1

La prima ora - 17 iulie 2018

La prima ora

Surse: BNR, Infront, BVB; ultimele preturi de inchid-ere; variatii zilnice.

Evenimente externe

Petrol Brent: ieri, declin de 4.6%, pana la 71.84 USD/baril, cel mai mic nivel din

ultimele 3 luni. (Sursa: MarketWatch)

Petrol WTI: potrivit unor surse citate de catre Bloomberg, administratia Trump ia

in considerare ideea unor vanzari din rezerva strategica de petrol. (Sursa:

Bloomberg)

SUA: in iunie, vanzarile cu amanuntul au crescut pentru a cincea luna consecutiv,

in linia asteptarilor, cu 0.5% fata de luna precedenta. (Sursa: FT)

Premierul Marii Britanii, Theresa May: posibilitatea unui nou referendum in

privinta Brexit-ului este exclusa. (Sursa: FT)

China: in trimestrul 2, economia a avansat cu 6.7% fata de aceeasi perioada a

anului trecut, cel mai modest avans dupa 2016, comparativ cu 6.8% in fiecare

dintre precedentele trei trimestre. (Sursa: FT)

Date si evenimente importante astazi: castigurile salariale medii saptamanale,

rata somajului din Marea Britanie - mai (ora 11:30), productia industriala din SUA

- iunie (ora 16:15). (Sursa: DailyFX.com)

Tot astazi, presedintele Rezervei Federale, Jerome Powell, va sustine raportul

bianual de politica monetara in fata unei comisii a Senatului din Congresul SUA -

fiind asteptata, de asemenea, o sesiune de intrebari si raspunsuri (ora 17:00).

(Sursa: Econoday)

Evenimente interne

In perioada ianuarie – mai 2018, contul curent al balantei de plati a inregistrat un

deficit de 3.01 mld. EUR, in crestere cu aproximativ 15.8% fata de cel inregistrat in

perioada similara a anului precedent. Investitiile directe ale nerezidentilor in

Romania in perioada ianuarie – mai 2018, comparativ cu aceeasi perioada a

anului 2017 au crescut cu aproximativ 17.6% de la 1.46 mld. EUR la 1.72 mld. EUR.

In primele cinci luni ale anului 2018, datoria externa pe termen lung a Romaniei a

insumat 67.5 mld. EUR (echivalentul a 70.3% din PIB), in timp ce datoria externa

pe termen scurt a insumat 28.5 mld. EUR (echivalentul a 29.7% din PIB), in

crestere cu 14.6% fata de sfarsitul anului 2017. (Sursa: BNR)

Bursa de Valori Bucuresti

BET 7,984.18 50.73 +0.64%

BET-FI 37,910.00 88.42 +0.23%

BET-XT 743.15 4.2 +0.57%

BET-Plus 1,199.22 8.33 +0.70%

BET-NG 644.15 4.84 +0.76%

Rulaj actiuni: 3.31 milioane EUR

Europa

FTSE 100 7,600.45 -61.42 -0.80%

DAX 12,561.02 20.29 +0.16%

Stoxx 600 384.05 -0.98 -0.25%

CAC 40 5,409.43 -19.77 -0.36%

FTSE MIB 21,822.96 -69.39 -0.32%

America

Dow Jones 25,064.36 44.95 +0.18%

Nasdaq-C 7,805.72 -20.26 -0.26%

S&P 500 2,798.43 -2.88 -0.10%

Asia - Pacific*

Nikkei 225 22,597.35 409.39 +1.85%

Hang Seng 28,539.66 14.22 +0.05%

Shanghai 2,814.04 -17.14 -0.61%

ASX 200 6,241.50 -26.90 -0.43%

Marfuri

Aur* 1,240.900 -0.30 -0.02%

Argint* 15.815 -0.02 -0.13%

Petrol** 71.870 -3.05 -4.07%

* - COMEX, USD; ** Brent, USD

Curs BNR (valabil astazi)

EURRON 4.6550 -0.0039 -0.08%

USDRON 3.9774 -0.0290 -0.72%

2

La prima ora - 17 iulie 2018

Companii de urmarit astazi

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

Netflix Inc (US.NFLX) Pret curent 400.48 (+1.18%) P/E 268.42 P/BV 43.30 P/S 13.65

Rezultatele Netflix (US.NFLX) au fost sub asteptari atat in nr de utilizatori cat si la nivelul veniturilor. Compania a inregistrat

doar 670,000 utilizatori noi in SUA, sub asteptarile analistilor de 1.19 mil. La nivel international, Netflix a insumat 4.47 mil.

utilizatori, sub asteptarile de 4.97 mil. Venitul net a T2 2018 a ajuns la 384.3 mil. USD sau 0.85 USD per actiune, inregistrand o

crestere semnificativa fata de valorile din aceeasi perioada a anului trecut de 65.5 mil. USD, respectiv 0.15 USD/act. Veniturile

totale ale companiei au crescut cu 40.2%, insumand 3.91 mld. USD, dar s-au situat sub asteptari (de 3.94 mld. USD). Actiunile

Netflix au inregistrat o scadere de 14.13% after-hours. (Sursa: Reuters, Seeking Alpha)

The Goldman Sachs Group (US.GS) Pret curent 231.44 (+2.22%) P/E 21.87 P/BV 1.21 P/S 2.56

Goldman Sachs (US.GS) a anuntat numirea lui David Solomon in functia de CEO, acesta inlocuindu-l pe Lloyd Blankfein. Anuntul

a avut loc mai repede decat se previziona, dar promovarea lui Solomon era de asteptat odata cu numirea sa ca unic presedinte

al companiei in martie. (Sursa: CNBC)

BlackRock Inc (US.BLK) Pret curent 503.96 (-0.62%) P/E 15.89 P/BV 2.54 P/S 6.26

BlackRock Inc (US.BLX) a anuntat o crestere de 25.6% a profitului trimestrial. Venitul net al companiei a ajuns la 1.07 mld. USD

in T2 2018, fata de 854 mil. USD din aceeasi perioada a anului precedent. Compania a anuntat o scadere in randul cererii

pentru fondurile sale, ETF-urile inregistrand doar 17.8 mld. USD in T2 2018, in scadere fata de valoarea din T1 de 34.6 mld.

USD. BlackRock a avut rezultate trimestriale peste asteptari, de 6.62 USD per actiune, piata estimand doar 6.55 USD/act,

valorile fiind superioare fata de aceeasi perioada a anului trecut, de 5.20 USD/act. De asemenea, BlackRock a format o echipa

interna pentru a determina daca sa investeasca in criptomonede si tehnologia blockchain. (Sursa: Reuters)

C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA (TEL) Pret curent 21.65 (+2.85%) P/E 62.47 P/BV 0.57 P/S 0.62

Conform raportului ANRE, indicatorii de performanta ai transportului de energie electrica, serviciu prestat de Transelectrica, s-

au degradat. Cantitatea de energie electrica nelivrata clientilor a crescut cu 29% de la 224.69 MWh in 2016 la 289.46 MWh in

2017, iar timpul mediu de intrerupere a crescut cu 30% de la 2.11 min/an in 2016 la 2.76 min/an in 2017. Degradarea acestor

indicatori s-a produs pe fondul uzurii tehnice a echipamentelor, a liniilor de inalta tensiune si a transformatoarelor, 85% din

liniile de inalta tensiune sunt mai vechi de 40 de ani. (Sursa: economica.net)

Boeing Co (US.BA) Pret curent 356.10 (+1.51%) P/E 23.66 P/BV 170.22 P/S 2.19

Boeing Co (US.BA) a anuntat ca Goshawk Aviation Limited a plasat o comanda pentru 20 de aeronave 737 valorand in jur de 2.3

mld. USD. United Airlines ar planui sa cumpere 4 aeronave 787-9, care valoareaza aprox 1.1 mld. USD. De asemenea, Tarom a

declarat ca va achizitiona 5 aeronave 737 si a negociat un contract de leasing pentru 2 aeronave 737-800. Termenul de livrare a

aeronavelor Boeing pentru Tarom este 2023. (Sursa: Reuters)

AMAZON.COM INC (US.AMZN) Pret curent 1,822.49 (+0.52%) P/E 229.24 P/BV 28.09 P/S 4.58

Amazon.com Inc (US.AMZN) a inceput ieri promotiile pentru Prime Day, ce va dura 36 de ore, si va include si reduceri la Whole

Foods Market, cat si reduceri speciale pentru clientii Prime. In acelasi timp, se anunta greve atat in Germania, cat si

continuarea celor din Spania si Polonia, angajatii Amazon.com cerand conditii mai bune de munca. Compania nu se asteapta ca

aceste greve sa afecteze livrarile pentru Prime Day. Amazon.com va raporta rezultatele T2 pe 26 iulie. (Sursa: MarketWatch,

Reuters)

3

La prima ora - 17 iulie 2018

Calendar date ex-divided

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

Calendar raportari financiare T2 2018 — pana la 20 iulie

*datele de raportare ale companiilor pot suferi modificari

*ID: inainte de deschiderea pietei

*DI: dupa inchiderea pietei

Simbol Companie Data Ex-Dividend

UZT UZTEL S.A. 25 iulie 2018

BCM CASA DE BUCOVINA-CLUB DE MUNTE 28 iulie 2018

ARS AEROSTAR BACAU S.A 30 august 2018

ATB ANTIBIOTICE S.A. 30 august 2018

SIF 2 SIF MOLDOVA S.A 11 septembrie 2018

SIF 4 SIF MUNTENIA S.A 18 septembrie 2018

SIF 3 SIF TRANSILVANIA S.A 4 octombrie 2018

VNC VRANCART S.A 10 octombrie 2018

Companie Simbol Data raportare Ora

CSX Corp. US.CSX 17.07.2018 DI

Goldman Sachs Inc. US.GS 17.07.2018 ID

Johnson&Johnson US.JNJ 17.07.2018 ID

UnitedHealth Inc. US.UNH 17.07.2018 ID

American Express US.AXP 18.07.2018 DI

IBM US.IBM 18.07.2018 -

Kinder Morgan Inc. US.KMI 18.07.2018 DI

eBay Inc. US.EBAY 18.07.2018 -

AMD Inc. US.AMD 19.07.2018 -

Microsoft Corp. US.MSFT 19.07.2018 DI

Morgan Stanley US.MS 19.07.2018 -

PayPal Holdings Inc. US.PYPL 19.07.2018 -

Philip Morris Inc. US.PM 19.07.2018 -

SAP SE SAP 19.07.2018 -

General Electric US.GE 20.07.2018 -

Honeywell Int. Inc. US.HON 20.07.2018 ID

Schlumberger Ltd. US.SLB 20.07.2018 ID

4

La prima ora - 17 iulie 2018

E-mail departament Analiza: research@tradeville.eu

Autori:

Luca Cristian Nicolae - Analist de Investitii

Ovidiu - George Dumitrescu - Director-general adjunct

Anca Paltineanu - Cercetator Economist

SSIF Tradeville SA este autorizata de CNVM prin Decizia nr. 2225/15.07.2003.

Continutul acestui raport este proprietatea Tradeville si este protejat prin drepturi de autor, drepturi la marca sau alte drepturi de proprietate intelectuala. Este interzisa republicarea sau redistribuirea acestuia fara acordul prealabil scris al Tradeville. Reproducerea, difuzarea, stocarea, emisia, transmiterea, retransmiterea, transferarea, comunicarea publica, transformarea, inchirierea sau utilizarea in orice alt mod a acestora, fara acordul prealabil si in scris al Tradeville si/sau al titularilor lor, constituie o violare a drepturilor in cauza si poate atrage raspunderea civila, contraventionala sau, dupa caz, penala a persoanei in culpa.

SSIF Tradeville SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor Rapoarte. SSIF Tradeville SA publica o lista cu potentialele conflicte de interese ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/lista_potentiale_conflicte.pdf. si o raportare privind recomandarile de tranzactionare ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/ raport_recomandari_tranzactionare.pdf. Cu aceste posibile exceptii, SSIF Tradeville SA nu are interese proprii, de nicio natura, inclusiv financiara si nici nu se afla (societatea, persoanele relevante din cadrul societatii sau orice persoane implicate cu acestea) in situatii de conflict de interese cu emitentii la care se refera materialul. SSIF Tradeville SA a elaborat si implementat o procedura interna pentru evitarea si gestionarea conflictelor de interese; in situatia in care conflictele de interese nu pot fi evitate, acestea vor fi aduse la cunostinta publicului cel tarziu la data furnizarii Rapoartelor. Datele utilizate pentru redactarea Rapoartelor au fost obtinute din surse considerate a fi de incredere, insa nu avem nicio garantie privind corectitudinea acestora. Tranzactiile cu instrumente financiare presupun riscuri specifice, incluzand, fara ca enumerarea sa fie limitativa, fluctuatia preturilor pietei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor si/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. Pentru instrumentele financiare denominate in alta moneda decat cea a statului de rezidenta a investitorului castigul estimat poate sa creasca sau sa scada ca urmare a fluctuatiilor monedei respective. Performantele trecute nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare ale instrumentelor financiare.

SSIF Tradeville S.A.

Adresa: Calea Vitan, nr. 6A, Bl. B, Tronson B, etaj 3, sector 3, Bucuresti 031296, Romania

Telefon: 0040 21 318 75 55

Fax: 0040 21 318 75 57

E-mail: helpdesk@tradeville.eu

Web: www.tradeville.eu

Servicii Tradeville

Startrade RO

Tranzactioneaza online orice actiune / obligatiune listata

la Bursa de Valori Bucuresti

Startrade INTL

Tranzactioneaza actiuni din 12 piete europene, SUA si Canada