Diagnostic 2
-
Upload
alexandra-samoila -
Category
Documents
-
view
37 -
download
0
description
Transcript of Diagnostic 2
ANALIZA DIAGNOSTIC A NTREPRINDERII
5. Analizai poziia financiar a unei ntreprinderi din sectorul desfacerii cu amnuntul de produse alimentare:
Indicator: 31.12.nImobilizri: 40000Stocuri: 2000 Creante: 500 Disponibiliti: 1000 Capitaluri proprii: 30000 Datorii mai mari de un an: 5000 Datorii de exploatare: 8500 Datorii bancare pe termen foarte scurt: 0
Indicatori de lichiditate:
Lichiditatea curent = 2000 + 500 + 1000 / 8.500 = 3500/8500
=0.41
Valoarea fiind mult mai mic de 2 nu ofera garania acoperirii
datoriilor curente din activitatea curent
Lichiditatea imediat = 500 + 1000/8500 = 1500 /8500=0.18
Valoarea fiind mult mai mic de 2 nu ofera garania acoperirii
datoriilor curente din activitatea curent
Solvabilitatea= capitaluri proprii/total pasiv
Solvabilitatea = 30000/43500= 0.6 (o valoare mai mic de 1,5
dovedete c societatea nu are capacitatea de a-i achita datoriile pe
termen scurt, mediu i lung)
FR= capitaluri proprii + datorii pe termen lung-imobilizari
nete,
FR= 30000+ 5000- 40000 = -5000
FR negativ reflecta o stare de dezechilibru financiar pe termen
lung realizat pe baza capitalurilor proprii
NFR= stoc+ creante - datorii de exploatare
NFR= 2000 + 500 -8500= - 6000
TEZORERIA NETA TN = FR-NFR
TN= -5000- 6000= -11000
Trezoreria net negativ evideniaz existena unui deficit monetar la
ncheierea exerciiului. n acest caz, o parte din nevoia de fond de
rulment este finanat din creditele de trezorerie.
15. Analizai poziia financiar a societii comperciale Amonil S.A. care prezint urmtoarele informaii financiare (sursa: www.bvb.ro)
20072006 2005
Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total 39.153.337,00 54.987.181,00
24.671.948,00
30.302.733,00
69.456.070,00 720.978,00
157.912,00 29.284.133,00 66.532.144,00 36.955.757,00 39.056.352,00 68.937.272,00
28.355.332,00
40.581.940,00
79.449.063,00 1.178.995,00
189.229,00 29.284.133,00 66.823.961,00 7.582.347,00 22.833.508,00 38.962.603,00
16.388.188,00
22.574.415,00
45.405.235,00 0,00
2.688,00 29.284.133,00 42.658.516,00 12.097.538,00
Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat
Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti) 25.392.926,00 139.190.732,00 140.495.662,00 130.473.814,00 10.021.848,00 2.711.217,00 1.814.506,00 896.711,00 10.918.559,00
0,00 0,00 0,00 143.206.879,00 132.288.320,00 10.918.559,00 10.146.868,00 -
0,00 0,00 0,00
0,00
1679 29.534.327,00 140.976.614,00 143.786.393,00 126.759.422,00 17.026.971,00 2.639.124,00 2.269.375,00 369.749,00 17.396.720,00
0,00 0,00 0,00 146.425.517,00 129.028.797,00 17.396.720,00 13.450.668,00 -
0,00 0,00 0,00
0,00
1646 16.388.188,00 102.734.723,00 105.464.254,00 98.313.131,00 7.151.123,00 1.886.494,00 1.132.541,00 753.953,00 7.905.076,00
0,00 0,00 0,00 107.350.748,00 99.445.672,00 7.905.076,00 6.800.130,00 -
0,00 0,00 0,00
0,00
1810
PRINCIPALII INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI
PROFITABILITATEA SI RENTABILITATEA CAPITALULUI2007 (RON)2006 (RON)2005 (RON)
Eficienta capitalului disponibil
Profit inainte de dobanzi si impozit (A)10,918,559.00 17,396,720.00 7,905,076.00
Capital disponibil (B)67,253,122.00 68,002,956.00 42,658,516.00
A/B16.24%25.58%18.53%
Eficienta capitalului propriu
Profitul net (A)10,918,559.00 17,396,720.00 7,905,076.00
Capital propriu (B)66,532,144.00 66,823,961.00 42,658,516.00
A/B18,03%18,03%18,03%
Rata profitului operational
Profit inainte de dobanzi si impozit (A)10,918,559.00 17,396,720.00 7,905,076.00
Venituri din exploatare (B)140,495,662.00 143,786,393.00 105,464,254.00
A/B26,81%25,88%25,88%
Rata profitului net
Profitul net (A)10,146,868.00 13,450,668.00 6,800,130.00
Venituri totale (B)143,206,879.00 146,425,517.00 107,350,748.00
A/B7.09%9.19%6.33%
Rata activelor totale
Profit inainte de dobanzi si impozit (A)10,918,559.00 17,396,720.00 7,905,076.00
Total active (B)93,970,106.00 107,615,166.00 61,790,735.00
A/B11.62%16.17%12.79%
SOLVABILITATE
Rata datoriei
Total obligatii (A)25,392,926.00 29,534,327.00 16,388,188.00
Total active (B)93,982,606.00 107,804,395.00 61,793,423.00
A/B27.02%27.40%26.52%
Rata autonomiei financiare
Capitalul propriu (A)66,532,144.00 66,823,961.00 42,658,516.00
Total active mai putin datorii curente nete (B)69,456,070.00 79,449,063.00 45,405,235.00
A/B95.79%84.11%93.95%
Rata acoperirii dobanzii
Profit inainte de dobanzi si impozit (A)10,918,559.00 17,396,720.00 7,905,076.00
Dobanda (B)000
A/B- ori
LICHIDITATE SI CAPITAL DE LUCRU
Rata lichiditatii generale
Active curente54,987,181.00 68,937,272.00 38,962,603.00
Obligatii curente24,671,948.00 28,355,332.00 16,388,188.00
(A/B)2.232.432.38
Rata rapida a lichiditatii
Active curente54,987,181.00 68,937,272.00 38,962,603.00
Stocuri000
Obligatii curente24,671,948.00 28,355,332.00 16,388,188.00
(A-B)/C2.23 2.43 2.38
Perioada incasarii clientilor
Creante comerciale (A)36,955,757.00 7,582,347.00 12,097,538.00
Cifra de afaceri neta (B)139,190,732.00 140,976,614.00 102,734,723.00
(A/B)*365- zile972043
Perioada imobilizarii stocurilor
Stocuri (A)000
Costul productiei vandute (B)000
(A/B)*365- zile000
Perioada achitarii furnizorilor
Furnizori (A)
Cheltuieli materiale si din afara (B)
(A/B)*365- zile
25. S se calculeze soldurile internediare in manier continental i n manier anglosaxon pornind de la informaiile de mai jos:
Indicator
Venituri din vnzarea mrfurilor 2000
Producia vndut 40000
Producia stocat 1500
Subvenii de exploatare 10000
Cheltuieli cu materii prime 10000
Costul mrfurilor vndute1200
Cheltuieli salariale 15000
Cheltuieli cu amortizarea 1000
Cheltuieli cu provizioane 200
Cheltuieli cu chirii200
Cheltuieli cu asigurri sociale2000
Impozite i taxe 300
Venituri din dobnzi200
Venituri din diferene favorabile de curs valutar200
Cheltuieli cu dobnzi800
Cheltuieli cu provizioane financiare 100
Impozit pe profit 1300
A: In maniera continentala:Nr.SpecificatieSimbolum
1.+ Vanzari de marfuriVmf2.000
2.+ Productia exercitiuluiQex41.500
3.- Cheltuieli privind marfurileChmf1.200
4.- Cheltuieli cu materiale si serviciiChms10.200
5.= Valoarea adaugataVa32.100
6.- Impozite si taxeImp300
7.+ Subventii pentru exploatareSbv10.000
8.- Cheltuieli cu personalul - totaleChp17.000
9.= Excedent brut de exploatareEBE24.800
10.+ Venituri din provizioaneVpv-
11.+ Alte venituir din exploatareAve-
12.- Alte cheltuieli din exploatareAce-
13.- Cheltuieli privind amortizarea si provizioaneleCha1.200
14.= Profit din exploatarePe23.600
15.+ Venituri financiareVf400
16.- Cheltuieli financiareChf900
17.= Profit curentPc23.100
18. Rezultatul exceptionalRexc-22
19.= Profit brutPb23.078
20.- Impozit pe profitIpr1.300
21.= Profit netPn21.778
B: In maniera anglo saxona:Nr.SpecificatieSimbolum
1.Cifra de afaceriCA42.000
2.EBITDA = rezultatul inainte de plata dobanzilor, impozitului pe profit si amortizariiEBITDA13.000
3.EBIT = rezultatul inainte de plata dobanzilor, impozitului pe profitEBIT12.000
4.EBT = rezultat inainte de plata impozitului pe profit = rezultat brutEBT11.200
5.Rezultat netPn9.900
35. S se calculeze fluxul de numerar generat de ntreprinderea C n
exerciiul n i s se interpreteze fluxurile de numerar aferente
activitilor operaionale, financiare i de investiii, cunoscnduse
urmtoarele informaii din situaiile financiare:
Indicator N-1 N
Imobilizri 800010000
Stocuri 500400
Creane 20002200
Disponibiliti 200250
TOTAL ACTIV 1070012850
Capitaluri proprii 50006000
Datorii financiare 30003500
Furnizori 15002000
Datorii salariale i fiscale 11001300
Credite de trezorerie 10050
Indicator
Cifra de afaceri20000
Cheltuieli materiale2000
Cheltuieli salariale14000
Cheltuieli fiscale i sociale1500
Cheltuieli cu amortizarea 1000
Cheltuieli cu dobnda200
Impozit pe profit200
OLE object
Activitatea de exploatare a generat un flux de numerar excedentar in suma de 2900 lei, deci putem aprecia ca activitatea de exploatare a entitatii s-a derulat in conditii de eficienta.Activitatea de investitii s-a finalizat cu un deficit de trezorerie de 2000 lei. Situatia este normala si explicabila atunci cand mamagementul decide aplicarea unei politici investitionale accentuate la nivelul perioadei de analiza respective.Activitatea de finantare genereaza un flux de numerar excedentar de 1500 lei.
45. Din contul de profit i pierderi al societii din exerciiul precedent se cunosc urmtoarele informaii:
Indicator u.m.
Cheltuieli de exploatare platibile 1200
Amortizare 200
Cheltuieli cu dobnzi 160
Impozit pe profit 140
S se calculeze i s se interpreteze ratele de solvabilitate i cele de rentabilitate pentru ntreprindere.
Indicator
Imobilizri 3000
Stocuri 800
Creane 900
Disponibiliti 200
Capitaluri proprii 2700
Datorii financiare 800
Furnizori 700
Datorii salariale 500
Datorii fiscale si sociale 150
Credite de trezorerie 50
Cifra de afaceri 2000
Ratele de solvabilitate:
Solvabilitatea generala = active totale / datorii totale = 4.900
/2200 = 2.22 ( normal > 2)
Situatia este buna, valoarea indicatorului fiind > 2
Solvabilitatea patrimoniala ( autonomia financiara ) = capital
propriu / capital total x100 = 2700/4900 = 55% (este o valoare
favorabila, fiind mai mare de 30%)
Ratele de rentabilitate:
Impozit pe profit = 140 => profit inaintea impozitarii = 140 /
0,16 = 875
( presupunem cota de impozit pe profit = 16%)
Rata rentabilitatii economice ( rentabilitatea investitiei) =
profit / active totale x 100 =
= 875 / 4900 x 100 = 17%
Rata rentabilitatii financiare = profit net / capital propriu x
100 = (875 -140 ) / 2700 x100 = 27 %
Rata de rentabilitate a cheltuielilor de exploatare = profit /
cheltuieli de exploatare x 100 =
= 875 / 1200 x 100 = 72%ElementeAjustari
Profitul brut1300
(+) ch cu amortizarea 1000
(-) ven din dobanzi si asimilate0
(+) ch cu dobanzile si asimilate200
Profit din explotare inaintea modificarii capitalului circulant2500
Cresterea/ Descresterea creantelor200
Cresterea/Descresterea stocurilor-100
Cresterea/Descresterea furnizorilor500
FLUX DE NUMERAR GENERAT DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE2900
Impozit pe profit platit-200
Datorii fiscale si sociale 200
FLUX DE NUMERAR NET DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE2900
Achizitie terenuri si mijloare fixe-2000
Dobanda si dividende incasate0
FLUX DE NUMERAR NET DIN ACTIVITATEA DE INVESTITIE-2000
Incasari din creteri de Cp1000
Creterile de datorii financiare500
Reduceri Cp0
FLUX DE MUNERAR NET DIN ACTIVITATEA DE FINANTARE1500
FLUX DE NUMERAR GENERAL2400
???Page ??? (???)09/05/2012, 14:47:20Page /