Abordarea Acordurilor Basel 2014

8/10/2019 Abordarea Acordurilor Basel 2014

1/36


2/36

Abordarea acordur il or Basel n contextul bancar actual

2

I.

CUPRINSUL TEZEI DE DOCTORAT

INTRODUCERECAPITOLUL 1. Cadrul general de reglementare a acordurilor Basel lanivel internaional

1.1 CARACTERISTICI GENERALE ALE ACORDURILORBASEL LA NIVEL INTERNAIONAL1.1.1ri participante i obiective ale acordurilor Basel. Scurt istoric.

1.1.2Caracteristici ale Acordului de capital Basel I, respectiv Basel II1.1.2.1 Acordul de capital Basel I: aprecieri i critici1.1.2.2 Acordul de capital Basel II aprecieri i critici

1.1.3Necesitatea constituirii Acordului Basel III

1.2 IMPORTANA IMPLEMENTRIIACORDULUIBASELIIPE PLAN INTERNAIONAL1.2.1Pilonul I: Cerine minime de capital abordare cantitativ a cerinelor prudeniale

1.2.2Pilonul II: Supravegherea adecvrii capitalului abordare calitativ

1.2.3Pilonul III: Disciplina de pia

1.2.4Adecvarea capitalului conform Basel II1.2.4.1 Constituenii capitalului de reglementare1.2.4.2 Acoperirea componentelor de risc prin constituenii capitalului

1.3 SPRE UN NOUACORDBASELIII,CU REGLEMENTRI MAI STRICTE1.3.1Elementele cheie ale programului de reform al Comitetului Basel, privind Acordul Basel III

1.3.2Perspective micro i macroprudeniale ale Acordului Basel III la nivelul instituiilor bancare

1.4 SCHIMBRILE DIN SISTEMUL BANCAR I IMPLICAIILE CRIZEI ECONOMICO-FINANCIARE

1.4.1Rolul Acordului Basel III asupra marilor bnci too big to fail

1.4.2Riscul sistemic i canalul psihologic consecinele apariiei acestora n contextul bancar actual

1.4.3Cum e perceput o posibil criz economic n viitor?

1.5 CONCLUZII

CAPITOLUL 2. Sistemul bancar romnesc n contextul aplicriiAcordului Basel II

2.1 STRATEGIABNRDE IMPLEMENTARE AACORDULUIBASELIINROMNIA2.1.1Adoptarea regulamentelor BNR de aplicare a Acordului Basel II

2.1.2Avantaje i dezavantaje ale aplicrii Acordului Basel II la nivel naional

2.2 PREZENTAREA RISCULUI DE CREDIT PRIN ABORDRI SPECIFICE NORMELORBASELII,IMPLEMENTATE LA NIVEL NAIONAL

2.2.1Abordarea standard a riscului de credit2.2.2Abordri bazate pe modele interne de rating

2.3 ABORDRI ALE MANAGEMENTULUI RISCULUI OPERAIONAL APLICATE LANIVELNAIONAL

2.3.1Abordarea indicatorului de baz a riscului operaional

2.3.2Abordarea standard i standard alternativ specific riscului operaional

2.3.3Abordarea avansat de evaluare a riscului operaional i cerinele specifice acesteia

2.4 STABILIREA LA NIVEL NAIONAL A CERINELORDE CAPITAL AFERENTE RISCULUI DEPIA PRIN PRISMAACORDULUIBASELII

2.4.1Metodologia standard2.4.2Metodologia alternativ de calcul a cerinelor de capital pentru riscul de pia

2.5 CONCLUZII


3/36


3

CAPITOLUL 3. Gestionarea riscului de credit n sistemul bancar dinRomnia

3.1 RISCUL DE CREDITDE LA PREVEDERILEBASEL SPRE LEGISLAIA ROMNEASC3.1.1Principii ale managementului riscului de credit prevzute prin normele Basel

3.1.2Noiuni i cerine generale n perfecionarea riscului de credit, acceptate prin reglementrileBNR

3.1.3Constituirea de provizioane aferente riscului de credit

3.1.4Efectele unui nou Acord Basel III asupra constituirii de provizioane, respectiv asupra activitii

de creditare

3.2 ANALIZA RISCULUI DE CREDIT LA NIVELUL SISTEMULUI BANCAR DINROMNIA3.2.1Principalii indicatori de comensurare a riscului de credit

3.2.2Evoluia indicatorilor care definesc calitatea creditelor3.3 GESTIONAREA RISCULUI DE CREDIT N ACTIVITATEA UNUI EANTION DE BNCI

COMERCIALE DINROMNIA3.3.1Analiza riscului de credit n cadrul Bncii Comerciale Romne

3.3.2Analiza riscului de credit conform Bncii Transilvania3.3.3Analiza riscului de credit conform Bncii Raiffeisen Bank

3.4 CONCLUZIICAPITOLUL 4. Cadrul Basel de management a riscului operaional cu aplicabilitate n Romnia

4.1 RISCUL OPERAIONALDE LA PREVEDERILEBASEL SPRE LEGISLAIAROMNEASC4.1.1Evenimente i factori generatori ai riscului operaional

4.1.2Reglementri legislative ale BNR specifice riscului operaional

4.2 MANAGEMENTUL RISCULUI OPERAIONAL I PROVOCRILEACORDULUIBASELIII4.2.1Identificarea i tratarea datelor privind riscul operaional

4.2.2Culegerea datelor de risc operaional4.2.3Legtura datelor de risc n luarea deciziilor

4.2.4Prioriti n gestionarea riscului operaional

4.3 STUDIUL COMPARATIV AL CERINELOR MINIME DECAPITAL LA NIVELUL UNUIEANTION BANCAR DINROMNIA

4.3.1Analiza riscului operaional la nivelul Bncii Comerciale Romne

4.3.2Analiza riscului operaional la nivelul Bncii Transilvania4.3.3Analiza riscului operaional la nivelul Raiffeisen Bank

4.4 CONCLUZII

CAPITOLUL 5.Managementul riscului de pia n Romania, din

perspectiva standardelor Basel5.1 NOIUNI GENERALE I MODELE ALE RISCULUI DE PIADE LA PREVEDERILEBASELSPRE LEGISLAIA ROMNEASC

5.1.1Noiuni i cerine generale n perfecionarea riscului de pia

5.1.2Componentele riscului de pia

5.1.3Utilizarea modelelor econometrice n gestionarea riscului de pia

5.2 ADMINISTRAREA RISCULUI DE PIA LA NIVELUL PRINCIPALELOR BNCI COMERCIALEDINROMNIA

5.2.1Analiza riscului de pia la nivelul Bncii Comerciale Romne

5.2.2Analiza riscului de pia n cadrul Bncii Transilvania

5.2.3Analiza riscului de pia n cadrul Raiffeisen Bank

5.3 CONCLUZII


4/36


4

CAPITOLUL 6.Eficiena supravegherii bancare romneti, conformnormelor Acordului Basel II

6.1 DIRECII PRINCIPALE ALE PROCESULUI DE SUPRAVEGHERE BANCAR6.2 MECANISME ALE SUPRAVEGHERII BANCARE

6.2.1Supravegherea bancar pe teren i examinarea la birou6.2.2Sisteme de avertizare timpurie

6.3 NECESITATEA MBUNTIRII COMUNICRII FINANCIAREI ADISCIPLINEI DE PIA6.4 CONCLUZII

CAPITOLUL 7. Studiu de caz privind impactul metodelor de riscimplementate prin Acordul Basel II asupra performanei sistemuluibancar i a perspectivelor de implementare a Acordului Basel III

7.1 OBIECTIVELE GENERALEI SPECIFICE ALE CERCETRII7.2 IPOTEZELE CERCETRII7.3 ANALIZA STATISTIC ADATELOR

7.4 ANALIZA CORELAIONAL.VERIFICAREA IPOTEZELOR7.5 CONCLUZIILE CERCETRIICONCLUZIIIRECOMANDRIBIBLIOGRAFIE

LISTATABELE

ANEXE AFERENTE CERCETRII


5/36


5

II.

CUVINTE I SINTAGME CHEIE

risc bancar; acord Basel; reglementare bancar; cerine de capital; supravegherebancar; transparen bancar; comunicare financiar; risc de credi;, riscoperaional; risc de pia; risc sistemic; abordare standard a riscului; abordarebazat modele interne de rating; criz economico-financiar; faliment bancar;reform bancar; grad de adecvare a capitalului la risc; provizioane bancare;elemente extrabilaniere; probabilitate de nerambursare; risc valutar; risc dedobnd; risc de lichiditate, perspective microi macroprudeniale , disciplin depia.

III.

CONSIDERENTE GENERALE

3.1. Motivaia alegerii temei de cercetare

Sistemul financiar-bancar la nivel internaional i, n special, la nivelul UniuniiEuropene a fost marcat de efectul unor fenomene economice cum ar fi: globalizarebancar, stabilirea unui cadru eficient de reglementri, realizarea unor reformefinanciare, ndeosebi n cadrul statelor membre ale Uniunii Europene. Efectultuturor acestor fenomene a permis realizarea unui proces de integrare progresiv asistemului financiar-bancar european, proces ce a determinat apariia unor tehnici

inovative, a unor piee omogene i a unor raporturi mult mai strnse ntreintermediarii financiari.

Una dintre preocuprile cu importan deosebit asupra transformrilor produsen sistemul bancar a fost i strategia de protejare a bncilor fa de riscuri, prindiverse metode i proceduri de gestionare a acestora, care s-a realizat cu ajutorul anumeroase msuri i reglementri internaionale. n acest sens, am avut n vederepe tot parcursul tezei de doctorat activitatea Comitetului Internaional de la Baselcare a elaborat Acordul Basel I, Basel II i mai recent Basel III, cu rol hotrtorpentru sistemul bancar internaional. i cum, activitatea bancar i cea de

reglementare dintr-o ar se bazeaz n acelai timp i pe reglementriinternaionale, i Romnia a adoptat, cu precdere, o parte a acestor reglementriale acordurilor Basel. Odat adoptate aceste acorduri de ctre bncile centralesemnatare, i transformate n regulamente i norme interne, ele devin imperativepentru sistemul bancar din rile n cauz.

De asemenea, criza financiar recent a demonstrat c exist anumite limite nce privete gestionarea eficient a riscurilor, iar autoritile de supraveghere auncercat s dezvolte anumite tehnici i metode de a detecta riscurile, precum i de ale monitoriza i chiar previziona. Acest lucru determin o revizuire continu areglementrilor prudeniale.


6/36


6

Pornind de la mesajul principal al lucrriice are la baz dezvoltarea sistemuluibancar, dar i de la premisa c gestionarea riscului n activitatea bancar are un roldecisiv, iar mpreun cu o supraveghere bancar i cu o disciplin de piacorespunztoare eficientizeaz activitatea bncilor i le conduce spre obinerea

mult rvnitului profit, am considerat mai mult dect necesar preocuparea de astudia problematica acordurilor Basel. De asemenea, faptul c pentru un bancherunul din cele mai mari riscuri este acela de a nu cunoate riscul la care e supusbanca sa, m-a determinat s m decid asupra alegerii acestei temei de cercetare.

3.2. Actualitatea temei de cercetare

Actualitatea temei de cercetare este pus n eviden de necesitatea de aanaliza aceste aspecte i de a ncerca s identific posibile direcii desprinse din

studiul efectuat, dar i din practica n domeniu. O motivaie n plus care m-adeterminat s consider aceast cercetare de maxim actualitate se datoreaz iefectelor negative generate de criza economico-financiar recent care a dus laconturarea unor schimbri n planul reglementrilor sistemului bancar, prinAcordul Basel III. i, cum muli economiti i profesori de economie, printre carei J. Stiglitz considerau sistemul bancar drept inima economiei, deoarece acestaintervenea cu bani acolo unde era cea mai mare nevoie de ei (Stiglitz 2010, 195),devine chiar o necesitate studierea acestor acorduri bancare i a reformelor pe careacestea le aduc.

3.3. Obiectivele tezei de doctorat

Teza de doctorat are ca scop determinarea stadiului actual al cunoateriiproblemelor generate de riscurile financiar-bancare, cu o semnificaie deosebit deimportant asupra activitii instituiilor de credit.

Obiectivul fundamental al cercetrii este acela de a studia aspecteleteoretice dar i practice ale managementului riscului n sistemul bancar, dinperspectiva Acordurilor Basel, aplecndu-m cu precdere spre studierea risculuide credit, operaional i de pia.

Demersul tiinific se realizeaz prin atingerea unor obiective specifice alecercetrii.Acestea constau n:

prezentarea unui cadru conceptual larg, care s ne aduc n sferaproblemelor specifice acordurilor i reglementrilor bancare;

precizarea teoretico-metodologic a structurii, a principalelor caracteristiciale acordurilor Basel, precum i a avantajelor i dezavantajelorimplementrii acestor acorduri;

cercetarea i comparaia unor modalitii de aplicare a metodelor iabordrilor din domeniul riscurilor bancare, evideniind avantajele i

dezavantajele acestor abordri;


7/36


7

analizarea noilor abordri specifice riscului de credit, operaional i depia, la nivelul unor bnci din sistemul bancar romnesc, aa cum au fostele implementate prin Acordul Basel II;

stabilirea unor direcii de reglementare bancar propuse prin implementarea

Acordului Basel II i msuri de reformare a sistemului bancar susinute deAcordul Basel III;

analizarea unor disfuncionaliti produse de crizele bancare, insistndasupra identificrii cauzelor producerii acestora, a msurilor de gestionare ariscurilor care se pot lua n astfel de cazuri;

studierea impactului metodelor de risc implementate prin Acordul Basel IIasupra performanelor sistemului bancar i asupra perspectivelor dereglementare oferite de Acordul Basel III.

3.4.

Metodologia cercetrii tiinifice

Pentru a atinge obiectivele generale i specifice ale lucrrii am folosit diversetehnici i procedee de cercetare:

consultarea literaturii de specialitate din ar i strintate, sursele deinformare utilizate cuprinznd cri de specialitate, articole i rapoarte ndomeniu, lucrri ale economitilor i specialitilor, documente oficiale aleComitetului de la Basel i ale BNR, alte regulamente i norme naionale iinternaionale, publicaii ale unor instituii de credit, pagini web ale unorinstitu

ii internaionale;

culegerea i prelucrarea unor date statistice obinute de la Banca Naional aRomniei, precum i din situaiile financiare anuale ale bncilor comercialeimplicate n studiu;

analizarea datelor obinute n urma prelucrrii acestora, potrivit abordrilorcontemporane specifice riscului bancar;

construirea de tabele, grafice i figuri prin care se exemplific situaiilerezultate i se pot formula concluzii;

utilizarea ca metod de cercetare a comparaiei precum i a sondajului(chestionarul).

Am analizat i interpretat datele obinute n urma aplicrii acestui chestionar, acestlucru fiind facilitat de utilizarea programelor Excel 2007i SPSS, versiunea 17,0.Am formulat ipoteze de lucru i am verificat validitatea rezultatelor prinprelucrarea datelor obinute.De asemenea, n vederea verificrii unor ipoteze am recurs la calcularea testuluiAnova unifactorial, test care ne arat deosebirile dintre variabilele studiate prindiferenele de medii ale variabilelor.Am realizat o prezentare a principalelor etape cuprinse n metodologia cercetrii,sintetizat astfel:


8/36


8

Aceast tem consider c este de maxim actualitate, avnd la bazinteresul cunoaterii unor efecte poteniale ale riscurilor asupra sistemului bancar

intern i internaional. Cercetarea se axeaz pe analizarea datelor cu privire lastructura acordurilor Basel, surprinznd totodat i efectele acestora la nivelul unorinstituii bancare din Romnia.

Analizele i previziunile prezentate subliniaz problemele sistemului bancaractual, evideniaz o cretere a supravegherii i transparenei bancare, precum i onecesitate de alocare corespunztoare a capitalului bancar n funcie de riscuri.

Stabilireadomeniuluigeneral alcercetrii

Domeniulbancar

Selectareatemei decercetare

AbordareaAcordurilor Basel ncontextulbancaractual

Analizamanagementuluiriscurui nbncile

comercialedinRomnia

Prezentareaplanului decercetare

Prezentareatehnicilor iabordrilor

specificeriscului decredit,operaional ide pia,

potrivitnormelorAcorduluiBaselII

Culegereainformaiilor

colectarea deinformaii cu

privire lareglementrile

specificesistemului bancarn conformitate cuacordurile Basel

culegerea de datestatistice nvederea analizriicerinelor de

capital aferenteriscurilor bancare

Analizareainformaiilor

Aplicareametodelor deanaliz aabordrilor

specificeriscului lanivelul unorbnci

comerciale

Determinareaimpactului

metodelor deriscimplementate

prin Basel IIasupraperformaneisistemuluibancar

Concluziialecercetrii

Valorizarearezultatelorcercetrii,confirmareaipotezelorformulate nstudiu

Sugestii cuprivire laposibile metodede optimizare a

managementuluibancar


9/36


9

IV. STRUCTURA LUCRRII I SINTEZELE PRINCIPALELOR

PRI ALE TEZEI DE DOCTORAT

4.1.Capitolul 1: Cadrul general de reglementare a acordurilor Basel

la nivel internaional

Pornind de la studiul literaturii de specialitate din domeniu, am prezentat ianalizat n primul capitol al tezei, intitulat Cadrul general de reglementare aacordurilor Basel la nivel internaional, problematica acordurilor Basel,principalele ri participante i caracteristici ale acestor acorduri, precum iavantajele i dezavantajele implementrii acestora n sistemul bancar internaional.

Am extins, mai apoi, aria preocuprilor teoretice i metodologice prinabordarea Acordului Basel II pe plan internaional, ncercnd s realizez o imaginede ansamblu asupra mbuntirilor aduse deacest acord, comparativ cu ceea ce ansemnat vechiul acord, Basel I. n urma prezentrii structurii Acordului de capitalBasel II, a practicilor de management a riscului i a principalelor abordri specificeriscului am putut constata cu mai mult uurin transformrile semnificative pecare acordul le-a produs asupra sistemului bancar internaional.

Preocuparea major a bncilor din ntreaga lume a fost i este, aceea deprotejare a acestora fa de riscuri, prin metode i strategii de management ariscurilor ct mai eficiente. Strategiile bancare performante cuprind o serie deprograme i proceduri de gestionare a riscurilor bancare, care vizeaz o reducere aposibilitilor de producere a acestor riscuri, urmrindu-se totodato minimizare apierderilor i a cheltuielilor suplimentare suportate de banc.

Riscul n activitatea bancar nu mai este o noutate, el fiind abordat att prinmsuri specifice, dar mai ales prin numeroase reglementri internaionale, pe carele-am amintit n tez.Aceste reglementri stabilesc o legtur direct ntre capitalulpropriu al instituiilor de credit i riscurile pe care acestea i le asum.

O importan deosebit pentru instituiile de credit o are adoptareaprevederilor acordurilor Basel, n vederea determinrii cerinelor minime de capital

pentru acoperirea riscurilor. Tocmai de aceea am considerat c este necesar oprezentare a elementelor componente specifice capitalului bancar, aa cum sunt eleprevzute prin Acordul Basel II, precum i a modalitilor de acoperire acomponentelor de risc prin constituenii capitalului.

Acordul de capital Basel II a deschis o nou er n cooperarea bancarinternaional, a ajutat la armonizarea activitilor de supraveghere bancar, aregulilor i standardelor de adecvare a capitalului. Meritele acestor acorduri, nspecial a Acordului Basel II, sunt recunoscute n foarte multe ri ale lumii, motivpentru care s-a trecut la implementarea acestora, ct mai rapid, n sistemele

bancare.


10/36


10

O parte important a acestui capitol este dedicat descrierii i analizriiproblemelor generate de criza economico-financiar recent, descrie implicaiile pecare le-au avut marile bnci too big to fail asupra falimentului bancar i se referla propagarea riscului sistemic n instituiile de credit.

Tot ca o consecin a problemelor provocate de aceast criz, din 2008,procesul de reglementare bancar a fost accelerat, avnd ca finalitate Acordul BaselIII, care vine s completeze acordurile precedente cu alte cerine referitoare lalichiditatea bancar i la capital.

Dup cum am putut observa n unul din subcapitole, documentele finale alereuniunii G20 au scos la iveal necesitatea a noi reforme care s vizeze integritateapieelor financiare, consolidarea stabilitii financiar-bancare prin reformarea unorinstituiiprecum FMI sau Banca Mondial, precum i o mai bun gestionare ariscurilor prin exigen i control sporit la nivel bancar. Toate reformele

preconizate au rolul de a ajuta economiile rilor afectate de criz s depeasc ctmai repede i mai uor aceast perioad i s se relanseze economic.Acordul Basel III are rolul de a scoate la lumin deficienele recentei crize

i prin prezentarea cazului unor ri, precum Grecia i Cipru, care a determinatfalimentul sistemului bancar al acestor state i apariia efectului de contagiune. Amremarcat necesitatea stabilirii unor msuri importante pe linia reconsiderriibncilor de importan sistemic pentru reducerea probabilitii i impactului defaliment al acestora. De asemenea, direciile de reform propuse prin AcordulBasel III au rolul de a reflecta asupra anselor de apariie a crizelor bancare nviitor.

4.2. Capitolul 2: Sistemul bancar romnesc n contextul aplicriiAcordului Basel II

Capitolul 2 al tezei de doctorat este dedicat sistemului bancar romnesc ncontextul aplicrii Acordului Basel II. Acest acord a reprezentat pentru Romnia oimportant reform a sistemului bancar, care cuprinde nu doar strategii bancare maiperformante, ci i o modalitate eficient de stabilire a supravegherii bancare i

disciplinei de pia.Spre deosebire de primul acord Basel, prezentat n capitolul precedent,Acordul Basel II are o structur mult mai complex i presupune pentru rile ibncile care l-au implementat nregistrarea unor progrese, mai ales pe liniaevalurii riscului de credit, operaional i de pia.

Procesul de implementare al Acordului Basel II este i va fi un proces ceimpune o serie de provocri la nivelul instituiilor de credit din Romnia, dar ipentru banca central, respectiv Banca Naional a Romniei, prin stabilirea unuicadru de reglementri i norme care vin n sprijinul aplicrii rapide i eficiente aacestui acord.


11/36


11

n prima parte a capitolului am prezentat strategia BNR de implementare aAcordului Basel II, strategie care presupune parcurgerea mai multor etape: derealizare a schimbului de informaii la nivel naional i internaional n toateinstituiile bancare implicate n procesul Basel II; de stabilire a modelelor de urmat

pentru calcularea cerinelor de capital aferente riscurilor bancare; de supraveghere ainstituiilor bancare i, nu n ultimul rnd, de verificare a modului de implementarea Acordului Basel II la nivel bancar.

De asemenea, am prezentat avantajele i dezavantajele aplicrii acestuiacord nsistemul bancar din ara noastr. n opinia mea, avantajele aplicrii acestui acordsunt mult mai importante, predomin, deoarece paii de urmat spre o stabilitatebancar, spre aplicarea unor metode optime de diminuare a riscurilor nu se potrealiza n absena acestui Basel II. Dezavantajele datorate costurilor suplimentareridicate (att cu specializarea personalului, ct i cu stabilirea unui sistem

informatic complex) sunt acoperite n timp datorit creterii performanelor bancareale bncilor care au aplicat acest acord, i implicit prin stabilirea corect acerinelor de capital aferente riscurilor bancare.

Acest capitol aduce n prim plan i modalitile de abordare a cerinelorminime de capital specifice riscurilor bancare, pornind de la prezentarea lor nconformitate cu standardele Basel II i terminnd cu modul n care au fost elepreluate i stabilite la nivel naional. innd cont i de faptul c Romnia a trecutde curnd printr-o perioad dificil, creat de criza economico-financiar recent ideperioada de recesiune ce a urmat, consider c o prezentare a acestor abordri derisc este mai mult dect necesar. Cu ajutorul acestor metode se creeaz

posibilitatea ca bncile s treac de la abordrile de baz sau standard, care suntmult mai simple, spre abordrile avansate i mai sofisticate, dar numai cuautorizarea prealabil a BNR, ca autoritate de supraveghere la nivel naional.

Recomandri din partea Comitetului de la Basel au existat i pe liniaimplementrii din partea bncilor centrale, respectiv BNR, a unor controaleadecvate pentru toate riscurile bancare, iar prin abordrile specifice risculuiprezentate i analizate n acest capitol, bncile trebuie s fie n msur s acoperenivelul de expunere la risc. Aceste abordripracticate de bncile din Romnia, deisunt nc la nceput de drum i majoritatea bncilor aplic abordri de baz sau

standard, au toate ansele ca, dup stabilirea unei baze de date istorice, care trebuies existe la nivelul fiecrei bnci, s poat trece la abordri mai complexe aferenteriscurilor bancare, mult mai exacte n ce privete stabilirea cerinelor de capital, iarbncile care le utilizeaz s dispun de mai mult siguran i stabilitate.

Toate abordrile, descrise n acest capitol ne vor ajuta s nelegem multmai uor analizele bancare pe care le voi efectua n capitolele urmtoare i surmrim evoluia principalilor indicatori stabilii la nivelul unor bnci importantedin Romnia, plecnd de la perioada dinainte i cea de dup implementareaAcordului Basel II.


12/36


12

4.3. Capitolul 3: Gestionarea riscului de credit n sistemul bancardin Romnia

Riscul de credit este i va rmne principalul risc la care sunt expusebncile n general, i n mod special, cele din Romnia. Dac pn n anul 2007 seurmrea cu consecven evaluarea riscului de credit pentru a menine un ritmridicat al creditrii, n special pe termen scurt, dup declanarea crizei economicese observ o intensificare a activitii de reglementare a riscului de credit.

Un rol important n meninerea unei activiti de creditare sntoase l-aconstituit i implementarea standardelor Acordului Basel II, care au fost aplicate nara noastr ncepnd cu anul 2008.

Aceste standarde ale Acordului Basel II, transpuse la nivelul rii noastre

prin reglementri BNR, au prevzut la momentul implementrii trecerea cupreponderen la abordarea standard impus prin pilonul I al Acordului Basel II,urmnd ca mai trziu bncile autohtone, n special cele care aparin unor grupuribancare europene s-i exprime intenia de a trece ct mai repede la modeleleinterne de determinare a cerinelor de capital, datorit nevoii de abordare unitar aadministrrii riscurilor.

Aceste reglementri au menirea de a controla i monitoriza pe baz deprevederi i proceduriscrise activitatea bancar prin prisma riscului de credit, dar ia riscurilor asociate acestuia: risc de credit al contrapartidei, risc de lichiditate, risc

valutar, risc operaional, risc din securitizare, etc.ntr-o prim etap am urmrit i analizat evoluia principalilor indicatoriexisteni la nivelul sistemului bancar din Romnia, ncercnd s evideniezprincipalele aspecte legate de rata riscului de credit, calitatea portofoliului decredite existent n perioada 2005-2012, precum i problemele legate deintensificarea activitii de provizionare. De asemenea, ca urmare a rezultatelorobinute din calcularea acestor indicatori se pot preciza i datele legate decalitateaactivelor, calitatea creditelor acordate, precum i stabilirea poziiei de risc global,respectiv risc de creditare al bncii.

Tot n acest capitol am efectuat i o analiz asupra modului de gestionare ariscului de credit la un eantion de bnci comerciale din ara noastr, i anume:Banca Comercial Romn, Banca Transilvania, Raiffeisen Bank, pe care le-amconsiderat reprezentative pentru sistemul bancar din Romnia. Am urmritmetodele de stabilire a cerinelor de capital pentru riscul de credit i totodatabordarea aplicat de bnci pentru aceste cerine, n conformitate cu standardeleimpuse de Acordul Basel II, i conform regulamentelor BNR. Am considerat ctoate aceste analize sunt necesare pentru o eficient monitorizare i evaluare ariscului de credit, iar rezultatele obinute de bnci trebuie s conduc spre aplicareaacelor metode i tehnici care s diminueze riscul de credit.


13/36


13

De asemenea, sunt evideniate modificrile pe care le aduce Acordul Basel II nactivitatea bancar romneasc, precum i eficiena aplicrii abordrilorspecificeriscului de credit.

Aceste abordri ale riscului de credit sunt specificate iniial, prin Regulamentul

BNR-CNVM nr.19/24 din 14.12.2006, iar dup declanarea crizei economice,reglementrile existente au fost continuate de altele noi, n funcie de profilul derisc al bncilor i de problemele economice actuale.

Banca Naional a Romniei, n calitate de banc central i de autoritate desupraveghere bancar monitorizeaz indicatorii bancari pe baza raportrilorfinanciar-contabile.

4.4.Capitolul4: Cadrul Basel de management a riscului operaional cu aplicabilitate n Romnia

Riscul operaional a devenit un element foarte important n activitateabancar datorit efectului de globalizare, a expansiunilor, a schimbrilor dinactivitile economice, a apariiei produselor financiare inovative (produsesecuritizate, derivate de credit, produse structurale, etc). Noile practici bancare, cuun grad de complexitate ridicat au determinat o implicare mai mare din parteaautoritilor de supraveghere i a instituiilor financiare,precum i necesitatea de acrea sisteme mult mai robuste de management al riscurilor operaionale.

Provocrile pe care le aduce riscul operaional consider c trebuie tratate cu

mare atenie, deoarece impactul acestui risc poate afecta att instituia bancar, cti relaia acesteia cu clienii, iar rezultatele acestui impact risc s nu poat fimsurate cu exactitate.

Cauzele care au dus la creterea interesului pentru riscul operaional au fostdiverse: de la pierderi bancare generate de operaiuni frauduloase, la erori de sistemdatorate unor greeli de procesare manual; la produse de e-banking, care princaracteristicile lor cresc expunerea bncilor la risc, precum i alte cauzegeneratoare de risc, determinate de operaiunile bancare prin internet.

Datorit importanei pe care o are riscul operaional n cadrul AcorduluiBasel II, am considerat c este necesar, ca un capitol al tezei s-l dedic analizeiacestui tip de risc. Este necesar mai nti o definire i o structurare aevenimentelor i factorilor generatori ai riscului operaional.

Mai apoi, provocrile Acordului Basel II legate de managementul risculuioperaional m-au determinat s analizez i un alt obiectiv important almanagementului riscului operaional, i anume stabilirea legturii datelor de riscoperaional n procesul de decizie. n acest sens am urmrit mai multe aspecte alegestionrii acestui risc: o autoevaluare bazat pe atribuirea de ratinguri valabile naprecierea calitii i sesizarea lipsurilor care apar; stabilirea unei baze de date apierderilor avnd la baz date externe i interne; stabilirea unor indicatori de risc


14/36


14

cheie, dar i a unui grup de msurare a riscului operaional, care s urmreascanaliza datelor istorice i analiza bazat pescenarii.

Acest capitol al tezei vizeaz analiza riscului operaional, din perspectivaAcordului Basel II, urmrind evoluia acestui risc la nivelulaceluiai eantion de

bnci comerciale existente n Romnia, analizat i n capitolul anterior.Am ncercat s evideniezcele mai eficiente i adecvate cerine de capital istrategii de gestionare a acestui risc. Fiecare din aceste bnci supuse analizeigestioneaz riscul operaional pe baza unui sistem de indicatori de referin, care secalculeaz cu datele rezultate din bilanul contabil i din contul de profit i pierdere.Ca urmare a rezultatelor obinute prin calcularea acestor indicatori se poate precizacalitatea activelor, gradul de acoperire cu provizioane a riscului operaional,stabilirea poziiei riscului operaional al bncii, etc.

Toi aceti indicatori bancari sunt monitorizai de ctre Banca Naional a

Romniei, n calitate de banc central i de autoritate de supraveghere bancar, iarprincipala norm care reglementeaz cerinele minime de capital ale instituiilor decredit specifice riscului operaional este Regulamentul B.N.R. i al C.N.V.M.nr.24/29 din 14.12.2006. Aceasta urmrete procesul de cuantificare a riscului princele trei abordri de risc operaional: abordarea indicatorului de baz, abordareastandard i abordarea avansat de evaluare, precum i utilizarea combinat aacestor abordri

n urma analizei efectuate la cele trei bnci, am constatat c, toate acestetipuri de abordri pentru evaluarea riscului operaional prezint grade diferite decomplexitate n aplicarea lor, dar i rezultate diferite cu privire la evaluarea riscului

operaional. Remarc c, rezultatele cele mai bune, din punct de vedere al bncii, sepot obine folosind o abordare avansat a riscului operaional, aceasta implicndstabilirea unui capital de reglementare mai mic, comparativ cu abordareaindicatorului de baz. De asemenea, politica de administrare a riscului operaionaltrebuie s corespund cu natura i dimensiunea activitii fiecrei bnci.

4.5. Capitolul 5: Managementul riscului de pia n Romnia, dinperspectiva standardelor Basel

n perioada crizei economico-financiare recente, multe din instituiilebancare au nregistrat pierderi semnificative, comparativ cu cerinele minime decapital stabilite prin reglementrile riscului de pia, n pilonul I al Acordului BaselII. Datorit unui nivel necorespunztor al capitalului, dar i a unor rezerve delichiditate insuficiente, unele instituii bancare s-au prbuit, iar altele au fostnevoite s-i reorganizeze activitatea. Tocmai de aceea, sunt necesare noireglementri cu privire la adecvarea capitalului la risc, la creterea rezervelor delichiditi i la modalitatea de gestionare corespunztoare a riscurilor.

ntr-o prim parte din acest capitol al tezeiam analizat cadrul de evaluare a

riscului de pia cu ajutorul noiunilor generale, a definiiilor i reglementrilor


15/36


15

bancare existente n domeniu, pentru a nelege ct mai bine necesitatea aplicriiacordurilor Basel.

De asemenea, am analizat principalele componente ale riscului de pia,precum i tehnicile adecvate de evaluare a acestui tip de risc, cu scopul

monitorizrii att a riscurilor corespunztoare activelor i pasivelor, ct i aelementelor din afara bilanului, aferente instituiilor de credit.Am urmrit modul n care o politic bancar adecvat, efectuat de ctre

instituiile de credit n concordan cu cerinele Acordului Basel II, permiterealizarea unui sistem adecvat de evaluare, control, monitorizare i raportare ariscului de pia.

Aceast crizrecent a generat i anumite probleme legate de prociclicitateacerinelor minime de capital, cu niveluri mai reduse de capital n perioade deexpansiune, iar n perioade de recesiune cu cerine de capital mai mari. Aceste

probleme pot fi rezolvate prin aplicarea unor modele econometrice, pe care le-amdescris n acest capitol. Dintre modelele econometrice utilizate n gestionareariscului de piacel mai utilizat, i cu rezultatele cele mai bune, aa cum reiese idin analiza bancar efectuat, este modelul VaR, model care datorit Comitetuluide la Basel a beneficiat de msuri eficiente de calculare a VaR-ului, cu oprobabilitate de ncredere de aproximativ 99% i pentru o acuratee ct mai mare aVaR.

Ca i n cazul celorlalte riscuri componente ale Acordului Basel II, amanalizat cerinele de capital aferente riscului de pia la nivelul celor trei bnci:Banca Comercial Romn, BancaTransilvania, Raiffeisen Bank.

Calcularea acestor cerine n conformitate cu reglementrile BNR istandardele Acordului Basel II, s-a efectuat cu ajutorul abordrii standard, deoarecebaza de date istoric, de minim 5ani, este atins doar n anul 2013, motiv pentrucare s-a aplicat nc aceast metod. Din analiza efectuat am observat c acestecerine de capital aferente riscului de pia cresc uor n total cerine de capital,dup anul 2008, datorit problemelor generate de criza economico-financiar, dar idatorit fluctuaiei preurilor pe pia, a modificrii frecvente a cursului de schimbvalutar, precum i a creterii ratelor de dobnd.

Am constatat c aceste bnci analizate, urmresc expunerea la riscul de

pia a portofoliului deinut, bazndu-se pe trei componente: risc de poziie aferenttitlurilor de crean tranzacionabile, risc de poziie aferent titlurilor de capital irisc valutar.

Am observat modificrile pe care le aduce Acordul Basel II n activitateabancar, precum i tehnicile de reducere a riscului de pia cares-au utilizat pn nprezent. Aceste tehnici i metode propuse pentru evaluarea riscului de piaprezint grade de complexitate diferite, dar i rezultate diferite cu privire laevaluarea acestui risc.

De asemenea, ca urmare a efectelor observate n urma crizei economico-

financiare recente am remarcat c o mbuntire a activitii bancare s-ar obineprin aplicarea ct mai rapid a prevederilor noului Acord Basel III care va contribui


16/36


16

la creterea gradului de siguran n bnci, la o gestionare corespunztoare ariscurilor iva aduce noi msuri privind acumularea de capital pentru perioadele destres, precum i noi standarde de lichiditate.

4.6.Capitolul 6: Eficiena supravegherii bancare romneti,conform normelor Acordului Basel II

Activitatea bancar de gestionare a riscurilor, precum i stabilireacorespunztoare a cerinelor de capital pentru instituiile de credit nu se potdesfura, n mod corect, n afara procesului de supraveghere bancar, decomunicare financiar, i fr o disciplin de pia corespunztoare. Tocmai deaceea, implementarea standardelor Acordului Basel II, prin reglementrile BNR aurmrit o mbuntire a activitii de supraveghere bancar i a ncercat s

gseasc soluii la problemele aprute n sistemul bancar. S-au ntreprins aciuni is-au cutat modaliti de a reduce riscul sau, dup caz, de a majora capitalul bancar.

Am ales ca, n acest capitol s mbin problemele de management a risculuibancar i de reglementare bancar, ntruct, ntre cele dou exist o legturputernic: gestionarea riscului bancar nu se poate desfura fr o supravegheresusinut att la nivelul fiecrei bnci n parte, ct i la nivelul bncii centrale,respectiv BNR. Chiar i metodele i abordrile specifice fiecrui risc, aa cum aufost ele prezentate i analizate n capitolele anterioare, sunt supuse unor msuri desupraveghere bancar pentru a avea sigurana unei evaluri corecte a riscurilor n

sistemul bancar.O parte important din acest capitol am dedicat-o stabilirii principalelordirecii de supraveghere prudenial, aa cum sunt ele prevzute i implementate deBNR, conform prevederilor Acordului Basel II. Aceste direcii se refer laelaborarea i publicarea criteriilor i metodologiilor prevzute pentru cadrul demanagement a riscului; la dezvoltarea mijloacelor i metodelor necesare procesuluide supraveghere bancar, precum i la ncheierea de acorduri cu alte autoriti desupraveghere din state membre ale Uniunii Europene.

De asemenea, utilizarea unor instrumente noi i adecvate, precum COREP,FINREP, benchmarking, filtre prudeniale ajut la evaluarea i gestionarea corecta capitalului bancar n raport cu riscurile care apar.

Tot n acest capitol am dorit s analizez structura i modalitile prin care serealizeaz supravegherea bancar: pe teren i la birou. Dac, cu ajutorulsupravegherii efectuat pe teren se evalueaz performanele unei bnci, i apoi ecomparat cu cea a grupurilor bancare i chiar cu cea de la nivelul sistemuluibancar global; examinarea la birou are rolul de a valida informaiile obinute peteren, n scopul estimrii eficienei bancare. Cele dou procese bancare, precum isistemul de avertizare timpurie, ce mbin elementele calitative i cele cantitativesunt menite s asigure creterea eficienei supravegherii bancare n raport cuacele


17/36


17

riscuri care apar mai des; precum i s stabileasc msuri i tehnicicorespunztoare, n conformitate cu acordurile Basel.

Toate aceste aciuni i msuri de supraveghere bancar sunt urmrite de BNR,ca autoritate de supraveghere bancar, prin pilonul II al Acordului Basel II, de

aceea am considerat c este necesar i o monitorizare a acestor msuri aplicate,acest lucru demonstrnd eficiena implementrii Basel II.De asemenea, prin prelucrarea datelor statistice ale Bncii Naionale a

Romniei am putut constata o intensificare a msurilor i aciunilor ntreprinse pelinia supravegherii bancare, mai ales n perioada 2009-2012, i care s-au datorat nmare msur problemelor provocate de criz, ceea ce a reprezentat pentru sistemulbancar din ara noastr o cretere a activitii de reglementare.

Sunt importante de precizat i informaiile legate de comunicarea financiari disciplina de pia. Exist abordri precizate de analiti, att de inspiraie

liberal, ct i coordonate, toate avnd rolul de a reglementa i eficientizaactivitatea bancar. De asemenea, doar cu ajutorul disciplinei de pia i prinmecanisme disciplinare ale acionarilor, creditorilor i deponenilor se pot luadecizii corecte i eficiente de management bancar, n interesul tuturorparticipanilor la piaa bancar.

4.7.Capitolul 7: Studiu de caz privind impactul metodelor de riscimplementate prin Acordul Basel II asupra performaneisistemului bancar i a perspectivelor de implementare a Acordului

Basel III

Obiectivele generale i specifice ale cercetrii

Cel de-al aptelea capitol al tezei, care este n acelai timp i ultimul capitolal tezei de doctorat este dedicat studiului empiric, care are n vedere evideniereaaspectelor importante privind impactul metodelor managementului riscului aplicat

la nivelul sistemului bancar. Totodat, se dorete evidenierea factorilor importaniimplicai n managementul riscului, ncepnd cu factorul uman i finaliznd cu cel

tehnic, urmnd a fi stabilite o serie de elemente cheie privind riscul de credit, risculoperaional i cel de pia, n instituia bancar.Un alt obiectiv major avut n vedere este evidenierea factorilor ce determinprobleme de risc n sistemul bancar, precum i factorii care conduc la erori ncadrul factorului uman n raport cu riscul bancar.

Toate acestea precum i analiza valenelor msurilor de contracarare a risculuila nivel bancar sunt tratate n contextul aplicrii Acordului Basel II i pentru aevidenia anumite aspecte care privesc necesitatea implementrii ntr-un timp ctmai scurt a Acordului Basel III.

n ceea ce privete obiectivele specifice ale cercetrii

, am avut n vederenecesitatea studierii anumitor aspecte ale monitorizrii riscului i ale stabilirii de


18/36


18

mecanisme pentru a ntri capacitatea bncilor de a diminua riscurile de pe pia.Cercetarea se dorete prin urmare a fi o abordare pragmatic a bncilor,

care s conduc spre un management al riscului mai performant prin: - creterea rating-ului bancar ca urmare a implementrii unor metode

eficiente de gestionare corect a riscului;- evaluarea n parametri coreci i optimi a situaiei financiare a bncilor nraport cu societile de audit;

- stabilirea de politici adecvate pentru administrarea riscului n sistemulbancar;

- specializarea factorului uman n raport cu metodele de gestionare corect ariscului bancar i crearea de mijloace pentru a se putea evalua corect risculi a gsi metode eficiente pentru gestionarea acestuia.

Ipotezele cercetriin cadrul cercetrii au fost emise un numr de 9 ipoteze pentru a susine

fenomenul studiat. Am pornit de la premisa c, este esenial monitorizareariscurilor de tip bancar i, de asemenea, creterea transparenei i a capacitiibncilor de a gestiona riscurile bancare.

HS1: Exist o legtur semnificativ ntre motivarea angajailor i gsireade ctre acetia a metodelor potrivite managementului riscului de credit,operaional i de pia n sistemul bancar actual;

HS2: Exist o legtur semnificativ ntre procesul decizional i

implementarea metodelor de gestionare corect a riscului n interiorul instituieibancare;

HS3: Exist o legtur semnificativ ntre gestionarea riscurilor n instituiabancar i culegerea de informaii privind riscul i implementarea de metode degestionare a acestuia n sfera bancar;

HS4: Prevederile Acordului Basel II conduc la o mai bun supraveghere ariscurilor din domeniul bancar;

HS5: Exist o legtur semnificativ ntre elaborarea unei bune strategii degestionare a riscului bancar i pregtirea personalului implicat n probleme de

gestionare a managementului riscului;HS6: Politicile corecte de gestionare a riscului bancar conduc la diminuareaapariiei acestuia;

HS7: Perfecionarea angajailor conduce la o activitate mai bun ndomeniul gestionrii metodelor de diminuare a riscului n sectorul bancar;

HS8: Un control riguros din partea managementului bncii reduce apariiaaspectelor ce in de riscurile bancare;

HS9: Exist o legtur semnificativ ntre importana creterii de lichiditii apropiata implementare a Acordului Basel III, n vederea crerii unui climat de

protecie de ctre bncile din Romnia.


19/36


19

Instrumentele i procedura de lucru aferente cercetrii

n cadrul cercetrii de fa am elaborat i construit un chestionar de

estimare a impactului metodelor de risc implementate prin Acordul Basel IIasupra performanei n sistemul bancar din Romnia.n vederea elaborrii chestionarului, am urmrit aspectele metodologice

legate de logica ntocmirii acestui chestionar, de tipurile de ntrebri folosite, denumrul ntrebrilor i ordinea n care acestea au fost puse. De asemenea, amfolosit unele ntrebri de control, un limbaj accesibil i, totodat cu termen ispecifici sectorului bancar, dar cunoscui de ctre persoanele chestionate, respectivangajaii bncilor.

Chestionarul are n componena sa un numr de 34 de ntrebri(itemi), care

acoper o sfer larg n ceea ce privete managementul riscului bancar, factoruluman, cel tehnic, i o serie de aspecte ce in de interaciune, relaionare icomunicare interpersonal la nivelul angajailor din sistemul bancar.Aceti itemiiconstruii au scale de rspuns variabile. O parte din acetia au rspunsuri de tipdihotomic prin Da i Nu, o alt serie de itemi au ca rspuns scala Likert, carevizeaz intensitatea factorului studiat.

Unii dintre itemii chestionarului au n componena lor subitemi, la caremodalitatea de rspuns este tot scala Likert i acoper o sfer larg din fenomenulstudiat. Aceast scal Likert reprezint o scal ordinal utilizat, n general, pentrumsurtori operate cu ajutorul chestionarelor i are rolul de msurare a calitii,

satisfaciei i atitudinii persoanelor care rspund ntrebrilor, n cazul nostru aangajailor din bnci. Formatul acestei scale conine aproximativ 5 valori, tocmaipentru a conduce la msurtori care au un grad de precizie mult mai ridicat.

Chestionarul a fost aplicat unui numr de 120 angajai, din cele trei bncicomerciale, analizate i n capitolele anterioare: Banca Comercial Romn, BancaTransilvania i Raiffeisen Bank,prinmetoda fa n fapentru a evita astfel nonrspunsurile. Rezultatele obinute n urma aplicrii chestionarului le-am centralizati prelucrat din punct de vedere statistic. Analiza i interpretarea datelor obinute nurma aplicrii acestui chestionar mi-a fost facilitat de utilizarea programelor Excel

2007 i SPSS, versiunea 17,0.n urma verificrii ipotezelor cu ajutorul analizelor de tip corelaional,cantitativ, dar i prin testul Anova unifactorial am reuit s identific legturileexistente ntre ipotezele create i s demonstrez c, datorit implementriiAcordului Basel II n sistemul bancar din ara noastr s-au observat transformrisemnificative determinate de acesta.

Aceast cercetare a a scos n eviden cteva aspecte, dintre care: problemele de management a riscului prezint un interes special din partea

managementului superior al bncilor pentru toate cele trei riscuri analizate;

schimbrile propuse prin aplicarea Acordului Basel II cu privire la risculoperaional, de credit i de pia au afectat semnificativ activitatea bancar;


20/36


20

un aspect pozitiv al cercetrii se refer la faptul c bncile supuse studiuluiau fost n mare parte pregtite, prin managerii implicai n proiectul Basel II, simplementeze cu succes abordrile de risc prevzute prin reglementrile BNR;

au fost i sunt necesare, n continuare, msuri de intensificare a

transparenei bancare la bncile studiate, iar conducerea bncilor trebuie s fiepregtit pentru a lua aceste msuri;

prin trecerea la abordrile avansate de determinare a cerinelor de capitalpentru cele trei riscuri supuse chestionarului: riscul de credit, operaional i depia, se poate realiza o gestionare ct mai eficient a capitalului bancar,stabilindu-se responsabiliti ct mai clare i mai bine definite;

n ce privete percepia angajailor fa de schimbrile din instituiilebancare implicate n cercetare, aceasta e pe drumul cel bun; angajaii bncilor, nspecial cei ai BCR au rspuns destul de bine la aciunile de intensificare a analizei

riscurilor i toate cele trei bnci implicate n studiu reprezint un mediu propicepentru evaluarea i monitorizarea riscurilor; sistemul de gestionare a riscurilor este mai performant n cazul BCR, fapt

remarcat prin rspunsurile date de participanii la cercetare, acest lucrudatorndu-se i faptului c, banca-mam austriac - Erste Group Bank adoptmsuri mult mai avansate, pe care le impune i bncilor componente ale acesteia;

informaia privind administrarea riscurilor este cel mai bine aspectat princanale formale, prin comunicarea efectuat de ctre organele de conducere alebncilor;

abordrile specificeriscului, propuse prin Acordul Basel II, dei constituieo provocare pentru personalul bncilor, i determin pe acetia s-i pun nvaloarea abilitile i competenele pentru a putea susine aceste schimbri carepresupun perfecionarea modelelor de risc;

rolul angajailor n bnci este unul activ, ei pot contribui cu idei noi, potsoluiona problemele care apar ntr-o manier proactiv cu condiia de a aduce lacunotin managementului superior inteniile lor;

cu toate c bncile i menin un nivel de capitalizare destul de bun, i nconformitate cu normele Basel II, o cretere a rezervelor de lichiditate pe termenscurt ar asigura bncilor un profil de lichiditate mult mai solid;

odat cu implementarea standardelor Basel II se observ o intensificare aactivitii de supraveghere bancar i reglementare prudenial, ceea ce presupuneo responsabilizare mai mare, att din partea managementului superior al bncilorct i al angajailor acestora, n conformitate cu normele impuse de BNR.

Toate aceste concluzii rezultate din cercetare ne confirm faptul c metodele degestionare a riscurilor, precum i activitatea de supraveghere i transparenbancar, din perspectiva Acordului Basel II era impetuos necesar pentru bnciledin Romnia.


21/36


21

4.8. Concluzii i recomandri finale

Introducerea sistemului Basel, prin acordul Basel I, II i apropiatul Basel IIIreprezint un subiect de cercetare de maxim importan, larg dezbtut i cu multe

opinii pro i contra despre aplicarea acestuia. Pornind de la problemele generate decreditele subprime, cu risc ridicat de nerambursare din partea debitorilor, care aufavorizat declanarea crizei economico-financiare recente i care au permisextinderea ei la nivel global, consider c este nevoie de o nou abordareeconomic, care cuprinde i acordurile Basel.

Un rol hotrtor n aceast criz economico-financiar, declanat lasfritul anului 2007 l au bncile naionale ale rilor implicate, n calitate de bncicentrale, care trebuie s fie proactive, s reueasc s anticipeze eventualeleprobleme care pot s apar ca urmare a acestei crize, s le soluioneze n timp util i

ntr-un mod ct mai eficient. Rolul de bnci centrale le confer acestora obligaiade a determina instituiile de credit s-i evalueze n mod corect riscurile cu careacestea se confrunt. Un management de slab calitate poate duce la diminuareacapitalului i, dup cum am constatat chiar i la faliment. De asemenea,monitorizarea eficient a riscurilor determin o cretere a transparenei i ancrederii c, aceste instituii de credit au capacitatea de a-i diminua riscurile.

Putem spune c, recenta criz economico-financiar a reprezentat o leciepentru guverne, bnci centrale, instituii de credit, burse de valori, investitori. Dacguvernele, prin metodele lor trebuie s se asigure de existena unor reglementri

prudeniale i a unor standarde contabile ct mai bine structurate, bncile centraleau rolul de a dezvolta o mai mare capacitate de observaie, pentru o monitorizarecorespunztoare a climatului economic internaional, n concordan cu problemeleeconomice de la nivel naional. Instituiile de credit trebuie s pun n practic ctmai bine aceste reglementri i standarde, sub atenta urmrire a bncii centrale, iarinvestitorii s beneficieze de o informare ct mai complet asupra mediuluieconomic i asupra sistemului bancar, s cunoasc gradul de soliditate al bncii cucare lucreaz, cu ajutorul indicatorilor de risc calculai de ctre banc.

Obiectivul general al tezei de doctorat a fost acela de identificare aaspectelor managementului riscului la nivelul sistemului bancar i ncadrarea

acestor aspecte n cerinele organelor de supraveghere i de reglementare, conformprevederilor acordurilor Basel. Pe parcursul ntregii teze de doctorat, am ncercat sndeplinesc obiectivele stabilite, n care aspectele teoretice s fie susinute deanalize de coninut i de studii empirice.

O parte din concluzii le-am menionat la sfritul fiecrui capitol al tezei,iar acestor concluzii consider c ar trebui s le adaug i altele, care se desprind dinntreaga cercetare.


22/36


22

Concluzii i recomandri privind cadrul general de reglementare a acordurilorBasel la nivel internaional i aplicarea acestora n sistemul bancarromnesc

Apreciez c, preocuprile majore ale sistemului bancar pentru studiereareglementrilor aduse prin acordurile Basel i a modului n care ele au fost aplicate

trebuie s fie ndreptate spre: Necesitatea i oportunitatea reglementrii activitii din sistemul bancar,

prin noi standarde optime de capital, asigurarea unei mai bune supravegheribancare i discipline de pia.

Stabilirea principalelor caracteristici ale acordurilor Basel, ale avantajelor idezavantajelor implementrii acestora att la nivel internaional, ct i nsistemul bancar din Romnia.

Preocuparea intens a BNR i ARB pentru transpunerea i implementareacerinelor Acordului Basel II, la nivelul sistemului bancar romnesc,

ncepnd cu anul 2008.

Odat cu stabilirea acestor prevederi Basel II, se observ apariia unuidecalaj ntre liderii financiari deja prezeni pe pieele financiare, care dispunde un portofoliu bancar mult mai sofisticat i micile bnci aprute pe pia,pentru care cerinele investiionale sunt mai mari, procesele interne maicostisitoare, iar cheltuielile ocazionate de specializarea personalului, maicostisitoare. Aceast barier creat ntre bnci consider c se va diminua ntimp, odat ce toate bncile sunt deja acomodate cu practicile Basel II.

Apreciez ca necesar stabilirea rating-ului bancar cu ajutorul datelorobinute de la cel puin dou agenii de rating, pentru un grad de

transparen mult mai ridicat i pentru a reduce posibilitatea ca o banc sse bazeze pe o singur evaluare ce ar putea fi mai favorabil. Existena unordiferene semnificative ntre datele ageniilor de rating poate cauza diferenede capital, precum i deficiene n activitatea de creditare.

Este necesar o separare mult mai riguroas a responsabilitilor la nivelulactivitii bancare, pe compartimente (control, audit, management alriscurilor). Aceasta ar duce la administrarea eficient a riscurilor, s-ar evitaconflictul de interese, ar putea fi prevenit i combtut corupia.

Apelarea, n mod obligatoriu, la piaa asigurrilor, printr-o serie de produse

de asigurare derivate, tip co reprezint un instrument benefic degestionare a riscurilor. ntruct activitatea de creditare se nregistreaz la departamentele IT i

financiar-contabil, iar de aici se reflect n exterior, spre investitori, analitii ctre publicul larg, consider c este necesar o consolidare a acestora, nfelul acesta asigurndu-se transparena i disciplina de pia.

Tratarea detaliat a problemelor de risc operaional n cadrulmanagementului riscului ar fi necesar i eficient, deoarece cunoatereaunor cazuri i informaii de risc operaional, transparena acestui risc la

nivelul firmelor de servicii financiare permite dezvoltarea sistemului dereglementri cu privire la riscul operaional.


23/36


23

Accelerarea procesului de reglementare bancar i criza economico-financiar recent au dus la completarea acordurilor Basel I i II, cu un nouacord bancar, Basel III. Acesta vizeaz: consolidarea pieelor financiare,reformarea unor instituii precum FMI i Banca Mondial, pentru o mai

bun stabilitate bancar, stabilirea unor cerine referitoare la lichiditateabancar i la capital, precum i control sporit n gestionarea riscurilor. Un alt aspect care nu trebuie neglijat i care ine de sistemul bancar ca

factor important de cretere economic este acela al apariiei i evidenieriiunor provocri i schimbri ample n relaia sistem bancar - mediul deafaceri (clieni) cu care intr n contact. n general, asupra bnciloracioneaz factori multipli, att simultan, ct i n sensuri opuse. Pe de-oparte un factor care modeleaz sistemul bancar este activitatea dereglementare bancar stabilit de BNR, n calitate de banc central, care

urmrete implementarea acordurilor Basel, asigur o mai bunsupraveghere bancar i stabilete metode optime de determinare acerinelor de capital specifice riscurilor bancare; pe de alt parte bncile seconfrunt cu problema costurilor ridicate, costuri care se datoreaz attimplementrii noilor cerine de reglementare, ct i acelor costurideterminate de activitatea de provizionare a bncilor, de restructurareacreditelor neperformante, care au ajuns la un nivel ridicat, aa cum se poateconstata i din analiza efectuat n mai multe capitole ale tezei de doctorat.

- n opinia mea, aceste acorduri Basel au rolul de a oferi o mai buncapitalizare a bncilor, o supraveghere adecvat a activitii bancare, ceea

ce determin mediul de afaceri, respectiv clienii bncilor s capetencredere n bnci i s renceap activitatea de creditare.Cu toate acestea, bncile au fost destul de afectate n urma recentei crizeeconomico-financiare i nu doar pe plan financiar ci i din punct de vedereal imaginii i reputaiei acestora. De aceea, consider c trebuie revizuitrelaia dintre client i banc, s existe mai mult ncredere i comunicare nacest sens, i s nu mai existe percepia potrivit creia bncile i urmrescmai nti realizarea propriului profit i doar mai apoi interesele clienilor.Clienii i doresc produsei servicii bancare mai bune, la preuri ct mai

mici i n condiii de transparen, dar pe de alt parte creditorii vor s seasigure c aceste capitaluri investite sunt recuperate ntr-o proporie ct maimare, iar riscurile bancare cu care se confrunt bncile pot fi diminuate.Toate aceste incertitudini au determinat bncile s-i stabileasc prioritile,i anume:

- reforma capitalului, prin noile standarde de lichiditate prevzute de AcordulBasel III, reglementrile cu privire la supravegherea bancar determincosturi mai mari ale activitii bancare. Bncile ncearc diminuarea acestorcosturi, astfel nct ele s fie absorbite att prin schimbri operaionale i

structurale, care sunt deja aplicate prin abordrile avansate de determinare acerinelor de capital aferente riscurilor bancare, prin acestea stabilindu-se


24/36


24

cerinele n conformitate cu nevoile reale ale bncilor respective, altfel,costurile mai mari cu activitatea de reglementare se vor reflecta n pre ulserviciilor i produselor oferite. Din acest motiv, apreciez c o msurextrem de important pentru bnci ar trebui s fie aceea a ncercrii de

adaptare a bncilor ct mai bine i mai rapid la noile cerine dereglementare, transformnd acest lucru ntr-un avantaj competitiv pentruacestea;

- restabilirea ncrederii banc-client trebuie s reprezinte o prioritatestrategic a sistemului bancar. Acele bnci care vor avea drept intsatisfacerea nevoilor clienilor, care vor oferi produse i servicii conformateptrilor clienilor i o vor face ntr-o manier ct mai transparent, vorreui s-i creasc performanele bancare;

- stabilirea unei comunicri deschise ntre banc client - autoritatea de

reglementare astfel nct noile prevederi i reglementri care se impun sasigure stabilitate sistemului bancar. Este de ateptat ca strategia bncilor sfie una de cretere sustenabil, n condiiile unui risc bancar ct mai sczuti, totodat randamentul bncilor s fie ct mai ridicat, n viziuneaacionarilor, astfel nct s fie ndeplinite i cerinele unui capitalsuplimentar, prin noile standarde Basel III.Totodat, bncile trebuie s aib capacitatea de a stoca i procesa dateleobinute, de a stabili o list de prioriti care s vizeze ateptrile clienilori s ncerce adaptarea produselor i serviciilor bancare innd cont derestabilirea ncrederii client-banc.

Concluzii i recomandri privind cadrul Basel de management a riscului decredit

Consider c, o analiz a riscului de credit, principalul risc la care suntexpuse bncile este mai mult dect necesar. Am urmrit evoluiaprincipalilor indicatori ai acestui risc, att nainte, ct i dup declanareacrizei economico-financiare. n urma analizei acestor indicatori caredefinesc calitatea portofoliilor de credite, la nivelul sistemului bancarromnesc, constat o deteriorare a calitii creditelor neperformante, datoritproblemelor generate de criz: creterea ratei omajului, deprecierea

monedei naionale, deprecierea creditelor n valut, nivelul ridicat aldobnzilor la credite care este strns legat de riscurile crescute. Nivelulridicat al acestor credite neperformante a determinat o cretere a costurilorlegate de acest risc, iar bncile au ajuns s-i majoreze rezervele destinateacoperirii viitoarelor pierderi generate de riscul de credit.- ca msur de protecie, bncile trebuie s-i sporeasc garaniile, crescndcheltuielile cu provizioanele, astfel nct rata de acoperire a creditelorneperformante s fie mai ridicat.- o alt msur, foarte important la nivelul ntregului sistem bancar, este

aceea de urmrire sistematic a evoluiei acestor indicatori, att de ctreBNR, n calitate de banc central, ct i de ctre fiecare banc n parte.


25/36


25

ntruct am considerat c este foarte important starea economic ifinanciar a sistemului bancar romnesc, am efectuat o analiz pe uneantion de bnci comerciale reprezentative din ara noastr: BancaComercial Romn, Banca Transilvania i Raiffeisen Bank, pentru a

evalua performanele acestor bnci n relaie cu supravegherea bancar i cumonitorizarea riscului. Aceasta nu este doar o modalitatea de stabilire aobiectivelor bancare, ci ajut la compararea, evaluarea unor indicatori,precum i la stabilirea celor mai bune abordri specifice riscului de creditpentru bncile analizate.

- Riscul de credit, la nivelul BCR, este riscul care deine ponderea cea maimare n total cerine de capital, iar pe perioada analizat 2008-2012 amconstatat c aceste cerine de capital cresc, ca urmare a expunerii mai marila acest risc, n special datorit creditelor neperformante.Pe perioada 2008-2012, banca utilizeaz metoda standard de stabilire acerinelor de capital specifice riscului de credit, pentru raportrile statutare,

iar din 2011 se utilizeaz metoda IRB, pentru determinarea potenialului deacoperire a riscurilor, n conformitate cu scopurile ICAAP. Pentru anul2012, profilul de expunere al bncii la riscul de credit este mediu-ridicat ise datoreaz att deprecierii creditelor, ct i impactului pe care l-a avutcriza financiar asupra resurselor economice ale clienilor.

- Conform reglementrilor Acordului de Capital Basel II, calculul cerinelorde capital aferente riscurilor bancare analizate, s-a efectuat la nivelulBnciiTransilvaniancepnd cu anul 2008. n cazul riscului de credit s-a observato cretere a acestor cerine de capital, pe perioada 2008-2012, ca urmare a

expunerii mai mari la riscul de credit din creteri ale restanelor la credite, i

Metode de determinare a cerinelorde capital aferente riscului de credit,conform reglementrilor Acordului

Basel

Banca Comercial Romnn perioada 2008-2012 se utilizeaz metoda standard pentru raportristatutare

ncepnd cu anul 2011 se utilizeaz metoda IRB n scopuri ICAAPBanca Transilvania

pe perioada 2008-2012 se aplic metoda standard

Raiffeisen Bank

n anul 2008 se aplic metoda standard

din a doua jumatate a anului 2009 se aplic metoda bazat pe modeleinterne de rating pentru portofoliile: administraii, bnci centrale, instituii,

societi, titluri de capitaldin 2012 se folosete abordarea IRB i pentru portofoliul retail


26/36


26

implicit a provizioanelor constituite de banc, n detrimentul diminuriiprofitului net constituit de banc. Tot n perioada analizat, n urmadefalcrii cerinei de capital pe clase de expuneri, i n conformitate cumetoda standard aplicat am putut constata o cretere a creanelor fa de

societi i retail, concomitent cu o scdere a creanelor fa de administraiicentrale sau fa de bnci centrale.- De asemenea, Banca Transilvania asigur verificarea i validarea periodic

a sistemelor de rating folosite pentru evaluarea riscului de credit, utilizndratingurile externe.

- n ce privete activitatea sistemului de creditare a Raiffeisen Bank dinprezent, aceasta este complet centralizat, organizat pe linii de activitate ispecializat pe segmente de clieni, aa cum prevd i reglementrileAcordului Basel II pentru metodele alternative de stabilire a cerinelor de

capital specifice riscului de credit. La nivelul bncii a avut loc un procesintens de revizuire a portofoliilor de clieni, prin monitorizarea lunar aacestor portofolii i folosindu-se un sistem de avertizare timpurie pentruanumite categorii de clieni.Ca i n cazul Bncii Transilvania, cerinele de capital pentru riscul decredit la Raiffeisen Bank se mpart pe clase de active i pe tipuri de riscuri,predominnd categoriile societi i retail, care sunt mult mai predispuse larisc, iar prin compararea celor dou metode aplicate asupra riscului decredit am observat c abordarea avansat IRB, fa de cea standard, impunecerine mai mari pentru portofoliul societi i instituii, i mai mici pentru

restul claselor de active. Aceste modele complexe determin bncile s-ievalueze mult mai bine riscul de credit, n funcie de specificul bnciianalizate.

- De asemenea, am constatat necesitatea utilizrii unor modele statistice deevaluare i de previzionare a performanelor clienilor pentru anumitecategorii de produse: credite ipotecare, credite ale microntreprinderilor.Aceste modele statistice urmresc estimarea parametrilor de risc relevani ncalcularea activelor ponderate la risc: PD, LGD, EAD, pentru toateportofoliile retail.

Implementarea sistemului informatic centralizat este benefic pentru bnci,deoarece conduce la colectarea mai rapid a informaiilor bancare, la nivellocal, permite calcularea i raportarea cerinelor de capital specifice risculuide credit.- consider c, n viitor, sunt foarte importante, acele msuri de dezvoltare asistemului informatic care cuprind un set lrgit de date, mai ales n ceprivete activitatea de retail. Acest lucru ar duce la creterea capacitii deanaliz a bncilor.- ca msur important pentru activitatea de creditare, apreciez c existena

unei clasificri mai riguroase a creditelor i plasamentelor bancare ar sporiperformanele bancare.


27/36


27

Apreciez c o determinare riguroas a indicatorilor de performanfinanciar ai unei bnci pe baza datelor i a proieciei bugetului de veniturii cheltuieli ar ajuta la depistarea n timp util a unor probleme care apar,acestea putnd fi remediate mai uor.

Transferul riscului de creditare prin securitizarea creanelor reprezint, deasemenea, o msur avantajoas pentru bnci, ntruct ar contribui lareducerea expunerilor de ctre bnci pentru anumii debitori sau chiar ipentru anumite sectoare de activitate. n felul acesta, bncile continu sacorde credite clienilor importani, pentru care limita maxim acceptat deexpunere a fost atins anterior securitizrii.

Concluzii i recomandri privind cadrul Basel de management a risculuioperaional

Analiza riscului operaional este realizat n teza de doctorat pe acelai

eantion de bnci comerciale din Romnia, pentru a avea o continuitate ncercetarea efectuat. Am urmrit modificrile pe care le aduce AcordulBasel II n activitatea bancar, prin prisma acestui risc, cu ajutorultehnicilor i metodelor specifice.

- n ce privete riscul operaional, BCR utilizeaz pentru determinareacerinelor de capital abordarea de baz, pe perioada ianuarie 2008 octombrie 2010, iar din noiembrie 2010 s-a trecut la metoda abordriiavansate, folosind un model statistic dezvoltat, conform prevederilorGrupului Erste Bank.Din analiza efectuat la BCR i conform datelor prelucrate din Rapoarteleanuale ale bncii rezult o cretere a cerinelor de capital pentru risculoperaional, pe perioada 2008-2012, prin utilizarea abordrii de baz. Cutoate c cerinele pentru riscul operaional cresc, anul 2012 aduce o uoar

Metode de determinare a cerinelorde capital aferente riscului

operaional, conformreglementrilor Acordului Basel

Banca Comercial Romn

- pe perioada ianuarie 2008- octombrie 2010 se aplicmetoda indicatoruluide baz

- din noiembrie 2010 se trece la metoda abordriiavansate

Banca Transilvania

- pe perioada 2008-2012 se aplicmetoda indicatorului de baz

Raiffeisen Bank

- pe perioada 2008-2009 se aplicmetoda indicatorului de baz

- din ianuarie 2010 se trece la metoda abordriiavansate


28/36


28

scdere a cerinelor totale de capital, concomitent cu scderea fondurilorproprii. Sistemul evoluat presupune o administrare a acestui risc, curesponsabiliti mai clare i mai bine definite.

- n privina riscului operaional, la Banca Transilvania, pe aceeai perioad

analizat, am observat o cretere a cerinelor de capital datorit creteriipierderilor operaionale, motiv care determin banca s-i stabileasccerine de reglementare mai stricte, prin introducerea de controale pentruriscul operaional. De asemenea, n urma comparrii cerinelor de capital,prin aplicarea abordrilor pe care le prevede Acordul Basel II, am constatatc abordrile avansate impun efectuarea calculului avnd la baz informa iimai exacte, stabilite pe linii de activitate, precum i o baz de date mult maicomplet cu privire la riscul operaional.

- Responsabilitatea pentru gestionarea riscului operaional aparine la nivelul

grupului bancarRaiffeisen Bank, Departamentului Riscului Operaional, curol n evaluarea i monitorizarea cerinelor de capital aferente acestui risc.n urma analizei efectuat pe perioada 2008-2010, am constatat o cretere acerinelor de capital pentru riscul operaional, concomitent cu cretereafondurilor proprii i a cerinelor totale de capital. n perioada 2011-2012avem deja o trecere spre metode i instrumente avansate de calcul acerinelor de capital: baz de date de incidente operaionale, scenarii de risc,profiluri de risc pe produs, cu cerine n concordan cu nevoile reale alebncii.

Am efectuat i o comparaie ntre cele trei abordri specifice riscului

operaional: abordarea indicatorului de baz, abordarea standard iabordarea avansat de evaluare la cele trei bnci comerciale, n urma creiase poate observa o evoluie invers proporional a celor trei abordri: cu ctcrete complexitatea abordrii i sensibilitatea la risc, cu att capitalul dereglementare este mai redus. Aceste abordri de evaluare a risculuioperaional prezint grade diferite de complexitate n aplicarea lor, dar irezultate diferite.Apreciez c, o politic de administrare a riscului operaional eficienttrebuie s corespund cu natura i dimensiunea activitii fiecrei bnci.

Consider c sunt necesare cteva msuripe linia administrrii risculuioperaional:- constituirea, ct mai rapid, a unei baze de date istorice pentru a trece lautilizarea unor abordri avansate de evaluare a riscului operaional, i astfels se poat stabili mai exact cerina minim de capital pentru acoperireaacestui risc;- utilizarea polielor de asigurare, ca msur de protecie a bncilormpotriva riscului operaional;- formarea de specialiti din rndul unor angajai ai bncilor, strict pe

domeniul evalurii riscului operaional i fr a avea vreo legtur cu alte


29/36


29

activiti referitoare la performanele comerciale i financiare ale bncilorrespective;- raportarea n cadrul evenimentelor de risc operaional a activitii deprevenire i combatere a splrii banilor cu ajutorul unor sisteme

specializate n acest sens, de la nivelul fiecrei bnci;- stabilirea unui cadru de proceduri pentru situaiile excepionale ineprevzute;- conceperea unui sistem de proceduri de autorizare a acelor operaiuni caresunt afectate de riscul operaional;- realizarea unui sistem de raportare a expunerilor la riscul opera ional ctrenivelul de conducere corespunztor;- utilizarea unor analize de scenarii pentru evaluarea expunerii la risculoperaional, pe baza datelor interne ale bncii respective i a unor date

externe i construite n urma consultrii unor experi. Periodic, acesteanalize trebuie revizuite i comparate cu eventuale cazuri de evenimentenregistrate, n acest fel se poate asigura faptul c un astfel de scenariu eplauzibil.

Concluzii i recomandriprivind cadrul Basel de management a riscului de pia Analiza cerinelor de capital aferente riscului de pia i efectuat la nivelul

celor trei bnci studiate anterior presupune calcularea acestor cerinecorespunztor Acordului Basel II, cu ajutorul abordrii standard i aabordrii avansate aferent riscului de pia. ntruct baza de date istoric,de minim 5 ani a fost atins doar la nceputul anului 2013, se aplic nc

metoda standard de stabilire a cerinelor de capital pentru acest risc, i nunele situaii se aplic chiar i un proces intern de calcul pentru adecvareacapitalului la risc, aa cum se poate observa i din reprezentarea de mai jos:

Metode de determinare a cerinelorde capital aferente riscului de pia,conform reglementrilor Acordului

Basel

Banca Comercial Romn

-pe perioada ianuarie 2008- septembrie 2009 se aplicmetoda standard-din octombrie 2010 se aplic un proces intern de calcul, mult mai performant

Banca Transilvania

- pe perioada 2008-2012 se aplicmetoda standard

Raiffeisen Bank

-pe perioada 2008-2009 se aplic metoda standard

-din 2010 se aplic un proces intern de calcul prin metode alternative destabilirea cerinelorde capital


30/36


30

- Calculul cerinelor de capital pentru riscul de pia vizeaz att portofoliulde tranzacionare ce include riscul instrumentelor purttoare de dobnd,riscul preului aciunilor, riscul ratei dobnzii, ct i cerinele la nivelulntregii bnci aferente riscului de marf i cel valutar.

Pe perioada ianuarie 2008septembrie 2009, BCR aplic metoda standardde determinare a cerinelor de capital pentru riscul de pia, iar dinoctombrie 2008 aceasta este inclus ntr-un program de centralizare aactivitii de tranzacionare la nivelul Grupului. n perioada analizat, 2008-2011 am observat o cretere a cerinelor de capital aferente acestui risc, iaranul 2012 aduce o uoar scdere a acestor cerine, lucru datorat irezultatului financiar mai puin favorabil obinut de BCR.

- Profilul de risc al bncii este unul mediu pentru riscul de pia, stabilindu-seinte de profit pentru operaiunile de trezorerie, portofoliul de tranzacionare

i pentru determinarea poziiei totale a bncii. Instrumentele utilizate deBCR pentru expunerea la riscul de pia sunt: modelul VaR, analizaperiodic a poziiilor i analiza senzitivitii la rata dobnzii.

- De asemenea, BCR desfoar o activitate complex, implementndu-se oaplicaie informatic cu ajutorul creia se stabilesc valorile factorilor derisc, tranzaciile efectuate de banc, n felul acesta se poate realiza o analizpe subportofolii sau pe grupuri de tranzacii. Se utilizeaz i teste de strespentru evaluarea unor poteniale portofolii i pentru compararea modelelorntre ele.

- Pentru riscul de pia, obiectivul Bncii Transilvania a fost acela de

urmrire i de meninere n parametrii asumai a expunerilor de risc pentruinstrumentele financiare aflate n portofoliu, precum i creterearandamentului investiiilor. Am observat c, banca adopt metoda standardde stabilire a cerinelor de capital pentru riscul de poziie, de marf ivalutar i efectueaz lunar simulri de criz att pentru riscul valutar, ct ipentru cel de dobnd.

- n urma analizei efectuat pe perioada 2008-2012 s-a constatat, i n cazulriscului de pia, o cretere a cerinelor de capital, concomitent cu cretereafondurilor proprii. Urmrind evoluia celor trei componente ale riscului de

pia, am observat o cretere a riscului de poziie pe titluri de creantranzacionabile, concomitent cu scderea riscului valutar i a celui aferenttitlurilor de capital, acest lucru datorndu-se modificrii preurilorinstrumentelor financiare prin micarea pieei, precum i situaiilornefavorabile a celor care emit instrumente financiare.

- Cu toate acestea, dac analizm per ansamblu riscul de pia, observm cacesta impune pentru gestionarea acestui risc, cerine de capital mult maimici fa de riscul de credit i cel operaional.

- Analiza riscului de pia pe care am efectuat-o laRaiffeisen Banka scos n

eviden necesitatea gestionrii acestuia i meninerea unui profil de riscprudent pentru banc. Aceasta administreaz expunerea la riscul de pia,


31/36


31

separat pentru portofoliul deinut pentru tranzacionare, de cel alactivitilor din afara portofoliului.

- Anul 2008 a fost anul n care s-a aplicat modul de stabilire a cerinelor decapital conform reglementrilor Basel II, dar i anul n care s-au observat

primele repercusiuni datorate crizei financiare, ceea ce a determinatinstabilitate pe piaa valutar, precum i variaii ale ratelor de dobnd pepia. Pentru calcularea cerinelor de capital aferente riscului de pia s-aaplicat iniial, metoda standard, iar din 2010 s-a trecut la un proces intern decalcul pentru adecvarea capitalului la risc. n perioada 2010-2012, dinanaliza efectuat am constatat o uoar scdere a cerinelor de capital pentruriscul de pia, comparativ cu perioada anterioar, dar acestea rmn totuila un nivel ridicat fa de anul 2008 i 2009.

- Comparativ cu celelalte cerine de capital calculate de ctre Raiffeisen Bank

(pentru riscul de credit i riscul operaional), cerinele de capital aferenteriscului de pia au o pondere mult mai mic, iar pentru banc acest lucrunu reprezint un efort prea mare n constituirea acestui capital.

Ca instrument principal de msurare i control a expunerii la riscul de piapentru portofoliul de tranzacionare se utilizeaz Valoarea la Risc. Odiferen constatat n acest sens, odat cu implementarea Basel II esteaceea c, pn n anul 2008 se folosea pentru VaR un interval de ncrederede 99% i o perioad de o zi (acoperirea i nchiderea poziiei eraconsiderat posibil n acest interval), iar din anul 2009, perioada dedeinere este de 10 zile.

n urma cercetrii efectuate consider c sunt necesare o serie de msuri caretrebuie aplicate la nivelul bncilor din sistemul bancar romnesc:

- monitorizarea, previzionarea i folosirea unor instrumente de analizcorespunztoareadecvrii capitalului la riscul de pia;

- integrarea ntr-un sistem centralizat de date a rezultatelor cu privire lacalitatea datelor precum i a calculrii activelor ponderate la risc;

- stabilirea unor noi politici de gestionare a riscurilor, care s acopere pelng celelalte riscuri i pe cel de pia;

- stabilirea unor limite de risc att pentru portofoliul de risc al instrumentelor

purttoare de dobnd, precum i pentru riscul preului aciunilor i risculde rat a dobnzii, avnd la baz un program centralizat a activitii detranzacionare la nivel de banc, dar i la nivel de grup bancar;

- efectuarea unor teste de stres pentru bnci, n scopul evalurii unoreventuale portofolii i realizarea unor comparaii ntre modelele aplicate.

- stabilirea unui sistem de identificare a cauzelor care au dus la apariiariscului de pia, urmrirea expunerii bncii la acest risc i luarea de msuripentru reducerea efectelor riscului de pia;

- stabilirea unei structuri adecvate a activelor i a datoriilor unei bnci, astfel

nct s poat fi evitate eventualele probleme determinate de modificareapreului de pia, a ratelor de dobnd i a cursului de schimb valutar.


32/36


32

Concluzii i recomandri privind reglementrile prudeniale i eficienasupravegherii bancare

Ca o concluzie la activitatea de supraveghere i rspundere, apreciez c,aceasta este din ce n ce mai important, ca urmare a crizei financiare din

anul 2008. Devine o necesitate supravegherea la nivel de grup, deoarece seconsider c, supravegherea la nivel individual nu asigur pe deplinstabilitatea financiar a sistemului bancar. Soluia optim ar fi adoptareaunui model complex, n care s funcioneze att abordarea individual, cti cea la nivel de grup.

n opinia mea, printr-o disciplin de pia corespunztoare i cu ajutorulunor mecanisme de stimulare i de constrngere ale participanilor la piaafinanciar, conducerea bncilor poate fi influenat n a lua decizii corecte ipotrivite, att n folosul acionarilor, ct i al creditorilor i deponenilor. De

asemenea, prin toate aceste mecanisme se urmrete garantarea uneidiscipline de pia viabile, care s ajute la mbuntirea controlului istabilitii bancare i, implicit la buna gestionare a riscului bancar.

Cu ajutorul celor dou procese bancare importante: supravegherea pe tereni examinarea la birou, prevzute i n Acordul Basel II se asigur cretereaactului de supraveghere bancar, iar prin raportrile financiare se potfurniza detalii despre modul n care sunt gestionate aceste riscuri.

Prin msurile de supraveghere bancar implementate de BNR se pot sesizai eventuale probleme legate de nencadrarea n sistemul indicatorilor depruden bancar sau a unor cazuri de nclcare a legii, i se pot lua msuri

mpotriva deteriorrii situaiei financiare a bncilor, chiar prin aplicarea desanciuni n cazul nerespectrii normelor BNR;

Viitorul Acord Basel III are rolul de a scoate la lumin toate deficienelerecentei crize financiare i de a ncerca o ndreptare a acestorapentru a aveaun sistem bancar mai puternic i rezistent. Fa de celelalte acorduri Basel,acest nou acord se bazeaz pe msuri micro i macroprudeniale pentru alimita riscul producerii unor noi crize.Pe lng msurile care vizeaz creterea calitii capitalului bancar,stabilirea unor msuri suplimentare de lichiditate pe termen scurt i lung se

introduce i un amortizor de capital anticiclic i un amortizor fix deconservare a capitalului. Consider c o msur foarte important este i aceea a reconsiderrii

bncilor de importan sistemic pentru reducerea probabilitii iimpactului de faliment al acestora.

Concluzii i recomandri privind studiul impactului metodelor de riscimplementate prin Acordul Basel II asupra performanelor sistemului bancarromnesc

Ca urmare a aplicrii unor noi metode de gestionare a riscului i de

stabilire a unor cerine de capital, mult mai exacte, am considerat necesarefectuarea studiului sociologic. Chestionarul ntocmit l-am aplicat


33/36


33

angajailor din bncile analizate i acoper o sfer larg de probleme alemanagementului riscului bancar.Am stabilit mai multe ipoteze pentru a susine fenomenul studiat, pornindde la premisa c este foarte important activitatea de monitorizare i

gestionare a riscurilor, precum i cea de cretere a transparenei bancare.n urma verificrii acestor ipoteze, care au fost confirmate, se impun o seriede msuri de mbuntire a activitii sistemului bancar din ara noastr,prin:-politicile implementate de bncile din Romnia trebuie s fie transparentei s includ n planul lor de aciune metode de gestionare corect a risculuibancar. Ca prim pas ce trebuie fcut: strategiile pentru diminuarea risculuioperaional, de pia i de credit, trebuie s fie corelate n mod adecvat cunivelul fondurilor proprii ale bncii;

- dezvoltarea sistemului de determinare a ratingului bancar, printr-orevizuire periodic a metodelor de alocare a cerinelor de capital aferenteriscului de credit, pe clase de rating, pentru a se observa dac acestea sunt nconformitate cu condiiile portofoliului de credit existent;- stabilirea de msuri care s sporeasc determinarea factorului uman,predispus la erori, astfel nct posibilitatea de apariie a riscurilor, din acestmotiv, s fie diminuat;- monitorizarea permanent a angajailor, instruirea lor, pentru a face faunor elemente cu grad mai mare de risc.

n urma problemelor generate de criza financiar i a studierii legturii

dintre Acordul Basel II i creterea de lichiditate bancar, am constatat uninteres mai mare din partea bncilor n a susine cu un necesar suplimentarde lichiditate, soliditatea lor, i de a crea prin aceasta un climat de proteciepentru bncile din ara noastr.

Odat cu propunerea de implementare a noilor standarde Basel se observ io intensificare a activitii de supraveghere bancar i de reglementareprudenial, printr-o responsabilizare mai mare att din parteamanagementului superior al bncilor ct i al angajailor acestora, nconformitate cu normele impuse de BNR.

Ca o concluzie general a cercetrii n domeniul riscului bancar doresc s-miexprim opinia c, aceste metode i tehnici de gestionare a riscului bancar ar trebuirevizuite permanent i adaptate la noile provocri care au loc n sistemul bancar.

V. BIBLIOGRAFIE SELECTIV

CRI Badea, L., Socol, A., Drgoi, V., Drig, I. (2010). Managementul riscului

bancar.Bucureti: Editura Economic.


34/36


34

Beju, D. (2007).Banca Naional a Romniei-Banca Central a rii.Cluj-Napoca: Editura Casa Crii de tiin.

Berinde, M. (2009).Uniunea European i Integrarea EconomicRegional. Bucureti:Editura Tribuna Economic.

Bratanovic-Brajovic, S., & Greuning, H. v. (2004). Analiza imanagementul riscului bancar.Bucureti: Editura Irecson.

Bunescu, P. (2012). Reglementrile Basel III, prioritatea zero pentrusistemul bancar. Piaa Financiar.

Godowski, C. (2007).La quantification des risques de march et de crdit:fondement de l' activit bancaire. Dans C. C. Universite de Tours IAE.

Gregoriou, N. G. (2009). Operational Risk towards Basel III: best practicesand issues in modeling, management, and regulation.USA: Editura WileyFinance.

Iliescu, C., & Popa, A. (2008). Managementul riscurilor bancare. Cluj-Napoca: Editura Risoprint.

Mati, E. (2009). Managementul performanei i riscului n bncilecomerciale din Romnia.Cluj-Napoca: Editura Casa Crii de tiin

Opriescu, M. (2007). Managementul riscurilori performanelor bancare.Craiova: Editura Universitaria.

Rdulescu, A. (2012). Marea Recesiune: de la economia mondial laeconomia naional.Bucureti: Editura Expert.

Resti, A., & Sironi, A. (2007). Risk Management and Shareholders' Value

in Banking.Chichester: Editura John Wiley & Sons. Stiglitz, J. (2010). n cdere liber. America, piaa liber i prbuirea

economiei mondiale.Bucureti: Editura Publica. Trenca, I. (2003). Metode i tehnici bancare. Cluj-Napo

Abordarea Acordurilor Basel 2014

Documents

Transcript of Abordarea Acordurilor Basel 2014