BANCA ROMANEASCA S.A. SITUATIILE FINANCIARE …

Aceasta este o traducere libera a originalului din limba engleza.

BANCA ROMANEASCA S.A.

SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE SI INDIVIDUALE 31 Decembrie 2010

Intocmite in conformitate cu

STANDARDELE INTERNATIONALE DE RAPORTARE FINANCIARA ADOPTATE DE CATRE UNIUNEA EUROPEANA

impreuna cu opinia auditorului extern


CUPRINS: ................................................................................................................................... PAGINA RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT ................................................................... 1 I. CADRU GENERAL .................................................................................................... 3 II. CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE CONSOLIDAT SI INDIVIDUAL ...................... 4 III. SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL CONSOLIDAT SI INDIVIDUAL .................... 5 IV. POZITIA FINANCIARA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA ...................................... 6 V. SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA ..... 7 VI. SITUATIA MODIFICARILOR IN CAPITALURILE PROPRII CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA .................................................................................................................... 9 VII. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE ...................................................................... 10

1. BAZELE INTOCMIRII ..........................................................................................................................10 1. BAZELE INTOCMIRII (CONTINUARE) ..................................................................................................11 1. BAZELE INTOCMIRII (CONTINUARE) ..................................................................................................12 1. BAZELE INTOCMIRII (CONTINUARE) ..................................................................................................13 1. BAZELE INTOCMIRII (CONTINUARE) ..................................................................................................14 2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE .....................................................................14 2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)..............................................15 2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)..............................................16 2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)..............................................17 2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)..............................................18 2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)..............................................19 2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)..............................................20 2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)..............................................21 2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)..............................................22 2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)..............................................23 3. VENITURI SI CHELTUIELI CU DOBANZILE ....................................................................................23 4. VENITURI SI CHELTUIELI CU COMISIOANE ..................................................................................24 4. VENITURI SI CHELTUIELI CU COMISIOANE (CONTINUARE) ...........................................................25 5. ALTE CHELTUIELI OPERATIONALE ................................................................................................25 5. ALTE CHELTUIELI OPERATIONALE (CONTINUARE) ........................................................................26 6. CHELTUIELI CU PROVIZIOANELE PENTRU RISCUL DE CREDIT ................................................26 7. CHELTUIALA CU IMPOZITUL PE PROFIT........................................................................................27 7. CHELTUIALA CU IMPOZITUL PE PROFIT (CONTINUARE) ................................................................28 8. NUMERAR ............................................................................................................................................28 9. CONTUL CURENT LA BANCA NATIONALA A ROMANIEI ............................................................29 10. TITLURI DE PLASAMENT ..................................................................................................................29 10. TITLURI DE PLASAMENT (CONTINUARE) ...........................................................................................30 11. DEPOZITE PLASATE LA BANCI ........................................................................................................30 12. CREDITE SI AVANSURI ACORDATE CLIENTELEI .........................................................................31 12. CREDITE SI AVANSURI ACORDATE CLIENTELEI (CONTINUARE) ..................................................32 13. ALTE ACTIVE ......................................................................................................................................33 14. ACTIUNI ...............................................................................................................................................33 14. ACTIUNI (CONTINUARE) ........................................................................................................................34 15. IMOBILIZARI CORPORALE SI NECORPORALE ..............................................................................35 15. IMOBILIZARI CORPORALE SI NECORPORALE (CONTINUARE) .......................................................36 16. DEPOZITE ATRASE DE LA BANCI ....................................................................................................37 17. DEPOZITE ATRASE DE LA CLIENTI .................................................................................................37 18. IMPRUMUT SUBORDONAT ...............................................................................................................38 19. ALTE DATORII.....................................................................................................................................38 20. OBLIGATII PRIVIND PENSIILE ..........................................................................................................38 21. CAPITALUL SOCIAL ...........................................................................................................................39 22. RECONCILIEREA REZERVELOR STATUTARE CU REZULTATUL IFRS ......................................39 22. RECONCILIEREA REZERVELOR STATUTARE CU REZULTATUL IFRS (CONTINUARE) ...............40 23. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR ..................................................................................40 24. TRANZACTII CU PARTI AFILIATE ....................................................................................................41 24. TRANZACTII CU PARTI AFILIATE (CONTINUARE) ............................................................................42 24. TRANZACTII CU PARTI AFILIATE (CONTINUARE) ............................................................................43


24. TRANZACTII CU PARTI AFILIATE (CONTINUARE) ............................................................................44 24. TRANZACTII CU PARTI AFILIATE (CONTINUARE) ............................................................................45 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI ..........................................................................................................46 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................47 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................48 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................49 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................50 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................51 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................52 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................53 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................54 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................55 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................56 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................57 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................58 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................59 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................60 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................61 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................62 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................63 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................64 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................65 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................66 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................67 25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (CONTINUARE) ...................................................................................68 26. ANGAJAMENTE SI DATORII CONTINGENTE .................................................................................68 26. ANGAJAMENTE SI DATORII CONTINGENTE (CONTINUARE) ..........................................................69 27. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI .........................................................................69

VIII RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE .................................................. 70 1. STRUCTURA SI ACTIVITATEA CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE ................................................................70 1. STRUCTURA SI ACTIVITATEA CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE (CONTINUARE) .........................................71 2. MEDIUL ECONOMIC IN CARE FUNCTIONEAZA BANCA ...............................................................................72 2. MEDIUL ECONOMIC IN CARE FUNCTIONEAZA BANCA (CONTINUARE) ........................................................73 3. INFORMATII SELECTIVE DIN SITUATIILE FINANCIARE IFRS ALE BANCII LA 31 DECEMBRIE 2010 ................73 3. INFORMATII SELECTIVE DIN SITUATIILE FINANCIARE IFRS ALE BANCII LA 31 DECEMBRIE 2010 (CONTINUARE)..................................................................................................................................................74 3. INFORMATII SELECTIVE DIN SITUATIILE FINANCIARE IFRS ALE BANCII LA 31 DECEMBRIE 2010 (CONTINUARE)..................................................................................................................................................75 4. ANALIZA PERFORMANTEI FINANCIARE PENTRU BANCA ROMANEASCA .....................................................75 4. ANALIZA PERFORMANTEI FINANCIARE PENTRU BANCA ROMANEASCA (CONTINUARE) ..............................76 4. ANALIZA PERFORMANTEI FINANCIARE PENTRU BANCA ROMANEASCA (CONTINUARE) ..............................77 4. ANALIZA PERFORMANTEI FINANCIARE PENTRU BANCA ROMANEASCA (CONTINUARE) ..............................78

1

Catre conducerea si actionarii Banca Romaneasca S.A.

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT Raport asupra situatiilor financiare

I. Noi am auditat situatiile financiare individuale anexate ale societatii Banca Romaneasca

S.A., (“Banca”) si situatiile financiare consolidate anexate ale societatii Banca Romaneasca S.A. si subsidiarei sale (impreuna “Grupul”) care cuprind bilantul la data de 31 decembrie 2010, contul de profit si pierdere, situatia rezultatului global, situatia modificarilor capitalului propriu si situatia fluxurilor de trezorerie pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data si un sumar al politicilor contabile semnificative si alte note explicative.

Responsabilitatea conducerii pentru situatiile financiare

II. Conducerea Bancii este responsabila pentru intocmirea si prezentarea fidela a acestor situatii financiare in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana, i pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea de situaţii financiare care sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare.

Responsabilitatea auditorului

III. Responsabilitatea noastra este ca, pe baza auditului efectuat, sa exprimam o opinie asupra acestor situatii financiare. Noi am efectuat auditul conform Standardelor Internationale de Audit. Aceste standarde cer ca noi sa respectam cerintele etice, sa planificam si sa efectuam auditul in vederea obtinerii unei asigurari rezonabile ca situatiile financiare nu cuprind erori semnificative.

IV. Un audit consta in efectuarea de proceduri pentru obtinerea probelor de audit cu privire la sumele si informatiile prezentate in situatiile financiare. Procedurile selectate depind de rationamentul profesional al auditorului, incluzand evaluarea riscurilor de denaturare semnificativa a situatiilor financiare, datorate fraudei sau erorii. In evaluarea acestor riscuri, auditorul ia in considerare controlul intern relevant pentru intocmirea si prezentarea fidela a situatiilor financiare ale Grupului/ale Bancii pentru a stabili procedurile de audit relevante in circumstantele date, dar nu si in scopul exprimarii unei opinii asupra eficientei controlului intern al societatii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite si rezonabilitatea estimarilor contabile elaborate de catre conducere, precum si evaluarea prezentarii situatiilor financiare luate in ansamblul lor.

V. Consideram ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suficiente si adecvate pentru a

constitui baza opiniei noastre de audit.

2

Opinia

VI. În opinia noastră situaţiile financiare individuale si consolidate prezintă cu fidelitate sub toate aspectele semnificative, poziţia financiară individuala a Bancii Romaneasca S.A. si poziţia financiară consolidata a Grupului la 31 decembrie 2010, precum şi performanţa financiară individuala si consolidata si fluxurile de trezorerie individuale si consolidate pentru anul încheiat la această dată, în conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana.

Raport asupra conformitatii raportului administratorilor cu situatiile financiare consolidate In concordanta cu Ordinul Guvernatorului Bancii Nationale a Romaniei nr. 13 din 24 decembrie 2008 cu modificarile ulterioare, articolul 223 litera e), noi am citit raportul administratorilor consolidat, atasat situatiilor financiare consolidate. Raportul administratorilor consolidat nu face parte din situatiile financiare consolidate. In raportul administratorilor consolidat, noi nu am identificat informatii financiare istorice care sa fie in mod semnificativ neconcordante cu informatiile prezentate in situatiile financiare consolidate alaturate. Ahmed Hassan, Partener de audit

Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu certificatul Nr. 36/7.10.2000 In numele: DELOITTE AUDIT S.R.L. Inregistrata la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu Nr. 25/25.06.2001 Bucuresti, Romania 31 martie 2011

Va rugam sa consultati varianta originala semnata in limba engleza.

BANCA ROMANEASCA S.A. SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010 (toate sumele sunt exprimate in mii RON, daca nu este specificat altfel)

3

I. CADRU GENERAL Banca Romaneasca S.A. (Banca) a fost inregistrata in Romania in 1993 si a fost autorizata de catre Banca Nationala a Romaniei sa desfasoare activitati bancare comerciale. Banca realizeaza operatiuni bancare retail si corporate in Romania prin sediul central din Bucuresti si cele 146 de sucursale din Bucuresti si celelalte orase din Romania. Activitatile principale ale Bancii sunt atragerea de depozite, cash management si creditare. Ea ofera servicii si produse bancare traditionale clientilor retail si corporate ca de exemplu: credite, depozite, constituirea de depozite curente si depozite la termen, transferuri de bani interne si internationale, ordine de plata, emiterea de carduri VISA/ MasterCard, acordarea de credite ipotecare si altele. In octombrie 2003, cel mai important grup financiar din Europa de Sud-Est, National Banca of Greece Grup (NBG), a achizitionat pachetul majoritar de actiuni la Banca Romaneasca, detinand in prezent 89.07% din capitalul social al acesteia. Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) reprezinta un alt actionar important, cu o participatie de 10.21% din capitalul social al Bancii. NBG este cel mai mare grup financiar din Grecia, cu o experienta de peste 160 de ani in activitatea bancara. A fost listat la Bursa de Valori din Atena inca din 1880 si, incepand din octombrie 1999, a fost cotat si la Bursa de Valori din New York. Sediul social al Bancii este situat in Bulevardul Unirii, nr. 35, Bucuresti, Romania. Numarul de angajati la data de 31 decembrie 2010 a fost de 1,535 (31 decembrie 2009: 1,650).



4

II. CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE CONSOLIDAT SI INDIVIDUAL



5

III. SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL CONSOLIDAT SI INDIVIDUAL



6

IV. POZITIA FINANCIARA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA



7

V. SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA



8



9

VI. SITUATIA MODIFICARILOR IN CAPITALURILE PROPRII CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA

BANCA ROMANEASCA S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE SI INDIVIDUALE


Aceasta este o traducere libera a originalului din limba engleza. 10

VII. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE

1. BAZELE INTOCMIRII Situatiile financiare ale Bancii Romanesti sunt intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (“IFRS”) si interpretarile acestora emise de catre Consiliul pentru Standardele Internationale de Contabilitate (IASB) si adoptate de Uniunea Europeana. Situatiile financiare sunt intocmite pe baza costului istoric, cu exceptia instrumentelor financiare derivate si a activelor financiare disponibile pentru vanzare care sunt evaluate la valoarea justa. Banca isi mentine evidentele contabile si intocmeste un set de situatii financiare in conformitate cu legislatia contabila din Romania si reglementarile emise de catre Banca Nationala a Romaniei. Aceste situatii financiare au fost ajustate pentru a reflecta diferentele existente intre conturile statutare si IFRS, emise de catre Comitetul pentru Interpretarea Standardelor Internationale de Raportare Financiara si adoptate de Uniunea Europeana. In mod corespunzator, conturile statutare au fost ajustate, in cazul in care a fost necesar, pentru a armoniza aceste situatii financiare cu IFRS. Diferentele cele mai importante intre conturile statutare si situatiile financiare IFRS se refera la impozitul pe profit, metodologii pentru estimarea provizioanelor pentru deprecierea creditelor, recunoasterea creditelor la costul amortizat si reflectarea hiperinflatiei din exercitiile precedente. Prezentele situatii financiare IFRS au fost intocmite in baza contabilitatii de angajamente. In acest context, veniturile si cheltuielile sunt recunoscute in momentul producerii acestora si inregistrate in perioada de raportare aferenta. De asemenea, situatiile financiare consolidate si individuale IFRS au fost intocmite intr-o maniera prudenta, pierderile fiind recunoscute de indata ce ele pot fi prevazute. Situatiile financiare anexate sunt prezentate in RON, care este moneda functionala a Bancii, rotunjite la mie. Noi standarde, interpretari si modificari aduse standardelor existente, in vigoare in 2010 Urmatoarele amendamente ale standardelor existente, emise de catre Consiliul pentru Standardele Internationale de Contabilitate, si interpretarile emise de catre Comitetul pentru Interpretarea Standardelor Internationale de Raportare Financiara sunt in vigoare in perioada curenta: IFRS 3 “Combinari de intreprinderi” si IAS 27 “Situatii financiare consolidate si individuale” (amendament) (aplicabil pentru combinarile de intreprinderi pentru care data achizitiei este la sau dupa inceputul primei perioade anuale de raportare care incepe la sau dupa 1 iulie 2009). Principalele modificari sunt urmatoarele: Achizitii partiale: interesele minoritare sunt evaluate fie la valoarea proportionala in activele nete identificabile (asa cum cerea initial IFRS 3), fie la valoarea justa. Achizitii treptate: Cerinta de a evalua la valoarea justa fiecare element de activ si datorii la fiecare pas in scopul calcularii unei proportii a fondului comercial a fost eliminata. In schimb, valoarea fondului comercial este masurata la data achizitiei ca suma valorii juste a oricarei investitii in intreprinderea respectiva existente la momentul achizitiei si suma platita, minus activele nete achizitionate.




1. BAZELE INTOCMIRII (continuare) Costurile aferente achizitiei: Costurile aferente achizitiei sunt in general recunoscute ca si cheltuieli (si nu incluse in fondul comercial). Compensatii contingente: Compensatiile contingente trebuie recunoscute si evaluate la valoarea justa la data achizitiei. Modificarile ulterioare in valoarea justa sunt recunoscute in conformitate cu alte standarde IFRS, uzual in contul de profit si pierdere (si nu prin ajustarea fondului comercial). Tranzactii cu interese minoritare: Modificarile in interesul proprietar al unei companii-mama intr-o subsidiara care nu au drept consecinta pierderea controlului asupra acesteia din urma sunt contabilizate ca si tranzactii cu instrumente de capitaluri proprii. Aceste amendamente afecteaza situatiile financiare consolidate si individuale ale Bancii in raport cu combinarile de entitati realizate la sau dupa 1 ianuarie 2010. IAS 39 “Instrumente financiare: Recunoastere si evaluare” (amendament “Elemente acoperite”) (aplicabil pentru exercitiile financiare incepand la sau dupa 1 iulie 2009). Amendamentul clarifica modul in care principiile existente ale contabilitatii de acoperire trebuie aplicate in desemnarea: (a) unui risc unilateral prezentat de un element acoperit si (b) inflatiei intr-un element financiar acoperit. Amendamentul nu a avut niciun impact asupra situatiilor financiare consolidate si individuale ale Bancii. IFRIC 17 “Distribuiri de active nemonetare catre proprietari” (in vigoare pentru exercitiile financiare care incep la sau dupa 1 iulie 2009). Interpretarea clarifica urmatoarele: Un dividend platibil trebuie recunoscut in momentul in care dividendul este aprobat in mod corespunzator si nu se mai afla la discretia entitatii. O entitate trebuie sa evalueze dividendul platibil la valoarea justa a activelor nete ce urmeaza sa fie distribuite. O entitate trebuie sa recunoasca diferenta dintre dividendul platit si valoarea contabila a activelor nete distribuite in contul de profit si pierdere. Interpretarea solicita, de asemenea, ca entitatea sa furnizeze informatii suplimentare in cazul in care activele nete detinute spre distribuire catre proprietari se conformeaza definitiei unei operatiuni intrerupte. IFRIC 17 se aplica distribuirilor pro rata ale activelor nemonetare, cu exceptia tranzactiilor controlate in asociatie. Acest standard nu a avut niciun impact asupra situatiilor financiare consolidate si individuale ale Bancii. IFRS 2 “Plata pe baza de actiuni” (amendament) (in vigoare incepand cu data de 1 ianuarie 2010). Amendamentele clarifica:




1. BAZELE INTOCMIRII (continuare) Domeniul de aplicabilitate al IFRS 2. Entitatea care primeste bunuri sau servicii intr-un aranjament de plata pe baza de actiuni trebuie sa justifice aceste bunuri sau sevicii, indiferent care entitate din cadrul grupului deconteaza tranzactia si indiferent daca tranzactia este decontata in actiuni sau numerar. Interactiunea IFRS 2 cu celelalte standarde: Consiliul a clarificat faptul ca in cadrul IFRS 2 un “grup” are aceeasi semnificatie ca in cazul IAS 27 “Situatii financiare consolidate si individuale”, anume include doar o societate-mama si subsidiarele sale. Evidentele contabile pentru un anumit grup si tranzactiile cu plata pe baza de actiuni din trezorerie: O entitate trebuie sa evalueze bunurile sau serviciile pe care le primeste fie ca decontate cu capitaluri proprii, fie ca tranzactii cu plata pe baza de actiuni, decontate in numerar, evaluate din propria perspectiva, care ar putea sa nu fie intotdeuna aceeasi ca in cazul sumei recunoscute de catre grupul consolidat. Acest amendament nu a avut niciun impact asupra situatiilor financiare consolidate si individuale ale Bancii. Imbunatatiri aduse standardelor IFRS, mai 2008 (amendament la IFRS 5, aplicabil pentru perioade incepand la sau dupa 1 iulie 2009). Acest amendament nu a avut impact asupra situatiilor financiare consolidate si individuale ale Bancii. Imbunatatiri aduse standardelor IFRS, aprilie 2009 (in vigoare pentru exercitiile financiare care incep la sau dupa 1 iulie 2009 sau ulterior, cu exceptia amendamentelor la IAS 18, in vigoare pentru 2009). Grupul a aplicat aceste amendamente incepand cu 1 ianuarie 2010 (exceptand amendamentele la IAS 18, aplicabile in 2009, si la IFRIC 16, care a fost adoptat incepand cu 1 ianuarie 2009). Acestea nu au avut un impact semnificativ asupra situatiilor financiare consolidate si individuale ale Bancii. Noi standarde, interpretari si modificari aduse standardelor existente de catre IASB si adoptate de catre Uniunea Europeana, in vigoare dupa 2010 IFRS 9 “Instrumente financiare” (in vigoare pentru perioadele de raportare anuale care incep la sau dupa 1 ianuarie 2013). IFRS 9 specifica modalitatea in care entitatea ar trebui sa clasifice si sa evalueze activele financiare, inclusiv anumite contracte hibride. Acestea solicita ca toate activele financiare sa fie: Clasificate pe baza planului de afaceri al entitatii pentru gestionarea activelor financiare si a caracteristicilor contractuale cu privire la fluxului de numerar aferente activului financiar. Evaluate initial la valoare justa plus, in cazul unui activ financiar care nu este evaluat la valoare justa prin contul de profit sau pierdere, anumite costuri de tranzactionare. Evaluate ulterior la costul amortizat sau la valoarea justa. Banca nu a aplicat acest Standard si, in prezent, evalueaza impactul IFRS 9 asupra situatiilor financiare consolidate si individuale ale Bancii.




1. BAZELE INTOCMIRII (continuare) IFRIC 14 “IAS 19 Limita unui activ privind beneficiul determinat, cerintele minime de finantare si interactiunea lor.” (Amendament “Plata in avans a unei cerinte minime de finantare”, noiembrie 2009) (in vigoare pentru exercitiile financiare care incep la sau dupa 1 ianuarie 2011). Acest amendament nu s-a aplicat. IFRIC 19 “Stingerea datoriilor financiare prin instrumente de capitaluri proprii”(in vigoare pentru exercitiile financiare care incep la sau dupa 1 iulie 2010). Acest amendament nu s-a aplicat. IAS 32 “Instrumente financiare: prezentare” si IAS 1“Prezentarea situatiilor financiare” (amendament) (in vigoare pentru exercitiile financiare care incep la sau dupa 1 februarie 2010). Amendamentul se refera la justificarea chestiunilor legate de drepturi (drepturi, optiuni sau warante) denominate in alta moneda decat moneda functionala a emitentului. Anterior, asemenea chestiuni legate de drepturi erau considerate datorii derivate. Totusi, amendamentul solicita ca, in cazul indeplinirii anumitor conditii, aceste chestiuni legate de drepturi sa fie clasificate drept capitaluri proprii indiferent de moneda in care este denominat pretul de exercitiu. Acest amendament nu s-a aplicat. IAS 24 “Partile afiliate” (revizuit) (in vigoare incepand cu data de 1 ianuarie 2011). Standardul revizuit asigura scutirea partiala a entitatilor afiliate guvernului si o definitie revizuita a partii afiliate. Acest amendament nu s-a aplicat. Imbunatatiri aduse standardelor IFRS, mai 2010 (aplicabile pentru perioadele anuale de raportare ale Grupului incepand cu 1 ianuarie 2011). Aceste amendamente nu s-au aplicat. IFRS 7 “Instrumente financiare: Informatii de furnizat” (amendament) (aplicabil pentru perioadele anuale incepand la sau dupa 1 iulie 2011). Acest amendament solicita furnizarea anumitor informatii in legatura cu activele financiare transferate care nu sunt derecunoscute si pentru orice implicare continua intr-un activ transferat, existent la data raportarii, indiferent cand s-a produs tranzactia de transfer aferenta. Acest amendament nu s-a aplicat. IAS 12 “Impozitul pe profit” (amendament) (aplicabil pentru perioadele anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2012). Amendamentele furnizeaza o abordare practica pentru evaluarea activelor si datoriilor privind impozitul pe profit amanat atunci cand investitiile imobiliare sunt evaluate utilizand modelul valorii juste din IAS 40 “Investitii imobiliare”. Acest amendament nu s-a aplicat. Principalele surse de incertitudine in estimare Prezentarea situatiilor financiare in conformitate cu IFRS solicita conducerii Bancii sa emita judecati cu privire la estimari si ipoteze care afecteaza valorile raportate de active si datorii, prezentarea activelor si datoriilor contingente la data situatiilor financiare si sumele raportate pentru venituri si cheltuieli in perioada de raportare. Rezultatele reale ar putea fi diferite de aceste estimari si modificari ulterioare in ceea ce priveste conditiile economice, strategiile de afaceri, reglementarile legale, regulile de contabilizare si/sau alti factori pot avea drept consecinta o modificare a valorilor estimate care poate avea un impact asupra situatiilor financiare consolidate si individuale ale Bancii.




1. BAZELE INTOCMIRII (continuare) Principalele domenii in care este implicata judecata profesionala sunt urmatoarele: Provizionarea pentru pierderi suportate aferente creditelor si cheltuielile neprevazute identificate implica judecata profesionala a conducerii Bancii in estimarea valorii pierderilor. Banca constituie provizioane pentru deprecierea creditelor si a creantelor acolo unde exista dovezi obiective conform carora, ca rezultat al unor evenimente anterioare, fluxurile de numerar viitoare estimate vor fi mai scazute decat valorile contabile. Aceste provizioane se bazeaza pe experienta anterioara si pe cea curenta a Bancii cu privire la probabilitatile de nerambursare, ratele de recuperare a creditelor sau perioada de timp dintre un eveniment generator de pierdere si nerambursarea unui credit, precum si judecati subiective emise de catre conducerea Bancii in ceea ce priveste cu fluxurile de numerar viitoare estimate. Normele si reglementarile cu privire la impozitul pe profit au suferit modificari semnificative in ultimii ani, iar precedentul istoric sau reglementarile interpretative asupra unui numar de chestiuni complexe care afecteaza sectorul bancar sunt limitate. De asemenea, autoritatile fiscale detin puteri largi in interpretarea aplicarii reglementarilor fiscale in decursul auditului financiar al contribuabililor. In mod corespunzator, exista un grad de incertitudine inerent in legatura cu rezultatul final al auditului financiar efectuat de catre autoritatile fiscale.

2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE Utilizarea estimarilor Intocmirea situatiilor financiare in conformitate cu IFRS solicita conducerii sa emita anumite estimari si ipoteze care afecteaza sumele raportate de active si datorii, prezentarea de active si datorii contingente la data situatiilor financiare si sumele raportate de profituri si cheltuieli in perioada de raportare. Compensari Activele si datoriile financiare sunt compensate si rezultatul net este prezentat in bilantul contabil doar atunci cand exista un drept legal de compensare si daca exista intentia decontarii lor pe o baza neta sau daca se intentioneaza realizarea activului si stingerea datoriei in mod simultan. Convertirea sumelor exprimate in moneda straina Tranzactiile denominate in moneda straina sunt inregistrate la cursul oficial de schimb valutar de la data tranzactiei. Diferentele de curs valutar rezultate din decontarea tranzactiilor denominate in moneda straina sunt reflectate in contul de profit si pierdere la momentul decontarii folosind rata de schimb valutar in vigoare la acea data. Activele si datoriile monetare denominate in moneda straina sunt exprimate in RON la data intocmirii bilantului. La data de 31 decembrie 2010, ratele de schimb valutar principale utilizate pentru convertirea soldurilor denominata in moneda straina au fost: 1 EURO= 4.2848 RON si 1 USD = 3.2045 RON (31 decembrie 2009: 1 EURO = 4.2282 RON si 1 USD = 2.9361 RON). Castigurile si pierderile valutare rezultate din convertirea activelor si datoriilor monetare sunt recunoscute in contul de profit si pierdere al exercitiului financiar.




2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Active financiare Banca isi clasifica activele financiare in urmatoarele categorii: active financiare la valoare justa prin contul de profit si pierdere; credite si creante; investitii detinute pana la scadenta si active financiare disponibile in vederea vanzarii. Conducerea determina clasificarea activelor financiare ale Bancii la recunoasterea lor initiala. a) Active financiare detinute pana la scadenta (HTM)

Reprezinta titluri de plasament cu scadenta fixa pe care conducerea are atat intentia ferma, cat si posibilitatea de a le pastra pana la scadenta. Titlurile de plasament clasificate in aceasta categorie sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective, calculandu-se provizioane pentru deprecierile altele decat cele temporare. Banca nu a inclus niciun activ financiar in aceasta categorie in exercitiile 2010 si 2009. b) Active financiare la valoarea justa prin contul de profit si pierdere

Sunt achizitionate pentru a genera profit fie din fluctuatii pe termen scurt ale valorii de piata, fie din marja dealer-ului, sau reprezinta titluri de valoare incluse intr-un portofoliu cu profil de realizare de profit pe termen scurt. Activele financiare din aceasta categorie sunt initial recunoscute la cost, incluzand costurile de tranzactionare, si reevaluate ulterior la valoarea justa pe baza cotatiilor de piata. Toate castigurile si pierderile aferente (realizate sau nerealizate) sunt incluse in venituri din investitii. Dobanda castigata din detinerea acestor titluri de valoare este inregistrata in venituri din dobanzi si dividendele incasate sunt incluse in venituri din dividende. Toate achizitiile si vanzarile de astfel de titluri de valoare care necesita livrarea intr-un interval de timp stabilit de reglementari sau de conventii de piata (achizitii sau vanzari “pe cale obisnuita”) sunt recunoscute la data tranzactiei, care este data la care Banca se angajeaza sa achizitioneze sau sa vanda activul; altfel, aceste tranzactii sunt tratate drept derivative pana la decontare. Banca nu a inclus niciun activ financiar in aceasta categorie in exercitiile 2010 si 2009. c) Active financiare disponibile in vederea vanzarii (AFS)

Reprezinta titluri de plasament menite sa fie pastrate pentru o perioada nedefinita de timp, care pot fi vandute in scopul obtinerii de lichiditati ca urmare a modificarilor dobanzilor de piata, cursului de schimb valutar si preturilor activelor financiare.. Titlurile de plasament clasificate in categoria AFS sunt recunoscute la costul de achizitie si ulterior reevaluate la valoarea justa pe baza preturilor bid sau utilizand modele de estimare pe baza fluxurilor viitoare de numerar. Valoarea justa a titlurilor de plasament necotate se estimeaza utilizand raportul pret/castiguri sau raportul pret/fluxuri de numerar, ajustate pentru a reflecta circumstantele specifice emitentului.




2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) c) Active financiare disponibile in vederea vanzarii (AFS) (continuare)

Castigurile si pierderile nerealizate rezultate din modificarile valorii juste a titlurilor de plasament clasificate in categoria AFS sunt recunoscute la capitaluri proprii. Dividendele aferente instrumentelor de capitaluri proprii disponibile in vederea vanzarii sunt recunoscute in contul de profit si pierdere atunci cand se stabileste dreptul entitatii de a incasa dividendele respective. d) Credite, creante si provizioane pentru deprecierea creditelor Creditele si creantele reprezinta active financiare nederivate, cu plati fixe sau determinabile, care nu sunt cotate pe o piata activa, altele decat:

· Cele pe care entitatea intentioneaza sa le vanda imediat sau pe termen scurt, care sunt detinute in scopuri de tranzactionare si care, in momentul recunoasterii initiale, sunt desemnate la valoare justa prin contul de profit si pierdere;.

· Cele pe care entitatea, in momentul recunoasterii initiale, le clasifica in categoria activelor financiare disponibile in vederea vanzarii;

· Cele pentru care detinatorul nu isi poate recupera in mod substantial toata investitia sa, din alte motive decat deprecierea creditului.

Creditele acordate de catre Banca prin punerea la dispozitie de fonduri direct debitorului sunt clasificate drept credite acordate de catre Banca si sunt evaluate la cost amortizat. Toate creditele si avansurile sunt recunoscute la momentul avansarii de fonduri debitorilor. Provizioanele pentru deprecierea creditelor sunt stabilite atunci cand exista dovezi obiective ca Banca nu va putea recupera integral sumele ce i se cuvin. Provizionul este calculat ca diferenta intre soldul contabil si suma recuperabila, aceasta din urma reprezentand valoarea prezenta a fluxurilor de numerar viitoare estimate, incluzand sumele recuperabile din garantii si colaterale, actualizate folosind rata initiala a dobanzii aplicabila.

Provizioanele pentru deprecierea creditelor acopera pierderile la nivelul intregului portofoliu, acolo unde exista dovezi obiective asupra unor pierderi potentiale la nivelul portofoliului de credite la data bilantului. Acestea au fost estimate pe baza modelelor istorice de pierdere in fiecare componenta a portofoliului de credite, pe baza rating-urilor alocate debitorilor si reflectand caracteristicile mediului economic in care acestia isi desfasoara activitatea. In momentul in care un credit acordat nu poate fi recuperat, acesta este derecunoscut in contrapartida cu provizioanele pentru depreciere constituite; recuperarile ulterioare sunt recunoscute prin creditarea conturilor de cheltuieli cu creante nerecuperabile. In cazul in care suma deprecierii descreste ulterior datorita unui eveniment ulterior constituirii de provizioane, diminuarea provizionului aferent se reflecta prin creditarea conturilor de cheltuieli cu pierderile din credite. Instrumente financiare derivate Instrumentele financiare derivate sunt initial recunoscute la valoarea justa de la data la care este incheiat un contract derivat si sunt evaluate ulterior la valoarea lor justa. Valorile juste sunt calculate utilizand tehnici de evaluare care actualizeaza fluxurile de numerar folosind ratele dobanzii de referinta. Instrumentele financiare derivate sunt raportate drept active atunci cand valoarea justa este pozitiva, si datorii atunci cand valoarea justa este negativa. Modificarile in valoarea justa a instrumentelor financiare derivate sunt recunoscute imediat in contul de profit si pierdere la venituri nete din tranzactionare, cu exceptia swap-urilor valutare pentru care punctele swap sunt recunoscute la venituri nete din dobanzi prin marcarea la piata.




2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Instrumente financiare derivate (continuare)

Derivativele din portofoliul Bancii sunt instrumentele de tranzactionare incheiate in scopul management-ului riscului valutar si al riscului de rata a dobanzii. Deprecierea activelor financiare a) Active evaluate la cost amoritzat (credite)

Un activ financiar (sau un grup de active financiare) se considera depreciat si se produc pierderi din depreciere daca si numai daca, exista dovezi obiective ale deprecierii ca rezultat al unuia sau a mai multor evenimente ulterioare momentului recunoasterii initiale a activului (“eveniment generator de pierdere”) si respectivul eveniment (evenimente) a (au) avut un impact asupra fluxurilor de numerar viitoare estimate ale activului financiar (sau a grupului de active financiare), care poate fi estimat in mod fiabil. Identificarea unui eveniment individual care a cauzat deprecierea ar putea sa nu fie posibila. Mai degraba, efectul combinat al mai multor evenimente ar fi putut cauza deprecierea. Pierderile asteptate ca rezultat al unor evenimente viitoare, oricat de probabile, nu sunt recunoscute. Dovezile obiective care indica deprecierea unui activ financiar (sau grup de active financiare) includ date observabile in legatura cu urmatoarele:

· Dificultati financiare semnificative ale emitentului sau ale debitorului. · O incalcare de prevederi contractuale, cum ar fi neplata sau intarzierea la plata a

principalului sau a dobanzii. · Banca, pentru ratiuni legale sau economice legate de dificultatile financiare ale

debitorului, acorda acestuia anumite concesii pe care altfel nu le-ar fi luat in considerare. · Existenta unor informatii credibile care sa indice faptul ca debitorul va intra in faliment

sau intr-o alta forma de reorganizare financiara. · Disparitia unei piete active pentru respectivul activ financiar din cauza dificultatilor

financiare intampinate de catre debitor; sau · Existenta unor informatii credibile care sa indice o scadere masurabila in fluxurile de

numerar viitoare estimate ale unui grup de active financiare de la momentul recunoasterii initiale, chiar daca scaderea nu poate fi identificata inca pentru fiecare activ financiar individual, incluzand: schimbari nefavorabile in comportamentul de plata al debitorilor din grup, sau in contextul economic local/regional care pot fi corelate cu deprecierea activelor financiare respective.

Expunerile evaluate individual in vederea deprecierii

Expunerile evaluate individual in vederea deprecierii reprezinta expuneri semnificative la nivel individual, care depasesc nivelul de 200 mii EURO si pentru care exista oricare dintre factorii declansatori ai deprecierii de mai jos:

· Contrapartida are un rating pentru care probabilitatea de nerambursare corespunzatoare (“PD”) este mai mare sau egala cu 5%,

· Plata sumelor reprezentand principal, dobanzi sau alte sume aferente creditelor este in intarziere cu mai mult de 30 de zile,

· In ultimele 12 luni, Banca, din motive economice sau legale legate de dificultatile financiare ale debitorului, a acordat acestuia o concesie pe care in alte conditii nu ar fi luat-o in considerare, sau

· Conducerea considera ca exista indicatori ai deprecierii pentru expunerile in cauza, pe baza altor factori; de exemplu, debitorul isi desfasoara activitatea intr-un sector industrial care se confrunta cu dificultati financiare sau opereaza intr-un stat a carui economie traverseaza o perioada de recesiune.




2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) a) Active evaluate la cost amoritzat (credite) (continuare) Expunerile evaluate colectiv in vederea deprecierii includ:

· Toate expunerile depreciate si expunerile cu factori declansatori ai deprecierii, altele decat cele depreciate la nivel individual, si

· Pentru creditele retail, acele expuneri care nu sunt depreciate si nu au factori declansatori ai deprecierii, care sunt evaluate in vederea deprecierii produse de evenimente de pierdere generate, dar inca neidentificate, altele decat cele depreciate la nivel individual.

b) Active financiare disponibile in vederea vanzarii Banca evalueaza la fiecare data a bilantului daca exista dovezi obiective care sa indice deprecierea unui activ financiar sau a unui grup de active financiare. Daca exista astfel de indicii de depreciere pentru activele financiare disponibile in vederea vanzarii, pierderea cumulata – evaluata ca diferenta intre costul de achizitie si valoarea justa curenta, minus pierderile din deprecierea activului financiar respectiv recunoscute anterior in contul de profit si pierdere – este eliminata din capital si recunoscuta in contul de profit si pierdere. Valoarea justa a instrumentelor financiare Valorea justa reprezinta suma pentru care un activ ar putea fi schimbat de bunavoie intre doua parti aflate in cunostinta de cauza, in cadrul unei tranzactii cu pretul determinat obiectiv. Reprezinta o aproximare generala a valorii posibile si ar putea sa nu fie niciodata realizata efectiv. Banca este expusa fluctuatiilor mai multor variabile economice, ca de exemplu: a) Rata de schimb a diferitelor valute in raport cu leul sau cu orice alta moneda straina; b) Pretul de piata al produselor similare; c) Ratele de dobanda. Instrumentele financiare din portofoliul Bancii, definite conform reglementarilor aplicabile, includ activele si datoriile financiare inregistrate in bilant, precum si elementele extrabilantiere, ca de exemplu, garantii si acreditive. Fondurile pe termen scurt ale Bancii, titlurile de plasament si conturile de decontare ale clientilor sunt contabilizate in situatiile financiare la cost, deoarece aceste instrumente au maturitati apropiate si sunt convertibile in numerar sau sunt decontate fara costuri de tranzactie semnificative. Creditele si avansurile, scrisorile de garantie bancara si depozitele la termen sunt evaluate la cost minus valoarea estimata a deprecierii. Aceste instrumente au,de obicei, termene reduse de actualizare a ratelor de dobanda, acestea reflectand in acelasi timp conditiile de piata. In mod curent, nu exista o piata pentru majoritatea acestor instrumente financiare, care ar facilita obtinerea de preturi pentru instrumente comparabile. In cazul in care sunt decontate anterior maturitatii, aceste instrumente ar genera costuri de tranzactie sub forma de comisioane sau discount-uri. Investitiile Bancii in companii, care nu au o cotatie de piata, sunt contabilizate la costuri reevaluate minus valoarea estimata a deprecierii. Aceste investitii financiare reprezinta in general plasamente in capitalul unor companii pentru care nu exista informatii comparative fiabile in scopul estimarii valorii lor de piata.




2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Venituri din dobanzi si cheltuieli cu dobanzile Veniturile din dobanzi si cheltuielile cu dobanzile sunt recunoscute in contul de profit si pierdere in conformitate cu principiile contabilitatii de angajamente. Veniturile din dobanzi includ cupoanele titlurilor de plasament cu venit fix si discount-urile aferente titlurilor de plasament. Veniturile din dobanzi incorporeaza elementele ratei efective a dobanzii, si anume: comisioane percepute la acordarea creditelor si deferate liniar pe parcursul duratei de viata a acestora, comisioane lunare aferente creditelor, comisioane incasate in avans recunoscute pe baza contabilitatii de casa si costuri de tranzactie incrementale (bonusuri si premii). Beneficiile acordate angajatilor Bancii, sub forma creditelor cu rate preferentiale ale dobanzii aplicabile, sunt reflectate ca o crestere a veniturilor din dobanzi in contrapartida cu majorarea altor cheltuieli cu personalul. Venituri din speze si comisioane Acestea constau in principal in comisioane provenite din servicii de transfer de fonduri, acordare de garantii, deschidere de acreditive si comisioane de administrare a conturilor. Veniturile din comisioane si cheltuielile cu comisioanele sunt recunoscute pe principiul contabilitatii de angajamente in momentul prestarii serviciului. Numerar si echivalente de numerar Prin prisma situatiei fluxurilor de numerar, numerarul si echivalentele de numerar cuprind acele solduri avand o maturitate mai mica de 3 luni, incluzand aici numerar si fonduri pe termen scurt, conturile curente la banci centrale, altele decat rezerva minima obligatorie, plasamente la alte banci si titluri de plasament. Provizioane Banca recunoaste provizioane atunci cand are o obligatie prezenta, legala sau constructiva, de a transfera beneficii economice, ca rezultat al unor evenimente anterioare, si daca obligatia in cauza poate fi estimata in mod credibil. Impozitul pe profit Banca inregistreaza provizioane pentru toate datoriile fiscale previzibile. Banca inregistreaza impozitul pe profit pe baza profitului impozabil determinat in conformitate cu legislatia fiscala din Romania. Diferentele dintre raportarile financiare in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara si Standardele Romanesti de Contabilitate conduc la existenta unor diferente temporare materiale intre valoarea contabila a anumitor elemente de activ si datorii si venituri si cheltuieli in scopuri de raportare financiara si in scopuri fiscale. Impozitul pe profit amanat este tratat in conformitate cu prevederile IAS 12 (revizuit)- ”Impozitul pe profit”, fiind calculat pentru diferentele temporare dintre baza fiscala a activelor si datoriilor si baza lor contabila in scopuri de raportare financiara.




2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Impozitul pe profit (continuare) Principalele diferente temporare rezulta din ajustarile hiperinflationiste pentru exercitiile anterioare aferente mijloacelor fixe, investitii, diferente dintre provizioanele pentru creante incerte sau indoielnice in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara si cu Standardele Romanesti de Contabilitate, si veniturile din dobanzi pentru credite cu dobanzi mixte. Imprumuturi Imprumuturile sunt recunoscute initial la valoarea lor justa, neta de costurile de tranzactie suportate. Imprumuturile sunt ulterior evaluate la cost amortizat; orice diferenta intre valoarea incasata neta de costurile de tranzactionare si valoarea rambursabila este recunoscuta in contul de profit si pierdere din perioada/perioadele aferente, utilizand metoda ratei efective a dobanzii. Obligatii in legatura cu pensii Banca, in cursul normal al desfasurarii activitatii sale, efectueaza plati in numele angajatilor proprii catre sistemul de pensii al statului roman, asigurarile sociale de sanatate si fondul de somaj. Toti angajatii Bancii sunt afiliati sistemului public de pensii al statului roman. Banca nu administreaza nicio alta schema de pensii si, in consecinta, nu are nicio obligatie in acest sens. In conformitate cu prevederile contractul colectiv de munca, Banca plateste angajatilor indemnizatii in caz de pensionare, moarte, dizabilitate sau somaj. Aceste indemnizatii sunt clasificate drept plan de beneficii definite si sunt evaluate pe baza metodei unitatii de credit proiectate. Un plan de beneficii definite este un plan care defineste suma pe care un angajat o va primi la pensionare, depinzand in mod uzual de unul sau mai multi factori, precum varsta, numarul de ani de activitate si remuneratie. Datoria recunoscuta in bilantul Bancii in raport cu planul de pensii de tip beneficii definite este valoarea prezenta a beneficiilor definite la data bilantului, mai putin valoarea justa a activelor aferente planului, la care se adauga ajustari pentru castigurile/pierderile actuariale nerecunoscute si costurile aferente serviciului trecut. Valoarea prezenta a obligatiei aferente beneficiilor definite este determinata prin actualizarea fluxurilor viitoare de numerar estimate utilizand ratele de dobanda la titluri guvernamentale denominate in RON. Ipotezele utilizate pentru calculul obligatiei aferente beneficiilor acordate la pensionare la data de 31.12.2010 sunt dupa cum urmeaza: indicele preturilor de consum pe termen lung se mentine la 3.5%, rata de dobanda la care se asteapta ca datoriile sa fie decontate este de 8.25%, tabelul de mortalitate folosit este cel elvetian (EVK2000), pentru dizabilitate utilizandu-se tabelul EVK2000 ajustat cu 50% in scopul reflectarii dizabilitaii asteptate inainte de pensionare; majorarea salariala ramane la nivelul de 5.5%.




2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Mijloace fixe Activele cu costuri de achizitie care depasesc 1,800 RON sau cu o durata de utilizare estimata de un an sunt capitalizate. Mijloacele fixe sunt inregistrate la cost istoric, ajustat pentru hiperinflatie, si depreciate folosind metoda liniara la urmatoarele rate anuale:

Numar de ani Cladiri

10-50

Imbunatatiri aduse locatiilor inchiriate

Pe durata contractului de inchiriere, dar nu mai mult

de 10 ani Echipament de birou si mobila 4-12 Computere 4 Autovehicule 6

Cheltuielile cu mentenanta si reparatiile mijloacelor fixe sunt recunoscute in contul de profit si pierdere atunci cand ele se produc. Derecunoasterea bilantiera a mijloacelor fixe este reflectata prin diminuarea valorii brute si a deprecierii acumulate pentru fiecare activ, diferenta rezultata fiind recunoscuta in contul de profit si pierdere. Imobilizari necorporale Imobillizarile necorporale sunt inregistrate la cost istoric, ajustat pentru hiperinflatie, mai putin deprecierea cumulata. Deprecierea este calculata in baza metodei liniare pentru o perioada cuprinsa intre 1 si 5 ani. Costurile de dezvoltare pentru imobillizarile necorporale produse intern sunt capitalizate, avand in vedere faptul ca acestea vor genera viitoare beneficii economice si ca Banca are:

· fezabilitatea tehnica de a finaliza si de a da in folosinta imobillizari necorporale; · intentia de a finaliza imobillizarile necorporale respective si de a le utiliza; · capacitatea de a utiliza imobillizarile necorporale; · disponibilitatea resurselor tehnice adecvate, a resurselor financiare si a altor resurse

corespunzatoare pentru a finaliza dezvoltarea imobillizarilor necorporale si a le utiliza; · abilitatea de a evalua in mod fiabil cheltuielile atribuibile imobillizarilor necorporale pe

parcursul dezvoltarii acestora. Leasing operational Platile aferente contractelor de leasing operational sunt recunoscute in contul de profit si pierdere in mod liniar pe perioada contractuala aferenta.




2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Active si datorii contingente O datorie contingenta este: (a) o obligatie potentiala generata de evenimente anterioare si a carei existenta va fi

confirmata numai de producerea sau neproducerea unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu se afla in totalitate sub controlul Bancii; sau

(b) o obligatie prezenta generata de evenimente trecute dar care nu este recunoscuta deoarece nu este probabil ca o iesire de resurse ce incorporeaza beneficii economice sa fie necesara pentru a stinge obligatia; sau cuantumul obligatiei nu poate fi estimat in mod fiabil.

Datoriile contingente nu sunt recunoscute in situatiile financiare, dar sunt mentionate, cu exceptia cazului in care posibilitatea unei iesiri de resurse care incorporeaza beneficii economice este limitata. Un activ contingent reprezinta un activ potential generat de evenimente anterioare si a carui existenta va fi confirmata numai de producerea sau neproducerea unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu se afla in totalitate sub controlul Bancii. Activele contingente nu sunt recunoscute in situatiile financiare, dar sunt prezentate atunci cand o intrare de beneficii economice este probabila. Parti afiliate O contraparte este considerata parte afiliata Bancii daca: (a) in mod direct, sau indirect prin unul sau mai multi intermediari, partea respectiva:

(i) controleaza, sau este controlata de catre, sau se afla sub controlul comun al Bancii (incluzand aici societatile-mama si subsidiarele); (ii) are un interes in Banca, ce ii confera o influenta semnificativa asupra Bancii; sau (iii) are un control comun asupra Bancii;

(b) partea este un asociat al Bancii; (c) partea este o asociere in participatie in care Banca este unul din participanti; (d) partea este membru al personalului cheie de management al Bancii sau bancii-mama; (e) partea este o ruda apropiata a vreuneia dintre persoanele de la (a) – (d); (f) partea este o entitate controlata, sub control comun sau influentata semnificativ, sau

pentru care o putere de vot semnificativa este detinuta, in mod direct sau indirect, de orice persoana mentionata la (d) sau (e); sau

(g) partea este un plan de beneficii post-angajare pentru angajatii Bancii, sau pentru orice entitate care este parte afiliata Bancii.

Tranzactiile cu parti afiliate si soldurile cu celelalte entitati din grup sunt prezentate in situatiile financiare ale Bancii. De asemenea, informatii suplimentare cu privire la compensatiile si beneficiile acordate personalului cheie de management al Bancii, in conformitate cu prevederile IAS 24. In vederea stabilirii relatiilor cu parti afiliate, se acorda atentie substantei relatiilor respective si nu numai formei juridice.




2. METODE SI POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Evenimente ulterioare datei bilantului Evenimentele ulterioare datei bilantului sunt acele evenimente, favorabile sau nefavorabile, care s-au petrecut intre data bilantului si data la care situatiile financiare sunt autorizate pentru emitere. Pot fi identificate doua tipuri de evenimente ulterioare datei bilantului:

· Cele care fac dovada conditiilor care au existat la data bilantului (evenimente ulterioare datei bilantului care conduc la ajustarea situatiilor financiare); si

· Cele care ofera indicatii despre conditii aparute ulterior datei bilantului (evenimente ulterioare datei bilantului care nu conduc la ajustarea situatiilor financiare).

Evenimentele ulterioare datei bilanţului care furnizeaza informatii aditionale cu privire la pozitia Bancii la data bilantului (evenimente care conduc la ajustarea situatiilor financiare) sunt reflectate in situatiile financiare. Evenimentele ulterioare datei bilantului care nu conduc la ajustarea situatiilor financiare sunt prezentate in note ori de cate ori ele au un impact material asupra situatiilor financiare.

3. VENITURI SI CHELTUIELI CU DOBANZILE 2010 2010 2009

Grup Banca Grup si Banca Venituri din dobanzi Depozite plasate la banci 26,334 26,310 65,472 Titluri de plasament 44,733 44,733 24,631 Credite cordate clientilor, din care 463,475 463,475 602,924 Persone fizice 331,598 331,599 418,439 Companii 131,877 131,876 184,485 Profitul din punctele swap aferente tranzactiilor swap pe valuta 107,528 107,528 168,378

642,070

642,046 861,405

Cheltuieli cu dobanzile Depozite atrase de la banci (102,257) (102,255) (126,620) Depozite atrase de la clienti (239,496) (239,496) (365,733) Imprumut subordonat (4,256) (4,256) (6,607)

(346,009) (346,007) (498,960)

Venituri nete din dobanzi

296,061 296,039 362,445




4. VENITURI SI CHELTUIELI CU COMISIOANE 2010 2010 2009

Grup Banca Grup si Banca

Venituri din comisioane Credite ipotecare 310 310 39 Carduri de credit 3,476 3,476 2,819 Credite de consum 2,203 2,203 819 Credite corporate 8,655 8,655 4,941 Acreditive 552 552 247 Scrisori de garantie 3,291 3,291 2,677 Transfer de fonduri 19,675 19,675 23,021 Comisioane administrare cont 5,077 5,077 6,246 Altele 304 305 326

43,543 43,544 41,135 2010 2010 2009

Grup Banca Grup & Banca

Cheltuieli cu comisioanele

Servicii broker (103) (103) (95) Carduri de credit (1,940) (1,940) (1,629) Scrisori de garantie (1) (1) - Acreditive - - - Transferul de fonduri (1,967) (1,967) (1,404) Comisioane intermediere – credite consum (8) (8) (3) Comisioane intermediere – credite ipotecare (118) (118) (7) Altele (1,562) (1,562) (579)

(5,699)

(5,699) (3,717)

Venituri nete din comisioane

37,844

37,844

37,418




4. VENITURI SI CHELTUIELI CU COMISIOANE (continuare) VENITURI NETE DIN OPERATIUNI DE SCHIMB 2010 2010 2009


Tranzactii spot (interbancare si clienti) 16,839 16,839 18,904 Tranzactii swap (picior forward) 0 0 2,516 Tranzactii forward 5 5 417 Reevaluarea pozitiei bilantiere 1,494 1,494 (114) Swap pe rata dobanzii 23 23 Total

18,361

18,361 21,723

5. ALTE CHELTUIELI OPERATIONALE

2010 2010 2009


Salarii (91,576) (91,446) (94,581) Cheltuieli cu contributiile sociale (25,258) (25,223) (27,615) Bonus de performanta 3,452 3,452 (3,673) Alte cheltuieli cu salariatii (6,079) (6,079) (9,519) Tichete de masa (1,112) (1,112) (3,112) Servicii medicale (267) (267) (550) Recrutare (10) (10) (67) Welfare (222) (222) (322) Training (476) (476) (466) Diferential dobanda angajati (3,691) (3,691) (4,443) Altele (300) (300) (559) Cheltuieli pensii (IAS 19) (805) (804) (579) Cheltuieli cu angajatii

(120,266)

(120,100) (135,968)

In 2010 Banca a stornat bonusul de performanta estimat si inregistrat aferent anului 2009 ca urmare a deciziei managementului sa nu plateasca bonusul respective. Diferentialul de dobanda intre dobanda aplicata angajatilor si dobanda clientilor se intregistreaza simultan in venituri din dobanzi si cheltuieli cu angajatii.




5. ALTE CHELTUIELI OPERATIONALE (continuare)

2010 2010 2009


Diverse taxe (576) (576) (574) Telecomunicatii (14,904) (14,904) (14,516) Cheltuieli cu chiriile (49,001) (48,998) (43,658) Cheltuieli cu asigurarile (7,467) (7,465) (8,061) Cheltuieli cu utilitatile (7,832) (7,832) (7,842) Salarii Consiliul de Administratie (66) (66) (55) Cheltuieli calatorie (660) (659) (839) Publicitate (7,210) (7,210) (4,943) Consumabile (3,074) (3,073) (2,991) Mentenanta (12,022) (12,022) (11,723) Alte cheltuieli administrative (15,282) (15,282) (15,726)

Cheltuieli administrative (118,094) (118,087) (110,928) Amortizarea imobilizarilor corporale (23,690) (23,690) (23,747) Amortizarea imobilizarilor necorporale (7,594) (7,594) (4,513)

Amortizare si depreciere

(31,284)

(31,284) (28,260)

Pierderi din transferul imobilizarilor corporale (313) (313) (1,301) Provizion concediu neefectuat (27) (27) 64 Alte provizioane (17) (17) 234 Contributie Fondul de Garantare a Depozitelor (6,422) (6,422) (4,886) Provizion restructurare - - (2,889) Altele (7) (7) -

Alte cheltuieli operationale (6,786) (6,786) (8,778) Cresterea inregistrata cu contributia la Fondul de Garantare a Depozitelor in 2010 fata de 2009 a fost generata de cresterea contributiei platite de la 0.1% in 2009 la 0.2% in 2010 pentru depozitele garantate.

6. CHELTUIELI CU PROVIZIOANELE PENTRU RISCUL DE CREDIT 2010 2010 2009


Provizioane pentru riscul de credit aferent creditelor acordate ( Nota 12) (123,439) (123,439) (129,303) Credite derecunoscute (89) (89) (1,678) Recuperari 527 527 759 Diferente de curs 2,572 2,572 1,385 Cheltuieli generate de riscul de credit (120,429) (120,429) (128,837)




7. CHELTUIALA CU IMPOZITUL PE PROFIT Banca calculeaza impozitul pe profit in conformitate cu reglementarile emise de catre Ministerul de Finante, Impozitul pe profit aplicabil pentru 2010 a fost 16% (2009: 16%). 2010 2010 2009


Rezultatul inainte de impozitare (31,274) (31,274) 10,246 Impozitul pe profit calculat la 16% 5,004 5,004 (1,639) Efectul din: - venituri neimpozabile 1,327 1,327 - - cheltuieli nedeductibile (1,427) (1,427) (722) Altele (801) (801) (326) Total impozit pe profit 4,103 4,103 (2,687) Cheltuiala cu impozitul pe profit include impozitul curent si impozitul amanat: 2010 2010 2009


Cheltuiala cu impozitul pe profit curent (646) (646) (2,554) Cheltuiala/ (venitul) din impozitul pe profit amanat 4,749 4,749 (133) 4,103 4,103 (2,687) Impozitul pe profit amanat se calculeaza pentru diferentele temporare conform metodei bilantiere privind obligatiile folosind impozitul de 16% pentru 2010 (2009: 16%). Situatia privind impozitul amanat este prezentata mai jos: 2010 2010 2009


Impozitul amanat la inceputul perioadei, pasiv

(15,668) (15,668) (13,504)

Impactul in contul de profit si pierdere al exercitiului financiar

4,749 4,749 (133)

Impozitul amant aferent rezervei pentru titlurile de plasament 666 666 (2,031) Impozitul amanat la sfarsitul perioadei, pasiv

(10,253)

(10,253) (15,668)

Banca a recunoscut in 2010 un impozit pe profit de recuperat de 11,783 mii RON ca urmare a pierderii inregistrate in contabilitate conform standardelor locale de raportare.

Banca nu a recunoscut impozit amanat pentru rezervele statutare constituite deoarece managementul nu intentioneaza sa folosesca aceste rezerve in viitorul apropiat.




7. CHELTUIALA CU IMPOZITUL PE PROFIT (continuare) 2010 2010 2009


Impozit amanat, activ 12,395 12,395 1,169 Impozit amanat, pasiv (22,648) (22,648) (16,837)

(10,253)

(10,253)

(15,668)

Componentele impozitului amanat, atat pe partea de activ cat si pasiv la 31 decembrie 2010 si 31 decembrie 2009 sunt prezentate mai jos. 2010 2010 2009


Provizioanele pentru riscul de credit

(14,000) (14,000) (6,178) Titluri de plasament (703) (703) (1,370) Reevaluarea cladirilor (1,081) (1,081) (1,051) Impactul utilizarii ratei efective a dobanzii pentru creditele acordate persoanelor fizice (6,268) (6,268) (8,238) Beneficii la pensionare 312 312 318 Impozitul amanat, activ 12,083 12,083 851 Impozitul amanat, pasiv (596) (596) - Impozitul amanat, pasiv

(10,253)

(10,253) (15,668)

8. NUMERAR 2010 2010 2009


Numerar

155,834

155,836 90,509

155,834 155,836 90,509

Numerarul cuprinde numerarul din casieriile si ATM-urile bancii.




9. CONTUL CURENT LA BANCA NATIONALA A ROMANIEI 2010 2010 2009


Cont curent RON 379,084 379,084 477,885 Valuta straina 626,181 626,181 1,018,773 1,005,265 1,005,265 1,496,658 Banca Nationala a Romaniei stabileste conform politicii monetare ca bancile comerciale sa mentina in contul curent la BNR o suma calculata ca procent din sursele atrase altele decat cele atrase de la bancile locale. La 31 decembrie 2010 rata RMO pentru Ron si valute straine era stabilita la 15%, respectiv 25% (31 decembrie 2009: 15% si respectiv 25%). Nivelul rezervei minime obligatorii este calculat o data pe luna si trebuie mentinut in contul curent la BNR ca medie pentru luna pentru care se aplica, RMO a fost calculat in 2009 si 2010 in EUR pentru resursele atrase in valute straine si in RON pentru depozitele atrase in valuta locala. NBG Factoring, care este consolidat de catre Banca, nu calculeaza RMO. Dobanzile platite de catre BNR in 2010 au fost intre 1.56% si 2.89% pentru rezervele constituite in RON si intre 0.88% si 1.27% pentru rezervele in EUR (2009: 2.9% - 5.9% p.a. pentru rezervele in RON si 1.3% -2.8% p.a. pentru rezervele in EUR).

10. TITLURI DE PLASAMENT 2010 2010 2009


Cost La 1 ianuarie 756,335 756,335 109,564 Cumparari de titluri 404,043 404,043 671,001 Titluri vandute/ ajunse la scadenta (474,579) (474,579) (30,000) Creante din dobanzi (1,995) (1,995) 16,723 Castig/ (pierdere) din modificarea valorii de piata (4,168) (4,168) 12,689 Impact din curs de schimb 5,719 5,719 (23,642) La 31 decembrie 685,355 685,355 756,335 Suma de 4,168 mii RON castig (2009: pierdere de 12,689 mii RON) reprezentand modificari ale valorii de piata este inclusa in rezultatul global. In 2010 Banca a realizat un profit de 12,373 mii RON din rezerva aferenta titlurilor de plasament.




10. TITLURI DE PLASAMENT (continuare) 2010 2010 2009


- Castig / (Pierdere) din modificari ale valorii de piata pentru titlurile de plasament 8,205 8,205 12,689 - Castig / (Pierdere) transferata in contul de profit si pierdere (12,373) (12,373) - (4,168) (4,168) 12,689 Banca detine titluri in RON si EUR remise de catre Ministerul de Finante in valoare de 685,355 mii RON (2009: 756,335 mii RON). La sfarsitul anului 2010 titlurile din portofoliul Bancii au avut un cupon de 8.27% pentru RON (randamentul pietei 7.35%) si 5.51% pentru EUR (randamentul pietei 4.88%). La sfarsitul anului 2009 titlurile din portofoliul Bancii au avut un cupon de 10.05% pentru RON (randamentul pietei 10.85%) si 5.34% pentru EUR (randamentul pietei 4.69%). Titluri emise de Ministerul de Finante in suma de 12,500 mii RON au fost gajate la sfarsitul anului 2010 pentru servicii de compensare SENT, Visa, Mastercard. La sfarsitul anului 2009 titlurile cu o valoare nominala de 244,300 mii RON au fost gajate astfel: 11,300 mii RON pentru operatiuni SENT, Visa, Mastercard, Roclear, suma ramasa fiind gajata pentru operatiunile repo realizate cu Banca Nationala a Romaniei. Analiza pe maturitati a titlurilor de plasament la 31 decembrie 2010 si 31 decembrie 2009 este prezentata in nota 25.3.

11. DEPOZITE PLASATE LA BANCI 2010 2010 2009


Depozite la vedere RON 1 - 50,012 Valuta straina 27,138 27,138 35,090 Depozite la termen - - - RON 50,048 50,030 492,796 Valuta straina 149,976 149,976 135,348 Depozite colaterale - - - RON 58 58 17 Valuta straina 422 422 453 227,643 227,624 713,716




12. CREDITE SI AVANSURI ACORDATE CLIENTELEI Analiza pe tipuri de client 2010 2010 2009


Persoane fizice RON 864,673 864,673 958,549 Valuta straina 3,470,775 3,470,775 3,022,616 Companii RON 610,109 610,109 594,710 Valuta straina 843,794 843,794 945,260 5,789,351 5,789,351 5,521,135 Provizioane pentru risc de credit (362,583) (362,583) (239,143) 5,426,768 5,426,768 5,281,992 Structura creditelor conform maturitatii contractuale este prezentata mai jos: 2010 2010 2009


Credite pe termen scurt (< 1an) 742,509 742,509 1,141,164 Credite pe termen mediu (1-5 ani) 518,679 518,679 1,253,270 Credite pe termen lung (>5 ani) 4,089,377 4,089,377 2,869,650 Credite restante si in litigiu (+90) 438,786 438,786 257,051 Provizioane pentru risc de credit (362,583) (362,583) (239,143) 5,426,768 5,426,768 5,281,992 Structura portofoliului de credite pe industrii arata o concentrare a portofoliului la 31 decembrie 2010 in principal pe segmentul persoanelor fizice de 74.9% (2009: 72.1%) din portofoliul de credite, comert 6.8% (2009: 80%) si industria prelucratoare 6.8% pondere in portofol iul de credite (2009: 8.2%), partea ramasa fiind distribuita intre leasing, constructii, transport si alte sectoare. Cresterea portofoliului de credite retail in anul 2010 a fost generata de creditele acordate prin programul “Prima Casa”. Provizioanele pentru risc de credit au fost generate de catre creditele acordate persoanelor fizice(2010: 73.0 % versus 81.2% la sfarsitul lui 2009) si companiilor (27.0% la 31 decembrie 2010 versus 18.8% la 31 decembrie 2009).




12. CREDITE SI AVANSURI ACORDATE CLIENTELEI (continuare) 2010 2010 2009


Credite acordate persoanelor fizice – cost amortizat 4,335,448 4,335,448 3,981,165 Overdraft 650 650 718 Carduri de credit 26,208 26,208 23,480 Credite de consum 1,820,410 1,820,410 2,019,643 Credite ipotecare 2,488,180 2,488,180 1,937,314 Altele - - 10 Credite acordate companiilor – cost amortizat 1,453,903 1,453,903 1,539,970 Industrie si minerit 392,790 392,790 452,874 Comert si servicii 396,052 396,052 443,088 Constructii si dezvoltare real estate 230,854 230,854 315,610 Energie 49,376 49,376 3,132 Turism 62,529 62,529 48,606 Transport si telecomunicatii 67,265 67,265 46,091 Leasing 115,050 115,050 73,471 Persoane fizice autorizate 1,594 1,594 1,965 Altii 138,393 138,393 155,133 Total credite si avansuri acordate clientelei (valoare bruta) 5,789,351

5,789,351

5,521,135 Provizioane pentru riscul de credit din credite 2010 2010 2009


La inceputul exercitiului financiar (239,143) (239,143) 109,840 Cheltuiala cu provizioanele de risc de credit (nota 6) (123,440) (123,440) 129,303 La sfarsitul exercitiului financiar (362,583) (362,583) 239,143




13. ALTE ACTIVE 2010 2010 2009


Sume de recuperata din taxe 2,504 2,504 1,675 Debitori diversi 4,123 4,123 2,620 Avansuri pentru mijloace fixe 677 677 1,467 Beneficii acordate personalului (credite cu dobanda preferentiala) 17,282 17,282 43,997 Cheltuieli in avans 9,090 9,090 7,623 Dobanzi si comisioane estimate - - 3,506 Active dobandite prin executare 172 172 172 Conturi tranzitorii – card de credit 429 429 450 Alte active 3,117 3,116 4,407 37,394 37,393 65,917 Scaderea inregistrata pentru beneficiile acordate personalului (credite cu dobanda preferentiala) de la 43,997 mii RON la sfarsitul anului 2009 la 17,282 mii RON la sfarsitul lui 2010 se datoreaza scaderii diferentialului intre dobanda aplicata clientilor si cea pentru creditele angajatilor.

14. ACTIUNI Actiunile detinute de catre Banca in portofoliu sunt inregistate la cost deoarece nu sunt tranzactionate pe o piata reglementata si nu este disponibila o valoare de piata. In anul 2010 s-a infiintat NBG factoring in care Banca detine 198,000 actiuni cu o valoare nominala de 1,980 mii RON, repezentand 99% din capitalul social al companiei, NBG Factoring este consolidata in situatiile financiare curente. 2010 2010 2009


Cost La 1 ianuarie 928 928 836 Cumparari - 1,980 92 Vanzari - - - Provizioane pentru depreciere - - - La 31 decembrie 928 2,908 928




14. ACTIUNI (continuare) Investitiile in actiuni includ: Tipul Unde Participatie Companie afacerii activeaza 2010 2009 Registrul Independent Monitor

Servicii financiare Romania 6.67% 6.67%

TransFonD Servicii financiare Romania 2.78% 2.78% Biroul de Credite Monitorizare credite Romania 3.45% 3.45%

MasterCard International Servicii financiare Romania

mai putin de

1% mai putin de

1% Casa de Compensare Servicii financiare Romania mai putin

de 1% mai putin de

1%

Swift Servicii financiare Romania mai putin de 1%

mai putin de 1%

NBG Leasing Leasing Romania mai putin de 1%

mai putin de 1%

NBG Factoring Servicii financiare Romania 99% - In situatiile financiare consolidate (Grup) participatia in NBG Factoring in suma de 1,980 mii RON a fost eliminate.




15. IMOBILIZARI CORPORALE SI NECORPORALE

COST Cladiri Imbunatatiri

cladiri Echipament Calculatoare Masini Mobila Active in

curs

Total imobilizari corporale

Total imobilizari

necorporale La 1 ianuarie 2010 22,770 72,382 11,142 25,927 11,108 43,694 1,396 188,419 57,271 Achizitii - 1,017 676 1,883 596 2,215 3,341 9,728 14,856 Transferuri 953 160 52 289 271 714 (2,439) - - Vanzari (185) (2,081) (368) (1,241) (712) (836) - (5,423) - La 31 decembrie, 2010 23,538 71,478 11,502 26,858 11,263 45,787 2,298 192,724 72,127 Amortizarea La 1 ianuarie 2010 (4,665) (21,707) (5,007) (13,734) (4,526) (13,697) - (63,336) (13,195) Cheltuiala cu amortizarea (479) (8,309) (1,952) (5,276) (1,818) (5,856) - (23,690) (7,594) Vanzari/casari 1 350 141 1149 481 409 2,531 - La 31 decembrie, 2010 (5,143) (29,666) (6,818) (17,861) (5,863) (19,144) -

(84,495) (20,789)

Valoare contabila neta 31 decembrie 2009 18,105 50,675 6,135 12,193 6,582 29,997 1,396 125,083 44,076 31 decembrie 2010 18,395 41,812 4,684 8,997 5,400 26,643 2,298 108,229 51,338




15. IMOBILIZARI CORPORALE SI NECORPORALE (continuare)

COST Cladiri Imbunatatiri

cladiri Echipament Calculatoare Masini Mobila Active in curs

Total imobilizari corporale

Total imobilizari

necorporale La 1 ianuarie 2009 22,431 61,419 10,859 24,750 11,491 40,345 956 172,251 43,732 Achizitii 144 1,694 508 2,624 788 3,650 14,106 23,514 13,539 Transferuri 195 9,679 57 1,966 - 1,769 (13,666) - - Vanzari - (410) (282) (3,413) (1,171) (2,070) - (7,346) - La 31 decembrie 2009 22,770 72,382 11,142 25,927 11,108 43,694 1,396 188,419 57,271 Amortizarea La 1 ianuarie 2009 (4,204) (13,774) (3,403) (11,202) (3,632) (9,518) - (45,733) (8,682) Cheltuiala cu amortizarea (461) (8,353) (1,874) (5,819) (1,832) (5,408) - (23,747) (4,513) Vanzari/casari - 420 270 3,287 938 1,229 - 6,144 - La 31 decembrie 2009 (4,665) (21,707) (5,007) (13,734) (4,526) (13,697) - (63,336) (13,195) Valoare neta 31 decembrie 2008 18,227 47,645 7,456 13,548 7,859 30,827 956 126,518 35,050 31 decembrie 2009 18,105 50,675 6,135 12,193 6,582 29,997 1,396 125,083 44,076




16. DEPOZITE ATRASE DE LA BANCI

2010 2010 2009


Loro RON 4,616 4,616 2,961 Valuta straina 1,278 1,278 1,159 Depozite la vedere RON 148,815 148,815 187,048 Valuta straina - - 2,114 Depozite la termen RON 580,669 580,669 645,497 Valuta straina 1,903,875 1,903,875 1,732,717 REPOS cu Banca Nationala a Romaniei - - 225,215 Sume in tranzit 5,106 5,106 4,119 2,644,359 2,644,359 2,800,830 Depozitele interbancare sunt in principal atrase de la National Banca of Greece si sunt in valoare de 2,188,508 mii RON la 31 decembrie, 2010 (2009: 1,920,230 mii RON).

17. DEPOZITE ATRASE DE LA CLIENTI

2010 2010 2009


Conturi curente RON 110,546 110,546 100,850 Valuta straina 41,132 41,132 65,165 Depozite la vedere RON 156,225 156,355 215,946 Valuta straina 146,524 146,524 131,246 Depozite la termen RON 1,865,450 1,867,247 2,070,446 Valuta straina 1,465,567 1,465,567 1,945,141 Depozite colaterale RON - - - Valuta straina - - 2,199 Certificate de depozit RON 24 24 - Valuta straina 69 69 -

3,785,537 3,787,464 4,530,993




18. IMPRUMUT SUBORDONAT 2010 2010 2009


Imprumuturi subordonate 279,559 279,559 275,721 279,559 279,559 275,721 Imprumutul subordonat atras de la National Banca of Greece in suma de 65 milioane EUR primit in 31 octombrie 2006 are o dobanda de EURIBOR 3 luni plus 75 bps, Imprumutul are scadenta la cinci ani dupa cererea bancii mama, National Bank of Greece. In cazul unor evenimente care necesita rambursari anticipate, imprumutul subordonat va fi rambursat creditorului dupa plata tuturor celorlalte obligatii catre creditori cu exceptia acelora care sunt intr-o relatie similara subordonata.

19. ALTE DATORII 2010 2010 2009


Venituri in avans 5,326 5,326 14,209 Taxe de platit 7,578 7,568 7,909 Dividende 17 17 17 Datorii catre angajati 394 307 3,777 Alte provizioane 373 373 356 Alte datorii 257 255 1,640 13,945 13,846 27,908 Pozitia “Datorii catre angajati” include la sfarsitul anului 2009 o suma de 3,497 mii RON reprezentand bonus de performanta estimat pentru 2009, dar stornat in 2010 ca urmare a deciziei managementului de a anula plata.

20. OBLIGATII PRIVIND PENSIILE 2010 2010 2009


Valoarea actualizata a obligatiilor 1,992 1,992 1,699 Castiguri /(pierderi) actuariale nerecunoscute (40) (40) 233 1,952 1,952 1,932




21. CAPITALUL SOCIAL Capitalul social statutar pentru Banca Romaneasca SA este de 748,648 mii RON, adica 374,324,110 actiuni cu o valoare nominala de 2 RON pe actiune, Diferenta dintre valoarea nominala a capitalului social statutar de 748,648 mii RON si valoarea contabila de 835,339 mii RON este generata de aplicarea IAS 29 Economii hiperinflationiste pana la mijlocul anului 2004. Capitalul social a fost constituit din 18,393,918 EUR reprezentand 61,272,000 RON la curs istoric, iar diferenta a fost subscrisa in RON. Capitalul social al NBG Factoring de 2,000 mii RON, din care Banca Romaneasca detine 1,980 mii RON a fost eliminat in situatiile financiare consolidate.

Actiuni Capital social

IFRS Capital

social RAS Sold la 31 decembrie 2009 374,324,110 835,339 748,648 Emiterea de noi actiuni in 2010 - - - Sold la 31 decembrie 2010 374,324,110 835,339 748,648

22. RECONCILIEREA REZERVELOR STATUTARE CU REZULTATUL IFRS In conformitate cu prevederile legislatiei bancare din Romania, Banca trebuie sa distribuie profitul realizat ca dividende sau la rezultatul reportat (rezerve), in baza situatiilor financiare intocmite potrivit standardelor locale de contabilitate, Sumele transferate la rezerve pot fi folosite numai pentru scopurile desemnate atunci cand transferul a fost realizat. Potrivit legislatiei romanesti, Banca este obligata sa constituie rezerve legale in procent de 5% din profitul brut, pana cand rezerva devine egala cu a cincea parte din capitalul social subscris si varsat. Pana la sfarsitul anului 2006, Banca a constituit rezerva pentru riscuri bancare din profitul brut in suma de pana la 1% din activele la risc, in conformitate cu reglementarile Bancii Nationale a Romaniei, Incepand cu 1 ianuarie 2007, nu se mai calculeaza rezerva pentru riscuri bancare generale. Tabelul de mai jos prezinta structura rezervelor pentru Grup (Banca si NBG Factoring), rezervele Grupului situandu-se la acelasi nivel cu cele ale Bancii.

Rezerve

Rezerva de

riscuri bancare

Alte rezerve

Rezerve din

reevaluarea mijloacelor

fixe

Rezerve din reevaluarea

activelor financiare

disponibile in vederea

vanzarii

Total Rezerve

Sold la 31 decembrie 2009 34,763 71,154 4,495 7,190 117,602 -Castiguri/(pierderi) nerealizate, aferente activelor financiare disponibile in vederea vanzarii – nete de impozit - - - (3,501) (3,501) Repartizarea profiturilor nedistribuite - 18,999 (4,495) 14,504 Sold la 31 decembrie 2010 34,763 90,153 - 3,689 128,605




22. RECONCILIEREA REZERVELOR STATUTARE CU REZULTATUL IFRS (continuare) Reconcilierea capitalurilor proprii RAS-IFRS 31 decembrie 2010 31 decembrie 2009 Rezultatul

perioadei Capitaluri

proprii Rezultatul perioadei

Capitaluri proprii

Rezultatul perioadei

Capitaluri proprii

Grup Grup Banca Banca

Grup si Banca

Grup si Banca

Sold conform standarde locale (72,379) 815,884 (72,229) 816,034 20,297 895,188 Ajustari din aplicarea metodei ratei efective a dobanzii (8,587) 39,176 (8,587) 39,176 (2,511) 47,763 Provizioane de risc de credit 48,886 87,498 48,886 87,498 (5,867) 38,612 Rezerve din reevaluare AFS 1,022 6,217 1,022 6,217 (4,985) 9,362 Ajustari mijloace fixe 184 (11,144) 184 (11,144) 69 (11,328) Impozit pe profit amanat 4,749 (10,253) 4,749 (10,253) (134) (15,668) Alte ajustari (1,046) 6,505 (1,043) 6,509 690 621 Total, conform IFRS

(27,171)

933,883

(27,018)

934,037 7,559 964,550

23. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR 2010 2010 2009


Numerar si fonduri pe termen scurt 155,834 155,836 90,509 Depozite la banci cu maturitatea de pana la 3 luni 227,643 227,625 713,716 Titluri de plasament cu maturitatea de pana la 3 luni (Nota 25,3) 19,934 19,934 14,665 Total 403,411 403,395 818,890




24. TRANZACTII CU PARTI AFILIATE O parte este considerata afiliata unei entitati daca, in mod direct sau indirect, prin unul sau mai multi intermediari, partea respectiva controleaza, sau este controlata de catre, sau se afla sub controlul comun al entitatii (aceasta definitie incluzand societatile-mama si subsidiarele). Doua parti sunt considerate a fi in legatura daca una dintre ele detine controlul sau exercita o influenta semnificativa asupra celeilalte parti in procesul de luare de decizii financiare sau operationale. Principalele companii din Grupul National Bank of Greece (principalul actionar al Bancii, detinand 89.07% din capitalul social al acesteia) aflate in legatura cu Banca Romaneasca sunt: Ethniki Hellenic General Insurance, Eteba Romania, Eurial Leasing SRL, NBG London, NBG Finance PLC, Ethnoplan. In cursul normal al desfasurarii afacerilor sale, Banca incheie tranzactii cu partile afiliate, incluzand aici credite, depozite si tranzactii valutare, Volumele tranzactiilor cu parti afiliate, soldurile de la sfarsitul exercitiului, precum si veniturile si cheltuielile relevante sunt prezentate in tabelele urmatoare:




24. TRANZACTII CU PARTI AFILIATE (continuare) In noiembrie 2009, NBG a deschis o linie de finantare pentru Banca Romaneasca in scopul acoperii necesitatilor de finantare ale acesteia in valoare de 400 milioane EURO, extinzand-o pana la valoarea de 548 milioane EURO la data de 31 decembrie 2009, In afara aranjamentului financiar mentionat mai sus, mai exista o linie de finantare deschisa de NBG pentru a acoperi necesitatile de lichiditate ale Bancii, care se ridica la valoarea de 125 milioane EURO.

Sold la 31 decembrie 2010

National Bank of Greece Athens

Ethniki Hellenic General

Insurance Eteba

Romania

Eurial Leasing

SRL NBG

London

NBG Finance

PLC

National P&K

Securities S.A.

Alte parti afiliate

Conturi nostro 1,222 - - - 872 - - - Derivative 8,598 - - - - - - - Credite - 1,065 - 104,595 - - - 5 Alte active - - - - 1,357 - - - Cheltuieli in avans - 240 - - - - - - Total activ 9,820 1,305 - 104,595 2,229 - - - Depozite la termen 2,178,859 22,369 3,452 138 - - - - Depozite la vedere 4,253 566 27 795 - 1,491 3 92 Swap-uri valutare 48,640 - - - - - - - Conturi loro 5,375 - - - - - - - Imprumuturi subordonate 279,559 - - - - - - - Alte datorii - - - - - - - - Total datorii 2,516,686 22,935 3,479 933 - 1,491 3 92 Garantii financiare - - - - - - - - Angajamente de creditare - - - - - - - - Total extrabilant - - - - - - - -




24. TRANZACTII CU PARTI AFILIATE (continuare)

Sold la 31 decembrie 2009



Insurance Eteba

Romania

Eurial Leasing

SRL NBG

London

NBG Finance

PLC

National P&K

Securities S.A.

Alte parti afiliate

Conturi nostro 1,173 - - - 2,186 - - - Swap-uri valutare 15,971 - - - - - - - Credite - 1,534 - 48,525 - - - 692 Alte active - - - - 1,300 - - - Cheltuieli in avans - 131 - - - - - - Total active 17,144 1,665 - 48,525 3,486 - - 692 Depozite la termen 1,916,056 22,407 3,563 82 - - - 2,781 Depozite la vedere 4,174 214 2,330 34,340 - - 3 600 Swap-uri valutare 11,552 - - - - - - - Conturi loro 2,149 - - - - 1,065 - - Imprumuturi subordonate 275,721 - - - - - - - Alte datorii - - - - - - - - Total datorii 2,209,652 22,621 5,893 34,422 - 1,065 3 3,381 Garantii financiare - - - - - - - - Angajamente de creditare - - - - - - - - Total extrabilant - - - - - - - -




24. TRANZACTII CU PARTI AFILIATE (continuare) Tabelul de mai jos prezinta veniturile si cheltuielile aferente tranzactiilor dintre Banca si partile afiliate in anul 2010:

Ian- Dec 2010



Insurance Eteba

Romania

Eurial Leasing

SRL NBG

London

NBG Finance

PLC

National P&K

Securities S.A.

Alte parti afiliate

Venituri Venituri din dobanzi 306 23 - 7,096 4 - - - Venituri din comisioane 12 21 6 159 - - - - Contracte spot - 17 - 122 - - - - Contracte swap 32,927 - - - - - - - Venituri din chirii - - - - - - - - Total 33,245 61 6 7,377 4 - - - Cheltuieli Cheltuieli cu dobanzile 75,452 1,033 236 300 - - - 1 Cheltuieli cu prime de asigurare - 1,131 - - - - - - Servicii de administrare - - - - - - - - Alte cheltuieli operationale 399 - - - - - - - Total 75,851 2,164 236 300 - - - 1




24. TRANZACTII CU PARTI AFILIATE (continuare)

Ian- Dec 2009



Insurance Eteba

Romania

Eurial Leasing

SRL NBG

London

NBG Management Services Ltd

National P&K

Securities S.A.

Alte parti afiliate

Venituri Venituri din dobanzi 547 43 - 7,922 - - - 29 Venituri din comisioane 6 21 3 119 4,788 - - 2 Contracte spot 15,793 8 - 488 - - 71 4 Contracte swap 24,441 - - - - - 125 - Venituri din chirii - - - - - - - - Total 40,787 72 3 8,529 4,788 - 196 35 Cheltuieli Cheltuieli cu dobanzile 98,649 2,281 251 3,911 - - 417 180 Cheltuieli cu prime de asigurare - 991 - - - - - - Servicii de administrare - - - - - - - - Alte cheltuieli operationale 323 - - - - - - - Total 98,972 3,272 251 3,911 - - 417 180 Creditele acordate membrilor Consiliului de Administratie al Bancii totalizau 5 mii RON la 31 decembrie 2010 (pentru 2009 nefiind inregistrata nicio suma), Cheltuielile cu salariile aferente s-au ridicat la 2,265 mii RON in 2010 (2009: 3,553 mii RON). Tranzactiile cu actionarii s-au realizat pe baza unor preturi determinate in mod obiectiv.




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI Banca este expusa, prin natura activitatii desfasurate, la o varitate de riscuri financiare, operatiunile pe care le implica ea le deruleaza presupunand analiza, evaluarea, acceptarea si gestionarea anumitor nivele de risc sau combinatii de riscuri. Asumarea riscurilor este fundamentala in sectorul financiar, iar riscurile operationale sunt o consecinta inevitabila a desfasurarii activitatii bancare. In atare conditii, scopul Bancii este atingerea un echilibru corespunzator intre risc si randament si sa minimizeze potentialele efecte nefavorabile asupra performantelor sale financiare. Politicile Bancii de gestionare a riscului sunt stabilite pentru a identifica si analiza riscurile la care este expusa Banca, pentru a stabili limitele de risc si controale adecvate si pentru a monitoriza riscurile si respectarea limitelor de risc prin intermediul unor sisteme informationale sigure si actualizate. Politicile si sistemul de gestionare a riscului sunt revizuite periodic de catre Banca pentru a reflecta schimbarile survenite in conditiile de piata si in structura produselor si serviciilor oferite. 25.1 RISCUL DE CREDIT Banca este expusa la riscul de credit, care reprezinta riscul ca o contrapartida sa cauzeze pierderi financiare Grupului prin incapacitatea de a-si indeplini anumite obligatii. Riscul de credit este cel mai important risc pentru activitatea Bancii; prin urmare, management-ul gestioneaza cu atentie expunerea Bancii la riscul de credit. Expunerile la riscul de credit rezulta in principal din activitati de creditare, insa ele sunt generate si de instrumente extrabilantiere, ca de exemplu angajamentele de finantare. Gestionarea si controlul riscului de credit sunt centralizate de catre Unitatea Management-ul Riscului. (a) Garantii Banca utilizeaza o gama larga de politici si practici pentru a diminua riscul de credit. Cea mai traditionala dintre acestea o reprezinta primirea de garantii pentru avansarea fondurilor, ceea ce reprezinta o practica comuna. Banca implementeaza liniile directoare cu privire la acceptabilitatea claselor specifice de garantii. Principalele tipuri de garantii pentru credite si avansuri sunt: Pentru credite acordate companiilor tipurile acceptate de garantii sunt: garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale administratiei publice centrale sau locale din Romania, gaj pe depozite colaterale in numerar sau certificate de depozit, garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale bancilor din Romania sau emise de catre alte institutii de garantare a creditelor, ipoteci pe proprietati imobiliare rezidentiale si comerciale, gaj in favoarea Bancii asupra activelor imobilizate. Alte garantii sunt cesiunea de creante, garantii personale si gaj pe conturi curente. Pentru creditele ipotecare si creditele de consum cu garantie imobiliara, garantiile sunt reprezentate in mod uzual de ipoteci asupra proprietatilor imobiliare.




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare) 25.1 RISCUL DE CREDIT (continuare) (b) Instrumente financiare derivate Banca mentine un control strict asupra limitelor aferente pozitiilor nete deschise pe contracte derivate (diferenta dintre pozitiile lungi si cele scurte), atat in ceea ce priveste volumele tranzactionate, cat si maturitatile. Sumele afectate de riscul de credit se limiteaza la valoarea justa pozitiva a acestor instrumente (care din perspectiva Bancii reprezinta active) care, in raport cu valoarea notionala, nu reprezinta decat o fractiune redusa. Aceasta expunere la riscul de credit este gestionata in contextul limitelor de ansamblu stabilite pentru creditarea clientilor, coroborate cu potentialele expuneri generate de fluctuatiile pietei. Contrapartidele cu care Banca Romaneasca incheie contracte derivate sunt in principal banci. Politica de depreciere si provizionare a creditelor a) Pierderi din depreciere – Evaluare colectiva Gradul de recuperabilitate a fluxurilor viitoare de numerar aferente unui grup de credite evaluate colectiv in vederea deprecierii este estimat pe baza experientei istorice de pierdere pentru active cu caracteristici similare de risc de credit. Pe baza datelor istorice aferente perioadei relevante detinute de catre Banca este determinat un model al pierderilor suferite pentru fiecare clasa de credite. Banca a considerat faptul ca urmatoarea clasificare a creditelor reprezinta baza pentru evaluarea colectiva in vederea deprecierii:

· Credite de consum negarantate · Credite de consum cu garantie imobiliara · Carduri de credit · Credite ipotecare · Credite acordate companiilor

Toate creditele incluse in categoriile mentionate mai sus, pentru care nu au fost indentificate pierderi din depreciere la nivel individual sunt grupate pe baza unor caracteristici similare de risc de credit si apoi modelul pierderilor suferite este aplicat la data bilantului. Creditele acordate companiilor care nu sunt evaluate individual in vederea deprecierii si pentru care exista factori declansatori ai deprecierii sunt evaluate la nivel de portofoliu, iar pierderea din depreciere este calculata pe baza ratelor de pierdere istorice. Aceste rate de pierdere sunt calculate luand in considerare probabilitatile de nerambursare estimate utilizand un orizont de timp de un an, iar ratele de recuperare sunt estimate utilizand un orizont de timp de 3 ani, Recuperabilitatea creditelor retail este evaluata pornind de la un orizont de un an.




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare) 25.1 RISCUL DE CREDIT (continuare) b) Pierderi din depreciere – Evaluare individuala Banca estimeaza fluxurile viitoare de numerar pentru fiecare credit evaluat individual in vederea deprecierii prin analiza gradului de recuperabilitate la nivel individual, estimand in acelasi timp perioada medie de colectare a sumelor datorate si a fluxurilor de numerar generate de vanzarea categoriei respective de garantii. Pierderea din depreciere este masurata ca diferenta intre soldul contabil si valoarea actualizata a fluxurilor viitoare de numerar estimate. Acestea din urma sunt evaluate luand in considerare:

· Capacitatile financiare ale contrapartidei, luand in calcul statutul sau juridic si situatia sa financiara,

· Suma recuperabila a fiecarei garantii pe care banca poate si intentioneaza sa o realizeze; include valoarea justa a garantiei, neta de costurile estimate de vanzare a acesteia,

· Valoarea asteptata a fluxurilor de numerar pentru rambursarea creditelor este estimata de catre liniile de business,

· Probabilitatea ca banca sa avanseze fonduri suplimentare debitorului (de pilda, intr-un acord de restructurare); potentialele iesiri de fonduri sunt luate in considerare,

Expunerea maxima la riscul de credit inainte de garantii si alte elemente de imbunatatire a calitatii creditului ACTIVE 2010 2010 2009


Depozite plasate la banci 227,643 227,624 713,716 Instrumente derivate 20,184 20,184 54,835 Credite si avansuri acordate clientilor, nete 5,426,768 5,426,768 5,281,992 Titluri de plasament 685,355 685,355 756,335 Alte active 995 995 - Garantii financiare 259,744 259,744 258,765 Acreditive 35,097 35,097 21,857 Angajamente de creditare 248,913 248,913 512,580 Expunerea maxima la riscul de credit 6,904,699 6,904,680 7,600,080 Acesta reprezinta cel mai nefavorabil scenariu in ceea ce priveste expunerea la riscul de credit a Bancii la 31 decembrie 2010 si 2009, fara a lua in considerare garantiile aferente si alte elemente de imbunatatire a calitatii creditului. Pentru activele bilantiere, sumele din tabelul anterior se bazeaza pe expunerile bilantiere nete.




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare) 25.1 RISCUL DE CREDIT (continuare)

Potrivit datelor din tabel, creditele si avansurile acordate clientilor reprezinta 78.6% din expunerea maxima totala (2009: 70%), depozitele plasate la banci avand o pondere de 3.3% in total (2009: 9%). In acelasi timp, ponderea portofoliului de active financiare disponibile in vederea vanzarii s-a cifrat la 10% la finele lui 2010, mentinandu-se practic neschimbata fata de 31 decembrie 2009. Tabelul de mai jos prezinta sub aspect calitativ creditele si avansurile acordate clientilor la 31 decembrie 2010 si 2009. Pozitia “Credite curente depreciate la nivel colectiv” se refera la portofoliul de credite retail si corporate care nu inregistrau restante la data bilantului si care au fost evaluate colectiv in vederea deprecierii, asa cum este explicat mai sus in “Politica de depreciere si provizionare a creditelor”. Credite si avansuri acordate clientilor

Depozite plasate

la banci31 decembrie 2010

Carduri de

credit

Credite de

consumCredite

ipotecare

Credite acordate

companiilorTotal

credite Curente si nedepreciate - - - 966,547 966,547 227,643 Curente si depreciate la nivel colectiv 15,762 1,271,567 2,214,381 119,707 3,621,417 -Restante dar nedepreciate - 774 - 102,174 102,948 -Restante si depreciate la nivel colectiv 10,446 545,079 271,585 106,666 933,776 -Depreciate la nivel individual - 3,640 2,214 158,809 164,663 - TOTAL 26,208 1,821,060 2,488,180 1,453,903 5,789,351 227,643 Minus: provizioane constituite pentru credite depreciate la nivel individual - (737) (466) (55,686) (56,889) (56,889)Minus: provizioane constituite pentru credite depreciate la nivel colectiv (8,733) (241,938) (12,909) (42,114) (305,694) - TOTAL Provizioane de risc de credit (8,733) (242,675) (13,375) (97,800) (362,583) - Total credite, nete 17,475 1,578,385 2,474,805 1,356,103 5,426,768 227,643




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare) 25.1 RISCUL DE CREDIT (continuare) Credite si avansuri acordate clientilor

Depozite plasate

la banci31 decembrie 2009

Carduri de

creditCredite de

consum Credite

ipotecare

Credite acordate

companiilorTotal

credite Curente si nedepreciate - - - 1,216,887 1,216,887 713,716Curente si depreciate la nivel colectiv 15,039 1,524,150 1,761,887 125,909 3,426,985 -Restante dar nedepreciate - 772 - 75,063 75,835 -Restante si depreciate la nivel colectiv 9,159 493,745 173,335 65,732 741,971 -Depreciate la nivel individual - 976 2,102 56,379 59,457 - TOTAL 24,198 2,019,643 1,937,324 1,539,970 5,521,135 713,716Minus: provizioane constituite pentru credite depreciate la nivel individual - (336) (719) (28,321) (29,376) -Minus: provizioane constituite pentru credite depreciate la nivel colectiv (6,050) (182,578) (4,471) (16,668) (209,767) - TOTAL Provizioane de risc de credit (6,050) (182,914) (5,190) (44,989)

(239,143) -

Total credite, nete 18,148 1,836,729 1,932,134 1,494,981 5,281,992 713,716 Creditele renegociate din portofoliul Bancii sunt prezentate in tabelul urmator:

2010 2009 Credite de consum 111,192 4,984 Credite ipotecare 77,385 909 Credite acordate companiilor 253,104 120,298 Total credite renegociate 441,681 126,191 Banca a renegociat termenii contractuali pentru credite corporate insumand 253,104 mii RON la 31 decembrie 2010 (2009: 120,298 mii RON), In ceea ce priveste creditele retail, sumele renegociate totalizau 188,577 mii RON la 31 decembrie 2010 (31 decembrie 2009: 5,893 mii RON). Din sumele mentionate, creditele renegociate curente si nedepreciate la 31 decembrie 2010 reprezentau 42,019 mii RON (31 decembrie 2009: 49,251 mii RON).




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare) 25,1 RISCUL DE CREDIT (continuare) Provizioanele pentru deprecierea creditelor si avansurilor acordate clientilor totalizau la 31 decembrie 2010 362,583 mii RON (31 decembrie 2009: 239,143 mii RON), din care 56,889 mii RON (2009: 29,376 mii RON) reprezinta provizioane aferente expunerilor depreciate la nivel individual, iar restul de 305,694 mii RON (2009: 209,767 mii RON) provizioane pentru expuneri depreciate colectiv. Valoarea justa a garantiilor aferenta creditelor depreciate la nivel individual este estimata la 31 decembrie 2010 la 108,505 mii RON (2009: 50,969 mii RON). Tabelul de mai jos prezinta valoarea justa a garantiilor aferente creditelor depreciate la nivel individual:

2010 2009 Credite de consum 2,995 1,804 Credite ipotecare 1,757 1,374 Credite acordate companiilor 103,753 47,791 Total 108,505 50,969 Creditele nerestante si depreciate la nivel colectiv sunt prezentate in functie de calitatea creditului in tabelele urmatoare: Credite si avansuri acordate clientelei

Depozite la banci

Rating 2010 Carduri

de credit

Credite de consum

Credite ipotecare

Credite companii

Total credite

Risc satisfacator 15,491 1,245,359 2,190,674 13,014 3,480,606 227,643 In observatie 102 15,990 18,601 46,858 81,551 - Substandard 169 10,218 5,106 59,835 75,328 - TOTAL 15,762 1,271,567 2,214,381 119,707 3,621,417 227,643 Credite si avansuri acordate clientelei

Depozite la banci Rating 2009 Carduri

de credit Credite de

consum Credite

ipotecare Credite

companii Total

credite Risc satisfacator 14,437 1,503,366 1,726,925 26,716 3,271,444 713,716 In observatie 298 12,315 28,374 68,578 109,565 - Substandard 304 8,469 6,588 30,615 45,976 - TOTAL 15,039 1,524,150 1,761,887 125,909 3,426,985 713,716




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare) 25.1 RISCUL DE CREDIT (continuare) Creditele grupate in categoria de risc satisfacator includ creditele din categoria A, cele in observatie sunt creditele din categoria B, in timp ce creditele substandard au categoriile C, D, E, conform cu criteriile de clasificare ale Bancii Nationale a Romaniei, luand in considerare urmatorii factori:

· pentru credite corporate: 1, factori calitativi – calitatea managementului, calitatea actionariatului, calitatea politicii comerciale, conditiile de piata, garantiile altele decat cele ce vor fi deduse din expunere; 2, factori cantitativi – lichiditatea curenta, lichiditatea imediata, rata de solvabilitate, gradul de indatorare, profitabilitatea, gradul de expunere la riscul valutar;

· pentru credite acordate persoanelor fizice: varsta la data analizei, numarul maxim de zile de intarziere la plata in relatia cu Banca Romaneasca in ultimele 12 luni, situatia restantelor la alte banci conform Centralei Riscurilor Bancare.

Situatia numarului de zile de intarziere pentru creditele restante dar nedepreciate este urmatoarea:

Credite si avansuri acordate clientelei Depozite la banci

Numar de zile de intarziere 2010 Carduri

Credite consum

Credite ipotecare

Credite companii

Total credite

1 – 30 - - - 58,242 58,242 -

31 – 60 - - - 5,609 5,609 - 61 – 90 - 399 - 20,663 21,062 - 91 – 120 - - - 1,871 1,871 - peste 120 - 375 - 15,789 16,164 - TOTAL - 774 - 102,174 102,948 - Valoarea justa a garantiilor aferente creditelor restante dar nedepreciate - - -

137,454

137,454 -




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare) 25.1 RISCUL DE CREDIT (continuare)

Credite si avansuri acordate clientelei Depozite la

banci Numar de zile de intarziere 2009 Carduri

Credite consum

Credite ipotecare

Credite companii

Total credite

1 – 30 - - - 39,712 39,712 - 31 – 60 - - - 26,569 26,569 - 61 – 90 - 347 - 8,629 8,976 - 91 – 120 - - - - - - peste 120 - 425 - 153 578 - TOTAL - 772 - 75,063 75,835 - Valoarea justa a garantiilor aferente creditelor restante dar nedepreciate - - -

49,133

49,133 -

25.2 RISCUL DE PIATA Prin natura activitatii desfasurate, Banca este expusa la riscul de piata, care este riscul ca valoarea justa a fluxurilor viitoare de numerar generate de un activ financiar sa fluctueze din cauza variatiilor in preturile de piata. Riscul de piata se manifesta ca urmare a pozitiilor deschise pe valute sau rate de dobanda, care sunt expuse fluctuatiilor generale si specifice ale pietei. 25.2.1 Tehnici de cuantificare a riscului de piata Principalele tehnici de masurare si control al riscului de piata sunt prezentate mai jos: (a) Valoarea la Risc (VaR) Banca aplica metodologia VaR portofoliului sau in scopul estimarii riscului de piata aferent pozitiilor detinute si pierderile maxime asteptate, pornind de la anumite ipoteze cu privire la modificarile conditiilor de piata. Banca stabileste anumite limite in ceea ce priveste nivelul de toleranta la risc. VaR este o metoda statistica de estimare a pierderii potentiale pe portofoliul curent al Bancii, ca urmare a unor evolutii nefavorabile ale pietei, VaR exprima suma maxima pe care Banca ar putea-o pierde, cu un nivel de incredere de 99%. Exista asadar o probabilitate statistica de 1% ca pierderea efectiva sa depaseasca estimarea VaR, Modelul VaR are ca ipoteza o anumita perioada de detinere pana cand pozitiile pot fi inchise (10 zile). Acesta presupune, de asemenea, ca variatiile pietei in aceasta perioada de detinere vor urma un trend similar celui ce s-a manifestat in alte perioade de 10 zile din trecut.




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare) 25.2 RISCUL DE PIATA (continuare) 25.2.1 Tehnici de cuantificare a riscului de piata (continuare) In scopul monitorizarii si raportarii impactului potential al riscului valutar, Unitatea Management-ul Riscului calculeaza valoarea la risc aferenta pozitiilor deschise pe valute, VaR este calculat pentru orizonturi de timp de o zi si, respectiv, de 10 zile. VaR zilnic si VaR pe un orizont de 10 zile, in conditii normale si de stres, sunt calculate la fiecare sfarsit de luna si sunt comunicate membrilor Comitetului de Management al Riscului, Consiliului Director si Consiliului de Administratie trimestrial. In scopul monitorizarii si raportarii impactului potential al riscului de dobanda. Unitatea Management-ul Riscului intocmeste raportul gap-ului de rata a dobanzii, care urmareste estimarea riscului de dobanda inerent pozitiilor bilantiere. Rezultatul raportului il reprezinta valoarea castigurilor ce ar putea fi pierdute in cazul unei deplasari paralele a curbei randamentelor pentru toate maturitatile si pentru fiecare valuta din bilantul Bancii. Pentru calculul castigurilor la risc (EaR) in conditii normale se folosesc urmatoarele amplitudini ale deplasarii curbei randamentelor: 200 bps pentru RON si 50 bps pentru EUR si USD. Pentru testul in conditii de stres se vor avea in vedere variatii de 400 bps pentru RON si 200 bps pentru EUR si USD. Castigurilor la risc actualizate se calculeaza ca valoarea prezenta a cuantumului castigurilor la risc. (b) Teste de stres Testele de stres furnizeaza o indicatie a dimensiunii potentiale a pierderilor ce s-ar putea manifesta in conditii extreme. In scenariul de stres, valoarea la risc este calculata considerand o volatilitate zilnica de 1000 pips pentru cursurile de schimb RON/EUR si RON/USD.

31 decembrie

2010 31 decembrie

2009 Riscul valutar VaR zilnic 585 226 VaR 10 zile 1,849 714 VaR zilnic (test de stres) 4,972 1,702 VaR 10 zile (test de stres) 15,723 5,384 Riscul de rata a dobanzii EaR 20,246 21,361 EaR actualizate 20,198 21,339 EaR (test de stres) 40,493 48,266 EaR actualizate (test de stres) 40,397 48,070




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare) 25.2 RISCUL DE PIATA (continuare) 25.2.2 Instrumente financiare derivate In desfasurarea normala a activitatii sale, Banca incheie contracte forward si swap pentru gestiunea pozitiei sale valutare, dar si pentru management-ul riscului valutar si al celui de dobanda. Instrumentele financiare derivate la 31 decembrie 2010 si 2009 includ valorile juste pozitive si negative ale derivativelor pe curs de schimb neajunse la scadenta. Rezultatul nerealizat din piciorul forward al derivativelor este prezentat mai jos, distribuit pe maturitatea reziduala a contractelor respective. Pierderea din piciorul forward al swap-urilor este compensata de castigul rezultat din pozitia bilantiera generata de piciorul spot al acestora.

2010 Pana la 1

luna 1 – 3 luni 3 luni – 1

an Total Derivative pe cursul de schimb - profit nerealizat 13,415 3,787 2,925 20,127 - pierdere nerealizata (7,157) (40,645) (1,628) (49,430)

2009 Pana la 1


an Total Derivative pe cursul de schimb - profit nerealizat 17,122 19,133 18,580 54,835 - pierdere nerealizata (345) (11,567) (535) (12,447)

Pozitiile extrabilantiere deschise pe valute, aferente instrumentelor financiare derivate pe cursul de schimb (doar swap-uri, atat in 2010, cat si in 2009), sunt prezentate in tabelul de mai jos, Banca are o pozitie extrabilantiera lunga pe RON, contrabalansata de pozitii scurte pe valute. 2010 2009 Swap-uri valutare Swap-uri valutare RON 1,675,269 1,396,894 EUR (572,645) (549,666) CHF (1,168,690) (812,269) USD 64,715 41,105 JPY (9,729) (8,328) 1,242

Total (11,080)

67,736 In 2010, Banca a incheiat un swap pe rata dobanzii cu National Bank of Greece avand un notional de 14,000 mii EUR, prin care schimba o rata fixa a dobanzii cu una variabila.




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare) 25.2 RISCUL DE PIATA (continuare)

25.2.3 Riscul valutar

Activele si datoriile denominate in RON si in valuta, la 31 decembrie 2010 si 31 decembrie 2009, sunt prezentate in tabelele urmatoare:

2010 EUR USD CHF JPY GBP Altele RON Total Active Numerar 71,778 16,198 8,322 - 3,388 94 56,054 155,834 Cont curent la BNR 626,181 - - - - - 379,084 1,005,265 Titluri de plasament (AFS) 447,992 237,363 685,355 Depozite plasate la banci 168,118 4,571 1,231 474 1,341 1,820 50,088 227,643 Instrumente derivate 57 - - - - - 20,127 20,184 Credite si avansuri acordate clientilor, nete 2,999,937 27,002 1,175,061 9,052 - - 1,215,716 5,426,768 Actiuni 92 31 805 928 Active imobilizate - - - - - - 159,567 159,567 Alte active 5,441 150 988 10 - - 30,805 37,394 Total active 4,319,596 47,952 1,185,602 9,536 4,729 1,914 2,149,609 7,718,938 Datorii Depozite atrase de la banci 1,905,519 1,593 - - 21 - 737,226 2,644,359 Depozite atrase de la clienti 1,521,033 111,928 13,448 17 5,943 - 2,133,168 3,785,537 Imprumut subordonat 279,559 - - - - - - 279,559 Instrumente derivate - - - - - - 49,430 49,430 Impozit amanat, pasiv - - - - - - 10,253 10,253 Alte datorii 1,157 35 137 3 - - 14,565 15,897 Interes minoritar - - - - - - 20 20 Total datorii 3,707,268 113,556 13,585 20 5,964 - 2,944,662 6,785,055 Total capitaluri proprii 933,883 933,883 Pozitie bilantiera 612,328 (65,604) 1,172,017 9,516 (1,235) 1,914 (1,728,936) - Pozitie extrabilantiera (568,649) 62,972 (1,128,721) (9,368) 1,238 - 1,714,411 71,883 Pozitie valutara 43,679 -2,632 43,296 148 3 1,914 (14,525) 71,883





25.2.3 Riscul valutar (continuare)

2009 EUR USD CHF JPY GBP Altele RON Total Active Numerar 33,562 4,678 3,001 - 1,335 114 47,819 90,509 Cont curent la BNR 1,018,773 - - - - - 477,885 1,496,658 Titluri de plasament (AFS) 437,054 - - - - - 319,281 756,335 Depozite plasate la banci 162,944 4,134 551 413 2,308 541 542,825 713,716 Instrumente derivate - - - - - - 54,835 54,835 Credite si avansuri acordate clientilor, nete 2,846,290 31,209 1,029,255 5,057 - - 1,370,181 5,281,992 Actiuni 91 28 - - - - 809 928 Active imobilizate - - - - - - 169,159 169,159 Alte active 4,795 227 1,054 14 - - 59,827 65,917 Total active 4,503,509 40,276 1,033,861 5,484 3,643 655 3,042,621 8,630,049 Datorii Depozite atrase de la banci 1,542,715 864 192,851 - 4 - 1,064,396 2,800,830 Depozite atrase de la clienti 2,044,297 81,136 10,097 20 8,141 60 2,387,242 4,530,993 Imprumut subordonat 275,721 - - - - - - 275,721 Instrumente derivate - - - - - - 12,447 12,447 Impozit amanat, pasiv 15,668 15,668 Alte datorii 8,762 187 10,601 5 - - 10,285 29,840 Total datorii 3,871,495 82,187 213,549 25 8,145 60 3,490,038 7,665,499 Total capitaluri proprii 964,550 964,550 Pozitie bilantiera 632,014 (41,911) 820,312 5,459 (4,502) 595 (1,411,967) - Pozitie extrabilantiera (604,210) 41,800 (814,148) (8,315) 4,461 - 1,405,760 25,348 Pozitie valutara 27,804 (111) 6,164 (2,856) (41) 595 (6,207) 25,348




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare) 25.2 RISCUL DE PIATA (continuare) 25.2.4 Randamente (Rata efectiva a dobanzii) Randamente medii 2010 Randamente medii 2009

RON Valuta

RON Valuta Credite Depozite plasate la banci 4.25% 3.47% 10.24% 1.15% RMO 1.57% 0.95% 3.36% 1.24% Titluri de plasament 8.35% 4.66% 10.58% 4.74% Credite ipotecare 12.20% 4.61% 14.05% 3.16% Credite de consum 16.37% 7.92% 18.36% 8.33% Carduri de credit 20.56% - 29.08% -

16.41% 5.59%

18.51% 5.00% Credite retail

9.85% 6.26%

16.20% 6.04% Credite corporate Depozite Depozite de la banci - local 5.16% 2.00% 10.43% 0.43% Depozite de la banci – Grup 7.52% 3.91% 7.52% 1.52% Depozite de la persoane fizice 7.36% 3.28% 10.14% 1.97% Depozite de la companii 5.99% 2.20% 9.79% 3.30%

Tabelul de mai sus prezinta ratele medii anuale de dobanda aplicate de Banca in 2009 si 2010. Pentru credite ratele prezentate de mai sus sunt ratele dobanzii efective si includ comisioanele si costurile de tranzactionare ce fac parte din rata efectiva a dobanzii. 25.2.5 Riscul de rata a dobanzii Riscul de rata a dobanzii aferent fluxurilor de numerar este riscul ca fluxurile viitoare de numerar ale unui instrument financiar sa fluctueze ca urmare a variatiei ratelor de piata. Riscul de rata a dobanzii aferent valorii juste este riscul ca valoarea unui instrument financiar sa fluctueze din cauza modificarii dobanzilor de piata. Tabelul urmator prezinta expunerea Bancii la riscul de dobanda si include soldurile instrumentelor financiare ale Bancii, repartizate pe benzi in functie de momentul contractual de modificare a ratei de dobanda sau maturitate (oricare dintre cele doua survine prima).





25.2.5 Riscul de rata a dobanzii (continuare)

2010 Pana la 1


an 1 – 5 ani Peste 5 ani

Nepurtator de

dobanda Total Active Numerar - - - - - 155,834 155,834 Cont curent la BNR 1,005,265 - - - - - 1,005,265 Titluri de plasament (AFS) 19,926 - 67,553 568,750 4,433 24,692 685,355 Depozite plasate la banci 227,106 - - - - 537 227,643 Instrumente derivate - - - - - 20,184 20,184 Credite si avansuri acordate clientilor, nete 1,193,292 4,075,122 123,773 18,666 15,914 - 5,426,768 Alte active - - - - - 928 928 Actiuni - - - - - 159,567 159,567 Active imobilizate - - - - - 37,394 37,394 Total active 2,445,589 4,075,122 191,326 587,417 20,347 399,137 7,718,938 Datorii Depozite de la banci 687,161 689,081 903,713 355,000 - 9,404 2,644,359 Depozite de la clienti 1,732,195 1,322,588 704,307 565 - 25,883 3,785,537 Imprumut subordonat 278,512 1,047 - - - - 279,559 Instrumente derivate - - - - - 49,430 49,430 Impozit amanat, pasiv - - - - - - - Alte datorii - - - - - 26,150 26,150 Interes minoritar - - - - - 20 20 Total datorii 2,697,868 2,012,716 1,608,020 355,565 - 110,866 6,785,055 Gap net de dobanda (252,279) 2,062,406 (1,416,693) 231,852 20,347 288,270 933,883





25.2.5 Riscul de rata a dobanzii (continuare)

2009 Pana la 1


an 1 – 5 ani Peste 5 ani

Nepurtator de

dobanda Total Active Numerar - - - - - 90,509 90,509 Cont curent la BNR 1,496,658 - - - - - 1,496,658 Titluri de plasament (AFS) - 14,665 373,845 358,943 8,882 - 756,335 Depozite plasate la banci 713,716 - - - - - 713,716 Instrumente derivate - - - - - 54,835 54,835 Credite si avansuri acordate clientilor, nete 5,235,023 8,851 14,514 21,131 2,473 - 5,281,992 Alte active - - - - - 65,918 65,917 Actiuni - - - - - 928 928 Active imobilizate - - - - - 169,159 169,159 Total active 7,445,397 23,516 388,359 380,074 11,355 381,349 8,630,049 Datorii Depozite de la banci 2,291,793 154,037 - 355,000 - - 2,800,830 Depozite de la clienti 2,564,417 1,474,143 492,433 - - - 4,530,993 Imprumut subordonat 888 - - - 274,833 - 275,721 Instrumente derivate - - - - - 12,447 12,447 Impozit amanat, pasiv - - - - - 15,668 15,668 Alte datorii - - - - - 29,840 29,840 Total datorii 4,857,098 1,628,180 492,433 355,000 274,833 57,955 7,665,499 Gap net de dobanda 2,588,299 (1,604,664) (104,074) 25,074 (263,478) 323,394 964,550




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare) 25.3 RISCUL DE LICHIDITATE

Politica Bancii in ceea ce priveste management-ul lichiditatii este aceea de a mentine suficiente resurse lichide astfel incat sa-si onoreze obligatiile atunci cand acestea devin exigibile. Activele si datoriile la 31 decembrie 2010 si 31 decembrie 2009 sunt analizate pe perioada ramasa pana la maturitate in tabelele de mai jos. Anumite tipuri de credite se reinnoiesc si, ca atare, credite cu maturitati apropiate pot fi practic pe termen lung.

2010 Pana la 1 luna 1 – 3 luni 3 luni – 1

an 1 – 5 ani Peste 5 ani Total Active Numerar 155,834 - - - - - - 155,834 Cont curent la BNR 1,005,265 - - - - - - 1,005,265 Titluri de plasament (AFS) 19,934 -

68,774

591,172 -

5,475 685,355

Instrumente derivate 20,127 - - 57

- - 20,184 Depozite plasate la banci 227,643 - - - - - 227,643 Credite si avansuri acordate clientilor, nete customers, net

138,062 277,009

336,236

515,633

- 4,159,828

5,426,768 Actiuni - - -

928 - - 928

Active imobilizate - - - - - 159,567

159,567 Alte active 25,628 - - - -

11,766 37,394

Total active 1,592,493 277,009 405,010 1,107,790 4,336,636 7,718,938 Datorii Depozite de la banci 713,249 243,917 496,657 1,190,536 - 2,644,359 Depozite de la clienti 1,659,944 1,406,979 711,553 3,121 3,940 3,785,537 Imprumut subordonat - 1,047 - - 278,512 279,559 Instrumente derivate 49,430 - - - - 49,430 Impozit amanat, pasiv - - - - 10,253 10,253 Alte datorii 15,897 - - - - 15,897 Interes minoritar - - - - 20 20 Total datorii 2,438,520 1,651,943 1,208,210 1,193,657 292,725 6,785,055 Gap net de lichiditate (846,027) (1,374,934) (803,200) (85,867) 4,043,911 933,883 Gap de lichiditate cumulat (846,027) (2,220,961) (3,024,161) (3,110,028) 933,883




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare) 25.3 RISCUL DE LICHIDITATE (continuare)

2009 Pana la 1 luna 1 – 3 luni 3 luni– 1 an 1 – 5 ani Peste 5 ani Total Active Numerar 90,509 - - - - 90,509 Cont curent la BNR 1,496,658 - - - - 1,496,658 Titluri de plasament (AFS) - 14,665 373,845 358,015 9,810 756,335 Instrumente derivate 17,122 19,133 18,580 - - 54,835 Depozite plasate la banci 713,716 - - - - 713,716 Credite si avansuri acordate clientilor, nete customers, net

203,496 360,029 595,547 1,253,270 2,869,650 5,281,992 Actiuni - - - 928 - 928 Active imobilizate - - - - 169,159 169,159 Alte active 12,804 - 2 151 52,960 65,917 Total active 2,534,305 393,827 987,974 1,612,364 3,101,579 8,630,049 Datorii Depozite de la banci 1,136,534 1,309,296 - 355,000 - 2,800,830 Depozite de la clienti 2,390,520 1,415,836 717,528 4,639 2,470 4,530,993 Imprumut subordonat 888 - - - 274,833 275,721 Instrumente derivate 345 11,567 535 - - 12,447 Impozit amanat, pasiv - - - - 15,668 15,668 Alte datorii 29,840 - - - - 29,840 Total datorii 3,558,127 2,736,699 718,063 359,639 292,971 7,665,499 Gap net de lichiditate (1,023,822) (2,342,872) 269,911 1,252,725 2,808,608 964,550 Gap de lichiditate cumulat (1,023,822) (3,366,694) (3,096,783) (1,844,058) 964,550




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare) 25.3 RISCUL DE LICHIDITATE (continuare) Raportul de mai jos prezinta fluxurile de numerar platibile de catre banca, aferente unor datorii financiare nederivate, in functie de maturitatile reziduale la data bilantului. Sumele din tabel reprezinta fluxurile de numerar contractuale neactualizate, intrucat Banca gestioneaza riscul inerent de lichiditate pe baza fluxurilor de numerar asteptate neactualizate. Angajamentele de creditare pot rezulta intr-o iesire de numerar la orice moment, in timp ce garantiile financiare sunt considerate pe baza celei mai apropiate maturitati contractual. Pentru contractele de leasing operational (contracte de inchiriere) in care Banca este chiriasul, platile minime viitoare aferente contractelor de inchiriere ce nu pot fi reziliate sunt prezentate mai jos. 2010 Pana la 1

luna 1 – 3 luni 3 luni– 1

an 1 – 5 ani Peste 5

ani Total Datorii Depozite de la banci 734,927 259,432 508,535

1,381,873 - 2,884,767

Depozite de la clienti 1,733,235 1,434,448 735,076 3,475 5,756 3,911,990 Imprumut subordonat - 1,047 - - 278,512 279,559

2,468,162 1,694,927 1,243,611

1,385,348 284,268 7,076,316 Angajamente de creditare 248,913 - - - - 248,913 Garantii, acceptari si alte facilitati financiare Angajamente de leasing operational 2,738 5,388 24,000 111,420 28,839 172,385 546,492 5,388 24,000 111,420 28,839 421,298




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare) 25.3 RISCUL DE LICHIDITATE (continuare) 2009 Pana la 1

luna 1 – 3 luni 3 luni– 1

an 1 – 5 ani Peste 5

ani Total Datorii Depozite de la banci 1,139,985 1,313,128 13,422 395,712 - 2,862,247 Depozite de la clienti 2,369,287 1,449,096 751,097 5,709 3,022 4,578,211 Imprumut subordonat - - - - 275,721 275,721

3,509,272 2,762,224 764,519 401,421 278,743 7,716,179 Angajamente de creditare 512,580 - - - - 512,580 Garantii, acceptari si alte facilitati financiare 3,286 11,939 57,286 208,111 - 280,622 Angajamente de leasing operational 3,032 6,066 27,165 132,587 62,648 231,498

518,898 18,005 84,451 340,698 62,648 1,024,700 25.4 VALOAREA JUSTA A ACTIVELOR SI DATORIILOR FINANCIARE Valoarea justa a activelor si datoriilor financiare la 31 decembrie 2010 si, respectiv, 31 decembrie 2009 este prezentata in tabelul de mai jos. Sold Valoare justa 2010 2009 2010 2009 ACTIVE Cont curent la BNR 1,005,265 1,496,658 1,005,265 1,496,658 Titluri de plasament (AFS) 685,355 756,335 685,355 756,335 Depozite plasate la banci 227,643 713,716 227,643 713,716 Instrumente derivate 20,184 54,835 20,184 54,835 Credite si avansuri acordate clientilor, nete 5,426,768 5,281,992 5,428,481 5,278,390 DATORII Depozite de la banci 2,644,359 2,800,830 2,616,102 2,723,827 Depozite de la clienti 3,785,537 4,530,993 3,789,808 4,536,507 Instrumente derivate 49,430 12,447 49,430 12,447 Imprumut subordonat 279,559 275,721 279,559 275,721




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare) 25.4 VALOAREA JUSTA A ACTIVELOR SI DATORIILOR FINANCIARE (continuare) Depozite plasate la banci In cazul depozitelor cu rata variabila de dobanda, valoarea justa este chiar soldul lor bilantier. In cazul depozitelor de la banci cu rata fixa de dobanda, insa, valoarea justa estimata este bazata pe fluxurile de numerar actualizate la rata de dobanda de piata interbancara pentru produse similar. Credite si avansuri acordate clientilor Soldul bilantier al creditelor si avansurilor acordate clientilor este net de provizioanele de risc de credit. Valoarea justa estimata a creditelor cu dobanda fixa reprezinta valoarea actualizata a fluxurilor de numerar viitoare estimate la ratele de dobanda de piata. Titluri de plasament disponibile in vederea vanzarii Titlurile de plasament disponibile in vederea vanzare cuprind certificate de trezorerie emise de Ministerul de Finante, care sunt prezentate la valoarea justa pe baza tehnicii de actualizare a fluxurilor de numerar viitoare utilizand randamentele oferite de trei formatori de piata. Depozite de la banci Valoarea justa estimata a depozitelor fara maturitate o reprezinta suma rambursabila la cerere. Valoarea justa a depozitelor cu dobanda fixa se bazeaza pe fluxurile de numerar actualizate utilizand ratele de dobanda pentru produse similar. Depozite de la clienti Valoarea justa estimata a depozitelor cu dobanda fixa se calculeaza pe baza fluxurilor de numerar actualizate folosind ratele dobanzii pentru produse similar. Valoarea justa estimata a depozitelor fara maturitate o reprezinta suma rambursabila la cerere. Alte fonduri imprumutate Alte fonduri imprumutate includ imprumutul subordonat cu maturitate nedeterminata, a carui valoare justa este considerata egala cu soldul contabil deoarece imprumutul are o rata a dobanzii variabila, revizuita cu regularitate. Pe baza clasificarii valorii juste a instrumentelor financiare, ierarhia valorii juste este folosita pentru a reflecta importanta intrarilor utilizate pentru efectuarea evaluarilor respective. Ierarhia valorii juste cuprinde urmatoarele trei niveluri:

· cotatii (neajustate) pe piete active pentru active sau datorii identice (nivelul 1); · intrari, altele decat cotatiile de la nivelul 1, observabile pentru active sau datorii, fie direct

(ca si preturi), fie indirect (derivate din preturi) (nivelul 2), Banca include titlurile de stat in aceasta categorie;

· Intrari pentru active sau datorii care nu sunt bazate pe observabile pe piata (intrari neobservabile) (nivel 3).




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare)

25.4 VALOAREA JUSTA A ACTIVELOR SI DATORIILOR FINANCIARE (continuare) Clasificarea valorii juste a activelor financiare ale Bancii pe cele trei niveluri este prezentata mai jos: 31 decembrie 2010 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total Titluri de plasament disponibile in vederea vanzarii - 685,355 - 685,355 Instrumente derivate (valoare justa pozitiva) - 20,184 - 20,184

Total active financiare la valoare justa - 705,539 - 705,539 Instrumente derivate (valoare justa negativa) - 49,430 - 49,430 Total datorii financiare la valoare justa - 49,430 - 49,430 31 decembrie 2009 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total Titluri de plasament disponibile in vederea vanzarii - 756,335 - 756,335 Instrumente derivate (valoare justa pozitiva) - 54,835 - 54,835

Total active financiare la valoare justa - 811,170 - 811,170 Instrumente derivate (valoare justa negativa) - 12,447 - 12,447 Total datorii financiare la valoare justa - 12,447 - 12,447 25.5 RISCUL OPERATIONAL Riscul operational este riscul inregistrarii de pierderi directe sau indirecte ca urmare a unor procese interne inadecvate sau deficitare, a personalului si a unor sisteme sau din factori externi, In acesta definitie nu sunt incluse riscul strategic si riscul reputational.

Banca utilizeaza urmatoarele metodologii pentru gestionarea riscului operational: raportarea evenimentelor de pierdere, indicatori cheie ai riscului si autoevaluarea.

Raportarea evenimentelor de pierdere reprezinta procesul desfasurat cu scopul identificarii si raportarii pierderilor potentiale sau cele suferite de unitatile de business.

Indicatorii cheie ai riscului sunt meniti sa determine nivelul riscului, indicand factorii generatori de risc sau impactul riscului cu care banca s-ar putea confrunta.

Autoevaluarea este utilizata pentru identificarea riscurilor materiale ale fiecarei unitati de business, gradul de adecvare a masurilor de control si actiunile necesare.

O pierdere operationala trebuie provizionata la raportarea sa ca pierdere conform procedurii curente de provizionare. Cuantumul provizionului reprezinta piederea anticipata pentru un eveniment ce prezinta un risc operational al carui impact nu este inca cunoscut. La data de 31 decembrie 2010 un provizion de 373 mii RON a fost recunoscut pentru pierderi operationale (2009: 356 mii RON).




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare) 25.6 ADECVAREA CAPITALULUI Banca isi determina adecvarea capitalului pe baza reglementarilor emise de catre Banca Nationala a Romaniei. Acesti indicatori masoara adecvarea capitalului comparand capitalul eligibil al Bancii cu activele din bilant, angajamentele extrabilantiere, cu riscul de piata si alte pozitii de risc ponderate pentru a reflecta riscul relativ al acestora. Reglementarile solicita ca indicatorii de adecvare a capitalului sa fie calculati pe baza situatiilor financiare intocmite conform standardelor locale de contabilitate. Conform normelor BNR, pentru a fi capitalizata corespunzator, o institutie bancara trebuie sa aiba rata de adecvare a capitalului de cel putin 8% (2009: 8%). In calculul acesteia sunt incluse datoriile eligibile pe termen lung ale Bancii, provizioanele generale si rezervele de reevaluare, In conformitate cu reglementarile BNR, rata de adecvare a capitalului Bancii la 31 decembrie 2010 a fost de 24.49% (31 decembrie 2009: 24.44%). In plus, Banca monitorizeaza, de asemenea, adecvarea capitalului folosind ratele de solvabilitate stabilite de catre Banca Reglementelor Internationale (BRI) pe baza situatiilor financiare intocmite in conformitate cu IFRS. Pe baza situatiilor financiare conforme cu IFRS, ratele de adecvare a capitalului de nivel I si II, la data de 31 decembrie 2010, au fost 23.9% si, respectiv, 31.06% (31 decembrie 2009: 17.1% si 21.99%). In conformitate cu normele BRI activele sunt ponderate in functie de riscul pe care il comporta, ponderile la risc fiind atribuite in concordanta cu capitalul considerat necesar pentru a le sustine. Patru categorii de ponderi la risc sunt aplicate (0%, 20%, 50%, si 100%); de exemplu, instrumentele de piata monetara au o pondere de risc 0, ceea ce inseamna ca nu este necesar capital pentru a sustine detinerea acestor active. Proprietatilor si echipamentelor li se atribuie o pondere la risc de 100%, ceea ce inseamna ca aceste active trebuie sustinute de un capital in suma de 8% din valoarea contabila. Angajamentele de creditare extrabilantiere si instrumentele derivate sunt luate in considerare prin aplicarea de factori de conversie meniti a converti aceste instrumente in echivalent bilantier. Sumele rezultate sunt apoi ponderate la riscul utilizand aceleasi procente ca si in cazul activelor bilantiere. Solduri bilantiere Solduri ponderate la risc 2010 2009 2010 2009 Active bilantiere, nete Numerar si cont curent la BNR 1,161,099 1,587,167 - - Depozite plasate la banci 227,643 713,716 45,529 142,743 Instrumente derivate 20,184 54,835 20,184 54,835 Credite si avansuri 5,426,768 5,281,992 3,422,331 4,836,475 Titluri de plasament si actiuni 686,283 757,263 928 928 Active imobilizate 159,567 169,159 108,229 125,083 Alte active 37,394 65,917 37,394 65,918 7,718,938 8,630,049 3,634,595 5,225,982




25. MANAGEMENT-UL RISCULUI (continuare) 25.6 ADECVAREA CAPITALULUI (continuare) Solduri bilantiere Solduri ponderate la risc 2010 2009 2010 2009 Elemente extrabilantiere Datorii contingente 294,840 258,765 211,495 159,273 Angajamente de creditare 248,913 787,787 61,015 255,266 543,753 1,046,552 272,510 414,539 Total active ponderate la risc 8,262,691 9,676,601 3,907,105 5,640,521 Capital % Adecvarea capitalului 2010 2009 2010 2009

Capital de Nivel 1 si Nivel 2 1,213,442

1,240,272 31,06% 21,99%

Capital de Nivel 1 933,883

964,550 23,90% 17,10%

26. ANGAJAMENTE SI DATORII CONTINGENTE Garantii si acreditive emise Banca emite garantii si acreditive in favoarea clientilor sai. Riscul de credit la garantii este similar cu cel rezultat din acordarea de credite. In eventualitatea unei pretentii asupra Bancii ca rezultat al incapacitatii de plata a unui client, aceste instrumente prezinta, de asemenea, un risc de lichiditate pentru Banca. Scopul principal al acestor instrumente este de a asigura ca fondurile sunt disponibile clientilor conform necesitatilor acestora. Garantiile care prezinta asigurari irevocabile conform carora Banca va efectua platile in eventualitatea in care un client nu isi poate indeplini obligatiile fata de terte parti prezinta acelasi risc ca si creditele. Angajamente de creditare Angajamentele de creditare reprezinta partea neutilizata a finantarilor aprobate sub forma creditelor, garantiilor sau acreditivelor. In ceea ce priveste riscul de credit aferent angajamentelor de creditare, pierderile potentiale ale Bancii se ridica la totalul angajamentelor neutilizate. Totusi, valoarea probabila a pierderilor, desi nu este usor de cuantificat, este considerabil mai mica decat totalul angajamentelor neutilizate, deoarece majoritatea angajamentelor de creditare depind de atingerea sau mentinerea anumitor standarde de catre client. Desi exista un risc de credit aferent valorii reziduale a angajamentelor, riscul este considerat scazut, deoarece rezulta din posibilitatea ca partea neutilizata a imprumuturilor aprobate sa fie trasa de client si, in al doilea rand, ca aceste trageri sa nu fie ulterior rambursate.




26. ANGAJAMENTE SI DATORII CONTINGENTE (continuare) Banca monitorizează termenul rezidual pana la maturitatea angajamentelor de creditare deoarece angajamentele pe termen lung prezinta, in general, un grad mai mare de risc de credit decat cele pe termen scurt. Cuantumul angajamentor contractuale in sold nu reprezinta in mod necesar o cerinta viitoare de lichiditati, deoarece multe dintre aceste angajamente vor expira sau se vor finaliza fara finantare. Leasing-ul operational cuprinde angajamentele asumate de catre Banca in contractele incheiate pentru inchirierea locatiilor in scopul desfasurarii activitatii sucursalelor Bancii. Mai jos sunt prezentate sumele contractuale aferente angajamentelor extrabilantiere asumate de catre Banca. 2010 2009 Grup si Banca Grup si Banca Scrisori de garantie emise 259,744 258,765 Acreditive 35,097 21,857 Angajamente de creditare 248,913 512,580 Angajamente de leasing operational 172,385 231,498 716,139 1,024,700 La data de 31 decembrie 2010 si la data publicarii acestor situatii financiare. Banca este implicata intr-o serie de litigii comerciale, civile si de munca. Reclamatiile impotriva Bancii sunt facute in decursul derularii activitatii normale. Conducerea Bancii contesta toate reclamatiile actuale si, conform opiniei sale, nu se va produce nici o pierdere materiala. Riscul aferent fiscalitatii Sistemul de impozitare din Romania este supus numeroaselor interpretari si modificari in mod constant, care ar putea fi retroactive. Desi impozitul efectiv de plata in cadrul unei tranzactii poate fi minim, penalitatile pot fi semnificative, fiind calculate pe baza valorii tranzactiei si sunt in valoare minima de 0.1% pe zi, insa le pot depasi cu mult. In Romania, perioadele de impozitare raman deschise auditului financiar pe o perioada de 5 ani. Auditul financiar efectuat de catre reprezentantii Ministerului de Finante acopera perioada de pana la sfarsitul anului 2005.

27. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI Nu au existat evenimente semnificative sau circumstante care sa influenteze situatia financiara a Bancii Romanesti sau care ar putea influenta deciziile viitoare ale partilor interesate la data bilantului. In Februarie 2011, Banca a efectuat prima tragere din linia de finantare acordata de BERD, in valoare de 20,800,000 EUR.


VIII Raportul Consiliului de Administratie 1. Structura si activitatea Consiliului de Administratie Banca Romaneasca S,A, Membra a Grupului National Bank of Greece Group, societate comerciala romana, inregistrata la Registrul Comertului cu numarul J40/29196/1992 este banca comerciala cu sediul central in Bucuresti si furnizeaza o gama larga de servicii bancare pentru retail si corporate in Romania. Structura Consiliului de Administratie Consiliul de Administratie este compus din 7- 13 directori, din care un presedinte si 2 vicepresedinti. In 2010 au fost cateva modificari in structura Consiliului de Administratie, prezentate mai jos: Numirea de catre Adunarea Generala a Actionarilor in 6 mai 2010 a domnului Agis Leopooulos in functia de presedinte a Consiliului de Administratie urmare a demisiei domnului Ioannis Pechlivanidis in decembrie 2009; Numirea de catre Consiliul de Administratie a domnului Marinis Stratopoulos in functia de vicepresedinte pana la luarea unei decizii de catre Consiliul de Administratie. Astfel structura Consiliului de Administratie la sfarsitul anului 2010, ca urmare a deciziilor luate, era compusa din:

· Agis Leopoulos – Presedinte · Marinis Stratopoulos – Vicepresedinte · Vicepresedinte – Vacant · Crina Cosma - Membru · Petru Rares - Membru · Ion Stancu - Membru · Konstantinos Bratos - Membru · Nicolaos Argyris Stamboulias Stamboulis - Membru · Anastasios Lizos - Membru · Traian Sorin Halalai - Membru · Membru - Vacant

Structura conducerii executive a ramas neschimbata in prima parte a anului 2010, fiind asigurata de catre doamna Crina Cosma – Director General Adjunct si domnul Traian Sorin Halalai – Director Financiar Coordonator, Incepand cu august 2010, ca urmare a aprobarii Directorului General de catre Banca Nationala a Romaniei, conducerea executiva era formata din: Domnul Marinis Stratopoulos – Director General (CEO); Doamna Crina Cosma – Director General Adjunct (COO); Domnul Traian Sorin Halalai – Director General Adjunct (CFO),


1. Structura si activitatea Consiliului de Administratie (continuare) Activitatea Consililui de Administratie Consiliul de Administratie isi desfasoara activitatea in conformitate cu statutul legal si intern in vigoare, dar si cu reglementarile emise de catre Banca Nationala a Romaniei. Consiliul de Administratie a luat toate masurile necesare pentru adoptarea normelor cu privire la aplicarea principiilor de guvernanta corporatista, crearea si mentinerea unui sistem intern de control adecvat si eficient, dar si un management adecvat al riscurilor in conditii prudentiale. Consiliul de Administratie a adoptat un Plan privind strategia pentru 2010 in linie cu strategia National Bank of Greece, dar si adaptata evolutiei locale si internationale, planul de activitate pentru 2010 fiind aprobat de catre Adunarea Generala a Actionarilor. Planul privind strategia include obiectivele pentru 2010, dar si resursele necesare pentru indeplinirea acestuia. Consiliul de Administratie a continuat procesul de convergenta privind politicile si strategiile Bancii in conformitate cu reglementarile Bancii Nationale a Romaniei, Directivele Europene, dar si normele National Bank of Greece.

Ca urmare a emiterii la sfarsitul anului 2009 a Regulamentului BNR 18 privind cadrul de administrare a institutiilor de credit, procesul intern privind adecvarea capitalului la riscuri si conditiile privind externalizarea activitatilor, regulament care a intrat in vigoare la 30 iunie 2010. Banca a implementat in 2010 noi politici si strategii, cele existente fiind revizuite si adaptate la noile cerinte ale pietei.

In conformitate cu planul de actiune MiFID, Banca a continuat implementarea proiectului de convergenta la Directivele Europene privind piata instrumentelor financiare (MiFID), prin adaptarea politicilor grupului NBG la cadrul national, nevoile de business si structura organizatorica considerand natura, extinderea si complexitatea activitatii. Urmare a aprobarii politicii privind cadrul de administrare a bancii in conformitate cu Regulamentul BNR 18/2009, Banca a schimbat scructura organizationala, dar si configuratia comitetelor.

Avand in vedere stategia Bancii pentru 2010, noul model de business conform politicii grupului NBG a fost implementat pentru o mai buna segmentare, Consiliul de Administratie aproband crearea de centre de afaceri in Bucuresti Mosilor, Bucuresti Unirii, Iasi, Galati, Brasov si Cluj pentru segmentul commercial. Pentru a oferi o gama mai variata de servicii financiare de catre grupul NBG in Romania, s-a infiintat in 2010 NBG Factoring Romania IFN S,A, ca urmare a aprobarii Consiliului de Administratie in 2009, Banca Romaneasca detinand 99% din capitalul sau social.

La sfarsitul anului 2010 Consiliul de Administratie a aprobat contractul pentru o linie de finantare de la BERD in suma de 100 milioane EUR impartita in doua transe egale a cate 50 milioane EUR, in conformitate cu strategia Bancii si a grupului NBG pentru dezvoltarea afacerilor locale si sustinerea segmentului de clienti IMM in Romania, BERD a aprobat o linie de 350 milioane EUR pentru sustinerea subsidiarelor din Bulgaria, Romania si Serbia, avand ca tinta finantarea companiilor si sustinerea economiilor locale.

Consiliul de administratie, avand responsabilitatea sa monitorizeze structurile executive si asigurarea conformitatii cu strategia si politicile interne, a aprobat Planul de audit intern pentru 2010 pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea si controlul riscurilor la nivelul tuturor proceselor, a evaluat sistemul de control al riscului si a urmarit implementarea recomandarilor de catre executivi pentru eliminarea deficientelor indentificate in 2010 de catre auditul intern, auditul de la grup si BNR. Consiliul de Administratie a aprobat si Raportul privind controlul custodiei pentru 2009 si 2010, Raportul privind spalarea banilor si lupta impotriva terorismului pentru 2009 si Raportul de conformitate pentru 2009.


2. Mediul economic in care functioneaza Banca In anul 2010, principalele evolutii macroeconomice in Romania au fost:

· Inflatia anuala a fost de 7,96% si a depasit inflatia tintita de 3,5%, plus sau minus 100 bps.

Astfel, 2010 a devenit al cincilea an in care tinta de inflatie nu a fost indeplinita de cand Banca Nationala a Romaniei a adoptat in 2005 politica de tintire directa a inflatiei ca parte a strategiei de politica monetara. Pentru 2011 tinta de inflatie este stabilita la un nivel de 3.5% (plus sau minus 1%).

· Economia romaneasca a inregistrat o scadere de 1.2% a produsului intern brut in 2010 in comparatie cu anul trecut. Asteptarile erau pentru o contractie de 1.9%.

Pentru 2011 se asteapta cresterea produsului intern brut cu 1.5%. · Deficitul bugetar in 2010 a reprezentat mai putin de 6.6% din produsul intern brut. · La sfarsitul anului 2010 pe piata bancara romana functionau 42 institutii de credit la fel

ca in 2009. · 2010 s-a dovedit a fi un an dificil pentru sistemul bancar romanesc, conditiile

nefavorabile ale mediului economic si financiar au influentat negativ profitabilitatea bancilor: ROA in scadere la -0.09% de la 0.25% la sfarsitul lui 2009, ROE scazand la -1.02% de la 2.89% in 2009.

· Per ansamblu, activele bancare totale au crescut cu 3.53% in 2010 inregistrand 341,85 miliarde RON la sfarsitul lui 2010, in timp ce solvabilitatea a ramas la 14.66% la fel ca la sfarsitul lui 2009 (14.67%).

· In 2010 RON s-a depreciat cu 1% contra EUR si cu 9% contra USD, pe baza cursurilor anuntate de catre BNR in ultima zi bancara din 2009, respectiv 2010.

Valuta 2009 2010 Variatia absoluta %

EUR Media anuala 4.2373 4.2110 -0.0263 -1%

Sfarsitul anului 4.2282 4.2848 0.0566 1%

USD Media anuala 3.0493 3.1804 0.1311 4%

Sfarsitul anului 2.9361 3.2045 0.2684 9% Volatilitatea cursului de schimb in 2010 in comparatie cu 2009 a inregistrat urmatoarele valori: EUR/RON 8% (2009: 5.34%) si USD/RON 17% (2009: 16.68%). In 2010 dobanda de referinta pentru RON a scazut semnificativ, in timp ce pentru EUR, USD si CHF nu au fost modificari semnificative dupa cum urmeaza:


2. Mediul economic in care functioneaza Banca (continuare)

Valuta Dobanda de referinta 31 decembrie 2009 31 decembrie 2010 LEI (RON) ROBOR 3 luni 10.65% 6.17%

Euro (EUR) EURIBOR 3 luni 0.71% 1.01%

Libor (USD) LIBOR 3 luni 0.25% 0.30%

Libor (CHF) LIBOR 3 luni 0.25% 0.17%

3. Informatii selective din situatiile financiare IFRS ale Bancii la 31 decembrie 2010

A. Contul de profit si pierdere consolidat

RON ‘000

31 decembrie 31 decembrie 31 decembrie 2010 2010 2009 Grup Banca Grup si Banca Venituri din dobanzi 642,070 642,046 861,405 Cheltuielile cu dobanzile (346,009) (346,007) (498,960) Venituri nete din dobanzi

296,061 296,039 362,445

Venituri din comisioane 43,543 43,544 41,135 Cheltuieli cu comisioane (5,699) (5,700) (3,717) Venituri nete din comisioane

37,844 37,844 37,418

Alte venituri operationale (fx, titluri, etc)

31,681 31,681 23,154

Cheltuieli cu provizioane pentru risc de credit

(120,430) (120,430) (128,837)

Cheltieli cu angajatii (120,266) (120,100) (135,968) Alte cheltuieli operationale (amortizarea, cheltuieli administrative etc,)

(156,164) (156,157) (147,966) (Pierderea)/Profitul inainte de impozitare

(31,274) (31,122) 10,246 Impozit pe profit, venit/(cheltuiala)

4,103 4,103 (2,687)

Interes minoritar (1) - -

(Pierdere) /profit aferent exercitiului financiar

(27,172) (27,018) 7,559


3. Informatii selective din situatiile financiare IFRS ale Bancii la 31 decembrie 2010 (continuare)

B. Situatia consolidata a rezultatului global Decembrie 31, Decembrie 31, Decembrie 31, 2010 2010 2009 Grup Banca Grup si Banca Pierdere)/Profit aferent exercitiului financiar

(27,172) (27,018) 7,559

Castigul/ (pierderea) neta din titluri de plasament, neta de taxe

(3,501) (3,501) 10,659 Alte elemente ale rezultatului global

(3,501) (3,501) 10,659

Total rezultat global al exercitiului financiar

(30,673) (30,519) 18,218

C. Situatia consolidata a pozitiei financiare

31 decembrie 31 decembrie 31 decembrie 2010 2010 2009 Grup Banca Grup si Banca ACTIVE Numerar si contul curent la Banca Nationala a Romaniei

1,161,099 1,161,101 1,587,167

Titluri de plasament 685,355 685,355 756,335 Depozite plasate la banci 227,643 227,624 713,716 Instrumente financiare derivate

20,184 20,184 54,835

Credite si avansuri acordate clientelei, valoare neta

5,426,768 5,426,768 5,281,992

Actiuni 928 2,908 928 Imobilizari necorporale 51,338 51,338 44,076 Imobilizari corporale 108,229 108,229 125,083 Alte active 37,394 37,393 65,917

Total active

7,718,938 7,720,900 8,630,049


3. Informatii selective din situatiile financiare IFRS ale Bancii la 31 decembrie 2010 (continuare)

C. Situatia consolidata a pozitiei financiare (continuare)

31 decembrie 31 decembrie 31 decembrie 2010 2010 2009 Grup Banca Grup si Banca PASIVE Depozite atrase de la banci 2,644,359 2,644,359 2,800,830 Depozite atrase de la clienti 3,785,537 3,787,464 4,530,993 Instrumente financiare derivate 49,430 49,430 12,447 Imprumut subordonat 279,559 279,559 275,721 Impozit amanat, net 10,253 10,253 15,668 Alte pasive 15,897 15,798 29,840

Total pasive 6,785,035 6,786,863 7,665,499 CAPITALURI PROPRII Capital social 835,340 835,340 835,339 Rezultat reportat si rezeve 98,543 98,697 129,211

Total capitaluri proprii 933,883 934,037 964,550

Interes minoritar 20 - - TOTAL PASIVE SI CAPITALURI PROPRII 7,718,938 7,720,900 8,630,049

4. Analiza performantei financiare pentru Banca Romaneasca

a. Situatia pozitiei financiare i. Active Tabelul de mai jos ilustreaza structura activelor pentru Banca Romaneasca la sfarsitul anului 2010 si 2009:

Structura activelor (%) 31.12.2009 31.12.2010

Numerar si contul current la Banca Nationala a Romaniei 18.39% 15.04% Titluri de plasament 8.77% 8.88% Depozite plasate la banci 8.27% 2.95% Instrumente financiare derivate 0.64% 0.26% Credite si avansuri acordate clientilor, net 61.20% 70.29% Actiuni 0.01% 0.04% Imobilizari necorporale 0.51% 0.66% Imobilizari corporale 1.45% 1.40% Alte active 0.76% 0.48% Total 100% 100%


4. Analiza performantei financiare pentru Banca Romaneasca (continuare) a. Situatia pozitiei financiarã (continuare) i. Active (continuare) Structura activelor s-a modificat nesemnificativ la sfarsitul anului 2010 in comparatie cu 2009. Exceptand portofoliul de credite care a inregistrat o mica crestere, celelalte active au inregistrat o scadere. Cresterea portofoliului de credite a fost generata de participarea Bancii in programul Prima Casa, volumul creditelor acordate fiind aproximativ de 400 milioane RON. Principalele evolutii ale activelor sunt prezentate mai jos:

· Numerar si contul curent la Banca Nationala a Romaniei in care Banca mentine rezerva minima obligatorie a scazut cu 27% insemnand 425,782 mii RON, atingand nivelul de 1,160,844 mii RON, in principal ca urmare a scaderii resurselor pentru care se calculeaza RMO;

· Titlurile de plasament au inregistrat un trend descendent ajungand la un sold de 685,355 mii RON (2009: 756,335 mii RON), reducerea fiind de aproximativ 9%;

· Depozitele plasate la banci au scazut cu 68% la RONk 227,643 mii RON (2009: RONk 713,716 mii RON);

· Valoarea neta a portofoliului de credite a crescut cu 3% atingand suma de 5,426,768 mii RON (2009: 5,281,992 mii RON);

· Valoarea neta a imobilizarilor necorporale si corporale a scazut cu 6% la 159,567 mii RON (2009: 169,159 mii RON):

· Imobilizarile necorporale au inregistrat un sold de 51,338 mii RON (2009: 44,076 mii RON) adica o crestere de 16% generata de licente software, noul sistem bancar implementat in noiembrie 2010;

· Imobilizarile corporale cu o valoare neta de 108,229 (2009: 125,083 mii RON), in scadere cu 13% comparativ cu anul trecut,

· Participatia Bancii la capitalul social al NBG Factoring a fost de 99%, adica 1,980 mii RON.

In 2010 structura portofoliului de credite al Bancii s-a modificat nesemnificativ, ponderea creditelor retail fiind de 75% in comparatie cu 72% la sfarsitul lui 2009, in timp ce pentru segmentul corporate a scazut la 25% de la 28% la sfarsitul anului 2009.


4. Analiza performantei financiare pentru Banca Romaneasca (continuare) a. Situatia pozitiei financiarã (continuare) i. Active (continuare) Structura portofoliului de credite pe valute este prezentata in graficul de mai jos:

ii. Pasive Tabelul de mai jos ilustreaza structura pasivelor pentru Banca Romaneasca la sfarsitul anului 2010 si 2009:

Structura pasivelor (%) 31.12.2009 31.12.2010

Depozite atrase de la banci 36.54% 38.96% Depozite atrase de la clienti 59.11% 55.81% Instrumente financiare derivate 0.16% 0.73% Imprumut subordonat 3.60% 4.12% Impozit amanat, valoare neta 0.20% 0.15% Alte pasive 0.39% 0.23% Total 100% 100% Pasivele Bancii au scazut la sfarsitul lui 2010 in comparatie cu 2009 cu 11% (878,636 mii RON) fiind redimensionate in conformitate cu nevoile de finantare ale Bancii:

· Depozitele atrase de la Banci au scazut cu 6% de la 2,800,830 mii RON la 2,644,359 mii RON, principalele cauze fiind scaderea depozitelor atrase de la banci;

· Depozitele atrase de la clienti (persoane fizice si companii) au scazut cu 16% atingand nivelul de 3,785,537 mii RON;

· Imprumutul subordonat de la NBG a crescut cu 1% la 278,512 mii RON ca urmare a deprecierii RON in raport cu EUR,

· Capitalurile proprii ale Bancii au scazut cu 3% la 934,037 mii RON, scaderea fiind cauzata de pierderea inregistrata in 2010, In timpul anului 2010 nu s-au facut majorari ale capitalului social, structura actionariatului fiind aceeasi cu cea de la sfarsitul anului 2009.


4. Analiza performantei financiare pentru Banca Romaneasca (continuare) b. Situatia rezultatului global Banca Romaneasca a inregistrat o pierdere de 27,172 mii RON, ca urmare a factorilor de mai jos:

· Cheltuielile cu provizioanele pentru risc de credit au inregistrat 120,430 mii RON ca urmare a cresterii creditelor neperformante;

· Veniturile nete din dobanzi au scazut cu 18% (66,384 mii RON), inregistrand 296,061 mii RON ca urmare a scaderii marjei nete de dobanda si scaderii diferentialului de dobanda pentru tranzactiile swap pe valuta EUR/RON (Banca la venituri din dobanzi 107,528 mii RON din puncte de swap, insemnand o scadere de 36% in comparatie cu 2009 cand s-a reclasificat 168,378 mii RON);

· Veniturile din comisioane sunt la un nivel similar cu cel din 2009; · Veniturile nete din operatiuni de schimb au scazut cu 15% (18,361 mii RON vs 21,723

mii RON in 2009), Banca a realizat partial in 2010 castigul din rezerva aferenta titlurilor de plasament (profit 12,373 mii RON);

· Cheltuielile operationale au scazut cu 3% la 276,430 mii RON (2009: 283,934 mii RON).

BANCA ROMANEASCA S.A. SITUATIILE FINANCIARE …

Documents

Transcript of BANCA ROMANEASCA S.A. SITUATIILE FINANCIARE …