1

La prima ora - 12 noiembrie 2019

La prima ora

Surse: BNR, Infront, BVB; ultimele preturi de inchidere; variatii zilnice.

In octombrie 2019, preturile de consum au crescut cu 3.4% comparativ cu luna

octombrie 2018, in timp ce rata anuala calculata pe baza indicelui armonizat al

preturilor de consum (IAPC) este 3.3%. Rata medie a preturilor de consum in

ultimele 12 luni (noiembrie 2018 – octombrie 2019) fata de precedentele 12 luni

(noiembrie 2017 – octombrie 2018), calculata pe baza IPC, este 3.7%. (Sursa: INS)

In luna septembrie 2019, cifra de afaceri din industrie pe total (piata interna si

piata externa), in termeni nominali, a crescut atat fata de luna precedenta cu 12%

cat si fata de luna corespunzatoare din anul precedent cu 5.2%. In industria

prelucratoare, comenzile noi (din piata interna si piata externa) au crescut, in

termeni nominali, atat fata de luna precedenta cu 13.7% cat si fata de luna

corespunzatoare din anul precedent cu 5.6%. (Sursa: INS)

Evenimente interne

Indicele Hang Seng: ieri, declin de 2.6%, cel mai sever din ultimele 3 luni, pe

fondul unor noi proteste de strada violente in Hong Kong (Sursa: FT)

Petrol: In timpul sedintei de astazi, cotatia futures Brent a crescut cu 0.5% la

62.49 USD, dupa ce a atins initial minimul zilnic de 61.90 USD. Cotatia WTI a

crescut cu 0.4% la 57.09 USD, dupa ce scazuse in timpul zilei la 56.55 USD. (Sursa:

Reuters.com)

Asia: Un grup de 15 tari din Asia-Pacific se pregatesc sa semneze in 2020 acordul

privind Parteneriatul Economic Regional Complet (RCEP). In cadrul viitorului

parteneriat vor fi tari precum China, Japonia, Australia, Noua Zeelanda si Coreea

de Sud. Pana acum, doar India a refuzat participarea la acest acord de tip

comercial. (Sursa: CNBC.com)

Astazi: sondaj privind increderea mediului de afaceri - Australia (2:30), asteptarile

privind inflatia ale Bancii Noii Zeelande (4:00), comenzile de echipamente

industriale - Japonia (8:00), numarul angajarilor si dinamica salariilor, veniturile

medii orare, rata somajului, cererile de somaj - Marea Britanie (11:30), sondaj

privind sentimentul economic dat de ZEW pentru zona euro si Germania (12:00).

(Sursa: Dailyfx.com)

Maine: indicele de sentiment Westpac privind increderea consumatorilor -

Australia (1:30), indicele preturilor salariale - Australia (2:30), decizia privind rata

de politica monetara - Noua Zeelanda (3:00), indicele pretului de consum -

Germania (9:00), indicele pretului de consum, indicele sectorului imobliliar -

Marea Britanie (11:30), productia industriala in septembrie - zona euro (12:00),

cererile de ipoteci - SUA (12:00), indicele pretului de consum, venituri medii

orare - SUA (15:30), prezentarea Presedintelui FED, Powell in fata comitetului

economic al Congresului SUA (18:00), bugetul lunar - SUA (21:00). (Sursa:

Dailyfx.com)

Evenimente externe

Bursa de Valori Bucuresti

BET 9,720.79 31.18 +0.32%

BET-FI 43,034.77 -125.23 -0.29%

BET-XT 879.48 1.23 +0.14%

BET-Plus 1,450.81 4.63 +0.32%

BET-NG 788.32 -0.81 -0.10%

Rulaj actiuni: 4.7 milioane EUR

Europa

FTSE 100 7,328.54 -30.84 -0.42%

DAX 13,198.37 -30.19 -0.23%

Stoxx 600 405.34 -0.08 -0.02%

CAC 40 5,893.82 16.63 +0.28%

WIG 59,191.71 -300.51 -0.51%

BUX 43,038.67 -402.75 -0.93%

FTSE MIB 23,489.93 -44.56 -0.19%

America

Dow Jones 27,691.49 10.25 +0.04%

Nasdaq-C 8,464.28 -11.04 -0.13%

S&P 500 3,087.01 -6.07 -0.20%

Asia - Pacific*

Nikkei 225 23,331.84 -60.03 -0.26%

Hang Seng 26,926.55 -724.59 -2.62%

Shanghai 2,909.97 -54.21 -1.83%

ASX 200 6,772.50 48.40 +0.72%

Marfuri

Aur* 1,456.400 -9.20 -0.63%

Argint* 16.805 -0.07 -0.39%

Petrol** 62.180 -0.33 -0.53%

* - COMEX, USD; ** Brent, USD

Curs BNR (valabil astazi)

EURRON 4.7627 0.0012 +0.03%

USDRON 4.3164 0.0027 +0.06%

2

La prima ora - 12 noiembrie 2019

Companii de urmarit astazi

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

TEAMVIEWER AG (DE.TMV) Pret curent 26.00 (+3.58%) MCap 5.19 mld P/E - P/BV - P/S -

Compania germana de software TeamViewer a inregistrat o crestere a EBITDA de 95%, pana la 46 mil EUR, comparativ cu

acelasi trimestru al anului 2018, in primul raport publicat dupa IPO. Compania a fost evaluata la 5.25 mld. EUR pe piata din

Frankfurt, actiunile sale fiind tranzactionate in prezent sub pretul IPO de 26.25 EUR, desi in timpul ultimei sedinte cotatia

actiunilor a crescut cu pana la 5% dupa publicarea rezultatelor pentru al treilea trimestru. Teamviewer a avut in T3, 590 de

clienti ce platesc peste 10,000 EUR anual, o crestere de 60% raportata la anul precedent. Compania previzioneaza o crestere a

veniturilor de peste 49%, cu venituri totale cuprinse in intervalul 386—391 mil. EUR comparativ cu 258 mil. EUR la finele lui

2018. (Sursa: Reuters.com, raport companie)

TMK - ARTROM S.A. (ART) Pret curent 4.50 (+2.27%) MCap 0.52 mld P/E 12.11 P/BV 0.75 P/S 0.38

Compania producatoare de tevi, TMK Artrom Slatina, a raportat ieri un profit de 7.82 mil. RON, fiind in scadere cu 88% fata de

primele noua luni ale anului 2018. In ceea ce priveste veniturile, acestea au scazut, de asemenea, cu 16.5%, ajungand la 917

mil. RON. Astfel, compania a inregistrat un profit operational de 175.15 mil. RON, mai mic cu 25.6% decat in perioada similara a

anului trecut. In ceea ce priveste productia de tevi, aceasta a fost de 140,765 tone, micsorandu-se cu 5% fata de ianuarie-

septembrie 2018. (Sursa: raport companie)

Boeing Co (US.BA) Pret curent 366.96 (+4.55%) MCap 206.52 mld P/E 55.23 P/BV - P/S 2.37

Cotatia actiunilor Boeing a crescut cu peste 4% in sedinta de tranzactionare de ieri, dupa ce compania a anuntat ca se asteapta

sa reia livrarile de aeronave model 737 Max din decembrie si acestea sa primeasca aprobarea pentru reluarea zborurilor

comerciale din ianuarie 2020. Vineri, linii aeriene precum Southwest Airlines sau American Airlines au anuntat ca au retras din

programul de zbor aeronavele 737 Max pana in martie 2020. (Sursa: Reuters.com)

ELECTROCONTACT S.A. (ECT) Pret curent 0.027 (+3.85%) MCap 0.004 mld P/E 15.63 P/BV 0.25 P/S 5.20

Electrocontact Botosani, producator de echipamente electrice, a inregistrat un profit de 10,859 RON, in scadere cu 96.77% fata

de primele noua luni ale anului trecut. De asemenea, cifra de afaceri s-a redus cu 47.3%, ajungand la 322,545 RON. Cu toate

acestea, indicatorul lichiditatii curente inregistrat in perioada vizata a fost de 2.09%, ceea ce arata stabilitatea companiei in

procesul de productie si posibilitatea acesteia de a-si indeplini obligatiile pe termen scurt. (Sursa: raport companie)

Alphabet Inc. (US.GOOGL) Pret curent 1,298.28 (-0.82%) MCap 896.2 mld P/E 27.86 P/BV 4.6 P/S 5.78

Google a semnat cel mai mare contract al sau in materie de servicii de cloud computing in domniul sanatatii. Ascension,

compania cu care Google urmeaza sa colaboreze, detine 150 de spitale si peste 50 de azile de batrani in SUA. Astfel, gigantul

de tehnologie va capata informatii personale de sanatate a milioane de cetateni americani din peste 21 de state. Oficialii

companiei Ascension si-au bazat decizia pe faptul ca, printr-un astfel de serviciu, se va imbunatati eficacitatea procesului clinic,

precum si siguranta pacientilor. (Sursa: reuters.com)

Unilever Plc (UK.ULVR) Pret curent 46.13 (-1.33%) MCap 121.67 mld P/E 18.3 P/BV 918.01 P/S -

Burger King a inceput distribuirea unui burger vegetal in peste 25 de tari din Europa, folosind chiftele produse de Unilever.

Aceasta decizie vine in contextul cererii tot mai mari pentru produsele vegetariene si a interesului sporit pe care compania il

are pentru sanatatea clientilor, dar si a impactului asupra mediului pe care il produce consumul de carne in masa. Companii

precum Beyond Meat Inc. sau Impossible Foods Inc. sunt concurenti tot mai puternici ai Unilever pe piata de aprovizionare a

lanturilor de fast-food cu produse vegetariene. Astfel, Unilever va distribui brandul sau „The Vegetarian Butcher” in peste 2500

de restaurante, in tari precum Germania, Spania, Polonia sau Italia. (Sursa: Reuters.com)

3

La prima ora - 12 noiembrie 2019

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

IPO - calendar

Surse: NYSE, NASDAQ, Seeking Alpha, Bloomberg, Reuters, MarketWatch, IPOscoop.com

“ - “ date nespecificate, urmeaza a fi actualizate;

* datele pot suferi modificari

Sursa: earningwhispers.com, analiza Tradeville

Calendar Raportari - BVB 11- 13 noiembrie

Sursa: BVB, analiza Tradeville

Calendar Raportari - INTL 13 - 15 noiembrie

Companie Simbol Pret Valoare IPO (estimata) Data (estimata) Sector

Velodyne Lidar - - - 2019 Tehnologie

Postmates Inc. - - 2.48 mld. USD 2019/2020 Tehnologie

Casper - - - 2019 Retail

Asana - - - 2019 Tehnologie

Robinhood - - 5.6 mld. USD 2019 Servicii pt. consumatori

Meten International US.MEDU - 100 mil. USD 2019 Educatie

Gett Inc. - - - 2019/2020 Servicii pt. consumatori

McAfee Inc. - - 8 mld. USD 2019/2020 Tehnologie

Airbnb Inc. - - 2020 Servicii pt. consumatori

Ucommune - - 200 mil. USD 2020 Servicii pt. consumatori

ID—inainte de deschidere

DI—dupa inchidere

*datele de raportare pot suferi modificari

Simbol Companie Data raportare * Simbol Companie Data raportare *

DPW Deutsche Post AG 12-Nov - US.VIPS Vipshop Holdings 13-Nov DI

CTT Continental AG 12-Nov ID US.M Macy's 13-Nov ID

UNP Uniper SE 12-Nov - US.CSCO Cisco Systems 13-Nov DI

US.JD Jd.com Inc Ads 12-Nov ID US.TCEHY Tencent Holdings 13-Nov ID

US.HMC Honda Motor 12-Nov ID US.NVDA Nvidia 14-Nov DI

US.AAP Advance Auto Parts 12-Nov ID US.JCP J.C. Penney Co. 14-Nov ID

US.NTES Netease Inc Ads 12-Nov DI US.HP Helmerich & Payne 14-Nov ID

EOAN E.ON SE 13-Nov - US.AMAT Applied Materials 14-Nov DI

US.ERJ Embraer-Empresa Brasileira 13-Nov ID US.POST Post Holdings 15-Nov DI

Companie Simbol Data TMK - ARTROM S.A. ART 11-Nov-19 COMPA S. A. CMP 11-Nov-19 GRUPUL INDUSTRIAL ELECTROCONTACT S.A. ECT 11-Nov-19 SC BURSA DE VALORI BUCURESTI SA BVB 11-Nov-19 ELECTROAPARATAJ S.A. ELJ 12-Nov-19 TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 13-Nov-19 S.C AAGES S.A. AAG 13-Nov-19 OIL TERMINAL S.A. OIL 13-Nov-19 Sphera Franchise Group S.A. SFG 13-Nov-19 CASA DE BUCOVINA-CLUB DE MUNTE BCM 13-Nov-19 ALRO S.A. ALR 13-Nov-19

4

La prima ora - 12 noiembrie 2019

E-mail departament Analiza: research@tradeville.eu

Autori:

Radu Dascalescu - Cercetator economist

Andreea Iordache - Analist de Investitii

Anca Paltineanu - Analist de Investitii

SSIF Tradeville SA este autorizata de CNVM prin Decizia nr. 2225/15.07.2003.

Continutul acestui raport este proprietatea Tradeville si este protejat prin drepturi de autor, drepturi la marca sau alte drepturi de proprietate intelectuala. Este interzisa republicarea sau redistribuirea acestuia fara acordul prealabil scris al Tradeville. Reproducerea, difuzarea, stocarea, emisia, transmiterea, retransmiterea, transferarea, comunicarea publica, transformarea, inchirierea sau utilizarea in orice alt mod a acestora, fara acordul prealabil si in scris al Tradeville si/sau al titularilor lor, constituie o violare a drepturilor in cauza si poate atrage raspunderea civila, contraventionala sau, dupa caz, penala a persoanei in culpa.

SSIF Tradeville SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor Rapoarte. SSIF Tradeville SA publica o lista cu potentialele conflicte de interese ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/lista_potentiale_conflicte.pdf. si o raportare privind recomandarile de tranzactionare ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/ raport_recomandari_tranzactionare.pdf. Cu aceste posibile exceptii, SSIF Tradeville SA nu are interese proprii, de nicio natura, inclusiv financiara si nici nu se afla (societatea, persoanele relevante din cadrul societatii sau orice persoane implicate cu acestea) in situatii de conflict de interese cu emitentii la care se refera materialul. SSIF Tradeville SA a elaborat si implementat o procedura interna pentru evitarea si gestionarea conflictelor de interese; in situatia in care conflictele de interese nu pot fi evitate, acestea vor fi aduse la cunostinta publicului cel tarziu la data furnizarii Rapoartelor. Datele utilizate pentru redactarea Rapoartelor au fost obtinute din surse considerate a fi de incredere, insa nu avem nicio garantie privind corectitudinea acestora. Tranzactiile cu instrumente financiare presupun riscuri specifice, incluzand, fara ca enumerarea sa fie limitativa, fluctuatia preturilor pietei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor si/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. Pentru instrumentele financiare denominate in alta moneda decat cea a statului de rezidenta a investitorului castigul estimat poate sa creasca sau sa scada ca urmare a fluctuatiilor monedei respective. Performantele trecute nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare ale instrumentelor financiare.

SSIF Tradeville S.A.

Adresa: Calea Vitan, nr. 6A, Bl. B, Tronson B, etaj 3, sector 3, Bucuresti 031296, Romania

Telefon: 0040 21 318 75 55

Fax: 0040 21 318 75 57

E-mail: helpdesk@tradeville.eu

Web: www.tradeville.eu

Servicii Tradeville

Startrade RO

Tranzactioneaza online orice actiune / obligatiune listata

la Bursa de Valori Bucuresti

Startrade INTL

Tranzactioneaza actiuni din 12 piete europene, SUA si Canada