Finante-proiect

Proiect Finanțe

Nume: Molofei

Prenume: Sergiu Dumitru

Grupa:1421

Profesor coordonator: Bogdan Filip

2

Analiza surselor de finanţare la SC BIOFARM SA

3

CUPRINS

1. Prezentarea generală a întreprinderii SC BIOFARM SA 4

1.1 Despre companie........................................................................................................ 4

1.2 Scurt istoric................................................................................................................ 5

1.3 Misiunea, Viziunea și Valorile companiei................................................................. 5

1.4 Forma juridică a societății.......................................................................................... 6

1.5 Obiectul de activitate................................................................................................. 6

1.6 Conducerea companiei............................................................................................... 7

1.7 Structura acționariatului............................................................................................. 7

1.8 Produsele şi serviciile societăţii................................................................................. 8

1.9 Principalii furnizori.................................................................................................... 8

1.10 Principalii clienți...................................................................................................... 10

1.11 Principalii concurenți............................................................................................... 11

1.12 Biofarm SA la BVB................................................................................................. 11

2. Structura surselor de finanțare 13

2.1 Structura surselor de finanțare pentru anul 2010....................................................... 13

2.1.1 Structura capitalurilor proprii pentru anul 2010.......................................... 13

2.1.2 Structura resurselor străine pentru anul 2010.............................................. 15







3. Analiza mutaţiilor în structura capitalului propriu şi a factorilor de influenţă.............. 22

3.1 Analiza mutațiilor în structura capitalului propriu și a factorilor de influență

pentru anul 2011 față de anul 2010.............................................................................................. 22

3.2 Analiza mutațiilor în structura capitalului propriu și a factorilor de influență

pentru anul 2012 față de anul 2011.............................................................................................. 26

4. Analiza mutaţiilor în structura resurselor împrumutate................................................... 30

4.1 Analiza mutațiilor în structura resurselor împrumutate în anul 2011 față de anul

2010.............................................................................................................................................. 30

4.2 Analiza mutațiilor în structura resurselor împrumutate în anul 2012 față de anul

2011............................................................................................................................................ 30

5. Principalii indicatori 2010, 2011, 2012................................................................................ 32

Webografie.................................................................................................................................. 36

Anexe: Bilanţ contabil SC BIOFARM SA 2010 2012 2013

4

1. Prezentarea generală a întreprinderii SC BIOFARM SA

1.1 Despre companie

Biofarm este unul dintre primii producători români de medicamente și suplimente alimentare.

Cu o tradiție de peste 90 de ani Biofarm este alături de specialiștii din România în cursa pentru

descoperirea celor mai bune soluții pentru menținerea sănătății oamenilor.

Fondată în 1921, compania s-a concentrat pe dezvoltarea, producerea și comercializarea atât a

unor branduri puternice, cât și a unor produse generice, drept urmare astăzi Biofarm este unul dintr-

e primii 10 producători români existenți pe piața farmaceutică din România, o piață puternică și

foarte competitivă.

Compania este certificată în conformitate cu cerințele standardului EN ISO 9001:2000 și ale

Ghidului privind buna practică de fabricație (GMP) pentru toate liniile de producție. De asemenea,

acțiunile sale sunt listate la Bursa de Valori București- Categoria I.

Învestiind în laboratoare de cercetare de cel mai înalt nivel, în linii de producție moderne și o

puternică echipă de reprezentanți medicali și de vânzări, Biofarm se regăsește de mai mulți ani în

topul primilor 3 producători români de soluții și suspensii pentru administrarea orală, este cel mai

important producător român de capsule gelatinoase moi și unul dintre cei mai mari fabricanți de

comprimate și drajeuri din România.

Portofoliu competitiv al companiei este de peste 190 de produse care

acoperă 60 de arii terapeutice totodată compania învestiind în mod continuu în

campanii media, comerciale și de marketing pentru promovarea propriilor

produse.

Având o poziție stabilă pe piața farmaceutică românească, Biofarm urmărește să își

îmbunătățească poziția și pe piața internațională. În momentul de față Biofarm este prezentă în 7 țări

și urmărește extinderea continuă.

Lansarea de noi produse şi îmbunătăţirea portofoliului sunt puncte cheie ale strategiei de

dezvoltare a companiei. Pentru a-şi îmbunătăţi poziţia atât pe piaţa internă, cât şi pe cea

internaţională, Biofarm va dezvolta şi lansa aproximativ 10 produse în fiecare an.

Strategia de dezvoltare a companiei Biofarm include, de asemenea, îmbunătăţirea prezenţei

companiei pe piaţa de retail, continuarea dezvoltării forţei de vânzări pentru îmbunătăţirea

reprezentării în piaţă şi creşterea numărului de produse. Investiţiile în cercetare, lansarea şi

promovarea propriilor produse vor continua pentru a ajuta la îmbunătăţirea poziţiei companiei în

piaţă.

5

1.2 Scurt istoric

1.3 Misiunea, Viziunea și Valorile companiei

Să îmbunătăţim sănătatea oamenilor oferind produse de calitate deosebită la preţuri

accesibile.

Să devenim o companie respectată şi dinamica, recunoscută pe plan naţional şi regional drept

unul dintre cei mai puternici şi de încredere producători de produse farmaceutice din România.

În tot ceea ce facem ne ghidăm după un set de valori bazat pe:

- Produse de înaltă calitate

- Performanţa

- Orientare către client

- Respect pentru oameni

- Echipa de specialişti tânără şi dinamică

1921-1936

•Se pun bazele unităţii actuale prin fuzionarea mai multor firme producătoare de medicamente (soluţii, tablete, fiole, etc.), care utilizau ca materii prime plantele medicinale, diverse glande, organe şi subproduse animaliere.

1936

•Firma GEDEON-RICHTER din Timişoara, care fuzionase în 1924 cu firma Gea Krayer, se uneşte cu alte laboratoare existente şi cu alţi acţionari în cadrul "Societăţii Romane pe Acţiuni" şi începe producţia pe teritoriul sediului central al societăţii în stradă Logofăt Taut nr.99, Bucureşti, şi pe platforma din Bd. Iancu de Hunedoara.

1948

•Pe 11 iunie aceste unităţi sunt naţionalizate devenind întreprinderi de stat astfel: Industria Chimico-farmaceutica nr.6 cu sediul în str. Logofăt Taut, Industria Chimico-farmaceutica nr.2 cu sediul în Bd. Iancu de Hunedoara.

1956

•Se înfiinţează o nouă secţie în str. Tineretului nr.1 în scopul de a produce, pentru prima primă dată în ţară, extracte din plante, tincturi, substanţe pure, produse uz veterinar, care în 1957 ia denumirea de Fabrică de Medicamente Galenica.

6

1.4 Forma juridică a societății

BIOFARM S.A. este o societate comerciala romana, organizata sub forma legală de

societate comercială pe actiuni având numărul de ordine în Registrul Comerțului J40/199/1991 și

codul unic de înregistrare 341563 actulizat în conformitate cu prevederile art. 204 (4) din Legea

31/1990 republicată. Sediul Societatii este in Romania, Bucuresti, str. Logofatul Tautu nr. 99, sector 3 iar durata

de funcționare este nelimitată.

Denumire societate BIOFARM S.A. Cod fiscal / CUI 341563

Cod Registrul Comertului J40/199/1991

Adresa BUCURESTI, Str. Logofatul Tautu nr.99, sector

3, cod 031212

Localitate BUCURESTI

Judet BUCURESTI

Tara RO

Pagina internet www.biofarm.ro

E-Mail [email protected]

Telefon 021-3010600

Fax 021-3010605;021-3165248

Domeniu de activitate Fabricarea preparatelor farmaceutice

Cod CAEN (Rev.2) 2120

1.5 Obiectul de activitate

Domeniul principal de activitate : grupa CAEN 212 - Fabricarea preparatelor farmaceutice.

Activitatea principală :-cod CAEN 2120 - Fabricarea preparatelor farmaceutice

Activităţi secundare :- cod CAEN 1082- Fabricarea produselor din cacao, a ciocolatei si a

produselor zaharoase

- cod CAEN 1089 - Fabricarea altor produse alimentare.

- cod CAEN 2041- Fabricarea săpunurilor, detergenţilor şi a produselor de întreţinere

- cod CAEN 2042- Fabricarea parfumurilor şi a produselor cosmetice (de toaletă)

- cod CAEN 2110- Fabricarea produselor farmaceutice de baza

- cod CAEN 3250 - Fabricarea de dispozitive, aparate şi instrumente medicale stomatologice

- cod CAEN 3312- Repararea masinilor

- cod CAEN 3600 - Captarea, tratarea şi distribuţia apei

- cod CAEN 4636-Comert cu ridicată al zahărului, ciocolatei şi produselor zaharoase

- cod CAEN 4645 - Comerţ cu ridicată al produselor cosmetice şi de parfumerie

- cod CAEN 4646- Comerţ cu ridicată al produselor farmaceutice

- cod CAEN 4690- Comerţ cu ridicată nespecializat

- cod CAEN 4719 - Comerţ cu amănuntul în magazine nespecializate, cu vânzare predominantade

produse nealimentare

- cod CAEN 4729 -Comert cu amănuntul al altor produse alimentare, în magazine specializate

- cod CAEN 4773 -Comert cu amănuntul al produselor farmaceutice, în magazine specializate

- cod CAEN 4789 - Comerţ cu amănuntul prin standuri, chioşcuri şi pieţe al altor produse

- cod CAEN 4791 - Comerţ cu amănuntul prin intermediul caselor de comenzi sau prin Internet

- cod CAEN 4799 - Comerţ cu amănuntul efectuat în afară magazinelor, standurilor, chioscurilor si

pietelor

- cod CAEN 4940 - Transporturi rutiere de marfuri

http://www.biofarm.ro/

7

- cod CAEN 5210 – Depozitari

- cod CAEN 5224 – Manipulari

- cod CAEN 6820 - Închirierea şi subînchirierea bunurilor imobiliare proprii sau inchiriate

- cod CAEN 712O - Activităţi de testări şi analize tehnice

- cod CAEN 7219 - Cercetare - dezvoltare în alte ştiinţe naturale şi inginerie

- cod CAEN 7320 - Activităţi de studiere a pieţei şi de sondare a opiniei publice

Societatea va desfăşura activităţi de import - export cu bunurile prevăzute în activitatea

principala şi secundară.

1.6 Conducerea companiei

Președinte CA: Dănuț Vasile

Director general:Dănuț Vasile

Șef Oficiu Juridic: Mihaela Ian

Manager Administrativ: Liviu Visan

Manager Fabricație: Petruța Soiescu

Manager Dezvoltare Organizațională: Andreea Gherghina

Contabil Șef: Laura Boer

1.7 Structura acționariatului

Sursa informatiei: DEPOZITARUL CENTRAL Data: 31.10.2013

Actionar Actiuni Procent

S.I.F. MUNTENIA loc. BUCURESTI jud. SECTOR 3 361.099.130 32,9813%

alti actionari / others 337.814.575 30,8545%

S.I.F. BANAT-CRISANA S.A. loc. ARAD jud. ARAD 233.195.897 21,2991%

SIF MOLDOVA loc. BACAU jud. BACAU 151.303.144 13,8194%

A.V.A.S. loc. BUCURESTI jud. SECTOR 1 11.448.753 1,0457%

Total 1.094.861.499 100 %

32,9813%

30,8545%

21,2991%

13,8194%1,0457%

Structură acționariatului

SIF MUNTENIA SA

ALTI ACTIONARI

SIF BANAT-CRISANA SA

SIF MOLDOVA

A.V.A.S .

8

1.8 Produsele şi serviciile societăţii

S.C. BIOFARM S.A. produce şi comercializează atât medicamente de uz uman şi

veterinarcat şi diferite produse chimice. În cadrul societăţii se realizează circa 230 de

produse,cuprinzand principala gama de substanţe biologic active, în cele mai diverse forme

farmaceutice, cunoscute pe plan mondial: soluţii injectabile, pulberi liofilizate, comprimate,

drajeuri, soluţii oftalmice,soluţii otice şi nazale, capsule gelatinoase moi, suspensii, siropuri, tablete

turnate,spray-uri.Produsele S.C. BIOFARM S.A. acoperă principala gama de produse biologic

active, pentru18 grupe terapeutice principale. Dintre acestea se pot menţiona:-

modificatoare ale secreţiei bronşice,

preparate cu vitamine,

preparate utilizate în medicaţia ORL,

coleretice şi colecistokinetice,

hepatoprotectoare,

hormonale şi antihormonale,

antialergice,

produse pentru tratament dermatologic.

S.C. BIOFARM S.A. produce 13 mari grupe de medicamente care includ:enzime,hormani,

anticoagulante, hepatoprotectoare, colecitostochinetice, tonifiante alesistemului nervossi vascular,

energizante, antiinflamatoare şi antibacteriene, antianemice,vitamine, tincturi,extracte, cardiotonice,

citostatice.

1.9 Principalii furnizori

1. Principali furnizori de echipamente si aparatura ai BIOFARM:

Societatea croata Pharmalab, care detine o pondere de 34,4% din totalul echipamentelor

achizitionate. Pharmalab reprezinta un furnizor strategic pentru toate liniile de productie ale

BIOFARM oferind o gama eterogena de produse industriale: cuve si rezervoare de diferite

capacitati pentru depozitare, malaxoare, sisteme de purificare a apei si generare a aburilor, sisteme

de preparare si transfer al zaharului, pompe si sisteme de distribuire a preparatelor medicamentoase,

etc. Al doilea furnizor ca importanță al companiei cu o cotă de aproximativ 17% din totalul

echipamentelor achiziționate este Kevin Engineering din India de la ce se achizitionează cu

granulatoare, mixere si cabinete mobile.

Lista celorlalti furnizori se prezinta astfel:

o IMA Precision Gears LTD, India – senzori de detectie, mese rotative;

o DEV Industrial Enterprises, India – vase de diferite capacitati, sisteme de rotire, silozuri

de amestecare, granulatoare;

o PALL, New York – sisteme de filtrare;

o Carrier, Connecticut – racitoare;

o GIC Engineering INC, Florida – masini de laborator pentru producerea de capsule

gelatinoase;

o Tooltronics, Texas – echipamente pentru linia de capsule gelatinoase;

9

o Watson Marlow LTD, Anglia – pompe peristaltice;

o IMA Industria Macchine Automatiche Spa., Italia – sisteme de ambalat substantele;

o Precision Gears, Noua Zeelanda – masini de ambalat în cutii de carton;

o Maschinpex, Germania – sisteme de sortare automatica;

o Roca Industrial SRL – dispozitive de manipulat;

o Viola Total SRL – echipamente si aparatura de laborator;

o INCDT – Comoti RA – matrite;

o MJ Maillis, România – echipamente de ambalat în folie PONY - Gramegna;

o Marcom RMC 94 SRL – echipamente pentru producerea aerului comprimat;

o Minex INT SRL – aspiratoare industriale;

o Sitma SRL – sisteme de transport;

o Hidrotica SRL – pompe centrifugale;

o ELK Connect International SRL – sisteme centralizate de comunicare;

o Donau Lab SRL – cântare;

o CMC Machinery Co., India – alte echipamente.

2. Principalii furnizori de ambalaje:

o Polirom Co. – hârtie si folii adezive, ambalaje din carton simplu si ondulat, funii de legat;

o Argo-Rom Plastics S.A. – flacoane din PE, PVC, flacoane din PP pentru solutii injectabile

sterilizabile la 120 °C, flacoane cu picurator;

o Stirom S.A. Bucuresti – recipiente din sticla de diferite capacitati;

o Saint-Gobain, Franta – gama larga de recipiente din plastic.

Pe fondul diminuarii considerabile a activitatii industriei chimice din tara noastra,

aprovizionarea cu materii prime se realizeaza prin importuri de la firme straine (80%), restul

necesarului fiind acoperit prin achizitii de la firmele românesti (18%) incluzând la aceasta categorie

si reprezentantele firmelor straine, iar circa 2% reprezinta materii prime produse chiar în incinta

societatii BIOFARM (o mare parte a extractelor de origine animala).

3. Principali furnizorilor de materii prime grupati dupa produsele oferite:

o Hoffmann La Roche, Elvetia – acid ascorbic (vitamina C), acid nicotic, betacaroten,

pantotenat de calciu;

o Colorcon, Anglia – vitamine;

o S&D, Anglia – estradiol, hidrocortizon;

o Dolner, Elvetia – acetoftalat de celuloza;

o ICE, Italia – bila de bovine;

o Loba, Spania – clorhidrat de naftoza, dimetil sulfoxid;

o Aarhus Olie, Danemarca – cebao;

o Diosinth, Danemarca – efedrina HCI, heparina, oxitocina;

o Induken, Canada – silimarina;

o Magitech, România – CMC 300-600;

o Medchim, România – atropina sulfat.

4. Principalii prestatori de servicii

10

Buna desfasurare a actelor de piata presupune intercorelarea cu succes a activitatilor societatii

caracterizate de un grad înalt de eterogenitate. De aceea, alegerea prestatorilor de servicii trebuie

sa fie subordonata criteriilor de eficienta în materie de cost si calitate.

Lista colaboratorilor BIOFARM, clasificati în functie de natura serviciilor oferite este

urmatoarea:

o GO-Trans ’98 SRL – comisionar vamal;

o Institutul pentru Tehnica de Calcul (ITC) – furnizor al sistemului de gestiune a resurselor

întreprinderii BAAN ;

o Serviciile financiare sunt oferite de ABN AMRO Bank pentru operatiunile de import-export

si de Banca Comerciala Româna la nivel national.

În directia organizarii si desfasurarii actiunilor promotionale, BIOFARM apeleaza la agentii

specializate astfel:

o Direct Distribution – agentie de publicitate “full-service” ;

o Zenith Media – planificare media (cumpararea si gestionarea spatiului media);

o Quick Monitoring Media – monitorizare media;

o Zadvertising si Profile Grafics – design de ambalaj;

o Seriprint Promotions – obiecte promotionale : truse protocol, pixuri, tricouri, sepci, port

card-uri, bannere, tiparituri de orice fel;

o GECEDIM – furnizor al programului informatic de cercetare de piata PADDS.

5. Principalii furnizori de forta de munca sunt, datorita specificului activitatii BIOFARM,

urmatoarele institutii de învatamânt superior:

o Universitatea de Medicina si Farmacie “Carol Davila”;

o Universitatea Bucuresti – Facultatea de Chimie si Facultatea de Biologie;

o Universitatea Politehnica Bucuresti;

Agentia Nationala de Ocupare a Fortei de Munca intervine de asemenea, ca un important

plasator de mâna de lucru.

1.10 Principalii clienți

În functie de statutul lor, clientii carora le se sunt adresate produsele BIOFARM se împart în

firme distribuitoare, consumatori finali, iar o pondere de 5% din volumul vânzarilor se îndreapta

catre spitale.

o DITA Import-Export SRL Bucuresti o Mediplus Bucuresti

o Montero SRL Bucuresti o Iassyfarm Iasi

o ChPM SRL Bucuresti o Fildas Bucuresti

o Farmacom S.A. Brasov o A.D.M. Bucuresti

11

o Biosfarm SRL Piatra Neamt o Arochim Ploiesti

o Farmexpert D.C.I. SRL Bucuresti o Deltafarm Suceava

o Geranium SRL Timisoara o Pharma Distribution Group Cluj Napoca

1.11 Principalii concurenți

Conform Topului realizat de Ziarul Financiar referitor la fabricile de medicamente din

România se observă că BIOFARM ocupă locul 5 înregistrând vânzări în valoare de 23,2 milioane €

din totalul de 315 mil € înregistrat pe piața locală adică 12% din piața de medicamente, o industrie

dominată de importatori. Tot în aceas top se observă și principali concurenți ai companiei dintr-e

care cei mai importanți sunt: Terapia, Antibiotice Iași, Labormed, Zentiva SA.

1.12 Biofarm SA la BVB

Actiunile S.C. BIOFARM S.A. au fost tranzactionate pe Piata RASDAQ, la categoria de

baza, din data de 19.11.1996. Conform hotararii adunarii generale extraordinare a actionarilor nr. 40

din 24.03.2005, s-a aprobat demararea operatiunilor necesare listarii societatii la categoria I a Bursei

de Valori Bucuresti.

Prin Hotararea nr. 69 din 25.10.2005 a Consiliului Bursei de Valori Bucuresti s-a aprobat

inscrierea la Cota Bursei de Valori Bucuresti SA – sectorul valorilor mobiliare emise de persoanele

12

juridice romane - Categoria I, a actiunilor emise de S.C. BIOFARM S.A.

Caracteristicile actiunilor S.C. BIOFARM S.A.:

- actiuni nominative dematerializate ;

- valoare nominala 0,1 lei

Simbolul S.C. BIOFARM S.A. la Bursa de Valori Bucuresti este BIO.

Conform Deciziei CNVM nr. 3584/15.12.2006 registrul actionarilor este tinut de S.C. Depozitarul

Central S.A. cu sediul in Bucuresti, sector 2, Bulevardul Carol I nr. 34-36, etajele 3, 8 si 9, cod

postal 020922, telefon (021) 408.58.00, 408.58.46.

Evoluția acțiunilor societății în ultimele 12 luni:

Ultima sedinta de tranzactionare*

Ultimul pret 0,2920

Var 0,0010

Var (%) 0,34

Data/ora 18.12.2013 15:40:17

Pret deschidere 0,2921

Pret maxim 0,2921

Pret minim 0,2920

Pret mediu 0,2920

Nr. tranzactii 2

Volum 17.000

Valoare 4.964,20

52 saptamani*

Maxim 0,2955

Minim 0,2001

Indicatori bursieri

PER 15,20

P / BV 1,94

DIVY 4,45

EPS 0,02

Capitalizare 319.699.557,71

[mai multe informatii]

Data start tranzactionare 19.11.1996

Informatii despre emisiune

Numar total actiuni 1.094.861.499

Valoare Nominala 0,1000

Capital Social 109.486.149,90

Totaluri 52 saptamani

Tranzactii 6.796

Volum 432.854.747

Valoare 126.965.580,8400

Identificatori internationali Bloomberg BBGID: BBG000BS7SZ8 Parametri standard instrument* 500Marime bloc

Pret ref. + 15,00%Limita var superioara Pret ref. - 15,00%Limita var inferioara

*Informatii din piata principala de tranzactionare a instrumentului financiar

http://www.bvb.ro/IndicesAndIndicators/Indicators.aspx?s=BIO

http://bsym.bloomberg.com/sym/

13

2. Structura surselor de finanţare

Structura surselor de finanțare

Din grafic rezultă pentru anul 2010 că structura surselor de finanțare este alcătuită în

procent 11,59% din surse străine și 88,41% din capitaluri proprii.





2.1 Structura surselor de finanțare pentru anul 2010

2.1.1 Structura capitalurilor proprii pentru anul 2010

Capitalurile proprii sunt formate din: capital, prime de capital, rezerve, rezerve din

reevaluare, actiuni proprii, rezultatul reportat, rezultatul exercitiului financiar.

J. CAPITAL SI REZERVE

01.01.2010 31.12.2010

I. Capital 7

70

109.486.150 109.486.150

II. Prime de capital 7 - -

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2010 2011 2012

88,41% 85,10% 83,55%

11,59% 14,90% 16,45%

CAPITALURI PROPRII SURSE STRĂINE

SURSE DE

FINANȚARE

ANUL DE REFERINȚĂ

2010 2011 2012

CAPITALURI

PROPRII 145.761.009,00 153.957.996,00 164.539.257,00

SURSE STRĂINE 19.104.638,00 26.950.149,00 32.391.453,00

14

71

III. Rezerve din reevaluare 7

72

18.745.953 14.001.817

IV. Rezerve 7

77

8.246.772 9.175.884

Actiuni proprii 7

78

813 813

Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii 7

79

- -

Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii 8

80

173.154 173.154

V. Profitul sau pierderea reportat:

Sold C 8

81

- -

Sold D 8

82

18.906.331 291.917

VI. Profitul sau pierderea exercitiului financiar:

Sold C 8

83

19.636.090 14.414.793

Sold D 8

84

- 0

Repartizarea profitului 8

85

981.805 851.751

CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 70+71+72+77-78+79-

80+81-82+83-84-85)

8

86

136.052.862 145.761.009

Patrimoniul public 8

87

- -

CAPITALURI - TOTAL (rd. 86+87) 8

88

136.052.862 145.761.009

Din graficul de mai sus se constată că pentru anul 2010 structura capitalurilor proprii este

alcătuită în proporție de 74% din capital, 10% din rezerve din reevaluare, 10% profitul sau

pierderea exercitiului financiar și 6% rezerve.

74%

10%

6%

10%

Structura capitalurilor proprii 2010

Capital

Rezerve din reevaluare

Rezerve

Profitul sau pierderea exercitiului financiar

15

2.1.2 Structura surselor străine pentru anul 2010

SURSE STRĂINE Sold la

01.01.2010 31.12.2010

D. DATORII: Sumele care trebuie platite intr-o

perioada de pana la un an: 45 12.290.964 18.260.308

G. DATORII: Sumele care trebuie platite intr-o

perioada mai mare de un an:

56 850.654 844.330

Din graficul de mai sus se constată că pentru anul 2010 structura surselor de finanțare

străine este alcătuit în proporție de 96% din Datorii care trebuie plătite într-o perioadă de până la un

an și 4% din Datorii care trebuie plătite într-o perioadă mai mare de un an.



J. CAPITAL ŞI REZERVE 01.01.2011 31.12.2011

I. CAPITAL

1. Capital subscris vărsat (ct. 1012) 6

67

109.486.150 109.486.150

2. Capital subscris nevărsat (ct. 1011) 6

68

- -

3. Patrimoniul regiei (ct. 1015) 6

69

- -

TOTAL (rd. 67 la 69) 7

70

109.486.150 109.486.150

II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104) 7

71

- -

III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105) 7

72

14.001.817 14.029.868

96%

4%

Structura surselor străine 2010

DATORII: Sumele care trebuie platite intr-o perioada de pana la un an

DATORII: Sumele care trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an

16

IV. REZERVE

1. Rezerve legale (ct. 1061) 7

73

5.715.147 6.526.934

2. Rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063) 7

74

- -

3. Rezerve reprezentând surplusul realizat din rezerve din

reevaluare (ct. 1065)

7

75

480.588 450.477

4. Alte rezerve (ct. 1068) 7

76

2.980.149 7.865.582


77

9.175.884 14.842.993

Acţiuni proprii (ct. 109) 7

78

813 813

Câştiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141) 7

79

- -

Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149) 8

80

173.154 173.154

V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(Ă) SOLD C (ct. 117) 8

81

- 2.363.951

SOLD D (ct. 117) 8

82

291.917 -

VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIŢIULUI FINANCIAR SOLD C

(ct. 121)

8

83

14.414.793 14.220.788

SOLD D (ct. 121) 8

84

- 0

Repartizarea profitului (ct. 129) 8

85

851.751 811.787

CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 70+71+ 72+ 77 - 78 + 79 -

80+81 - 82 + 83 - 84 - 85)

8

86

145.761.009 153.957.996

Patrimoniul public (ct. 1016) 8

87

- -

CAPITALURI - TOTAL (rd. 86 + 87) (rd.88=47-56-60-61-64-65) 8

88

145.761.009 153.957.996


alcătuită în proporție de 71% din capital, 9% din rezerve din reevaluare, 10% rezerve și 1% profit

reportat și 9% profitul exercițiului financiar 2011.

71%

9%

10%

1%9%

Structur capitalurilor proprii 2011

CAPITAL

REZERVE DIN REEVALUARE

REZERVE

PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(Ă)

PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIŢIULUI FINANCIAR SOLD

17

2.2.2. Structura surselor străine pentru anul 2011

D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN

1. Împrumuturi din emisiunea de obligaţiuni, prezentându-se

separatîmprumuturile din emisiunea de obligaţiuni convertibile (ct.

161 + 1681 - 169)

3

37

- -

2. Sume datorate instituţiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 +

1625 + 1627 +1682 + 5191 + 5192 + 5198)

3

38

- -

3. Avansuri încasate în contul comenzilor (ct. 419) 3

39

3.336 3.436

4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408) 4

40

15.507.022 23.065.513

5. Efecte de comerţ de plătit (ct. 403 + 405) 4

41

- -

6. Sume datorate entităţilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 +

451***)

4

42

- -

7. Sume datorate entităţilor de care compania este legată în virtutea

intereselorde participare (ct. 1663+1686+2692+ 453***)

4

43

- -

8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigurările

sociale (ct. 1623+ 1626 + 167 + 1687 + 2693 + 421 + 423 + 424 +

426 + 427 + 4281 + 431*** + 437***+ 4381 + 441*** + 4423

+4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 455 + 456***

+457 + 4581 + 462 + 473*** + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195

+ 5196 + 5197)

4

44

2.749.950 3.478.513


45

18.260.308 26.547.462

G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN


separatîmprumuturile din emisiunea de obligaţiuni convertibile (ct.

161 + 1681 - 169)

4

48

- -

2. Sume datorate instituţiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 +

1625 + 1627 +1682 + 5191 + 5192 + 5198)

4

49

- -


50

- -


51

- -


52

- -

6. Sume datorate entităţilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 +

451***)

5

53

- -


intereselorde participare (ct. 1663 + 1686 + 2692 + 453***)

5

54

- -


sociale (ct.1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2693 + 421 + 423 + 424 +

426 + 427 + 4281 + 431*** +437*** + 4381 + 441*** + 4423 +

4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 455 +456*** +

4581 + 462 + 473*** + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 +

5197)

5

55

844.330 402.687


56

844.330 402.687

18

Din graficul de mai sus se constată că pentru anul 2011 structura surselor de

finanțare străine este alcătuit în proporție de 99% din Datorii care trebuie plătite într-o perioadă de

până la un an și 1% din Datorii care trebuie plătite într-o perioadă mai mare de un an.



J. CAPITAL ŞI REZERVE 01.01.2012 31.12.2012

I. CAPITAL

1. Capital subscris vărsat (ct. 1012) 6

72

109.486.150 109.486.150

2. Capital subscris nevărsat (ct. 1011) 7

73

- -

3. Patrimoniul regiei (ct. 1015) 6

74

- -

4. Ajustari ale capitalului social (ct. 1028) SOLD C

7

75

24983008 24983008

SOLD D

7

76

5. Alte elemente de capitaluri proprii (ct. 103) SOLD C

7

77

SOLD D

7

78

94034

TOTAL (rd. 72 + 73 + 74 + 75 - 76+ 77 – 78) 7

79

134469158 134375124

II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104) 7

80

- -

III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105) 7

81

14029868 587711

IV. REZERVE

1. Rezerve legale (ct. 1061) 86.526.934 7660548

99%

1%

Structura surselor străine 2011

DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN

DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN

19

82

2. Rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063) 7

83

- -

3. Alte rezerve (ct. 1068) 7

84

7865582 10325968


85

14392516 17986516

Acţiuni proprii (ct. 109) 7

88

813 813

Câştiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141) 7

89

- -

Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149) 8

90

173.154 173.154

V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(Ă) SOLD C (ct. 117) 8

91

16844295 16844295

SOLD D (ct. 117) 8

92

- -

VI. REZULTAT REPORTAT PROVENIT DIN ADOPTAREA PENTRU PRIMA

DATA A IAS 29

SOLD C (ct. 118)

8

93

- -

SOLD D (ct. 118) 8

94

24983008 24983008

VII. PROFITUL SAU PIERDEREA LA SFARSITUL PERIOADEI DE

RAPORTARE

SOLD C (ct. 121)

9

95

14220788

21036200

SOLD D (ct. 121)

9

96

- -

Repartizarea profitului (ct. 129) 8

97

811787 1133614

CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 79 + 80 + 81+85+ 86 - 87 -

88+ 89 - 90 + 91 - 92+ 93 - 94+ 95 - 96 - 97)

8

98

153957995 164539257

Patrimoniul public (ct. 1016) 8

99

- -

CAPITALURI - TOTAL (rd. 98 + 99) 8

100

153957995 164539257

70%0%

10%

9%

11%

Structura capitalurilor proprii anul 2012

CAPITAL

REZERVE DIN REEVALUARE

REZERVE

PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(Ă)

PROFITUL SAU PIERDEREA LA SFARSITUL PERIOADEI DE RAPORTARE

20


alcătuită în proporție de 70% din capital, 10% rezerve, 9% profit reportat, 11% Profitul exercițiului

2012 și rezerve din reevaluare în procent subunitar.

2.3.2 Structura surselor străine pentru anul 2012

D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN


separatîmprumuturile din emisiunea de obligaţiuni convertibile (ct. 161

+ 1681 - 169)

3

39

- -

2. Sume datorate instituţiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625

+ 1627 +1682 + 5191 + 5192 + 5198)

3

40

- -


41

3437 3482


42

23065513 26445557


43

- -

6. Sume datorate entităţilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 451***) 4

44

- -


intereselorde participare (ct. 1663+1686+2692+ 453***)

4

45

- -


sociale (ct. 1623+ 1626 + 167 + 1687 + 2693 + 421 + 423 + 424 + 426

+ 427 + 4281 + 431*** + 437***+ 4381 + 441*** + 4423 +4428***

+ 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 455 + 456*** +457 + 4581 +

462 + 473*** + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197)

4

46

6033913 5926005


47

29102863 32375044

G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN


separatîmprumuturile din emisiunea de obligaţiuni convertibile (ct. 161

+ 1681 - 169)

5

52

- -

2. Sume datorate instituţiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625

+ 1627 +1682 + 5191 + 5192 + 5198)

4

53

- -


54

- -


55

- -


56

- -

6. Sume datorate entităţilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 451***) 5

57

- -


intereselorde participare (ct. 1663 + 1686 + 2692 + 453***)

5

58

- -


sociale (ct.1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2693 + 421 + 423 + 424 + 426

+ 427 + 4281 + 431*** +437*** + 4381 + 441*** + 4423 + 4428***

+ 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 455 +456*** + 4581 + 462 +

473*** + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197)

5

59

402687 16409


60

402687 16409

21

Din graficul de mai sus se constată că pentru anul 2012 structura surselor de finanțare

străine este alcătuit în proporție de 99,94% din Datorii care trebuie plătite într-o perioadă de până la

un an și 0,06% din Datorii care trebuie plătite într-o perioadă mai mare de un an.

99,94% 0,06%0,06%

Structura surselor străine pentru anul 2012

DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN

DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN

22

3. Analiza mutaţiilor în structura capitalului propriu şi a

factorilor de influenţă

3.1 Analiza mutațiilor în structura capitalului propriu și a factorilor de

influență pentru anul 2011 față de anul 2010

Anul de referință Variația procentuală

2011 față de 2010 2010 2011

Capitaluri proprii 145.761.009,00 153.957.996,00 5,32%

Capitalurile proprii ale companiei BIOFARM SA au crescut cu 5,32% în anul 2011 față de

anul 2010.

În continuare se prezintă variația capitalurilor proprii pentru anul 2011 față de anul 2010 pe

componente:

1. CAPITAL


2011 față de 2010 2010 2011

Capital 109.486.150 109.486.150 0%

În anul 2011 comparativ cu anul 2010 nu s-au înregistrat variații în capitalul social, Valoarea

acestuia fiind de 109.486.150 lei cu o valoare nominală pe acțiune de 0,1 RON.

145761009 153957996

2010 2011

Variația capitalurilor proprii

Capitaluri proprii Linear (Capitaluri proprii)

23

SC Biofarm SA deține o participație de 3500 euro reprezentân 50% din capitalul social al unei

companiii din Ucraina.

2. REZERVE DIN REEVALUARE


2011 față de 2010 2010 2011

Rezerve din reevaluare 14.001.817 14.029.868 0,19%

În 2011 comparativ cu anul 2010 variația rezervelor din reevaluare în capitalurile proprii a

crescut cu 0,19% semn că valoare unor active a crescut la reevaluarea din 2011 comparativ cu

reevaluarea din 2010 cu 28051 lei.

3. REZERVE


2011 față de 2010 2010 2011

Rezerve 9.175.884 14.842.993 38,18%

0

2000000

4000000

6000000

8000000

10000000

12000000

14000000

16000000

2010 2011Rezerve din reevaluare 14001817 14029868

Variația rezervelor din reevaluare

24

În anul 2011 față de anul 2010 variația rezervelor în capitalurile proprii au crescut cu

38,18%. Acest lucru indică faptul că rezervele au fost majorate în anul 2011 mai explicit au fost

majorate alte rezerve si constituită rezerva legală. Acest lucru s-a facut pentru protecția acționarilor

dar și pentru acoperirea pierderilor potențiale.

4. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(Ă)


2011 față de 2010 2010 2011

Profitul sau pierdera

reportat(ă) -291.917 2.363.951 112,34%

2010 2011

Rezerve 9175884 14842993

0

2000000

4000000

6000000

8000000

10000000

12000000

14000000

16000000

Variația rezervelor

-500000

0

500000

1000000

1500000

2000000

2500000

2010 2011

Variația profitul sau pierderea reportat(ă)

Profitul sau pierderea reportat(ă)

25

În anul 2011 compania BIOFARM SA acoperă o pierdere reportată în sumă 291.917 și

reportează profit în sumă de 2.363.951 lei .

5. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIȚIULUI FINANCIAR


2011 față de 2010 2010 2011

Profitul sau pierdera

exercițiului financiar

14.414.793 14.220.788 -1,36%

În anul 2011 profitul exercițiului financiar a scăzut cu 1,36% comparativ cu anul 2010 pe

motiv că vânzările au scăzut.

10000000

10500000

11000000

11500000

12000000

12500000

13000000

13500000

14000000

14500000

15000000

2010 2011

Variația profitul exercițiului financiar

Profitul exercițiului financiar

26

3.2 Analiza mutațiilor în structura capitalului propriu și a factorilor de

influență pentru anul 2012 față de anul 2011


2012 față de 2011 2011 2012

Capitaluri proprii 153.975.996 163.539.257 5,84%

Capitalurile proprii ale companiei BIOFARM SA au crescut cu 5,84% în anul 2012 față de

anul 2011 cu 0,52% mai mult față de anul 2011 față de anul 2010.

În continuare se prezintă variația capitalurilor proprii pentru anul 2012 față de anul 2011 pe

componente:

1. CAPITAL

În anul 2012 nu s-au înregistrat variații în capitalul social, valoarea acestuia fiind de

109.186.150 lei cu o valoare nominală pe acțiune de 0,1 RON.

0

20000000

40000000

60000000

80000000

10000000

12000000

14000000

16000000

18000000

2011 2012

Variația capitaluri proprii 2012 față de 2013

Capitaluri proprii

Linear (Capitaluri proprii)


2012 față de 2011 2011 2012

Capital 109.486.150 109.486.150 0%

27

2. REZERVE DIN REEVALUARE

În anul 2012 se constată o scădere cu 22,87% față de anul 2011 a rezervelor din reevaluare.

Această scădere s-a realizat deoarece rezervele din reevaluare (105) s-au trecut la rezerve

reprentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare (1065).

3. REZERVE

0

2000000

4000000

6000000

8000000

10000000

12000000

14000000

16000000

2011 2012

Variația rezervelor din reevaluare

Rezerve din reevaluare

Expon. (Rezerve din reevaluare)


2012 față de 2011 2011 2012

Rezerve din reevaluare 14.029.868 587.711 -22,87%


2012 față de 2011 2011 2012

Rezerve 14.842.993 17.986.516 17,47%

28

În anul 2012 față de anul 2011 rezervele au crescut cu 17,47% s-a constitutit rezerva legală

și sau majorat alte rezerve pentru a oferi o siguranță în plus acționarilor.

4. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTATĂ

0

2000000

4000000

6000000

8000000

10000000

12000000

14000000

16000000

18000000

2011 2012Rezerve 14842993 17986516

Variația rezervelor

0

2000000

4000000

6000000

8000000

10000000

12000000

14000000

16000000

18000000

2011 2012

Variația profit reportat

Profit reportat

Power (Profit reportat)


2012 față de 2011 2011 2012

Profitul sau pierderea

reportată

2.363.951 16.844.295 85,96%

29

În anul 2012 comparativ cu anul 2011 profitul reportat a crescut cu 85,96% compania

urmând sa ia o decizie cu acest profit in exercițiile următoare.

5. PROFIT SAU PIERDEREA FINANCIARĂ

În exercițiul financiar 2012 profitul exercițiului a crescut cu 32,39% față de anul 2011.

Acest lucru se darorează creșterii cifrei de afaceri pe de-o parte și creșterii vânzărilor din export pe

de altă parte. Un alt factor care a dus la creșterea profitului este campania media purtată care a

ajutat la familiarizarea clienților cu produsele companiei BIOFARM.

0

5000000

10000000

15000000

20000000

25000000

2011 2012

Variația profitului din exercițiu curent

Profit exercițiu curent


2012 față de 2011 2011 2012

Profitul sau pierderea

financiară

14.220.788 21.036.200 32,39%

30

4. Analiza mutaţiilor în structura resurselor împrumutate

4.1 Analiza mutațiilor în structura resurselor împrumutate în anul 2011

față de anul 2010


2011 față de 2010 2010 2011

Datorii pe termen scurt 18.260.308 23.065.513 20,83%

Datorii pe termen lung 844.330 402.687 -52,30%

Datoriile pe termen scurt, au crescut cu 20,83% în anul 2011 față de sfârșitul anului 2010.

Obligația față de bugetul statului și bugetele locale respectiv impozite, fonduri speciale, și taxe au

fost vărsate la termenele scădente.

Datoriile pe termen lung au scăut cu 52,30% în anul 2011 față de anul 2010 și se constituie

din ratele cu scadență mai mare de un an aferente contractelor de leasing încheiate pentru

achiziționarea de echipamente de producție și autoturisme necesare desfășurării activității

reprezentantilor medicali.

4.2 Analiza mutațiilor în structura resurselor împrumutate în anul 2012

față de anul 2011


2012 față de 2011 2011 2012

Datorii pe termen scurt 23.065.513 32.375.044 28,75%

Datorii pe termen lung 402.687 16.409 -95,92%

0

5000000

10000000

15000000

20000000

25000000

2010 2011

Datorii pe termen scurt

Datorii pe termen lung

31

Datoriile pe termen scurt, au crescut cu 28,75% în anul 2012 față de sfârșitul anului 2011.

Obligația față de bugetul statului și bugetele locale respectiv impozite, fonduri speciale, și taxe au

fost vărsate la termenele scădente.

Datoriile pe termen lung, au scăzut cu 95,92% în anul 2012 față de anul 2011 și se constituie

din ratele cu scadență mai mare de un an aferente contractelor de leasing încheiate pentru

achiziționarea de echipamente de producție și autoturisme necesare desfășurării activității

reprezentantilor medicali.

0

5000000

10000000

15000000

20000000

25000000

30000000

35000000

2011 2012

Datorii pe termen scurt

Datorii pe termen lung

32

5 Principalii indicatori 2010, 2011, 2012 Principalii indicatori la 30.06.2010

33

Principalii indicatori la data de 30.06.2011

34

Principalii Indicatori la data de 30.06.2012

36

6. WEBOGRAFIE

http://www.biofarm.ro

http://www.bvb.ro

http://www.biofarm.ro/

http://www.bvb.ro/

Finante-proiect

Documents

Transcript of Finante-proiect