RAPORTUL ADMINISTRATORILOR

LA 31 DECEMBRIE 2010

I. EXECUTIA BUGETULUI DE VENITURI SI CHELTUIELI PE ANUL 2010

Execuţia Bugetului de Venituri şi Cheltuieli la 31.12.2010 structurată pe venituri,

cheltuieli şi rezultate se prezintă astfel :

- lei - Nr. Elemente Program Realizat Grad de DiferenteCrt. An 2010 An 2010 realizare Realiz.- Progr.

1. Venituri totale, din care: 34.629.843 33.807.145 97,6 -822.698- venituri din exploatare, din care:

32.676.975 27.936.117 85,5 -4.740.858

- cifra de afaceri 27.177.200 23.029.163 84,7 -4.148.037 - alte venituri 5.499.775 4.906.954 89,2 -592.821- venituri financiare 1.952.868 5.871.028 300,6 3.918.160- venituri extraordinare - - - -

2. Cheltuieli totale, din care:

31.058.709 31.661.165 101,9 602.456

- cheltuieli de exploatare 30.200.084 26.799.965 88,7 -3.400.119- cheltuieli financiare 858.624 4.861.200 566,2 4.002.576- cheltuieli extraordinare - - - -

3. Rezultatul brut al exercitiului, din care:

3.571.134 2.145.980 60,1 -1.425.154

- rezultatul din exploatare 2.476.891 1.136.152 45,9 -1.340.739- rezultatul financiar 1.094.244 1.009.828 92,3 -84.416- rezultatul extraordinar - - - -

4. Rezultatul net al exercitiului

3.549.134 2.129.480 60,0 -1.419.654

1

Din executia Bugetului de Venituri si Cheltuieli pe anul 2010, rezultă ca S.C. FAUR

S.A. a înregistrat din activitatea totală un profit brut in sumă de 2.145.980 lei, din care :

1.136.152 lei – profit din activitatea de exploatare ;

1.009.828 lei – profit din activitatea financiara ;

Pe activităţi, situatia veniturilor, cheltuielilor şi rezultatului se prezintă astfel: - lei -

Nr.Crt.

Elemente Venituri Cheltuieli Profit/Pierdere

Activitatea totala, din care : 33.807.145 31.661.165 2.145.980A. Activitatea de exploatare, din care: 27.936.117 26.799.965 1.136.1521. Cifra de afaceri 23.029.163 15.871.926 7.157.237

-prod. marfa vanduta (701) 16.437.108 12.417.370 4.019.738-chirii spatii (706) 4.497.123 2.070.317 2.426.806-vanzari marfuri.deseuri (707)-607 778.306 210.501 567.805- prestari servicii si utilitati (704)-605 1.316.626 1.173.738 142.888

2. -variatia stocurilor (produse,prod.net.) -275.431 - -275.4313. - venituri din productia imobilizata

(722)2.612.847 2.612.847 -

4. -activitatea generala de administratie - 6.229.766 -6.229.7665. - vanzari active (7583 – 6583) 1.865.452 496.757 1.368.695

2

6. -alte activit. de exploatare (casari,rebuturi,dezmembrari,penalitati)(758)

704.086 799.342 -95.256

7. Ajustari provizioane (chelt.-venituri) 789.327 -789.327B. Activitatea financiara, din care: 5.871.028 4.861.200 1.009.8281. -diferente de curs valutar -(765)(665) 3.714.552 4.082.395 -367.8432. -dobanzi -(766) (666) 397.809 778.805 -380.9963. - imobilizari financiare - (761) 1.758.667 - 1.758.667

A. Activitatea de exploatare- Venituri = 27.936.117 lei

- Cheltuieli = 26.799.965 lei

- Profit = 1.136.152 lei

1. Cifra de afaceri - Venituri = 23.029.163 lei

- Cheltuieli = 15.871.926 lei

- Cheltuieli generale de administratie = 6.229.766 lei

- Profit = 927.471 lei

Cifra de afaceri a fost realizată faţă de program la un nivel de 84,7 %.

3

In structură, cifra de afaceri se compune din :

71 % - respectiv 16.437.108 lei – vânzări produse;

29 % - respectiv 6.592.053 lei – vânzări de mărfuri (778.306 lei) utilitati

(1.316.626 lei) si chirii (4.497.123 lei).

Din vanzarea productiei realizata in cursul anului 2010 s-a inregistrat un profit in

suma de 7.157.237 lei, din inchirierea spatiilor disponibile (cca. 65 contracte) s-a

inregistrat un profit de 2.426.806 lei, iar din vanzarea marfurilor si deseurilor (567.805 lei)

si prestari servicii si utilitati livrate la terti , s-a inregistrat profit in suma de 142.888 lei.

Profitul inregistrat pe activitati mai sus mentionate, nu include cheltuielile generale de

administratie.

2. Variatia stocurilor = -275.431 leiIn cursul anului 2010 s-a inregistrat o diminuare a stocului de produse finite cu

847.113 lei ca urmare a vanzarii produselor finite existente in stoc, inregistrarea unor

diferente de pret favorabile in cursul anului 2010 aferente productiei marfa realizata de

75.725 lei. Stocul productiei in curs de executie a inregistrat o crestere de 490.243 lei.

3. Venituri din productia imobilizata = 2.612.847 lei

4. Cheltuieli generale de administratie = 6.229.766 lei

4

Acestea reprezinta cheltuieli conventional constante si presupun consumuri de

resurse (salarii si contributii, tichete de masa, ch. cu reparatii, colaboratori, comisioane si

onorarii, comisioane bancare, amortizare, utilitati, chirii, asigurari studii si cercetari,

birotica, rechizite, transport si deplasari, posta si telefoane, cheltuieli cu impozite si taxe,

servicii prestate de terti, pregatire profesionala, protocol, reclama si publicitate, etc.) ce

se fac pentru coordonarea activitatii de ansamblu a intreprinderii si care in conformitate cu

Ordinul M.F.P. 1752/2005, sectiunea a 5-a (privind standardele internationale de

contabilitate), acestea au fost suportate direct din rezultatele financiare ale S.C. FAUR

S.A.

5. Vanzari active si utilaje - Venituri = 1.865.452 lei

- Cheltuieli = 496.757 lei

- Profit = 1.368.695 lei

Profitul inregistrat din vanzarea activelor si utilajelor disponibile reprezinta cca.

73,4 % din valoarea de vanzare, reprezentand vanzari de utilaje active si amenajari

active.

6. Alte activitati de exploatare

Venituri = 704.086 lei

Cheltuieli = 799.342 lei

Pierdere = 95.256 lei

5

Veniturile in suma de 704.086 lei, reprezinta c/valoarea materialelor rezultate din

dezmembrarea mijlocelor fixe casate = 194.412 lei, penalitati clienti = 149.640 lei, alte

venituri din exploatare = 360.034 lei.

Cheltuielile in suma de 799.342 lei, reprezinta penalitati = 50.436 lei , casari utilaje

= 441.086 lei, declasari materiale = 56.327 lei, ajutoare sociale salariati conform C.C.M.,

daruri pentru copii si tichete cadou = 185.661 lei, cheltuieli cu sponsorizarea si sindicatele

= 10.000 lei si alte cheltuieli de exploatare = 55.832 lei.

7. Ajustari provizioane - Venituri = 1.907.621 lei

- Cheltuieli = 1.118.295 lei

- Pierdere = 789.326 lei

In cursul anului 2010 cheltuielile cu provizioane au fost in suma de 1.118.295 lei, din care :

644.655 lei – provizioane pentru garantii acordate clientilor

44.062 lei – ajustari pentru depreciere produse finite

213.796 lei – ajustari deprecieri imobilizari

215.782 lei – ajustari depreciere creante clienti

Veniturile din provizioane in suma de 1.907.621 lei constau in urmatoarele :

394.354 lei = venituri din provizioane clienti incerti ;

1.103.130 lei = incasare garantii clienti ;

277.045 lei = venituri din provizioane depreciere constructii ;

56.327 lei = venituri din provizioane aferente materialelor declasate

25.000 lei = venituri din provizioane aferente prod.in curs de executie

43.086 lei

8.679 lei = venituri din provizioane aferente produselor finite declasate (394)

B. Activitatea financiara- Venituri = 5.871.028 lei

- Cheltuieli = 4.861.200 lei

- Profit = 1.009.828 lei

6

In cursul anului 2010 s-au inregistrat fluctuatii ale cursului valutar la euro si dolar,

cuprinse intre 4,3688 lei – 4,0653 lei pentru euro si 3,5697 lei – 2,8388 lei pentru dolar ,

lucru care a condus la inregistrarea unui profit in suma de 1.009.828 lei din diferente

favorabile si nefavorabile de curs.

II . PRODUCŢIA MARFĂ ŞI COSTURILE

In anul 2010 S.C. FAUR S.A. a realizat o productie marfa inregistrata in

contabilitate la costul previzionat de productie în sumă de 13.677.180 lei, cu costuri de

12.469.804 lei, cu o cheltuiala la 1000 lei productie marfa de 911,7 lei si cu un profit de

1.207.376 lei.

- lei -

Elemente

Productia marfa in pret de vanzare

Productia marfa in cost de

productie

Costuri decontate

Profit/Pierdere

Total societate 15.202.007 13.677.180 12.469.804 1.207.376

PRODUCTIA MARFA IN COST DE PRODUCTIE

65%

35%

PM exp.PM int.

2.1. Productia marfa inregistrata la cost de productie in anul 2010 a fost in

suma de 13.677.180 lei, cu o medie lunara de 1.139.765 lei, astfel :

intern 4.839.088 lei (35 %)

export 8.838.092 lei (65 %)

7

Productia marfă vandută în anul 2010 a fost de 16.437.108 lei, deci o medie

lunara de 1.369.759 lei, suficientă pentru acoperirea cheltuielilor de productie, în conditiile

în care acestea au înregistrat o medie lunara de 1.039.150 lei.

2.2. Costurile de productieIn anul 2010 productia marfa în sumă de 13.677.180 lei la pret de raportare s-a

realizat cu costuri de 12.469.804 lei, înregistrându-se o cheltuială la 1000 lei PM de 911,7 lei.

In dinamica, situatia cheltuielii la 1000 lei PM în perioada ian. – dec. 2010 se

prezintă astfel :

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

Luna 1197.0 910.5 604.1 1097.9 727.0 1420.5 781.2 601.6 1148.0 752.6 770.5 970.5

Cumulat 1197.0 1061.0 918.5 964.1 911.0 1005.3 972.3 914.1 946.3 922.9 904.8 911.7

Din analiza indicatorilor aferenti activitatii de producţie realizaţi in 2010 : productia

marfă, costurile de producţie, cheltuiala la 1000 lei productie marfă si rezultatul din

productie, se poate constata înregistrarea unui profit din activitatea de productie de

1.207.376 lei.

III. ANALIZA PE BAZA DE BILANT A PATRIMONIULUI

Potrivit bilantului contabil la 31.12.2010 situatia patrimoniului S.C."FAUR"-S.A. se prezinta astfel:

8

- lei -

Nr. ElementeAn 2009 An 2010

crt. lei % din total A/P

lei % din total A/P

1. Active imobilizate –total 112.708.773 82,8 112.426.830 85,8

2. Active circulante 23.274.082 17,1 18.424.403 14,1

3. Cheltuieli in avans 107.069 0,1 97.905 0,1

TOTAL ACTIV(1+2+3) 136.089.924 100,0 130.949.138 100,0

4. Datorii totale 24.668.807 18,1 25.296.293 19,3

5. Provizioane pentru riscuri si cheltuieli

3.030.688 2,2 2.572.213 2,0

6. Venituri in avans si subventii

756.732 0,6 571.527 0,4

7. CAPITAL SI REZERVE 107.633.697 79,1 102.509.105 78,3

TOTAL PASIV (5+6+7) 136.089.924 100,0 130.949.138 100,0

9

1. ACTIVE IMOBILIZATE = 112.426.830 lei, din care :

1.1. IMOBILIZARI NECORPORALE (licente) = 16.406 lei , din care : 14.124 lei reprezinta valoarea neamortizata a licentei KNORR – BREMSE prin S.C.

MECANOEXPORTIMPORT , S.C. FAUR S.A. avand calitatea de sublicentiat.

Contractul a fost incheiat pe o durata de 10 ani , valoarea licentei inregistrata in

octombrie 1997 fiind de 109.019 lei, valoarea amortizata in perioada 1997-2008 a fost de

92.667 lei . In anul 2006 s-a calculat amortizare doar pentru primele 3 luni (2726 lei)

deoarece licenta nu se mai utilizeaza.

2.282 lei reprezentand valoarea neamortizata a licentei antivirus Kaspersky - pentru

programul informatic, valoarea amortizata incepand cu luna iulie 2009 fiind de 1.713

lei.

1.2. IMOBILIZARILE CORPORALE = 68.296.213 lei, la valoarea ramasa se compun

din urmatoarele :

Terenuri si constructii 39.344.401 lei Terenuri 13.176.823 lei

Constructii 26.167.578 lei

Instalatii tehnice si masini 24.692.939 lei Echipamente tehnice 22.190.015 lei

Aparate de masura si control 1.034.073 lei

Mijloace de transport 1.468.851 lei

10

Alte instalatii, utilaje si mobilier 266.036 lei Investitii in curs 3.992.837 lei

TerenurileValoarea contabila a terenurilor la 31.12.2010, pentru care S.C. FAUR S.A.

detine titluri de proprietate este de 10.186.641 lei pentru o suprafata de 299.854,46 mp,

din care:

8.814.664 lei pentru o suprafata de 267.995,47 mp. teren situat in incinta S.C. FAUR

S.A.

1.371.977 lei pentru o suprafata de 31.858,99 mp teren situat in afara S.C. FAUR

S.A

S.C. FAUR S.A. mai detine in proprietate 6500 mp aflati in Drumul Satenilor, pentru care

exista titlu de proprietate dar nu se regasesc in valoarea terenurilor din contabilitate

intrucat terenul este intabulat de alte persoane si pentru care exista proces pe rol.

De asemenea S.C. FAUR S.A. mai detine 9000 mp de teren in localitatea Predeal, strada

Trei Brazi si teren in folosinta in sectorul 3 – Str. Peles (33962,81 mp) si Str. Ghetu

Anghel (22500mp) si in sectorul 2 in Str. Basarabia 41-43 (1950,9 mp), amenajari teren –

valoarea ramasa = 2.990.182 lei.

Mijloacele fixe aflate in patrimoniu S.C. FAUR S.A. la 31.12.2010, au valoarea de

inventar in suma de 16.940.605 lei, amortizarea totala de 35.814.053 lei si valoarea

ramasa de 51.126.552 lei. Amortizarea inregistrata pe costuri in anul 2010 a fost in suma

de 3.212.805 lei.

In afara bilantului, in conturile de ordine si evidenta sunt inregistrate la 31.12.2010

mijloace fixe de natura obiectelor de inventar, amortizate, in suma de 196.538 lei

(valoarea de inventar).

Gaj si IpotecaMijloacele fixe, aflate in garantie imobiliara la BCR sector 3 (Forja de Ciocane –

nr. Cadastral 1737/3/88/1) conform incheierii nr.722308/20.02.2006 in baza contractului

de ipoteca nr.1132/05.10.2006 in care se inscrie dreptul de ipoteca, interdictie de

instrainare pentru suma de 1.866.417 lei plus dobanzile aferente si alte costuri si

comisioane au valoarea contabila ramasa la 31.12.2010 in suma de 5.230.129 lei, iar

terenul aferent este inregistrat in contabilitate la pretul de 319.192 lei. La 31.12.2010 S.C.

FAUR S.A. mai are de restituit dobanzi in suma de 853.757 lei, suma urmand a fi

rambursata pana la 07.07.2014.

11

S.C. FAUR S.A. are ipoteca constituita in favoarea Emporiki Bank creditul de

investitii contractat in valoare de 5.600.000 euro pentru Forja de Prese nr. Cadastral

1737/3/2 , Baza de sarjare nr. Cadastral 1737/3/81, Hala 14 Locomotive nr. cadastral

1737/3/105 si Cantina – nr. cadastral 1737/3/88/2 insumand 21.575,31 mp care au o

valoare contabila ramasa de 3.750.237 iar terenul aferent este inregistrat in contabilitate

cu valoarea de 353.486 lei , 700.000 euro scrisori de garantie.

ConservariIn conformitate cu aprobarea de la A.N.A.F., S.C. F.A.U.R S.A., are in conservare

la 31.12.2010 un nr.de 341 mijloace fixe, care au valoarea de inventar in suma de

25.163.014 lei si valoarea ramasa in suma de 10.819.149 lei.

1.3. IMOBILIZARILE FINANCIARE = 44.114.211 lei, sunt compuse din

urmatoarele :

470.387 lei – participarea S.C. FAUR S.A. la societatea mixta SC ALSTOM TRANSPORT SA - 1,48 % din capitalul firmei ;

110 lei – participarea S.C. FAUR S.A. la societatea mixta S.C. DIESELPROM FAUR S.R.L. – 55 % din capitalul social al firmei.

39.778.415 lei - participare S.C. FAUR S.A. la S.C. PRO FAUR INVEST S.A. –

48,93 % din capitalul social al firmei

1.998.500 lei - participare S.C. FAUR S.A. la S.C. BEGA TEHNOMET –

5,55 % din capitalul social al firmei

836.136 lei - participare S.C. FAUR S.A. la S.C. MECATIM S.A. –

48,93 % din capitalul social al firmei

1.030.663 lei – creante imobilizate care reprezinta c/val garantii pentru buna executie

retinute de parteneri conform clauzelor contractuale.

Pentru suma de 1.030.663 lei s-a constituit provizion pentru garantii acordate

clientilor, conform IAS 37.

2. ACTIVELE CIRCULANTE = 18.424.403 lei

2.1. STOCURI = 3.368.582 lei , din care:

Stocul de materiale = 1.307.893 lei

12

Pentru stocul de materiale fara miscare este inregistrat provizion in suma de

1.097.241 lei ,care se va diminua si anula pe masura valorificarii acestor materiale.

Stocul de produse finite = 906.135 leiProdusele finite sunt in valoare de 1.578.032 lei , iar diferentele de pret favorabile

de 75.725 lei.

Pentru produsele finite aflate pe stoc si care nu au desfacere asigurata este

constituit provizion in suma de 596.172 lei.

Stocul de productie neterminata = 799.528 lei, reprezinta productia curs de

executie pentru un numar de cca. 85 comenzi, cu termen de livrare in anul

2011. Pentru productia in curs de executie este constituit provizion in suma de

36.333 lei.

2.2. CREANTE la valoarea bilantiera = 6.942.669 lei, din care:

CREANTE COMERCIALE = 7.423.392 lei, din care: Clienti Produse finite si Servicii intern = 2.863.807 lei, suma care se va incasa

in conformitate cu termenele contractuale ;

Clienti Produse si Servicii extern = 3.014.790 lei, suma care se va incasa

in conformitate cu termenele contractuale ;

Clienti incerti = 1.544.795 lei (pt.toata suma exista

ajustari privind deprecierea creantelor clienti)

Clienti produse si servicii

Din soldul inregistrat la 31.12.2010, facturile la intern reprezinta 49 % , iar cele din

activitatea de export 51 %. lei

ExplicatiiSold la

31.12.10Aflate

In cadrulScadentei

30-90 zile 90-180 zile Peste 180 zile

Clienti 5.878.597 4.262.217 270.555 571.099 774.726

Clienti incerti = 1.544.795 lei, din care :Interni = 1.504.370 lei , cu urmatoarea structura :

13

Denumire societate Suma An ExplicatiiADI SIGNS SRL 44.146,14 Faliment-dosar 44438/3/2008 ;termen

31.03.2011ANDRI LOGISTIC 675,28 Faliment-Dosar 41648/3/2008 ; termen

14.03.2011Metal Industry 527.50 2002 dosar in curs de solutionare ; Ferom Tulcea 16.197,94 1999 Dosar 2/88/1999;termen 18.02.2011Republica SA 61.654,26 2003 Dosar 1286/3/2003;termen 28.03.2011Moldrom Iasi 467.367,32 2003 Dosar 096/99/2003;termen 09.02.2011CUC CLUJ NAPOCA 116.240,12 2004 Dosar 2145/1285/2005;termen 25.03.2011Echosky Rm. Sarat 34.147,82 2000 Dosar executare - radiatAro Campulung 4.350,99 2002 s-a declinat competanta catre Trib ArgesPlastics Pitesti 6.427,62 2004 dosar in curs de solutionareGRUP DIC 3.908,61 2004 dosar 1282/299/2008GM TRADE ENTERPRISES 6,57GRUP NIF LTD 53,89 Dosar 51364/3/2009, termen 25.02.2011COMPANIA DE VENTILATOARE

17634,18 2008 Notificare 53/31.01.2011-B.O.

DEHA INTERNATIONAL 19.843,92 2007 Dosar 27334/301/2009 – termen 04.02.2011EURO FOUNDRY TECH 517.957,48 2007 Dosar 32609/3/2007 – termen 13.04.2011 -

falimentNEOROM MOBILIER 3.590,27 2008 Dosar 44759/301/2010 ;termen 04.04.2011NEOSET PROD SRL 131,16NOYEXIM INTERNAT CO-SRL 94.502,34 Dosar 44632/3/2010 ;termen 11.03.2011NOYEXIM INTERNAT 295,38NOYEXIM LOGISTIC 12.767,63 Dosar 46964/3/2008 ;termen 12.03.2011NOYEXIM METAL CENTER 15.323,59 Dosar 4857/301/2010- dosar executareMBL BOXES SRL 26.602,03 Dosar 7559/301/2009- dosar executareMETAL GRUP STRUCTURE 5.551,01 Dosar 31489/3/2009 ;termen 15.03.2011Q&C GRUP 10.509,12 2007 Dosar 28675/3/2008-suspendat pana la

solutionarea cererii de anulare titlu de proprietate

ZONA MALIP 23.958,27 2008 Dosar 7806/3/2009 – insoventa-masa credalaTOTAL 1.504.370,44

Export = 40.425 lei (CESARI GIOVANNI SPA)

Pentru suma de 1.544.795 lei – clienti incerti este constituit « provizion pentru

deprecierea creantelor ».

Decontari din operatii in curs de lamurire = 816.562 lei, din care :

- 718.458 lei = prejudiciu (rulmenti de la A.S. Universal Rafov) – dosar aflat in

derulare la organele de cercetare penala ;

- 98.104 lei = mijloace fixe lipsa la inventariere/2005 si aflate in litigiu ;

Facem precizarea ca pentru suma de 816.562 lei, inregistrata in « decontari din

operatii in curs de clatificare » este constituit « provizion pentru riscuri si cheltuieli ».

3. DATORII TOTALE = 25.296.293 lei

14

- lei -Nr.Crt.

Elemente An2009

An2010

Diferente(+/-)

Datorii-totale, din care : 24.668.807 25.296.293 627.4861. Datorii comerciale 1.284.047 1.183.907 -100.140

2. Avansuri de la clienti 1.239.943 315.564 -924.379

3. Alte datorii, din care : 1.997.823 1.603.701 -394.122

- bugete locale - - -

- dobanda B.C.R 1.092.023 853.757 -238.266

- alte datorii curente 905.800 749.944 -155.856

4. Efecte de comert de platit 519.213 1.258.418 739.205

5 Credite bancare pe

termen lung

19.627.781 20.934.703 1.306.922

DATORII LA 31.12.2010

5% 1% 6%5%

83%

Datorii comerciale

Avansuri de la clienti

Alte datorii

Efecte de platit

Credit

Datorii comerciale = 1.183.907 lei, din care : * 1.053.514 lei - furnizori materii prime, materiale, prestari servicii (productie) ;

15

* 111.895 lei - furnizori din imobilizari (investitii) ;

* 18.498 lei - furnizori facturi nesosite energii.

Dobanda credit B.C.R. sector 3 = 853.757 lei, suma esalonata la plata pana la data

de 07.07.2014, conform Tranzactiei nr.104643/06.07.2004 si a graficelor de

rambursare in 114 rate lunare a cate 19.856 lei/rata, incepand cu februarie 2005.

In cursul anului 2010 s-a achitat la B.C.R. sector 3 suma de 238.266 lei (12 rate

lunare) ;

Datorii curente la Bugetul de Stat (impozit salarii, impozit tichete) = 81.127 lei –

suma achitata in ianuarie 2011 ;

Datorii curente la asigurarile sociale si somaj = 266.521 lei – suma ce urmeaza a

se achita in luna ianuarie 2011 ;

Datorii curente- fonduri speciale = 11 lei reprezentand fond de mediu – suma ce va

fi achitata in ianuarie 2011 ;

Datorii curente– personal = 196.245 lei, suma decontata in ianuarie 2011 ;

Garantii contracte = 39.555 lei :

ROBIFLEX COMPANY = 26.809 LEI

ARHITEC STRUCTURE = 631 LEI

IVONASZ GRUP = 64 LEI

CONSART = 4.673 LEI

ROPE CONSTRUCT = 2.706 LEI

SISTEM PAV = 4.672 LEI

39.555 LEI

Avansuri incasate de la clienti (conform contractelor incheiate ) = 315.564 lei

T.V.A. de plata = 77.428 lei Alte datorii (creditori diversi) = 86.684 lei Efecte comerciale de platit = 1.258.418 lei

16

Denumire Localitate Valoare (lei)

Klockner Romania Bucuresti 1.526

Hidromecanica Brasov 18.742

M&D Triumph Bucuresti 1.612

Straaltechniek -Minex Bucuresti 6.757

General Tub Bucuresti 22.864

Romradiatoare Brasov 36.378

Vigra Marketing Bucuresti 53.180

Mairon SA Galati 225.993

Upetrom 1 Mai Ploiesti 49.193

Miras International Bucuresti 842.172

TOTAL 1.258.418

Sume datorate institutiilor de credit = 20.934.703 lei ( 4.885.807 euro) reprezinta suma

trasa din creditul de investitii in valoare de 5.700.000 euro pana la 31.12.2010. Creditul a

fost contractat pe o perioada de 10 ani incepand cu 23.09.2008 cu o perioada de gratie

de 1 an.

4. CAPITAL SI REZERVE = 102.509.105 lei

- lei -Nr.

Crt.

Elemente An

2009

An

2010

Diferente

(+/-)

Capital si rezerve, din care : 107.633.697 102.509.105 -5.124.592

1. Capital social 30.341.213 30.341.213 -

2. Rezerve din reevaluare 44.112.685 36.312.759 -7.799.926

3. Rezerve 42.461.825 43.253.615 791.790

4. Rezultatul reportat -15.623.441 -9.513.603 6.109.838

5. Rezultatul exercitiului 6.580.488 2.129.480 -4.451.008

6. Repartizarea profitului 239.073 14.359 -224.714

- Capitalul social al S.C.FAUR S.A. inregistrat la Registrul Comertului

conform certificatului nr. 17314 / 14.01.2010 este de 30.341.213 lei .

17

Capitalul social de 30.341.213 lei la 31.12.2010 este reprezentat de 21.672.295 actiuni nominative cu o valoare nominala de 1,4 lei , detinut dupa cum urmeaza :

10.139.424 actiuni - S.C.BAGACOM S.A. – 46,785188 %

383.954 actiuni - A.V.A.S. - 1,771635 %

7.357.608 actiuni – Cristescu Valentin - 33,949372 %

3.615.938 actiuni – Cristescu Emil - 16,684611 %

175.371 actiuni – persoane fizice. - 0,809194 %

Inventarierea patrimoniuluiInventarierea patrimoniului S.C. FAUR S.A. pe anul 2010 s-a efectuat in

conformitate cu prevederile Legii Contabilitatii nr. 82/1991 republicata, a Ordinului

Ministerului Finantelor Publice nr.1752/2005 – pentru aprobarea Reglementarilor

contabile armonizate cu Directiva a IV-A A Comunitatii Economice Europene, a Ordinului

Ministerului Finantelor Publice nr. 2861/2009 privind organizarea si efectuarea

inventarierii elementelor de activ si pasiv si a Deciziei interne nr. 9/25.08.2010.

Scopul principal al Inventarierii a fost stabilirea situatiei reale a tuturor elementelor

patrimoniale de activ si de pasiv, precum si a bunurilor si valorilor detinute cu orice titlu,

apartinand altor persoane juridice sau fizice, in vederea intocmirii bilantului contabil.

Inventarierea elementelor de patrimoniu a fost efectuata de catre comisiile

operative de inventariere, formate din cel putin doua persoane, numite de catre

conducerea sectiilor si departamentelor, iar rezultatele inventarierii stabilite prin

compararea datelor constatate faptic si inscrise in listele de inventariere cu cele din

evidenta tehnic – operativa si contabila au fost consemnate in Procesele Verbale de

Inventariere, semnate de catre membrii comisiei operative de inventariere si aprobate de

catre presedintele comisiei centrale de inventariere.

Din analiza proceselor verbale de inventariere s-au constatat plusuri in valoare de

190,78 lei si minusuri in valoare de 103.20 lei, care au fost inregistrate in evidenta

contabila cu notele contabile nr. 4115 si 4215 /12.2010.

Nr.crt. Elemente Plusuri(lei)

Minusuri(lei)

Obs.

1. Imobilizari corporale

(mijloace fixe)

- - -

2. Produse finite si - - -

18

productia in curs de executie

3. Materiale 190,78 103,20 N.C. 4115, 4215

Total 190,78 103,20 -

1. IMOBILIZARI CORPORALE (MIJLOACE FIXE)

Potrivit datelor din evidenta contabila, corelata cu evidenta faptica soldul conturilor

de mijloace fixe la data de 30.09.2010 este de 94.878.037,68 lei – nu prezinta minusuri

sau plusuri de inventar. Pe primele 9 luni s-a inregistrat o amortizare in suma de

2.341.142,17 lei.

2. PRODUSE FINITE – PRODUCTIA IN CURS DE EXECUTIE

Potrivit datelor din evidenta contabila, corelata cu evidenta faptica soldul stocului

de produse finite la data de 30.09.2010 este de 2.437.650,31 lei – nu prezinta minusuri

sau plusuri de inventar.

Potrivit datelor din evidenta contabila, corelata cu evidenta faptica soldul productiei

in curs de executie la data de 30.09.2010 este de 262.772,20 lei – nu prezinta minusuri

sau plusuri de inventar.

3. MATERIALEIn urma inventarierii faptice Comisia de Inventariere a constatat urmatoarele :

Un plus in valoare de 190,78 lei (anexa 2)

Un minus in valoare de 103,20 lei (anexa 3)

Valoarea plusurilor constatate in urma inventarierii in suma de 190,78 lei va fi inregistrata

in contabilitate la propunerea Comisiei de inventariere.

Totalul minusurilor constatate la inventar in suma de 103,2 lei nu a putut fi justificata de

gestionari, drept urmare Comisia de inventariere propune imputarea gestionarilor.

In legatura cu provenienta plusurilor si minusurilor de materiale gestionarii

responsabili au dat nota explicativa.

4. TERENURIIn urma inventarierii la 31.12.2010 s-au constatat terenuri in suprafata de

321.854,46 mp si valoarea contabila de 10.186.641 lei din care in incinta FAUR

19

267.995,47 mp cu o valoare de 8.814.664 lei si in afara incintei FAUR 31.858,99 mp cu

valoare de 1.371.977 lei.

Mentionam ca din totalul suprafetei de 321.854,46 mp, S.C. FAUR S.A. detine ca

proprietate o suprafata de 321.854,46 mp, insa in contabilitate este inregistrata valoarea

aferenta unei suprafete de 299.854,46 m.p. diferenta de 6.500 mp o reprezinta terenul cu

certificat de proprietate dar neintabulat din Drumul Satenilor intrucat exista intabulare pe

alta persoana si terenul de 9.000 mp din Predeal. Terenul din Drumul Satenilor nu a fost

introdus in contul 2111 ‘Terenuri’ si nici in capitalul social.

Societatea mai detine in folosinta terenuri in suprafata de 60.913,71 mp care nu

sunt inregistrate in contul 2111 ‘Terenuri‘ , intrucat nu exista certificat de proprietate, dar

sunt declarate la « Directia de Impozite si Taxe locale sector 2 si 3, pentru care se

plateste impozit pe teren.

Amenajari teren :

Societatea are inregistrate la 31.12.2010 amenajari de teren, cu un sold de

3.044.643 lei, compus din :

- amenajari teren ecologizare (adiacent forja de ciocane) = 106.939 lei

- amenajari teren (vecinatate cai ferate uzinale) = 209.936 lei

- amenajari teren (vecinatate fost sector cald) = 32.471 lei

- amenajari teritoriu adiacent remiza CFU = 353.459 lei

- amenajari teritoriu adiacent fost SRK = 445.466 lei

- amenajari teritoriu fost depozit de rame = 166.490 lei

- amenajari teritoriu fosta statie de oxigen = 198.635 lei

- amenajari teritoriu adiacent statie reglare gaze = 186.606 lei

- amenajari teritoriu adiacent poarta 4 = 625.300 lei

- amenajari teritoriu adiacent poarta 5 = 574.339 lei

- amenajari teren statie CFU = 145.000 lei

*

* *

20

Pentru restul conturilor din clasa a I-a, a II-a, a III-a, a IV-a si a V-a , au fost

intocmite procese verbale de inventariere de catre comisiile operative din cadrul

Departamentului Economic, prin analizarea soldurilor conturilor.

In urma analizelor s-a constatat ca soldurile analitice ale conturilor corespund cu

cele sintetice din balanta la 31.12.2010.

Rezultatele inventarierii patrimoniului pe anul 2010 au fost consemnate in Registrul

Inventar, prin inregistrarea tuturor elementelor de activ si de pasiv, inventariate, potrivit

legislatiei mentionate si grupate dupa natura lor, conform posturilor din bilantul contabil.

Elementele patrimoniale inscrise in registrul inventar au la baza proceselor verbale

de inventariere care justifica continutul fiecarui post din bilantul contabil.

Pentru elementele patrimoniale la care s-au constatat deprecieri, la 31.12.2010

sunt constituite provizioane in suma de 5.846.753,81 lei, astfel :

Provizioane pentru riscuri si cheltuieli = 2.572.212,97 lei

► 1.030.662,67 lei = provizioane pentru garantii acordate clientilor, conform

(ct.1512)

► 816.562,02 lei = alte provizioane pentru riscuri si cheltuieli – decontari din

operatii in curs de clarificare (ct.1518)

► 724.988,28 lei = provizioane pentru impozite (ct.1516)

Provizioane pentru deprecierea stocurilor = 1.729.745,62 lei► 1.054.909 lei = provizioane pentru deprecierea stocului de materii prime, materiale

si ambalaje pentru productie (ct.391,3921,398)

► 42.331,69 lei = provizioane pentru deprecierea stocului de materiale –obiecte de

inventar (ct.3922)

► 596.171,93 lei = provizioane pentru deprecierea stocului de produse finite

(ct.394)

► 36.333,00 lei = provizioane pentru deprecierea stocului productiei in curs de

executie (ct. 393)

Provizioane pentru deprecierea creantelor = 1.544.795,22 lei►1.504.370,46 lei = provizioane pentru deprecierea creantelor clienti interni

(ct.491.01)

21

40.424,76 lei = provizioane pentru deprecierea creantelor clienti externi

(ct.491.02)

► - = provizioane pentru deprecierea creantelor debitori diversi (ct.496)

Suma de 5.846.753,81 lei, reprezentand provizioane pentru riscuri si cheltuieli si

pentru deprecierea activelor, se va lichida prin aprobarea trecerii pe cheltuiala sau prin

reluare la venituri.

INDICATORI ECONOMICO – FINANCIARI

Nr.Crt.

Denumire indicatori Elemente de calcul An 2009 An 2010

I. Indicatori de lichiditate

1. Lichiditate globala Active circulante/datorii curente 4,62 4,222. Lichiditate intermediara Active circulante – Stocuri/

Datorii curente3,84 3,45

II. Indicatori de gestiune

1. Viteza de rotatie a stocurilor Total Stocuri/Cifra de afaceri x 365 zile

42 zile 53 zile

2. Durata de recuperare a creantelor

Total creante/Cifra de afaceri x 365 zile

80 zile 110 zile

3. Durata de plata a datoriilor Datorii pe t.s./Cifra de afaceri x 365 zile

45 zile 59 zile

4. Gradul de indatorare Total datorii/Capital propiu x 100

22,92 % 24,68 %

5. Ponderea arieratelor Total datorii restante/Total datorii x 100

4,43 % 3,37 %

III. Indicatori de profitabilitate

1. Rentabilitate financiara Profit net /Capital propriu x 100 6,11 % 2,08 %2. Rata rentabilitatii economice Profit net /Total activ x 100 4,84 % 1,63 %3. Cheltuiala la 1000 venituri din

exploatareCheltuieli din exploatare/venituri din exploatare x 1000

872 lei 959 lei

IV. Indicatori de productivitate

1. Productivitatea muncii Productia vanduta/Nr. mediu salariati

71.377(16.881 euro)

55.627(12.982 euro)

22

2. Ponderea salariilor in cheltuieli de exploatare

Salarii brute/cheltuieli de exploatare x 100

28,4 % 35,2 %

I. Indicatori de lichiditate

Reflecta posibilitatea componentelor patrimoniale curente ale societatii de a se

transforma in lichiditati.

Indicatorul lichiditatii generale (indicatorul capitalului circulant) inregistreaza pe

anul 2010 o valoare pozitiva de 4,22 fata de valoarea recomandata (2).

Indicatorul lichiditatii imediate (indicator-test acid), inregistreaza o valoare foarte

buna (3,45) fata de valoarea recomandata (1) si arata ca societatea ofera garantia

acoperirii din creante si disponibilitati (sursele imediate), a datoriilor curente in proportie

de 345 %..

II. Indicatori de gestiune

Viteza de rotatie a stocurilor = 53 zile, indica numarul de zile de stocare a

materiilor prime si materialelor, a produselor finite si a productiei in curs de executie.

Acest indicator a inregistrat fata de anul 2009 o crestere a numarului de zile de

stocare de la 42 zile la 53 de zile. Totusi, in conditiile productiei actuale, viteza de rotatie

a stocurilor trebuie accelerata in primul rand prin diminuarea numarului zilelor de stocare

la materii prime (15 zile).

Durata de recuperare a creantelor = 110 zile, arata timpul necesar pentru

recuperarea sumelor de bani aferente facturilor emise si neincasate.

Acest fapt se datoreaza unei dinamici de crestere a cifrei de afaceri inferioare

ritmului de crestere a clientilor neincasati.

Durata de plata a datoriilor = 59 zile , indica perioada de timp necesara platii

datoriilor catre furnizorii de bunuri si servicii.

Gradul de indatorare = 24,68 %, arata raportul intre sursele financiare

imprumutate si capitalurile proprii nete ale intreprinderii si inregistreaza un nivel scazut ,

ceea ce arata ca societatea se afla in proces de capitalizare.

III. Indicatori de profitabilitate

23

Rentabilitatea financiara = 2,08 %, inregistreaza valoare pozitiva, deoarece S.C.

FAUR S.A., a inregistrat profit net in anul 2010 in suma de 2.129.480 lei.

Rata rentabilitatii economice = 1,63 %, inregistreaza valoare pozitiva deoarece

din activitatea de exploatare s-a inregistrat un profit in suma de 1.136.152 lei.

Cheltuiala la 1000 lei venituri din exploatare = 959 lei, a inregistrat o crestere

fata de anul 2009 cu 87 lei.

IV. Indicatori de productivitate

Productivitatea muncii = 55.627 lei/salariat/an, respectiv 12.982 euro/salariat/an, a inregistra o diminuare cu cca. 22 % fata de anul 2009 (71.377

lei/salariat/an, respectiv 16.881 euro/salariat/an).

Ponderea salariilor in cheltuielile de exploatare = 35,2 %, a inregistrat o

crestere fata de anul 2009.

*

* *

Fata de cele de mai sus se concluzioneaza urmatoarele :

1. Activitatea S.C. FAUR S.A. pe anul 2010 s-a incheiat cu un profit brut de

2.145.980 lei, rezultata dupa cum urmeaza :

1.136.152 lei – profit din activitatea de exploatare ;

1.009.828 lei – profit din activitatea financiara ;

2. Capitalul social al S.C.FAUR S.A. inregistrat la Registrul Comertului, asa

cum rezulta din certificatul constatator nr. 17314 / 14.01.2011 emis de Oficiul

Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Bucuresti, este de 30.341.213 lei .

24

Capitalul social de 30.341.213 lei la 31.12.2010 este reprezentat de

21.672.295 actiuni nominative cu o valoare nominala de 1,4 lei , detinut dupa cum

urmeaza :

10.139.424 actiuni - S.C.BAGACOM S.A. – 46,785188 %

383.954 actiuni - A.V.A.S. - 1,771635 %

7.357.608 actiuni – Cristescu Valentin - 33,949372 %

3.615.938 actiuni – Cristescu Emil - 16,684611 %

175.371 actiuni – persoane fizice. - 0,809194 %

3. Avand in vedere ca la 31.12.2010 S.C. FAUR S.A. a inregistrat un profit net

de 2.129.480 lei Consiliul de Administratie propune repartitia acestuia dupa

cum urmeaza:

Rezerva legala = 14.359 lei

Iar cu diferenta de 2.115.121 lei se vor acoperi pierderile din

anii anteriori

Situatiile financiare si Raportul administratorilor pe anul 2010 au fost

intocmite in conformitate cu Legea contabilitatii nr. 82/1991, republicata si cu

Ordinul Ministerului Finantelor Publice nr. 3055/2009- pentru aprobarea

Reglementarilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitatilor

Economice Europene si cu Standardele Internationale de contabilitate cu

modificarile ulterioare.

*

* *

Consiliul de Administratie supune aprobarii Adunarii Generale a

Actionarilor urmatoarele:

25

1. Raportul Administratorilor privind prezentarea Situatiilor Financiare ale

exercitiului financiar 2010 tratate conform OMFP nr. 3055/2009;

2. Situatiile financiare anuale elaborate pentru exercitiul financiar 2010

compuse din: Bilantul contabil, Contul de profit si pierdere, Situatia

modificarii capitalului propriu, Situatia fluxurilor de trezorerie, politici

contabile, note explicative si alte anexe, tratate in baza OMFP nr.

3055/2009 cu modificarile ulterioare.

3. Raportul de Audit asupra situatiilor financiare aferente exercitiului

financiar 2010 tratate conform OMFP nr. 3055/2009  cu modificarile

ulterioare.

4. Bugetul de Venituri si Cheltuieli pe anul 2011.

5. Repartizarea profitului conform celor de mai sus.

CONSILIUL DE ADMINISTRATIE

1. ING. POPESCU ECATERINA - PRESEDINTE -

2. ING. HRISTEA MARIANA - MEMBRU -

3. ING. GLAVAN TITI - MEMBRU -

26