Evoluția Creditului Neguvernamental În România Final

7/26/2019 Evoluia Creditului Neguvernamental n Romnia Final

1/13

Evolu ia creditului neguvernamental nRomnia

COORDONATOR: STUDENT:

Lect. Univ. Dr. Coroiu Sorina Bulc AndreeaAdelina

Oradea! "#$%

1


2/13

Cuprins

&. E'OLU &A CRED&TULU& NE(U'ERNA)ENTAL *N RO)+N&A *N ,ER&OADA$--""##.................................................................................................................................../

&&. Anali0a evolu iei credit1rii n Romnia n 2erioada "##3"#$/ ..........................................%

&&&. Evolu ia creditului neguvernamental n ultimii / ani ...................................................$#

Conclu0ii...................................................................................................................................$"

Bi4liogra5ie...............................................................................................................................$/

2


3/13

I. EVOLUIA CREDITULUI NEGUVERNAMENTAL NROMNIA N PERIOADA 1992-200

Anali0a n 6tructur1 a 4ilan7ului agregat al 41ncilor arat1 2articularit17i la nivelul activului8i 2a6ivului. A6t5el! creditele neguvernamentale 9CN( re2re0int1 2o0i7ia dominant1!

conta4ili0nd de regul1 mai mult de ;# < din totalul activelor 4ancare! n tim2 ce locul6ecund e6te ocu2at de activele inter4ancare! ca urmare n 62ecial a unei 2olitici a 41nciicentrale caracteri0ate 2rin interven7ii de 6terili0are 6emni5icative 8i cerin7e de re0erve minimecon6idera4ile. Ace6te dou1 2o0i7ii 4ilan7iere! ca 2ondere n total active! 6unt 8i cele maivolatile! ceea ce ar 2utea eviden7ia 5a2tul c1 6ectorul 4ancar romne6c 6e a5l1 nc1 n c1utareacelei mai 4une 6tructuri n ceea ce 2rive8te 2la6area re6ur6elor.

Evolu ia n structur a activelor bancare, pe grupe de bnci (pondere n total active

bancare)

Sur6a: Banca Na ional1 a Romniei! calcule 2ro2rii

Di5eren a n ceea ce 2rive te 6tructura activului 4ancar e=i6t1 i n 5unc ie de dimen6iunea in6titu iei de credit. A6t5el! 41ncile mari cel mai 2u in 62re 2la6amentul n active n valut1! 2re5ernd o2ortunit1 ile o5erite de creditarea n moneda na ional1. ,onderea creditelor neguvernamentale n lei acordate de ace6te 41nci e6te net 6u2erioar1 2onderiialocate de c1tre celelalte categorii de 41nci ace6tui ti2 de 2la6ament. ,reocu2area 41ncilormici de a r1mne 2e 2ia 1 i c>iar de a i cre te cota a determinat o 2liere mult mai 2regnant1

3

B1nci mari B1nci mi?locii B1nci mici

"##" "##/ "##; "##" "##/ "##; "##" "##/ "##;

Active n valut19active e=terne iactive interne n

valut1.

//!%$

/;!@- /3!#% ;"!;-

;%!//

;!@$ ;%!"-

;!@" !##

Numerar nca6ierie

$!@ #!-/ #!%# $!33 $!%$ $!$$ $!;; $!$# #!-/

Crediteneguvernamentale

n lei

$@!-%

"@!; ";!33 3!%; $!#;

$"!;% $/!3

$-!3$ $;!-$

Crediteguvernamentale

%!; "!@% "!/% $!";

%!/; /!# @!3- ;!/# "!#-

Activeinter4ancare n lei

";!3$

$-!#; ""!@@ "/!%%

"/!%

/#!-" $-!";

$"!@$ "#!"%

Alte active $;!%#

$/!3 $"!// -!"$ 3!#; %!"# $#!#

3!"% %!@#


4/13

2e cererea clien ilor de a 6e m2rumuta n devi0e. A6t5el! din totalul re6ur6elor! la 65r itul anului "##;! < din active erau n valut1. B1ncile mi?locii 6unt cele care au direc ionat ceamai mic1 2ondere din activul lor c1tre creditele n lei! com2arativ cu 41ncile din celelaltedou1 e antioane. *n 6c>im4! 41ncile din acea6t1 categorie e=celea01 2rin active inter4ancare nlei i credite n valut1.

Accentuata cre tere a creditului a 5o6t 6u6 inut1! 2e de o 2arte! din 6ur6e interne ale 41ncilor(cre terea nominal1 a ca2italurilor 2ro2rii n "##; a de21 it /$


5/13

Evolu ia creditului neguverna"ental real

Cre terea 5a 1 de anul anterior Cre tere 5a 1 de anul "###

"##$ "##" "##/ "##; "## "##

$

"##" "##/ "##; "##

Ag. Ec.6tat

$3!3 $-!3 -! ;!$ $$!; $3!3 ;#!- ;!/ ;3!- "3!-

Ag. Ec.2riva i

"#!/ $@!3 ";!; "" $3 "#!/ ;"!3 33!% $$3 $"-

,o2ula ie ;;!$ $"" "$; ; %;! ;;!$ ""# -#; $/% ""%/!"

Altele $;!3 $#/ $#% ;#!$ #! $;!3 $// "@# 3" 33!;

Total "$!$ "@!" ;@!/ "%!/ "%!/ "$!$ !" $/# $-$ "//!3

,&B !3 !" @!/ !3 $$$ $$3 $"% $/"!33

ursaBanca Na7ional1 a Romniei! calcule 2ro2rii

Cre terea 6u6 inut1 de CN( nce2nd cu anul "##$ di5er1 2e com2onente! ritmul cel mai im2ortant de de0voltare a2ar innd 6egmentului 2o2ula iei.

Evolu7ia 6emni5icativ1 a CN( nu e6te o caracteri6tic1 doar a Romniei! ci a ma?orit17ii71rilor din Euro2a Central1 8i de E6t! Baltic1 6au Balcanic1. Ritmul de cre8tere a credituluineguvernamental e6te n61 n 6c1dere n ultimii doi ani! ceea ce 2oate indica de4utul 2erioadeide maturi0are a 6ectorului 4ancar din economiile a5late n acea6t1 0on1 a Euro2ei. Din acela8ita4el remarc1m c1 n intervalul anali0at 6a nregi6trat o evolu7ie a6cendent1 deo6e4it1 lanivelul creditului acordat 2o2ula7iei! cre8tere care a de218ito 2e cea a5erent1 5inan71riiacordate com2aniilor. De a6emenea! creditul n valut1 a cuno6cut o evolu7ie mai ra2id1 dectcel n moned1 na7ional1! 2entru ma?oritatea 71rilor o46ervate. Condi7iile mai atractive de5inan7are n valut1 8i tendin7a de a2reciere a monedelor na7ionale! caracteri6tic1 a 71rilor a5late

n tran0i7ie! 2ot con6titui 2o6i4ile e=2lica7ii ale cre8terii com2onentei n devi0e a credituluineguvernamental.

Principalele provocri ale evolu iei creditului neguverna"ental n *o"+nia

,rinci2alele ri6curi 2oten iale identi5icate la nivel macroeconomic ca urmare a cre terii creditului neguvernamental 6unt:

a Cre terea agregat1 61 5ie i mai mult 6timulat1! cu con6ecin ele a5erente a6u2ra ratei in5la iei

4 &m2actul ne5avora4il a6u2ra de5icitului de cont curent 61 6e accentue0e

5


6/13

c Natura cre terii creditului neguvernamental 61 5ie de ti2 boom&bust i 61 nu re2re0inteun 5enomen de adncire 5inanciar1 95inancial dee2ening

d Creditul neguvernamental 61 determine o cre tere ra2id1 i 6emni5icativ1 a 2re urilor activelor ne5inanciare i 5inanciare! de ti2 4u44le

e S1 crea6c1 di5icultatea conducerii 2oliticii monetare 5olo6ind in6trumentul ratei

do4n0ii ca urmare a e=2an6iunii creditului n valut1.

II. An!"i#! $%&"u'i$i (r$)i*+rii ,n R&ni! ,n p$ri&!)!200/-201

Evolu ia raportului dintre creditul guverna"ental i neguverna"ental

'olumul creditului guvernamental cu2rinde creditele acordate admini6tra iei 2u4lice locale

9admini6tra ia central1! admini6tra ia local1 i admini6tra ia 6i6temelor de a6igur1ri 6ociale i titlurile de valoare negocia4ile 9altele dect ac iunile! n tim2 ce creditul neguvernamentalcumulea01 creditele acordate go62od1riilor 2o2ula iei! in6titu iilor 5inanciare nemonetare i 6ociet1 ilor ne5inanciare 9agen ilor economici. Declan area cri0ei economice a condu6 la o cre tere 6u46tan ial1 a com2onentei guvernamentale n total credite acordate de c1tre 6ectorul

4ancar din Romnia. A6t5el! 2onderea creditului guvernamental a cre6cut de /!%/ ori n2erioada ianuarie "##3 decem4rie "#$/! de21 ind nivelul de "


7/13

73%

27%

D$($ri$ 201

Creditul neguvernamental Creditul guvernamental

39083 39448 39814 40179 40544 40909 412750

50

100

150

200

250

300

350

C( CN(

,erioada ianuarie "##3 ianuarie "##-! caracteri0at1 2rintro cre tere 6u6 inut1 att de creditul neguvernamental 9 o rat1 medie anual1 de ;-!;

7


8/13

,erioada 5e4ruarie "##- decem4rie "#$/! caracteri0at1 2rintro cre tere con6tant1 acreditului guvernamental 9o rat1 medie anual1 de /#< n termeni normali! re62ectiv o cre terede /!% ori i 6tagnarea creditului neguvernamental.

Dac1 lu1m dre2t 2erioad1 de re5erin 1! ianuarie "##3! dinamica credit1rii ca21t1 un accent

dramatic. A6t5el! n 2erioada ianuarie "##- decem4rie "#$/! creditul guvernamental acre6cut cu /3!- miliarde de lei 9o rat1 medie anual1 de "< n termeni reali! re62ectiv ocre tere de a2ro=imativ / ori! n tim2 ce creditul neguvernamental a 6c10ut cu " miliarde lei9o rat1 medie anual1 de cca. / < n termeni reali. Din ace6te in5orma ii! re0ult1 5a2tul c1! ntermeni reali! cre terea dimen6iunii creditului guvernamental 6a 51cut a2roa2e n totalitate 2e

4a0a diminu1rii e=2unerii 2e creditul neguvernamental.

Evolu ia structurii creditului neguverna"ental

Credite acordate societilor nenanciare! 53%Credite acordate gos"odriilor "o"ulaiei ! 44%

Credite acordate instituiilor nanciare nemonetare! 4%

I!nu!ri$ 200/

8


9/13

51%47%

1%

D$($ri$ 201

Credite acordate societilor nenanciare

Credite acordate gos"odriilor "o"ulaiei

Credite acordate instituiilor nanciare nemonetare

*n ceea ce 2rive te 6tructura creditului neguvernamental! acea6ta 6e 2re0int1 a6t5el:$!;"< re2re0int1 credite acordate 6ociet1 ilor ne5inanciare 9n 2rinci2al ntre2rinderi!;3!"%< re2re0int1 credite acordate go62od1riilor 2o2ula iei! n tim2 ce $!/"< din credite au5o6t de6tinate in6titu iilor 5inanciare nemonetare.

Din 2er62ectiva modi5ic1rii 6tructurii creditului neguvernamental 9ianuarie "##3 decem4rie

"#$/ 2utem eviden ia cre terea 2onderii re6ur6elor alocate 2er6oanelor 5i0ice.

39083 39448 39814 40179 40544 40909 41275

0

50

100

150

200

250

Credite acordateinstituiilor nanciare

nemonetare

Credite acordate

gos"odriilor "o"ulaiei

Credite acordatesocietilor nenanciare

#ur

sa$ &'

9


10/13

Evolu ia com2onentelor 2rinci2ale ale creditului neguvernamental n 2erioada "##- "#$/! n termenireali! 2re0int1 urm1toarele a62ecte 6emni5icative: reducerea cu 3!@< a creditului acordat 6ociet1 ilorne5inanciare 9o rat1 medie de $!%/


11/13

Creditul neguvernamental n valut1:

go62od1rii ale 2o2ula iei

2er6oane ?uridice 96ociet1 i ne5inanciare i in6titu ii

5inanciare nemonetare

$/" 3%-!$

%@ ;@$!-

%; "@3!"

;!/

#!3

3!-

Sur6a: BNR

oldul creditului neguverna"ental n lei acordat de instituiile de credit6a ma?orat la /$ianuarie "#$ cu %!3 < 9%!" < n termeni reali 5a71 de /$ ianuarie "#$; 2e 6eama ma?or1riicu $%!/ < 9$!@ < n termeni reali a creditului acordat go62od1riilor 2o2ula7iei! n tim2 cecom2onenta n valut1 e=2rimat1 n lei 6a diminuat cu $#!% < 9e=2rimat n euro! creditul nvalut1 6a redu6 cu -!


12/13

Credit neguvernamental 9total "$% $$"!" "!@

Credit neguvernamental n lei:


2er6oane ?uridice 96ociet1 i ne5inanciare i in6titu ii 5inanciare nemonetare

$$# ##%!

" @3!/

3 $;-!"

"#!$

/$!/

$$!/

Creditul neguvernamental n valut1:


2er6oane ?uridice 96ociet1 i ne5inanciare i in6titu ii 5inanciare nemonetare

$#% $#!3

; 3%%!#

$ //-!3

$#!%

$"!"

@!@

Sur6a: BNR

C&n("u#iiCre terea ra2id1 a creditului n Romnia 6e e=2lic1 n 2arte 2rin 2roce6ul de de0voltare

5inanciar1 9adncire 5inanciar1 5inancial dee2ening! care 5ace ca intermedierea 5inanciar1!care a 5o6t e=trem de redu61 la nce2utul 2erioadei 2o6t comuni6te! 61 tind1 62re nivelul 61unormal din 1rile euro2ene.

Dinamica 6emni5icativ1 din 2rima 2erioad1 anali0at1 a creditului neguvernamental e6te6u6 inut1 de cre terea mai ra2id1 a 2onderii creditului c1tre 2o2ula ie. ,rintre 2rodu6ele 2e care 6i6temul 4ancar romne6c le utili0ea01! men ione0:

Creditele de6tinate ac>i0i ion1rii de 4unuri de 5olo6in 1 ndelungat1 de c1tre 2o2ula ie Creditele i2otecare! inclu6iv 2entru com2anii! i creditele acordate com2aniilor din

domeniul con6truc iilor de imo4ile &n6trumente 5inanciare derivate! o5erite clien ilor 2entru aco2erirea ri6curilor de cur6

de 6c>im4 i rata do4n0ii .

A adar! anali0nd 5actorii care in5luen ea01 calitatea creditelor neguvernamentale! am a?un6 la conclu0ia c1 ri6curile ce deriv1 din cre terea activit1 ii de creditare 6unt moderate! att n ceea ce 2rive te com2onenta a5erent1 creditelor c1tre com2anii! ct i 2entru cea core62un01toare creditelor 2entru 2o2ula ie.

Reducerea creditului neguvernamental cu " miliarde lei n termeni reali a 5o6t

di6tri4uit1 a6t5el: %%!"< 2o2ula iei 9$%! miliarde lei ec>ivalent n "##3! "3< ntre2rinderi9%!3 miliarde lei i %!@< in6titu ii 5inanciare nemonetare 9$!3 miliarde lei.

12


13/13

3i"i&r!4$tt"$))***+,nr+ro)"age+as"-."rid/11277

tt"$))oeconomica+org+ro)les)"d)87+"d

13
http://www.bnr.ro/page.aspx?prid=11277http://oeconomica.org.ro/files/pdf/87.pdfhttp://www.bnr.ro/page.aspx?prid=11277http://oeconomica.org.ro/files/pdf/87.pdf

Evoluția Creditului Neguvernamental În România Final

Documents

Transcript of Evoluția Creditului Neguvernamental În România Final