Pag. 1 din 19

Certificate Number: TS-2009-0494

S.C. "RULMENTI" S.A. BARLAD Strada Republicii nr. 320, cod. 731130, Barlad, ROMANIA

Nr. Inregistrare la R.C.: J 37 / 8 /1991, Cod unic de inregistrare: RO 2808089. Cont : RO19 RNCB 0260 0030 8049 0001 la BCR Barlad Capital social: 100.284.219 RON din care, efectiv varsat: 100.284.219 RON

Telefon: 0235 411 120 / Fax: 0235 413 838, 308200 http://www.urb.ro/ E-mail:

NOTE EXPLICATIVE

LA SITUATIILE FINANCIARE ANUALE 31.12.2011

S.C.RULMENTI S.A.BIRLAD

● Cu sediul in Judetul Vaslui, Localitatea Barlad, str.Republicii nr.320

● Este inmatriculata in Registrul Comertului sub nr.J37/8/15.01.1991

● Forma juridica :S.A.

● Cod Fiscal :2808089 In vederea inchiderii exercitiului financiar 01.01.2011-31.12.2011, S.C.Rulmenti

S.A.Barlad a respectat legislatia aplicabila acestui exercitiu, astfel:

Ordinul ministrului finantelor publice nr.3055/29.10.2009 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, publicat in M.O. nr.766 si 766 bis din 10.11.2009;

Ordinul ministrului finantelor publice nr.1826/2003 pentru aprobarea Precizarilor privind unele masuri referitoare la organizarea si conducerea contabilitatii de gestiune, publicat in M.O.nr.23/12.01.2004;

Ordinul ministrului finantelor publice nr.2861/2009 pentru aprobarea Normelor privind organizarea si efectuarea inventarierii elementelor de natura activelor , datoriilor si capitalurilor proprii , publicat in M.O.nr.704/20.10.2009;

Ordinul ministrului finantelor publice nr.3512/2008 privind documentele financiar-contabile,M.O. al Romaniei, Partea I, nr.870 si 870 bis din 23.12.2008;

Legea Contabilitatii nr.82/1991, republicata ,M.O.al Romaniei,Partea I, nr.454/18.06.2008;

Legea nr.571/2003 privind Codul Fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare, publicata in M.O. al Romaniei, Partea I,nr.927/23.12.2003;

Hotararea Guvernului nr.44/2004 pentru aprobarea Normelor metodologice de aplicare a Lg.571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare,M.O.al Romaniei ,Partea I, nr.112 din 6.02.2004;

Legea nr.31/1990 privind societatile comerciale, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare,M.O.al Romaniei ,Partea I,nr.1066 din 17.11.2004;

Intocmirea situatiilor financiare ale anului 2011 se efectueaza dupa programului de asistenta elaborat de MFP si publicat pe siteul MFP, in conformitate cu Ordinul nr.52/16.01.2012 privind principalele aspecte legate de intocmirea si depunerea situatiilor financiare anuale si a raportarilor anuale la unitatile teritoriale ale Ministerului Finantelor Publice;

Fiind o societate a caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata , astfel cum este definita de legislatia in vigoare privind piata de capital, intocmeste situatii financiare anuale cuprinzand cele cinci componente, asa cum sunt prevazute la art.3 alin.(1) din Ordinul nr.3055/2009, indiferent de totalul activelor, cifra de afaceri neta sau numarul mediu de salariati, astfel:

1. bilant (cod 10);

2. cont de profit si pierdere (cod 20);

3. situatia modificarilor capitalului propriu ;

4. situatia fluxurilor de trezorerie ;

5. note explicative la situatiile financiare anuale.

Pag. 2 din 19

Acestea vor fi insotite de formularul “Date informative” (cod 30) si formularul “Situatia activelor imobilizate” (cod 40).

In conformitate cu Sectiunea 5,pct.335 din Reglementarile Contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatii Economice Europene,Anexa la Ordinul nr.3055/2009,notele explicative la situatiile financiare anuale trebuie sa acopere toate informatiile necesare a fi prezentate in conformitate cu acestea ,respectiv:

1.Active imobilizate 2.Provizioane 3.Repartizarea profitului 4.Analiza rezultatului din exploatare 5.Situatia creantelor si datoriilor 6.Principii,politici si metode contabile 7.Participatii si surse de finantare 8.Informatii privind salariatii si membrii organelor de administratie,conducere si

supraveghere 9.Exemple de calcul si analiza a principalilor indicatori economico-financiari

10.Alte informatii. NOTA 1 Active Imobilizate Activele imobilizate ale societatii, cuprind: imobilizarile necorporale; imobilizarile

corporale si imobilizarile financiare. Acestea sunt evaluate la intrate:

- la costul de achizitie , pentru cele procurate cu titlu oneros sau - la cost de productie, pentru cele construite in regie proprie.

Nu sunt incluse in costul imobilizarilor in regie proprie cheltuielile de administrare si nici profiturile interne.

S.C.Rulmenti S.A.Barlad are clasificate imobilizarile corporale in conformitate cu H.G.nr.2139/2004 pentru aprobarea Catalogului privind clasificarea si duratele normale de functionare a mijloacelor fixe. In coformitate cu aceasta clasificare mijloacele fixe existente in societate sunt clasificate in trei grupe principale:

-Grupa 1 – Terenuri si constructii -Grupa 2 – Instalatii tehnice si masini,cu trei subgrupe: 2.1.Echipamente tehnologice (masini, utilaje si instalatii de lucru); 2.2.Aparate si instalatii de masurare, control si reglare; 2.3.Mijloace de transport. -Grupa 3 – Alte instalatii,utilaje si mobilier. Activele imobilizate mai cuprind si avansurile acordate pentru imobilizarile corporale si

necorporale cat si imobilizarile in curs de executie. Cheltuielile ulterioare efectuate cu o imobilizare corporala sau necorporala dupa

cumpararea sau finalizarea acesteia sunt inregistrate in conturile de cheltuieli atunci cand sunt efectuate.

Cheltuielile aferente achizitionarii, producerii, construirii, asamblarii , instalarii sau imbunatatirii mijloacelor fixe amortizabile sunt recuperate din punct de vedere fiscal prin deducerea amortizarii.

In conformitate cu pct.112 din Ordinul nr.3055/2009, societatea foloseste metoda de amortizare liniara care se realizeaza prin includerea uniforma in cheltuielile de exploatare a unor sume fixe,stabilite proportional cu numarul de ani de utilizare economica a acestora.

Din punct de vedere fiscal, conform art.24 alin.(7) din Lg.nr.571/2003 privind Codul

fiscal cu modificarile si completarile ulterioare,in cazul metodei de amortizare liniara, amortizarea este stabilita prin aplicarea cotei de amortizare liniara la valoarea fiscala de la data intrarii in patrimoniu a mijlocului fix amortizabil.

Pag. 3 din 19

Amortizarea fiscala a fost calculata incepand cu luna urmatoare celei in care mijlocul fix amortizabil este pus in functiune.

Societatea nu a reevaluat in exercitiul financiar 01.01.2011 - 31.12.2011 nici una din grupele de imobilizari, dar a inscris la randul 11”Elemente similare veniturilor” din declaratia 101 “Declaratie privind impozitul pe profit” an 2011 suma de 2.548.884 lei, suma rezultata din aplicarea art.22 alin.(5) din Lg.571/2003 si a alin.(51 ) ,introdus prin pct.4 din Ordonanta de urgenta nr.34/2009 incepand cu 01.05.2009. Acesta precizeaza ca:” prin exceptie de la prevederile alin.(5) rezervele din reevaluarea mijloacelor fixe, efectuata dupa data de 01.01.2004, care sunt deduse la calculul profitului impozabil prin intermediul amortizarii fiscale sau al cheltuielilor privind activele cedate sau casate, se impoziteaza concomitent cu deducerea amortizarii fiscale, respectiv la momentul scaderii din gestiune a acestor mijloace fixe, dupa caz.”

La data de 31.12.2011 activele imobilizate sunt prezentate in bilant la valoare neta in partea de activ formular F10 – Active imobilizate ,iar miscarile sunt prezentate in formular F40 – Situatia activelor imobilizate.

Precizam ca planul de investitii aprobat pentru anul financiar 01.01.2011 – 31.12.2011 a fost in atentia administratiei societatii, achizitia de masini si utilaje noi cat si modernizarea partiala a celor care mai pot fi folosite in procesul de productie , existente deja in patrimoniu, a constituit prioritate pentru societate.

NOTA 2 Provizioane

Lei

NNr.crt.

DENUMIREA PROVIZIONULUI

SOLD 01.01.2011

Transfer In( cont 681)

Transfer din (cont 781)

SOLD 31.12.2011

0 1 2 3 4=1+2-3

11.

Provizioane pentru depreciere produse (cont 3945 )

935.218 0 114.935 820.283

22.

Provizioane pentru deprecierea creantelor

2.209.111 4.838.482 671.245 6.376.348

2.1.Clienti( ct.491) 1.253.390 3.985.259 0 5.238.649

2.2.Furniz.debit.(ct.496) 0 853.223 0 853.223

2.3.CreanteAVAS (ct.496)

955.721 0 671.245 284.476

33.

Provizioane pentru impozite(cont 1516)

3.568.159 0 515.130 3.053.029

TOTAL 6.712.488 4.838.482 1.301.310 10.249.660

Contabilitatea provizioanelor se tine pe feluri, in functie de natura, scopul sau obiectul

pentru care au fost constituite. S.C.Rulmenti S.A. BIRLAD a revizuit in exercitiul financiar 01.01.2011-31.12.2011

provizioanele deja constituite din anii anteriori astfel: 1.Pentru deprecierea produselor finite, contul 3945 ”Provizioane pentru deprecierea

produselor finite”. Pentru stocurile de produse finite fara miscare,a fost revizuit provizionul de la data de

31.12.2010 in suma de 935.217 lei. Din analiza efectuata a rezultat la data de 31.12.2011 un sold al stocurilor fara miscare in suma de 820.283 lei. In aceste conditii a fost diminuat provizionul existent cu suma de 114.934 lei, suma inregistrata in contabilitatea societatii cu Nc.nr. 2413 din 31.12.2011.

Aceasta suma reprezinta pentru societate venituri neimpozabile, inregistrate in contul 7814”Venituri din ajustari pentru deprecierea activelor circulante”.

2.Pentru deprecierea creantelor,respectiv deprecierea clientilor, contul 491 “Provizioane pentru deprecierea creantelor – clienti “ si contul 496 “Provizioane pentru deprecierea creantelor –debitori diversi si a furnizorilor- debitori.

Pag. 4 din 19

a.) Contul 491 “Provizioane pentru deprecierea creantelor – clienti “,are la data de 31.12.2011, un sold in suma de 5.238.649 lei. La data de 31.12.2010 soldul contului era in suma de 1.253.390 lei .

In urma analizei efectuate in vederea inchiderii exercitiului financiar 01.01.2011- 31.12.2011, a fost revizuit provizionul creat in legatura cu fostul distribuitor al societatii S.C.Tehnoimportexport S.A. Bucuresti, de la care urmeaza sa recuperam creanta pentru care a fost constituit provizionul, urmare a inscrierii in tabelul creditorilor in Dosarul cu nr.381/3/2003 ( nr. Dosar vechi 497/2003). Urmare a analizei a fost majorat acest provizion cu suma de 20.901 lei,suma inregistrata in evidentele contabile ale societatii cu Nc.nr.2416/31.12.2011,in contul 6812”Cheltuieli de exploatare privind provizioanele”. Au fost create provizioane suplimentare pentru clienti interni si externi, care au devenit incerti in perioada exercitiului financiar analizat, inregistrate in contul 4118”Clienti incerti ” si contul 6812 ”Cheltuieli de exploatare privind provizioanele” in suma de 3.621.113 lei cu nota nr.2416/31.12.2011 pentru clienti incerti externi si cu nota nr.2428/31.12.2011 in suma de 343.245 lei pentru clienti incerti interni. Astfel la soldul contului 491“Provizioane pentru deprecierea creantelor – clienti “ existent la data de 31.12.2010 in suma de 1.253.390 lei a fost adaugata suma de 3.985.259 lei rezultand un sold total la data de 31.12.2011 in suma de 5.238.649 lei.

b.) Contul 496 “Provizioane pentru deprecierea creantelor –debitori diversi “are la data de 31.12.2011, un sold in suma de 1.137.699 lei. La data de 31.12.2010 soldul contului era in suma de 955.721 lei. In urma revizuirii soldul contului este compus din:

b.1) Creanta cu A.V.A.S.in suma de 284.475,08 lei existenta in soldul contului 496”Provizioane pentru deprecierea creantelor -debitori diversi”la data de 31.12.2010, si care va ramane in continuare in sold si la data de 31.12.2011.Societatea a castigat procesul cu M.F.si AVAS si face toate demersurile necesare in vederea recuperarii acestei sume.

b.2) Creanta aferenta datoriilor incerte,in suma de 671.245 lei, existenta in soldul contului 496”Provizioane pentru deprecierea creantelor" la data de 31.12.2010, a fost inchisa cu nota nr.2411/31.12.2011 pct.e), urmare a Raportului de Inspectie fiscala nr.F-MC 235/21.12.2011 prin contul 7812 “Venituri din provizioane”.

b.3) A fost constituit un provizion in suma de 853.223 lei, din contul 4091”Furnizori debitori -interni” in contul 4093 “Furnizori debitori – provizioane” cu nota contabila nr.2427/31.12.2011 prin contul 6812”Cheltuieli de exploatare privind provizioanele”. Provizionul cuprinde dosarul nr.377/86/2008 Tribunalul Suceava, pentru furnizorul Mes Suceava cu suma de 57.501 lei si dosarul nr.38225/3/2008 Curtea de Apel Bucuresti Sectia a VI a Comerciala, pentru furnizorul Iorom Trading Bucuresti cu suma de 795.722 lei.

3)Provizionul pentru impozite, existent in contul 1516 ”Provizioane pentru impozite” reprezinta sume viitoare de plata datorate bugetului de stat, in conditiile in care sumele respective nu apar reflectate ca datorie in relatia cu statul.

In conformitate cu art.20 lit.c din Lg.nr.571/2003 cu modificarile si completarile ulterioare, acest provizion a fost micsorat cu suma de 515.130 lei.

Suma a fost inregistrata cu Nc. nr. 2429/31.12.2011 in contul 7812 “Venituri din provizioane” si provine din diferenta dintre cheltuielile cu amortizarea contabila nedeductibila si cheltuielile cu amortizarea fiscala, accelerata, deductibila din punct de vedere fiscal.

Rationamentul privind sumele ce urmeaza a fi transferate asupra veniturilor din reluarea provizioanelor , in fiecare perioada, se face aplicand criteriile de recunoastere si evaluare ale provizioanelor prevazute la pct.8.7 “Provizioane” din Reglementarea din 29.10.2009, care face parte integranta din Ordinul nr.3055/2009 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, cu modificarile si completarile ulterioare si ale art. 22 din Lg.571//2003 privind Codul fiscal cu modificarile si completarile ulterioare.

NOTA 3 Repartizarea profitului

DESTINATIA SUMA lei

PROFIT NET DE REPARTIZAT: 18.959.099

-REZERVA LEGALA (cont 1061) 1.225.961

-PROFIT NET DE REPARTIZAT (cont 1171) 17.733.138

Pag. 5 din 19

La data de 31.12.2011 societatea a obtinut urmatoarele rezultate : -Total venituri = 306.008.197 lei -Total cheltuieli = 281.488.979 lei Profit brut = 24.519.218 lei A fost constituita rezerva legala in conformitate cu art.22, alin (1) ,pct.(a) din Legea

nr.571/2003 privind Codul Fiscal in suma de 1.225.961 lei si a fost calculat impozitul pe profit aferent anului fiscal 01.01.2011 – 31.12.2011 in suma de 5.560.119 lei (cont 4411), in conformitate cu Titlul II “Impozitul pe profit” din Lg.nr.571/2003 privind Codul fiscal cu modificarile si completarile ulterioare si a Normelor metodologice de aplicare a acesteia, aprobate prin Hotararea Guvernului nr.44/2004, cu modificarile si completarile ulterioare si a fost completata Declaratia privind impozitul pe profit anual.

La stabilirea impozitului pe profit s-a tinut cont de : 1)Elemente similare veniturilor in suma de 2.548.884 lei (+), calculata in conformitate

cu art.22 alin.(5) si alin.(5 1) din Codul fiscal si a Normelor metodologice de aplicare a acestuia, aprobate prin H.G.nr.44/2004 cu modificarile si completarile ulterioare, ca urmare a precizarilor cuprinse in OUG nr.34/2009, incepand cu 01.05.2009.

2)Total deduceri in suma de 14.045.592 lei( -). Suma cuprinde : - rezerva legala in suma de 1.225.961 lei, constituita in conformitate cu art.22, alin.(1)

pct.a) Cod Fiscal cu modificarile si completarile ulterioare si a art.248 din Ordinul 3055/2009; - amortizarea fiscala in suma de 11.518.321 lei prin aplicarea art.nr.24 din Lg.nr.571/2003

privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare; -alte venituri neimpozabile in suma de 1.301.310 lei,prin aplicarea art.20 lit.c) din Codul

fiscal cu modificarile si completarile ulterioare. Suma de 1.301.310 lei este obtinuta din: anularea partiala a provizioanelor constituite

pentru impozite amanate in suma de 515.130 lei si a creantei inchise, in suma de 671.245 lei, inregistrate in contul 7812 “Venituri din provizioane” in suma totala de 1.186.375 lei si din anularea partiala a provizioanelor pentru deprecierea produselor finite in suma de 114.935 lei, din contul 7814”Venituri din ajustari pentru deprecierea activelor circulante”.

3)Total cheltuieli nedeductibile in suma de 27.753.060 lei (+). Suma este compusa din :

● cheltuieli cu impozitul pe profit(cont 691) 5.560.119 lei (cont 4411)

● cheltuieli cu prov.privind clientii (6812) 3.985.259 lei (cont 491)

● cheltuieli cu prov.privind creantele(6812) 853.223 lei (cont 496)

● amenzi,penalitati,dobanzi 1.859.892 lei (cont 6581)

● cheltuieli de sponsorizare 74.353 lei (cont 6582)

● cheltuieli cu amortizarea contabila 14.737.885 lei (cont 6811)

● alte cheltuieli nedeductibile 682.329 lei (cont 6588)

Tinand cont de toate aceste elemente, profitul impozabil la data de 31.12.2011 este in suma de 35.215.451 lei, iar impozitul pe profit in suma de 5.634.472 lei.

Din impozitul pe profit calculat s-a scazut suma de 74.353 lei (reprezentand sponsorizari, in conformitate cu art.21 alin.(4)lit.p) din Codul Fiscal), societatea inregistrand in evidentele sale contabile un impozit pe profit anual in suma de 5.634.472 lei (cont 691).

Din profitul brut al societatii in suma de 24.519.218 lei, a fost scazut impozitul pe profit in suma de 5.560.119 lei, obtinandu-se un profit net pentru exercitiul financiar 01.01.2011-31.12.2011 in suma de 18.959.099 lei din care a fost scazuta rezerva legala in suma de 1.225.961 lei si a ramas un profit net de repartizat in suma de 17.733.138 lei.

Profitul net al exercitiului incheiat, va fi repartizat ,dupa depunerea bilantului ,in conformitate cu destinatia stabilita de Adunarea Generala a Actionarilor, cu respectarea art.111 si art.117 2 din Legea nr.31/1990 cu modificarile si completarile ulterioare, si a pct.8.9.4 “Rezultatul exercitiului financiar, rezultatul reportat, repartizarea profitului si acoperirea pierderii contabile”

Pag. 6 din 19

art.248 alin.(5) din Reglemenarea din 29.10.2009 care face parte integranta din Ordinul nr.3055/2009 cu modificarile si completarile ulterioare.

NOTA 4 Analiza rezultatului din exploatare lei N

Nr. c

crt.

INDICATORUL EXERCITIUL PRECEDENT 31.12.2010

EXERCITIUL CURENT 31.12.2011

11.

Cifra de afaceri neta 227.512.060 261.601.928

22.

Costul bunurilor vandute si serv.prest. (3+4+5) 153.918.158 187.813.154

33.

Cheltuielile activitatii de baza 76.448.834 107.047.756

44.

Cheltuielile activitatilor auxiliare 22.267.292 26.769.763

55.

Cheltuielile indirecte de productie 55.202.032 53.995.635

66.

Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete (1-2) 73.593.902 73.788.774

77.

Cheltuielile de desfacere 1.134.976 1.196.356

88.

Cheltuielile generale de administratie 35.365.198 50.046.631

99.

Alte venituri din exploatare 579.672 5.501.258

110.

Rezultatul din exploatare (6-7-8+9 ) 37.673.400 28.047.045

Se constata o crestere a cifrei de afaceri neta in exercitiul financiar curent fata de cel

precedent de la 227.512.060 lei la 261.601.928 lei, respectiv o crestere de 34.089.868 lei. Veniturile totale din exploatare cresc de la 236.150.775 lei la 282.359.498 lei, iar cheltuielile totale din exploatare cresc de la 198.477.375 lei la 254.312.453 lei .

Rezultatul brut din exploatare a inregistrat o scadere de la 37.673.400 lei la 28.047.045 lei, acesta situatie se datoreaza provizioanelor constituite pentru clienti incerti si a dobanzilor platite la Vama Iasi.

Productia totala de rulmenti inregistrata la cost standard a fost in anul 2011 in suma de 213.588.006 lei, iar productia de semifabricate in suma de 39.477.793 lei, in total o productie marfa in suma de 253.065.799 lei, avand o crestere de 40.954.092 lei.

Productia marfa in cost efectiv in anul 2011, respectiv decontarea productiei, a fost in suma de 228.741.812 lei, reducerea cheltuielilor fiind in atentia conducerii executive a societatii.

Productia neterminata a societatii la data de 31.12.2011 este in suma totala de 34.482.508 lei, din care sectiile principale 29.967.898 lei iar sectiile auxiliare 4.514.610 lei.

Putem concluziona ca societatea in anul 2011 a avut o activitate din exploatare foarte buna, productia de rulmenti si semifabricate cat si cifra de afaceri neta inregistrand crestere.

NOTA 5 Situatia creantelor si datoriilor

Termen de lichiditate (lei)

Creante Sold 31.12.2011 (col.2+3)

Sub 1an Peste 1 an

0 1 2 3

11.

Creante comerciale (ct.2678) 8.730 0 8.730

22.

Furnizori-debitori (ct.409) 4.768.732 3.915.509 853.223

33.

Clienti (ct.4111+4118 +418) 43.608.235 38.369.586 5.238.649

Pag. 7 din 19

44.

Dec.intre entitati afiliate (ct.4511+4512+4513+4514)

16.889.607 4.868.105 12.021.502

55.

T.V.A. (ct.4424 ) 9.868.838 9.868.838 0

66.

Debitori diversi (ct.461 ) 1.104.840 658.458 446.382

77.

Alte creante (4281+4282+425+4411+4458) 1.162.855 119.150 1.043.705

78.

Cheltuieli inreg. in avans(ct.471) 2.244 2.244 0

Total creante 77.414.081 57.801.890 19.612.191

Creantele din contul 2678 contin garantii butelii gaz ,proprietatea societatii Butan Gaz Barlad.

Creantele din contul 409 “Furnizori –debitori”,cu termen de lichiditate peste un an in suma de 853.223 lei reprezinta furnizori-debitori interni,pentru care au fost constituite provizioane in contul 496”Ajustari pentru deprecierea creantelor”.

Creantele din contul 411 “Clienti “ cu termen de lichiditate peste un an in suma de 5.238.649 lei, contin clientii incerti pentru care a fost creat provizion in contul 491”Ajustari pentru deprecierea creantelor - clienti”, clienti externi incerti in suma de 4.895.404 lei si clienti interni incerti in suma de 343.245 lei.

Debitorii diversi (ct.461) cu termen de lichiditate mai mare de un an in suma de 446.382 lei, au in componenta rebut furnizor nerecuperat de la Cos Targoviste in suma de 73.594 lei; creanta cu AVAS in suma de 284.475 lei, pentru care a fost constituit provizion in contul 496”Ajustari pentru deprecierea creantelor- debitori diversi” ; si suma de 70.000 lei reprezentand creanta Curtea de Apel Iasi;

Suma de 1.043.705 lei din contul 4458”Alte sume primite cu caracter de subventii”, reprezinta Contractul de finantare nr.106/01.03.2010, contract incheiat cu Autoritatea Nationala pentru Cercetare Stiintifica ,pe o perioada de 36 luni, avand ca tema “Cercetare industriala aplicativa, interdisciplinara, privind cresterea competitivitatii rulmentilor”. Valoarea totala a finantarii nerambursabile a fost de 1.605.700 lei ,din care s-a primit prefinantarea in suma de 561.995 lei, urmand ca in urmatoarele etape sa se primeasca finantarea in suma de 1.043.705 lei.

Cheltuielile inregistrate in avans, reprezinta c/v abonamente, publicatii si legislatie achitate in avans, care vor fi trecute pe cheltuieli ,esalonat ,in exercitiul financiar urmator.

Termen de exigibilitate lei

NNr.

ccrt.

Datorii Sold 31.12.2011 (col.2+3 )

Sub 1 an 1-5 ani

0 1 2 3

11.

Credite bancare pe termen scurt(ct.5191) 30.418.870 30.418.870 0

22.

Dobanzi (ct.1682 ) 0 0 0

33.

Credite bancare pe termen lung (ct.1621) 0 0 0

44.

Alte impr.leasing fin.(ct.167*) 7.517.069 2.386.861 5.130.208

55.

Furnizori (ct.401+404+408 ) 30.636.037 28.780.790 1.855.247

66.

Clienti-creditori (ct.419 ) 693.163 693.163 0

Pag. 8 din 19

77.

Datorii cu personalul si asigurarile sociale (ct.421+426+427+431+437)

5.575.475 5.569.645 5.830

88.

Impozit pe profit (ct.4411 +1516) 4.237.272 1.184.243 3.053.029

99.

Alte datorii (ct.444+446+447+4481 ) 3.399.886 3.399.886 0

110.

Dec.cu grupul (ct.457 +269*+451*) 14.390.498 14.121.858 268.640

111.

Creditori diversi (ct. 462 ) 2113 2113 0

112.

Subventii pentru investitii (ct.475) 1.624.808 1.624.808 0

Total datorii 98.495.191 88.182.237 10.312.954

1)Contul 5191 “Credite bancare pe termen scurt , facilitate de credit multivaluta“,

linie de credit multivaluta ,in suma totala de 22.277.470 lei, cu urmatoarele analitice: 51911”Linie credit lei B.C.R.” cu un sold la 31.12.2011 in suma de 6.592.000 lei; 51912 “Linie credit usd B.C.R.“ cu un sold la 31.12.2011 in suma de 17.919,97 usd ,

respectiv 33.321 lei; 51913 “Linie credit eur B.C.R.” cu un sold la 31.12.2011 in suma de 3.485.864,21 eur,

respectiv 15.652.149 lei. S.C.Rulmenti S.A.Barlad are in derulare prin B.C.R.Bucuresti, Contractul de credit multi-

valuta nr.23/34578/ 29.11.2006 in valoare de aproximativ 10.000.000 usd ,prelungit cu actul aditional nr.DGLC 23 O /34578/ 31.03.2011 si majorat la 12.000.000 usd cu actul aditional nr. DGLC 23 P /34578/ 31.08.2011, de la data de 25.03.2012 pana la data de 24.03.2013.

Prin actul aditional nr.DGLC/5/A/30.11.2009 la contractul de credit pe termen scurt nr.23/ 34578/29.11.2006 si actele aditionale aferente acestuia,societatea se obliga sa constituie urmatoarele garantii in favoarea bancii:

a)Garantie reala mobiliara fara deposedare asupra utilajelor, echipamentelor si instalatiilor care echipeaza imobilele propuse a fi luate in garantie, cu numarul cadastral 790/1, in valoare de intrare in suma de 56.723.095 lei;

b)garantie reala mobiliara fara deposedare asupra soldului creditor al conturilor /subconturilor pe care societatea le are deschise sau pe care le va deschide la BCR SA.

c)Ipoteca de rang I si II si inscrierea interdictiei de instrainare ,grevare de sarcini , inchiriere si dezmembrare asupra imobilelor si terenului aferent nr. cadastral 790/1, reprezentand teren construit in suprafata de 138.758 mp si 42 de imobile , la valoare de intare in suma de 4.565.689 lei.

Bunurile au fost asigurate cu polita de asigurare IBC0133511/03.03.2011 pe o perioada de 12 luni.

2)Contul 51914, reprezinta “ Linie credit pe termen scurt la Banca Transilvania” in baza Contractului de credit nr.168/22.08.2007 si este folosita pentru finantarea activitatii curente. Aceasta linie de credit in valoare de 8.193.000 lei a fost prelungita cu actul aditional nr.05/18.08.2011 pe o perioada de utilizare cuprinsa intre 19.08.2011-18.08.2012.

Soldul acestui cont este la data de 31.12.2011 in suma de 8.141.400 lei. Linia de credit in valoare de 8.193.000 lei, este garantata prin Contractului de ipoteca

nr.168/ IPO/01/ 22.08.2007, cu ipoteca de rang I asupra : a)nr.cadastral 787 reprezentand teren liber in suprafata de 184.179,61 mp cu o valoare

de 8.175.733 lei si rezervoare de apa cu o valoare de intrare de 1.284.770 lei; b) nr.cadastral 788 reprezentand teren liber in suprafata de 110.747,20 mp cu o valoare

de 4.916.068 lei; c)nr.cadastral 789 reprezentand teren liber in suprafata de 100.553,23 mp cu o valoare

de 4.463.558 lei si constructii cu o valoare de intrare in suma de 374.204 lei; Societatea are aprobat de catre Banca Transilvania si un plafon de acreditive si SGB in

valoare de pana la 2.000.000 eur, in baza Contractului de Credit nr.192/24.09.2008 prelungit cu Actul Aditional nr.13/18.08.2011 (plafon de acreditive).

Pag. 9 din 19

Plafonul de acreditive si scrisori de garantie bancara sunt garantate cu ipoteca de rang II asupra numarului cadastral 790/2, prin Actul aditional nr.01/12.01.2011 la Contractul de ipoteca nr.192/IPO/03/24.09.2008.

Bunurile au fost asigurate cu Politele de asigurare a bunurilor cu numerele A90115294 /18.08.2011;A9013474/24.03.2011;A9013469/24.03.2011;A9013468/24.03.2011;A9013467/24.03.2011; A9013464/24.03.2011;A9013462/24.03.2011;A9013459/24.03.2011 pentru o perioada de 40 de luni.

3)Contul 1621” Credite bancare pe termen lung” in care a fost evidentiat un credit de investitii pe termen lung, acordat de B.C.R. cu Contractul de credit nr.100/22312/11.08.2005 in suma de 9.850.000 eur a fost platit, ultima rata fiind achitat in data de 31.08.2011.Societatea nu mai are in derulare la data de 31.12.2011 nici un credit pe termen lung.

4)Societatea are in derulare sase credite de leasing financiar cu Unicredit Leasing Corporation IFN SA, pe o perioada de 3 ani , in suma totala de 9.108.794 lei, evidentiate in contabilitate in contul 167* “Alte imprumuturi si datorii asimilate”.In exercitiul financiar analizat au fost platite rate in suma de 1.591.726 lei, soldul conturilor la data de 31.12.2011fiind in suma totala de 7.517.069 lei. Suma de 2.386.861 lei a fost prinsa in bilant la datorii care trebuiesc platite intr-o perioada de pana la un an, iar suma de 5.130.208 lei la datorii care trebuiesc platite intr-o perioada mai mare de un an.Pentru aceste contracte de leasing au fost puse garantie utilajele si masinile care au facut obiectul acestor contracte.

Contractele de leasing financiar au fost inregistrate in conformitate cu pct.95 si pct.96 alin.(1)lit.b) si a pct.102 lit.a)din Reglementarea din 29.10.2009, anexa la Ord.nr.3055/2009 cu modificarile si completarile ulterioare.

Conturile de datorii la bugetul consolidat al statului, la bugetul asigurarilor sociale si a fondurilor speciale prezinta solduri in balanta de verificare si bilant la data de 31.12.2011 in suma de 8.720.920 lei , datorii care urmeaza sa fie compensate cu TVA de rambursat , cont 4424”TVA de recuperat” a carui sold este la data de 31.12.2011 in suma de 9.868.838 lei.

In conformitate cu art.68’ alin.1’din Lg.158/2006 privind aprobarea OUG nr 165/2005 pentru modificarea Ordonantei Guvernului nr.92/2003 privind Codul de procedura fiscala cu modificarile si completarile ulterioare ,citez :”Cererile depuse de catre contribuabil potrivit prezentului cod se solutioneaza de catre organul fiscal in termen de 45 zile de la inregistrare”, dar acest articol nu a fost respectat de D.G.A.M.C.Bucuresti, ultima cerere de compensare inchisa a fost cea aferenta lunii septembrie 2011.

Sumele cu termen de exigibilitate sub 1 an reprezinta datoriile curente ale societatii. Precizam ca societatea nu are nici o datorie restanta la bugetul consolidat al statului si nici la bugetul asigurarilor sociale.

Trebuie precizat ca S.C.Rulmenti S.A.Barlad, in baza Avizului de inspectie fiscala nr.IF 5 din data de 19.01.2011, a fost supusa in perioada 11.04.2011-21.12.2011 controlului financiar de fond, pe perioada cuprinsa intre 30.06.2005-31.12.2009.

A fost intocmit Raportul de inspectie fiscala nr.F-MC235/21.12.2011, iar diferentele constatate au fost inregistrate in contabilitatea societatii cu Nc.nr.2410 si 2411 din 31.12.2011 cu respectarea art.63 , Reglementare din 29.10.2009, anexa a Ordinului nr.3055/29.10.2009 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, cu modificarile si completarile ulterioare.

NOTA 6 Principii, politici si metode contabile S.C.RulmentiI S.A. Barlad intocmeste situatii financiare individuale(anuale) in

conformitate cu Directivele Europene reglementate in Romania de Ordinul nr.3055/2009 cu modificarile si completarile ulterioare.

In conformitate cu art.3 alin.(1) din OMFP nr.3055/2009 societatea, la data bilantului, depaseste limitele a doua dintre cele trei criterii de marime si intocmeste situatii financiare anuale care cuprind 5 componente:

-bilant; -cont de profit si pierdere; -situatia modificarilor capitalului propriu; -situatia fluxurilor de numerar;

Pag. 10 din 19

-note explicative la situatiile financiare anuale. Societatea si-a desfasurat activitatea financiar-contabila in exercitiul financiar

01.01.2011-31.12.2011 in compartimente distincte , Directia Contabilitate condusa de un Director Contabilitate si Directia Financiara condusa de un Director Financiar.

Societatea conduce contabilitatea in partida dubla si intocmeste situatii financiare anuale in conformitate cu Lg.contabilitatii nr.82/1991 cu modificarile si completarile ulterioare.

Evaluarea posturilor cuprinse in situatii financiare ale societatii s-a efectuat in acord cu principiile si regulile contabile prezentate in Sectiunea 7 din Reglementarea din 29.10.2009, OMFP nr.3055/29.10.2009.

Principiul continuitatii activitatii (pct.38) . Societatea si-a continuat in mod normal functionarea fara a intra in stare de lichidare sau reducere semnificativa a activitatii.

Principiul permanentei metodelor (pct.39). Societatea aplica aceleasi reguli si metode de evaluare in mod consecvent de la un exercitiu financiar la altul, prezentarea elementelor patrimoniale si a rezultatelor asigurand comparabilitatea in timp a informatiilor contabile.

Inchiderea anului fiscal s-a facut cumulat de la inceputul anului luandu-se in calcul veniturile si cheltuielile inregistrate de la data de 1 ianuarie 2011 pana la data de 31.12.2011, indiferent de data incasarii sau platii acestora, respectand astfel principiul independentei exercitiului ( pct.42)

Situatiile financiare individuale ale societatii reprezinta documente contabile de sinteza, prin care sunt comunicate informatii comune necesare majoritatii utilizatorilor.

La intocmirea situatiilor financiare la data de 31.12.2011 s-a respectat de asemeni principiul evaluarii separate a elementelor de activ si de datorii (pct.43),conform caruia componentele elementelor de activ si de datorii au fost evaluate separat.

Informatiile prezentate in situatiile financiare reflecta realitatea economica a evenimentelor si tranzactiilor ,asa cum au influentat rezultatele economice ale societatii, respectand astfel principiul prevalentei economicului asupra juridicului(pct.46).

Bilantul de inchidere a exercitiului financiar precedent corespunde cu bilantul de deschidere a anului financiar curent respectandu-se in acest fel principiul intangibilitatii(pct.44).

Societatea nu a facut nici o compensare intre elementele de activ si de datorii sau intre elementele de venituri si cheltuieli, respectand principiul necompensarii(pct.45).

A fost respectat de asemenea principiul prudentei (pct.41) conform caruia evaluarea a fost facuta cu prudenta fiind inclus numai profitul realizat la data bilantului, s-a tinut cont de toate datoriile aparute in cursul exercitiului financiar curent si de cele previzibile cat si de pierderile potentiale aparute in cursul exercitiului financiar.

Registrele de contabilitate obligatorii pe care le tine societatea sunt: Registrul-jurnal, Registrul-inventar si Cartea mare, respectand art.20 si art.21 din Lg.Contabilitatii nr.82/1991 cu modificarile si completarile ulterioare.

Intocmirea , editarea si pastrarea registrelor de contabilitate se efectueaza conform normelor elaborate de Ministerul Finantelor Publice, pe suport de hartie si pe suporturi tehnice.

Registrele de contabilitate se utilizeaza in stricta concordanta cu destinatia acestora si se prezinta in mod ordonat si astfel completate incat sa permita in orice moment identificarea si controlul operatiunilor contabile efectuate.

Pentru verificarea inregistrarii corecte in contabilitate a operatiunilor efectuate se intocmeste lunar balanta de verificare care constituie baza pentru raportarile contabile semestriale si anuale si document informativ pentru conducerea societatii( art.22 din Lg.Contabilitatii nr.82/1991 cu modificarile si completarile ulterioare).

Situatiile financiare anuale sunt insotite de raportul administratorilor, raportul de audit, propunerea de distribuire a profitului si de declaratia de asumare a raspunderii pentru intocmirea acestora ( art.29 Lg.Contabilitatii nr.82/1991 cu modificarile si completarile ulterioare).

Potrivit prevederilor legale, societatea publica situatiile financiare anuale in conformitate cu art.34 din Lg.contabilitatii.

In conformitate cu Sectiunea 8 “Reguli de evaluare” din Reglementarea din 29.10.2009 Ordin nr.3055/2009,art.49, elementele prezentate in situatiile financiare au fost evaluate pe baza principiului costului de achizitie sau al costului de productie.

La data intrarii in societate bunurile au fost evaluate si inregistrate in contabilitate la valoarea de intrare care a fost stabilita astfel:

Pag. 11 din 19

a) la cost de achizitie – pentru bunurile procurate cu titlu oneros care cuprinde pretul de cumparare ,taxele de import si alte taxe , cheltuielile de transport- manipulare si alte cheltuieli care sunt atribuite direct achizitiei bunurilor respective.

b) la cost de productie – pentru bunurile produse in societate.Costul de productie sau de prelucrare al stocurilor precum si costul de productie al imobilizarilor produse in societate cuprinde cheltuielile directe aferente productiei precum si cota cheltuielilor indirecte de productie alocata in mod rational in functie de cheltuielile directe cu manopera. Nu au fost incluse in costul de productie cheltuielile generale de administratie si costurile desfacerii.

c) la valoarea justa – pentru bunurile obtinute cu titlu gratuit (monstre, testari); La data iesirii in consum,bunurile materiale s-au evaluat si scazut din gestiune prin

aplicarea metodei “costului mediu ponderat lunar“ (CMP). Evaluarea si inregistrarea in contabilitate a produselor finite (cont 345 )s-a facut folosind

metoda costului standard in conformitate cu pct.160 alin.(1) din Reglementare. Diferentele de pret intre costul standard si cel efectiv de productie sunt evidentiate distinct

in contabilitate in contul 348 “Diferente de pret la produse finite” in conformitate cu art.160 alin.(3) din Reglementare, acestea fiind repartizate asupra valorii produselor iesite si asupra valorii produselor ramase in stoc in functie de coeficientul de repartizare in conformitate cu alin.(7).

La sfarsitul perioadei, soldurile conturilor de stocuri se cumuleaza cu soldurile conturilor de diferente astfel incat acestea sa reflecte valoarea reala a stocului in conformitate cu alin.(6)

Contabilitatea stocurilor se tine cantitativ si valoric conform metodei inventarului permanent in conformitate cu art.164 alin.(2) din Reglementare. In contabilitate sunt inregistrate toate operatiunile de intrare si iesire ceea ce permite stabilirea si cunoasterea in orice moment a stocurilor atat cantitative cat si valorice.

Metoda aleasa a fost aplicata cu consecventa de la un exercitiu financiar la altul. Evaluarea elementelor patrimoniale cu ocazia inventarierii s-a facut in conformitate cu Normele privind organizarea si efectuarea inventarierii patrimoniului aprobate prin Ordinul Ministrului Finantelor nr.2861/ 09.10.2009,respectand art.7 Lg.Contabilitatii nr.82/1991 cu modificarile si completarile ulterioare, cu privire la inventarierea anuala.

Rezultatele inventarierii au fost consemnate in Registrul inventar in conformitate cu art.20 alin.(1) din LG.82/1991 cu modificarile si completarile ulterioare.

Disponibilitatile banesti existente in valuta la data de 31.12.2011 cat si creantele si datoriile existente in valuta la aceasta data s-au inregistrat in contabilitate la cursul de schimb al pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru aceasta data, respectiv pentru eur 4,3197 iar pentru usd 3,3393. Diferentele de curs valutar favorabile, respectiv nefavorabile, s-au inregistrat in conturile corespunzatoare de venituri sau cheltuieli in conformitate cu art.184;185 si art.186 din Reglementarea din 29.10.2009.

Operatiunile de vanzare-cumparare de valuta au fost inregistrate in contabilitate la cursul utilizat de banca comerciala la data cand s-a efectuat licitatia , fara ca acestea sa fi generat in contabilitate diferente de curs valutar in conformitate cu pct.173 alin.(2) din Reglementare.

Sumele depuse la banci si sumele in numerar puse la dispozitia personalului sau tertilor in vederea efectuarii unor plati in favoarea societatii sunt inregistrate in contabilitate in conturi distincte.

In contul de viramente interne s-au inregistrat transferurile de disponibilitati banesti intre conturile la banci precum si intre conturile la banci si casieria societatii in conformitate cu pct.177 din Reglementare.

Operatiunile financiare in lei sau in valuta s-au efectuat cu respectarea regulamentelor emise de B.N.R. si a altor reglementari emise in acest scop(pct.178).

Conturile curente la banci se regasesc dezvoltate in analitice pe fiecare banca si pe fiecare moneda , distinct.

Dobanzile de platit si cele de incasat aferente exercitiului financiar in curs au fost inregistrate in cheltuieli financiare sau venituri financiare, dupa caz.

Contabilitatea tertilor asigura evidenta datoriilor si a creantelor societatii in relatiile acesteia cu furnizorii, clientii, personalul,asigurarile sociale, bugetul statului, asociati/actionari, debitori si creditori diversi. In contabilitatea furnizorilor si clientilor au fost inregistrate operatiunile privind cumpararile, respectiv livrarile de marfuri si produse, lucrarile executate si serviciile prestate precum si alte operatiuni similare efectuate( pct.179).

Pag. 12 din 19

Avansurile acordate furnizorilor, precum si cele primite de la clienti au fost inregistrate in contabilitate in conturi distincte (pct.181).

Creantele si datoriile in valuta sunt inregistrate in contabilitate atat in lei, la cursul de schimb de la data efectuarii operatiunilor comunicat de B.N.R., cat si in valuta cu respectarea prevederilor pct.185 din Reglementare.

Contabilitatea furnizorilor si clientilor cat si a celorlalte datorii si creante se tine in conformitate cu pct.(188) din Reglementare, pe categorii si pe fiecare persoana fizica sau juridica. In acest sens, in contabilitatea analitica furnizorii si clientii sunt grupati in interni si externi iar in cadrul acestora pe termene de plata, respectiv de incasare. Creantele incerte sunt inregistrate distinct in contabilitate(pct.189).

Contabilitatea decontarilor cu personalul in conformitate cu pct.(191) din Reglementare, cuprinde drepturile salariale, sporurile, premiile din fondul de salarii, indemnizatiile pentru concediile de odihna,indemnizatiile pentru incapacitate temporara de munca platite din fondul de salarii si alte drepturi pentru munca prestata.Sunt inregistrate distinct alte drepturi si avantaje care potrivit legislatiei in vigoare nu se suporta din fondul de salarii, precum si alte drepturi acordate potrivit legii.Drepturile de personal neridicate sunt inregistrate distinct pe persoane iar retinerile din salarii sunt efectuate in baza titlurilor executorii sau ca urmare a unor relatii contractuale.

In contul 4282”Alte creante in legatura cu personalul” au fost transferate sumele reprezentand avansuri de trezorerie nedecontate pana la data bilantului in conformitate cu pct.176 alin.(3) din Reglementare.

Taxa pe valoare adaugata datorata statului s-a stabilit ca diferenta intre valoarea taxei exigibile aferente bunurilor livrate sau serviciilor prestate (TVA colectata) si a taxei deductibile pentru cumpararile de bunuri si servicii (TVA deductibila).

Dividendele repartizate detinatorilor de actiuni propuse sau declarate dupa data bilantului precum si celelalte repartizari similare efectuate din profit nu sunt inregistrate ca datorie la data bilantului respectand prevederile pct.248 din Reglementare.

Cheltuielile efectuate in exercitiul financiar curent dar care privesc exercitiile financiare viitoare sunt inregistrate la cheltuieli in avans(pct.207), abonamente etc..

Pentru asigurarea imaginii fidele a pozitiei financiare a societatii s-au inregistrat ajustari pentru deprecierea produselor finite ( cont 3945 ), ajustari pentru deprecierea creantelor (cont 491 si cont 496 ) si provizioane pentru impozite amanate (cont 1516 ), astfel incat sa reflecte realitatea economica existenta, in conformitate cu pct.8.7.Provizioane din Reglementare.

Drepturile si obligatiile precum si unele bunuri ( mijloace fixe de natura obiectelor de inventar, materiale de natura obiectelor de inventar etc.) care nu pot fi integrate in activele si pasivele societatii in conformitate cu legislatia in vigoare, se inregistreaza in contabilitate in conturi in afara bilantului denumite si conturi de ordine si evidenta, in conformitate cu pct.156 si pct.210 din Reglementare.

Contabilitatea imprumuturilor si datoriilor asimilate acestora se tine pe categorii astfel: credite bancare pe termen scurt, credite bancare pe termen lung precum si dobanzile aferente acestora(pct.213).

Sumele care trebuiesc platite intr-o perioada de pana la un an sunt clasificate ca si datorii pe termen scurt sau datorii curente atunci cand se asteapta sa fie decontate in cursul normal al ciclului de exploatare al societatii sau este exigibila in termen de 12 luni de la data bilantului, iar sumele care trebuiesc platite intr-o perioada mai mare de un an sunt clasificate ca si datorii pe termen lung( pct.212).

Capitalul si rezervele ( capitaluri proprii )reprezinta dreptul actionarilor asupra activelor societatii dupa deducerea datoriilor.

Capitalurile proprii cuprind aporturile de capital,primele de capital, rezervele, rezultatul reportat, rezultatul exercitiului financiar (pct.239).

Contabilitatea analitica a capitalului social se tine pe actionari sau asociati si cuprinde numarul de actiuni si cotele de participare in cadrul acestuia.

Plusul sau minusul rezultat din reevaluarea imobilizarilor corporale in conformitate cu pct.246 din reglementarile existente este reflectat in debitul sau creditul contului “Rezerve din reevaluare”. Diminuarea rezervelor din reevaluare s-a efectuat numai in limita soldului creditor existent dintr-o reevaluare anterioara.

Rezervele din reevaluarea imobilizarilor corporale au caracter nedistribuibil.

Pag. 13 din 19

Contabilitatea rezervelor se tine pe categorii de rezerve: rezerve legale, rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare si alte rezerve(pct.247).

Rezerva legala s-a constituit din profitul brut al societatii in cotele si limitele prevazute de art.22 alin.(1) lit.a) din Codul fiscal si este inregistrata prin articolul contabil 129”Repartizarea profitului =1061 “Rezerva legala” in conformitate cu pct.248 alin.(5) din Reglementare.

Rezervele reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare (cont 1065) sunt inregistrate in contabilitate in conformitate cu O.U.G nr.34/2009 si a Hotararii nr.488/2009 pentru reglementarea Normelor metodologice de aplicare a Lg.nr.571/2003 privind Codul fiscal , aprobate prin H.G.nr.44/2004, care face referire la impozitarea rezervelor din reevaluarea mijloacelor fixe , inclusiv a terenurilor, efectuate dupa data de 1 ianuarie 2004, care sunt deduse la calculul profitului impozabil prin intermediul amortizarii fiscale sau al cheltuielilor privind activele cedate si/sau casate, incepand cu data de 01.05.2009.

Contabilitatea veniturilor (pct.8.10.1) si a cheltuielilor (pct.8.10.2) se tine pe feluri in functie de natura lor si sunt reglementate prin norme.

Veniturile includ atat sumele sau valorile incasate sau de incasat in nume propriu din activitati curente, cat si castigurile din orice alte surse.

Contabilitatea veniturilor se tine pe feluri de venituri, astfel: a)venituri din exploatare; b)venituri financiare; c)venituri extraordinare. Cheltuielile reprezinta valorile platite sau de platit pentru consumurile de stocuri si

servicii prestate, de care beneficiaza societatea; pentru cheltuieli cu personalul;pentru executarea unor obligatii legale sau contractuale etc.In cadrul cheltuielilor exercitiului financiar se cuprind, de asemenea, provizioanele, amortizarile si ajustarile pentru depreciere sau pierdere de valoare.

Contabilitatea cheltuielilor se tine pe feluri de cheltuieli astfel: a)cheltuieli de exploatare; b)cheltuieli financiare; c)cheltuieli extraordinare(calamitati si alte evenimente extraordinare). Conturile sintetice de venituri si cheltuieli sunt dezvoltate pe conturi analitice, in functie de

necesitatile impuse de anumite reglementari sau potrivit necesitatilor proprii ale societatii. In contabilitate profitul a fost stabilit cumulat de la inceputul exercitiului financiar,

rezultatul definitiv reprezinta soldul final al contului de profit si pierdere. Contul de profit si pierdere cuprinde : cifra de afaceri neta , veniturile si cheltuielile

exercitiului grupate dupa natura lor , precum si rezultatul exercitiului care poate fi profit sau pierdere.

Cifra de afaceri neta se calculeaza prin insumarea veniturilor rezultate din livrarile de bunuri, executari de lucrari si prestari de servicii si alte venituri din exploatare mai putin reducerile comerciale acordate clientilor.

Profitul contabil ramas dupa repartizarea rezervei legale se preia la inceputul exercitiului financiar urmator celui pentru care se intocmesc situatiile financiare anuale in contul 1171 “Rezultatul reportat” prin inchiderea contului 121”Profit sau pierdere” aferent anului fiscal inchis.

Repartizarea profitului se inregistreaza in contabilitate pe destinatii dupa aprobarea situatiilor financiare anuale, in conformitate cu Hotararea Adunarii Generale a Actionarilor.

Inchiderea conturilor 121”Profit sau pierdere” si 129”Repartizarea profitului” se efectueaza la inceputul exercitiului financiar urmator celui pentru care se intocmesc situatiile financiare anuale , respectiv 01.01.2012.

NOTA 7 Participatii si surse de finantare In conformitate cu Actul Aditional nr.32539/27.10.2005 la statutul si contractul

S.C.Rulmenti S.A.Barlad este o societate autorizata prin H.G. nr.1200/12.11.1990 si inmatriculata la Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Vaslui.

● Cu sediul in Judetul Vaslui, Localitatea Barlad, str.Republicii nr.320

● Este inmatriculata in Registrul Comertului sub nr.J37/8/15.01.1991

● Forma juridica :S.A.

Pag. 14 din 19

● Cod Fiscal :2808089

● Cod de inregistrare in scopuri de TVA: RO 2808089

● Cod Sirues :370779326

● Certificat de inmatriculare seria:A nr.066620 eliberat la data 26.11.2001

● Stare firma :functiune

● Durata societatii (ani):nelimitata

● Capital Social subscris: 100.284.219 lei, integral varsat

● Tip capital :privat (autohton + strain )

● Numar actiuni : 40.113.688

● Valoare actiune :2,5 lei

● Domeniul principal de activitate : 2815 Fabricarea lagarelor, angrenajelor, cutii de viteza si elemente mecanice de transmisie.

La data de 31.12.2010,structura actionariatului este urmatoarea :

N

Actionar Numar de actiuni detinute

Pondere in total capital social

1 Kombassan Sanayi Ticaret ve Yatirim Holding A.S.

36.384.469 90,7034%

2 S.I.F.Moldova 2.408.645 6,0045%

3 Broadhurst Investments Limited 501.663 1,2506%

4 SOV Invest S.A. 85.672 0,2136%

5 S.I.F. Muntenia 60.294 0,1503%

6 Alti Actionari 672.945 1,6776%

Total 40.113.688 100,0000

In exercitiul financiar 01.01.2011 – 31.12.2011 capitalul social al societatii nu a suferit

nici o modificare. Precizam ca societatea la data de 31.12.2011 are cote de participare in capitalul

social al urmatoarelor societatii , considerate filialele sale: 1)S.C. Diarul Alpha S.R.L.Barlad in proportie de 24,62% ,in suma de 6.466,23 lei,

echivalentul a 98.000$ , cu un numar de 49 parti sociale, dintr-un numar total de 199 parti sociale. 2)Anadolu Rulman Imalat Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi Turcia care are un capital

social total in suma de 19.500.000 TL, cu un numar total de 78.000 actiuni, cu o valoare de 250 TL / actiune.

Participarea societatii noastre este de 97,62%, cu un numar de 76.140 actiuni respectiv 19.035.000 lire turcesti, in echivalent suma de 34.891.978 lei ;11.662.388 $ si 150.000 eur.

Contul 2691”Varsaminte de efectuat privind actiuni ART” in suma de 7.620.959 lei, respectiv 2.282.202,47 $, reprezinta datoria societatii in legatura cu participarea la capitalul social la Anadolu Rulman Turcia.

3) New MGM Co., Ltd Ungaria care are un capital social total in suma de 1.680.000.000 huf echivalentul a 16.800 actiuni cu o valoare de 100.000 huf/actiune.

Cota de participare a S.C.Rulmenti este de 74% respectiv 12.432 actiuni, cu o participare de 1.243.200.000 huf, in echivalent 16.528.380 lei, 1.234.250 $ si 3.641.502 eur.

Contul 2692”Varsaminte de efectuat privind actiuni M.G.M.Ungaria” in suma de 1.744.524 lei, respectiv 403.853 eur, reprezinta datoria societatii in legatura cu participarea la capitalul social la M.G.M.Ungaria.

4)URB Europe Belgia are un capital social total in suma de 300.000 eur echivalentul a 300 actiuni cu o valoare de 1000eur/ actiune. Societatea noastra participa cu 30% din capitalul social respectiv 90.000 eur, echivalentul a 305.649 lei.

5)URB India Bearing Factory and Trade Private Limited, cu un capital social total in suma de 45.620.000 Rs echivalentul a 4.562.000 actiuni, cu o valoare nominala de 10 Rs/ actiune. Societatea noastra participa in conformitate cu actul de constituire, cu o cota de participare de 90%, in cinci transe de subscriere.

Pag. 15 din 19

Pentru prima transa societatea a constituit in contul 2615 “Actiuni detinute la URB India” suma de 538.200 lei, respectiv 202.472,78 $,contravaloarea a 828.000 de actiuni, cu o valoare nominala de 8.280.000 Rs. Din acesta suma, societatea a virat suma de 174.236,78 $ si mai are de virat suma de 94.291,07 lei, respectiv 28.236 $, suma care se regaseste in contul 2695”Varsaminte de efectuat URB India”.

Se preconizeaza ca societatea din India sa functioneze la sfarsitul anului 2012. Sumele de mai sus constituie imobilizari financiare , sunt evaluate la cost istoric si

constituie componenta contului 261” Actiuni detinute la entitatile afiliate”astfel: Cont 2611 “ Actiuni detinute la Anadolu Rulman Turcia”este de 34.891.978 lei; Cont 2612 “Actiuni detinute la New MGM Ungaria” este de 16.528.380 lei; Cont 2613 “Actiuni detinute la URB Europe” este de 305.649 lei; Cont 2614 “Actiuni detinute la S.C.Diarul Alpha S.RL Barlad”este de 6.466 lei. Cont 2615”Actiuni detinute la URB India” este de 538.200 lei Totalul imobilizari financiare detinute la filiale, la data de 31.12.2011, este de 52.270.674

lei, evidentiat la rd.12 bilant, iar suma datorata entitatilor afiliate este de 9.459.744 lei, evidentiata in contul 269* “Sume datorate entitatilor afiliate” rd.42 bilant.

NOTA 8 Informatii privind salariatii si membrii organelor de administratie,

conducere si supraveghere S.C.Rulmenti S.A.Barlad, are la data de 31.12.2011 un numar de salariati:

Numar mediu Existent la data de An 2011 31.12.2011 Total personal din care: 2339 2353 1.Muncitori direct productivi 1307 1437 2.Muncitori indirect productivi 668 542 3.Maistri 47 50 4.Rest personal 317 324

Fondul de salarii (cont 641 si cont 621) aferent exercitiului este de 45.239.057 lei, cheltuielile cu tichetele de masa (cont 642) sunt in suma de 4.566.305 lei iar cheltuielile cu asigurarile sociale (cont 645 ) sunt in suma de 13.842.972 lei , total cheltuieli cu personalul fiind in suma de 63.648.334 lei.

Societatea,in perioada 01.01.2011-31.12.2011, a fost administrata de un Consiliul de Administratie,format din cinci membri:

1.Dl. Hasim Sahin - Presedinte 2.Dl. Harun Adiguzel - Vicepresedinte 3.Dl. Erol Kaya - Membru 4.Dl.Prof.Dr. Ali Eden - Membru 5.Dl. Viorel Comanescu - Membru

si condusa de un Director General si doi Directori Generali Adjuncti ,care sunt directori cu mandat in conformitate cu art.137,143 si urmatoarele din Lg.31/1990, republicata si modificata, precum si a art.28 din Statutul societatii. Durata contractelor de mandat ale este de un an de zile, incepand cu data de 04.09.2011 pana la data de 03.09.2012.

Coducerea executiva a societatii, este asigurata de 12 directori de directii. Salariile directorilor cu mandat si cele ale conducerii executive sunt discutate si aprobate in Consiliul de Administratie. Prin Hotararea Adunarii Generale Extraordinare nr.46/08.02.2011 s-a decis deschiderea de doua sedii secundare la Bucuresti si Istanbul, care sa coordoneze intreaga activitate de grup, format din societatea –mama si filialele acesteia.

Pe perioada exercitiului financiar analizat nu s-au acordat avansuri sau credite directorilor sau administratorilor. Nu exista obligatii contractuale cu privire la plata pensiilor catre fostii directori sau administratori.

Pag. 16 din 19

NOTA 9 Analiza principalilor indicatori economico-financiari

I.Indicatori de lichiditate Active curente 202.043.931

1.1.Indicatorul lichiditatii curente= --------------------- = -------------------- = 2,33 (indicatorul capitalului circulant ) Datorii curente 86.557.429

Indicatorul ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente. Active curente –Stocuri

1.2.Indicatorul lichiditatii imediate = ---------------------------------- = (Indicatorul test acid ) Datorii curente 202.043.931 – 128.126.320 73.917.611 = -----------------------------------------= ------------------ = 0,85 86.557.429 86.557.429

II.Indicatori de activitate (Indicatori de gestiune)

Furnizeaza informatii cu privire la :

● Viteza de intrare sau de iesire a fluxurilor de numerar ale societatii;

● Capacitatea intreprinderii de a controla capitalul circulant si activitatile comerciale de baza ale societatii.

2.1.Viteza de rotatie a stocurilor (rulajul stocurilor ),aproximeaza de cate ori stocul a fost rulat de-a lungul exercitiului financiar.

Costul vanzarilor 187.813.154

Viteza de rotatie a stocurilor = ------------------------------ = ------------------ = 4,15 ori Stocul mediu prod.finite 45.293.273

2.2.Numar de zile de stocare,indica numarul de zile in care bunurile sunt stocate in societate.

Stoc mediu 45.293.273

Numar zile stocare = ------------------------ x 365 = ---------------------x 365= 88 zile Costul vanzarilor 187.813.154

2.3.Viteza de rotatie a debitelor – clienti :

Calculeaza eficacitatea societatii in colectarea creantelor sale ;

Exprima numarul de zile pana la data la care debitorii isi achita datoriile catre societate;

Valoarea in crestere a indicatorului poate indica probleme legate de controlul creditului acordat clientilor si in consecinta ,creantele mai greu de incasat (clienti rau platnici ).

Sold mediu clienti 59.722.099

Viteza de rotatie a debitelor –clienti = --------------------------x365= ----------------- x365= 83 zile Cifra de afaceri 261.601.928

2.4.Viteza de rotatie a creditelor – furnizori, aproximeaza numarul de zile de creditare pe care societatea il obtine de la furnizorii sai .In mod real include creditorii comerciali. Pentru aproximarea achizitiilor se poate folosi costul vanzarilor sau cifra de afaceri.

Sold mediu furnizori 38.016.892

Viteza de rotatie a creditelor–furnizori =------------------------------x365=------------------x365=74 zile Costul vanzarilor 187.813.154 Sau

Pag. 17 din 19

Soldul mediu furnizori 38.016.892 Viteza de rotatie a creditelor- furnizori=----------------------------- x365=--------------------x365=53 zile

Cifra de afaceri 261.601.928

2.5.Viteza de rotatie a activelor imobilizate,evalueaza eficacitatea managementului activelor imobilizate prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate de o anumita cantitate de active imobilizate.

Cifra de afaceri 261.601.928 Viteza de rotatie a activelor imobiliz.= ----------------------- = ------------------- = 1,16

Active imobilizate 225.889.714

Cifra de afaceri 261.601.928 Viteza de rotatie a activelor totale = --------------------- = -------------------- = 0,61

Total active 427.935.889

III.Indicatori de profitabilitate – exprima eficienta societatii in realizarea de profit din resursele disponibile.

Profit brut din vanzari 73.788.774

3.1.Marja bruta din vanzari = ------------------------------x100= -------------------x 100= 28,20% Cifra de afaceri 261.601.928 Total datorii 93.817.354

3.2.Indatorare financiara = ---------------------- x100 = -----------------x100 = 35,86% Cifra de afaceri 261.601.928 Active circulante 202.043.931

3.3 Lichiditate globala = ------------------------------ = ----------------- = 2,33 buna>1 Datorii totale sub 1 an 86.557.429 Total active 427.935.889

3.4.Solvabilitate = ---------------- = ----------------- = 4,56 peste 2-buna Total datorii 93.817.354

3.5.Rentabilitatea capitalului angajat – reprezinta profitul pe care il obtine societatea din banii investiti in afacere.

Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit 26.794.778 26.794.778 ------------------------------------------------------------------- =------------------------- = ------------------ = 0,08

Capital angajat 323.614.479+ 7.259.925 330.874.404 Unde capitalul angajat se refera la banii investiti in societate atat de catre actionari cat si

de creditorii pe termen lung si include capitalul propriu (media inceputului de perioada si a sfarsitului de perioada art.23 alin.(1)si alin.(2) Cod fiscal si pct.67 Norme metodologice) si datoriile pe termen lung sau

Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit 26.794.778 --------------------------------------------------------------------- = ---------------- = 0,08 Active totale minus datorii curente 341.378.460

Pag. 18 din 19

IV.Indicatori de risc

4.1.Indicatorul gradului de indatorare–Art.23 alin.(1) si (2)Cod fiscal si pct.67 Norme metodologice.

Capital imprumutat 7.517.069 Capital imprumutat 7.517.069 -------------------------- = -------------- = 0,2 sau ---------------------------- = ---------------- = 0,02 Capital propriu 329.440.698 Capital angajat 336.957.767

Unde: -capital imprumutat= credite peste un an -capital angajat = capital imprumutat + capital propriu

4.2.Indicatorul privind acoperirea dobanzilor – determina de cate ori societatea poate achita cheltuielile cu dobanda. Cu cat valoarea indicatorului este mai mica, cu atat pozitia societatii este considerata mai riscanta.

Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit 26.794.778 ------------------------------------------------------------------- = Numar de ori = ------------------- = 11,77 ori

Cheltuieli cu dobanda 2.275.560 NOTA 10 Alte informatii

a)Informatii cu privire la prezentarea societatii S.C.Rulmenti S.A.Barlad, are sediul in str.Republicii nr.320,Municipiul Barlad,Jud.Vaslui,

este inregistrata la Oficiul Registrului Comertului sub nr.J37/8/15.01.1991,CUI 2808089,este o societate pe actiuni cu capital privat (autohton+strain), are un capital social subscris si varsat in suma de 100.284.219 lei cu un numar total de actiuni de 40.113.688, valoarea pe actiune fiind 2,5 lei, cu domeniul principal de activitate incadrat la cod si denumire clasa CAEN:2815 “Fabricarea lagarelor,angrenajelor, cutiilor de viteza si a elementelor mecanice de transmisie”

b)Informatii privind relatiile societatii cu filialele, intreprinderi associate sau alte intreprinderi in care se detin titluri de participare strategice

S.C.Rulmenti S.A.Barlad este societate-mama si are filiale in conformitate cu descrierea din nota 7 “ Participatii si surse de finantare”.

c)Bazele de conversie utilizate pentru exprimarea in moneda nationala a elementelor de activ si datorii, a veniturilor si cheltuielilor evidentiate initial intr-o maneda straina

Disponibilitatile banesti existente in valuta la data de 31.12.2011 cat si creantele si datoriile existente in valuta la aceasta data s-au inregistrat in contabilitate la cursul de schimb al pietei valutare comunicat de Banca Nationala a Romaniei pentru acesta data , respectiv pentru eur 4,3197 si pentru $ 3,3393.

d)Informatii referitoare la impozitul pe profit Societatea a calculat impozitul pe profit in conformitate cu Titlul II “Impozitul pe profit”,

Capitolul II “Calculul profitului impozabil” din Lg.nr.571/2003 privind Codul Fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare.

Societatea a obtinut in exercitiul financiar 01.01.2011-31.12.2011,in conformitate cu Declaratia 101 privind impozitul pe profit, un profit impozabil in suma de 35.215.451 lei la care s-a aplicat cota de 16% in conformitate cu rand 40.1 din declaratie,obtinandu-se un impozit pe profit in suma de 5.634.472 lei din care s-a scazut suma de 74.353 lei reprezentand sponsorizari si a rezultat un impozit pe profit anual datorat in suma de 5.560.119 lei. Societatea are o diferenta de impozit pe profit de recuperat in suma de 1.433.357 lei.

e)Cifra de afaceri Societatea a obtinut in exercitiul financiar analizat o Cifra de afaceri in suma de

261.601.928 lei. Societatea produce si comercializeaza rulmenti, astfel:

Pag. 19 din 19

Distributia vanzarilor in functie de tipuri de cumparatori :OEM in proportie de 34%;OES 17%;distribuitori 42%si societati din cadrul grupului 7%.

Distributia cifrei de afaceri pe tipuri de produse realizate si vandute: rulmenti cilindrici 39%;rulmenti sferici 39%;rulmenti axiali 2%;rulmenti radiali 2% si component 18%.

Distributia vanzarilor pe tipuri de piete:vanzari export 975;vanzari piata interna 3%.

Distributia vanzarilor pe zone geografice:Europa 39%;America 34%;Asia si Pacific 14%; Orientul Mijlociu si Africa 13%.

Distributia cifrei de afaceri pe tari:SUA 34%;Germania 13%;Emiratele Arabe Unite 12%; Ungaria 5,7%; Turcia 5,5%;Italia 5,2%;Belgia 4% si restul tarilor 20,6%.

f)Societatea nu a avut evenimente ulterioare datei bilantului de o asemea importanta incat neprezentarea lor sa afecteze capacitatea utilizatorilor situatiilor financiare de a face evaluari si de a lua decizii corecte.

g) Societatea nu a avut evenimente exceptionale, nu a inregistrat venituri si cheltuieli extraordinare si nici venituri si cheltuieli in avans semnificative.

h) Societatea are in derulare sase contracte de leasing financiar cu Unicredit Leasing Corporation IFN SA,astfel: Contract nr.30005016/22.02.2011; Contract nr.3007063/30.03.2011; Contract nr.30010023/04.04.2011; Contract nr.30011446/27.06.2011; Contract nr.30011442 /27.06.2011; Contract nr.30011449/27.06.2011, in vederea achizitionarii de utilaje necesare procesului de productie, pe o perioada de 3 ani , in suma totala de 9.108.794 lei, evidentiate in contabilitate in contul 167* “Alte imprumuturi si datorii asimilate”.

In exercitiul financiar analizat au fost platite rate in suma de 1.591.726 lei. i)Angajamente acordate

Societatea are credite garantate cu ipoteci si gajuri constand in active din patrimoniul sau. Director General Director Contabilitate

Ing.Pricope Corneliu Ec. Gina Cheptea