1

La prima ora - 14 octombrie 2019

La prima ora

Surse: BNR, Infront, BVB; ultimele preturi de inchidere; variatii zilnice.

Rata anuala a inflatiei a coborat la 3.5% in luna septembrie a acestui an, de la

3.9% in luna august, in conditiile in care marfurile alimentare s-au scumpit cu

4.07%, cele nealimentare cu 2.78%, iar pretul serviciilor a inregistrat un avans de

4.24%. (Sursa: Agerpres.ro)

In luna august 2019, cifra de afaceri din industrie pe total, in termeni nominali, a

scazut fata de luna precedenta cu 13.5%, iar fata de luna corespunzatoare din

anul precedent a crescut cu 1.2%. In august 2019, comenzile noi din industria

prelucratoare, pe total, in termeni nominali, a scazut fata de luna precedenta cu

13.5%.(Sursa: INS)

In primele opt luni ale 2019, resursele de energie primara au crescut cu 1.4%, iar

cele de energie electrica au scazut cu 3.8%, fata de aceeasi perioada a anului

precedent. (Sursa: INS)

Evenimente interne

Irlanda: Premierul Leo Varadkar considera ca este foarte probabila realizarea unui

acord Brexit pana la 31 octombrie, dupa ce acesta a avut o intalnire de lucru

constructiva cu omologul sau britanic, Boris Johnson. (Sursa: reuters.com)

China: Delegatia de inalti oficiali chinezi a realizat o negociere mai buna decat era

asteptat cu oficialii americani, la Washington. In privinta Chinei, aceasta a refuzat

sa-si restructureze economia, insa va continua sa importe produse agricole

americane. In privinta administratiei SUA, aceasta a permis anumitor firme

americane sa realizeze afaceri cu compania Huawei. In decursul zilei de astazi,

oficialii chinezi se vor intalni cu presedintele Donald Trump. (Sursa: wsj.com)

SUA: In septembrie, indicele preturilor de consum a avansat, fata de aceeasi luna

a anului anterior, cu 1.7%, sub asteptari, mentinand acelasi nivel de crestere

inregistat si in luna anterioara. Dinamica indicelui este, conform Departamentului

Muncii din SUA, cea mai slaba, din luna ianuarie a anului curent si pana in

prezent. In alte stiri, ieri, Rezerva Federala a adoptat anumite masuri de relaxare

a cerintelor de adecvare a capitalurilor, precum si a necesarului de lichiditate,

pentru bancile care opereaza pe teritoriul SUA, indiferent de nationalitatea lor.

(Surse: reuters.com)

IPO: Sindicatul de banci desemnat pentru listarea la bursa a titlurilor companiei

petroliere Saudi Aramco, va publica recomandarile finale in privinta evaluarii

totale a intreprinderii de stat, cat mai curand posibil. (Sursa: wsj.com)

Astazi: acordarea ratingului datoriei publice de catre S&P – Germania

(nespecificat), productia industriala — Mexic (14:00), rata somajului — Canada

(15:30), indicele pretului la export — SUA (15:30), indicele de sentiment

Michigan— SUA (17:00). (Sursa: Dailyfx.com)

Luni: indicele performantei serviciilor – Noua Zeelanda (0:30), productia

industriala – Zona Euro (12:00). (Sursa: Dailyfx.com)

Evenimente externe

Bursa de Valori Bucuresti

BET 9,479.50 -34.98 -0.37%

BET-FI 41,968.45 34.67 +0.08%

BET-XT 856.44 -2.73 -0.32%

BET-Plus 1,414.45 -5.13 -0.36%

BET-NG 768.53 -3.31 -0.43%

Rulaj actiuni: 16.14 milioane EUR

Europa

FTSE 100 7,186.36 19.86 +0.28%

DAX 12,164.20 69.94 +0.58%

Stoxx 600 382.76 2.46 +0.65%

CAC 40 5,569.05 69.91 +1.27%

WIG 56,034.97 -225.86 -0.40%

BUX 39,466.35 -78.27 -0.20%

FTSE MIB 21,756.39 222.79 +1.03%

America

Dow Jones 26,496.67 150.66 +0.57%

Nasdaq-C 7,950.78 47.04 +0.60%

S&P 500 2,938.13 18.73 +0.64%

Asia - Pacific*

Nikkei 225 21,551.98 95.60 +0.45%

Hang Seng 25,707.93 -8.84 -0.03%

Shanghai 2,947.71 22.85 +0.78%

ASX 200 6,547.10 0.40 +0.01%

Marfuri

Aur* 1,500.900 -11.90 -0.79%

Argint* 17.602 -0.21 -1.17%

Petrol** 59.530 1.21 +2.07%

* - COMEX, USD; ** Brent, USD

Curs BNR (valabil astazi)

EURRON 4.7498 -0.0004 -0.01%

USDRON 4.3074 -0.0178 -0.41%

2

La prima ora - 14 octombrie 2019

Companii de urmarit astazi

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

Transgaz si Gazprom Export din Federatia Rusa au convenit prelungirea contractului de transport gaze naturale pe teritoriul

Romaniei cu inca 3 luni de zile, pana la data de 31 decembrie 2019. Aceasta permite asigurarea continuitatii serviciilor de

transport al gazelor naturale din Federatia Rusa spre Turcia, Grecia si alte state din sud-estul Europei. (Sursa: comunicat

companie)

SAP SE (SAP) Pret curent 501.10 (+0.61%) P/E 40.27 P/BV 4.54 P/S 5.03

Dupa aproape 10 ani, Bill McDermott renunta cu efect imediat la pozitia sa de CEO, atributiile sale urmand sa fie preluate de

Jennifer Morgan si Christian Klein, ce vor deveni co-CEO. Acestia vor trebui sa continue tranzitia companiei catre segmentul de

cloud computing. De asemenea, compania a raportat peste asteptari, atat la nivelul profitului cat si a veniturilor trimestriale.

Veniturile aferente T3 2019 au fost in crestere cu 12.9% fata de anul trecut, depasind asteptarile cu 140 mil. USD. Castigul per

actiune de 1.30 USD, a fost cu 0.11 USD peste asteptari. (Sursa: Reuters.com, SeekingAlpha.com)

WALMART INC (US.WMT) Pret curent 119.61 (+0.57%) P/E 27.05 P/BV 4.84 P/S 0.66

Ieri, Walmart a anuntat ca directorul executiv al operatiunilor din SUA, Greg Foran, urmeaza sa paraseasca compania la

inceputul anului viitor, de pe 31 ianuarie fiind inlocuit de John Furner. Sub conducerea lui Foran, compania a raportat 20 de

trimestre in care au crescut vanzarile, acesta conducand operatiunile din SUA din 2014. (Sursa: Reuters.com)

S.N.T.G.N. TRANSGAZ S.A. (TGN) Pret curent 366.00 (-0.14%) P/E 10.47 P/BV 1.18 P/S 3.14

Boeing Co (US.BA) Pret curent 371.00 (-1.06%) P/E 42.54 P/BV - P/S 2.27

In urma inspectiei unor modele mai vechi produse de Boeing, s-au descoperit fisuri structurale in mai mult de 30 de aeronave,

dupa ce liniile aeriene au verificat 810 aeronave ca urmare a cererii agentiei de reglementare din SUA. Modelul NG va inlocui

aeronavele 737 Max, dupa ce acestea au fost imobilizate la sol in primavara. (Sursa: Reuters.com)

S.N.G.N. ROMGAZ S.A. (SNG) Pret curent 36.70 (-1.08%) P/E 8.90 P/BV 2.01 P/S 2.62

In sedinta de tranzactionare de ieri, o singura tranzactie cu actiuni Romgaz in valoare de 55 mil. RON a asigurat peste 70% din

rulajul total al bursei. Acesta este cel mai mare pachet individual tranzactionat in ultimii ani si este echivalent cu 0.38% din

capitalul social al SNG. Tranzactia a fost incheiata la 37 RON/actiune, usor in scadere fata de pretul de inchidere din sedinta

precedenta. Romgaz, alaturi de TLV si BRD, va fi inclusa in structura indicelui FTSE Global All Cap Index incepand cu septembrie

2020. Potrivit sursei, s-ar parea ca tranzactia a fost intermediata de Wood & Company, cunoscuta pentru faptul ca lucreaza in

mare parte cu investitori institutionali straini. (Sursa: ZF.ro)

PRODPLAST S.A. (PPL) Pret curent 2.62 (+0.77%) P/E 13.98 P/BV 0.59 P/S 0.69

Prodplast a primit un ajutor financiar in valoare de 950,000 EUR in cadrul unui contract care urmareste dezvoltarea cooperarii

de afaceri intre Romania si Norvegia, pentru a oferi solutii impotriva poluarii cu plastic de unica folosinta, atat pe sol, cat si

marin. (Sursa: FinancialIntelligence.ro)

TMK - ARTROM S.A. (ART) Pret curent 3.60 (+4.05%) P/E 9.69 P/BV 0.60 P/S 0.30

In urma unei tranzactii din data de 29 august, TMK Steel Holding a achizitionat 6.67 mil. actiuni, echivalentul a 5.74% din

capitalul social al TMK-Artrom. Luand in considerarea ca TMK Steel Holding detinea inainte, in mod indirect, 92.73% din

capitalul social al TMK-Artrom, in urma tranzactiei, aceasta ajunge la o detinere de 98.47%. (Sursa: comunicat companie)

3

La prima ora - 14 octombrie 2019

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

IPO - calendar

Surse: NYSE, NASDAQ, Seeking Alpha, Bloomberg, Reuters, MarketWatch, IPOscoop.com

“ - “ date nespecificate, urmeaza a fi actualizate;

* datele pot suferi modificari

Sursa: BVB.ro, analiza Tradeville

Calendar raportari - BVB

Companie Simbol Pret Valoare IPO (estimata) Data (estimata) Sector

BellRing Brands Inc. US.BRBR 16 - 19 USD 570 mil. USD 17 octombrie 2019 Nutritie

Rapt Therapeutics US.RAPT - 86 mil. USD 2019 Sanatate

Sundial Growers US.SNDL - 100 mil. USD 2019 Bunuri consumabile

Velodyne Lidar - - - 2019 Tehnologie

Postmates Inc. - - 1.8 mld. USD 2019 Tehnologie

Casper - - - 2019 Retail

Asana - - - 2019 Tehnologie

Robinhood - - 5.6 mld. USD 2019 Servicii pt. consumatori

Meten International US.MEDU - 100 mil. USD 2019 Educatie

Virgin Galactic - - 800 mil. USD 2019/2020 Tehnologie

Gett Inc. - - - 2019/2020 Servicii pt. consumatori

McAfee Inc. - - - 2019/2020 Tehnologie

Airbnb Inc. - - 2020 Servicii pt. consumatori

Ucommune - - 200 mil. USD 2020 Servicii pt. consumatori

Companie Simbol DataMECANICA CEAHLAU MECF 25-Oct-19SIF BANAT CRISANA S.A. SIF1 28-Oct-19TERAPLAST SA TRP 28-Oct-19OMV PETROM S.A. SNP 30-Oct-19Erste Group Bank AG EBS 30-Oct-19SIF MOLDOVA S.A. SIF2 30-Oct-19

Sursa: BVB.ro, analiza Tradeville

Calendar raportari - BVB Simbol Companie Data raportare *

US.INFY Infosys 11-Oct ID

US.IBKR Interactive Brokers 15-Oct DI

US.GS Goldman Sachs Group 15-Oct ID

US.UNH Unitedhealth Group 15-Oct ID

US.JNJ Johnson & Johnson 15-Oct ID

US.BLK Blackrock 15-Oct ID

UK.WIT Wipro 15-Oct ID

US.URI United Rentals 16-Oct DI

US.USB U.S. Bancorp 16-Oct ID

US.NFLX Netflix 16-Oct DI

US.AA Alcoa 16-Oct DI

US.BAC Bank of America 16-Oct ID

*ID - inainte de sedinta de tranzactionare, DI - dupa sedinta de tranzactionare, T - in timpul sedintei de tranzactionare

**datele de raportare pot suferi modificari ulterioare

4

La prima ora - 14 octombrie 2019

E-mail departament Analiza: research@tradeville.eu

Autori:

Anca Paltineanu - Analist de Investitii

Dan Popescu - Asistent Analiza de Informatii

Andrei Paun - Asistent Analiza de Informatii

SSIF Tradeville SA este autorizata de CNVM prin Decizia nr. 2225/15.07.2003.

Continutul acestui raport este proprietatea Tradeville si este protejat prin drepturi de autor, drepturi la marca sau alte drepturi de proprietate intelectuala. Este interzisa republicarea sau redistribuirea acestuia fara acordul prealabil scris al Tradeville. Reproducerea, difuzarea, stocarea, emisia, transmiterea, retransmiterea, transferarea, comunicarea publica, transformarea, inchirierea sau utilizarea in orice alt mod a acestora, fara acordul prealabil si in scris al Tradeville si/sau al titularilor lor, constituie o violare a drepturilor in cauza si poate atrage raspunderea civila, contraventionala sau, dupa caz, penala a persoanei in culpa.

SSIF Tradeville SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor Rapoarte. SSIF Tradeville SA publica o lista cu potentialele conflicte de interese ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/lista_potentiale_conflicte.pdf. si o raportare privind recomandarile de tranzactionare ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/ raport_recomandari_tranzactionare.pdf. Cu aceste posibile exceptii, SSIF Tradeville SA nu are interese proprii, de nicio natura, inclusiv financiara si nici nu se afla (societatea, persoanele relevante din cadrul societatii sau orice persoane implicate cu acestea) in situatii de conflict de interese cu emitentii la care se refera materialul. SSIF Tradeville SA a elaborat si implementat o procedura interna pentru evitarea si gestionarea conflictelor de interese; in situatia in care conflictele de interese nu pot fi evitate, acestea vor fi aduse la cunostinta publicului cel tarziu la data furnizarii Rapoartelor. Datele utilizate pentru redactarea Rapoartelor au fost obtinute din surse considerate a fi de incredere, insa nu avem nicio garantie privind corectitudinea acestora. Tranzactiile cu instrumente financiare presupun riscuri specifice, incluzand, fara ca enumerarea sa fie limitativa, fluctuatia preturilor pietei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor si/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. Pentru instrumentele financiare denominate in alta moneda decat cea a statului de rezidenta a investitorului castigul estimat poate sa creasca sau sa scada ca urmare a fluctuatiilor monedei respective. Performantele trecute nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare ale instrumentelor financiare.

SSIF Tradeville S.A.

Adresa: Calea Vitan, nr. 6A, Bl. B, Tronson B, etaj 3, sector 3, Bucuresti 031296, Romania

Telefon: 0040 21 318 75 55

Fax: 0040 21 318 75 57

E-mail: helpdesk@tradeville.eu

Web: www.tradeville.eu

Servicii Tradeville

Startrade RO

Tranzactioneaza online orice actiune / obligatiune listata

la Bursa de Valori Bucuresti

Startrade INTL

Tranzactioneaza actiuni din 12 piete europene, SUA si Canada