Michael Kors Holdings Ltd US.KORS 07.11.2018 ID

AstraZeneca PLC US.AZN 08.11.2018 ID

Discovery Inc. US.DISCA 08.11.2018 ID

Companie Simbol Pret Nr. actiuni Data (estimata) Sector

Themis Bioscience NV NL.THISR 9.7-11.6 EUR 3,608,247 9-Nov-18 Biotehologie

Govecs AG DE.GES 10-12 EUR 7,532,500 13-Nov-18 Auto

Kazatomprom - 11.6-15.4 USD 38,903,491 13-Nov-18 Uraniu

Companie Simbol Data raportare

BMW AG BMW 7-Nov

CEMACON SA CEON 7-Nov

BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE S.A.BRD 8-Nov

Med Life S.A. M 8-Nov

Commerzbank AG CBKN 8-Nov

Continental AG CTT 8-Nov

AEROSTAR S.A. ARS 9-Nov

TMK - ARTROM S.A. ART 9-Nov

CARBOCHIM S.A. CBC 9-Nov

5

La prima ora - 8 noiembrie 2018

E-mail departament Analiza: research@tradeville.eu

Autori:

Ovidiu - George Dumitrescu - Director-general adjunct

Luca Cristian Nicolae - Analist de Investitii

Anca Paltineanu - Analist de Investitii

SSIF Tradeville SA este autorizata de CNVM prin Decizia nr. 2225/15.07.2003.

Continutul acestui raport este proprietatea Tradeville si este protejat prin drepturi de autor, drepturi la marca sau alte drepturi de proprietate intelectuala. Este interzisa republicarea sau redistribuirea acestuia fara acordul prealabil scris al Tradeville. Reproducerea, difuzarea, stocarea, emisia, transmiterea, retransmiterea, transferarea, comunicarea publica, transformarea, inchirierea sau utilizarea in orice alt mod a acestora, fara acordul prealabil si in scris al Tradeville si/sau al titularilor lor, constituie o violare a drepturilor in cauza si poate atrage raspunderea civila, contraventionala sau, dupa caz, penala a persoanei in culpa.

SSIF Tradeville SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor Rapoarte. SSIF Tradeville SA publica o lista cu potentialele conflicte de interese ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/lista_potentiale_conflicte.pdf. si o raportare privind recomandarile de tranzactionare ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/ raport_recomandari_tranzactionare.pdf. Cu aceste posibile exceptii, SSIF Tradeville SA nu are interese proprii, de nicio natura, inclusiv financiara si nici nu se afla (societatea, persoanele relevante din cadrul societatii sau orice persoane implicate cu acestea) in situatii de conflict de interese cu emitentii la care se refera materialul. SSIF Tradeville SA a elaborat si implementat o procedura interna pentru evitarea si gestionarea conflictelor de interese; in situatia in care conflictele de interese nu pot fi evitate, acestea vor fi aduse la cunostinta publicului cel tarziu la data furnizarii Rapoartelor. Datele utilizate pentru redactarea Rapoartelor au fost obtinute din surse considerate a fi de incredere, insa nu avem nicio garantie privind corectitudinea acestora. Tranzactiile cu instrumente financiare presupun riscuri specifice, incluzand, fara ca enumerarea sa fie limitativa, fluctuatia preturilor pietei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor si/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. Pentru instrumentele financiare denominate in alta moneda decat cea a statului de rezidenta a investitorului castigul estimat poate sa creasca sau sa scada ca urmare a fluctuatiilor monedei respective. Performantele trecute nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare ale instrumentelor financiare.

SSIF Tradeville S.A.

Adresa: Calea Vitan, nr. 6A, Bl. B, Tronson B, etaj 3, sector 3, Bucuresti 031296, Romania

Telefon: 0040 21 318 75 55

Fax: 0040 21 318 75 57

E-mail: helpdesk@tradeville.eu

Web: www.tradeville.eu

Servicii Tradeville

Startrade RO

Tranzactioneaza online orice actiune / obligatiune listata

la Bursa de Valori Bucuresti

Startrade INTL

Tranzactioneaza actiuni din 12 piete europene, SUA si Canada