1. CAPITOLUL 4 RISCURILE I PRUDENA BANCAR. PERFORMANE BANCARE 4.1. Tipologia riscurilor bancare 4.2. Control i norme prudeniale bancare 4.2.1. Control prudenial 4.2.2. Norme prudeniale europene i internaionale 4.2.3. Prudena bancar i limitarea riscului de credit n Romnia 4.3. Reglementrile prudeniale i strategiile bancare 4.4. Limite i efecte ale reglementrilor prudeniale 4.5. Performane bancare i indicatori de exprimare 4.6. Probleme rezolvate Test de autoevaluare Bibliografie OBIECTIVE PROPUSE G cunoaterea principalelor riscuri ale activitii bancare i a msurilor de gestionare a acestora. G nelegerea necesitii controlului bancar intern i a normelor prudeniale bancare naionale i internaionale. G cunoaterea mecanismului de limitare a riscurilor prin impunerea unor norme prudeniale; G nsuirea algoritmului de calculare a coeficienilor de lichiditate, solvabilitate, adecvare a capitalului. G nelegerea normelor prudeniale aplicate n Romnia n strns legtur i intercondiionare cu normele europene i internaionale. G formarea deprinderii de analiz a activitii bancare pe baza contului de rezultate i a indicatorilor de performan bancar.

2. CAPITOLUL 44.1. Tipologia riscurilor bancareCa orice ntreprindere, banca este confruntat cu anumite riscuri, unele specifice iar altelecomune tuturor agenilor economici.Clasificarea acestora, fr a fi exhaustiv, conduce la stabilirea distinciei dintre riscurilegenerale i riscurile specifice bncii.n categoria riscurilor generale se includ: G riscurile comerciale (riscul clent/produs, riscul de pia, riscul de imagine comercial); G riscurile aferente bunurilor i persoanelor (riscul accidentelor, riscul de delict); G riscuri operaionale i tehnice (riscul asupra tratamentului operaiunilor, riscul asupra sistemului legat de telecomunicaii); G riscuri de gestiune intern (riscul reglementrilor, riscul deontologic, riscul strategic, riscul de insuficien funcional, riscul asupra gestiunii personalului, riscul de dependen tehnologic, riscul de comunicaii).Riscurile specifice bncilor cuprind: G riscurile financiare (riscul de rat a dobnzii, riscul de lichiditate, riscul asupra titlurilor cu venit variabil); G riscuri de semntur sau de contrapartid (riscul clientelei, riscul interbancar, riscul de ar).n continuare, sunt prezentate principalele riscuri bancare, faptele generatoare, cauzele iconsecinele acestora asupra activitii bancare.Riscul de rat a dobnzii denumit i risc de transformare, corespunde unui risc depierdere sau de absen a ctigului, fiind legat de evoluia ratei de dobnd. De exemplu, obanc ce acord un credit la o rat fix a dobnzii de 30%, pe o perioad de 5 ani, n decursulcreia rata dobnzii ajunge la 35%, se va confrunta cu acest tip de risc.Un asemenea risc poate fi generat i de o repartizare necorespunztoare ntre creditele curat fix i rat variabil a dobnzii, i de deinerea de ctre banc a unei poziii nefavorabile nraport cu piaa, din punct de vedere al ratei de dobnd.Consecinele acestui tip de risc se concretizeaz ntr-o pierdere financiar i n absenactigurilor.Gestionarea riscului ratei de dobnd poate fi realizat prin urmtoarele metode: G punerea n aplicare, pentru operaiunile de pia a unui tabel al expunerilor la risc la o rat a dobnzii, pentru a cunoate, n orice moment, poziia n raport cu alte active de referin; G msurarea marjelor previzionate i a sensibilitii la variaiile de rat de dobnd (pentru operaiunile bilaniere i extrabilaniere); G utilizarea instrumentelor financiare n scopul acoperirii operaiunilor.Riscul de schimb corespunde pierderii antrenate de variaia cursului devizelor n raportcu devizele de referin n care banca i-a exprimat creanele sau datoriile. De exemplu, o bancromneasc acord un credit n dolari, la momentul t0 cnd nivelul cursului este 20000 lei/$, iarla momentul rambursrii cursul de schimb este28000 lei/$. Acest tip de risc este generat de oevoluie nefavorabil a cursului de schimb ntre monede i de o repartizare nefavorabil ariscurilor pe devize, antreneaz o pierdere financiar sau absena ctigului estimat.Pentru gestionare pot fi adoptate urmtoarele msuri: G aplicarea unei bune repartiii a riscurilor pe devize; G punerea n aplicare a unui scadenar pe devize i consolidat n moneda de referin a bncii; G crearea unui comitat al angajamentelor; G acoperirea sistematic a acestor riscuri.Riscul de lichiditate corespunde riscului de ncetare a plilor datorit imposibilitiibncilor de se refinana, sau pierderilor legate de dificultatea bncii de a-i procura fondurile ncondiii normale de pe piaa monetar.Principala cauz a acestui risc este structura dezechilibrat a bilanului, respectiv credite 3. Riscurile i prudena bancar. Performane bancareacordate pe termen mediu, lung i finanate prin depozite la vedere, precum i cotarea bursiertot mai degradat. Principalul efect antrenat de acest risc l constituie majorarea costuluimprumutului pe care banca trebuie s l suporte pentru a-i onora angajamentele sale lascaden.Dintre msurile speciale care pot fi utilizate pentru coordonarea riscului, poate fiprecizat o bun msurare a nevoilor de finanare i a costului acestora.Riscul asupra titlurilor cu venit variabil, denumit i risc asupra aciunilor, risc deemisiune sau risc de tranzacionare, corespunde riscului de pierdere sau de absen a ctiguluica urmare a variaiei valorii titlurilor deinute de banc. De exemplu, o banc deine unportofoliu de aciuni evaluate la un anumit curs iar valoarea acestuia se va diminua, ntructrezultatele financiare ale ntreprinderii emitente sunt slabe i nu se distribuie dividende.Rezult, astfel, c principalele cauze ale acestui riscului constau n degradarea situaieifinanciare a ntreprinderii ale cror titluri sunt deinute n portofoliu i n absena diversificrii. nvederea eliminrii acestui tip de risc se poate proceda la valorizarea periodic a portofoliului detitluri, supravegherea pieei bursiere, crearea unui comitet financiar.Riscul de faliment, denumit i risc al clientelei, risc de credit sau risc contencios,corespunde riscului asumat de banc n cazul falimentului unuia dintre clienii bncii. O bancputernic angajat ntr-o ntreprindere prin participaii la capitalul acesteia, precum i prin creditede exploatare, se va confrunta cu acest risc, n cazul falimentului sectorului respectiv.Factorii care antreneaz un asemenea risc sunt: conjunctura economic dificil, starea desntate financiar necorespunztoare a clienilor i absena supravegherii clienilor. Pentrubanc efectele antrenate se materializeaz n pierderi totale sau pariale ale capitaluluimprumutat i pierderi ale dobnzilor, n funcie de natura garaniilor i de posibilitile devalorificare ale acestora. n general, se recomand pentru o bun gestionare a riscului, o serie demsuri dintre care:G constituirea sistematic de garanii;G punerea n aplicare a unui serviciu de centralizare a riscurilor;G supravegherea riguroas a limitelor autorizate la acordarea creditelor;Riscul interbancar cunoscut i sub denumirea de risc de contrapartid interbancarsau risc de semntur interbancar, corespunde riscului asumat de o banc atunci cnd seproduce riscul unei instituii de credit naionale sau strine. Atunci cnd o banc acord unmprumut unei alte bnci care ajunge n stare de faliment, neputndu-l rambursa, prima instituienregistreaz pierderi de capital i de dobnzi, pariale sau totale. Din acest motiv, se recomandca bncile s procedeze la selectarea clienilor interni sau externi, printr-o evaluarecorespunztoare prin rating i o supraveghere frecvent a contrapartidelor.Riscul de ar (risc suveran) corespunde sumei totale a creanelor, indiferent care estetermenul sau natura acestora, asupra debitorilor privai sau publici, rezideni ntr-o ar cu riscsporit, sau reprezint suma total a creditelor acordate debitorilor rezideni ntr-o ar consideratneriscant, dar a cror naionalitate este cea a unei ri considerate riscant.n general, un asemenea risc poate fi generat de un rzboi, de o revoluie, de o schimbarede guvern, o catastrof natural, o gestionare necorespunztoare, o conjunctur economic saupolitic nefavorabil sau o scdere a preului materiilor prime.Principala consecin pentru banca ce a acordat credit unei ri riscante, este de pierderetotal sau parial a capitalului i a dobnzilor, n funcie de eventualele renegocieri alemprumuturilor. Se recomand o supraveghere constant a rilor riscante, practicarea asigurriicreditelor, constituirea de provizioane i recurgerea la piaa secundar a creanelor.Riscul client/produs, constituie riscul de lansare al unui nou produs sau risculconcurenial i provine din inadaptarea unui produs sau serviciu la nevoile i ateptrileclientelei, sau din starea concurenei la un moment dat. De exemplu, o banc decide, n cadruldiversificrii activitilor sale, s practice alte tipuri de servicii, s ofere servicii de asigurri saude voiaj, ceea ce va afecta alte activiti. Cauzele generatoare ale acestui risc provin din slaba iinsuficienta studiere a produsului ori a pieei, i dintr-o organizare intern necorespunztoare. 4. CAPITOLUL 4Efectele sunt: slaba rentabilitate a investiiilor (dezvoltarea produsului, elaborarea unor proceduride tratament, formarea personalului, publicitatea) i o scdere a activitilor tradiionale.Recomandrile date de specialiti n vederea eliminrii acestui risc vizeaz: realizareaunor studii de pia prin testarea clienilor, crearea unui comitet de marketing i organizareaeficient a activitii.Riscul sectorial corespunde riscului legat de strategia de poziionare a bncii pe pia ipoate fi generat de o puternic concentrare a rentabilitii asupra unui numr redus de piee.Acest risc poate genera pierderi financiare i o rentabilitate tot mai sczut.Atunci cnd se produce o percepie negativ a aciunilor comerciale ale bncii de ctreclienii acesteia, se manifest riscul de imagine comercial (denumit i risc de politiccomercial). Dac relaiile bncii cu publicul sunt nefavorabile, dac presa public articolenefavorabile referitoare la activitatea bancar, riscul de imagine comercial poate antrena oscdere a activitii, un timp important pentru soluionarea reclamaiilor clienilor i o majorare abugetului de comunicare i publicitate necesar pentru corijarea imaginii. Realizarea de anchetesau sondaje asupra clienilor, o mai bun coordonare a relaiilor cu publicul, segmentareaclienilor dup comportament reprezint modaliti prin care poate fi gestionat acest tip de risc.Riscul accidental denumit i risc de insecuritate fizic corespunde riscului legat de uneveniment neintenionat care afecteaz securitatea fizic a persoanelor din banc, sau a bunurilorbncii. Un colaborator al bncii care a avut un accident cu un autovehicul aparinnd bncii esteun exemplu de risc accidental i antreneaz o majorare a costului plilor de asigurare, cheltuielide securitate, nlocuirea sau repararea bunurilor distruse i a indemnizaiei pltite personalului, ncazul n care accidentul l-a afectat.Riscul de deturnare a fondurilor, sau riscul de furt, corespunde unei operaii ilegaleefectuate de un angajat al bncii n profitul su. O astfel de situaie antreneaz pierderi financiareimportante, cheltuieli de recuperare i o afectare a imaginii. Un exemplu clasic l constituiedeturnarea de fonduri din conturile clienilor de ctre un angajat al bncii, ceea ce necesit ca npractic s se utilizeze o atribuire a portofoliilor clienilor pentru durate determinate i o bunsupraveghere a conturilor.Riscul din tratamentul operaiunilor, denumit risc operaional, administrativ sau riscde back-office corespunde riscului legat de tratamentul administrativ i contabil aloperaiunilor. Faptele generatoare ale acestui risc sunt o supraveghere incorect a operaiilor, oprocedur de control ineficient i erori neconstatate la timp, situaii care necesit timp decorectare a anomalilor, precum i o deteriorare a imaginii bncii. Gestionarea riscului poate firealizat prin proceduri eficiente, o separare a funciilor (autorizare, realizare, control de primrang) un cod de acces informatic confidenial i utilizarea de tablouri de bord ale activitii.Riscul reglementrilor este cunoscut i sub denumirea de risc juridic, risc fiscal saupenal i corespunde riscului legat de neaplicarea dispoziiilor legale sau a reglementrilor. Daco banc nu respect normele prudeniale impuse de reglementrile bancare, atunci va suportaconsecinele, sub forma unor sanciuni ale Comisiei bancare, amenzi sau retragerea autorizaieide funcionare.Riscul deontologic reprezint riscul de procedur sau riscul de control intern, carecorespunde riscului legat de nerespectarea de ctre banc a principiilor deontologice specificesectorului bancar. Profesia bancar posed o foarte puternic deontologie care este comparabilcu cea a medicilor, avocailor sau preoilor. n Frana, o ordonan din anul 1673 asupraComerului preciza c primul lucru pe care trebuie s-l observe un agent de banc este de acunoate totul, de a nelege totul i de a nu spune nimic.Legile bancare din fiecare ar, precizeaz normele i regulile pe care trebuie s lerespecte instituiile bancare i personalul acestora. Astfel, funcionarii bancari trebuie: G s fie transpareni, n ceea ce privete operaiunile lor personale; G s aib un comportament exemplar; G n caz de demisie, s nu duneze bncii (principiul concurenei sntoase i loiale)De asemenea, normele precizeaz operaiunile interzise angajailor, astfel: 5. Riscurile i prudena bancar. Performane bancare Gs nu comunice unor tere persoane informaii cu privire la operaiunile clienilor i ale bncii; G s nu profite de informaii confideniale; G s nu abuzeze de poziia lor n materie de credite ; G s nu accepte cadouri, avantaje materiale; G s nu utilizeze bunurile bncii n scopuri personale. Un exemplu de risc deontologic l poate constitui utilizarea de ctre un director al bnciia informaiilor bursiere confideniale pentru efectuarea de speculaii pe cont propriu. O asemeneafapt antreneaz sanciuni ale organismelor de supraveghere bancar i bursier i afecteazimaginea societii bancare respective. Riscul strategic, cunoscut i sub denumirea de risc politic sau risc de management,corespunde riscului generat de absena unei strategii sau existena uneia ineficiente, n unul saumai multe sectoare ale bncii. O banc specializat n acordarea de credite persoanelor fizice,dac ncearc s se dezvolte i pe piaa ntreprinderilor, n condiiile neadaptrii strategiei, vaalege numai ntreprinderi n dificultate, motiv pentru care este necesar consultarea experilor ielaborarea proiectelor de investiii de ctre agenii economici solicitani ai creditului. Riscul de insuficien funcional corespunde insuficientei organizri a uneia sau maimultor funciuni de gestiune importante ale bncii: contabilitate, audit, control intern, control degestiune, organizare, resurse umane, marketing. Atunci cnd o banc, pentru a realiza economiila cheltuielile de personal, reduce efectivele serviciului control de gestiune se manifest unasemenea risc, care antreneaz, ca principal efect o pierdere a informaiilor cu privire larentabilitatea real a operaiunilor. Corelat cu riscul descris mai sus se manifest i riscul de gestiune a personalului,denumit i risc uman sau social, care se concretizeaz n falimentul sistemului de gestionare aresurselor umane ale bncii. Asemenea situaii apar, cu precdere n cazul bncilor internaionalecare ncearc s armonizeze gestiunea personalului n diferite ri unde exist filiale implantate.Dac managementul resurselor umane nu se adapteaz la specificul socio-cultural al rilorrespective, atunci pot fi antrenate revendicri sociale i o demotivare a personalului. Riscul de dependen tehnologic apare atunci cnd utilizarea unei tehnologii leagbanca de furnizorul acesteia. Cauzele pot fi enumerate astfel: specificul materialelor deconstrucii, absena competenei tehnice a personalului, costul ridicat al schimbrii tehnologiei ia procedurilor de lucru. Principala consecin a riscului de dependen tehnologic este imposibilitatea evoluieisistemului informatic, motiv pentru care se recomand, ca procedur de gestionare a riscului,utilizarea unei tehnologii comune de ctre mai muli furnizori de materiale i echipamente. Riscul de comunicare corespunde riscului financiar sau comercial legat de comunicareade ctre banc a rezultatelor i strategiei sale. Dac o banc face publice rezultatele i orientrilestrategice, principala consecin const n pierderea independenei i n absena unor ctiguri, caurmare a reaciilor din partea concurenei. n vederea limitrii acestui risc, se recomand,evaluarea tuturor anunurilor comerciale i financiare din punct de vedere al efectelor antrenatede divulgarea anumitor informaii.4.2. Control i norme prudeniale bancare 4.2.1. Controlul prudenialControlul prudenial are ca obiectiv mpiedicarea manifestrii riscurilor interne ct iexterne, la nivelul unei instituii bancare, precum i evitarea propagrii acestora.La nivelul microeconomic, controlul prudenial const n gestionarea intern a activitii,innd seama de evoluia constrngerilor care se exercit din exterior, respectiv modificri alecadrului de desfurare a activitii sau redefiniri ale regulilor prudeniale la nivel naional oriinternaional.Controlul intern corespunde autocontrolului, prin care se poate ameliora nivelulrezultatelor financiare i raportul dintre costuri i randament. Un control intern eficient constituieun instrument de gestiune indispensabil bunei funcionri a instituiilor de credit i completeaz 6. CAPITOLUL 4n mod necesar msurile prudeniale.Ultimele mari crize monetare i financiare, crach-ul de pe piaa obligaiunilor din 1994,criza din Mexic 1994-1995, criza asiatic din 1997, au determinat o serie de dificulti ngestionarea riscurilor, ceea ce a creat condiii pentru ntrirea rolului controlului intern bancar.Gestiunea intern a bncilor trebuie s permit realizarea obiectivelor definite n cadrulfuncionrii lor i satisfacerea condiiilor impuse de autoritile care sunt responsabile. Din punctde vedere al coninutului, prin controlul intern se urmresc urmtoarele obiective: aplicareametodelor de gestiune clasic, introducerea unei gestiuni dinamice a bilanului, adoptareanormelor prudeniale interne.Concurena sporit dintre bnci i alte instituii financiare a conferit o importan sporitrentabilitii n cadrul politicii de gestionare a bncilor i a perspectivelor lor de dezvoltare.Identificarea centrelor de profit a permis o mai bun gestionare i coordonare a rentabilitii,iar n cadrul politicii de creditare, bncile au trebuit s-i flexibilizeze activitatea n scopulameliorrii rentabilitii i a securitii. Crizele manifestate la sfritul anilor 80, ca urmare ariscurilor imobiliare au impus instituiilor de credit o anumit orientare spre calitatea creanelorbancare, prin metoda previzionrii creanelor riscante, care reprezint, pentru banc, costulreducerii sau al anulrii riscului.Introducerea unei gestiuni dinamice a bilanului a fost realizat, pentru prima dat, nSUA, n decursul anilor 70 sub denumirea de Assets and Liabilities Management, i s-ageneralizat, n celelalte ri, sub denumirea de managementul activelor i pasivelor.O asemenea modalitate de gestionare a activitii const n cutarea tuturor formelor demanifestare ale riscului, pornind de la analiza fiecrui post de bilan, depindu-se astfel,examinarea soldurilor contabile. Gestiunea activelor i pasivelor vizeaz toate riscurile financiare(rata dobnzii, rata de schimb, lichiditate, risc de faliment), iar metodologia presupuneparcurgerea urmtoarelor etape: inventar, evaluare, consolidarea riscurilor financiare, respectivacoperirea acestora prin opiuni n funcie de gradul de risc la care se expune banca respectiv.Diferitele probleme care au stat la originea falimentelor bancare au ridicat problema uneimai bune evaluri a riscurilor. Cutrile bncilor, n direcia gsirii unor metode eficiente deevaluare, au condus la dezvoltarea metodologiei RAROC Risc Ajusted Return on Capitalpropus de Bankers Trust, i a celei denumite VAR (Value at Risk), propus de J.P.Morgan.Evaluarea riscului prin metoda RAROC presupune luarea n considerare a costuluimediu al riscului i determinarea randamentului asupra fondurilor proprii, dup relaiaurmtoare: venitul brut din exploatare - prima de risc RAROC = capitalul totalPrincipala limit a acestei metode este luarea n considerare numai a fondurilor propriireglementate, pentru msurarea soliditii unei bnci.Metoda VAR este utilizat, n prezent, de ctre toate marile bnci pentru evaluareariscului de pia, care poate avea mai multe cauze, dintre care: modificarea ratei de dobnd caurmare a interveniilor bncilor centrale n activitatea celorlalte bnci. Metoda VAR permitedeterminarea nivelului pierderilor pe o perioad dat i face posibil evaluarea capitalului, deci afondurilor proprii necesare acoperirii riscului de pierderi poteniale.Generalizarea acestor dou metode de evaluare a riscurilor, dup anul 1993, se explicprin dorina bncilor de a impune o alternativ la modelul standard dezvoltat de Comitetul de laBle, norma Cooke, considerat inadecvat de o mulime de bnci comerciale.Comitetul de la Ble a jucat un rol determinant prin impunerea unui raport al fondurilorproprii pentru toate bncile care desfoar activiti internaionale, urmrindu-se limitareariscului de credit. Raportul de solvabilitate, impus n 1988, a fost preluat n mod identic i dectre Comisia European (1991) i Congresul american (FDIC Improvement Act 1991),impunnd bncilor ca nivelul fondurilor proprii ale bncii s fie superior sau egal cu 8% dinvaloarea activelor totale i ale activitilor extrabilaniere, ponderate cu coeficienii de riscindividual. 7. Riscurile i prudena bancar. Performane bancare 4.2.2. Norme prudeniale europene i internaionaleRegulile prudeniale bancare care se exprim, cel mai adesea, prin anumite raporturi auca sfer de cuprindere principalele aspecte ale gestiunii bancare. Respectarea acestora orienteaz,n mod-decisiv, strategia bancar i permite armonizarea cu legislaia european n vedereaintegrrii rilor europene i cu cea internaional. Pentru rile membre ale U.E. prudenabancar poate fi cuantificat prin urmtoarele instrumente: solvabilitatea bancar, coeficientulriscurilor mari, coeficientul de adaptare la riscul de pia, nivelul participaiilor financiare,nivelul capitalului minim. La nivelul fiecrei ri exist i niveluri proprii ale unor raporturi,precum raportul de lichiditate i coeficientul fondurilor proprii i al resurselor permanente.Analiza diferitelor norme prudeniale evideniaz existena unor caracteristici comune, ianume: a) nivelurile impuse prin reglementrile prudeniale nu constituie rezultatul unor studii teoretice aprofundate sau al unor demonstraii obiective. Nimeni nu poate afirma c raportul de solvabilitate de 8% este cel mai bun nivel. De asemenea, nu s-a demonstrat, nc, existena unei corelaii inverse ntre raportul fondurilor proprii ponderate i falimentul bancar. Nu exist justificri incontestabile nici cu privire la modul de calcul al riscului de pia sau al restriciilor de lichiditate. b) o alt caracteristic este aceea c reglementrile prudeniale vizeaz, n mod esenial, instituiile de credit, spre deosebire de constrngerile prudeniale din domeniul industrial care vizeaz produsele: mrime, greutate, componen. n domeniul bancar, reglementrile se refer la practicile bancare i la structura instituiei respective, ceea ce conduce la efecte asupra bilanului bancar; c) pentru majoritatea reglementrilor, instrumentul central de msur l constituie noiunea de fonduri proprii, ceea ce face posibil armonizarea la nivel european i internaional a regulilor adoptate.n continuare sunt prezentai principalii indicatori de pruden bancar european:1) Raportul de solvabilitate european (RSE) este cel mai cunoscut indicator de prudenbancar i are, ca obiectiv central, garantarea capacitii instituiilor de credit de a face fafalimentului debitorilor, i de asemenea, de a atenua inegalitile concureniale dintre diferitesisteme naionale. Instituirea raportului de solvabilitate s-a efectuat n 3 etape, astfel: n anul 1988 se impune norma Cooke acelor bnci ale cror activiti internaionalereprezentau mai mult de 33% din bilan; n anul 1989, Comunitatea European a decis definirea unui raport de solvabilitateeuropean (RSE), inspirat din norma Cooke, fr a fi identic cu aceasta; ulterior, n anii 91-95, n rile europene au fost emise instruciuni privind aplicarea irespectarea RSE Fonduri propriiRaportul de solvabilitate european = 100 (Active bilantiere + active extrabilantiere) coeficient de risci trebuie s fie egal cu cel puin 8%.Din definiia dat fondurilor proprii, se disting dou categorii: fonduri proprii de baz (capital + rezerve + fonduri pentru riscuri bancare generaledenumite provizioane) fonduri proprii complementare formate din:a) rezerve din reevaluri, subvenii rambursabile i datorii subordonate cu durat nedeterminat (emisiune de titluri cu durat nedeterminat)b) alte datorii subordonate (titluri emise pe perioade de cel puin 5 ani).ntre cele dou categorii de fonduri trebuie s existe o anumit corelaie, n sensul cnivelul fondurilor complementare trebuie s fie inferior celui al fondurilor de baz.Numitorul raportului evideniaz angajamentele bncii ponderate cu gradul specific, alcrui nivel variaz de la 100% pentru credite acordate clienilor pn la 0% pentru creane asuprastatului i asupra guvernelor din rile dezvoltate. Riscurile legate de activitile extrabilanierenu sunt diferite de cele pe care le comport operaiunile bilaniere, astfel nct acestea trebuie s 8. CAPITOLUL 4fie considerate ca fcnd parte integrant din structura riscurilor asumate de banc. Reglementrile prudeniale au definit o metod practic pentru a integra activitileextrabilaniere n calculul raportului de solvabilitate: angajamentele extrabilaniere sunt transformaten risc echivalent prin aplicarea unor factori de conversie, n funcie de gradul de risc. Coeficienii deponderare i de conversie n risc echivalent sunt prezentai n tabelele urmtoare.Tabel nr. 1: Coeficienii de ponderare ai activelor bilaniere pentru determinarea RSEPondere Active bilaniere(coeficient de risc) (creane) Creane asupra administraiilor centrale din 0%rile dezvoltate Creane garantate de administraii sau bnci centrale din rile dezvoltate Creane asupra colectivitilor locale i20%regionale din rile dezvoltate Creane asupra instituiilor de credit al cror sediu se situeaz ntr-o ar dezvoltat50%Creane ipotecare pentru locuine Leasing imobiliar 100%Alte angajamente, credite acordate clienilor (ntreprinderi i particulari)Tabel nr. 2: Coeficienii de conversie ai instrumentelor extrabilaniere n risc de creditechivalent Instrumente Coeficient de conversie Garanii generale 100% Cumprri la termen, depozite la termen, 100% aciuni i alte titluri Faciliti la emisiunea titlurilor i50% faciliti rennoibile Angajamente condiionale legate de20% tranzacii Angajamente pe termen scurt legate de20% operaiuni comerciale Angajamente cu o scaden iniial mai redus de o lun, care pot fi revocate n 0% orice moment2) Coeficientul de adecvare al fondurilor proprii i controlul riscurilor de pia. G Dup cum au evideniat crizele financiare din ultimul deceniu, evenimentele de pe piaa de capital pot pune n pericol valabilitatea instituiilor de credit i securitatea pieelor bursiere. n aceste condiii, luarea n considerare a riscurilor de pia a devenit necesar pentru lrgirea noiunii de raport de solvabilitate sau a normei Cooke. G n vederea instituirii acestei norme prudeniale, demersurile au fost iniiate n 1995, cnd, Comitetul de la Ble a publicat un document prin care definea o metod de msurare a riscurilor de pia. Uniunea European a emis, n 1995, propria sa reglementare, Directiva nr.93 asupra adecvrii fondurilor proprii ale instituiilor de credit la riscurile de pia. Dup anul 1995, Comitetul de la Ble a ajuns la un acord ale crui dispoziii se aplic de la 1 ianuarie 1998, prin care sunt precizate modalitile de calcul ale principalelor riscuri de pia i condiiile impuse bncilor pentru utilizarea de modele interne.Prin aceste norme sunt luate n considerare: G riscul de modificare al cursului de schimb pentru ansamblul bilanului i pentru activitatea extrabilanier; 9. Riscurile i prudena bancar. Performane bancare G riscul de rat a dobnzii; G riscul de variaie a titlurilor de proprietate (portofoliu de negociere); G riscul de contrapartid i riscul de depire a limitelor admise.Metoda de calcul conduce la fragmentarea riscurilor i adunarea nevoilor de fonduriproprii i este cunoscut sub denumirea de metoda jocului de construcii building blockapproach.Baza de calcul o constituie soldul operaiunilor nregistrate de instituia de credit asupraunuia din titlurile sau instrumentele incluse n portofoliul de negociere, respectiv soldulcumprtor (poziia net lung) sau soldul vnztor (poziie net scurt). Riscul ratei de schimb este luat n considerare prin poziia net global a tuturor devizelor. Necesarul de fonduri proprii se ridic la 8% din poziia net global (dup aplicarea unor cote de 2% asupra fondurilor proprii); Riscul de rat a dobnzii este determinat prin luarea n considerare a dou componente: riscul general sau de pia i riscul emitentului (denumit risc specific). Pentru riscul general, reglementrile prevd ca posibiliti de calcul: metoda scadenelor i cea a duratei modificate. Riscul specific este apreciat diferit n funcie de natura emitentului, fiind introdus noiunea de emitent eligibil (instituii de credit, ntreprinderi industriale i comerciale care coteaz la burs ori pe o alt pia reglementat). Aceti emiteni beneficiaz de un coeficient de ponderare mai sczut. Categoria emitenilorParticulariti Coeficient de ponderareAdministraii centrale i bnci 0%centrale din rile dezvoltateEmitenii eligibili 0 luni < durata < 6 luni 0,25%6 luni < durata < 24 luni1,00% durata > 24 luni1,60%Organisme de plasament4,00%colectivAli emitei 8,00% Aceeai metod bazat pe nsumarea nivelului riscurilor se aplic i pentru riscul de variaiea valorii aciunilor i a altor titluri. Riscul general care desemneaz riscul de variaie alpieei n ansamblul su este de 8% din poziia net, iar riscul specific al variaiei preuluifiecrei linii de credit este egal cu 4 % din poziia brut. Exemplul urmtor evideniaz necesarul fondurilor proprii pentru acoperirea riscului devariaie a cursului titlurilor, pornind de la ipotezele: poziia lung = 800 u.m. poziia scurt = 1200 u.m. Poziia brut global = 1200 + 800 = 2000 u.m. Poziia net global = 1200 800 = 400 u.m.G Determinarea necesarului de fonduri proprii: pentru riscul specific: 4% 2000 = 80 u.m. pentru riscul general: 8% 400 = 32 u.m.G Total necesar de fonduri proprii: 112 u.m. Riscul de reglementare contrapartid vizeaz riscul de faliment al beneficiarului decredit sau al beneficiarului tranzaciei. Necesarul de fonduri proprii se bazeaz pe costul denlocuire i vizeaz acoperirea riscului de pierdere datorat diferenei ntre preul convenitiniial i valoarea de pia a titlurilor, n caz de ntrziere sau de absen a reglementrilor. ncazul unor tranzacii incomplete, sau atunci cnd titlurile au fost pltite n avans, necesarul defonduri proprii este egal cu 8% din valoarea titlurilor sau din valoarea datorat bncii,multiplicat cu un coeficient de ponderare care variaz ntre 8% i 100%, n funcie de 10. CAPITOLUL 4numrul de zile de ntrziere (8% pentru ntrzieri de 5-15 zile i 100% pentru ntrzieri maimari de 45 zile). Depirea limitelor admise asupra marilor riscuri sunt autorizate asupra unui singurportofoliu de negocieri. Aceste depiri se traduc printr-o exigen suplimentar de fonduri nfuncie de durat i amploarea depirii.Determinarea raportului de adecvare al capitaluluiSocietile de investiii financiare i instituiile de credit trebuie s dein fonduri proprii(i complementare) la un nivel cel puin egal cu:G rezultatul raportului de solvabilitate (8% din riscurile ponderate, exclusiv elementele cuprinse n portofoliul de negociere);G rezultatele referitoare la poziia de schimb (8% din excedentul poziiei nete globale);G rezultatele asupra celorlalte riscuri de pia evaluate prin portofoliul de negociere (rat de dobnd, variaia preului aciunilor).Instituirea unui instrument de control asupra riscului de pia constituie un avantajevident, prin aceea c permite mai buna acoperire a ansamblului riscurilor i asigur coerenainformaiilor disponibile asupra acestor riscuri. Se remarc, de asemenea, caracterul complex iconvenional al metodei alese. Din acest motiv, numeroase instituii de credit, printre care celemai mari i mai bine echipate, fac presiuni pentru a autoriza utilizarea de modele interne maibine adaptate specificului activitii lor i bazate pe analize economice mai pertinente.n schema urmtoare sunt prezentate aspectele privind cererea global de fonduri propriipentru acoperirea riscului de pia, care se manifest asupra portofoliului de negociere. 11. NECESARUL DE FONDURI PROPRII PENTRU ACOPERIREA RISCULUI DE PIARaportul deRiscul de pia asupraRiscul de reglementaresolvabilitateportofoliului de negocierelivrareRisc de Riscul de variaie Riscul asupra titlurilor de Risc de Marile 8% din necesarul credita ratei dobnziiproprietate (aciuni) schimbriscuride fondurimultiplicat cu uncoeficient (8% -100%) n funcie de numrul dezile de ntrziereRisc general+ Risc specific + Risc general + Risc specific (y)(x)(y)(x)8% dinpenaliti pentru8% dinvariaz de la 8% dinvariaz de lafonduridepirile de limitefonduri2% pn la fonduri2% pn laproprii prevzute (pentruproprii4% n funcieproprii4% n funcie portofoliul deFonduri negociere) de lichiditatea de lichiditateaproprii 8%din riscurile titlurilortitlurilor ponderate Necesarul de fonduri pentru acoperirea riscurilor globale 12. CAPITOLUL 43) Coeficientul de lichiditate este impus tuturor bncilor i instituiilor de credit, care suntobligate s respecte un raport egal cel puin cu 100%, ntre elementele de activ i elementelede pasiv, considerate exigibile pe o perioad de o lun. Acest coeficient este calculat pentrufiecare lun pe baza elementelor disponibile n ultima zi a lunii precedente, iar nivelul minimde 100% trebuie respectat n permanen.Pot fi determinai coeficieni de lichiditate, ceea ce semnific o lichiditate previzionalpentru anul urmtor, pe perioade de 3 luni, 6 luni i 1 an, rolul acestor raporturi fiind, pe de oparte de a previziona lichiditatea i de a elimina efectele temporare ale operaiilor decircumstan realizate cu scopul de a depi o scaden reglementat.Relaia de calcul a coeficientului de lichiditate se prezint astfel:IL = activelor ponderate 100 , pasivelor ponderate de unde rezult c utilizrile i resursele trebuie ponderate n funcie de gradul de lichiditate sau exigibilitate, dup coeficienii de ponderare care variaz de la 100% pn la 50%. O importan particular este acordat operaiunilor de trezorerie i titlurilor de stat, care sunt ponderate cu 100%. n schimb, alte creane, ca de exemplu aciunile cotate sau creanele mobilizabile de la banca central, sunt ponderate cu 50%.Coeficieni de ponderare ai activelor i pasivelor Coeficient deCoeficient de UtilizriResurse exigibileponderare ponderareCredite obinuite 100%Depozite obinuite 100%mprumuturi acordatemprumuturi de la100% 100%instituiilor financiareinstituii financiaremprumuturi pe omprumuturi pe o100% 100%durat < 1 lun durat < 1 lunConturi la termenBonuri de tezaur100%-90%pentru o durat < 1 70%lunAciuni cotate 50%Creane mobilizate la 50%Banca CentralFonduri proprii 100%4) Coeficientul fondurilor proprii i al resurselor permanente, urmrete s mpiedice o cretere excesiv a riscului de transformare, limitnd posibilitile de finanare ale utilizatorilor pe o perioad mai mare de 5 de ani, pe baza resurselor monetare. Acest coeficient corespunde unui coeficient de lichiditate pe 5 ani, i se determin ca raport ntre resursele pe termen lung i utilizrile pe termen lung. Rezultatul trebuie s fie egal cu 60%, ceea ce nseamn c totalul resurselor pe termen lung trebuie s reprezinte cel puin 60% din totalul utilizrilor pe termen lung. Resurse pe termen lung Coeficientul fondurilor proprii si al resurselor permanente = Utilizri pe termen lungNumrtorul este constituit din fonduri proprii nete la care se adaug resursele petermen mai mare de 5 ani, fondurile proprii fiind formate din capital i rezerve.Utilizrile pe termen lung cuprind: imobilizrile, participaiile, anumite valori mobiliare(care nu coteaz la burs) i credite acordate clienilor pe termen mai mare de 5 ani.Acest raport nu trebuie confundat cu coeficientul de solvabilitate, ntruct ia nconsiderare resursele i utilizrile pe termen lung. Experiena bncilor a demonstrat c acolounde este respectat raportul de solvabilitate, sunt ndeplinite i exigenele coeficientuluifondurilor proprii i al resurselor permanente. Datorit acestui motiv, oportunitatea de a semenine un astfel de indicator este reexaminat de ctre autoritile de control din rile undeare aplicabilitate. 13. Riscurile i prudena bancar. Performane bancare5) Divizarea riscurilor Securitatea operaiunilor financiare poate fi realizat prin divizarea riscurilor, care se exercit n dou domenii: supravegherea marilor riscuri i regimul participaiilor. Dispozitivul de control al marilor riscuri se prezint n rile membre ale Uniunii Europene astfel:suma mprumuturilor, de orice natur, i a angajamentelor acordate unui singur clienttrebuie s fie inferioare nivelului de 25% din fondurile proprii nete (cu ncepere de la 1ianuarie 1999, comparativ cu reglementrile din 1984 cnd nivelul limit era 40%).suma tuturor riscurilor superioare nivelului de 10% din fondurile proprii (comparativ cu15%, n conformitate cu prevederile din 1984) trebuie s se situeze la un nivel inferiorcelui care exprim de 8 ori fondurile proprii.De asemenea, instituiile de credit trebuie s declare riscurile ponderate asumate de un acionar, care deine cel puin 10% din drepturile de vot, dac riscurile respective depesc 5% din valoarea fondurilor proprii.Riscurile fac obiectul unei ponderri, n funcie de durata rezidual, astfel: pentru durate mai mici de 1 an se aplic coeficientul 0%; pentru durate de 3 ani, se pondereaz cu 20%, iar pentru perioade mai mari de 3 ani se aplic procentul de 50%.Din punct de vedere al regimului participaiilor, directivele europene impun o serie de limite, astfel: nici o participaie nu trebuie s depeasc 15% din valoarea fondurilor proprii, iar valoarea total a participaiilor nu trebuie s depeasc 60% din valoarea fondurilor proprii.6) Alte reglementri prudeniale Dintre numeroasele alte dispoziii legislative sau reglementri care ncadreaz activitatea bancar, rein atenia o serie de constrngeri prudeniale, dintre care:controlul condiiilor de acces la profesia bancar;obligativitatea controlului intern;supravegherea creditelor subtarifate, neremunerate corespunztor.4.2.3. Prudena bancar i limitarea riscului de credit n Romnia n Romnia, reglementrile prudeniale se regsesc n legi i alte acte normative,respectiv n Legea bancar nr. 58/1998, n Normele nr. 8/1999 privind limitarea riscului de credital bncilor i n Regulamentul nr. 1/1999 privind organizarea i funcionarea la BNR a CentraleiRiscurilor Bancare. n Legea bancar la seciunea a III-a intitulat Cerine prudeniale sunt prezentateprincipalele obligaii ale bncilor n ceea ce privete respectarea unor indicatori de prudenbancar. Astfel, bncile trebuie s respecte urmtoarele cerine:nivelul minim de solvabilitate, determinat ca raport ntre nivelul fondurilor proprii itotalul activelor i al elementelor din afara bilanului, n funcie de gradul lor de risc;expunerea maxim fa de un singur debitor, exprimat procentual ca raport ntre valoareatotal a acestora i nivelul fondurilor proprii ale bncii;expunerea maxim agregat, exprimat ca raport ntre valoarea expunerilor mari i nivelulfondurilor proprii;nivelul minim de lichiditate, determinat n funcie de scadenele creanelor i aleangajamentelor bncii;clasificarea creditelor acordate i a dobnzilor nencasate aferente acestora i constituireaprovizioanelor specifice de risc;poziia valutar exprimat n funcie de volumul fondurilor proprii. De asemenea, legea bancar limiteaz i volumul participaiilor: o banc nu poate investin titlurile unei societi mai mult de 10% din fondurile sale proprii i 20% din capitalul social alsocietilor comerciale respective. Valoarea tuturor participaiilor unei bnci nu poate depi50% din fondurile proprii. n completare la prevederile Legii bancare, au fost emise Normele nr. 8/1999 care 14. CAPITOLUL 4reglementeaz supravegherea de ctre BNR a solvabilitii, a expunerilor mari i amprumuturilor acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca.a) Astfel, din punct de vedere al indicatorului de solvabilitate, calculat ca raport ntre nivelulfondurilor proprii i expunerea net (expunerea din activele bilaniere i extrabilaniere)reglementrile stabilesc un nivel de 12%. Acelai indicator determinat ca raport ntre nivelulcapitalului propriu i expunerea net trebuie s reprezinte 8%.b) Referitor la supravegherea expunerilor mari, normele precizeaz c nivelul unei asemeneaexpuneri nu poate depi 20% din fondurile proprii ale bncii, iar suma total a acestorexpuneri nu poate depi de 8 ori nivelul fondurilor proprii ale bncii.Din punct de vedere al supravegherii mprumuturilor acordate persoanelor aflate n relaiispeciale cu banca, trebuie precizat c normele limiteaz suma total a acestora la 20% dinfondurile proprii, iar pentru creditele acordate personalului propriu i familiilor acestuia, limitaeste stabilit la 5% din fondurile proprii ale bncii.n scopul determinrii indicatorului de solvabilitate, bncile trebuie s procedeze lancadrarea activelor pe categorii de risc, iar elementele din afara bilanului sunt ncadrate ncategorii de risc prin transformare n credite pe baza unor coeficieni de conversie.Criteriile de ncadrare a elementelor de activ n categorii de risc i cele de transformare aelementelor extrabilaniere n credite sunt prezentate n tabelele urmtoare.Tabel nr. 3: Criterii de ncadrare a elementelor de activ n categorii de risc de creditGradul de Elemente luate n calculrisc de credit 0%1. numerar i valori din aur, metale i pietre preioase 2. elemente de activ constituind creane asupra sau garantate n mod expres, irevocabil i necondiionat de ctre, sau garantate cu titluri emise de administraia public central a statului romn sau de Banca Naional a Romniei. 3. elemente de activ constituind creane asupra, sau garantate n mod expres, irevocabil i necondiionat de ctre / sau garantate cu titluri emise de administraii centrale, bnci centrale din rile din categoria A sau Comunitile Europene. 4. elemente de activ constituind creane asupra administraiilor centrale sau bncilor centrale din rile din categoria B, exprimate i finanate n moneda naional a debitorilor. 5. elemente de activ constituind creane garantate n mod expres, irevocabil i necondiionat de ctre administraiile centrale sau bncile centrale din rile din categoria B, exprimate i finanate n moneda naional comun garantului i debitorului. 6. elemente de activ garantate cu depozite colaterale plasate la banca nsi sau cu certificate de depozit ori instrumente similare emise de banca nsi i ncredinate acesteia. 7. elemente de activ deduse din fondurile proprii. 20% 8. elemente de activ constituind creane asupra sau garantate n mod expres, irevocabil i necondiionat de ctre sau garantate cu titluri emise de bncile de dezvoltare multilateral sau de Banca European de Investiii. 9. elemente de activ constituind creane asupra sau garantate n mod expres, irevocabil i necondiionat de ctre administraiile locale din Romnia. 10. elemente de activ constituind creane asupra sau garantate n mod expres, irevocabil i necondiionat de ctre bncile din Romnia. 11. elemente de activ constituind creane asupra sau garantate n mod expres, irevocabil i necondiionat de ctre administraiile regionale sau locale din rile din categoria A. 15. Riscurile i prudena bancar. Performane bancare 12. elemente de activ constituind creane asupra sau garantate n mod expres, irevocabil i necondiionat de ctre bncile din rile din categoria A. 13. elemente de activ constituind creane, cu scaden de maximum un an, asupra sau garantate n mod expres, irevocabil i necondiionat de ctre bncile din rile din categoria B. 14. elemente n curs de ncasare (cecuri i alte valori). 50% 15. credite acordate persoanelor fizice, garantate cu ipoteci n favoarea bncii, de ranguri superioare ipotecilor instituite n favoarea altor creditori, asupra locuinelor ce sunt sau vor fi ocupate de debitor sau ce sunt date cu chirie de ctre acesta. 16. venituri de primit 100%17. elemente de activ constituind creane asupra administraiilor centrale sau bncilor centrale din rile din categoria B, cu excepia celor exprimate i finanate n moneda naional a debitorului. 18. elemente de activ constituind creane asupra administraiilor regionale sau locale din rile din categoria B. 19. elemente de activ constituind creane, cu scaden mai mare de un an, asupra bncilor din rile din categoria B. 20. elemente de activ constituind creane asupra sectorului nebancar din rile din categoria A sau B din Romnia. 21. imobilizri temporare. 22. alte active.Tabel nr. 4:Criterii de ncadrare a elementelor n afara bilanului n categorii de risc detransformare n creditGrad de risc detransformare n Elemente n afara bilanului credit 100% 1. angajamente n favoarea altor bnci2. angajamente n favoarea clientelei3. titluri vndute cu posibilitate de rscumprare, pentru care opiunea de rscumprare a fost ferm exprimat4. angajamente ndoielnice5. alte angajamente date50% 6. cauiuni, avaluri i alte garanii date altor bnci7. garanii date pentru clientel8. titluri vndute cu posibilitatea de rscumprare, pentru care opiunea de rscumprare nu a fost ferm exprimat0%9. titluri date n garanieO alt reglementare important pentru gestionarea riscurilor bancare o constituie ceaprivind organizarea i funcionarea la BNR a Centralei Riscurilor Bancare. Aceasta (CRB)reprezint un centru de intermediere, care gestioneaz, n numele bncii centrale, informaia derisc bancar pentru scopurile utilizatorilor, n condiiile pstrrii secretului bancar.Informaia de risc bancar, potrivit reglementrii, cuprinde datele de identificare a unuidebitor i operaiunile n lei i n valut prin care bncile se expun la risc fa de acel debitor,respectiv: acordarea de credite; asumarea de angajamente de ctre banc, n numele debitorului, fa de o persoan fizicsau juridic nebancar; asumarea de angajamente de ctre banc n numele debitorului, fa de alt banc. 16. CAPITOLUL 4 Prin aceast reglementare sunt definite cteva noiuni care sunt relevante pentruimportana funcionrii Centralei Riscurilor Bancare. Astfel:riscul individual reprezint suma valorilor operaiunilor raportate la CRB de ctre opersoan declarant pentru un debitor; acest risc reprezint expunerea unei bnci fa deun debitor i se determin de persoana declarant;persoana recenzat reprezint debitorul, respectiv persoana fizic sau juridic nscris nbaza de date a CRB;riscul global este suma riscurilor individuale raportate de toate persoanele declarantepentru aceeai persoan recenzat;persoanele declarante sunt centralele bncilor, persoane juridice romne i sucursaleledin Romnia ale bncilor strine;persoana acreditat este angajatul autorizat de conducerea persoanei declarante stransmit i s recepioneze la Centrala Riscurilor Bancare informaiile de risc bancar. Importana funcionrii Centralei Riscurilor bancare rezid n aceea c poate transmiteoricrei persoane declarante informaii referitoare la creditele restante pe ultimii 2 ani iinformaii referitoare la riscul global, pentru fiecare debitor. Aceste informaii sunt oferite ntermen de cel mult o zi bancar, de la data primirii cererii de consultare a bazei de date a CRB,ceea ce are o mare nsemntate n selectarea clienilor i limitarea riscului de creditare. Dintre msurile adoptate de Banca Naional a Romniei, n vederea mbuntiriicalitii prudeniale bancare se remarc:creterea exigenei n sancionarea bncilorcontinuarea perfecionrii profesionale a supraveghetorilor bancaripolitic prudent n autorizarea de noi bnciimplementarea i perfecionarea unui sistem de avertizare timpurie, care n decursul anului2000 s-a transformat ntr-un sistem uniform de rating bancar i avertizare timpurie(CAMPL)Acest sistem permite clasificarea bncilor n funcie de evaluarea urmtorilor indicatori:adecvarea capitalului (C)calitatea activelor (A)management(M)profitabilitate (P)lichiditate (L)Pentru msurarea gradului de adecvare al capitalului se determin urmtoarele raporturi: 1) Raport de solvabilitate 1 (minim 12%) 2) Raport de solvabilitate 2 (minim 8%) 3) Efect de prghie 4) Capital propriu/capital socialCalitatea activelor se cuantific pe baza urmtorilor indicatori: Active din bilant si din afara bilantului ponderate in functie de risc 1 Rata general de risc =)Active din bilant si din afara bilantului exprimate la valoarea contabil Creante restante + indoielnice (la valoare net) 2)Total active (valoare net) Creante restante si indoielnice (valoare net) 3)Capitaluri proprii Creante restante si indoielnice 4) Total portofoliu credite (valoare net) 5) Ponderea creditelor i dobnzilor clasificate n substandard, ndoielnice i pierderi nCapitaluri proprii + provizioane; 6) Gradul de acoperire cu provizioane a riscului de credit; 17. Riscurile i prudena bancar. Performane bancare 7) rata de acoperire a activelor (Fonduri proprii - Creane ndoielnice i pierderi), la valoare net / Active totale Profitabilitatea bancar poate fi cuantificat pe seama urmtorilor indicatori:Profit net 1) ROA = rentabilitatea economic (Return on Assets) = 100Active totale bancare Profit net 2) ROE = rentabilitatea financiar (Return on Equity) = 100 Capitaluri proprii Venituri din exploatare - Venituri din provizioane 3) Rata rentabilitatii activittii de baz =Cheltuieli de exploatare - Cheltuieli din provizioane Active curente Pentru determinarea lichiditii bancare se calculeaz lichiditatea curent = Pasive curenteSistemul de avertizare timpurie permite determinarea ratingului pentru fiecare din cele 5obiective urmrite (C,A,P,L) i stabilirea unui scor final i a unui rating compus pentru fiecarebanc, prin atribuirea acestora a unuia din calificative: foarte bun, bun, n observaie,nesatisfctor, critic.Cele cinci grade compuse de clasificare sunt definite dup cum urmeaz:Grad compus de clasificare 1Bncile clasificate n aceast grup sunt viabile sub toate aspectele i au, n general, celecinci componente evaluate la nivelul (rating) 1 i 2.Orice deficien este de natur minor i poate fi controlat cu uurin, n activitateacurent, de ctre consiliul de administraie i conducerea executiv a bncii.Aceste instituii bancare sunt capabile s fac fa dificultilor reale care apar i suntrezistente la influenele din afara sistemului bancar. Ele opereaz n conformitate cu legile ireglementrile n vigoare i prezint cele mai puternice performane i practici de administrare ariscului n funcie de mrimea instituiei, complexitatea i categoria de risc.Grad compus de clasificare 2Bncile din aceast grup au o structur de baz sntoas.n acest caz, apar numai dificulti moderate din categoria acelora pe care consiliul deadministraie i conducerea executiv pot i doresc s le corecteze. Aceste instituii sunt stabilei capabile de a depi dificultile provenite din fluctuaiile pieei i se conformeaz n modsubstanial legilor i reglementrilor n vigoare. n general, practicile administrrii riscurilor suntsatisfctoare n funcie de mrimea instituiei, complexitatea i categoria de risc. n acestecazuri, nu apar probleme reprezentative de supraveghere i ca urmare, preocuparea organelor desupraveghere este una de rutin.Grad compus de clasificare 3Bncile clasificate n aceast grup necesit un anumit grad de preocupare din parteaorganelor de supraveghere cu privire la una sau mai multe din cele cinci componente menionate,ntruct aceste instituii prezint o combinaie de deficiene care pot oscila ntre moderat i sever.Managementul demonstreaz dimensiunea capacitii i a dorinei de a remediadificultile n mod eficient i la timp.n general, aceste instituii sunt mai pui capabile de a rezista la fluctuaiile pieei, datfiind vulnerabilitatea crescut la influenele externe, prin comparaie cu bncile cu grad compus1 i 2.Mai mult, aceste instituii se pot afla n conflict semnificativ cu aplicarea legilor ireglementrilor n vigoare.Ele cer mai mult dect o supraveghere de rutin, dei declinul lor nu pare probabil, datfiind potenialul general i capacitatea financiar a acestora.Grad compus de clasificare 4Bncile clasificate n aceast grup se caracterizeaz, n general, prin practici ori condiiinesigure i riscante. Aici apar probleme financiare i manageriale serioase care conduc la 18. CAPITOLUL 4performane nesatisfctoare. Problemele care apar migreaz de la deficiene severe la critice,care nu au fost rezolvate n mod satisfctor de ctre executiv sau consiliul de administraie.n general, instituiile din aceast grup sunt incapabile s reziste fluctuaiilor de pia.Nerespectarea legilor i reglementrilor n vigoare este ntru-totul semnificativ. Practicilemanageriale sunt, n general, inacceptabile n ceea ce privete dimensiunea instituiei,complexitatea i tipul de risc. O supraveghere atent este absolut necesar, ceea ce conduce, ncele mai multe cazuri, la aciuni decisive pentru remedierea problemelor. Bncile din aceastgrup reprezint un risc pentru fondul de garantare a depozitelor, iar declinul este posibil dacproblemele sau deficienele nu se rezolv la timp i n mod satisfctor.Grad compus de clasificare 5Bncile din aceast grup prezint cele mai nesatisfctoare i riscante practici saucondiii, au o performan critic deficitar, adesea cu practici de administrare a riscurilorinadecvate n funcie de mrimea instituiei, complexitatea i categoria de risc, necesitnd ceamai sever preocupare din punct de vedere al supravegherii.Volumul i gravitatea problemelor aprute depesc capacitatea sau dorina conduceriibncii de a le controla i remedia. n aceste situaii apare necesitatea unei asistene financiareexterne sau de alt form, imediate, pentru a pstra viabilitatea acestora. Bncile din aceastgrup constituie un risc maxim pentru fondul de garantare a depozitelor i declinul este foarteprobabil. 4.3. Reglementrile prudeniale i strategiile bancare Constrngerile prudeniale de prim rang, ntre care raportul de solvabilitate, influeneazntr-o msur considerabil strategia bancar i gestiunea bilanului. Impactul reglementrilor prudeniale poate fi analizat n termeni strategici,comerciali sau financiari.1) Din punct de vedere strategic, efectul cel mai evident al reglementrilor prudeniale a fostcrearea unei puternice constrngeri asupra dimensiunii bilanului, conducnd ctre orientareabncilor spre obiective precum rentabilitatea i controlul riscurilor.Constrngerile asupra bilanului au fost generate de raportul de solvabilitate i normaCooke, prin care a fost fixat o limit a efectului de levier al fondurilor proprii. Astfel, ncazul unei bnci care acorda un mprumut de 100 milioane u.m. unei colectiviti localenaionale, prin respectarea normei Cooke i aplicarea coeficientului de ponderare de 20%,rezult c finanarea trebuie s fie asigurat prin minim 1,6 milioane fonduri proprii, restulreprezentnd finanare prin emisiune de obligaiuni, depozite la vedere sau recurgere lafinanare pe piaa monetar.Fonduri proprii = 8% Fonduri proprii = 20 mil. 0,08 = 1,6 mil. 100 mil. 20% Astfel, normele de solvabilitate au atribuit fondurilor proprii calitatea de indicator degestiune, ceea ce pe plan strategic conduce la limitarea capacitii de evoluie a activitii.Pentru a rspunde exigenelor prudeniale instituiile de credit pot, fie s majoreze fondurileproprii, fie s reduc volumul activitii, orientndu-se ctre activiti care solicit mai puinefonduri proprii, fie s cedeze anumite active (prin titlurizare, cesiuni de create, cesiuni defiliale).2) Incidena asupra politicii comerciale se regsete n selectarea clienilor i a unor activitipuin consumatoare de fonduri proprii.Din punct de vedere al selectrii clienilor, trebuie remarcat c bncile au interesul de aselecta creditele distribuite n funcie de ponderea care se atribuie acestora, potrivitregulamentelor privind coeficientul de solvabilitate. Astfel cu 8 u.m. fonduri proprii pot fi acordate credite de 100 u.m. ponderate cu 100%,de 200 u.m. ponderate cu 50% i 500 u.m. n cazul creditelor ponderate cu 20%. Rezult, astfel, c bncile au un interes financiar de a cuta credite puin consumatoare 19. Riscurile i prudena bancar. Performane bancarede fonduri proprii, cum este cazul creditelor ipotecare sau al creditelor pentru leasing. nanumite ri, precum Frana i Germania, se manifest o preferin sporit pentru crediteacordate colectivitilor publice, a cror pondere este redus, respectiv 0% i 20%.Necesitatea prevzut prin reglementri, ca o banc s afecteze un anumit volum alfondurilor proprii tuturor utilizatorilor, impune luarea n considerare a costului acestora nstabilirea tarifelor pentru ofertele fcute clientelei. O modalitate de determinare a tarifrii produselor i serviciilor ar putea consta ncalcularea unei rate teoretice de ieire a creditelor, pornind de la o abordare normativ,urmat de compararea cu condiiile oferite de concuren, pentru a se constata dac bancaeste integrat, sau nu, n condiiile pieei. Aceast rat de ieire a creditelor sefundamenteaz pe rata de refinanare i o marj normativ. Rata de refinanare este diferit, dup cum este cazul creditelor acordatentreprinderilor sau persoanelor fizice. Astfel, pentru ntreprinderi se reine rata dedobnd pe pia, pentru durata medie a creditului acordat, iar n cazul persoanelor fizicetrebuie s se in seama de costul complet al resurselor clientelei (cost financiar mediu icost de colectare) i de rata dobnzii pe pia, aceste dou componente combinndu-se nfuncie de situaia proprie a fiecrei bnci. Marja normativ se descompune n trei componente: o marj specific destinatremunerrii fondurilor proprii, o marj de acoperire a cheltuielile generale i o marj deacoperire a riscului financiar. Marja care remunereaz fondurile proprii rezult din coeficientul de ponderare alcreditului acordat i din rentabilitatea dorit pentru fondurile proprii. Aplicarea acestei metode presupune o anumit notare a clientelei, n funcie de nivelulriscului i actualizarea periodic a valorii. Banca va putea s decid orientarea politiciisale ctre categoriile de risc pentru care este cel mai bine plasat n raport cu concurena ipoate alege, n interiorul unei categorii de risc determinat, acei clieni care asigur celmai bun raport randament/risc. De asemenea, este necesar s se dispun de contabilitateanalitic, care s permit afectarea corect a cheltuielilor generale, situaie n care se potmsura eforturile de productivitate, care trebuie depuse pentru a ajusta cheltuielilegenerale la condiiile tarifare ale pieei.ntr-o strategie bazat pe economia fondurilor proprii, care constituie o resurs rar,bncile sunt preocupate de dezvoltarea unor activiti, care, din punct de vedereregulamentar, sunt slabe consumatoare de fonduri proprii. Poate fi citat, n acest sensactivitatea de consultan n domeniul gestionrii patrimoniilor i ingineria financiar.Asemenea servicii nu antreneaz riscuri financiare pentru banc i nici nu angajeazcapitalurile proprii. Comercializarea produselor financiare i gestiunea activelorconstituie activiti ale cror nevoi de fonduri proprii sunt limitate; acestea permitdezvoltarea relaiilor comerciale cu clientela, fr ca bncile s-i majoreze riscurile.O deosebit importan prezint i dezvoltarea activitilor de pia i extrabilaniere,considerndu-se incorect fondarea creterii excepionale nregistrate pe piaa financiarpe constrngerile reglementrilor prudeniale. Luarea n considerare a nevoilor de fonduriproprii i a costului acestor fonduri a condus la localizarea interesului gestionarilor bancarispre rentabilitatea acestor activiti i produse. Noile sectoare de activitate ar puteaconcilia cutarea unei creteri accelerate cu o puternic rentabilitate i respectareaexigenelor prudeniale.3) Din punct de vedere al strategiei financiare, trebuie precizat c o perioad ndelungat de timp, bncile au jucat un rol esenial n structurarea finanrilor pe termen scurt i lung, dup care exigenele sporite ale acionarilor pentru obinerea unei remunerri satisfctoare a aporturilor lor i ndrumarea reglementrilor prudeniale au modificat strategiile bancare. Punerea n aplicare a raportului Cooke a avut ca reacie imediat cutarea, de ctre bnci, a unor metode pentru majorarea rapid i semnificativ a fondurilor proprii. Bncile au realizat majorri de capital sau au procedat la emisiunea de titluri subordonate. 20. CAPITOLUL 4 n prezent, bncile au atins o nou etap n cadrul creia se apeleaz la tehnici noi, sofisticate: utilizarea operaiunilor de titlurizare, a instrumentelor derivate n materie de credite (credite derivative), ceea ce a creat posibilitatea realizrii unor operaiuni fr a suporta costul reglementrilor prudeniale. Paralel cu aceste operaiuni, nevoile de fonduri proprii au putut fi mai bine apreciate, iar anumite bnci au decis s-i rscumpere aciunile i s distribuie importante dividende, n loc de a-i majora capitalurile proprii. Utilizarea anumitor tehnici financiare permite acelor instituii inovatoare s urmeze o politic de cretere rapid cu respectarea constrngerilor prudeniale. n SUA, unele bnci specializate n credite de consum duc o politic financiar agresiv, care const n creterea volumului de activitate, utilizarea intensiv a mecanismului titlurizrii, repartizarea unei importante pri din dividende i, concomitent, meninerea unei rentabiliti a fondurilor proprii investite la un nivel de peste 30%. 4.4. Limitele i riscurile reglementrilor prudeniale Dup cum s-a evideniat, introducerea raportului de solvabilitate, iniial sub forma normeiCooke i ulterior a solvabilitii europene, a antrenat numeroase ameliorri, astfel:a creat limite ale efectului de levier;a contribuit la punerea accentului pe cerinele de rentabilitate;a permis, ntr-o mare msur, evitarea falimentelor neateptate ale bncilor;a pus bazele unei armonizri internaionale a concurenei, datorit faptului c bnci din ri diferite sunt supuse acelorai reglementri. Dincolo de aceste aspecte pozitive, reglementrile prudeniale antreneaz i efectenegative, dintre care enumerm: a) coeficienii de pruden bancar nu sunt suficieni pentru a asigura controlul instituiei respective; b) constrngerile prudeniale pot antrena efecte inverse.a) Raportul de solvabilitate bancar i, la modul general, normele de pruden bancar, nu dauo msur a calitii gestiunii bancare. Normele internaionale au caracter minimal i nutrebuie s substituie analiza intern, care prin definiie trebuie s fie specific fiecreiinstituii de credit. Un nivel ridicat al raportului de solvabilitate n-a reprezentat, niciodat, ogaranie a strii de sntate a unei bnci, iar un nivel sczut al capitalului nu este dect unsemnal al existenei unor probleme. Altfel spus, coeficienii de pruden bancar nu suntindicatori de gestiune. Noutatea i importana aduse de normele de solvabilitate constau naceea c au redat rolul principal fondurilor proprii i rentabilitii n analiza intern a bnciifr ca aceasta s asigure, ea nsi, o alocare optim a resurselor. De asemenea, coeficienii prudeniali nu sunt suficieni, pentru a asigura un control alriscurilor, chiar dac reglementrile prudeniale iau forma unor constrngeri reglementate,care se exprim sub forma juridic, fr a putea acoperi toate riscurile posibile. Faptul c obanc ndeplinete, perfect, toate constrngerile prudeniale, nu este suficient pentru caaceasta s fie acoperit pentru toate riscurile, i n mod special pentru riscul de pia. Reglementrile prudeniale prezint i o alt caracteristic i anume, faptul c sunt nevoluie permanent, datorit negocierilor internaionale i a regulilor care se modific.Chiar dac normele de solvabilitate au favorizat restructurarea financiar a bncilorinternaionale i au conferit fondurilor proprii rolul lor central, de indicator al valoriintreprinderii, totui, o reglementare nu poate rspunde dect obiectivelor pentru care a fostinstituit. Normele de solvabilitate au avut i un impact negativ care a corespuns, n Frana, cu ocriz imobiliar fr precedent, iar n anii 1997-1998; dup publicarea de ctre Comitetul dela Ble, n septembrie 1997 a unui document intitulat Principii fundamentale pentru uncontrol bancar eficient, s-a manifestat o criz financiar excepional n Japonia, Coreea,Thailanda, Indonezia. Toate aceste aspecte evideniaz c nici exigenele n materie de fonduri, nici raporturile 21. Riscurile i prudena bancar. Performane bancarede divizare a riscurilor nu pot mpiedica apariia unor crize majore, a unor erori n apreciereariscurilor, i a unor concentrri importante n cadrul aceluiai sector de activitate.b) Cu privire la efectele inverse sau perverse care pot fi antrenate de reglementrileprudeniale, trebuie remarcate urmtoarele:o apreciere necorespunztoare a riscurilor;o cretere a riscurilor;limitarea concurenei. Aprecierea incorect a riscurilor Metodele prudeniale sunt, ntotdeauna, fondate pe segmentarea n clase de risc, ntr-unnumr redus, cu adoptarea unui coeficient de ponderare unic, n cadrul clasei. Principala limit araportului de solvabilitate este de a se baza pe o clasificare juridic independent de riscul efectivde creditare, iar raionamentele nu sunt fcute n funcie de calitatea creditului, ci de statutuljuridic al beneficiarului de credite. Reglementrile prevd constrngeri de 5 ori mai mari pentrucreditele acordate ntreprinderilor, comparativ cu cele acordate guvernelor din rile dezvoltate. Regulile prudeniale nu in seama de ratingul clientului i nici de durata creditului,factori care sunt eseniali pentru calitatea acestuia. Reglementrile consider echivalente o liniede credit de 1 an i cu rat variabil a dobnzii cu o facilitate acordat pe 10 ani, la rata fix dedobnd. Pentru aceeai sum i acelai tip de clieni, n ambele cazuri este necesar o acoperiren fonduri proprii egal cu 8%, dei ultima operaiune este mai riscant i afecteaz capitalul ntr-o msur mai mare. Din punct de vedere al elementelor extrabilaniere i, n mod particular, al produselorderivate, normele prudeniale nu sunt adaptate pe deplin prin luarea n considerare a riscurilor, nsensul c un contract swap pe 10 ani este afectat cu acelai coeficient ca n cazul unui swap pe 5ani, dei riscurile antrenate sunt diferite. Un alt efect invers al reglementrilor prudeniale rezid din dinamica pe care acestea oantreneaz, n sensul c, ncurajnd bncile n realizarea de operaiuni n funcie de riscul loractual, acestea neglijeaz preocuprile lor strategice. Astfel, potrivit reglementrilor, crediteleacordate colectivitilor locale sunt ponderate cu 20%., i, n consecin, oferta bancar estecresctoare, dei n prezent cererea pentru astfel de credite a sczut. Criteriile de selectare acreditelor devin mai puin severe, iar riscurile antrenate sporesc. Rezult c efectul indirect alreglementrilor este de a antrena majorarea ofertei i implicit, reducerea marjelor de dobndceea ce confirm faptul c o strategie bazat numai pe constrngerile prudeniale nu este, n modobligatoriu, optim. Respectarea constrngerilor prudeniale este o condiie, dar nu garanteazoptimizarea strategiilor bancare i gestionarea bilanului. Creterea riscurilor ntr-o prim etap a aplicrii lor, normele prudeniale i, n mod special, norma Cooke, auobligat cea mai mare parte a instituiilor de credit de a-i majora fondurile proprii pentruacoperirea unui portofoliu de riscuri relativ constant. Modificrile din domeniul reglementrilor au determinat creterea coeficientului deaversiune fa de risc, al acestor bnci. ntr-o a doua etap, aceleai reglementri au creat condiiile pentru creterea niveluluiriscului; efectul de levier fiind plafonat pentru atingerea unui nivel al rentabilitii, bncile aucutat ameliorarea marjelor de dobnd, ceea ce semnific creterea riscurilor. Necesitatearemunerrii sporite a fondurilor proprii a determinat ca majoritatea bncilor s practiceoperaiuni care preau profitabile i care ulterior vor antrena cheltuieli cu previzioanele foarteimportante. Astfel, bncile au putut s-i majoreze riscurile mai rapid dect fondurile lor proprii,deci, i-au redus coeficientul de aversiune fa de risc, n pofida reglementrilor prudeniale. O alt limit major a normelor prudeniale o constituie faptul c nu sunt luate nconsiderare corelaiile dintre active, respectiv diversificarea portofoliului i efectele asuprariscului. Teoria financiar modern demonstreaz c deinerea simultan a dou active necorelateimplic un nivel al riscului mai sczut dect suma riscurilor aferente fiecrui activ. Normele prudeniale privind adecvarea capitalului opereaz o clasificare strict a 22. CAPITOLUL 4portofoliilor pe tipuri de active i nu permit luarea n considerare a corelaiilor dintre categoriilede risc. Aceste norme nu privilegiaz, n nici un fel, instituiile bancare ce i diversificportofoliul de active (aciuni, credite, obligaiuni), dei o asemenea strategie este mai puinriscant dect cea bazat pe un singur instrument sau o singur pia. Limitarea concurenei Datorit faptului c impun anumite constrngeri, reglementrile prudeniale creeazlimite ale concurenei, prin impunerea de bariere la intrare n domeniul activitii bancare. Oricecreare a unei instituii bancare trebuie s fac obiectul unei autorizri, ca dealtfel i oricemodificare a structurii capitalului. Procedura de autorizare impune , pe de o parte un capitalminim i aprobarea unui program de activitate, precum i existena unui acionar de referin cares asigure soliditate bncii respective. Datorit unor astfel de constrngeri, tot mai puineinstituii obin autorizri de funcionare, iar supravieuirea micilor bnci devine precar, ceea ceconduce la aprecierea controlului prudenial ca factor suplimentar de concentrare a profesieibancare. Reglementrile prudeniale i concurena internaional Unul dintre aspectele eseniale ale dispozitivului prudenial l constituie tendina de aarmoniza condiiile concurenei internaionale, prin nlturarea situaiilor n care o instituie decredit riscant afecteaz rentabilitatea celorlali participani pe pia, sau piaa n ansamblul su.Eforturile de convergen internaional n materie prudenial, evideniaz o serie de aspectepolitice i tehnice dintre care cele mai importante ce se circumscriu domeniului de activitate alComitetului de la Ble. Comitelul de la Ble a fost creat n anul 1974 de ctre guvernatorii bncilor centrale dinrile membre ale Grupului celor 10 (incluznd cele mai dezvoltate ri), n vederea iniieriicooperrii n materie de supraveghere a instituiilor de credit cu caracter internaional. n prezent, acest comitet regrupeaz reprezentani ai bncilor centrale i autoriti decontrol bancar din 12 ri: Germania, Belgia, Canada, SUA, Frana, Italia, Japonia, rile deJos, Marea Britanie, Suedia, Luxemburg, Elveia, i se reunete n general,, de 4 ori pe an.Lucrrile sunt pregtite n cadrul unor subgrupe tehnice care elaboreaz rapoarte supuse spreaprobare unui Comitet, al guvernatorilor bncilor centrale i care determin orientri majore.Secretariatul comitetului este asigurat de ctre Banca Reglementelor Internaionale (BRI). Comitetul formuleaz recomandri care n-au caracter de constrngeri, n sensul c fiecareautoritate monetar naional ine seama de propriile reglementri. Principalele recomandri auvizat supravegherea activitii bancare internaionale i fixarea unor norme prudenialeminime. Un alt organism cu important rol n cooperarea internaional l reprezint OrganizaiaInternaional a Comisiilor de Valori (OICV) creat n 1983 i care cuprinde, n prezent, 136de membri. Comitetul executiv al acestui organism este constituit din autoritile rilor:Argentina, Australia, SUA, Germania, Frana, Japonia, Polonia, Canada, Marea Britanie, Africade Sud, Taiwan, Belgia, iar obiectivele eseniale sunt urmtoarele: sporirea integritii pieei,asigurarea proteciei investiiilor, promovarea internaionalizrii. Uniunea European a definit, n 1996, regulile aplicabile produselor i serviciilorfinanciare, orientndu-se n funcie de recomandrile Comitetului de la Ble, dar difereniindu-seprin anumite dispoziii tehnice i prin caracterul lor obligatoriu. Importana concret a lucrrilor de armonizare a modificat, n mod substanial,exercitarea competenelor autoritilor naionale. n spaiul european, autoritile naionale potadopta msuri mai riguroase dect cele prezente n textele reglementrilor internaionale. Rezult, astfel, c autoritile naionale i conserv libertatea de iniiativ pentru areglementa condiiile de exercitare a activitii bancare, care nu fac obiectul nici unei msuri dearmonizare internaional. Cu privire la acest aspect, trebuie remarcat faptul c ntre preocuprile Comitetului de laBle i cele ale Uniunii Europene exist o serie de diferenieri, n primul rnd de natur politic.Astfel, primul organism este un comitet de experi internaionali cu obiective tehnice pentru 23. Riscurile i prudena bancar. Performane bancarebncile cu activitate internaional, n timp ce raportul de solvabilitate european este calculatde majoritatea instituiilor de credit, respectiv aproximativ 1700 de bnci. Cmpul de aplicare alacordurilor de la Ble este extins, regrupnd sistemul financiar internaional trilateral: Europa SUA Japonia, ceea ce impune Comitetului de la Ble un caracter universal. Datorit sfereide cuprindere diferite i a riscurilor luate n considerare, exist diferene ntre coninutuldiferitelor texte emise de OICV, de Uniunea European sau de Comitetul de la Ble, ceea ceantreneaz anumite distorsiuni n concurena dintre bnci. Alturi de aceste diferene se manifest divergena de interese i divergeneleculturale. Cutarea unei soluii comune conduce la apariia unor probleme, n sensul c fiecareparticipant la acordurile internaionale i promoveaz propriile interese naionale sauinternaionale. Astfel, separarea ntre bncile de afaceri i bncile de depozit care constituietradiie n SUA i Japonia, n timp ce n Europa modelul de referin este cel al bncii universale,explic reglementrile diferite ale activitii cu titluri ale bncilor, i implicit supraveghereariscului de rat a dobnzii. Fiecare ar are propria sa tradiie n domeniul reglementrilor i ezits renune la acestea pentru a adopta unele noi. ntre sistemele financiare german, englez,francez, japonez i american exist diferene considerabile, iar negocierile au condus la revizuiriculturale importante. De asemenea, datorit faptului c raporturile prudeniale sunt calculate pornind de lainformaii contabile, rezult c divergenele ntre regimurile contabile ale diferitelor ri au, nmod indirect, un impact asupra raporturilor de solvabilitate i asupra poziiei unui grup de bncinaionale n concuren internaional. Libertatea n fixarea regulilor contabile i financiare se manifest, n special, prin luarean considerare a rezervelor i a plusvalorii latente. Astfel, bncile japoneze integreaz nfondurile lor proprii plusvalorile latente asupra activelor imobilizate evaluate la pre de pia iasupra aciunilor cotate la burs i a activelor imobilizate. Aceasta permite ameliorarea raportuluiCooke pn la 10% atunci cnd indicele Nikkei depete 1000 puncte. n Germania, legea bancar ofer instituiilor de credit faciliti contabile i fiscale carepermit constituirea de provizioane, iar bncile i pot evalua activele lor (imobilizri, titluri,creane) la o valoare inferioar celei prevzute n dispoziiile obinuite, dac o asemeneaevaluare este necesar pentru acoperirea riscurilor bancare. Controlul lichiditii bancare rmne, n prezent, n afara eforturilor de armonizare,ntruct msurarea acestuia se afl n sarcina autoritilor naionale, cu toate consecinele carerezult dintr-o asemenea situaie. Trebuie subliniat i faptul c pornind de la reglementriidentice, bncile se pot afla n situaii diferite. n Marea Britanie, banca central nu ezit aimpune unor instituii de credit, niveluri diferite ale raportului de solvabilitate, n funcie desituaie lor proprie. Banca Angliei poate fixa un nivel obiectiv al raportului Cooke, care trebuieatins n decursul ctorva ani. n prezent, ratele de solvabilitate se situeaz, adesea, la niveluri maimari de 8%, putnd nregistra chiar 15% i 20% pentru anumite instituii. n SUA, atunci cndraportul Cooke se situeaz sub nivelul de 6%, Sistemul Federal de Rezerve plaseaz instituia decredit respectiv sub supraveghere. n sens invers, au fost create zone n care reglementrile prudeniale i fiscale suntinterpretate mai puin sever, cu scopul nfiinrii, n aceste teritorii, de noi activiti financiare.Se asist, astfel, la delocalizri ale activitilor prin deplasarea acestora pe alte piee. Prinasemenea operaiuni, fiecare ar caut obinerea unor importante avantaje pentru propriile bnci. 4.5. Performanele bancare i indicatori de exprimareActivitatea unei bnci poate fi analizat n mod similar cu cea a unei ntreprinderi, careexercit activiti i funcii specifice, fiind reflectate n bilan i extrabilanier.Sintetiznd aspectele prezentate cu privire la activitatea diverselor tipuri de bnci, rezultc acestea desfoar trei tipuri de activiti care pot fi clasificate astfel:a) intermediere financiar, care const n colectarea fondurilor (la vedere sau la termen) iacordarea de credite sau achiziii de titluri; 24. CAPITOLUL 4b) activiti de pia concretizate n operaiuni asupra titlurilor primare i derivate;c) prestarea de servicii pentru clieni sub urmtoarele forme:gestionarea i punerea la dispoziia clienilor a mijloacelor de plat;gestionarea individual sau colectiv a activelor clienilor;acordarea de consultan n domenii referitoare la fuziuni, achiziii i emisiuni de titluri. Instrumentul care reflect aceste activiti este bilanul, n ale crui posturi elementelesunt clasificate n funcie de lichiditatea activelor i exigibilitatea pasivelor. n mod schematic, principalele posturi ale bilanului pot fi enumerate astfel:Active (Mobilizri)active lichide (numerar, depozite la Banca Central)mprumuturi acordate altor bncicredite acordate clienilorportofolii de titluri (participaii, fuziuni achiziii)active imobiliarePasive (Resurse)mprumuturi de la banca central i de la alte instituii financiaredepozite de la clieni (depozite la vedere, conturi de economii, conturi la termen)operaiuni cu titluri (certificate de depozit, obligaiuni)fonduri propriiElementele extrabilaniere regrupeaz angajamentele bancare care nu antreneaz, n moddirect, micri de fonduri. Dintre acestea trebuie menionate:angajamente de finanare (deschiderea unei linii de credit).angajamente asupra titlurilor i instrumentelor financiare la termen (Swaps i options). Enumerarea acestor elemente prezint importan din punct de vedere al cheltuielilor iveniturilor antrenate, respectiv, operaiunile de activ sunt generatoare de venituri, iaroperaiunile de pasiv antreneaz cheltuieli. Structura veniturilor i cheltuielilor bancare este reflectat printr-un alt instrument deanaliz a activitii bancare, respectiv Contul de profit i pierderi, care permite determinareaprofitului bancar. Bncile romneti practic urmtoarea structur a Contului de profit i pierderi.Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile= Cheltuieli nete din dobnzi Cheltuieli nete din provizioane pentru credite i avansuri cu risc= Venituri din dobnzi diminuate cu cheltuielile din provizioane pentru credit i avansuri cu risc+ Venituri nete din speze i comisioane+ Diferene favorabile de conversie minus pierderi din tranzacii n valut+ Alte venituri din operaiuni Alte cheltuieli cu operaiunile= Profit nainte de impozitare i de pierderea datorat poziiei monetare Pierderea datorat poziiei monetare nete= Profit nainte de impozitare Impozit pe profit= Profit net dup impozitaren practica bncilor din alte ri, contul de rezultate permite gruparea veniturilor icheltuielilor n funcie de natura activitii generatoare i determinarea unor mrimi de referinn analiza rezultatelor denumite solduri intermediare de gestiune. 25. Riscurile i prudena bancar. Performane bancare Contul de rezultateCheltuieliVenituri Cheltuieli de exploatare bancare Venituri din exploatarea bancar1. Cheltuieli cu dobnzile i cheltuieli asimilate 1. Dobnzi i venituri- privind operaiunile cu alte bnci- aferente operaiunilor cu alte bnci- privind operaiuni cu clientela - aferente operaiunilor cu clieni- aferente operaiunilor cu titluri cu venit fix- aferente operaiunilor cu titluri cu venit fix- alte cheltuieli cu dobnzile2. Venituri din aciuni i alte titluri cu venitvariabil2. Cheltuieli privind comisioanele3. Venituri din comisioane3. Pierderi din operaiunile financiare 4. Ctiguri din operaiuni financiare- pierderi (soldul) operaiunilor cu titluri- din operaiuni asupra titlurilor- pierderi (soldul) operaiunilor de schimb valutar - din operaiuni de schimb valutar- pierderi (soldul) operaiunilor cu instrumente- din operaiunile cu instrumente financiarefinanciare5. Alte venituri din exploatarea bancarAlte cheltuieli obinuite 6. Sume rezultate din coreciile de valoare4. Cheltuieli generale (de structur) asupra creanelor i operaiunilor- de personal extrabilaniere- administrative7. Sume din coreciile de valoare asupraimobilizrilor financiare5. provizioane constituite8. Rezultat nainte de impozit6. Alte cheltuieli de exploatare bancar9. Venituri excepionale7. Pierderi (soldul) operaiunilor extrabilaniere i 10. Rezultat excepional nainte de impozitcorecii de valoare asupra creanelor 11. Pierderea din cursul exerciiului8. Pierderi (sold) din corecii de valoare asupraimobilizrilor financiare9. Excedente ale sumelor constituite ca fonduripentru riscuri generale10. Cheltuieli excepionale11. Impozit asupra profitului12. Profit n cursul exerciiului Pe baza elementelor care figureaz n contul de rezultate se pot determina 4 solduriintermediare de gestiune:produsul net bancar (PNB)rezultatul brut de exploatare (RBE)rezultatul de exploatare (RE)rezultatul net (RN), astfel: Venituri din exploatarea bancar Cheltuieli de exploatare bancar1. = Produsul net bancar (PNB) + alte venituri din exploatare alte cheltuieli de exploatare cheltuieli generale (de structur)2. = Rezultat brut de exploatare (RBE) provizioane pentru riscuri bancare3. = Rezultate de exploatare (RE) rezultate (diferene) din reevalurile imobilizrilor financiare diferene din sumele constituite ca fonduri pentru riscurile bancare generale rezultate excepionale impozit pe profit = Rezultat net (RE) 26. CAPITOLUL 4 Pe baza soldurilor intermediare de gestiune i a elementelor care figureaz n contul derezultate, pot fi determinate ratele care exprim performane bancare, respectiv: ratele profitului rate de exploatare bancare rate de gestiune bancar Cheltuieli generaleprecum i coeficientul de exploatare = PNB1) Pentru analiza profitabilitii bancare, bncile determin urmtoarele rate: rata rentabilitii economice (Return on Assets)Profit net ROA = 100Active totale rata rentabilitii financiare (Return on Equity) Profit net ROE = 100Capital propriu rata utilizrii activelor (Assets utilisations)Venituri totaleAU = 100 Active totale rata profitului (margin profit) Profit netPM = 100Venituri totale efectul de prghie (Equity multiplier) ActiveEM = Capital rata veniturilor din dobnzi sau marja net din dobnzi (Net Interest Margin)Venituri din dobnzi - cheltuieli cu dobnzile NIM = Active valorificabile Din experiena marilor bnci din rile dezvoltate, rezult c nivelurile medii ale unorindicatori se situeaz ntre urmtoarele limite. ROA = [0,5% - 1%]; ROE = [10% - 16%]; PM = [5% - 15%]; AU = [7% - 12%]; NIM = [3% - 10%]2) Ratele de exploatare permit determinarea costului constituirii resurselor i randamentulutilizrilor.dobnzi pltite clientilor Costul mediu al depozitelor = 100 valoarea medie a depozitelor costul mediu al fondurilor mprumutate = dobnzi pltite clientilor + dobnzi pentru credite bancare + dobnzi aferente obligatiunilor = 100 valoarea medie a depozitelor + valoarea mprumuturilor interbancare + valoarea mprumuturilor obligatoriirandamentul mediul al creditelor = venituri credite acordate clientilor + venituri din credite interbancare + venituri din alte credite = credite acordate clientilor + credite interbancare + alte crediteMarja global = Randamentul mediu al creditelor Costul mediu a fondurilor mprumutate3) Ratele de gestiune sau ratele de productivitate se determin la nivel de salariat sau de unitate bancar. Pentru salariai se pot calcula urmtorii indicatori: Active medii Active pe salariat =Numr de salariati 27. Riscurile i prudena bancar. Performane bancare Cheltuieli totale de personalCheltuieli medii / salariat = Numr de salariatiDepozite totaleNivelul creditelor / salariat =Numr salariatiRezultat net bancarRezultat net / salariat =Numr salariatiLa nivelul unitilor bancare se pot determina indicatori precum:Credite totale / numr total de agenii bancare;Depozite totale / numr total de agenii bancareRezultat net / numr de agenii bancare 4.6. Probleme rezolvate1) Pentru anii 1997 i 1998 banca X a prezentat urmtoarea situaie a Contului de rezultate.mil. u.m.Indicatori 19971998 Dobnzi i venituri asimilate 135.998 168.353 Dobnzi i cheltuieli 110.360 138.259 asimilate Comisioane nete 9.11711.140 Alte venituri din exploatarea10.62610.693 bancar Cheltuieli generale i 34.04140.432 cheltuieli cu amortismente Provizioane14.38617.799 Produse excepionale2.471 2.294 Cheltuieli excepionale 439 Impozit asupra profitului273 1.245S se determine pe baza acestor elemente, pentru fiecare an: soldurile intermediare de gestiune coeficientul net de exploatareS se determine evoluia rentabilitii acestei bnciRezolvare: Soldurile intermediare de gestiune se determin pentru fiecare an, astfel:1997Produsul net bancar = 135998 110360 + 9117 + 10626 = 45381 mul. u.m.Rezultatul brut de exploatare = 45381 34041 = 11340Rezultat de exploatare = 11340 14386 = - 3046rezultat net = -3046 + 2471 273 = -848 mil. u.m.Pentru anul 1998 nivelul soldurilor intermediare de gestiune se prezint astfel:PNB = 168353 138259 + 11140 + 10693 = 51927 mil. u.m.RBE = 51927 40432 = 11495RE = 11495 17799 = 6304RN = 6304 + 2294 434 1245 = 5689 mil. u.m. Cheltuieli generale Coeficientul de exploatare =Produs net bancar34041 mil.pentru anul 1997 = = 0,75045381 mil. 28. CAPITOLUL 440432 mil. pentru anul 1998 == 0,77951927 mil. Rezultatele indic o ameliorare a produsului net bancar i a rezultatului brut de exploatare, ceea ce arat o bun rentabilitate a activitii bancare i o gestionare eficient a cheltuielilor de funcionare. Rezultatul de exploatare, deja negativ n anul 1997, se deterioreaz puternic n anul urmtor, ca i rezultatul net, datorit urmtorilor factori:o cretere puternic a provizioanelor necesare pentru acoperirea riscurilor importante(creane ndoielnice)o progresie puternic a impozitului pe profit.2) n tabelul urmtor este redat bilanul simplificat al bncii Y mii u.m. Active Pasive Active interbancare 610 Pasive interbancare600 Numerar25 Depozite ale clienilor810 Credite acordate clienilor 1120 mprumuturi pe termen scurt 290 Portofolii de titluri pe termen lung200 mprumuturi pe termen lung 180 Portofolii de titluri pe termen scurt70 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - S se completeze linia punctat cu denumirea i suma corespunztoare; S se determine marja global de dobnd, pornind de la urmtoarele rate de remunerare ale elementelor bilaniere:credite interbancare3%credite acordate clienilor 7%depozite ale clienilor 2%titluri pe termen scurt 4%titluri pe termen lung7,5%fonduri proprii 5,5%Rezolvare:Linia punctat din pasivul bilanului reprezint fondurile proprii, iar nivelul acestora se determin ca diferen ntre TOTAL ACTIVE i suma elementelor de pasiv. Fondurile proprii = (610 +25 + 1120 + 2000 + 70) (600 + 810 + 290 + 180)== 2025 1880 = 145 mii u.m. Marja de dobnd = Randamentul mediu al activelor Costul mediu al fondurilor mprumutate Randamentul mediu al activelor ==(610 3%) + (1120 7% ) + (200 7,5%) + (70 4%)) = 118,5 = 5,86%20252025Costul mediu al fondurilor mprumutate = = (600 3%) + (810 2% ) + (290 4%) + (180 7,5% ) + (145 5,5%) = 69,22 = 3,42%2025 2025Marja de dobnd = 5,86% - 3,42% = 2,44%3) Se cunosc urmtoarele informaii referitoare la o banc european: 29. Riscurile i prudena bancar. Performane bancareBilan(milioane euro) Active Pasive Depozite la banca central4890mprumuturi interbancare34250 Credite interbancare 25690Depozite ale clienilor 42820 Credite acordate clienilor46490Titluri emise 36700 Portofolii de titluri39150Fonduri proprii8570 Active imobilizate6120 TOTAL ACTIV 122340122340Structura elementelor bilaniere pe scadene (n procente) termen 1 lun1 3 luni3 luni 1 1 an 5 ani > 5 aniTOTAL an Active35% 10%20% 15% 20%100% Pasive30% 25%10% 20% 15%100%a) S se determine coeficientul de lichiditate i al resurselor permanente;b) S se calculeze raportul de solvabilitate european (RSE) utiliznd urmtoarele ponderireglementate: deineri la banca central: 0% creane asupra instituiilor de credit: 20% credite acordate clienilor:100% Operaiunile extrabilaniere degaj un risc total de credit de 9604 iar postul de valoriimobilizate un risc de 4130 mil. euro.Rezolvare a) Coeficientul de lichiditate i al resurselor permanente se determin pe fiecare scaden a elementelor bilaniere.un raport prudenial de lichiditate (L) se calculeaz prin luarea n considerare acreanelor i exigibilitilor mai reduse de o lun:35 L1 = = 1,16 (care prin nivelul mai mare dect 1 evideniaz c sunt respectate reglementrile)30raportul resurselor permanente (RP) ia n considerare resursele i utilizrile mai mari de5 ani. 15 RP == 0,75 (care fiind superior nivelului de 0,6, rezult respectarea reglementrilor) 20 b) Calculul raportului de solvabilitate european (RSE)Fonduri propriiRSE =(Activele bilantiere + extrabilantiere) ponderate n functie de riscRiscurile se calculeaz astfel:Elemente bilaniere:depozite la banca central:4890 0% = 0credite interbancare:25690 20% = 5138credite acordate clienilor: 46490 100% = 46490portofolii de titluri: 39150 100% = 39150valori imobilizate:4130riscuri extrabilaniere: 9604 TOTAL 104512 8570 RSE = 100 = 8,2%, ceea ce reprezint un nivel satisfctor al solvabilittii104512 30. CAPITOLUL 44) O banc romneasc prezint urmtoarea situaie bilanier:mil. lei. ActivePasive Numerar 5000 Capital propriu 50000- rezerve +alte fonduri105000- profitul extern curent Credite acordate unei instituii320000 Depozite ale cheltuielilor 530000 centrale dintr-o ar dezvoltat Credite acordate administraiei 180000 mprumuturi interbancare 300000 locale Credite garantate cu ipoteci150000 mprumuturi de la banca central 145000 Credite acordate ntreprinderilor 250000 i persoanelor fizice Imobilizri corporale i alte 225000 activiti TOTAL ACTIVE 1.130.000 TOTAL PASIVE1.130.000Prin operaiunile extrabilaniere (garanii, avaluri, cauiuni) banca ang