control de gestiune cap4

7/29/2019 control de gestiune cap4

1/33

4.1. Controlul de gestiune n condiii de incertitudine

Controlul de gestiune, ca instrument de reglare a comportamentelor ntr-o organizaie, este strns legat de noiunea de informaie. n ansamblulfluxului informaional, controlul de gestiune are rolul de a colectainformaiile, pentru a le face utile n procesul decizional. Scopul final al

acestui proces l reprezintluarea unor decizii optimale.ns mediul n care organizaiile evolueaz este foarte variat, o mulimede factori fcndu-l imposibil de controlat n totalitate; indivizii suntunici iar instrumentele de cuantificare se dovedesc deseori incapabile smodeleze fidel realitatea. De aceea, putem spune c mbinarea deincertitudinei asimetrie informaional,precum i limitele dovedite desistemul de evaluare, golesc de coninut noiunea de decizie optimal.

Dac avem n vedere c incertitudinea se manifest n contextul

evalurii viitorului, procesul continuu de acumulare de informaie nu aparedect ca un mod de atenuare a incertitudinii.

Deseori teoreticienii fac distincie ntre risc i incertitudine. Astfel,Frank Knight consider c riscul este incertitudinea msurabil, n timpce incertitudinea se refer la incertitudinea nemsurabil. n fapt, ceea cene spune Knight este c diferena ntre risc i incertitudine rezid tocmai ncalitatea informaiei pe care un decident o deine ntr-o anumit situaie. nsituaiile riscante, informaia este parial, adic variabilele suntcunoscute ns cel puin una dintre ele este aleatoare, n timp ce nsituaiile incerte informaia este incomplet(cuprinde variabile certe sau

Controlul de gestiunen medii specifice


2/33

aleatoare ns exist cel puin o variabil care nu poate fi cunoscut). naceast a doua situaie, ceva influeneaz problema, ns nu putem ti ceanume.

Obiectivul acestui paragraf este s releve modul n care ar trebui luate

deciziile ntr-o stare de incertitudine (msurabil sau nu), fapt pentru care,n continuare, vom folosi cele dou noiuni (risc i incertitudine) cu aceeaiaccepiune.

Modelul decizional n condiii de incertitudine

Pentru nceput, vom spune c riscul este dat de variabilitatea

rezultatelor, variabilitate indus de caracterul aleator al unora dincomponentele mediului (concurena, mediul natural, mediul politic, mediulsocial etc.).

De aceea, n condiii de incertitudine, modelul decizional trebuie sncorporeze i variabilitatea rezultatelor. Un astfel de model estereprezentat mai jos:

Figura anterioar prezint cele ase mari etape ale procesului decizionaln condiii de incertitudine:

1. Orice model decizional prezint un obiectiv pe care decidentuldorete s-l ating. De exemplu, maximizarea profitului sau avalorii actualizate a fluxurilor de trezorerie. Cuantificareaobiectivelor este deseori numit funcie obiectiv. Ea este folosit

pentru a evalua diferitele variante de aciune i pentru a furniza obaz pentru alegerea celei mai bune aciuni.

2. Determinarea posibilelor variante de aciune. Pentru atingereaobiectivului este necesar adoptarea cel puin a unei variante de

aciune. Atunci cnd exist variante alternative, acestea trebuieanalizate.

Identifi-carea

obiecti-velor

Determina-rea

posibilelorvariantede

aciune

Identifica-rea

caracteristi-cilor

mediului

Identifica-rea

posibilelorrezultate

Msura-rea

ctigu-rilor

Alegereauneia dinvarianteledeaciune


3/33

3. Luarea unei decizii ntr-un mediu incert impune analizarea tuturorfactorilor aflai n afara controlului decidentului i care ar puteaafecta rezultatele fiecreia din posibilele variante de aciune.

4. Identificarea posibilelor rezultate, ca urmare a combinriidiferitelor variante de aciune cu factorii de mediu care pot exista.

5. Msurarea fiecrui rezultat. Aceast msurare se face n termeniifunciei obiectiv stabilit de decident.6. Alegerea variantei de aciune.

Alegere i eventualitate

Modelul decizional prezentat anterior relev c variabilitatearezultatelor depinde att de alegerea decidentului ct i de elementele

necontrolabile (denumite n literatura de specialitate eventualiti). Cualte cuvinte, n condiii de incertitudine, rezultatul unei decizii are att ocomponent controlabil ct i una aleatorie.

Probabiliti

Frecvena cu care un eveniment sau o stare se produce ntr-un anumitinterval de timp este determinant pentru evaluarea diferitelor rezultate. Oastfel de frecven este denumit n literatura de specialitate probabilitatei, n mod normal, este exprimat sub forma numerelor reale cuprinse nintervalul [0;1]. Probabilitatea nul reflect imposibilitatea producerii unuieveniment, n timp ce o probabilitate de 1 reflect starea de certitudine. O

probabilitate de 0,4 semnific apariia unui eveniment de 4 ori din 10.Relativ la o variant de aciune i la factorii care pot interveni pe

parcurs, informaia poate fi prezentat sub forma distribuiei

probabilitilor. De exemplu, probabilitatea ca lansarea unui produs sconduc la pierderi este de 0,2 n timp ce probabilitatea obinerii debeneficii se ridic la 0,8. Informaia se poate prezenta sub urmtoareaform:

Rezultat ProbabilitateProfit 0,8Pierdere 0,2

Total 1,0


4/33

Unele probabiliti sunt cunoscute ca probabiliti obiective, ntructele pot fi stabilite matematic i calculate pe baze statistice. Este foarte puin

probabil ca n luarea deciziilor pe care le implic desfurarea afacerilor sse utilizeze n mod frecvent probabiliti obiective, de vreme ce numeroase

decizii se produc numai o dat i, implicit, nu exist un trecut bogat naceeai experien, care s permit determinarea frecvenei de apariie aunui eveniment sau a unei stri. n aceste condiii, probabilitile vor trebuideterminate pe seama judecii managerilor. Probabilitile stabilite nacest mod sunt denumite probabiliti subiective, ntruct nu ntotdeaunadoi indivizi vor atribui fenomenului valori identice ale probabilitii.Aceste probabiliti sunt stabilite n mod predilect pe seama cunotinelor

personale, a experienei managerului

i observ

rii variabilelor curente,

posibil a avea un impact asupra evenimentelor viitoare. Aceste probabilitisunt predispuse a fi evaluate greit ns, oricum, probabilitile (fie ele iobiective) sugereaz caracterul necontrolabil al viitorului.

Distribuia probabilitilor i valoarea ateptat

Prezentarea distribuiei probabilitilor pentru fiecare variant de

aciune se poate dovedi foarte util n procesul decizional, avnd n vederec aceast distribuie reflect gradul de incertitudine al fiecrei alternative.Distribuiile probabilitilor permit managementului s ia n considerare nunumai posibilele profituri pe care acestea le promit, dar i gradul deincertitudine care nsoete fiecare din aceste profituri.

n cele ce urmeaz vom considera urmtorul exemplu1:Un manager are de rezolvat o situaie de gestiune: s fabrice produsul A

sau produsul B? Avnd n vedere c resursele financiare i permitabordarea unui singur proiect, managerul trebuie s aleag ntre cele douproiecte. Investigarea n detaliu a cererii pentru fiecare produs permiteevidenierea urmtoarei distribuii a probabilitii obinerii profiturilor

pentru fiecare produs:

1 Exemplul acesta, ca i cele ce urmeaz, sunt inspirate din cartea Management and CostAccounting, Colyn Drury, 1991.


5/33

Produs A : distribuia probabilitilorRezultat (1) Probabilitate estimat (2) Valoare ponderat (3) = (1) (2)Profit 6.000 0,10 600Profit 7.000 0,20 1.400Profit 8.000 0,40 3.200Profit 9.000 0,20 1.800

Profit 10.000 0,10 1.000Total 1,00 Valoare ateptat 8.000

Produs B : distribuia probabilitilorRezultat (1) Probabilitate estimat (2) Valoare ponderat (3) = (1) (2)Profit 4.000 0,05 200Profit 6.000 0,10 600Profit 8.000 0,40 3.200Profit 10.000 0,25 2.500

Profit 12.000 0,20 2.400Total 1,00 Valoarea ateptat 8.900

Date fiind condiiile anterioare, se pune ntrebarea: ce proiect trebuie saleag managerul dintre cele dou?

Distribuia probabilitilor permite managerului judeci de tipul:exist o probabilitate de 0,1 de a obine profituri de 6.000 u.m. pentru

produsul A sau exist o probabilitate de 0,7 de a obine profituri maimici dect 8.000 u.m. i, corespunztor, exist o probabilitate de 0,3 ca

profiturile s excead sumei de 9.000 u.m..Valoarea ateptat

Deseori numit i beneficiu ateptat, valoarea ateptat este calculatpondernd fiecare nivel al profitului cu probabilitatea care i este ataatinsumnd rezultatele obinute. Cu alte cuvinte, valoarea ateptat reflectmedia aritmetic ponderat a profiturilor. Din tabelele anterioare, rezult

c valorile ateptate pe care le genereaz cele dou proiecte sunt de 8.000u.m. i, respectiv, 8.900 u.m.Judecarea proiectelor n funcie de distribuia probabilitilor i de

valoarea ateptat este total opus celei n care decidentul trebuia s aleagvarianta cea mai probabil. Datele anterioare indic faptul c pentruvarianta A alternativa cea mai probabil (0,4) va furniza profituri de 8.000u.m., iar pentru varianta B alternativa cea mai probabil (0,4) va furniza tot8.000 u.m. Cu alte cuvinte, recurgerea la criteriul variantei cele mai

probabile ne conduce la concluzia c cele dou variante sunt indiferente. n


6/33

schimb, raionnd n funcie de valoarea ateptat, celde-al doilea proiect se dovedete superior.

Raionamentul pe seama valorii ateptate prezint ns un inconvenientmajor. Trebuie reinut c valoarea ateptat exprim rezultatul mediu care

s-ar obine dac o anumit variant de aciune este aleas de mai multe ori.De exemplu, dac decizia de a produce produsul A sau B este repetat demai multe ori, atunci produsul A este ateptat s ofere o valoare de 8.000u.m., n timp ce produsul B o valoare de8.900 u.m. Inconvenientul rezid, n mod evident, n aceea c, numai ncazuri foarte rare deciziile vor fi reluate de mai multe ori, n majoritateacazurilor ele fiind puse n oper numai o singur dat. Trebuie, deasemenea, notat c

valorile a

teptate sunt medii calculate pe seama

judecii managerilor (probabiliti subiective). n plus, nu exist nici ogaranie c rezultatul obinut va fi egal cu valoarea ateptat (spre exemplu,n cazul produsului B valoarea ateptat este diferit de fiecare din cele 5valori probabile).

Evaluarea incertitudinii

Dac decizia ntr-un context incert s-ar baza pe metodologia valoriiateptate, atunci cu siguran produsul B ar trebui preferat produsului A. Sconsideram ns un nou produs C despre care sunt cunoscute urmtoareleinformaii:

Produs C : distribuia probabilitilorRezultat Probabilitate estimatValoare ponderatPierdere 4.000 0,50 -2.000

Profit 22.000 0,50 11.000Total 1,00 Valoare ateptat 9.000

Observm c produsul C prezint o valoare ateptat superioar fa decea a produsului B, fapt pentru care produsul C ar trebui fabricat. ns, estefoarte puin probabil ca managerul s prefere produsul C, ntruct

probabilitatea de pierdere este egal cu cea de ctig (0,5). Cu alte cuvinte,gradul de incertitudine este mai mare n cazul produsului C dect n cazul


7/33

produsului B, iar criteriul valorii ateptate aplicat n mod izolat poateconduce la decizii eronate.

De aceea, putem afirma c, pe lng interesul artat fa de valoareaateptat, managerii sunt interesai n aceeai msur i de gradul deincertitudine (variabilitate) a posibilelor rezultate. Convenional, msurareadispersiei n interiorul distribuiei probabilitilor se realizeaz cu ajutorulabaterii standard2. Abaterea standard, notat , se calculeaz dupformula:

( )=

=

n

1xx

2x pAA

relaie n care: Ax = fiecare nivel de profit;A = valoarea ateptat (valoarea medie);

px = probabilitatea ataat fiecrui rezultat;n = numrul total de posibiliti.

Pentru cazul produselor A i B rezultatele sunt dup cum urmeaz:

Produsul A(1)Profitu.m.

(2)Valoareaateptat

u.m.

(3) = (1) - (2)Abaterea fade valoarea

ateptat

(4) = (3) (3)Ptratul abaterii

(5)Probabilitate

(6) = (4) (5)Valoare

ponderat

6.000 8.000 - 2.000 4.000.000 0,10 400.0007.000 8.000 - 1.000 1.000.000 0,20 200.0008.000 8.000 0 0 0,40 09.000 8.000 + 1.000 1.000.000 0,20 200.00010.000 8.000 + 2.000 4.000.000 0,10 400.000Total 1.200.000Abaterea standard () 1.095,40

Valoarea ateptat 8.000

Produsul B(1)

Profitu.m.

(2)Valoareaateptat

u.m.

(3) = (1) - (2)Abaterea fade valoarea

ateptat

(4) = (3) (3)Ptratul abaterii

(5)Probabilitate

(6) = (4) (5)Valoare

ponderat

2 A nu se confunda cu abaterea standard calculat n cazul metodei standard costing.


8/33

4.000 8.900 - 4.900 24.010.000 0,05 1.200.500

6.000 8.900 - 2.900 8.410.000 0,10 841.000

8.000 8.900 - 900 810.000 0,40 324.000

10.000 8.900 1.100 1.210.000 0,25 302.500

12.000 8.900 3.100 9.610.000 0,20 1.922.000Total 4.590.000

Abaterea standard () 2.142,40

Valoarea ateptat 8.900

Compararea abaterilor standard a dou proiecte cu valori ateptatediferite nu aduce nici un plus informaional n procesul de decizie.

Dimpotriv, l poate conduce pe decident la concluzii eronate. Pentruaceasta, este suficient s ne imaginm c n portofoliul de variante posibilese afl i cea a unui produs D despre care sunt cunoscute urmtoareleinformaii:

Produsul DRezultat Probabilitate estimat Valoare ponderat

40.000 0,05 2.00060.000 0,10 6.000

80.000 0,40 32.000100.000 0,25 25.000120.000 0,20 24.000

Total 1,00 Valoare ateptat 89.000

Abaterea standard pentru acest produs este de 21.424, ns toaterezultatele posibile sunt de 10 ori mai mari dect n cazul produsului B. Deasemenea, rezultatele pe care le ofer produsul D prezint aceeai

distribuie a probabilitilor, fapt pentru care putem formula concluzia ccele dou proiecte sunt tot att de riscante, cu toate c abaterile standardcorespunztoare sunt diferite (abaterea standard aferent lui D este de10 ori mai mare dect cea a lui B). Un astfel de inconvenient poate fieliminat prin introducerea n analiz a unui indicator derivat i anumecoeficientul variaiei, calculat ca raport ntre abaterea standard i valoareaateptat.


9/33

Coeficientul variaiei pentru produsul B este 2.142,4 / 8.900 = 0,241(24,1%), iar pentru produsul D este 21.424 / 89.000 = 0,241 (24,1%).Coeficientul variaiei arat, deci, c proiectele B i D sunt la fel de riscante.

n cazul produsului A coeficientul de variaie este 1095,4 / 8.000 == 0,1369 (13,69%), ceea ce ne face s credem c acesta este cel mai puin

riscant.n prezentarea anterioar, riscul a fost definit prin dispersia posibilelorrezultate, astfel nct riscul poate fi mai mare chiar i n situaia n care

posibilele rezultate implic profituri mari. Totui, riscul atribuibilrezultatelor diferitelor variante de aciune nu este dispersia n sine, ci maidegrab posibilitatea ca rezultatele s fie sub valoarea ateptat. n

principiu, un decident va accepta doar variaii ale rezultatelor pestevaloarea ateptat.

S considerm urmtoarea situaie n care despre produsele X i Y secunosc urmtoarele informaii:

Produsul X : distribuia probabilitilorRezultat Probabilitate estimat Valoare ponderat

4.000 0,10 4006.000 0,30 1.8008.000 0,60 4.800Total 1,00 Valoarea ateptat 7.000

Produsul Y : distribuia probabilitilor

Rezultat Probabilitate estimat Valoare ponderat6.000 0,20 1.2008.000 0,50 4.00012.000 0,30 3.600Total 1,00 Valoarea ateptat 8.800

Abaterile standard sunt 1.342 pentru produsul X i 2.227 pentruprodusul Y, iar coeficienii abaterilor sunt 0,19 pentru X i 0,28 pentru Y.Aceste valori indic faptul c estimrile pentru produsul Y sunt predispusela o variabilitate mai mare dect cele pentru produsul X, ns produsul Xapare mai riscant de vreme ce probabilitatea ca profiturile s fie inferioarevalorii ateptate (7.000) este de 0,4 pentru produsul X i numai de 0,2

pentru produsul Y.Toate raionamentele dezvoltate pn n acest moment nu au fcut dect

s evidenieze faptul c nu exist un instrument puternic cu ajutorul cruia


10/33

s se poata ierarhiza proiectele n funcie de gradul de risc pe care lincorporeaz. Elemente precum valoarea ateptat, abaterea standard saucoeficientul variaiei pot fi utilizate numai pentru a prezenta caracteristicilediferitelor variante de aciune, ns ele prezint numai ntr-o form vag

informaii despre distribuia probabilitilor, ascunznd astfel decidentuluiadevrata parte relevant a informaiei.

n condiii de incertitudine actul decizional trebuie s aib la bazreprezentarea distribuiei probabilitilor. Un astfel de lucru este posibilnumai n situaia n care decidentul trebuie s aleag numai ntre ctevavariante alternative de aciune. Doar atunci cnd numrul varianteloralternative este foarte mare, iar prezentarea i analiza distribuiei

probabilit

ilor ar dura prea mult, managerul poate recurge lainstrumentarul statistic explicat anterior.

Arborele decizional

Atunci cnd exist mai mult de o variabil aleatoare, este indicat ca nprocesul de decizie s se foloseasc un puternic instrument analitic, capabils inventarieze toate variantele de aciune i posibilele lor rezultate ncontextul aciunii unor factori necontrolabili. Un astfel de instrument a fostdenumit arbore decizional.

Un arbore decizional reprezint o diagram care arat variantele deaciune i posibilele rezultate pentru fiecare variant alternativ. Fiecaredintre acestea este reprezentat de o ramificaie care se poate dezvolta nnumeroase alte subramificaii, corespunztoare altor alternative sau unor

posibile rezultate.Proiectat s surprind toate variantele alternative de aciune, arborele

decizional i gsete utilitatea n tentativa managerilor de a-i reprezentadistribuia probabilitilor.

Un arbore decizional poate fi construit pe seama urmtorului exemplu:O ntreprindere analizeaz posibilitatea proiectrii i introducerii pe

pia a unui nou produs. Costurile se ridic la 180.000 u.m. i exist oprobabilitate de 0,75 ca proiectarea s reueasci de 0,25 ca ea s eueze.n cazul n care proiectarea reuete, produsul poate fi confirmat de pia:

ca un produs foarte bun, din comercializarea sa obinndu-se unprofit de 540.000 u.m.;


11/33

ca un produs modest, din comercializarea sa obinndu-se un profitde 100.000 u.m.;

ca un eec, din comercializarea sa ntreprinderea nregistrnd pierderide 400.000 u.m.

Fiecare din aprecierile anterioare este fcut dup luarea n considerare

a cheltuielii iniiale de 180.000 u.m. Probabilitile pentru fiecare din celetrei posibiliti de confirmare a noului produs sunt dup cum urmeaz: foarte bun 0,4; moderat 0,3; eec 0,3.

Arborele decizional poate fi construit astfel:

Rezultat Probabilitate Valoareprofitabil540.000 0,3 162.000

0,4

0,3 moderat 100.000 0,225 22.500

reuit 0,75 0,3eec

- 400.000 0,225 - 90.000

proiectare nereuit 0,25

- 180.000 0,25 - 45.000 1,00 49.500

nu se proiecteaz

0 1,00 0

Se observ c probabilitatea ca dou evenimente s se produc simultan

este egal cu produsul probabilitilor ca acele dou evenimente s seproduc separat.


12/33

Deoarece recurge la utilizarea valorilor ateptate, arborelui decizional ise pot aduce aceleai critici care au fost aduse celorlalte instrumente. El

pstreaz ns avantajul de a reine toate alternativele de aciune iposibilele rezultate precum i interdependenele dintre ele. n plus, acest

instrument prezint marele avantaj de a furniza distribuia probabilitiloratunci cnd mai multe combinaii de alternative i evenimente sunt

posibile.

Atitudinea fa de risc a managerilor

n cadrul deciziilor luate ntr-un context incert, este foarte important nunumai evaluarea incertitudinii, ci mai degrab alegerea modului de aciune

n sine. Acest proces de alegere depinde, n mod evident, de rezultatulanalizei incertitudinii, ns el are i un segment dependent de naturauman, n ceea ce privete atitudinea individului fa de risc.

Situaia ideal ar fi, bineneles, aceea care promite profiturile cele maimari i riscurile cele mai mici, ns este foarte puin probabil ca astfel desituaii s fie des ntlnite. De obicei, riscul variaz direct proporional cunivelul profiturilor (ntre risc i profit exist o relaie direct).

Literatura de specialitate identific trei atitudini fa de risc: aversiune

fa de risc, indiferen fa de risc i preferin pentru risc. Un individcu aversiune fa de risc este acela care, dintre dou alternative, una

prezentnd un risc mai mare i avnd aceeai valoare ateptat, o va alegepe cea mai puin riscant. Pus n faa aceleiai alegeri, un individ cupreferin pentru risc va alege varianta riscant, n timp ce indiferentul larisc se va declara neutru n ceea ce privete alternativa aleas.

Aceast ierarhizare a indivizilor, n funcie de modul n care aleg ntresituaii cu grade diferite de incertitudine demonstreaz c deciziile luate ncondiii de incertitudine depind n mare msur i de atitudineamanagerilor fa de risc.


13/33

Limitele lurii deciziilor n condiii de incertitudine

Modelul lurii deciziilor n condiii de incertitudine este unul imperfect.Principalele critici care i se aduc sunt:

are la bazprobabiliti subiective, adic acele probabiliti stabilitepe baza judecii personale a managerului; gradul de subiectivitate presupus de alegerea probabilitilor estedublat de atitudinea fa de risc pe care ar putea-o adopta managerul.Aceast atitudine poate fi deseori manipulat, atrgndu-i pemanageri n diferite scheme de stimulare, care fac legtura ntreremuneraia lor i bunstarea ntreprinderii. Astfel, un manager acrui atitudine general era aceea de aversiune fa de risc poatedeveni sensibil la proiectele mai riscante dar n acelai timp mai

rentabile; finalmente, ntreaga metodologie a deciziei n condiii deincertitudine se bazeaz pe teoria probabilitilor, care presupune cun eveniment va avea loc de suficient de multe ori pentru a-i puteacalcula frecvena apariiei sau producerii. Nu este ns cazulafacerilor, unde cea mai mare parte a deciziilor sunt luate o singurdat. Acest aspect golete de coninut, ntr-o oarecare msur, noiuni

precum valoare ateptat abatere standard, coeficientul

variaiei etc. Astfel, trebuie neles faptul c instrumentul statistico-matematic nu are dect rolul de a asista procesul decizional ntr-unmediu incert.

4.2 Exercitarea controlului de gestiune ntr-un mediu inflaionist

Controlul de gestiune, prin informaiile privind costurile, prin sistemulbugetar, prin tabloul de bord i alte informaii, constituie un instrumentprin care managerii urmresc dac aciunile lor prezente conduc landeplinirea obiectivelor strategice ale unei organizaii economice. Aacum am vzut n capitolele precedente, cea mai important component asistemului informaional, care st la baza deciziei microeconomice, esteinformaia contabil.

Ca reprezentare a realului, informaia contabil este produs pe bazaunei convenii: costul istoric. Conform conveniei (sau ipotezei) costului

istoric, tranzaciile i evenimentele unei firme sunt nregistrate la valoarea


14/33

din momentul cnd au avut loc, fr a ine cont de variaia puterii decumprare a monedei.

Aceast baz de evaluare corespunde unei informaii utile n luareadeciziilor atta timp ct exist o stabilitate relativ a nivelului general al

preurilor din economie i, implicit, o stabilitate a preurilor individuale cucare opereaz ntreprinderea. ns, sunt situaii cnd ntreprinderile idesfoar activitatea ntr-un mediu economic caracterizat prin instabilitatemonetar, cu creteri importante de preuri, chiar stri de hiperinflaie. ntr-un asemenea context, informaia produs n baza ipotezei costului istoricfurnizeaz o reprezentare distorsionat a realitii, care afecteaz calitateadeciziilor de gestiune i comportamentul firmei, n general. Altfel spus, ncondi

ii de infla

ie, informa

ia n costuri istorice este lipsit

de pertinen

deoarece nu este suficient de util n luarea deciziilor3.

a) Impactul inflaiei asupra gestiunii firmei

Exercitarea controlului de gestiune al unei organizaii ntr-un mediuinflaionist trebuie s aib n vedere att corectarea informaiei privindoperaii i evenimente trecute, cu incidena inflaiei, ct i luarea n calcul a

inflaiei, atunci cnd se elaboreaz informaii cu caracter previzional(bugete i tablouri de bord).n general, se consider c, atunci cnd inflaia devine superioar ratei

de 10 % pe an, de o manier durabil, informaia n costuri istorice ipierde orice semnificaie economic, iar deciziile luate pe baza ei suntlipsite de relevan4. Pentru a vedea care sunt efectele inflaiei asupradeciziilor luate de manageri, se impune s analizm impactul inflaieiasupra informaiei n costuri istorice furnizate de situaiile financiare.

Astfel, inflaia afecteaz informaia furnizat de bilanul contabil i,implicit, situaia financiar a intreprinderii ct i informaia din contul derezultate i performana msurat n termeni de profitabilitate.

3 Despre comunicarea financiar n economiile hiperinflationiste, care se refer la

informaiile contabile furnizate terilor, vezi Niculae Feleagi Ion Ionacu, Tratat decontabilitate financiar, vol. ll, Editura Economic, 1998, p. 533-564.

4 Pierre Lauzel, Robert Teller, Contrle de gestion et budgets, 7e dition, Editions Dalloz,1994, p. 328.


15/33

n ce privete impactul inflaiei asupra informaiei contabile prezentatn bilanul contabil, situaia se prezint astfel: activul imobilizat alntreprinderii, care include i valoarea echipamentelor de producie(mijloace fixe i terenuri), este evaluat n costuri istorice (de producie saude achiziie), ceea ce face s fie prezentat la o valoare subevaluat. Aceast

subevaluare a activului imobilizat atrage o subestimare corelativ acapitalurilor proprii i provoac o cretere aparent a raportului Capitaluriproprii/Datorii, care diminueaz sau blocheaz posibilitatea ndatorriintreprinderii pe termen lung (n principiu, bancherii refuz acordarea denoi mprumuturi ntreprinderilor care au un grad de ndatorare ridicat). ncazul stocurilor, doar creterea vitezei rotaiei lor poate duce la osubevaluare mai puin evident. Deinerea de active monetare sub form decreane-clieni, disponibiliti bancare, numerar n casierie, efecte

comerciale de primit etc., genereaz o pierdere a puterii lor de cumprare,deoarece inflaia antreneaz transferuri de valoare de la debitor la creditori invers.

Deoarece activul bilanier, n costuri istorice, este subevaluat, inflaiaface ca fondul de rulment5 necesar funcionrii normale a ntreprinderii sfie subestimat, situaie care afecteaz chiar continuitatea activitii firmei.

n ce privete informaia din contul de profit i pierdere, prezentat nvalori istorice, inflaia are urmtoarele consecine:

cheltuielile cu stocurile (materii prime, materiale, mrfuri...) ct icheltuielile cu amortizarea sunt subevaluate;

subevaluarea unor consumaii atrage o umflare aparent aprofitului, care genereaz impozitarea unui profit fictiv (de fapt, unimpozit pe cretere de pre, care echivaleaz cu o pierdere dinsubstana social a patrimoniului, adic din capital) i repartizarea dedividende fictive;

o deformare a repartiiei valorii adugate n detrimentulntreprinderii: salariile sunt indexate, de regul, n funcie de unindice de prei nu n funcie de productivitatea muncii;

creterea considerabil a cheltuielilor cu dobnzile datoritmprumuturilor excesive pe termen scurt, la rate ale dobnzii careurmeaz cursul inflaiei.

5 Calculat ca diferen ntre capitaluri permanente i active imobilizate sau active curente

minus datorii curente.


16/33

Inflaia provoac efecte de iluzie monetar, care conduc la erori degestiune n ce privete aprecierea performanelor, politica de amortizare,

politica de ndatorare i previziunile de trezorerie.Performanele reale ale ntreprinderii sunt eronat msurate, adic sunt

supraestimate dac se raporteaz un profit supraevaluat la capitaluri propriisubevaluate. n consecin, performana financiar (profit/capitaluri

proprii) calculat pe baza bilanului n costuri istorice este denaturat deimpactul inflaiei.

n condiii de inflaie, informaia n costuri istorice altereazi deciziileprivind politica de amortizare a firmei. Funcia de reinvestire aamortizrii este foarte mult afectat, deoarece inflaia genereaz cretereacostului investi

iilor n mijloace fixe, iar o amortizare subevaluat

antreneaz o insuficien a resurselor de finanare a investiiilor. Doarpracticarea amortizrii degresive i accelerate mai poate atenua eroziuneainflaiei asupra capitalului recuperat prin amortizare.

n ce privetendatorarea firmei, aceasta nu are un efect pozitiv asuprarentabilitii capitalurilor proprii prin intermediul efectului de levier dectdac rata real a rentabilitii capitalurilor investite este superioar costuluindatorrii6. ns, n general, costul capitalurilor mprumutate urmeaz ratainflaiei, iar rata real de rentabilitate evolueaz n sens invers, cel maifrecvent n perioade de relativ stagnare economic.

Starea de inflaie a economiei altereaz i deciziile privind gestiuneatrezoreriei firmei. Astfel, subestimerea fondului de rulment n previziunilede trezorerie face ca ntreprinderea s fie surprins de nevoia de lichiditi.Pentru a face fa nevoilor de trezorerie mereu crescnde, ntreprinderilesunt tentate s menin n casierie sume mari, ceea ce antreneaz serioase

pierderi din deinerea de active monetare, deoarece numerarul i pierdeputerea de cumprare. ntr-un mediu inflaionist, deciziile privind

gestiunea trezoreriei ntreprinderii trebuie s ia n calcul modificareacondiiilor de decontare: clienii tind s-i onoreze plile cu ntrziere,furnizorii doresc pli cu scadene ct mai mici, iar bncile i limiteazcreditul acordat (aceast situaie genereaz blocaje financiare).

6 Pierre Lauzel, Robert Teller, Contrle de gestion et budgets, 7e dition, Editions Dalloz,1994, p. 331.


17/33

b) Tratamentul informaiei contabile n condiii de inflaie

Deoarece inflaia altereaz calitatea informaiei contabile utilizat nactul de decizie, n literatura de specialitate i n practica ntreprinderilordin rile care au trecut prin (hiper)inflaie sunt prezentate dou familii

mari de metode de tratare a inflaiei n contabilitate: metode care iau n calcul evoluia nivelului general al preurilor,

fiind, de fapt, costuri istorice indexate, numite i metode bazate peconversie sau contabilitate n putere de cumprare constant;

metode care iau n calcul evoluia preurilor specifice, numite imetode bazate pe evaluare sau contabilitate n valori actuale.

Aplicarea acestor metode de contabilitate de inflaie are drept scopasigurarea meninerii capitalului financiar (a capitalurilor proprii) i a

capitalului fizic (capacitatea productiv, exprimat n uniti fiziceproduse) ale ntreprinderii ct i furnizarea unei informaii contabile care sfie util n deciziile de gestiune.

Metode bazate pe conversie (costuri istorice indexate)

Aceast metod const n corectarea informaiei contabile pe baza unuiindice unic de pre, cu scopul de a prezenta datele contabile ntr-o unitatemonetar cu aceeai putere de cumprare ca a celei de la data nchideriiexerciiului. Conversia costului de origine (cost de achiziie sau cost de

producie, dup caz) n uniti monetare cu putere de cumprare general lanchiderea exerciiului se face prin multiplicarea costului de origine cu unfactor de conversie (sau coeficient de conversie), definit astfel:

Factorul de conversie = Indice de pre la data nchiderii exerciiului /Indice de pre la data procurrii bunului.

Deoarece nu exist un singur indice care s reflecte depreciereamonetar, se va opta pentru un indice de pre care afecteaz cel mai multactivitatea ntreprinderii (se pot utiliza indicele preurilor de consum,indicele preurilor vnzrilor en gros etc.).

Inflaia provoac simultan, la nivelul aceleiai ntreprinderi, o pierdere aputerii de cumprare a lichiditilor i creanelor neindexate i un ctigaferent datoriilor neindexate, adic ntreprinderea suport un ctig sau opierdere inflaionist. Contabilitatea indexat urmrete cuantificarea

consecinelor deprecierii monetare asupra ntreprinderii sub forma


18/33

ctigurilor sau pierderilor inflaioniste i ataarea acestora, n totalitate,rezultatului exerciiului. n determinarea ctigului sau pierderiiinflaioniste un rol important l are distincia ntre posturile monetare icele nemonetare ale bilanului contabil, dup cum urmeaz:

activele monetare sunt elemente de activ care pot fi utilizate pentruachiziia de bunuri i servicii i mbrac forma de:creane-clieni, efecte comerciale de primit i disponibiliti bneti;

activele nemonetare sunt reprezentate de bunuri tangibile (terenuri,mijloace fixe, stocuri) ct i de unele imobilizri necorporale(brevete, mrci de fabricaie etc.);

pasivele monetare sunt datorii ale ntreprinderii care se pot lichidaprin plata cu active monetare i nu prin remiterea de bunuri sauprestarea de servicii i mbrac forma de mprumuturi pe termenmediu i lung, furnizori, efecte comerciale de pltit i mprumuturi

pe termen scurt; pasivele nemonetare sunt pasive care nu se pot lichida prin

remiterea de bunuri sau prestarea de servicii i includ capitalurileproprii ale ntreprinderii.

Compararea activului monetar cu pasivul monetar permite determinarea

indicatorului situaia monetar net a ntreprinderii, conform relaiei:Situaia monetar net = activ monetar pasiv monetarDac situaia monetar net este pozitiv, adic activele monetare

sunt superioare datoriilor, creterea preurilor genereaz o pierdere a puteriide cumprare, adic o pierdere din inflaie, deoarece diminuarea valoriilichiditilor i creanelor datorat inflaiei este superioar diminuriidatoriilor. ns, cnd situaia monetar este negativ (pasivul monetar

este superior activului monetar), ntreprinderea obine un ctig dininflaie, deoarece rezult un ctig din rambursarea unor mprumuturi,contractate n trecut, n moned curent depreciat.

Exemplu: O ntreprindere comercial recent nfiinat prezinturmtoarele situaii financiare, ntocmite n costuri istorice:


19/33

Bilan contabiln mii u.m.

Elemente 31.12.N-1 31.12.N Elemente 31.12.N-1 31.12.NMijloace fixeTitluri de participare

MrfuriDisponibiliti

20080

450100

16080

510200

Capital socialRezultatul

exerciiuluiFurnizori

450

380

45060

440

Total activ 830 950 Total pasiv 830 950

Contul de profit i pierdere la 31.12.N

n mii u.m.Vnzri de mrfuri........................................ 2.100Costul de achiziie al mrfii vndute.............1.600

Stoc iniial 450Cumprri 1.660Stoc final - 510

Marja brut........................................................500Amortizare (20%)...............................................40Cheltuieli generale............................................375

Rezultat nainte de impozit.................................85Impozit pe profit ................................................25Rezultatul exerciiului........................................60

La nchiderea exerciiului N, indicele general care reflect depreciereaputerii de cumprare a crescut cu 10 % fa de 31.12.N-1. Stocurile demrfuri au o vitez de rotaie rapid, astfel nct se consider c valoareaacestora nu este afectat de inflaie. Managerul firmei cere controlorului degestiune s prezinte situaiile financiare deflatate (curate de inflaie)astfel nct s se poat aprecia corect performana ntreprinderii i lua

decizii de gestiune corecte.Aplicarea metodei costului istoric indexat presupune parcurgerea

urmtoarelor etape: Retratarea contului de profit i pierdere (n mii u.m.)Conversia fluxurilor de venituri i cheltuieli, care au fost obinute de o

manier constant n cursul anului, se va face pe baza unui coeficientmediu, din cursul exerciiului, obinut ca medie ntre indicele de pre lanchiderea exerciiului i indicele de pre la deschiderea exerciiului, adic(110 % + 100 %)/2 = 105 % = 1,05.


20/33

1)Vnzri: 2.100 x 1,05 = 2.2052) Costul de achiziie al mrfii vndute:n corectarea costului de achiziie al mrfii vndute avem n vedere

urmtoarele: stocul iniial, evaluat n uniti monetare cu puterea de

cumprare de la deschiderea exerciiului va suporta o indexare cu 10 %;cumprrile, care sunt cheltuieli, vor fi ajustate cu coeficientul mediu de1,05; stocul final, cu o rotaie rapid, este exprimat n uniti monetare cu

puterea de cumprare de la nchiderea exerciiului i nu se mai impune nicio corecie. Drept urmare, aceste elemente vor avea valorile:

Stoc iniial: 450 x 1,1 = 495Cumprri: 1.660 x 1,05 = 1.

743Stoc final: - 510

Valoarea indexat a costului de achiziie al mrfii vndute este:495 + 1.793 510 = 1.7283)Calculul marjei brute reevaluate: 2.205 1.728 = 4774)Amortizarea: 40 x 1,1 = 44

(presupune i reevaluarea mijloacelor fixe: 200 x 1,1 = 220)5)Cheltuieli generale: 375 x 1, 05 = 3946)Rezultat nainte de impozit: 397)Impozit pe profit (neindexat): - 258)Ctig din inflaie*: + 259)Rezultat net retratat: 39

*Ctigul din inflaie se determin astfel:

Situaia monetar net la deschiderea exerciiului este:trezorerie (100) datorii (380) = -280. Aceast situaie monetarnet negativ genereaz un ctig de 280 x 10 % = 28, deoarecedatoriile monetare sunt superioare creanelor monetare.

Pierderea din puterea de cumprare a vnzrilor: 2.100 x 5 % == 105.

Ctigul n puterea de cumprare asupra cumprrilor icheltuielilor: (1.660 + 375) x 5 % = 102.

Ctigul din inflaie: 28 105 + 102 = + 25.


21/33

Bilanul contabil n costuri istorice indexate la 31.12.Nn mii u.m.

Mijloace fixe(220 44)Titluri de participare

(80 x 1,1)MrfuriDisponibiliti

176

88

510200

Capital:(Capital nominal 450;Diferene din reevaluare 45)

Rezultat net retratatFurnizori

495

39440

Total activ 974 Total pasiv 974

Metode bazate pe evaluare (costuri actuale)

Metodele bazate pe evaluare presupun nlocuirea, integral sau parial,

a costului istoric, ca baz de evaluare a elementelor bilaniere, cu costulactual al acestora.Pot fi utilizate ca forme de cost actual: costul de nlocuire, valoarea

net de realizarei valoarea actualizat.Costul de nlocuire a unui bun se determin, n general, plecnd de la

preul actual al unui bun asemntor la care se aplic o corecie pentrudepreciere. De exemplu, costul de nlocuire al unui mijloc fix, achiziionatacum 4 ani la un cost de achiziie de 20.000.000 u.m. i care are o durat

de utilizare estimat la 10 ani, tiind c preul actual al unui bun similar nstare nou este de 30.000.000 u.m., va fi:

30.000.000 x 6/10 = 18.000.000 u.m.Pentru bunurile care nu sunt tranzacionate n mod curent sau pentru

care nu exist preuri de referin, costul de nlocuire se poate determinaprin multiplicarea valorii nete contabile a bunului cu un indice de prespecific acelei categorii de bunuri.

Metodele de contabilitate n costuri actuale presupun utilizarea unorindici specifici de pre, pentru corecia valorii diferitelor categorii de

bunuri ct i a amortizrii i costului vnzrilor.Aplicarea ca baz de evaluare a costurilor actuale are drept consecin

constatarea a dou tipuri de ctiguri din deinere: ctiguri realizate, care reprezint economia obinut de

ntreprindere prin evaluarea costului vnzrilor i amortismentelorexerciiului la cost istoric;


22/33

ctiguri nerealizate, care reprezint plusul de valoare aferentactivelor nemonetare ale ntreprinderii.

Ctigurile din deinere, realizate i nerealizate, formeazdiferena dinreevaluare provenind din utilizarea costurilor actuale ca baz de evaluare.

Aceste ctiguri din deinere au drept consecin creterea valoriintreprinderii i se regsesc incluse n capitalurile proprii.

Exemplu: Avem n vedere aceleai situaii financiare (bilani contde profit i pierdere) evaluate n costuri istorice ca i n exemplul

precedent. n plus, cunoatem c valoarea mijloacelor fixe a nregistrat ocretere specific de pre de 25 %, cea a titlurilor de participare de 15 % iarvaloarea mrfurilor a crescut cu 10 %, indice egal cu cel privind creterea

general a preurilor. Celelalte informaii rmn neschimbate.Aplicarea evalurii n costuri actuale necesit retratarea informaiei ncosturi istorice astfel:

Reevaluarea mijloacelor fixe: 200 x 1,25 = 250Amortizarea aferent va fi: 250 x 0, 2 = 50Reevaluarea titlurilor de participare: 80 x 1,15 = 92Stocul final de mrfuri: deoarece are o vitez mare de rotaie, se

consider c valoarea lui exprim corect valoarea actual.

Contul de profit i pierdere n valori actuale va fi, de fapt, contul derezultate n costuri istorice, cu excepia cheltuielii cu amortizareamijloacelor fixe, care a fost evaluat pe baza costului actual al acestora:

Contul de profit i pierdere la 31.12.N

n mii u.m.Vnzri de mrfuri....................................... 2.100Costul de achiziie al mrfii vndute.............1.600

Stoc iniial 450Cumprri 1.660Stoc final - 510

Marja brut.......................................................500Amortizare (20%)..............................................50Cheltuieli generale............................................375

Rezultat nainte de impozit.................................75Impozit pe profit ................................................25

Rezultatul exerciiului........................................50


23/33

Situaia activelori pasivelor n valori actuale se prezint astfel:

Bilan la 31.12.N (n valori actuale)

n mii u.m.

Mijloace fixe(250 50)Titluri de participare(80 x 1,15)MrfuriDisponibiliti

200

92

510200

Capital (450 + 62):(Capital nominal 450;Diferene din reevaluare:62 adic250 - 200 = 50 dinreevaluarea mijloacelor fixe i92 80 = 12din reevaluarea titlurilor)

Rezultat netFurnizori

512

50440

Total activ 1.002 Total pasiv 1.002

Situaia comparativ a informaiilor furnizate prin utilizarea diferitelorbaze de evaluare (cost istoric, cost istoric indexat i costuri actuale) pune neviden mrimi diferite privind performana ntreprinderii (msurat prin

profit) i poziia sa financiar (msurat prin mrimea capitalurilorproprii):

n mii u.m.Cont de rezultate Cost istoric Cost istoric indexat Cost actualVnzri 2.100 2.205 2.100Costul de achiziie al mrfii vnduteMarja brutAmortizareCheltuieli generaleRezultat nainte de impozitImpozit pe profitRezultat net (dup impozit)Ctig din inflaie

Rezultat net (corectat la inflaie)

1.600500

40375

852560

-

60

1.728477

44394

39251425

39

1.60050050

375752550

-

50

Bilan la 31.12.N Cost istoric Cost istoric indexat Cost actual

Mijloace fixeTitluri de participare 1

6080 1

7688

20092


24/33

MrfuriDisponibiliti bneti

510200

510200

510200

Total activ 950 974 1.002Capitaluri proprii, din care:- Capital social

- Diferene din reevaluare- Rezultat netFurnizori

510450

-60440

534450

4539440

562450

6250440

Total pasiv 950 974 1.002

Sub raportul utilitii informaiilor n actul decizional, se consider cevaluarea n costuri actuale rspunde mai bine nevoilor de gestiune dectevaluarea n costuri istorice indexate. Astfel, pe baza evalurii n costuriactuale se faciliteaz aprecierea performanei conducerii ntreprinderii,ctigul degajat asupra amortismentelor putnd fi analizat ca un criteriu de

performan. De asemenea, evaluarea n costuri actuale permite opreviziune mai bun a fluxurilor viitoare de lichiditi ale ntreprinderii.

c) Adaptarea controlului de gestiune la un mediu inflaionist

Inflaia are drept consecin creterea vulnerabilitii ntreprin-

derilor, n special a celor mici i mijlocii, prin efectul de foarfecefinanciar, care poate fi definit pe baza urmtoarelor relaii7:

Insuficiena fondurilor proprii + ndatorare excesiv + cretereanevoilor n fond de rulment = dezechilibre financiare + probleme detrezorerie + cheltuieli financiare.

Scderea performanelor reale + creterea nevoilor n fond derulment = cash-flow insuficient pentru a rezolva problemele detrezorerie = vulnerabilitate pe termen scurt.

Scderea performanelor reale + creterea cheltuielilor financiare = =autofinanare insuficient pentru restabilirea echilibrului financiarinlocuirea mijloacelor fixe = vulnerabilitate pe termen lung.

7 Pierre Lauzel, Robert Teller, op. cit., p. 333.


25/33

Dup Lauzel i Teller (1994), adaptarea controlului de gestiune la inflaiese poate rezuma astfel:

Strategie adaptat la inflaie

Problem central

Obiective

Parametri

Instrumente deadaptare

Supraveghere petermen scurt

Cretere sntoaspe termen mediu

Vnzri Cheltuieli

ncasri Pli

Decalaje

Profitabilitatereali durabil

Efecte de structurfinanciar

Gestiunea trezoreriei ia nevoilor n fond derulment

Contabilitate de inflaiei analiz strategic

Msuri imediate

Decalarea n avans a unor ncasri; ntrzierea unor pli; Negocierea condiiilor de credit; Supravegherea i revizuirea marjelor; etc.

Msuri pe termenmediu iscurt

Localizarea inflaiei n costuri; Analiza cheltuielilor generale; Msurarea performanei reale a produselor; Integrarea inflaiei n analizastrategic; etc.


26/33

n mod concret, n condiii de inflaie i de turbulen crescnd amediului de afaceri, controlorul de gestiune trebuie s aib n vedereurmtoarele probleme de gestiune a firmei:

1) Supravegherea fluxurilor de exploatare i de trezorerie, dac esteposibil, pe fiecare produs sau activitate. Astfel, plecnd de la datele dincontabilitatea general, se poate construi un flux informaional care sserveascdeciziilor curente i pilotajului ntreprinderii, avnd n vedereindicatorii de performan msurai n termeni de profiti lichiditi, subforma unui tablou cu urmtorul coninut:

Operaii de exploatare = Operaii detrezorerie

+/- Decalaje

Cumprri = cheltuieli == datoriiVnzri = venituri = creane

= pli

= ncasri

+/- decalaje privind plata datoriilor

+/- decalaje privind ncasarea creanelor

2) Urmrirea incidenei inflaiei asupra costurilor. n condiii de

inflaie, informaia privind costurile, obinut pe baz de valori istorice,este distorsionat n raport cu realitatea, ceea ce o face mai puin utildeciziilor de gestiune. De aceea, pentru a se furniza un cost pertinent, ideci util n luarea deciziilor, trebuie cuantificat incidena inflaiei, prinutilizarea unor valori istorice indexate la inflaie sau costuri actuale.

Dac managementul firmei nu utilizeaz o baz de evaluare care sincont de inflaie, continund s aplice costurile istorice, efectele inflaiei pot

fi introduse n costuri prin aplicarea unor metode de evaluare adecvate unuimediu inflaionist. Astfel, n condiiile creterii preurilor, evaluareaieirilor de stocuri (prin consum de materii prime , materiale sau prinvnzare de mrfuri) se va face conform metodei ultimul intrat- primulieit: LIFO , care are ca efect nregistrarea unor costuri maxime, apropiatede valorile actuale i diminuarea profitului i a impozitului pe profit. nfelul acesta se integreaz n cost creterea de preuri i se asigurmeninerea puterii de cumprare a capitalului fizic. n absena reevalurii

mijloacelor fixe, efectele inflaiei asupra erodrii puterii de cumprare a


27/33

amortizrii, care este o surs de finanare a investiiilor (amortizm ca sreinvestim), sunt diminuate prin practicarea amortizrii n regim degresivi/sau accelerat. Dei aceste metode de evaluare au ca efect cretereacosturilori diminuarea rezultatului, ele reprezint o soluie contabil princare ntreprinderea integreaz n cost creterea de preuri, asigurndu-i

meninerea puterii de cumprare a capitalului fizic.O alt problem care se ridic ntr-un mediu inflaionist este asigurareacomparabilitii informaiilor privind costurile, pentru luarea unor deciziicorecte privind performanele ntreprinderii. Astfel, dac se doretecompararea costurilor unor stocuri pltite sau ncasate n dou exerciiiconsecutive, trebuie inut cont de conversia acestor costuri n unitimonetare cu putere de cumprare constant, pentru asigurareacomparabilitii.

De exemplu, un manager constat c cheltuiala cu manopera directinclus n costul produsului X crete de la 200 u.m., n exerciiul N, la230 u.m. n exerciiul N+1. Indicele general de pre a fost de 160 lamijlocul exerciiului N i de 187 la mijlocul exerciiului N+1. Dac sereine ca unitate de calcul unitatea monetar din exerciiul N+1, trebuie sconvertim costurile anului N cu un coeficient de conversie egal cu raportul:

Indicele anului N+1/ Indicele anului N = 187/160 = 1,1687.

Exprimate n uniti monetare constante, costurile cu manopera directvor fi:

pentru N: 200 x 1,1687 = 233 u.m.pentru N+1: 230 u.m.Deci, folosind evaluarea n uniti monetare cu putere de cumprare

constant, costul cu manopera direct n exerciiul N+1 nu a crescut, aacum rezult din compararea valorilor n uniti monetare nominale, ci s-a

diminuat cu 3 u.m. (230 233).3) Supravegherea fluxurilor financiare plurianuale. Controlorul de

gestiune trebuie s procedeze la msurarea performanei reale generat defiecare produs, msurat n termeni de lichiditi i rentabilitate, inndcont de incidena inflaiei, pe o perioad mai mare de timp, chiar

plurianual, pentru a integra efectele inflaiei n analiza strategic antreprinderii. Acest lucru este mai mult dect necesar n condiiile uneiinflaii persistente pe mai muli ani i cu o rat important, mai mare de 10% anual.


28/33

Urmrirea efectelor inflaiei pe o perioad mai mare de timp asupracosturilor, marjelor i fluxurilor de trezorerie permite identificarea maimultor grade de vulnerabilitate a produselor la inflaie i luarea unor deciziistrategice corespunztoare. Astfel, un produs, considerat ca fiind o

dilem din punct de vedere financiar (are o rentabilitate slab i undeficit de lichiditi), poate evolua, n funcie de vulnerabilitatea la inflaie,fie spre o diminuare a rentabilitii i accentuarea deficitului de lichiditi,fie spre meninerea unei rentabiliti sczute dar cu un flux de lichiditi ncretere.

Supravegherea plurianual a acestor fluxuri financiare, care trebuie snglobeze i incidenele inflaiei, permite formularea unor decizii

strategice. n primul caz, n care se constat o deteriorare a performanelorfinanciare datorit inflaiei, decizia strategic va trebui s vizeze renunareala fabricaia acestui produs sau reconversia produciei. n schimb, dacanaliza fluxurilor plurianuale permite controlorului de gestiune s constateo ameliorare a performanelor financiare ale produsului, acesta poate

propune conducerii mai multe variante de decizie, viznd efectuarea deinvestiii care s asigure continuarea creterii performanei produsului.

4.3. Particulariti privind analiza costurilor i controlulperformanelor organizaiilor non-profit

Pentru o gestiune performant, caracterizat prin utilizarea economic,eficienti eficace a resurselor de care dispun, organizaiile economice seghideaz n funcie de profit i de concuren. ns organizaiilenon-profit, prin definiie8, nu pot fi judecate prin prisma acestor doi

parametri. Ele nu au ca obiectiv profitul i nu acioneaz ntr-un mediuconcurenial. De aceea, se impune gsirea unor noi modaliti de msurarea performanelor.

Determinarea obiectivului unei astfel de organizaii ntmpin anumitedificulti, legate de faptul c ele urmresc, adeseori, scopuri multiple igreu de cuantificat. De exemplu, o primrie i propune s mbunteasc

8 n cadrul acestui paragraf, prin noiunea de organizaie non-profit nelegem att

instituiile publice, finanate din fonduri publice, ct i orice alt organizaie care nu areca obiectiv obinerea de profit.


29/33

n mod adecvat sistemul de iluminat public. Cum poate fi msuratiluminarea adecvat a strzilor? Ce efect va avea iluminarea adecvatasupra altor obiective asumate de primrie, ca, de exemplu, reducereacriminalitii, mbuntirea siguranei stradale etc.?

Msurarea performanei n organizaiile non-profit

Performana este de cele mai multe ori judecat prin tripla ei valen:

Economicitate: se urmrete minimizarea consumurilor de resurse(a intrrilor n sistem);

Eficien: se are n vedere optimizarea raportului dintre intrri iieiri (consum de resurse/rezultate);

Eficacitate: se compar ieirile cu obiectivele.Relaia dintre caracteristicile gestiunii performante a unei organizaii

poate fi schematizat astfel:

Altfel spus, pentru msurarea performanei unui sistem trebuiedelimitate mai nti intrrile, ieirile i obiectivele sistemului respectiv,care sunt apoi puse n corelaie. Aplicarea acestui algoritm la organizaiilenon-profit ridic anumite probleme legate de comensurarea:

obiectivelor: organizaiile non-profit urmresc obiective multiple i,chiar dac acestea pot fi identificate, este dificil s se determineobiectivul principal;

ieirilor: acestea nu pot fi ntotdeauna msurate de o maniersemnificativ (de exemplu, notele obinute de liceeni la examenul de

bacalaureat sunt suficiente pentru a judeca performana unui liceu?).De aceea, n alegerea unui sistem de control de gestiune, trebuie s se

in seama de particularitile unui astfel de mediu.

OBIECTIVESistem

INTRRI IEIRI

economicitate eficien eficacitate


30/33

O prim soluie ar consta n judecarea performanei n termeni deintrri, ntruct acestea pot fi determinate i msurate n mod fiabil. Dar unconsum ridicat de resurse nu semnific neaprat i o bun gestiune aacestora, fiind necesar corelarea intrrilor cu ieirile din sistem.

O a doua posibilitate ar consta n acceptarea faptului c msurareaperformanei rmne un proces eminamente subiectiv. Judecile ar trebuis fie realizate de ctre experi specializai n domeniul respectiv deactivitate.

Majoritatea organizaiilor non-profit nu au concuren, dar aceasta nunseamn c ele sunt unice. Organisme ca autoritile locale, serviciile desntate etc. pot s i judece performanele prin comparaii reciproce sauchiar prin raportare la propriile performan

e istorice. n acest sens se pot

stabili anumii indicatori, care s coreleze intrrile cu ieirile, ca deexemplu: cost mediu pe pacient, cost pe carte mprumutat etc. Acetiindicatori nu identific neaprat cauzele, efectele sau responsabilitile, darei permit anumite comparaii semnificative cu:

standarde; activiti externe similare; activiti interne similare; inte urmrite; anumii indici; tendina istoric.n plus, costurile implementrii i utilizrii unui sistem contabil i de

control de gestiune trebuie comparate n permanen cu avantajele aduse.Datorit specificitii activitii lor, sistemele contabile utilizate norganizaiile non-profit tind s fie ct mai simple. Costurile estimate suntcomparate n permanen cu avantajele probabile. n cazul n care sistemele

contabile sunt considerate a fi prea scumpe, managerii vor avea n vederecutarea altor surse de informaii. Un bun sistem informaional contabiltrebuie s furnizeze rapoarte i bugete ct mai exacte, la timp i la un costct mai redus.

Structura i comportamentul costurilor n organizaiile non-profit

Controlul costurilor presupune, n principal, stabilirea unor standarde,calculul costurilor reale i analiza abaterilor dintre costurile standard i


31/33

costurile reale. Ceea ce frapeaz n cazul organizaiilor non-profit estetocmai absena cvasi-general a costurilor standard.

Un standard exprim, de regul, un consum normal de resurse necesarobinerii unei utiliti (o unitate de produs finit, un serviciu, o activitateetc.), iar dificultatea definirii rezultatelor activitii unei organizaii

non-profit se traduce prin imposibilitatea stabilirii unor standarde.Metoda direct-costing este rareori utilizat, datorit faptului c aceastmetod solicit o separare clar a cheltuielilor fixe de cele variabile. ncazul organizaiilor non-profit, pertinena unei asemenea distincii estediscutabil, deoarece cea mai mare parte a cheltuielilor sunt fixe.

Arhetipul unui cost variabil (materii prime sau manoper directproductiv) presupune ndeplinirea a trei condiii:

posibilitatea determinrii cantitii fizice a factorului de produciencorporat ntr-o unitate de produs finit sau a altei utiliti;

posibilitatea determinrii costului unitar (constant) al factorului deproducie;

plata furnizorului factorului de producie n funcie de cantitileconsumate.

Dup cum arat i Burlaud i Simon9, marea majoritate a cheltuielilorunei organizaii non-profit nu ndeplinete nici una dintre aceste condiii.

Astfel, cheltuielile cu salariile personalului (care au o pondereimportant ntr-o oragnizaie non-profit) sunt fixe, ntruct acesta poate

beneficia de inamovabilitate. n plus, personalul angajat n organizaiilenon-profit nu urmrete ntotdeauna obinerea unor avantaje materiale. O

bun parte din munca prestat poate s se desfoare sub form devoluntariat sau n schimbul unor sume modice. Pe de alt parte, majoritateacheltuielilor de funcionare sunt stabilite a priori i sunt considerate fixe,deoarece modificarea lor este dificil (creterea lor poate fi realizat numai

n msura n care se identific sursele de finanare, iar neconsumareafondurilor alocate pune n pericol finanarea din anii urmtori).Datorit faptului c cheltuielile unei organizaii non-profit sunt n

general fixe i indirecte n raport cu rezultatele, relaia punctului deechilibru prezint anumite particulariti.

Presupunem, de exemplu10, c de la bugetul consiliului local s-aalocat suma de 100.000 de u.m. pentru un program de dezintoxicare.

9Alain Burlaud, Claude J. Simon, Comptabilit de gestion, Vuibert, 1993, p. 354.


32/33

Costurile variabile anuale pentru fiecare pacient, reprezentndmedicamente, se ridic la suma de 400 de u.m. Costurile fixe anualenecesare pentru funcionarea centrului de dezintoxicare sunt n sum de60.000 u.m. Presupunnd c sumele alocate vor fi cheltuite n ntregime, s

determinm numrul de pacieni care vor putea s fie tratai n anul curent(N).

Ecuaia punctului de echilibru se prezint astfel:

Venituri Cheltuieli variabile Cheltuieli fixe = 0

100.000 u.m. 400 u.m. x n 60.000 u.m. = 0

de unde n = 100 de pacieni.

n continuare, considerm c pentru anul urmtor municipalitatea are nvedere reducerea cheltuielilor cu 10%.

Ecuaia punctului de echilibru se va prezenta astfel:

Venituri Cheltuieli variabile Cheltuieli fixe = 0

90.000 u.m. 400 u.m. x n 60.000 u.m. = 0

de unde n = 75 de pacieni.

La o reducere a resurselor consumate cu 10% corespunde o diminuare a

rezultatelor cu 25% (de la 100 la 75 de pacieni). Dup cum se poateobserva, o variaie mic a cheltuielilor a condus la o diminuaresemnificativ a rezultatelor i aceasta datorit faptului c aproape toatecosturilor sunt fixe i indirecte.

10 Problem inspirat din Charles Horngren, Gary Sundem, William Stratton,

Introduction to Management Accounting, Prentice-Hall International, 11-th edition,1999, p. 56-57.


33/33

Concluzii

Majoritatea organizaiilor non-profit ntmpin dificulti nimplementarea unui sistem de control de gestiune. Problema principal estelegat de faptul c rezultatele activitii unei astfel de organizaii sunt,adesea, dificil de comensurat, iar, uneori, calitatea lor nu poate fi

determinat dect pe termen lung. n plus, personalul angajat norganizaiile non-profit nu urmrete ntotdeauna obinerea unor avantajemateriale. O bun parte din munca prestat poate s se desfoare subform de voluntariat sau n schimbul unor sume modice. Astfel, o politicsalarial legat de calitatea muncii prestate (sistem de prime, sporuri etc.)este mai puin eficient dect n organizaiile economice.

De aceea, sistemele de control de gestiune pentru organizaiilenon-profit sunt mai puin dezvoltate dect n mediile de afaceri, i aceasta

dintr-o multitudine de motive

11

: obiectivele unei organizaii non-profit sunt adesea multiple, dificilde identificat i cuantificat;

cheltuielile cu personalul sunt de cele mai multe ori cheltuieli fixei indirecte n raport cu obiectivele urmrite. De aceea, salariaiisunt mai puin receptivi fa de implementarea sau mbuntireasistemului de control de gestiune;

msurarea rezultatelor este dificil ntruct nu exist un venit cares poat fi msurat, iar cheltuielile sunt n cea mai mare parte fixe.

De aceea, relaia dintre intrri i ieiri i pierde din semnificaie; nu exist o presiune a concurenei, care s aib ca efect urmrirea

unei performane mai ridicate; bugetele sunt folosite mai ales pentru obinerea de fonduri i, de

aceea, nu se urmrete n primul rnd o bun previziune a activitiici, mai degrab, obinerea unor sume ct mai mari de bani;

motivarea personalului angajat n organizaiile non-profit esteesenial diferit fa de cea a personalului dintr-o organizaieeconomic.

11 Charles Horngren, Gary Sundem, William Stratton, Introduction to Management

A ti P ti H ll I t ti l 11 th edition 1999 p 347

control de gestiune cap4

Documents

Transcript of control de gestiune cap4